企业投资与融资 西部矿业A股上市成功之道.ppt

,09财金2班第四小组成员：,组长：xx组员：xxxxxxxx,西部矿业私募融资A股上市的成功之道,西部矿业的介绍：西部矿业集团有限公司总部在青海省西宁市，科研技术开发中心设在北京，投融资、贸易中心设在上海；注册资本16亿元，在全国16个省拥有二级子公司18家，现有员工15000多人。目前已形成九个产业板块，分别是：基本有色金属、稀贵金属、资源勘探投资、能源、黑色金属、盐湖化工、非金属、海外资源、其他产业板块（金融、贸易等综合板块）。2007年，资产总额238.9亿元，销售收入135.2亿元，利润总额30.5亿元。2008年，西部矿业集团以144.20亿元的销售额名列中国企业500强第372位，连续三年成为青海省唯一跻身中国企业500强的企业。,西部矿业历史沿革：2000年5月18日，锡铁山矿务局正式改制为“西部矿业有限责任公司”，公司在青海省人民政府国有资产监督管理委员会的直接领导下，首先着手省内相关企业的兼并重组，并积极主动参与全国各地的兼并重组。2003年，提出“立足青海、巩固四川、发展内蒙、挺进西藏”的资源开发战略，走“矿业为主，多种经营，综合发展”的资源开发新路。公司产业逐步扩张，丰富和完善了产业结构和产业链，2007年形成了“九个产业板块”。2006年7月18日，公司二次募集资金12.8亿元，更名为西部矿业集团有限公司。2007年7月12日，其核心子公司西部矿业股份有限公司在上海证券交易所成功上市，募集资金60多亿元,西部矿业主要荣誉：2002年，被评为“全国十佳矿山（油田）企业”之一，是有色行业内唯一获此殊荣的单位；2004年荣获中华全国总工会颁发的“五一劳动奖状”；连续蝉联“2003、2004、2005年度全国工业重点行业效益十佳企业”，同时被评为铅锌采选业全国“效益十佳”企业，并在同行业企业中排名第一位；2004年至今被列入青海省财政支柱企业行列；2006年10月12日,西部矿业公司技术中心被评为国家级技术中心，同时公司还获得了第二届中国企业教育“先进单位百强”和“全国创建和谐劳动关系模范企业”荣誉称号。2006年、2007年，连续两年西部矿业公司在青海省企业50强中排名第一。2007年7月成为青海省有史以来第一位进入中国企业500强排行榜的企业，排名第314位，同时排名中国企业制造业500强第170位。2008年7月，西部矿业集团公司再次进入500强排行榜，排名第344位，并进入中国制造业500强排行榜，名列192位。2007年，连续四年获得了“铅锌矿采选行业效益十佳企业(第一名)”。“2007年度中国工业经济先进集体示范单位。,利用高超的“财技”在西部矿业的私募股权投资中的大赢家高盛集团,高盛集团（GoldmanSachs），一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人，和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。,成立时间：1869-01-01公司总部：北京机构性质：投资银行投资领域：硬件数字音乐影视制作传统媒体网络广告户外媒体无线广告传统制造软件服务机械制造IT服务生物技术清洁能源食品饮料金融服务行业网站汽车行业半导体芯片房地产医疗设备医疗服务网络安全零售传统能源电信运营餐饮业化学工业其他传统业电子商务家居建材研究咨询保险光电科技新材料医药制剂环保节能培训辅导酒店机构介绍：高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。,知识链接：私募股权投资：PrivateEquity(简称“PE”)也就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。PrivateEquity(简称“PE”)也就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。,什么是A股?A股上市的条件是什么,A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。截至2012年9月，A股市值蒸发万亿元，多股损失惨重。,A股上市条件发行人主体资格要求1、发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。2、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。3、发行人的注册资本已足额缴纳。4、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。5、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。6、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。,发行人规范运行要求1、发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。2、发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。3、发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。4、发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。5、发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。6、发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。,发行人财务指标的要求1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元3、发行前股本总额不少于人民币3000万元4、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%5、最近一期末不存上市条件,创业板上市条件主体资格要求发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司（有限公司整体变更为股份公司可连续计算）；（一）股票经证监会核准已公开发行。（二）公司股本总额不少于3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。（三）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。财务指标要求（一）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。（二）最近一期末净资产不少于两千万，且不存在未弥补亏损。（三）发行后股本总额不少于三千万元。,西部矿业私募融资A股成功上