（西方经济学专业论文）国际直接投资——基于空间经济与区位的一般研究.pdf

华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 摘要 本文是交叉地带的尝试研究，试图用长期被主流经济学所忽视的空间经济和区 位分析方法研究国际直接投资的一般原因。本文认为，国际直接投资的本质是企业 生产经营地点的空间转移和扩散，之所以会有国际直接投资现象，是因为企业会不 断地选择最佳的生产经营区位，而任何企业一定时间点上的生产区位，都只是至多 与该时间段内企业内部所拥有的资源以及这些资源所能支配的外部资源相匹配的区 位，它不可能与不断变化的内部和外部环境永远匹配。因此，企业的区位必须不断 调整和转移。当这种转移到达国外时，国际直接投资就产生了。 在经典的经济学分析中，尤其是在新古典主义方法的典范阿罗一 德布鲁体系 中，空间因子被完全忽视了，经典经济学研究的是一个 “ 点”上的经济活动规 律。本文对这一现象进行了批评，认为任何经济活动都不能离开 一 定的空间范围。 在对国际直接投资的研究中，如果我们忽视了经济活动的空钟胜，假定经济活动是 在一个 “ 点”上进行的，那么也就不存在所谓的 “ 对外直接投资”的问题。所以 本文主张所有关于对外直接投资的研究都必须以 “ 空间”作为研究的平台。 本文将企业放在一个具体的空间中进行研究， 认为企业的区位选择之所以重要， 是因为空间成本是不容忽视的。空间成本被定义为直接与距离相关的、对企业生产 和经营有重要影响的成本，它包括运输成本、跨越空间距离的时间成本以及额外的 信息成本。 山于空间成本对企业的生产和经营至关重要，所以企业的区位选择直接影响到 其生产经营效果。而由于企业生产经营的内部和外部条件会不断地变化，因此， 任 何企业都不可能有一成不变的、永远合理的区位。企业应该根据内部和外部各种环 境的变化不断调整区位。这样，企业区位的确定和转移，本质上是企业对内部和外 部环境及其变化的适应性的空间表现。 本文建立了企业生产经营区位转移的一般动力模型，认为内生和外生的力量会 不断地打破企业既有的生产经营区位均衡，但企业的区位有 “ 路径依赖”和 “ 区位 锁定”力量，这两种力量的增减变化决定企业生产经营地点转移与否。企业内生的 区位的失衡，_ j 要指的是企业作为不断发展和成长的有机体，内部条件的不断杏化 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 令 一一= -一二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 =一二 二二 二 二 二 二 二=二 二 二 = 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 二 会打破其原有的区位均衡，使得企业的 _ 位发li变化。换言 之，企业的发展会破坏 自身的区位均衡。外生的区位失衡指的是各种外部条件，如自 然资源、劳动力、政 策等等会打破企业既有的区位均衡。当各种内生的和外生的促使企业区位发尘转移 的力量大于企业的区位 “ 锁定”力量时，企业的区位就会发生转移和扩散，对外直 接投资于是有可能发生。 本文还分析了 影响内生和外生打破区位均衡的力量以及区位锁定的力量的主要 因素，认为行业的差异是最重要的原因。不同行业由于产品性质、产业联系效应等 有差异，因此，不同行业的企业的区位均衡和失衡的变化规律不同。这样， 本文解 释了跨国公司跨国化指数与企业所在行业有关的问题。本文认为，由于不同产品的 市场区有大小之分，企业的区位锁定力量有差异，因此，一些行业 ( 如食品饮料行 业)比另一些行业 ( 如汽车制造行业)更有必要和可能在空间上频繁地转移和扩散 生产经营地点，这样，不同行业的跨国公司的跨国化指数就会有差异。 本文认为，企业的对外直接投资，是企业发展和扩张及外部条件变化的自 然结 果。任何企业的生产经营区位，都要依据企业内部和外部条件的变化而不断调整， 当企业的最佳生产经营区位在国外时，对外直接投资现象就发生了。本文事先并没 有给企业设定任何母国国家特征背景，只是将企业作为一个不断发展并不断与周围 环境发生关系的 “ 有机体” 来研究，因此，本文的研究应该具有一般意义。 本文的主要创新之处是:( 1 )明确提出了企业生产经营区位的确定和转移是企 业对环境适应性的空间表现的观点:( 2 )构建了企业生产经营地点的空1 j 转移的动 力模型:( 3 )分析了行业特征对企业生产经营地点空间转移的主要影响:( 4 )首次 较全面地分析了跨国公司跨国化指数与行业有关的现象。 关键词:对外直接投资空间空间成本区位区位均衡区位失衡 跨国化指数 户 ， . . . . ， ， ， ， ， ， 电 户 1 i 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 ab s t r a c t i n t h i s d i s s e rt a t i o n , t h e a p p r o a c h o f s p a t i a l e c o n o m y a n d lo c a t i o n a n a l y s i s , w h i c h i s n e g l e c t e d f o r a l o n g t i m e b y t h e m a i n s t r e a m e c o n o m i c s , i s t a k e n t o a n a l y z e t h e g e n e r a l in c e n t i v e s o f f d i . i t i s a r g u e d t h a t , f d i is t h e r e l o c a t i o n o f t h e f i r ms b y t h e n a t u r e . f d i h a p p e n s , b e c a u s e a l l t h e s p e c i f i c l o c a t i o n s o f f i r m s a t a g i v e n p e r i o d o f t i m e a r e m a x im a ll y s u i t a b l e f o r t h e in t e rn a l r e s o u r c e s o f t h e fi r m s a t t h e p e r i o d a n d t h e c o r r e s p o n d i n g e x t e rna l r e s o u r c e s t h e y c o u l d t a k e u s e o f a n d i t c o u l d n o t b e a p e r m a n e n t o p t im a l l o c a t i o n . s o t h e l o c a t i o n s h o u l d a d j u s t a s t i m e g o e s o n , a n d , w h e n i t r e l o c a t e s i n f o r e i g n c o u n t r i e s , f d i o c c u r s . i n t h e a p p r o a c h o f c l a s s i c e c o n o m i c s , e s p e c i a l l y i n t h e a r r o w - d e b r e u s y s t e m , w h i c h i s t h e c l a s s i c m o d e l o f n e o c l as s i c e c o n o m i c s , s p a c e w a s n e g l e c t e d t o t a l l y . t h e c l a s s i c e c o n o m i c s s t u d i e s t h e p r i n c i p l e s o f e c o n o m i c a c t iv i t i e s i n a s p o t , w h i c h i s c r i t i c i z e d i n th i s d i s s e r t a t i o n . t h e a u t h o r a r g u e d th a t a l l o f e c o n o m i c a c t i v i t i e s o c c u r i n a s p e c i fi c s p a c e i n t h e r e s e a r c h o f f d i , i f w e i g n o r e t h e s p a c e f a c t o r a n d ass u me d t h a t e c o n o m i c a c t i v i t i e s o c c u r i n a s p o t , t h e n t h e r e w o u l d b e n o f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t a t a l l . s o i t i s s u g g e s t e d t h a t a l l t h e r e s e a r c h o f f d i s h o u l d b e t a k e n i n a p l a t f o r m o f s p a c e . f i r m s a r e s t u d i e d i n a g e o gr a p h i c a l s p a c e i n t h i s p a p e r . i t i s a r g u e d t h a t l o c a t i o n i s im p o rt a n t , b e c a u s e s p a c e c o s t s c o u l d n o t b e n e g l e c t e d . s p a c e c o s t s a r e d e fi n e d a s a l l t h e c o s t s r e l a t e d d i r e c t l y t o s p a c e , w h i c h h a v e d i r e c t r e l a t i o n s h i p w i t h t h e a c t i v i t i e s o f f i r m s , a n d i t i n c l u d e s t r a n s p o rt a t i o n c o s t , t i m e c o s t t o c o v e r th e d i s t a n c e , a n d t h e e x t r a i n f o r ma t i o n c o s t s . b e c a u s e s p a c e c o s t s a r e i m p o rt a n t , t h e l o c a t i o n s i n fl u e n c e t h e e ff i c i e n c y o f f i r m s . s i n c e t h e e n t i r e i n t e rn a l a n d e x t e r n a l e n v ir o n m e n t i s c h a n g i n g c o n t i n u o u s l y , t h e r e w o u l d n o t b e a p e r m a n e n t o p t i m a l l o c a t i o n . f i r m s h o u l d a d j u s t i t s l o c a t i o n a c c o r d i n g t o t h e c h a n g in g i n t e r n a l a n d e x t e r n a l e n v i r o n m e n t . t h e r e f o r e , t h e l o c a t i o n s a n d r e l o c a t i o n s o f f i r m s m i r r o r t h e s p a t i a l a c t i v i ti e s o f t h e fi r ms t h a t a r e a d a p t i n g t o t h e i n t e rn a l a n d e x t e rna l m a n a g e m e n t e n v i r o n me n t . a g e n e r a l m e c h a n i c m o d e l o f r e l o c a t i o n s o f f i r m i s c r e a t e d i n t h e d i s s e rt a t i o n . i t i s a r g u e d t h a t i n t e r n a l a n d e x t r e m e l y p o w e r w o u l d d e s t r o y t h e l o c a t i o n e q u i l i b r i u m o f f i r m s , b u t p a t h d e p e n d e n c e ” a n d l o c a t i o n li n k e d p o w e r s w o u l d c o u n t e r a c t i t . s o t h e 【 1 】 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 t w o k i n d s o f p o w e r s d e t e r m i n e w h e t h e r t h e fi r m r e l o c a t e s o r n o t . t h e i n t e rna l u n e q u i l ib r i u m m e a n s t h a t t h e d e v e l o p m e n t o f t h e fi r m w i l l d e s t r o y t h e o r i g i n a l l o c a t io n e q u i l ib r i u m a n d f o r c e t h e fi r m t o r e l o c a t e . i n o t h e r w o r d s , t h e d e v e l o p m e n t o f fi r m s w o u l d d e s tr o y th e ir o w n l o c a t i o n . t h e e x t e r n a l u n e q u i l ib r i u m m e a n s t h a t s o m e e x t e r n a l e n v i r o n m e n t s u c h a s n a t u r a l r e s o u r c e s , l a b o r , a n d p o l i c i e s w o u l d d e s t r o y t h e o r i g i n a l l o c a t i o n e q u i l ib r i u m . a s a l l t h e i n t e r n a l a n d e x t e r n a l p o w e r s t h a t m a k e t h e fi r m s r e l o c a t e a r e s t r o n g e r t h a n t h e l o c a t i o n l i n k e d p o w e r , fi r m s r e l o c a t e , a n d f d i m a y o c c u r . t h e p o w e r s t h a t m a k e t h e fi r m s r e l o c a t e o r l i n k e d a r e a n a l y z e d , a n d i t i s s u g g e s t e d t h a t in d u s t r i a l f a c t o r i s t h e m o s t i m p o r t a n t c a u s e s . d i ff e r e n t i n d u s t r i a l s f a c t o r s h a v e d i ff e r e n t p r in c i p l e s o f l o c a t i o n a n d r e l o c a t i o n . i t i s a r g u e d t h a t s o m e i n d u s t r y ( s u c h a s f o o d a n d b e v e r a g e in d u s t ry ) i s m o r e a c t i v e i n r e l o c a t i n g a n d s p r e a d i n g i n s p a c e t h a n s o m e o t h e r s ( s u c h a s m o t o r i n d u s t r y ) . t h u s , t h e 如e n o m e n o n , t h a t t h e t n i o f t r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n i s n o t d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e fi r m s c a l e b u t r e l a t e d t o t h e i n d u s t ry , i s e x p l a i n e d . i t i s a r g u e d th a t , f d i i s a n a t u r a l o u t c o m e o f t h e d e v e l o p m e n t a n d s p r e a d i n g o f fi r m s . n o h o m e c o u n t ry c h a r a c t e r i s t i c i s a s s u m e d a h e a d o f t i m e i n t h e d i s s e r t a t i o n . t h e fi r m s a r e o n l y s t u d i e d a s a c r e a t u r e i n a e n v ir o n m e n t s y s t e m , w h i c h i s c h a n g i n g a n d i n w h i c h f ir m s a r e d e v e lo p i n g , b e i n g i n fl u e n c e d a n d i n fl u e n c i n g t h e o t h e r s . s o t h e s o lu t i o n s o f t h e d i s s e r t a t io n m a y h a v e a g e n e r a l s e n s e . t h e i n n o v a t i o n s o f t h e d i s s e rt a t i o n a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) i t a r g u e d t h a t t h e r e l o c a t i o n s o f f i r m s m i r r o r t h e s p a t i a l a d a p t a t i o n o f t h e fi r m s t o t h e m a n a g e m e n t e n v i r o n m e n t ; ( 2 ) a m e c h a n i c m o d e l o f r e l o c a t i o n o f fi r m s i s c r e a t e d . ( 3 ) t h e i n fl u e n c e s t o r e lo c a t i o n s o f t h e f i r m s o f i n d u s t ry f a c t o r s a r e a n a l y z e d . ( 4 ) t h e t n i o f t r a n s n a t i o n a l fi r m s i s e x p l a i n e d f u l l y f o r t h e f i r s t t i me . k e y wo r d s : f d l s p a c e l o c a t i o n u n e q u i s p a c e c o s t s l o c a t i o n l i b r i u m t ni l o c a t i o n e q u i l i b r i u m w 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。 尽我所知， 除文中己经标明引用的内容外， 本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集 体， 均己 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名: 日 期 :v0 必 年 了 x( a 月 / 口 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即:学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和 借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本论文属于 不 保 密 d o ( 请在以上方框内打 “ -j p乍;口川 卜jij卜v月 门.了/. 学 位 论 文 作 者 签 名 : 汁 奸 指导教师签名 日 期 : 、 中 年 歹 月 t o 日 日 期 : 份 布 华 去 公 技 大 学 博 士 学 位 论 文 1 导论 本文是交叉地带拉全试研究，试图用被很多经济学家所忍舰的 芍 法空间经 济和区 位的 分析万丘 一 一 一 .研究国际直接投资 ( f o r e i g n d i r e c t l t ,e s u n e n t ， 以下简 称 f d i ) 的动因及相气113 题。本文认为， 对外直接投资现象约本贡旬it 接表现是企业的 扩张及生产经营地.= : - fi ll 转移和扩散。在这一本质的背亏是一1 - 基本的、然而 被主流经济学所忽视f -. 9 实:所有的经济行为都发生在一定2 7 点上，而与企业生 产经营有关的各补兰公要索在空间分布上并不重合于某一个, !c _ . ,这样，任何要素 及产品的空$ ) 转移、 5 ; ;q不在一个地点上进行的经济联系后-需要付出空间成本， 而为了节约空间成工全 业需要进行正确的区位决策:所以.企业的区位是对环境 适应性的外在空佩t廷山于对企业生产经营区位决策有影rd的各种因子的重要性 和空间分布状况是了fr艳川间而变化的，因此，企业的生立经营区位也需要进行适 时的调整。这祥全巫土产经营区位的转移和扩散，实际上是企业对各种内部和外 部条件的变化在空亘二的适应性反映。 从这一基本的生行 吐 圣 济视角出发，本文试图运用逻辑分朴万法.研究对外直接 投资的根本原因i s - 万 观制问题，对国际直接投资和跨国公泛现象傲出一些不同于 现有理论的解释称分析本文想回答的主要问题是，为什么全1 一 的生产经营地点会 发生从一国到另一匡f r-.- 空间转移和扩散，即进行跨国生产经营?到底有哪些力量会 促使或阻止企业进行 t- a生71-1 经营?为什么不同行业类别的全业在空间上有不同的 扩散特征? 虽然已 经有许多n - l 分析对外直接投资的决定因素，并头证尾度研究对外直 接投资的区位决定f-.但本文并不属于这一类研究，换畜乙，本丈回答的主要问 题，并不是对外直接含资为什么会流向这一些地方而不是那些地方:本文想要研究 的，是国际直接投姿死象产尘的一般动力机制，即为什么全立全将生产经营地点从 一地转移或扩散到吴 地 ，甚至转移或者扩散到国外。 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 1 . 1 选题背景 本文的选题基于三个重要的经济现实: 第一，国际直接投资和跨国公司是当前世界经济的重要现象， 在经济全球化 过 程中，跨国公司及其国际直接投资活动起着重要的、并且越来越重要的作用。作为 世界经济联系的最重要的纽带，通过国际贸易、技术转移、国际直接投资等等方式， 跨国公司己经将其影响渗透到了全球的每一个角落。目前，世界经济总量的1 1 4 是由 跨国公司完成的，在二十世纪的最后十年里， 全球g d p 增长了0 .4 倍，进口贸易 额增 长了0 . 9 倍，而外国直接投资的流入量则增长了5 . 3 倍 ，目前f d i 增长率已经超过了其 它任何主要的综合经济指数 。 就经济规模和对世界经济的影响而论， 许多大型的跨 国公司的年销售额相当于一个中等国家的国民生产总值。因此，在一定的意义上， 研究跨国公司生产经营活动特征比研究一些小型国家的经济可能更有意义。 第二，中国正在越来越深地融入世界经济，其表现之一是我国是世界上吸引外 商直接投资最多的国家之一。 越来越多的跨国公司在中国建立了生产基地，目 前全 世界最大的5 0 0 家跨国公司中己经有4 0 0 多家对中国进行了投资，中国似乎正在成为 “ 世界工厂” 。许多研究表明，跨国公司在我国的直接投资活动对我国的产业结构升 级、劳动力就业、出口贸易的发展等等起到了重要的作用。因此， 研究跨国公司经 济活动及f d i 的机理特征， 对我国更有效地利用外国直接投资，以 进一步促进经济发 展有着重要的现实意义。 第三，中国已 有许多并将会有更多企业进行跨国投资经营活动。截至2 0 0 2 年底， 中国累计批准境外投资企业近7 0 0 0 家，中方协议投资总额1 0 0 亿美元左右。其中许多 企业已经取得了成效，例如海尔公司己经在印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、南斯 拉夫设立公司，并在美国洛杉矶和硅谷、法国、荷兰、加拿大、日本设立了六个产 。 国际货币 墓金组织在 世界 经济展望1 9 9 7 年5 月号中 给经济全球化的定义是 全球化是当 代世界 经济的一个 最显 着特征 所谓 经济全球化是指跨国公司 商品与 服务贸易 及国际资本流动规模和形式的增加以 及技术的广泛迅 速传播使世界各国经济相互依赖性增强. 全球化的基本特征是世界范围内统一的贸易市场己与吐界范围内 统一的 资本市场结合在一 起，商品资本技术和服务的要素流动日 益密切. p张小济 区域经济一体化的核心中u 韩之间贸易和投资的关系. 国际贸易，2 0 0 3 ( l ) : 4 ， 詹晓宁. 外in直接投资的趋势、 政策及投资011 9 促进定位 南开经济研究， 2 0 0 2 ( 6 ) : 4 一 ， . ， . . . . 2 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 品设计分部，在韩国、澳大利亚、日本、美国、台湾、香港等地设立了十个信息中 心。包括海尔在内的一批中国企业已经在德国的巴伐利亚硅谷、英国苏格兰硅谷、 泰晤士硅谷、法国尼斯科技园等地从事研发活动。深圳华为公司在全球建立了3 0 多 个分支机构，在美国硅谷、美国达拉斯、印度班加罗尔、瑞典斯德哥尔摩、俄罗斯 莫斯科等地建立了研究所，该公司已经在全球建立了8 个地区分部和3 2 个分支机构， 销售及服务网络遍及全球。作为一个正在不断改善投资环境以吸引外资、国内资本 尚显不足的发展中国家，中国企业的对外直接投资，甚至是对发达国家进行的高科 技产业的投资，需要理论上的解释和指导。 因此， 跨国公司和国际直接投资不仅是当代国际经济学研究的前沿和热点问 题， 也是我国开放经济条件下经济学研究的热点问题，这奠定了本文研究的现实基础。 而现有的f d i 理论在理论解释力上所受到的挑战，奠定了本文尝试进行理论研究的 勇气。 1 . 2 f d i 理论研究回顾 较早研究对外直接投资现象的是e .t .彭罗斯( e d i t h t .p e n r o s e ) 。 她在1 9 5 6 年所撰 写的 对外 投资与厂商 增长 一 文中， 以 其“ 企 业成长理论” ( t h e t h e o ry o f t h e g r o w t h o f t h e f i r m ) 解释企业的对外投资现象。 她认为， 对外直接投资是厂商追求增长最大 化的自 然结果， 通过扩大自身经营规模而谋求增长最大化是任何企业都具有的天性， 厂商总是强烈地倾向于将其所拥有的内部资源扩大应用到更大的范围和更好的机会 领域中，当扩张发展到一定的程度，就产生了跨国经营活动。因此，跨国公司只是 国内多种经营活动和 ( 或者)多任务厂企业的自 然的扩展。彭罗斯认为，企业的内 部资源可以包括可成功经营的新产品、可用于再投资的资金储蓄、具有商业性开发 意义的新想法、对商业机会的新发现等。彭罗斯认为，对母公司来说，企业国外分 支机构的建立与国内分支机构的建立并没有什么本质上的不同，虽然国内企业和跨 国企业有许多不同，但这种区别并没有大到需要在理论上将这两种组织形式进行区 ，. ，门.网，.目 3 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 别的程度 t llz l3 1i4 1彭罗斯的理论在跨国公司领域并没有受到重视代 这可能是因为， 彭罗斯只是从企业角度，而不是特别地从跨国经营角度来研究跨国公司现象。 公认为最早专门 提出跨国公司理论的，是美国学者海默 ( s t e p h e n h . h y m e r , 1 9 6 0 ) ， 他提出的垄断优势理论( m o n o p o l i s t i c a l l y a d v a n t a g e t h e o r y ) 认为对外直接投 资是 市场不 完全性的产物s 1 。 之后， 金 德尔 伯格( c h a r l e s p .k i n d l e b e r g e r ) . 约翰逊( h . g .j o h n s o n ) 、凯夫斯 ( r . e . c a v e s )等对垄断优势理论作了重要的补充。此后，弗农 ( r a y m o n d v e r n o n , 1 9 6 6 ) 提出 的 产品 生命周期 理论( t h e o r y o f p r o d u c t c y c l e ) 较好 地 解 释了 当 时 美国 制 造业 行业的 对外 直 接 投资 现象 (6 1 。 巴 克 莱 和 卡森 ( p e t e r j . b u c k l e y 二十世纪8 0 年代后期和二十世 纪9 0 年 代 早期， 投资 诱发要素组 合理论问 世。 该 理论认为 ， 任何类型的 对外直接投资， 都 是 由直接投资诱发要素 ( 如劳动力、资本、资源、 技术、管理、及信息知识等)和间 接投资诱发要素 ( 如母国鼓励性投资政策和法规、东道国稳定的政局、健全的涉外 法规、全球经济一体化的趋势、金融市场利率的波动等)共同作用产生的。此外， 二十世纪八十年代以来跨国公司理论研究的突出特点还表现为重视对跨国公司战略 的研究，尤其是对跨国公司战略联盟问题的研究。 在新理论不断问世的同时，己有的理论也在不断补充和发展。沿着内部化理论 的 研究路线， h o r s t a m m i , i g n a t i u s j 和m a r k u s e n , j a m e s r ( 1 9 8 9 ) 研究了 某些基于知 5 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 识的企业特定资产 ( k n o w l e d g e - b a s e d f i r m - s p e c i f i c a s s e t s ) 只有通过对外直 接投资刁 - 能获得收益的 情况 8 。 他们还沿着不完全竞争的 研究路线， 尤其是考虑到信息的不 完全，研究了广告开支等对企业进入国际市场的方式的影响，还认为企业对产品市 场特征信息的不完全了解会使企业选择在国外选择代理的方式 ( 可能然后再采取对 外直接投资方式)进入国外市场，而代理商因为更了解当地市场而获得一定的信息 租金1 9 2 0 1 ; 针对国际服务业的对外投资现象， 邓宁( 1 9 9 5 ) 认为 对服务行业，如旅 馆业，国际生产折衷理论仍然有解释力和预测力2 1 1 ， 邓宁 ( 2 0 0 1 ) 还认为，在电子 商务时 代，国 际生产折衷理论 仍然是适用的 2 2 1 。 此外， 加 利宁 ( h .j a l i l i a n , 1 9 9 6 ) 以巴克莱和卡森 等人的研究为基础， 提出了加利宁模型 2 3 1 .弗能的学生巴 特利和高 歇尔( b a rt l e t t a n d g h o s h a l , 1 9 9 8 ) 将产品生命周期理论扩展为为产品创新( 包括产品开 发 ， 技术和核心能力在国际间的转移等); 接近市场( 当 地化战 略，产品的差异化和当 地 改 造等 ); 通 过竞 争 降 低成 本 ( 全 球 生 产 ，标 准化 ， 合 理 化等 ) 三 位 一 体的 跨国 投资 模式 2 4 1 . 梅基 ( s t e p h e n p . m a g e e , 2 0 0 0 ) 验证了 阿利伯的 理论， 发 现跨国 公司 进入东道国 市 场的方式的确和东道国的市场规模有关系:东道国市场规模越大，跨国公司越容易 采取对外直接投资的方式，当规模不大时， 倾向 于采取技术授权方式2 5 1 从总体看，自 二十世纪6 0 年代至今，关于国际直接投资的主流理论研究，大体 是沿着四条路线进行的。 一条是以产业组织理论为基础，以不完全竞争为研究路线， 属于这条路线的有垄断优势理论、寡占反应理论等;第二条是以国际贸易理论为基 础，以完全竞争为条件的研究路线，属于这条研究路线的有产品生命周期理论、比 较优势理论等;第三条是内部化理论研究方向，以内部化理论为代表，第四条是综 合理论，以国际生产折衷理论为代表2 6 1 。 可以 包含在这些研究路径中的理论占己 有 跨国公司理论的绝大部分。 二十世纪7 0 年代末以来跨国公司理论研究的另一重要领域是发展中国家企业以 及中小企业的对外直接投资问题。由于较早的垄断优势理论以美国二十世纪5 0 年代 企业的跨国经营为研究对象，并认为企业拥有一定的垄断优势是对外直接投资的原 因，因此，这一理论几乎没有给发展中国家的企业、中小型企业的跨国经营留下理 论解释空间。因此，当发展中国家企业在二十世纪7 0 年代以后、以及中小型企业在 ， . . . . . . . . .目 . 6 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 二十世纪8 。 年代，尤其是9 0 年代以后大发展的时候，以垄断优势理论为代表的原有 理论的理论解释力就受到了挑战。 最早专门研究发展中国家跨国公司问题的是刘易斯 威尔斯 ( l o u i s t w e l l s , 1 9 7 7 , 1 9 8 3 ) 他认为，发展中国 家企业对外投资的优势表现为小规模制造 ( 小规模市 场、小规模技术、低廉的企业管理费用) 、当地采购和特殊产品 ( 使用当地资源、种 族产品、其它革新) 、接近市场 ( 商标优势、追随顾客) ，对外投资的动因主要是保 护出口 市场、 配额和外向 型经销商， 以及谋求低成本， 利用种族纽带、 分散资 产等 2 7 1 从本质上来看，刘易斯的理论仍然遵循着垄断优势的原则，解释的是发展中国家的 企业 对更不发 达的国 家的 投资 现象。 拉奥 ( s a n j a y a l a l l , 1 9 8 3 ) 深入 研究了印 度跨 国公司的竞争优势和投资动机，提出了技术地方化理论。他认为，虽然发展中国家 的技术表现为小规模、标准化和劳动密集的性质，但技术变动本身能够使其同样拥 有竞争优势，如更适合发展中国家市场需要、在小规模生产条件下具有更高的效益 等等。 二十 世纪8 0 年代中期以 后， 坎特韦尔( j o h n a .c a n t w e l l ) 和托兰惕诺( p a z e s t r e l l a t o l e n t i o n ) 提出了 技术创 新产业升级理论， 他们认为发 展中国 家技 术能力 在不断积累、 稳定提高和扩大，这与其对外直接投资的增长直接相关，并认为发展中跨国公司的 产业分布和地理分布是随着时间的推移而逐渐变化的，并且是可以预测的 。此外， 邓宁的投资周期理论也可以对发展中国家的对外直接投资现象做出一些解释。 部分因为我国是发展中国家，我国的对外直接投资急需理论解释的原因，我国 学者近年在这一领域做了 许多研究。宝贡敏 ( 1 9 9 6 ) 认为，控制市场、追求规模经 济 效 益是 发 展中国 家的 企 业 对 外投资的 基 本动因 2 8 1 ; 刘 海 云( 1 9 9 8 , 2 0 0 0 ) 则 认为 ， 企业对外投资是一个连续过程，这个过程可以划分为两个阶段:利用直接投资学习 和积累经验的阶段、通过直接投资充分利用企业优势阶段，并认为 “ 两阶段理论” 可以 解释发展中国家的跨国 经营问 题 2 9 13 0 1 。 马亚明、张岩贵 ( 2 0 0 0 , 2 0 0 2 )的研究 表明，垄断优势既不是对外直接投资的充分条件，也不是必要条件，面对发达国家 跨国公司的全球战略， 发展中国家的对外直接投资是一 种积极的应对策略等等 3 1 3 2 1 与发展中国家企业对外投资问题密切相关的是中小企业的对外投资问题。关于 砂引自 陈建南，发展中国家 对外直接投资理论述评，经济学动态， 2 0 0 1 .2 .6 5 - 6 7 7 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 中小企业对外投资的理论解释， l i e s c h 和k n i g h t ( 1 9 9 9 ) 认为， 中小型企业在国际化之 前就有了信息内部化的优势，中小型企业较少官僚等级观念，而网络联系和其它战 略伙 伴关 系 为中 小 企 业 提供了 竞争 优 势 3 3 1 。 王 夏 阳、 陈 宏 辉 ( 2 0 0 2 ) 研究 认为 ， 通 过网络化与其它企业开展协作，企业的资源能力可以得到互补和加强，因此中小企 业也可以 积极地对外投资 3 4 1 。 此外， 还有学者提出 针对中小 企业跨国 投资的所谓“ 缝 隙战略” ，这也可以在一定程度上解释中小企业的对外投资。 1 .3 对现有国际直接投资理论的反思 包括四条主要的研究路线在内的主流理论及其它理论，跨国公司理论可谓流派 众多，内容丰富，纷繁复杂。但是，自国际生产折衷理论问世至今，跨国公司理论 研究 领域尚 没有出 现具有全新分析框架的 重大 理论 进展 1 3 3 1 ， 绝大多 数理论只停留 在 对影响对外直接投资的因素的分析和分类上，只是对于来自某些国家的、特定的范 围内的、特定时期内的对外投资行为有一定的解释能力。到目前为止，国际直接投 资理论远没有达到系统和成熟，不仅没有形成一种严密和独立的、能够被人们所广 为接受的、 普遍适用于世界范围、合理阐释和预测所有国家的、有普遍解释意义的 对外直接投资的理论，而且现有理论有不少是相互排斥的2 3 1 。这部分是因为现有的 跨国公司理论的理论解释力受到了新现象的挑战，部分是因为已有的理论有太多的 事先背景设定，这严重影响了理论的解释力。 1 .3 . 1 若干新现象及典型现象对跨国公司理论的挑战 现有国际直接投资理论的理论解释力不断受到挑战，部分因为国际直接投资领 域在不断地出现新现象。这些现象及其与现有理论的冲突主要表现在: 1 ) 主流的国际直接投资理论认为， 资本是从发达国家流向发展中国家， 但事实 上，这种情况发生了很大的变化，当今的国际直接投资现象更多的是发生在发达国 家之间，即更多的是从发达国家流向发达国家:o e c d国家之间进行的f d i 总量占 世界f d i 总量的9 0 %以上，f d i 流入量也占世界总量的四分之三。与现有理论更不 符的是，越来越多的发展中国家的企业在不断对外投资，不仅仅是对更不发达国家 的投资，而且是对发达国家的投资，甚至是对发达国家的高科技产业的投资，例如 一一 . . . ，叫 . . . . ， 8 华 中 科 技 大 学 博 士 学 位 论 文 1 + ) l h 的硅谷和法国的尼斯科技园，有不少来自发展中国家的企业 前文己提到中 国有部分企业在发达国家的高科技工业园进行投资) 。 2 )士流的国际直接投资理论认为