（财政学专业论文）社会保障资金筹集问题研究.pdf

社会保障资金筹集问题的研究 i 内容摘要 自 20 世纪 80 年代以来， 如何有效地筹集社会保障资金逐渐成为国内外经济学家研 究的重点问题，出现这种现象有三个原因：第一，20 世纪 70 年代以来各国的社会保障 支出大大超过了社会保障基金的增长率， 社会保障制度面临入不敷出的财政危机。 第二， 各国普遍面临人口老龄化问题，这使得各国的养老保险支出、老人的医疗保健支出飞速 增长，导致政府的财政压力越来越大。第三，社会保障资金的筹集模式、方式的选择， 会影响一国的经济增长、财政收入、国民储蓄等问题。 本文从经济学的角度研究社会保障资金的筹集问题， 尤其侧重从财政税收的角度加 以研究，具体包括：哪种社会保障资金的筹集模式更适合我国的国情？如何实现筹资模 式的转轨？是否应该选择征税的方式筹集社会保障资金？我国的社会保障税应如何设 计等问题。 本文的第一章“社会保障资金筹集问题导论”作为以后几章的铺垫，主要介绍了社 会保障制度和社会保障资金的一般性问题，以及国内外对这个问题的研究现状。在第二 章和第三章中，分别介绍了筹集社会保障资金的三种模式和两种方式，并将其作了优缺 点的比较，随后介绍了一些国外的经验。第四章从我国的国情出发，对社会保障资金的 筹集模式和方式做了选择，并针对具体问题提出了解决的对策。 关于社会保障资金的筹集问题，本文主要提出了以下观点：第一，为了应付人口老 龄化问题，我国的社会保障资金的筹集模式应由现收现付制转向部分积累制；第二，在 转轨过程中应拓宽资金的来源渠道，弥补“隐性债务” ，可以增发国债、出售国有资产， 但一定要慎重；第三，在利用部分积累制解决了人口老龄化危机之后，应回到现收现付 的筹资模式；第四，应在我国开征社会保障税，用税收的方式筹集社会保障资金。 关键词： 关键词：社会保障制度、社会保障资金筹集模式、社会保障资金征收方式、部分积 累制、社会保障税 河北经贸大学硕士学位论文 ii abstract how to impose social security fund potently and efficiently becomes to an emphasis question from the early 1980s. there are three reasons to the phenomenon. firstly, from 1970s, the amount of social security expenditure was larger and larger than social security income in most countries. the result was the social security system was in danger. secondly, most countries are facing questions brought by the fast increasing amount of old-aged. the social security expenditure is increasing very fast, the pressure of public finance is very large. thirdly, the mode and way of impose social security fund affect the increase of the economy, the income of public finance, the saving and so on. this article researches the impose of social security fund from the economic angle especially from the tax and finance angle. the main questions discussed as follows: which mold suits chinese condition, how to change the mode; weather to impose the social security tax; if impose the social security tax, how to design the system of the social security tax and so on. the first chapter is the foundation of the article, it introduces the general concept of the social security fund, and the researching actuality of these questions. in the second and the third chapter, introduces three imposing modes and two imposing ways of the social security fund. then compares these modes and ways, and introduces lots of foreign experiences. the last chapter selects the mode and the way most fit our country condition, then come up with some suggestions about actualize the mode and the way in our country. this article has these mainly viewpoints as following: firstly the social security fund imposing mode should be changed from the pay-as-you-go mode to the partly funded mode. only do this can we solve the question of the coming of the old-aged time. secondly, when we actualize the new mode, we should widen the source of the social security fund. to make up the hidden debt, we can issue the country debt, sell country asset, but we should be 社会保障资金筹集问题的研究 iii cautious to do this. thirdly, after we solve the questions old-aged bring to us, we should actualize the pay-as-you-go mode again. fourthly, we should impose social security fund by tax. key words: social security system, the mode of imposing the social security fund, the way of imposing the social security fund, partly funded mode, social security tax 河北经贸大学硕士学位论文 学位论文独创性声明 学位论文独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文系在导师指导下本人独立完成的研究成果。文 中依法引用他人的成果，均已做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意 义上已属于他人的任何形式的研究成果， 也不包含本人已用于其他学位申请的论 文或成果。 本人如违反上述声明，愿意承担以下责任和后果： 1、交回学校授予的学位证书； 2、学校可在相关媒体上对作者本人的行为进行通报； 3、本人按照学校规定的方式，对因不当取得学位给学校造成的名誉损害， 进行公开道歉。 4、本人负责因论文成果不实产生的法律纠纷。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文知识产权权属声明 学位论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属学校。学 校享有以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校 后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时， 署名单位仍然 为河北经贸大学。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 导 师 签 名 ： 日期： 年 月 日 （本声明的版权归河北经贸大学所有，未经许可，任何单位及任何个人不得擅自 使用） 社会保障资金筹集问题研究 1 引 言 自 1949 年 10 月 1 日建立中华人民共和国以来，我国的社会保障制度获得了一定的 发展和壮大，社会保障基金不断增长,并在社会主义现代化建设事业中发挥了不可估量 的作用。几十年来,我国的社会保障资金一直采用现收现付制，这在人口年龄结构较轻、 保障范围较小、 支付标准较低的情况下， 尚能正常运行。 但在人口老龄化趋势十分明显、 保障制度不完善、支付标准和保障范围逐步增大的情况下，极有可能产生保障负担沉重 的问题。 如何有效地筹集社会保障资金，自 20 世纪 80 年代以来，逐渐成为国内外经济学家 研究的重点。从资金的运作方面分析，社会保障资金包括筹集、发放、管理和运营三个 过程。首先，选择何种筹资模式是构建社会保障制度的基础和关键。它不仅决定着社会 保障资金的筹措过程， 而且在很大程度上决定着社会保障资金的管理和使用乃至整个社 会保障体制的运行过程。 其次， 选择适合一国国情的筹资方式， 对社会保障资金的征缴、 入库也很重要。 并且， 社会保障资金筹集方式的选择影响着国家经济的公平和效率问题。 关于社会保障资金筹集模式的选择，国内外的经济学家主要有两种观点。一种观点 认为， 为了应付人口老龄化问题， 应实现由现收现付制向基金积累制或部分积累制转轨。 因为， 现收现付制是当代年轻人为上一代老年人养老的制度， 在老年人比重急剧增加时， 制度面临着支付危机。另一种观点认为，也许基金积累制更能应付人口老龄化危机，但 是在实行现收现付制的情况下，转轨是不现实的。因为，由现收现付制向基金积累制转 轨要支付一笔数额巨大的“隐性债务” ，弥补“隐性债务”的方法虽然很多，但是仔细 分析起来，都不能从根本上解决问题。 社会保障资金征收方式的选择问题，是我国现阶段面临的特殊问题，国内的经济学 家展开了激烈的“税费之争” 。一种观点认为，应该以收费的形式筹集社会保障资金。 因为，以收费的形式筹集社会保障资金，体现了社会保障权利与义务的对应性，征收管 理比较灵活，最重要的是国家只是站在后台的位置，对社会保障资金进行补贴。如果运 用税收征收社会保障资金，就会强迫政府从后台走向前台，我国的财政还没有全额负担 河北经贸大学硕士学位论文 2 社会保障资金发放的能力。另一种观点认为，可以对社会保障税做一些特殊规定，使政 府避免全额负担社会保障资金的支付。开征社会保障税的意义是，规范社会保障资金的 征管方式，利用税法等相关法规约束企业的行为，提高社会保障资金的征收率。 就进一步完善我国社会保障资金的筹集来说，有许多问题尚待商酌，如在筹集模式 方面是否应该进行制度转轨、 “隐性债务”问题怎样解决、是否应该开征社会保障税， 如何有效地开征社会保障税等问题，本文就这些问题展开了讨论。 社会保障资金筹集问题研究 3 第 1 章 社会保障资金筹集问题导论 11 社会保障制度与社会保障资金 111 社会保障制度 111 社会保障制度 在不同的国家，以及同一国家社会保障制度发展的不同阶段，对社会保障制度的定 义是不同的，我国现阶段社会保障制度的定义可以表述如下： 社会保障制度是指以政府为主体，依据法律规定，通过国民收入再分配，对公民在 暂时或永久失去劳动能力以及由于各种原因生活发生困难时给予物质帮助， 保障其基本 生活的制度。 （1）社会保障制度的内涵 社会保障制度的责任主体是国家或政府 因为社会保障是一项社会事业，它以国家财政为基本的经济后盾，国家有责任对其 成员的基本生活实施保障， 也只有国家才能够通过财政收入的再分配对其成员的基本生 活进行保障。 社会保障制度的目标是满足其成员的基本生活需求 社会保障制度的这一目标基于生存权是人的基本权利， 它为社会成员的基本生存权 利提供保护，以确保社会成员在遇到暂时或永久的困难时不会陷入困境。同时，它将社 会成员的收入差距控制在人们能够接受的范围内，减少社会的动荡因素，进而达到社会 的稳定、经济的发展。 社会保障制度的实施依据是国家立法 国家立法是社会保障制度的保障， 因为社会保障义务的履行者和权利的享受者在一 定程度上说是分离的，如果没有法制的保障，社会保障制度将难以运行。 （2）社会保障制度的产生和发展 社会保障制度实际上是 “19 世纪中叶以来产业工人与雇主和政府冲突、 流血、 妥协、 河北经贸大学硕士学位论文 4 合作的产物。 ” 在社会保障制度产生以来至今可以分为三个阶段，即：形成时期、发展 时期、调整时期。 社会保障制度的形成时期在 19 世纪上半叶到 20 世纪 40 年代间。 英国在 19 世纪上 半叶颁布并实施的新的济贫法代表着社会保障制度的萌芽；德国于 1883 年颁布了 社会保险立法 、 工伤事故保险法 ，于 1889 年颁布了老年及残疾保险法 ，这三 项立法的颁布确立了社会保险的基本体系；1935 年美国颁布了社会保障法 ，它把社 会对国民的保障提高到新的高度和广度，它不仅有了综合性的立法作为行动依据，而且 还把社会福利、公民扶助等也包括在内，成为社会保障体系确立的标志。 社会保障制度的发展时期在 20 世纪 40 年代到 20 世纪 70 年代间。二战结束后，英 国首先宣布建立公民“从摇篮到坟墓”的“福利国家” 。接着，许多国家纷纷效仿，社 会保障进入发展时期。这段期间内，随着社会福利事业的兴旺发达，社会保险和公共医 疗保健活动更为加强，社会优抚工作也因二次世界大战造成的伤残而广泛开展起来。社 会保障制度得到充分发展，成为发达国家和地区的一大特色。继而，走上了工业化道路 的发展中国家也纷纷效仿，推行自己的社会保障制度，社会保障成了全球的共同事业。 社会保障制度的调整时期开始于 20 世纪 70 年代并持续至今。 普遍福利的社会保障 政策使得社会保障支出的增长速度大大超过社会保障基金的增长速度， 而且普遍超过本 国同期的经济增长率，社会保障制度面临入不敷出的财政危机。而 1973 年石油危机的 爆发和人口老龄化高峰的逐步来临更加重了这个支付危机。 首先， 1973 年石油危机引发 的西方发达国家普遍性的经济停滞动摇了支撑社会保障持续发展的经济基础。 在这种情 况下，各国都相继采取了削减预算和抑制开支的对策，对社会保障实行了提高保险费率 和本人负担的办法，以便使社会保障能在新的现实环境下获得新的平衡，保证其既能满 足社会需要又能适应财政的承受能力。其次，进入 20 世纪 70 年代以后，伴随着人口结 构的变化，社会保障支出增长加快，甚至超过了经济增长的承受能力，很多国家都相应 地调整了其筹资政策。 （3）社会保障制度的功能 总体来说，社会保障制度具有促使经济和社会持续、稳定、健康、协调发展的功能。 具体来说包括以下几个方面： 社会保障制度是协调社会关系、促进社会稳定的保证 和春雷， 社会保障制度的国际比较 ，225 页，北京：法律出版社，2000 年 10 月 社会保障资金筹集问题研究 5 社会保障制度具有调节收入分配的职能，通过制度的运行，可以使资金从高收入者 流向低收入者，缩小收入差距，减少社会动荡因素。 社会保障制度是市场经济的有效补充 因为市场是通过竞争实现资源的合理配置的，所以市场经济在追求效率的过程中， 存在失效的领域。一部分社会成员会在竞争中失利，在再就业之前，社会保障制度保证 了他们的基本生活，使他们有时间找到最合适的工作。从另一个角度讲，社会保障制度 促进了人力资源的合理配置。 社会保障制度是经济稳定发展的保障 社会保障制度具有根据经济情况自动调节的能力：在经济繁荣时期，人们的收入水 平升高， 缴纳的社会保障资金增多， 一方面减少了个人投资， 抑制了经济的进一步膨胀， 另一方面形成了社会保障基金；在经济萧条时期，符合社会保障条件的人增多，领取的 社会保障资金增多，一方面保障了人们的基本生活，另一方面通过增加人们的收入拉动 了消费，抑制经济的进一步下滑。 112 社会保障资金 112 社会保障资金 社会保障资金，指为实施各项社会保障项目所筹集的、法定的、专款专用的经费。 社会保障资金是社会保障制度的经济保障， 如果社会保障资金不充足就不能维持社会保 障制度的支出，也就不能保证社会保障制度的正常运转。 （1）社会保障资金的来源 从目前世界上实行社会保障的一百多个国家的情况来分析， 社会保障资金的主要来 源有企业负担、个人交费（税）和国家资助三个方面。 企业负担的社会保障费用 依据马克思在哥达纲领批判中的阐述，应在社会产品分配前作三项扣除：“第 一，用来补偿消费掉的生产资料部分；第二，用来扩大再生产的追加部分；第三，用来 偿付不幸事故、自然灾害等后备基金或保险基金。”剩余的社会总产品是作为消费资料 的，但在进行个人消费品分配之前还必须扣除：“第一，和生产没有关系的一般管理费 用；第二，用来满足公共需要的部分，如学校、保健设施等；第三，为丧失劳动能力的 人设立的基金。总之，就是现在属于所谓官办济贫事业的部分。” 根据马克思的阐述， 有一部分工人创造的价值，没有进入分配的领域而是被留在企业里。所以，企业有交纳 马克思： 哥达纲领批判 ， 马克思恩格斯选集第三卷，第 9 页 河北经贸大学硕士学位论文 6 社会保障资金，为他的员工提供保障的义务。 个人交纳的社会保障资金 个人应交纳一部分费用作为社会保障资金。这样做，体现了权利和义务的对应性。 因为个人是社会保障制度的最终受益者，所以，他们应该交纳一定的费用，进行“自我 保障” 。 国家的社会保障支出 国家应通过安排财政支出的方法支持社会保障事业。 因为社会保障是社会各方协办 的事业，所以，国家责无旁贷的要在其中发挥作用，这也是社会保障基金得以正常运转 的可靠保证。 （2）社会保障资金的分类 根据不同的分类依据，社会保障资金有不同的分类方法。 以社会保障资金的用途或功能为依据的分类 以资金的用途或功能为依据，社会保障资金可以分为社会救济基金、社会保险基金 和社会福利基金三类。其中，社会保险基金又分为养老保险金、失业保险金、生育保险 金、工伤保险金、医疗保险金五类。 由于社会救济基金和社会福利基金是国家财政支出的一部分， 属于广义社会保障的 范畴；而社会保险基金除了国家承担一部分责任外，企业和个人也要承担责任，属于狭 义社会保障的范畴，本文主要对它们的筹集进行研究。 以社会保障资金的管理机构为依据的分类 以社会保障资金的管理机构为依据， 社会保障资金可以分为公共部门管理的资金和 私营部门管理的资金。 公共部门管理，指由税务、财政、社会保障等公共部门征收、管理、发放社会保障 资金，它的最终责任机构是国家。因为国家管理社会保障资金的风险相对较小，所以世 界上大多数国家的社会保障资金都由国家来征管。 私营部门管理，是指将社会保障资金存入私营机构，由其负责资金的投资、增值， 在适当的时候发放给个人。 智利是将社会保障资金中的养老保险金交由私营部门运作的 一个典型的国家，随后，也有不少国家将私营部门作为公共部门的补充，纳入了社会保 障资金的管理体系。 本文主要从公共部门筹集社会保障资金的方面进行探讨。 社会保障资金筹集问题研究 7 113 社会保障资金的筹集问题 113 社会保障资金的筹集问题 社会保障资金的筹集问题是关系着社会保障资金是否充裕的问题， 也是关系着社会 保障事业是否能够顺利进行的重要问题。 社会保障资金的筹集问题主要包括两方面的内容，一是社会保障资金的筹集模式， 一是社会保障资金的筹集方式，它们都受社会保障制度的制约，同时又影响着社会保障 制度。 一方面，社会保障资金的筹集受社会保障制度的制约，有什么样的社会保障制度就 要有什么样的筹资模式（方式） 。例如，在社会保障制度产生初期，由于制度不健全所 以对资金的需求量较少，一般的税收收入就能满足社会保障制度对资金的需求量。随着 社会保障制度的发展，对资金的需求量越来越大，一般税收不能满足它的需求，于是就 出现了专门为社会保障筹资的税种（或收费） 。 另一方面，社会保障资金的筹集影响着社会保障制度。如果不能有效地筹集社会保 障资金，就会导致社会保障资金无法及时足额地发放，影响社会保障制度的持续性；当 然，如果过量筹集社会保障资金，又会使企业和个人负担过大，影响投资，制约经济的 发展。 12 研究成果综述 关于社会保障资金筹集问题的研究主要集中在两个方面： 社会保障资金的筹集模式 和社会保障资金的征收方式。 121 社会保障资金筹集模式 121 社会保障资金筹集模式 因为部分积累制同时具有现收现付制和基金积累制的特点， 所以对社会保障资金筹 集模式集中在对现收现付制和基金积累制的比较上。 马丁费尔德斯坦提倡基金积累制，认为基金积累制优于现收现付制。原因如下： 第一，为了提供相同水平的收益，基金积累制中的存款要少于现收现付制中所需要交纳 的税金。第二，未来基金受益的成本要远低于现收现付制的成本。第三，他推断出定额 缴款账户（即个人账户）积累增加的储蓄将增加国民的股本，进而通过工资增长率、投 资回报率、替代率等一系列数字，推算出，将定额缴款账户的基金进行投资会获得较高 河北经贸大学硕士学位论文 8 的回报率。第四，虽然现收现付制的收益的发展将减少个人的储蓄，但不会增加政府或 养老金的储蓄，从而不会造成国民储蓄的净减少。但是，基金计划能够造成比现收现付 制更高的国民储蓄回报率。 罗宾布莱克本教授认为，为了应付人口老龄化带来的养老问题，应该提前储备养 老金。虽然通过工资税来筹集养老金的现收现付制具有提高管理效率和成本效率的优 点，但是在这种模式下，老龄化社会必将引起税率的急剧上升，而高工资税又将引起失 业，结果税收收入也不如预期增加的快。最终得出结论：养老金的提供如果只是以现收 现付制为基础，那么肯定是不够的，靠不住的；而以基金方式积累养老金，则有助于维 护将来的供给，也有利于政府当局和社会运用手中的经济杠杆，应付人口老龄化问题。 约瑟夫斯蒂格利茨认为，在中国的情况下，基金积累制要优于现收现付制。原因 如下：第一，中国的独生子女政策使得中国将要面临人口老龄化问题，这是现收现付制 遇到的极其严重的问题。第二，在一个很长的时间跨度里，生产率和工资的增长率很可 能会出现减缓的趋势。这样就会存在一个下滑的恶性循环，即为筹集资金支付业已存在 的养老金福利所需要的额外税负，将会产生负面的经济效应，导致经济进一步下滑。第 三，现收现付制很可能无法维持一个基金积累制所能维持的国民储蓄水平。第四，一个 收益与缴费密切挂钩的个人账户的基金积累制，既是一种最透明的制度，也是一种最不 容易发生意料之外的负面激励、负面经济效应的制度。 我国的理论界对社会保障资金筹集模式的分析主要有两种观点。 一种观点是，为了解决我国即将面对的人口老龄化问题，社会保障资金的筹集模式 应由现收现付制向部分积累制转轨。在许琳教授编著的社会保障学中提出， “在社 会保障资金的筹集中，一部分采取现收现付制，保证当前的开支需要；另一部分采取基 金制，满足未来开支的不断增长。 ” 原因是，现收现付制无法应付严峻的人口老龄化问 题，而基金积累制会导致过高的社会保障费率，只有部分积累制是最佳选择。 而朱青教授在分析了中国的具体国情后却认为， 从现收现付制向部分积累制的转轨 应当慎之又慎。中国目前的国情是：居民的储蓄率已经过高，而且没有大幅度下降的迹 象，不具备转轨的基础；伴随着人口老龄化，中国的少儿负担率将趋于下降，未来人口 的总负担系数不会大幅度增加，这将有利于中国应付人口老龄化问题；在未来相当长的 时期内，中国仍能满足“艾伦条件” ；通过公共养老计划的调整，中国老年人制度依赖 许琳， 社会保障学 ，北京：清化大学出版社，北京：交通大学出版社，2005 年 1 月 社会保障资金筹集问题研究 9 率将会有所下降；增加政府对一般预算补贴可以减轻养老社会保险缴费增长的压力。此 外，他还对转轨过程中出现的隐性债务及其偿还方式等问题进行了分析。最终得出的结 论是： “中国养老社会保险筹资模式既没有转轨的必要，也不具备转轨的可能性，完善 现行的现收现付制的养老金计划是中国当前进行养老社会保障制度改革的唯一选择。 ” 122 社会保障资金筹集方式 122 社会保障资金筹集方式 社会保障资金的筹集方式的选择在其他国家没有什么异议， 它是我国现阶段特有的 问题。所以，文献集中在我国经济学家的著作中。 郑功成教授在中国社会保障费和税的讨论中，不支持进行从费到税的改革。在对费 和税进行预期评估的基础上，他将费与税的利弊概括为以下三个方面：第一，社会保障 制度的刚性发展加上税收制度的刚性发展，将促使现收现付制得以恢复并且被强化、巩 固，其好处是能够缓和现阶段养老保险的支付压力，风险是使未来潜在的支付危机进一 步扩大，并完全可能走发达国家或福利国家的老路；第二，政府财政由后台走向前台， 国家从社会保障制度的间接责任主体变为直接责任主体，其好处主要是计划方便，管理 简单， 风险则是政府财政必然随着人口老龄化趋势的加快而背上日益沉重的包袱； 第三， 有利于促使社会保障制度的统一化， 即社会保障供款率、 待遇标准将因征税而迅速统一， 统筹层次亦会因统一征税而自然提升，其风险则是可能激化地区之间的矛盾。进而得出 结论： “在一个发展不平衡的发展中大国，对社会保障筹资方式进行重大变革并非是一 件简单的事情。 ” 丛树海教授则认为，目前养老资金还是以缴费的形式更符合中国国情，原因有以下 几个方面：第一，中国目前社会保障制度正处于大幅度的改革之中，养老、医疗、失业 保障制度尚不完善，各地、各行业的历史遗留账户、资金暂时无法合并，这决定了社会 保障筹资暂时无法采取税收这一统一的形式；第二，就中国的财政现状看，中央政府无 法承受如此庞大的支出；第三，开征社会保障税无助于改善当前社会保障基金收缴不理 想的现状；第四，由税务部门代收可以减少征收成本。 朱青教授则认为，我国开征社会保障税的实践意义大于它的理论意义，因为从理论 上说，政府征收的社会保障资金叫什么名称意义并不大，但是在我国法制还不健全的情 朱青，中国养老社会保险筹资模式转轨问题研究， 中国财政理论前言 ，143-144，社会科学文献出版社，2003 年 12 月 郑功成， 社会保障学 ，342 页，北京：商务印书馆，2000 年 9 月 丛树海， 建立健全社会保障管理体系问题研究 ，169 页，经济科学出版社，2004 年 8 月 河北经贸大学硕士学位论文 10 况下，企业欠费的情况屡见不鲜，如果以税收的形式征收社会保障资金，以税法和 税收征管法对企业进行约束，社会保障资金的收缴率会有所提高。他还认为我国把 社会保障缴费的名称改为社会保障税时应当区别对待，即“企业向社会统筹基金缴纳的 部分可以称做社会保险税， 但企业和职工向个人账户进行的缴费在名称上不宜做变动。 ” 朱青， 养老金制度的经济分析与运作分析 ，65-67 页，中国人民大学出版社，2002 年 5 月 社会保障资金筹集问题研究 11 第 2 章 社会保障资金筹集模式的分析 21 社会保障资金的筹集模式 目前，世界各国社会保障资金的筹集模式，大体上可分为现收现付制、基金积累制 和部分积累制三种。 211 现收现付制 211 现收现付制 现收现付制是一种以近期横向收支平衡原则为指导的基金运筹模式。它要求当年或 近期内所有参加社会保障的单位提交的社会保障基金总额，与当前的支出基本平衡。筹 集资金时实行“以支定收、收支平衡、不留积累”的原则，发放资金时实行“以收定支、 收支平衡、不得超支”的原则。这种模式在制度初建时期费率低，以后随着支出规模的 扩大，费率逐年提高，需要经常调整，但是由于积累基金不多，无需考虑增值问题。因 此这种筹资模式适用于初建社会保障制度的国家和费用支出比较稳定且收付必须同时 进行的一些社会保障项目。 （1）现收现付制的优点 现收现付制具有以下一些优点： 以收定支，不必承担金融风险 由于现收现付制是以收定支的筹资模式，所以账户中积累基金不多，只须考虑短期 资金平衡，利率的变动对它的影响很小。在经济发展和整体经济水平提高时，可以相应 地提高社会保障待遇水平以实现对经济发展成果的共享。 具有一定的经济调节功能 现收现付制对经济的调节主要体现在它有很强的收入再分配功能。在现收现付制 下，退休条件相同的人领取的社会保障资金数额相等，大致上等于当年所缴纳的社会保 障资金的平均数。与自己年轻时缴纳社会保障资金的数额无关，权利和义务的对应性不 强，所以会实现资金从收入多的人向收入少的人转移，从富裕地区向贫穷地区转移。 管理成本较低，管理方便 河北经贸大学硕士学位论文 12 在现收现付制下不涉及投资或投资回报问题，管理成本低。而且，单位及个人缴纳 社会保障税的税率可以按近期内的需求来确定或及时调整，容易准确测算。 （2）现收现付制的缺点 现收现付制也存在一些缺点，主要表现为： 稳定性较差 由于这种模式的资金是现收现付，故而缺乏长期规划，同时也缺乏有效的积累。时 间与空间的调剂能力都很差，一旦遇上天灾人祸或经济萧条，很难发挥其作为社会保障 资金的保障作用。 适应性较弱 当人口年龄结构和劳动力的年龄结构发生变化或经济发生动荡时，由于没有必要的 积累，会增加现有人口和劳动力的负担。同时由于缺乏长期规划，需要经常调整保障税 的税率，可能会影响劳动者的积极性。 具有待遇支出刚性 实行现收现付制，在经济景气时可以提高退休待遇，在经济不景气时却不能降低退 休待遇，财政支出会不断上升，阻碍经济结构调整和经济发展。 在人口老龄化加剧的今天，现收现付制在现实生活中暴露出更多的弊端和问题：高 而日益增长的工薪税可能增加失业；工人逃逸到生产率不高的非正式行业工作；刺激提 前退休；公共资源配置不当，有限的税收用于养老金而不是教育、保健或基础设施；失 去增加长期储蓄的机会；庞大的公共养老金隐性债务的增长等等。 212 基金积累制 212 基金积累制 基金积累制是一种以远期纵向收支平衡原则为指导的筹资模式。它要求劳动者在整 个就业和投保期间， 或在一个相当长的计划期内， 采取储蓄方式积累筹集社会保障基金。 具体做法是：职工从参加工作之日起，根据国家统一规定按工资总额的一定比例由单位 和个人缴纳保障费，记入个人账户，作为长期储存积累增值的基金，所有权归个人。这 种筹资方式依据“先积累，后收益”的原则，积累过程具有连续性和长期性。它较适用 于那些费用开支持续时间长，总量不断增长，费用开支不需同时进行的社会保障项目。 （1）基金积累制的优点 基金积累制具有以下一些优点： 可靠性 社会保障资金筹集问题研究 13 由于基金积累制属于强制储蓄，使个人一生的收入和消费均等化，能够实现自我保 障，不会引起代际间的冲突，不会受人口老龄化浪潮的冲击。 稳定性 以收定支，在职时完全积累，退休后按月支付，支付水平决定于过去的积累数额， 所以大体上能够达到收支平衡；并且在较长的时间内缴费率可以保持不变，并在实行保 障初期产生大量的储备金，可以应付突如其来的各种风险。 激励性 由于这种方式通常是谁投资，谁受益，受益的多少取决于积累的多少，这样可以调 动投保者的积极性和投保意识，从而调动广大投保者的劳动热情。也就是说实行基金积 累制个人的权利和义务是完全对应的，它坚持效率优先的原则，有利于资本市场的发育 和经济的发展。 （2）基金积累制的缺点 风险比较大 实行基金积累制要求币值稳定、物价稳定、经济稳定，因为它要承担社会保障资金 保值增值的责任。由于这种方式的时间跨度大，储备基金会受到通货膨胀、利率调整、 工资增长等因素的影响，基金保值增值的风险较大。 基金收益受市场发育水平和基金管理水平的影响 如果市场发育良好，尤其是证券市场发育健全，基金管理水平较高，则基金的收益 会比较稳定；但是如果市场发育不健全，管理方法落后、管理效率低下，则基金收益会 很不确定。 难以实现转移支付和收入再分配 由于每个人的社会保障资金都被存入个人账户中，多缴多得，少缴少得，政府对资 金的调控力度很小，不能够有效地促进公平。 213 部分积累制 213 部分积累制 部分积累制又称混合制，是一种把近期横向收支平衡原则与远期纵向平衡原则相结 合的基金运筹模式。具体做法是：当年筹集的社会保障资金收入，一部分用于当年的社 会保障资金支出，另一部分计入个人账户用于基金积累。根据分阶段收支平衡原则确定 收费率，基金积累额度随经济状况的好坏做出调整。实行“以支定收，略有结余，留有 部分积累” 的原则， 在现行社会统筹率的基础上适当增加作为长期调剂使用的积累基金。 河北经贸大学硕士学位论文 14 部分积累制是适合“统账结合”制度的一种社会保障资金的筹集模式。 “统账结合” 指社会保障资金由社会统筹和个人账户两部分组成，社会统筹部分由国家和企业负担， 实行现收现付制；个人账户部分由个人承担，实行基金积累制。 部分积累制是现收现付制与基金积累制的综合，但是，不能简单的说这种筹资模式 能吸收现收现付制和基金积累制的优点，避免它们的缺点。实际上，部分积累制虽然同 时具有现收现付制和基金积累制的优点和缺点，但由于互补作用，它所具有的优点和缺 点没有那么强烈。具体它的优点和缺点的作用到什么程度，要看社会保障资金中社会统 筹部分和个人账户部分的比重：如果社会统筹所占的比重较大，那么制度的收入分配能 力较大，形成积累的资金较少；如果个人账户所占的比重较大，那么制度积累资金的能 力较强，收入分配的能力较小。所以，在这种筹资模式下，政府的转移支付能力和收入 再分配能力没有现收现付制下那么强， 而基金对经济波动的反应也没有基金积累制下那 么大。 22 社会保障资金筹集模式对经济的影响 社会保障制度对经济的影响，一个重要的因素是筹资模式。主流经济学对社会保障 制度的经济分析，主要是围绕着现收现付制和基金积累制这两种筹资模式进行的，比较 的重点则是两种筹资模式的收入分配效应和经济增长效应， 在分析的过程中也涉及到了 对储蓄和消费的影响。 221 社会保障资金的筹集模式对收入再分配的影响 221 社会保障资金的筹集模式对收入再分配的影响 社会保障资金的筹集模式对会引起代际之间的收入分配效应和同一代中不同收入 阶层的收入分配效应。 （1）代际之间的收入再分配 由于现收现付制实行的是当代人为上一代人养老的制度，所以，引起社会保障资金 从年轻的一代流向年老的一代。并且在一定条件下，这种资金流动会达到资金在不同代 际间的帕累托最优分配；而基金积累制实行的是自我养老的制度，所以，社会保障资金 不会有代际间的转移。许多经济学家构建了模型，对这种资金代际间的收入再分配效应 进行了实证分析， 目的是验证现收现付制的这种代际间的再分配效应是否能达到帕累托 社会保障资金筹集问题研究 15 最优。 1966 年，美国经济学家亨利 艾伦在社会保险悖论中指出，在萨缪尔森的“生 物回报率” （人口增长率+实际工资增长率）大于市场利率的前提下，现收现付制能够在 代际之间进行帕累托有效的配置；同时他还指出，基金积累制将会带来一个使将来各代 的生命期效应都要减少的跨时配置。在艾伦的模型中，将实际工资增长率和市场利率都 作为一个外生变量来对待。因此，他所讨论的经济被称为“小型开放经济” ，而现收现 付制达到帕累托有效的这个外生的前提，也被称做“艾伦条件” 。 萨缪尔森把艾伦条件的结论推广到了封闭经济中， 认为现收现付制安排总是存在一 个在代际之间达到帕累托有效配置的可能， 而基金积累制中并不存在代际的帕累托有效 改进。这样，现收现付制在福利效应上能够进行代际帕累托改进的可能性就被推广到了 封闭经济当中。 斯普里曼利用一个无限的交叠世代模型得出结论：如果时间是无限的，在自由变化 的缴费率下，除非人口增长率和工资增长率之和永远小于利率（在他的模型中是外生 的） ，否则，现收现付制就能够在代际之间进行帕累托有效的配置。而对基金积累制来 说，当且仅当将来存在某个时期，从此以后的所有各期内， “艾伦条件”都得不到满足， 它才会是帕累托有效的改进。 通过研究得出的结论是， 不管是在实际工资增长率和市场利率外生的小型开放经济 中，还是在实际工资增长率和市场利率内生的封闭经济中，现收现付制的筹资模式总是 存在一个在代际之间达到帕累托有效配置的可能， 而基金积累制并不存在代际的帕累托 有效改进。 （2）同代之间的收入再分配 现收现付制具有很强的收入再分配功能，它更注重公平，而基金积累制基本上不具 备收入再分配功能，它更注重效率。现在，人们关心的一个问题是现收现付制的筹资模 式在进行收入再分配时会不会出现由低收入者向高收入者转移收入的现象。 一些学者认 为，由于富裕阶层开始就业的时间较晚，一生中缴费的时间较短，同时他们的寿命又较 长，所以会出现以上提到的不公平分配现象。但是决定寿命长短的因素很多，仅仅凭以 上几条就推断出富裕阶层寿命长是不科学的，由“穷人”向“富人”转移收入只是一种 偶然现象。 下面用一个模型来说明现收现付制实际上会将一部分收入由 “富人” 转到 “穷 人”手中。 河北经贸大学硕士学位论文 16 在现收现付制下，如果用 yi 表示第 i 个人的工资收入，y 表示社会平均工资收入， 税率为 t，每个人领取保障金的数额为 b，市场利率为 r，则： 社会保障资金的缴税额为 s（yi）=tyi； 社会保障资金的领取额为 z（yi）=b。 由于在全社会范围内社会保障资金的收入总额和支出总额相等，所以：nty（1+r） =nb 即： b=ty（1+r）（2-1） 。 假定 ri 代表第 i 个人取得的收益率，那么就有： （1+ri）= z（yi）/ s（yi）（2-2） 。 将（2-1）式代入（2-2）得： （1+ri）=（1+r） （y/yi） 。 对于收入较高即 yiy 的人来说，他的社会保障资金收益率要小于市场利率；而对 于收入较低的人来说，他的社会保障资金收益率比市场利率要大。也就是说，在现收现 付制下，有一部分资金从收入高的人手中转移到了收入较低的人手中。 （3）不同模式之间转轨的收入再分配问题 从现收现付制转向基金积累制，转轨时期的工人会蒙受福利损失。因为在现收现付 制下，当代的工人为上一代的老年人提供社会保障，如果转向基金积累制，那么他们不 仅要负担上一代人的养老费用还要为自己储备养老基金， 实际上他们交了两次费却只有 一次受益。 沃尔宾利用了一个两期的交叠世代模型证明，在一个小型的开放经济当中，从现收 现付制到基金积累制的转变不可能是帕累托改进的。 他认为相对于转轨前的初始状态而 言，从现收现付制向基金积累制的转轨肯定要产生额外的成本。 而布里耶尔在此基础上进一步扩展了沃尔宾的结论： 当用基金积累制取代现收现付 制时，要想在不使至少一代人的福利变坏的情况下就能补偿转轨中第一代的福利损失， 一般来说是不可能的。而且这个结论不仅适用于利率外生以及资本市场完全的开放经 济，也适应于资本的回报由内生的供求关系所决定的封闭经济。 由于部分积累制有基金积累制的特征， 所以从现收现付制向其转轨也会有一代人要 蒙受福利损失，只是程度相对较小。相反，如果是从基金积累制向现收现付制转轨，那 么任何一代人都不会蒙受损失，而且至少还会有一代人从中受益。 222 社会保障资金筹集模式对储蓄的影响 222 社会保障资金筹集模式对储蓄的影响 社会保障与储蓄具有密切联系，因为社会保障运行的过程，无论是资金的筹集和给 付，还是资金的储存和增值，都会从各个方面对储蓄产生影响。就社会保障资金筹集模