（统计学专业论文）我国商业银行效率的统计研究.pdf

摘要 银行效率足银行业竞争力的集巾体现，提高银行业的效率是防范会融风险， 推动银行业可持续发展的根本。随着我困加入世界贸易组织，叶1 外银行之间的竞 争将更为激烈。因此本文研究我国商业银行的效率问题以及其影响因素，具有一一 定的理论意义和现实意义。 首先，本文对银行效率概念进行r 界定和基本理论剖析。从比较效率与效益 的区别入手，分析了银行效率的基本涵义，在此基础上，从马克思主义和现代经 济学两个侧面阐述了银行效率研究的理论脱点和理论发展。 其次，针对陶内现有的商业银行效率评价方法的缺陷，参照国内外有关文献 的分析，选取合理的投入产出指标，利1 l f j 数据包络分析方法( d e a ) 对我国1 4 家商 业银行的技术效率、纯技术效率和规模效率进行测度，并根据测算出的效率值提 出了非效率银行效率优化办案。 然后，从宏观和微观两个层次纣影响我闷商业银行效率因素进行了分析，并 以d e a 方法求出的国有银行和股份制商业银行技术效率为因变量，“1 权性质、资 产质量、银行规模和人力资源质量等银行特征变最为自变量，通过建立计量经济 学模型对影响我国银行、i k 效率的因素进行实i 正研究。 最后，提出了提升我国商业银行效率的主要途径一优化圈有商业银行产权 结构、优化资产配置、加快银行业的技术业务创新、提高人力资源质量和合理利 用人力资源。 关键词：银行效率；数据包络分析；影响因素；回归分析 我国商业银行效率的统计分析 a b s t r a c t e f f i c i e n c yi s t h ec e n t r a l i z e dr e f l e c t i o no ft h ec o m p e t i t i o na b i l i t yo fc o m m e r c i a l b a n k s ，w h i c hi st h ek e ye l e m e n tt od e f e n s ef i n a n c i a lr i s ka n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o ft h e b a n k i n gi n d u s t r y a s c h i n ah a s j o i n e d w o r l dt r a d e o r g a n i z a t i o n ，t h e c o m p e t i t i o nb e t w e e nc h i n e s ea n df o r e i g nb a n k sw i l lb em o r ei n t e n s e t h e r e f o r e s t u d y i n gt h ee f f i c i e n c yp r o b l e ma sw e l la si t si n f l u e n c i n gf a c t o ro ft h ec o m m e r c i a l b a n ko fo u r c o u n t r y h a sc e r t a i nt h e o r e t i c a lm e a n i n ga n dr e a l i s t i cm e a n i n g f i r s tt h i s p a p e ri s f o rb a n k e f f i c i e n c yc o n c e p tl i m i t a n db a s i c a l l yt h e o r e t i c a l a n a l y s i s f r o mc o m p a r i s o n t h ed i f f e r e n c eo f e f f i c i e n c y a n db e n e f i t ，t h ea u t h o r a n a l y s e st h eb a s i cm e a n i n go fb a n ke f f i c i e n c ya n de l a b o r a t e dt h e o r e t i c a ld e v e l o p m e n t a n dt h et h e o r e t i c a lv i e w p o i n to fb a n k e f f i c i e n c yo nt h i sf o u n d a t i o nf r o mm a r x i s ma n d m o d e r n e c o n o m y v i e w s s e c o n d l y ，a c c o r d i n g t ot h ef a u l to ft h ed o m e s t i cc u r r e n tc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c ya s s e s s m e n tt e c h n i q u em e t h o d s ，t h ea u t h o rc h o o s e sr e a s o n a b l ei n p u ta n d o u t p u t i n d e xa n d a n a l y s e s t h et e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n dp u r ee f f i c i e n c ya n ds c a l e e f f i c i e n c yo fc h i n e s ef o u r t e e nc o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h em e t h o do f d a t ae n v e l o p a n a l y s i s ( d e a ) a c c o r d i n gt o t h ee f f i c i e n c ye s t i m a t e dw o r t h ，t h ep a p e rp u t sf o r w a r d n o n - e f f i c i e n c yb a n ke f f i c i e n c yo p t i m i z a t i o ns c h e m e t h e n ，t h ea u t h o r a n a l y s e s t h e i n f l u e n c i n g f a c t o r so f t h ec o m m e r c i a lb a n k e f f i c i e n c yo fo u rc o u n t r yf r o mm a c r o s c o p i ca n dm i c r o s c o p i cl a y e r sa n de s t a b l i s h e s e c o n o m e t r i c sm o d e la n dm a k e sr e g r e s s i o n t h ed e p e n d e n tv a r i a b l ei sb a n kt e c h n i c a l e f f i c i e n c yo ft h es t a t e - o w n e db a n ka n ds h a r e - r h o l d i n gs y s t e mc o m m e r c i a lb yd e a m e t h o d ，a n dt h ei n d e p e n d e n tv a r i a b l e sa r et h eb a n kf e a t u r ev a r i a b l e ss u c ha st h e n a t u r eo f p r o p e r t yr i g h t ，a s s e tq u a l i t y , b a n ks c a l e a n dt h eq u a l i t yo fh u m a nr e s o u r c e a tl a s t ，t h ea u t h o r p u t sf o r w a r dt h em a j o rc h a n n e l so ft h ep r o m o t i o nc o m m e r c i a l b a n ke f f i c i e n c yo fo u r c o u n t r ys u c ha st h eo p t i m i z a t i o ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s s t r u c t u r eo fp r o p e r t yr i g h t 。o p t i m i z a t i o na s s e td i s p o s i t i o n ，a c c e l e r a t i n gt h ef i n a n c i a l t e c h n i c a li n n o v a t i o no fb a n kt r a d ea n d r a i s i n gt h eq u a l i t y o fh u m a nr e s o u r c e k e yw o r d s ：b a n ke f f i c i e n c y ；d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s i n f l u e n c i n gf a c t o r ；r e g r e s s i o na n a l y s i s i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声叫：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名 影蓦日期：徊降j 月g 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同崽学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将奉学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，町以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在一年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以e 相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 日期：由。乎年歹月g 目 日剪j ：。牛年岁月彦日 i蛾 芳鼍孑1弋i， 硕+ 学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景和意义 入世后，随着外资银行的大举进入，我国商业银行业面临前所未有的冲击和 挑战，全面提升银行的竞争力是摆在我们而前的紧迫任务，而银行效率是银行业 竞争力的集中体现，提高银行业的效率是防范金融风险，推动银行业的可持续发 展的根本。我国目前商业银行效率低下，提高商业银行的效率，增强商业银行的 竞争力是迫在眉睫的事。所以研究中困商业银行效率问题具有重要的现实意义。 1 提高商业银行的效率是巾国经济改革和发展的内在动因 高效率的银行运作是中围金融体制演化过程的必然要求。中国的传统体制造 成了银行的低效率，是中国发展的瓶颈。从市场经济的发生和发展看，金融是整 个社会资源配置的核心，因而在某种意义上也是现代经济的核心。这就要求银行 系统的发展必须建立在高效的基础上，否则就会对整个经济产生严重的影响。高 效率的银行运作还是中阁作为一个以内源资金为主的发展中国家的必然选择。中 国的经济发展资金的来源主要是靠自身的发展积累，而不是依靠国外的融入。亚 洲的金融危机告诉我们一个事实：一个国家自身的银行效率低下，可能受到国外 金融动荡局势的冲击，造成i j 司家经济资源的破坏m 。 2 提高商业银行效率是优化金融资源配置，保持金融稳定的关键 现代经济是种信用经济，本质e 说，信用经济是建立在人们的信用的基础 上，商业银行作为货币资金运动的总枢纽，只有不断提高和完善经营效率，才能 优化金融资源配置，维持、改善和发展信用关系，保持持久、可靠的货币和金融 稳定。所以，银行效率问题的提出，有利于引起人们对信用制度和金融稳定的重 视，通过重建、维护和发展健康的信用关系，实现金融经济的长期、持续、稳定、 健康的发展”i 。 3 提高商业银行效率是金融可持续发展的保证 随着经济货币化程度的加深，在现代经济活动中，商业银行作为信贷中心、 结算中心和现金出纳中心的地位依然稳固，银行作为社会分配中心、经济信息中 心和资金调剂中心的地位也已形成。同时，一个以商业银行为主体的多元化金融 体系也己产生。对商业银行效率问题的研究有助于更有效地发挥金融机构在金融 资源配置中的作用，从而为金融产业和金融市场的发展提供更人的空间m 。 4 提高商业银行效率是经济全球化的需要 我囤商业银行效率的统计研究 当前我国金融业面临的紧迫问题是如何在国际化和市场开放的条件下，保护 民族金融产业，维护民族经济的安全和稳定，提高我刚金融业的国际竞争力。而 提高商业银行的整体运行效率，是我国金融产业和金融市场面向开放的重要条件， 也是在开放条件下维护自身地位、进入国际金融市场并占有一席之地的物质保证。 我国已加入世贸组织，两年后金融业将全面开放，尤其是中外银行之间的竞争将 更加激烈。商业银行是金融凋控的市场基础，面对外资银行进入以及金融国际化 的大环境，提高我国银行业的国际竞争力是金融可持续发展的重点。 1 2 文献综述 国际经济界对银行效率的研究相对较晚，大约始于2 0 世纪5 0 年代，但发展 却相当迅速，研究中所采用的计量方法和模型也在不断的更新。 对银行效率的测度，国外起初采用利润率作为衡量效率的指标，但近年来许 多学者运用超越对数模型、数据包络分析模型、厚边缘方法、随机边界法、自由 分布法等来估计银行效率的相对值。 r o b e r td e y o n g 用数据包络分析方法，研究了美国银行业1 9 8 4 1 9 9 3 年的技 术进步效率及生产率的变化，得出了小型银行效率递减，并对影响美国银行业效 率的因素进行了分析，表明银行集中度、资产与银行效率有着显著的正效应，不 良贷款率、营业费用与银行效率有着显著的负相关关系，而不同的股权结构的银 行其效率有着明显的差异w 。 英国学者a k t u n b a se v a n s 和p h i l i pm o t y n e v x 于2 0 0 1 年对德国三种产权的银 行的效率进行了比较研究。他们以1 9 8 9 1 9 9 6 年德国1 1 9 5 家私营商业银行、2 8 5 8 家公共储蓄银行和3 4 8 6 家互助合作银行为样本，区分不同规模的银行，以随机边 界法和自由分布法对银行规模效率、技术进步等方面进行了分析，得出了德围私 营商业银行并不比国有银行和合作银行更有效”i 。 p i y u ( 1 9 9 2 ) 研究了密苏里州6 0 家商业银行的经营效率。所采用的投入变量 为：利息费用、非利息、费用、支票存款、非支票存款；产出变量为：贷款、利 息收入、非利息收入。然后利用d e a 指标比较个别银行经营效率的差异，并提 出了效率解以供非效率银行改善绩效的方向。 s e i m s ( 1 9 9 2 ) 利用d e a 方法以1 9 8 4 1 9 8 7 年6 1 1 家银行为样本研究了存活 银行和破产银行管理品质。然后利用d e a 求出效率值，比较破产银行和持续经 营银行的效率值。研究结果认为：破产银行的d e a 效率值有越来越低的趋势， 至破产日降到最低，持续经营银行的d e a 效率值比破产银行要高，在破产发生 之前便可由d e a 效率值分辨出持续经营银行与破产银行的差别”) 。 a n d r e wc w o r t h i n g t o n 运用随机成本前沿法测算了澳火利亚金融机构的效 率，并对其决定因素进行分析。结果表明，银行效率的增长来源于资产的质量、 硕士学位论文 人力素质和教育程度的改善m 。 p e m i r g u ck u n t 和h u r r yh u i z i n g a 以利息边界与利润率为效率衡量指标，运用 了8 0 个发达国家和发展中国家1 9 8 8 1 9 9 5 年的有关数据，对银行效率的决定因 素进行了分析。结果表明：资本、通货膨胀、集中度和利润率正相关，而准备金 与利润率负相关，股权结构对银行利润率的影响比较显著。在发展中国家，外资 银行要比国内银行效率高，而在发达国家与此相反，这说明发展中国家外资银行 技术较强，足以克服借贷或筹资者的信息障碍。而制度指标( 如信贷权、法律及 金融结构) 的差异，对银行效率的影响也是发展中国家比发达国家强。这表明发 展中国家相对封闭的银行市场属性，也说明加强金融制度建设是提高发展巾国家 商业银行效率的关键1 9 1 。 瑞士国际管理发展学院( 简称i m d ) 】9 9 9 年的世界竞争力年鉴中，建立了银 行部门效率指标体系。该指标体系主要是衡量货币市场上部门的服务质量，包括 中央银行的货币政策效果，金融监管质量以及商业银行的服务范围和质量等方面。 银行部门效率指标体系共由1 1 个指标组成。( 1 ) 中央银行政策。用以反映中央银 行货币政策的制定及执行效率。( 2 ) 银行规模。该指标是通过资产列世界前5 0 0 家银行的数目来反映一国或地区的银行规模。( 3 ) 银行部门资产占g d p 比重。该 指标反映一国金融发展程度，特别是银行部门发展程度。( 4 ) 利差。它是指银行 存贷利率之差，用以反映商业银行经营效率。( 5 ) 对金融机构的法律监管。用以 反映中央银行监管的质量。( 6 ) 对金融交易的信任。反映银行部门交易是否由可 靠的保证。( 7 ) 金融机构的透明度。反映银行部门是否能够提供它们活动的充分 信息。( 8 ) 金融教育。用以反映一个国家或地区的金融教育是否普及。( 9 ) 金融 技术人才。用以反映在一个国家或地区的金融人才是否容易获得。( 1 0 ) 信用卡发 行量。反映信用卡在一个国际或地区的普及程度。( 1 1 ) 信用卡交易量。反映信用 卡在一个国际或地区的使用程度 1 0 l 。 在我国，银行长期是计划和财政的附属物，不以追求最大利润为经营目标， 也就不存在研究其效率的基础，但最近十几年银行体系加大了改革力度，国家颁 布了一系列法律、法规，实施了一系列改革措施，原有的四大专业银行已向商业 银行转变，再加上新成立的一批新兴商业银行，对银行的效率进行研究具备一定 的基础。但国内的大部分学者对银行效率的测度都偏重以单要素指标来衡量，如 用资产利润率、收入利润率、贷款利润率等来测度中国银行的经营绩效。这些指 标虽然能够人致地反映银行的经营状况，但对银行效率研究来讲，它们所能提供 的信息相当有限，难以全面反映银行效率的改进及相关因素的贡献程度。如汪洋 ( 1 9 9 8 ) 的国有商业银行的效率分析 1 l l ，张循宇( 2 0 0 1 ) 的银行并购规模 与效率m ，。 由于单要素指标评价方法的缺陷，国内有人建议采用指标体系来评价银行效 我国颟i k 银行效率的统计训究 率。王振山( 2 0 0 0 ) 的银行规模与中国商业银行的运行效率研究中用存款费 用率、贷款利用率、资产费用率、资本利润率来考察银行规模效率( 2 0 0 0 ) 1 13 1 。 赵旭、蒋振声( 2 0 0 1 ) 在国有银行与新兴商业银行效率差异的比较分析中设 计了银行效率指标体系即资产利润率、收入利润率、和人均创收率等经营指标、 以及存款费用率、贷款费用率和资产费用率等成本指标1 1 “。谭中明和陶羽( 2 0 0 2 ) 在用因子分析法考察中国商业银行效率中以资产收益率、资本收益率、人均 利润率、成本收入比率、利润边界率、存款费用率、权益资本乘数、人均存款、 资本利用程度九项指标来评价中国商业银行效率。以1 2 家银行为样本，用因子分 析法，考察商业银行效率 1 5 1 。 在用指标体系分析商业银行的效率时，由于指标都是人为选取的，这些指标 不一定能影响效率，所以用指标体系测度出来的银行效率并不完全正确。2 0 0 0 年 开始国内学者借助西方研究的方法如数据包络分析法、超越对数模型来研究中国 商业银行的效率，并根据测度出来的效率值来分析影响效率的因素。这方面的研 究在国内还比较缺乏，只有少数几个学者涉及，而且对影响因素的分析也不全面。 魏煜、王丽在中国商业银行效率研究：一种非参数分析的方法( 2 0 0 0 ) 中用数 据包络分析法对我国商业银行效率进行实证分析，但是并未分析影响商业银行效 率的因素。赵旭等人在陶有银行效率决定因素实证分析( 2 0 0 0 ) 中采用超越 对数成本函数法，利用某市1 9 个阔有银行分支机构1 9 9 2 年至】9 9 7 年相关统计数 据资料，得出的残差估计值作为银行效率的近似值，并用最小二乘法分析了商业 银行资产质量、资本规模、浮动工资比例、利润留成变量、教育程度变量、市场 结构程度对商业银行效率的影响程度，。秦宛顺、欧阳俊的中国商业银行业市 场结构、效率和绩效( 2 0 0 1 ) 中，也采用了数据包络分析法测度商业银行效率， 并定量分析了市场结构对效率的影响u ”。 1 3 研究内容与创新点 本文以我国商业银行效率为研究对象，在充分吸取了国内外一一些具有启发性 和参考价值的理论方法的基础上，按照以下思路开展研究：( 1 ) 理论基础研究。 它是文章的第二章，主要是对银行效率概念的界定和基本理论剖析。从比较效率 与效益的区别入手，分析了银行效率的基本涵义，在此基础上，从马克思主义和 现代经济学两个侧面阐述了银行效率研究的理论观点和理论发展。( 2 ) 实证研究。 它包括文章的第三章和第四章，是本论文研究的核心。首先介绍了银行效率测度 的基本方法，在比较各种方法的优劣后，采用d e a 模型测算了我国1 4 家商业银 行1 9 9 9 - - 2 0 0 1 年的技术效率、纯技术效率和规模效率，得出股份制商业银行的 d e a 效率高于固有银行，并提出了非效率银行效率优化方案：然后从宏观和微观 两个层次对影响我国商业银行效率因素进行了分析；最后以d e a 方法求出的国 一d 一 硕士学位论文 有银行和股份制银行技术效率为因变量，产权性质、资产质量、银行规模和人力 资源质量等银行特征变量为自变量，通过建立计量经济学模型对影响我国银行业 效率的冈素进行实证研究。( 3 ) 政策研究。它是文章的第五章，针对第四章中影 响银行效率的主要因素，本文提出提升我国商业银行效率的主要途径一一优化国 有商业银行产权结构，优化资产配置，加快银行业的技术创新和业务创新、提高 人力资源质量和合理利用人力资源。 本文的创新点是： ( 1 ) 在对银行投入产出界定时，一般都倾向于把银行的贷款数量作为银行的 产出，没有把银行贷款的质量差异考虑进去，这实际上是假定各家银行的贷款质 量是相同的。这与我国的实际情况是不相符合的。本文结合我国的实际情况重新 界定了银行的投入产出。选取了职工人数、利息支出、营业费用3 项作为银行的 投入项，利息收入和税前利润作为银行的产出项。通过对我国4 国有商j 眦银行、 1 0 份制商业银行原始数据的搜集、计算和整理，运用d e a 法分析_ 我国商业银 行的效率，并且从投入角度给出非效率银行的效率优化方案。 ( 2 ) 本文从宏观和微观两个层次对影响我国商业银行的因素进行了分析，并 且以数据包络法测算出的银行技术效率为因变量，银行的产权性质、资产质量、 银行规模和人力资源质量等银行特征变量为自变量进行了回归分析，为商业银行 效率改进的途径提供了依据。 我国商业银行效率的统汁研究 第2 章银行效率的界定及其分析的理论基础 2 】银行效率的界定 2 1 1 效率的涵义 效率在经济理论 二一般指的就是投入与产出或成本与收益之间的关系。这里 说的产出或收益，不是指任意的物品，而是能够为人们提供满足的有用物，从经 济的角度看，最终的产出就是人们的满足即效用。而投入或成本，从一般意义卜 说，就是指在定的科学技术条件下生产一定产品所需的生产资源，包括劳动力 资源和物资资源。人类物质文明的进步，人们生活水平的提高，就是在有限资源 的前提下，尽可能多，尽可能好地提供有用物品。 当效率概念被用十某个企业时，“有效率”是指该企业是否利用一定的生产资 源使产出最大，或者反过来，是否在生产一定量产出时实现了成本最小。当效率 概念被用于。个经济体时，“有效率”则指各种资源是否在不同生产目的之间得到 合理配置，使其能够最大限度地满足人们的各种需求。 萨缪尔森住经济学中，给效率下的定义是“效率意味着不存在浪费，即 当经济在不减少一种物品生产的情况下，就不增加另一种物品的生产：，它的运行 便是有效率的”( 1 9 1 。我国经济学者樊纲在公有制宏观经济理论大纲中给经济 效率下的定义是“经济效率是指社会利用现有资源进行生产所提供的效用满足的 程度，因此也可般地称为资源的利用效率”1 2 0 。它是需要的满足程度与所费资 源( 成本) 的对比关系。需要明确的是，它不是生产多少产品的简单的物量概念， 而是一个效用概念或社会福利概念。 效率和效益是两个容易混淆的词，尽管它们都是对某项经济活动结果的反映， 但从严格意义上讲，这两个概念的侧重点是有区别的。总体上看，效益是反映活 动的效果，强调的是数量方面；效率则反映活动的能力和质量，强调的是作用程 度。从经济角度比较投入和产出的关系上看，效益主要是对经济活动结果的总结 与描述，即货币投入和货币产出的关系，是投入与产出量上的比较：效率虽然也 可用于描述经济活动的状态与结果，但效率同时也可描述非经济活动，如物理活 动等。此外，效率所指的投入不仅包含了货币投入，还包含劳动、时间和金融资 源的投入，产出既包括货币形式的产出，也包括非货币形式的所得，如功能的发 挥、影响的增加等等，总之，效率描述的是帕累托最优状态，即当某种投入资源 配置的改变在不能使某些社会阶层状况变坏时，也不能使一部分社会阶层的状况 硕士学位论文 变得更好f 。 根据上述分析，可以得出这样一个结论，效率的内涵大f 效益，是对经济活 动运行状态的更全面更高级的评述。 2 1 2 银行效率的概念 银行效率可以从微观层面和宏观层面两方面加以评价。从微观层面看，银行 效率是指各商业银行所完成的金融资源配置达到最优，也就是投入与产出或成本 与收益的比较；从宏观层面看，银行效率就是银行对国民经济增长的贡献率，也 就是整个银行要素的投入与国民经济的增量和增长质量进行对比。本文所用的银 行效率是从微观方面来考察的。 在金融服务领域，商业银行是历史最为悠久，业务范围最为广泛的金融组织 形式，它们构成了现代金融服务产业的中坚部分，其主要功能是吸收存款和发放 贷款。商业银行是主要以货币为商品的特殊的企业，但也是以追求最大利润为目 标的，为了实现这一目标，银行必须投入资源，生产产品，并以一定价格出售产 。器，在这一过程中，银行实行全面的资产管理、负债管理、风险管理等，尽可能 地节省投入或扩大产出，以实现利润最大化，但是，投入的最小化或产出的最大 化并不一定能够实现，银行效率衡量的就是其实现投入最小化或产出最大化的有 效程度。银行效率就其具体含义而言是银行在业务活动中投入与产出或成本与收 益之间的对比关系，从本质：讲，它是银行对其资源的有效配置，是银行市场竞 争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称m 。 2 2 3 商业银行效率的内涵 商业银行效率就其内涵而言，主要体现在以下几个方面： ( 1 ) 商业银行的效率并不是简单的成本收益的一个对比关系，而是从投入产 出角度衡量的一个综合的效率概念，其投入和产出并不仅仅局限于货币化的投入 和产出。 ( 2 ) 商业银行效率是关于银行资源配置情况和各项资源利用的有效程度的衡 量。 ( 3 ) 商业银行的效率可以是从整体衡量的效率，也可以从某一功能单元或某 一局部衡量的效率。 ( 4 ) 商业银行效率的测算与比较是建立在同一背景、同一基础上，其效率值 只是一个相对值，是在所选取的决策单元内进行的测算与比较，没有绝对的高效 率与低效率。 我网商业银行效率的统计研究 2 2 银行效率分析的理论基础 2 2 1 马克思主义的基本观点 2 2 1 1 银行信用是整个社会信用的枢纽 马克思在分析信用经济逐步发展的过程时指出：生产者和商人之间的相互预 付是信用的真正基础，这种预付产生的流通工具是信用货币如银行券产生的基础。 生产者和商人之间的预付，就是他们之间赊销赊购商品，即把商品预付给别人。 这里预付的是生产过程中商品资本，商品资本需要尽快转化为货币资本，便会产 生银行信用。因为银行是集中经营货币资本的机构。这种转化是向银行请求贴现 或向银行请求抵押贷款去实现的。由此可见，商业信用是银行信用的基础，而银 行信用是整个信用经济活动的枢纽。 2 21 2 银行制度是社会经济最精巧的的机器 马克思指出：银行就其形式的组织和集中来讲，是资本主义生产方式的最精 巧和最发达的产物。因为现代大银行是适应现代化大生产的要求而建立起来的。 银行是管理货币资金的部门，在商品货币经济的条件下，国民经济各部门，各单 位的经济活动都有表现为货币资金的运动，银行通过其布满全国的分支机构，开 展信贷、结算、货币流通等业务活动，从资金上把国民经济各部门、各单位的经 济活动联系起来。这不仅加强了它们之间的关系，而且为现代化大生产组成了 个庞大的管理系统。 2 2 1 3 银行制度在经济活动中作用 马克思指出：银行制度( 也就是信用制度) 为资本主义生产方式创造了崭薪 的生产条件和交换条件。如果没有银行制度的出现，如果没有信贷的集中，就不 会使生产和交换条件发生革命，就不会有现代化大工业。只是因为以银行为中心 的信用制度，打破了单个企业所积累的货币投资界限，缩短了商品资金向货币资 金转化的过程，加强了消费和其他经济活动的联系。 2 2 1 4 提高银行效率的手段 1 节约与分配劳动时间 马克思界定了劳动效率与劳动生产率的概念，论述了提高劳动效率与缩短工 作日的关系。强制缩短工作日迫使工人在同样的时问内增加劳动消耗，提高劳动 力的紧张程度，更紧密地填满劳动时间的空隙，也就是说使劳动凝结到只有在缩 短了的工作日中才能达到的程度。这是劳动效率的基本规律。马克思指出：真正 的经济是劳动时间的节约，而这种节约就等于发展生产力。这充分说明，节约劳 动时间，也就是降低各种投入耗费，控制劳动成本支出，提高劳动效率。马克思 硕士学位论文 这一论点告诉我们，在社会主义市场经济条件下，商业银行也要合理配置劳动时 间，节约时间，从而充分有效地利用银行社会劳动，以实现银行经营效率，控制 银行风险。 2 增加投入 马克思对资本的流通过程分析表明，加速资本周转可以提高年剩余价值率和 年利润率。马克思指出：一个定量资本的作用程度，是由生产过程的各种潜能 规定的，而这些潜能在一定程度上是和资本本身的价值量无关的。加速资本周转 之所以能够提高年剩余价值率和年利润率，是因为资本周转速度的加快，同一资 本在一定时期得到多次利用，便能发挥其潜能，提高年利润率和年利润总量。资 本潜能的论点表明，提高银行效率依赖于充分挖掘多方面的潜力，不断增加投入。 3 促进科学技术 马克思指出：正像只有提高劳动力的紧张程度才能加强对自然财富的利用一 样，科学和技术使执行职能的资本具有种纠i 以它的一定量为转移的扩张能力。 科学技术运用于银行，可以提高劳动效率和改善经营管理，节约有关费用、支出， 降低业务成本，促使金融创新，开发和实施具有多种功能的金融t 具和金融新产 品等。银行在从事货币经营和信用活动中运用科学技术，提高了银行效率，促进 了银行业可持续发展，进而推动了礼会经济的发展 2 3 ，。 2 2 2 当代经济学的观点 2 2 2 1 帕累托原则与交易费用理论的运用 帕累托原则是这样一种情况：这时所考察的经济已不可能通过改变产品和资 源的配置，在其他人( 至少一个人) 的效用水平至少不下降的情况下，使任何别 人( 至少一个人) 效用水平有所提高。所谓“帕累托无效率”或“经济无效率”， 指的就是一个经济还可能在其他效用水平不变情况下，通过重新配置资源和产品， 使得一个或一些人的效用水平有所提高。在经济无效率的情况下，若进行了资源 重新配置，却是使得某些人的效用水平在其他人的效用不变情况下有所提高，这 种重新配置，就称为帕累托改进。帕累托改进，由于没有一个人状况变坏，只有 某些人的状况变好，因此，意昧着社会福利的改进。 新古典经济学的模型证明：当各种资源的替代或转率等于各自的市场价格的 比率时，财富的配置就达到了帕累托最优。帕累托最优就是均衡的实现，从而也 就包括了效率的获得。在帕累托最优条件下，不仅消费者和生产者实现了个体效 用的最大化，而且社会福利也达到了最佳状态。在新古典经济学家看来，只要存 在充分弹性的价格机制，完全理性的经济人的自愿交易就能自动获得配置资源中 的效率m ，。 但是帕累托最优效率在现实生活中是不存在的，因为交易是需要付出成本的。 我国商业银行效率的统计研究 交易之所以要出成本，来源于几个决定性因素，其中包括市场的不确定性、有 限理性和机会主义，这些因素决定了交易费用犹如物理学中的摩擦力。交易费用 的存在意味着古典意义卜的帕累托最优状态在现实生活中是不存在的，交易成本 的费用决定r 交易效率的高低。商业银行作为金融中介者，需要降低银行与客户 之间的交易费用，以此促进银行效率的提高。 2 2 2 2 信息不对称及对银行的意义 与交易费用相关的另一个重要的概念是信息的不对称，这实际是对有限理性 和机会主义的引申。从交易的角度看，经济主体间的关系都可以理解为委托人和 代理人之间的博弈，博弈的结果取决与对对方信息的掌握。但信息在双方当事人 之间的分布不仅是不完全的而_ 月是不对称的。换句话说，有限理性使人不可能获 得关于即时交易信息的全部，这就构成了交易风险和不确定性，同时也留下了当 事人获取机会利益的空问。但是机会利益的归属是博弈的结果，其中代理人总是 比委托人享有信息方面的优势。因为委托代理的关系之所以发生，是因为分工原 则使委托人南于专业知识或时间、精力方面的局限不得不以定的决策权授让为 前提，委托其他人( 代理人) 根据自己的利益从事某种活动t ”，。 在现实经济运动中，资金是在刁i 同的要素生产者之间进行流转，相对于贷款 者，借款者对其借款所投资项目的风险和收益水平掌握着比资金的最终供给者( 储 蓄者) 更多的信息，而储蓄者对信贷用途知之甚少，产生了信贷市场的逆向选择 与道德风险。假如缺乏一个有效率的信用中介机构，由储蓄者和借款者直接进行 信贷交易活动，则因信息不对称而造成的逆向选择与道德风险问题将会变得非常 严重，高昂的社会交易成本将使得信贷市场萎缩以至消失。而金融中介机构，特 别是作为其主体的银行业，正是作为这样一种信用中介机构产生和发展起来的。 也就是说，银行业这种金融中介机构的出现是为了减少借贷市场上的信息不对称 以及由此而造成的社会交易成本高昂所形成的一种市场替代。储蓄者之所以要把 资金集中到以商业银行为代表的金融中介机构手里，是考虑到作为代理人的金融 机构具有信息优势，可对借款者实施差别对待，也就是根据相对风险的大小来对 贷款进行定价，这样可降低借款人的逆向选择。另一方面，与零散的储蓄者相比， 银行等金融中介机构处于比较有利的位置来监督和影响借款者在借款后的行为， 这在某种程度上限制了道德风险。换句话讲，银行作为一种降低信息不对称的制 度安排，其出现本身就是对经济活动效率的提高。从委托代理角度看，银行本身 也处于委托代理链中，相对于借款者，它是委托人，而相对于储蓄者，它又是代 理人，这也就是说银行本身也处于信息不对称带来的一系列问题的困扰。从根本 上来说，尽可能地弱化信息不对称，最大限度地降低交易费用，是银行效率改进 的源泉。 硕士学位论文 2 2 ，2 3 银行机构的发展对经济增长的影响 戈德史密斯从发展金融学理论出发，强调金融发展对经济发展的积极作用。 他从社会分工原理出发，认为在一定的生产技术水平条件下，假定消费者的储蓄 偏好、投资风险火小不变，那么金融机构与金融资产的种类越车富，金融活动对 经济的渗透力越强，经济发展水平自然也越快。如果没有金融机构与金融工具， 每个经济人要想扩大投资就必须先进行储蓄，而如果他没有投资机会，则储蓄只 能是财富的储藏，这样就便储蓄与投资的职能混淆。金融活动不仅使储蓄与投资 职能相分离，更重要的是在于合理引导储蓄转化为现实的投资，这便是金融活动 的中介效应。金融机构对经济的引致增长效应，源于储蓄者与投资者资金供求的 重新安排，其不仅提高了储蓄和投资的总体水平，而且使储蓄通过适当渠道在各 种投资机会中有效分配，从而提高了投资的效率，促进了经济增长m ，。这也是银 行等金融中介机构在现代经济发展贡献中的所在，是银行宏观效率研究的重点。 我国商业银行效率的统计研究 第3 章商业银行效率i ! t c j i n 度 3 1 商业银行效率的测度方法简介 3 1 1 传统的评价方法 对于银行效率评价，传统的方法是采用一些单要素指标或构建指标体系进行 评估。一般选用的指标为：经营效率指标( 资本收益率、资产收益率、收入利润 率) 、成本效率指标( 营业费用率) 、资产配置效率指标( 存贷比率、不良贷款比 率) 、安拿能力指标( 资本充足率、自有资本率) 、人力资源指标( 人员的文化结 构) 等。 在前面介绍的关于用单要素指标或指标体系评价商业银行效率和竞争力的文 献巾，一般都是分析银行的财务指标，比较其盈利能力、流动性和风险性等。分 析的方法足将中外银行或者是国有商业银行和股份制银行之间进行比较，分析二 者之间的差异，并提出相应的对策。 直接比较银行财务指标或构建指标体系来分析商业银行的效率，具有简洁易 行的特点。对f 二数据的处理，可以从金融年鉴上的数据稍加分析整理即可以得到， 但是这种分析方法也有其不可避免的缺点。首先，财务指标的选择式带有随意性， 并往往因此导致错误的分析；再次，财务指标不能反映银行的长期效率，也无法 综合考虑银行在融资、营销和运作方面的表现。 3 1 2 前沿效率分析方法 目前应用比较广泛的银行效率评估方法是前沿效率分析方法。前沿效率分析 可以分为非参数和参数两种方法。它们都是利用一组样本从中找到成本( 或利润) 前沿，若银行落在效率前沿，则称为最有效率的银行，其他银行的效率水平，由 它们与效率前沿的相对位置而定。使用较多的前沿效率分析技术有5 种，其中两 种属于非参数方法，它们是数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，简称d e a ) 和无界分析( f r e ed i s p o s a lh u l lf d h ) ，三种属于参数方法的分别是随机前沿方法 ( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h - - s f a ) 、自由分布方法( d i s t r i b u t i o nf r e ea p p r o a c h - - d f a ) 以及厚前沿方法( t h i c kf r o n t i e ra p p r o a c h - - t f a ) 。w a g e n v o o r t 和s c h u r e ( 1 9 9 9 ) 对厚前沿方法进行了改进，提出了回归厚前沿方法( r e c u r s i v e t h i c kf r o n t i e r a p p r o a c h r t f a ) ，但在实际研究中该方法的使用尚不多见口j 。 这些不同效率分析方法的主要区别有三点：( 1 ) 最佳行为边界的函数形式不 同( 采用严格的参数函数还是采用不很严格的非参数模型) ：( 2 ) 是否考虑对某些 硕十学位论文 生产单位的产出、投入、成本和利润等会产生不确定影响的随机性错误；( 3 ) 若 存在随机误差，采用哪种对无效率的分布假设( 如半正态，截断正态分布) 来消 除随机误差的无效率的影响。 参数法使用计量经济模型，需要预先设定银行的目标函数和随机于扰项才能 进行评估，函数的形态通常为生产函数、成本函数和利润函数。随机干扰项则包 括代表无法控制的白噪声瀑差和无效率部分。参数法由于函数本身与随机干扰项 是分离的，因此随机干扰项不会影响后续效率分析。但研究者需要主观设定函数 和随机干扰项形态，这样就容易导致误差。 s f a 通常将随机干扰项分解成两项，其中白噪声误差项假设为对称的常态分 配，另一项代表无效率部分则给予不同的分配假设，常用的半常态分配 ( h a l f n o r m a l ) ，截断常态分配( t r u n c a t e d n o r m a l ) 、指数分配( e x p o n e n t i a l ) 和 g a m m a 分配。 d f a 在于假设厂+ 商的经济效率于样本期内不变。其中又区分为不需假设无效 率与模型中解释变量不相关的固定效果模型，及需要假设无效率与解释变量不相 关的随机效果模型。 t f a 则将所有样本按资产规模的大小，区分为若干组，分别针对平均成本最 低和最高的两组估计其成本函数，再将这两条成本函数的差距分解成市场因素及 无效率部分，组中的差异假设是随机的。 与参数方法相比，以d e a 为代表的非参数方法主要优点在于：( 1 ) 无需知 道生产函数的具体形式，在研究中受到的约束相对较少；( 2 ) 处理多投入和多产 出情况较为容易；( 3 ) 得出的技术效率除可以指明与最佳企业相比，被评价机构 的投入利用效果外还可以得知企业在哪些投入的使用效率上更低，从而找出改进 效率的最佳途径：( 4 ) 除可以得到企业的技术效率外，还可以测算出规模效率、 配置效率和纯技术效率，对企业的评价更加全面，可作为- - m o o 综合的业绩考核指 标。 非参数方法的缺点也较为明显，主要表现在：( 1 ) 不考虑运气成份、数据问 题或其他计量问题引起的随机误差，如果随机误差存在，则评价的效率值可能会 与随机的偏离混在一起；( 2 ) 与参数方法相比，非参数方法不能方便地检验结果 的显著性；( 3 ) 与参数法相比，非参数方法对效率值的估计偏低，两离散程度较 大；