（金融学专业论文）中外商业银行绩效对比研究.pdf

摘要 摘要 随着我国市场经济的发展，金融已逐渐成为现代经济的核心。随着金融 机构如雨后春笋般在我国的神州大地上遍地开花，使更多的人充分认识到了 金融机构的作用。而金融行业也以其独特的作用，融入到我国的市场经济发 展中，金融已经成为现代经济发展不可或缺的组成部分。因此，作为金融体 系的一个重要组成部分商业银行必将在我国的市场经济中发挥更加重要 的作用。 国外的商业银行起步较早，经过数百年的发展，其经营运作已经比较成 熟。就国外商业银行的实力和竞争力来看，美国、欧盟、日本的商业银行实 力雄厚、竞争力强。由于很多历史性的原因，导致我国的商业银行起步较晚， 虽然经过2 0 多年的改革和发展，我国商业银行经营机制逐步建立、商业银行 统一法人体制得到加强、内部经营管理和风险控制能力逐渐提高、金融服务 不断改进、资产质量和资产规模显著性提高，但是与发达国家和地区的先进 商业银行相比，在资产质量、盈利能力、风险管理、流动性管理和综合经营 管理等很多方面与其差距明显。外部环境的制约虽然在一定程度上影响着商 业银行的发展，但是商业银行应该努力从本身的经营管理出发，着力改善自 身发展中还存在的问题，以使自己在市场中更好的生存下去。 按照我国加入w t 0 时的承诺，2 0 0 6 年1 2 月1 1 日我国金融业全面对外资 银行开放，特别是金融银行业，将面临更加激烈的竞争。这表现在随着我国 越来越多的商业银行在各地成立和国外商业银行逐渐渗透到我国各主要省 市，我国的商业银行将不仅要面临更加激烈的国内同业的竞争，同时还要应 对各方面都比较成熟的国外商业银行的挑战。在这种情况下，更需要我们按 照现代金融企业绩效管理的要求，将我国的商业银行绩效与国外主要商业银 行的绩效进行较为全面的对比分析，找到我国商业银行与国外的商业银行之 间的差距，从而找到改进我国商业银行经营绩效的方法，提高我国商业银行 中外商业银行绩效对比研究 的经营绩效，这不仅是商业银行自身发展的需要，也是商业银行应对外来竞 争的客观要求。 但是目前就中外商业银行绩效的对比方面，我国的相关文献仍然是以单 指标的对比为主，缺乏一个综合的评价。为了弥补我国在这方面研究的不足， 本文在查阅大量的中外文献的基础上，以统计学、金融学、会计学为指导， 采用定性研究与定量研究相结合的方法对这个问题进行了探讨。 本文首先对绩效作出了一个较为科学的界定。对绩效的涵义，目前学者 们主要有以下三种观点：一种观点认为绩效是结果；另一种观点认为绩效是 行为；还有一种观点不再认为绩效是对历史的反应，而是强调员工潜能与绩 效的关系，关注员工素质，关注未来发展。但由于绩效在不同时期有着不同 的定义，本文从企业的角度出发，综合以上的一些观点，再结合商业银行自 身的特点，得出了关于商业银行绩效的定义。 其次，在明确商业银行经营绩效涵义的基础上，本文接着分析了影响我 国商业银行经营绩效的因素。影响银行绩效的因素有很多，从不同的角度看， 有不同的分类方式，本文从微观、宏观两个层面探讨影响我国银行绩效的因 素：影响我国银行绩效的宏观因素主要包括外部经济环境、外部行业市场结 构、金融监管：影响我国商业银行经营绩效的微观因素则主要有风险管理水 平、经营管理能力、创新能力等。这些因素的变化会直接或间接地影响商业 银行的经营绩效，同样一家银行，受不同因素影响，其经营状况和竞争能力 可能会有天壤之别。 接着，本文进一步展开对商业银行绩效对比的分析，介绍了外资银行在 我国的发展情况和我国商业银行的发展状况，以及进行绩效对比的参照体系。 本文采取了美国货币监理署( o i c c ) 制定的c a m e l 评价体系中最常用的关于 商业银行绩效评价的4 层共3 5 各指标体系，这3 5 个指标构成的指标体系在 商业银行绩效评价中得到了广泛的应用，也比较适合中外商业银行绩效的对 比，同时借用这3 5 个指标也可以让我国的商业银行绩效的评价与国外的这一 评价体系接轨，并找出国内商业银行与国外商业银行之间真正的差距所在。 在国内的大多数文献中，对中外商业银行绩效的对比中，多采用了单一 的指标或者是为数不多的几个指标，如：总资产规模、资产收益率、资本收 益率等指标，难以进行全面的比较。因此，本文在借用上述3 5 个指标，并根 2 摘要 据商业银行“三性”的要求，将3 5 个指标按照“三性”的要求进行划分， 从而能够更好的对选取的样本银行进行绩效比较。 在接下来的对比分析中，本文首先从商业银行的盈利能力出发，将反映 商业银行盈利能力的8 个指标对所选取的样本银行进行了一一比较和分析， 在盈利能力方面的比较中，美国的富国银行和香港的汇丰银行表现的最好， 我国的商业银行普遍在非利息收入方面的盈利能力方面表现较差，这固然与 我国目前对商业银行的业务发展受到制度的约束有关，但也与我国商业银行 缺乏创新有关。目前，我国商业银行的产品趋同，没有创新的产品让我国商 业银行在非利息收入的盈利能力方面与国外相差甚远。值得一提的是，在我 国的商业银行中，招商银行的非利息收入占比最高。国外的商业银行也曾经 历过监管过严而限制了商业银行自身发展的时期，但是依靠着各种创新，使 商业银行为了躲避监管而导致了各种各样的新产品的出现，从而增强了商业 银行的盈利能力。 在商业银行的流动性对比中，仍然是汇丰银行( 香港) 的流动性较好， 在汇丰银行的关于流动性的各种指标中，我们可以看出汇丰银行的流动性表 现的很充足，而在盈利行方面表现第一的富国银行也因为盈利能力牺牲了流 动性，这说明汇丰银行在没有牺牲流动性的情况下，同时也增强了盈利的能 力。这表现在其突出的中间业务，使得该银行在保持流动性的情况下仍能获 得有较好的盈利能力。 最后就是对安全性的比较，在安全性的比较中，运用了巴塞尔协议 关于核心资本比率和总资本比率两个指标，同时也有很多关于权益和资产质 量相关方面的指标，相信能全面的衡量商业银行风险控制的能力。在这安全 性的比较中，我国的商业银行表现较好，遭受风险后的缓冲能力较好。 最后，本文在前面的基础上，利用了多元统计学中的主成分分析方法， 对上面一系列指标进行赋权分析。在上面的分析中，对每一个指标并没有赋 予相应的权重，都是同样对待。同时，大多数指标之间存在相关性。所以， 本文利用上文的指标体系，将指标无量纲化，最后利用标准化后的数据进行 主成分提取，为各个指标赋权，进行打分并综合排名。在最后的综合排名中， 汇丰( 香港) 银行，毫无疑问的位居前列。并且其分支与位居第二的我国北 京银行相差甚远，汇丰银行的该数值接近于1 ，而我国北京银行的该数值不要 中外商业银行绩效对比研究 0 4 ，另外三家得分为正的商业银行是美联银行、三菱联合银行和中信银行。 这表明，这5 家商业银行的综合绩效在1 0 家商业银行的平均综合绩效之上。 在前文的对比中，分析了我国商业银行与国外商业银行存在差距的原因，在 次基础上并结合综合排名与各银行排名，提出提高我国商业银行绩效的对策： 分别从大力发展中间业务、大力推广网上银行业务、完善我国商业银行的公 司治理结构等出发，改进我国商业银行的绩效。 对于我国商业银行来说，金融市场的全面放开，既是机遇也是挑战。在 日益激烈的竞争环境下，我国商业银行必须不断吸收和掌握国际先进的经营 管理经验，提高综合绩效，提升自身竞争实力。虽然提高我国商业银行的综 合绩效是一个长远的过程，但是经过不懈的努力，不断的改进，我国商业银 行必然会逐步缩小与国际的差距，在激烈的竞争中站稳脚跟。 关键词：商业银行绩效比较分析指标体系因子分析模型 4 a b s t r a c t w n ht h ed e v e l o p m e n to fc m n am a r k e te c o n o m y ，t h ef i n a 王1 c eh a sb e c o m e 也e c o r eo ft l l em o d e me c o n o m yg r a d u a l l y l i k j n gm u s l l r o o m 铲o w t l l ，t l l ef i n a i l c e i n s t i t u t i o ns p r a i l gu pe v e d 厂w h e r eo fo u rc o 咖向sm o m e r l a l l d ，i tm a k e sm o r e p e o p l eu n d e r ：s t a n dm e i r 劬c t i o n 向l l y b e c a u s eo fi t s 吼i q u e 缸l c t i o n ，t 1 1 ef i n a i l c i a l i n d u s t 巧h a sh l t e g r a t e dt oo u rc o u i l n y t sm a r k e te c o n o m y ，w 1 1 i c hh a l sb e c o m et l l e m o d e me c o n o m i cd e v e l o p m e mi l l d i s p e n s a b l ec o n s t i t u e n t t h e r e f o r e ，b e i n ga f i n a l l c i a ls y s t e m si m p o r t a n tc o m p o n e n t - - c o 舢 1 1 e r c i a lb a n k 诵l lc e n a i n l yt op i a ya m o r ev i t a l r o l ei no u rc o u n 奶，sm a r k e te c o n o m y 0 v e r s e a u sc o m m e r c i a lb a n kb e g a i ld e v e l o p i n ge a r l y ，a r e rs e v e r a lh u n d r e d so f y e a r sd e v e l o p m e n t s ，t h eo p e r a t i o n so fo v e r s e a sc o m m e r c i 2 l lb 锄妇h a v eb e e n m a t e e s p e c i a l l y t h ec o 删：i l e r c i a lb a n k so fa m e r i c a e u r o p ea n dj a p a l ln mb e 仳r 娃啪b a i l k so fo t l l e rf i e l d s t h ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sb e g a i ld e v e l o p i n g l a t e l y w i t l lm er e f o r m a t i o no fb a n 妯n gi n d u s 句吼t h ec l l i n e s ec o m m e r c i a lb a l l ks e t u po p e r a t i o nm e c h 枷s mg r a d u a l l y b u tc o m p a r et ot l l e f o r e i 印 a d v 觚c e d c o m m e r c i a lb a l l k s ，t l l e r ea r e 伊e a td i 髓r e n c e sb e t w e e nt l l e m ，s u c ha sn l es c a l eo f 硒s e t s ，也eq u a l i t yo fa s s e t s ，e 啪i n gp o 、e ra l l ds oo n a c c o r d i n gt ot l l ep r o m i s ew h e nc h i n ab i d e df o re m e rw t o ，t 】1 ec m n e s e f i n a l l c i a jm a r k e t 、i l lo p e nt oa j lt l l ef o r e i 弘b a i l k s ，碰e rl1 mo f d e c e m b e ri n2 0 0 6 ， e s p e c i a l l y 也ef i n a n c eb a n k i r 培i n d u 曲嘎、玑l lf a c e 也ee v e nm o r ef i e r c ec o m p e t i ：t i o n 、m t l lm o r ea i l dm o r ec o m m e r c i a lb 砌( se s t a b l i s h e di no u rc o u n t r ) ，a n df o r e i g i l c o m m e r c i a lb a i 墩se n t e r e di nt h em a i np r o v i i l c ea n dc i 吼t l l ed o m e s t i cb 绷岫、v o n t t o i l l yf a c e 也ec o m p e t i t i o nf r o mt h eh o m eb 砌( s ，b u ta l s o1 1 e e d i n gt om e e tm e c h a l l e n g eo fm ef o r e i g i lc o m m e r c i a lb a n k st h a ta r em o r em a t u r ei ne a c ha s p e c t h l m i ss i t u a t i o n ， a c c o r d i n g t 0t l l em o d e mf i n a n c e e n t e 印r i s ep e 而肌a i l c e m a i l a g e m e n tr e q u e s t ，m a k ea 向l l yc o m p a r a t i v e 锄a l y s i sb c 帆e e no u rd o m e s t i c c o m m e r c i a lb 锄k sp e 怕r m a n c e觚dt 1 1 eo v e r s e a sm a i nc o m m e r c i 砒 b 卸k s t 1 1 ec o m p a r a t i v er c s e a r c 9 缝垒! 呈塑9 h i n 哆鲫哇! 0 1 生婴! ! 里里竺! i 皇lb 柚峪 p e 而m a n c e ，f i n d o u tm ed i s p 撕t ) rb e 铆e e nt h ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb 卸咄a i l dt h e o v e r s e a sc o m m e r c i a lb 砌【，m e ni m p r o v e s l ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a m ( s m a i l a g e m e n tp e r i o n i l a n c e b u tc u r r e n t l yf o r 也ec o n t r a s ta s p e c to ft h ec h i n e s ea i l df o r e i g nc o m m e r c i a l b a i l l 【p e 墒m a i l c e ，t l l em a i nr e l a t e dd o m e s t i cd o c u m e m s t i l lf o c u s e do nas i n g l e i i l d i c a t o r b a s e dc o n t r a s t ，l a c ko fac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n t bm a k eu pf o rt ：h e r e s e a r c ho ft l l i ss i d emc 1 1 i i 地b 2 l s e do nal o to fc h i n e s e 锄df o r e i g n d o c u m e n 倒e s ，d i r e c t i 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te a b r t ，c o n s t a n t i i i l l ) r o v e m e n t ，t l l ec o m m e r c i a lb 砌( so f o u rc o u n t r y 、杭ui n e v i t d b l yn a r r o wt l l eg a p 诹mt h e 、v o r l dg r a d u a l l y ，s 伽mf i 珊i nt h ef i e r c ec o m p e t i t i o n k e y w o r d s ： c o m m e r c i a lb a n kp e r f b m a n c e c o m p a r a t i v ea n a l y s i s i n d e x s y s t e m f a c t o ra n a i y s i sm o d e l 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月 日 1 绪论 1 绪论 随着我国市场经济的发展，金融已逐渐成为现代经济的核心。随着金融 机构如雨后春笋般在我国的神州大地上遍地开花，使更多的人充分认识到了 金融机构的作用。而金融行业也以其独特的作用，融入到我国的市场经济发 展中，金融已经成为现代经济发展不可或缺的组成部分。因此，作为金融体 系的一个重要组成部分商业银行必将在我国的市场经济中发挥更加重要 的作用。 1 1 选题背景与意义 1 1 1 研究背景 自从1 9 7 8 年的改革开放开始，我国的改革已经走过整整3 0 年了。伴随着 改革开放的深入和市场经济的建立，资本成为推动经济发展的重要力量，由此 金融行业在国民经济发展中的重要性逐渐显现了出来，它逐渐成为了国民经济 的核心，一个稳健而有效率的金融体系是一国经济顺畅发展的前提条件。这 其中商业银行的间接融资又发挥着十分重要的作用。虽然随着资本市场的建 立商业银行的间接融资功能有所削弱，但是商业银行仍然发挥着重要的作用。 可以说，在一定意义上，商业银行的兴亡直接影响着国民经济的盛衰。翻开历 史，2 0 世纪8 0 年代以来，特别是9 0 年代后期，全世界发生过1 0 0 起以上的 金融危机；在国际货币基金组织1 8 1 个成员国中，有1 3 0 个国家发生过程度不 同的金融危机问题。回想1 9 9 7 年的亚洲金融危机、i 9 9 9 年的巴西金融动荡、 2 0 0 1 年的阿根廷问题等许多发展国家的金融问题，表象是货币问题，实质这 些金融危机的爆发无不与银行系统的崩溃相关联。由此提高商业银行的经营 中外商业银行绩效对比研究 绩效和防范银行的风险成为了各国政府和经济与金融界学者等共同关注的问 题。国外的一些实证研究表明建立一个适应市场经济的绩效评价体系，能够 有助于提高商业银行的绩效并且帮助商业银行提高内控制度，从而有助于降 低商业银行的操作风险。最近的法国兴业银行的事件又给了金融银行业一个 不小的警钟。 1 。1 。2 本论文的研究意义 我国是一个发展中国家，在市场发育、金融监管和宏观调控机制等诸多 方面还不尽完善。从2 0 世纪9 0 年代初期我国才开始对原有的国有专业银行 实施商业化改革，而随后股份制商业银行在中国开始如雨后春笋般蓬勃发展， 因而我国现代商业银行的发展运作还不足二十年，相比于发展国家在一个成 熟的市场经济环境中发展了上百年的商业银行，我国的商业银行都存在着诸 多不足，例如商业银行的发展模式、经营管理、控制风险、内控制度的健全 以及人才的培训和使用等等。我国于2 0 0 1 年正式加入w t o ，并承诺5 年后 全面开放我国的金融行业，2 0 0 6 年1 2 月我国金融业正式全面对外资银行开 放，这标志着我国的商业银行将面临国内外全面的竞争，面对如此严峻的形 势，理智地分析国内外商业银行的经营绩效状况，找出国内外商业银行的差 距所在，对于我国银行业的建设发展具有极其重要的推动作用。针对我国商 业银行发展现状，确实有许多亟待改进的方面，如转换经营体制、完善资本 充足要求、加强内控制度建设、降低巨额不良资产、提高经营效益等。对于 我国银行业整体竞争能力较弱的现象，也许我们可以从国内外银行的基础数 据分析中找到一些启迪。 将我国主要的商业银行绩效与国外的主要商业银行绩效进行对比，找出 这之间的差距，对于提高我国商业银行的作用有以下这些： 1 、有利于提高商业银行竞争力，应对国外商业银行的挑战 提高银行绩效是提高我国商业银行竞争力的必然途径，是国际金融发展 的潮流趋势，也是我国商业银行走向国际化的历史选择。目前我国商业银行 己经初具规模，发展余地比较大，但由于历史及体制的原因，经营绩效一直 与国际同业有着较大的差距。我国加入w t o ，一方面使我国商业银行经受着更 2 1 绪论 多的挑战与考验，但另一方面也为我国商业银行走向世界带来了前所未有的 机遇。提高我国商业银行绩效，有利于提高商业银行的综合竞争力，适应市 场经济与改革开放的时代要求，应对国外商业银行的挑战，最终走向国际。 2 、有利于相关利益者的决策 顾客、投资者作为银行的利益相关者都需要获知银行的经营效益情况， 但由于各种信息不对称，让顾客、投资者无法得知银行的真实经营状况，绩 效对比有利于提高商业银行信息披露的真实性和广泛性，有利于顾客、投资 者这些利益相关者做出准确的投资和相关决策。 3 、有利于监管机构的监管和制订相关政策 当前，我国金融业在国民经济中居重要地位，商业银行是金融业的重要 组成部分，对国民经济的影响远远大于一般企业。对中外商业银行的绩效对 比可以为金融监管当局提供国内银行的较为客观准确的经营管理状况及其与 国外同业之间的差距，金融监管当局通过分析中外商业银行绩效对比的结果， 对其监管政策的效果进行跟踪研究，从而采取措施控制和防范金融风险。同 时，可以利用这些分析结论，为国内商业银行的发展提供相应的外部条件， 以使国内商业银行更好的发展。 1 2 本文的研究方法和内容 本文采用了单指标对比分行和多元统计中的主成分分析法对进行商业银 行绩效对比分析的2 5 个指标进行了提取主成分，所提取的5 个主成分的方差 总贡献率达到了9 4 2 7 5 ，效果较好。并通过该方法为各个指标赋权，避免了 人为赋权的主观影晌和指标之闯共线性的影响。最后通过因子载荷得分矩阵， 给提取的5 个因子和综合因子分别打分，得出中外商业银行绩效之间的排名。 正文第一部分对绩效和商业银行的绩效进行了界定，并对影响商业银行 绩效的微宏观因素进行了分析。第二部分绩效的对比放到了商业银行的“三 性”中去，分别对反映“盈利性、流动性、安全性”的指标进行了对比和分 析存在差距的原因。第三部分是中外商业银行绩效的实证对比分析，本文采 用了2 0 0 7 年最新的数据，在这一部分，为了使数据具有可比性，对数据进行 中外商业银行绩效对比研究 了无量纲化处理，并通过s p s s 软件进程分析，得出了个主要因子和综合因子 的分数，并进行了排名。最后一部分是就上两部分的分析对比和排名中多得 出了我国的绩效相对落后的事实，提出提高商业银行绩效的方法与对策。 4 2 商业银行绩效的概述 2 商业银行绩效的概述 2 1 商业银行绩效的含义 2 1 1 绩效的界定与涵义 要对中外的主要商业银行的绩效作对比，首先要明确的是商业银行绩效 的含义。本文所讨论的“绩效 是英文“p e r f o r i i l a n c e ”的汉译。就目前的文 献来看，对绩效的界定主要有三种观点：一种观点认为绩效是结果；另一种 观点认为绩效是行为；还有一种观点不再认为绩效是对历史的反应，而是强 调员工潜能与绩效的关系，关注员工素质，关注未来发展。这三种观点其实 都有各自的观点与依据，也都有其不足之处。作为结果和过程的绩效观各有 其优点和缺点，从实际运用的角度来看。单纯将绩效界定为结果产出或行 为过程，都是有失偏颇的。 实际上，绩效的含义是非常广泛的，不同的时期、不同发展阶段、不同 的对象，绩效有它不同的含义。本文对绩效做出如下定义：绩效是对企业生 产经营活动的总结，是一个价值概念，专指企业在涉及财务方面的种种表现， 涵盖企业财务指标、资产经营状况、偿债能力和发展能力等方面其度量离 不开价格。可见，现代关于绩效的定义和评价已经与企业的财务指标密不可 分。 但是不管怎样对绩效进行界定，绩效都应该是可以理解、可以衡量和可 以控制的，否则绩效这一概念对企业就没有任何价值。只有当绩效是可以衡 量和控制的，我们才可以具体设计绩效指标和绩效标准，才可以对绩效进行 考核与评价。 中外商业银行绩效对比研究 2 1 2 商业银行经营绩效的涵义 商业银行是市场经济中一类特殊的企业。说商业银行是企业是因为它的 本质同一般的企业没有什么区别，都是追求企业的利润最大化；说它是特殊 的企业，是因为商业银行自身在市场经济中的作用和特点决定的。由于商业 银行在国民经济中的巨大影响力，和其内生的风险性以及其业务的公共性这 些都决定了它与一般的企业不同。除了在追求利润最大化以外，还会受到“安 全性、流动性 的约束。另外由于商业银行是以社会大众的存款为基础而开 展业务的，这种特殊的负债使商业银行的经营管理中对于风险的控制比一般 的企业要求更高。由于商业银行是一类特殊的企业，结合上文给出的绩效的 定义，本文将“商业银行的经营绩效”定义如下：商业银行在市场机制作用 下，在一定经营期间内，以“盈利性、安全性、流动性 为经营原则，合理 而充分的运用自身所拥有的经济资源，根据市场经济的要求和商业银行自身 发展的规律，提高适应市场需求的金融产品和金融服务时所表现出来的经营 业绩、运作效率和风险管理以及持续发展的能力。 2 2 影响商业银行绩效的因素 影响商业银行绩效的因素的有很多，但总的来说可以分为两类：宏观因 素和微观因素。 影响商业银行的宏观因素又可以从以下几个方面进行分析： 1 、外部经济环境 在市场经济中，任何一个企业的经营绩效的状况都要受到外部环境的影 响。商业银行也不例外。外部环境可以分为国内外部环境和国际外部环境。 前者主要是指国内的政治与经济状况等，这些都将直接或间接影响到商业银 行的经营与发展，对本土商业银行的各种政策和制度也构成了国内环境的一 部分，例如：是否允许商业银行进行混业经营就极大的影响商业银行的业务 与发展，在一个经济发展较好的环境中，银行的利润有望得到持续增长。国 际外部环境主要是指国际金融与经济的状况对本土金融银行业的影响，例如 6 2 商业银行绩效的概述 本次美国发生的“次贷”危机就不可避免的对我国的银行也造成了一定的影 响。特别是我国于2 0 0 6 年正式全面开放我国的金融银行业以后，商业银行在 一个更加开放的市场体系中竞争，国际外部环境将对商业银行的绩效形成更 大的影响。 2 、外部行业市场结构 这里的市场结构是指市场内的竞争程度以及价格形成等产生战略性影响 的市场组织的特征。市场结构通常表现为：市场的集中度、产品的差别化程 度和进入退出壁垒等。反映在金融银行业中表现为各银行的经营规模、市场 份额、进出的难易程度以及由此形成的竞争程度等。一般来说，存在一个竞 争较为激烈的市场，该行业的企业的绩效越好；反之，竞争程度越低，企业 的绩效就会下降。但是金融银行业是一个比较特殊的行业，虽然充分的竞争 会提升银行的绩效，但是过度的竞争会造成银行的破产，会给市场经济各方 面造成难以估量的损失。因此金融银行的竞争程度应该以适度为主，这样既 有利于银行业绩效的提高，又利于银行业的发展。 3 、金融监管 说到商业银行的发展就不得不说商业银行业的监管。监管是一个除了外 部环境以外对银行的绩效影响最为显著的因素。它将直接影响和决定着本行 业的市场结构的变化以及市场主体的行为，并且在监管者与被监管者之间常 常产生很多博弈与套利的行为，这些都将对商业银行的绩效产生很显著的影 响。 监管的产生是由于金融银行自身的特点和风险需要除市场外的因素去修 正，由此产生了监管。而监管者的目标也是确保金融体系的正常运行并维护 各级投资者和相关利益者的利益。一般来说，当监管者各方面的能力较高， 且监管者的措施能被有效执行时，是有助于改善商业银行的风险控制水平并 帮助提高银行的经营绩效。但是，在一些发达国家的监管实践也证明了过于 密集的监管也会使商业银行的经营和发展变得死板，创新受到压抑，业务的 拓展受到重重限制，降低商业银行的经营效率，从而降低商业银行的绩效。 因此，保持一个适度的监管水平才能更有效的发挥监管的作用，并有助于提 高商业银行的业绩。 从微观因素看，可以从以下几个方面分析： 7 中外商业银行绩效对比研究 1 、风险管理水平 随着商业银行的发展，风险管理的水平日益成为商业银行的核心竞争力 之一。商业银行的风险按类别可以分为：信用风险、市场风险、操作风险、 流动性风险等，这些风险存在与商业银行的各个环节和商业银行的各种业务 中，只可以减小，但是不能被完全消除。随着巴塞尔协议的出台，使商 业银行的风险控制日益受到各国政府、监管机构、学者以及金融银行人士的 关注。而风险控制的方法也在这个过程中不断得到改进，使商业银行的风险 控制水平也得到提升。西方发达国家的商业银行的实践已经证明，风险管理 的水平会直接影响商业银行的经营管理，也会影响到人们对商业银行的信任 程度，加强和改善商业银行的风险管理水平将有助于提高商业银行的绩效。 2 、经营管理能力 一个企业的经营管理水平直接关系到企业的生死存亡，商业银行也不例 外。经营管理其实是一个很广的范畴，它包括了一个企业的经营策略、管理 水平、发展规划、市场定位等各个方面。银行的经营管理水平不仅仅体现在 银行的管理层的水平，内部控制的水平，而且表现在管理层能否在内、外部 环境发生变化的时候对本银行的各种规划做出调整。只有能对市场变化做出 灵活调整的银行才能在金融行业长存不倒。另外，在银行的经营管理中还要 重视提高银行资产的盈利能力。银行的资金不像一般的企业，其取得是以存 款利息为成本的，因此如何提高银行资产的盈利水平也将体现在银行的经营 管理水平上。特别是将来我国的利率市场化以后，银行资产的盈利水平更将 显著影响银行的绩效。所以，提高银行的经营管理水平会有效的提升银行的 绩效。 3 、创新能力 银行的最早的创新产品是出于逃避监管当局的硬性规定与法律管制的需 要而产生的。后来各银行为了适应市场激烈的竞争，银行的创新产品层出不 穷，而随着创新产品的出现，银行的业务也得到了极大的拓展，同时也满足 了市场上各类客户差异性的需要。因此，银行的创新产品受到了极大的重视， 同时也为银行拓展业务，提升盈利空间打开了另一道门。本文将创新能力单 独列出，是因为在当代激烈的竞争中，从一定意义上说，商业银行的创新将 直接决定商业银行未来的成长空间。因此，商业银行的创新能力是影响商业 8 2 商业银行绩效的概述 银行绩效的又一个重要的因素。 4 、人力资源状况 银行的发展最终是依靠人才的进步。当今时代随着银行业的发展，竞争 越来越激烈。要能在激烈的市场中保持住本行的地位，并不断的进步需要银 行提供更全面的各种金融服务并进行创新。而高素质的人才才能迅速适应这 种变化，并具备各种创新所必要的知识储备。所以未来银行业的竞争从一定 意义上说是人才的竞争。银行业人力资源素质的整体提高，能够有效的提高 银行的经营绩效。因此，如何提高本行整体的人力资源状况成为摆在经营者 面前的又一个需要重点考虑的问题。 9 中外商业银行绩效对比研究 3 国内外商业银行绩效的比较分析 正如前文所分析的那样，国内商业银行如何才能在市场中长久的生存下 去，是我们所关心的。基于此，我们才提出对中外商业银行进行整体的绩效 对比，并找出这之间的差距然后分析原因，提出解决的措施，从而达到提升 我国商业银行的竞争力，改善我国商业银行绩效的目的。 商业银行是随着经济的发展而逐渐形成的，它的出现满足了现代经济发 展对资本的需求。可以说商业银行的出现真正极大地促进了商品经济的发展， 在市场经济的发展中功不可没。国外的商业银行发展的比较早，最早的商业 银行出现在中世纪意大利的威尼斯。经过几百年的发展和积累沉淀，现在已 经在各方面的运作都比较成熟。二战以后，特别是在2 0 世纪7 0 年代以来， 随着金融监管的放松，经济全球化的发展以及现代信息技术在金融领域的应 用使得商业银行的发展出现了一些新的趋势。例如：业务多元化、经营服务 全能化、系统网络化、产品创新化等。 ( 1 ) 外资银行在我国的发展情况 改革开放以后，随着对外经贸往来的日益频繁，为了发展经济和吸引外资， 我国开始在特区引进外资银行的营业性机构。1 9 8 2 年7 月，香港南洋银行蛇 口分行设立，它拉开了我国银行业对外开放的序幕。外资银行在中国的发展有 其必然性：( 1 ) 随着我国经济的发展，经济总量不断增加，各企业对资金的需 求业不断增加，外资银行来华开展业务。向我国的企业提供资金，满足了我 国企业对资金的增长的需求。并且随着我国经济结构的调整，国有企业的转 型客观上也需要大量资金才能解决。( 2 ) 随着国外来我国直接投资( f d i ) 的 增加，这也将带动国际金融资本的跨国流动。同时，随着我国对外开放的深 入和经济全球化趋势的不可逆转，也促使国际结算日益增加，导致跨国企业 更愿意利用跨国银行在我国的分行进行常规的结算。( 3 ) 外资银行的进入能 够加强我国银行业的竞争，也是我国履行对w t o 的承诺，这种竞争能够很好 i o 3 国内外商业银行绩效的比较分析 的促使我国的商业银行提升竞争意识，改进自身的各方面不足之处，并最终 达到提高我国银行经营绩效的目的。( 4 ) 我国市场经济的发展离不开外资银 行，同时他们也是我国走向国际金融中心所必须要借助的力量，依靠他们在 资本市场、外汇市场、货币市场等发挥积极作用。 ( 2 ) 我国商业银行的发展状况 相对于国外银行几百年的发展史，我国商业银行的真正发展的时期显得 较为短暂。从我国实行改革开放开始，金融体制的变化也随之开始，同时， 中国农业银行和中国银行得以恢复和建立，1 9 8 4 年1 月中国工商银行成立， 1 9 8 6 年重新组建了中国交通银行，随后又成立了中信实业银行、光大银行、 华夏银行等商业银行，并建立了保险公司、信托投资公司、证券公司等非银 行类金融机构。1 9 9 4 年，正式成立了国家开发银行、农业发展银行、进出口 银行等政策性银行。经过2 0 多年的改革和发展，我国的银行业已经形成了一 个以央行为领导，四大国有商业银行为骨干，其他股份制商业银行并存的局 面。尽管我国的商业银行经历了这场改革，但是很多由于历史遗留下来的问 题并没有根本解决，并且由于改革的时间较短，使得商业银行在很多方面都 还存在问题。 虽然我国的商业银行中还存在许多的问题，但是这并不能改变我国目前 金融银行业面临的全面竞争情况，本文正是在目前金融银行的全面竞争的情 况下将我国主要的股份制商业银行与国外的主要商业银行做对比，找出这中 间的差距，从而为提高我国商业银行的绩效提出相应的对策与建议。 本文将在国内和国外各选取五个商业银行作出对比，国内商业银行选取 招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中信银行、北京银行，之所以选 取这五家银行而未选取国有四大商业银行，是因为虽然国有四大商业银行的 各项规模都较大，但是其由于受到历史体制的原因，使得其在经营和发展过 程中背负看一些较重的政治负担，并且在其后的改制过程中，还未能完全转 变体制，而且有时候还需要承担一些政策上的使命，使其并不能成为真正意 义上的商业银行。因此本文选取了上述五家股份制商业银行，也是因为他们 没有使命负担，并且各项财务指标都表现较好，使其综合效益表现较好，也 能较好的体现我国商业银行的情况，所以选取这五家商业银行作为本文的研 究标的并与国外的主要商业银行作对比。本文国外的商业银行选取了富国银 中外商业银行绩效对比研究 行、汇丰银行( 香港) 、三菱联合银行( 日本) 、美洲银行、美联银行这五家 都是属于世界5 0 0 强企业，并且其经营管理能力较好，各方面经验也较丰富， 各项指标都表现较好，将他们与国内商业银行作对比，也能较好的体现国外 商业银行的绩效。 由于商业银行的特殊性，使得商业银行的“三性”( 即盈利性、流动性、 安全性) 在商业银行的经营管理中的地位变得相当重要。同时，商业银行的 各项财务指标也可以根据商业银行的“三性 进行划分。 ( 3 ) 数据与参考指标体系 本文的数据全部来自于b v d 数据库( 2 0 0 7 年数据) ，本数据库是全球财 经领域的知名数据库，从此数据库获取数据也便于进行国际比较。由于本文 是要对“三性”进行国际比较，且本文的全部数据均来自于b v d 数据库，因 此本文将参照美国( c a m e l ) 评价体系选取指标进行比较。 商业银行绩效评价对于不同的评价主体，关注的程度是不一样的。银行 的股东、中小投资者、银行的经理层、银行的监管者和银行的债权人( 主要 是存款者) 等相关利益主体为消除信息不对称障碍，实现各自的目标都要对 银行绩效加以考核评定，从而形成不同角度和不同称谓的评价方法体系。其 中，银行股东和经理层采用内部经营管理业绩考评方法、监管者采用银行信 用与绩效评价、中小投资者和存款者借助社会信用评级机构的方法来了解银 行业绩、风险与发展状况。这些评价主体和采用的评价方法都将反映银行绩 效的内容如财务效益、资产安全、资产流动和发展能力等作为评价的对象。 最典型的当属美国的( c a m e l ) 评价体系，( c 朋e l ) 评价体系是美国货币 监理署( o i c c ) 制定的一种评价体系，即将资本( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t ) 、管 理( m a n a g e m e n t ) 、盈利性( e a n l i n g ) 、流动性( l i q u i d i t y ) 五项作为评价商业银 行经营状况的指标。在( c a m e l ) 评价体系中，对商业银行经营绩效定量指 标体系为4 个层面共3 5 个指标的2 层次指标体系( 见表1 ) 。其实这4 个层面 也体现了商业银行的“三性，收益状况体现了盈利性，流动性体现了商业银 行的流动性，资本状况和资产质量体现了商业银行的安全性。 因此，本文将在表l 中的指标体系中根据数据的实际情况删去一些指标， 在此基础上首先是分别对盈利性、流动性、安全性进行分析比较，最后应用 因子分析法进行分析，打分并进行综合排名。 1 2 3 国内外商业银行绩效的比较分析 3 1 盈利性能力的分析 任何一个企业想在市场长期持续的生存下去，必须不断的盈利。商业银 行作为现代金融行业的重要支柱，在国民经济中扮演这不可或缺的角色。因 此，商业银行的盈利能力比一般企业显得更为重要。商业银行更需要提高服 务水平，完善内部控制体系，提升商业银行的盈利能力。在比较盈利能力的 指标方面，根据本文取得的数据情况以及考虑指标的特性，本文采用表1 收 益状况中的净利息边际、利息收入比率、税前营业利润率、其他营业收入比 率、资产收益率、权益报酬率、收入成本比、