（金融学专业论文）中国对外贸易顺差研究——资源禀赋、发展战略与对外贸易的变迁.pdf

论文提要 本文从发展战略与资源禀赋之间关系的角度揭示我国建国以来对外贸易格 局的变迁，并借鉴日本、印度及亚洲“四小龙”的经济发展经验验证了经济发展 战略对一国对外贸易的重要影响。 文章第一部分主要介绍建国以来我国对外贸易发展的基本情况，分别为( 1 ) 对外贸易规模迅猛增长，工业产品渐成主体； ( 2 ) 由顺逆差交替出现转为持续 的对外贸易顺差，且工业品贸易渐成顺差主要来源：( 3 ) 劳动密集型、资源密 集型产业对贸易顺差贡献最大规模不断上升；( 4 ) 加工贸易迅速扩张。 第二部分从理论层面阐述，在一定资源禀赋条件下，政府所采取的发展战略 及其导致的政策环境对产业结构的影响，并如何最终对对外贸易产生作用。在经 济发展初期阶段，往往资本较为稀缺、劳动力和自然资源相对丰富，在自由市场 条件下，资金价格会远高于劳动力价格，此时劳动密集型产业具有竞争优势，因 而会成为经济的主体产业。随着一国经济发展，资本逐渐积累，其相对于劳动力 的价格会逐渐降低，经济体的产业结构也会逐渐从劳动密集型向资金密集型过 渡。由于不同国家的资源禀赋存在巨大差距，其具有比较优势的产业自然不同， 通过国际贸易互通有无就成为必然。赶超战略力图迅速建成工业体系，特别是重 工业体系，这与经济发展初期阶段的资源禀赋存在巨大冲突，为此压低汇率、高 估汇率、压低要素价格就成为政府必然的选择，然而这必然造成一国农、轻、重 比例失调，抑制具有比较优势的、具有国际竞争力的产业发展，并人为增加进口 压力，从而极易导致对外贸易的持续逆差。而遵循比较优势的发展战略则需要与 赶超战略截然相反的政策环境，即市场化的利率、汇率与要素价格，这会导致具 有比较优势的、具有国际竞争力的产业会优先得以发展，同时降低进口需求，从 而有利于维持较为平衡的对外贸易格局。 第三部分从我国建国以来的经济发展实践出发，分阶段阐述了发展战略调 整，及与之相适应的政策环境变迁对我国对外贸易产生的根本影响。建国后直至 7 0 年代末，以重工业为核心的赶超战略，及与此相适应的扭曲的价格体系、计 划分配的资源配置机制、以国有企业和集体农业为特征的微观管理体制，一方面 严重抑制了具有国际竞争力的劳动密集型产业的发展，另一方面又使得我国不得 不进口资本密集的技术设备，导致我国对外贸易规模增长缓慢，且在严格的贸易 管制下也难以实现收支平衡。8 0 年代以来的一系列改革措施，逐步纠正了赶超 战略，符合比较优势的劳动密集型产业获得迅猛发展，对外贸易规模随之迅速扩 张，并最终演变成持续顺差格局。主要表现在( 1 ) 农业产出迅猛增加，农产品 出口迅速扩张：( 2 ) 非国有经济迅猛发展，创造了巨大的外汇收入；( 3 ) 劳动 密集型产业获得巨大发展；( 4 ) 外资与丰富、廉价的劳动力相结合，加快了参 与国际竞争的步伐。但中国对外贸易格局是在发展战略的调整与政策环境的不断 冲突中逐步改观的，8 0 年代初至9 0 年代初是矛盾冲突最为激烈，从而对外贸易 波动最为显著的时段。集中体现在( 1 ) 放开信贷的计划控制而不放开利率导致 货币供给扩张；( 2 ) 放开对外汇管理的控制。给地方、企业外汇留成，而汇率 仍然高估加大了外汇供求矛盾；( 3 ) 对企业微观经营机制进行了改革，却没 有改变传统经济战略的政策环境。以上种种矛盾所导致的直接后果就是通货膨胀 压力增强、出口成本上升、出口意愿降低和进口需求的过快增长，进而导致2 0 世纪8 0 年代末9 0 年代初对外贸易的频繁波动。进入9 0 年代，宏观环境再一次 发生深刻变化，一是1 9 9 4 年汇率并轨之后人民币经过一次性大幅贬值，币值稳 定在较为合理的水平。这就降低了进口冲动，同时刺激了出口；二是面对非国有 经济的激烈竞争以及自身严重的内部治理问题，国有企业大面积亏损，这在客观 上抑制了消费基金的膨胀；三是随着国有商业银行不良资产问题日益严重，国家 逐渐收紧了信贷政策，虽然低利率政策依旧，但在中央银行直接干预下。信贷的 过度扩张逐渐得到抑制。上述条件的变化，迅速降低了通货膨胀水平，随着国内 经济的稳定，对外贸易也迅速转逆为顺。 第四部分选择了日本、台湾、韩国、印度四个经济体进行研究，通过对比其 不同经济发展战略对对外贸易的影响进一步证明发展战略与对外贸易之间的密 切关系。台湾、日本由于始终较好地遵循了比较优势发展战略。循序渐进地推动 产业升级，在外贸规模扩张的同时实现了国际收支的长期顺差。而韩国、印度则 因其经济发展战略中浓重的赶超色彩，使对外贸易长期逆差。其中韩国的例子最 为典型，在所有实行“出口立国”策略的亚洲国家中，与韩国出口高增长相伴随 的却是长期的对外贸易逆差，并且每当韩国政府提出新的赶超计划之后，对外贸 易逆差就会加剧。2 0 世纪中期，由于经济改革和日元升值的影响，韩国曾一度 扭转对外贸易逆差格局，但随着9 0 年代初再次提出重工、重化产业优先发展战 略。对外贸易马上转顺为逆。 文章最后，通过对比我国改革前后的对外贸易变化，并借鉴日本、亚洲“四 小龙”与印度的发展经验，本文认为在较长的时期内发展劳动密集型产业，并借 助外资大力发展资本密集型产业的劳动密集产业区段，有助于我国对外贸易顺差 格局的维持，并有助于我国迅速积累资本，实现资源禀赋结构的升级。在短期内， 由于国际需求较为旺盛，我国的劳动密集型产业会确保我国对外贸易顺差格局的 维持。 a b s t r a c t t h es t u d ya t t e m p t st or e v e a lt h es h i f to fc h i n a sf o r e i g nt r a d e p a t t e r nf r o mt h e p e r s p e c t i v e o f d e v e l o p m e n ts t r a t e g y a n dr e s o u r c ee n d o w m e n t s t h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n te x p e r i e n c e so fj a p a n ，i n d i aa n df o u ra s i a nt i g e r sj u s t i f yt h ei m p e d a n c e o fe c o n o m i cs t r a t e g yt of o r e i g nt r a d e t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c e st h eb a s i cs i t u a t i o no fc h i n a sf o r e i g nt r a d es i n c e1 9 4 9 c o n t e n t si n c l u d e ：( 1 ) r a p i di n c r e a s eo ff o r e i g nt r a d em a i n l yc o m p o s e do fi n d u s t r i a l g o o d s ；( 2 ) f r o ma l t e r n a t i v es u r p l u so rd e f i c i tt o s u s t a i n a b l et r a d es u r p l u sw i t h i n d u s t r i a l g o o d sb e i n g t h em a i n s o u r c e ；( 3 ) e x p a n d e d l a b o r i n t e n s i v ea n d r e s o u r c e i n t e n s i v ei n d u s t r i e sa st h eb i g g e s tc o n t r i b u t o r st ot r a d es u r p l u s ；( 4 ) r a p i d d e v e l o p m e n to ft r a d ei n v o l v i n gt h ep r o c e s s i n go fs u p p l i e dr a wm a t e r i a l s t h es e c o n dp a r tf o c u s e so nt h el i t e r a t u r er e v i e w w i t hc e r t a i nk i n d so fr e s o u r c e e n d o w m e n t s ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sa n dt h ep o l i c ye n v i r o n m e n tag o v e r n m e n ta d o p t s w i l le x e r ts o m ei n f l u e n c e so ni n d u s t r ys t r u c t u r e ，a n di nt h ef i n a la n a l y s i s ，o nf o r e i g n t r a d ep a t t e r n a tt h eb e g i n n i n gp e r i o do fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，t h ec a t c h u ps t r a t e g y a n dt h ec o r r e s p o n d i n gp o l i c ye n v i r o n m e n tw i l ll e a dt ot h ed i s p r o p o r t i o na m o n g a g r i c u l t u r e ，l i g h ti n d u s t r y a n dh e a v y i n d u s t r y t h es t r a t e g y a l s oc u r b st h e d e v e l o p m e n to fi n d u s t r i e s t h a th a v ec o m p a r a t i v ea d v a n t a g e sa n di n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s s a sar e s u l t ，t h em a n m a d ei m p o r tp r e s s u r el e a d st oal o n g t i m et r a d e d e f i c i t h o w e v e r , t h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g yi nl i n ew i t ht h ec o m p a r a t i v ea d v a n t a g e c a l l sf o rd i s p a r a t ep o l i c ye n v i r o n m e n tf r o mt h a to ft h ec a t c h u ps t r a t e g y t h u s ， d e v e l o p m e n t o fi n d u s t r i e s w i t h c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e a n di n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s sw i l lb ep r e f e r r e ds oa st om a i n t a i nt h er e l a t i v e l yb a l a n c e df o r e i g n t r a d e t h et h i r dp a r tc e n t e r sr o u n dc h i n a se c o n o m i cp r a c t i c e ss i n c et h ef o u n d a t i o no f n e wc h i n a t h er e a d j u s t m e n tt od e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sa n dt h ec o r r e s p o n d i n gs h i f t o fp o l i c ye n v i r o n m e n th a v ep l a y e das i g n i f i c a n tr o l ei nc h i n a st r a d er e s t r u c t u r i n g f r o m1 9 4 9t ot h el a t eo f1 9 7 0 s ，c h i n ah a db e e na d o p t i n gt h ec a t c h u ps t r a t e g y f o c u s i n go nh e a v yi n d u s t r y ，t h ec o n t o r t e dp r i c em e c h a n i s m ，r e s o u r c ea l l o c a t i o n m e c h a n i s mb a s e do np l a n s ，a n dt h em i c r om a n a g e m e n ts y s t e mc h a r a c t e r i z i n gw i t h s t a t e o w n e da n dc o l l e c t i v e o w n e de n t e r p r i s e s a sar e s u l t ，o nt h eo n eh a n d ， l a b o r i n t e n s i v ei n d u s t r i e sw i t hi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s sw e r es e v e r e l yr e s t r a i n e d ； o nt h eo t h e rh a n d ，t h ec a p i t a l - i n t e n s i v et e c h n o l o g i c a le q u i p m e n t sw e r eh e a v i l y i m p o r t e d ，t h u sl e a d i n g t os l o wg r o w t ho fc h i n a sf o r e i g nt r a d ev o l u m e t h eb a l a n c e o ft r a d ec a n n o tb ea c h i e v e du n d e rt h es t r i c tt r a d er e g u l a t i o n s s i n c et h e1 9 8 0 s ，ar a n g e o fr e f o r mm e a s u r e sh a v eg r a d u a l l yc o r r e c t e dt h em i s l e a d i n gc a t c h u ps t r a t e g y t h e l a b o r - i n t e n s i v ei n d u s t r i e si nc o n s i s t e n tw i t hc o m p a r a t i v ea d v a n t a g et h e o r yh a v eb e e n u n d e rr a p i dd e v e l o p m e n t ，a n dt h ef o r e i g nt r a d ea g g r e g a t e sh a sa l s ou n d e r g o n e f a s t t r a c ke x p a n s i o n t h es u s t a i n a b l es u r p l u sp a t t e r nw a sf i n a l i z e d 。 t h ef o u r t hp a r tf o c u s e so nt h er e s e a r c ht oj a p a n ，t a i w a n ，r e p u b l i co fk o r e aa n d i n d i a t h ec o m p a r i s o nb e t w e e nd i f f e r e n te c o n o m i cd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sh a sf u r t h e r p r o v e dt h ec l o s er e l a t i o n s h i pb e t w e e nd e v e l o p m e n ts t r a t e g ya n df o r e i g nt r a d ep a t t e r n t a i w a na n dj a p a nh a v ew e l lf o l l o w e dt h ec o m p a r a t i v ea d v a n t a g ed e v e l o p m e n t s t r a t e g ya n dp r o m o t e dt h ei n d u s t r yu p g r a d i n gs t e pb ys t e p ，t h e r e f o r e ，al o n g - t e r m i n t e r n a t i o n a lt r a d es u r p l u sw a sr e a l i z e dt h r o t i g hf o r e i g nt r a d ee x p a n s i o n h o w e v e r ， k o r e aa n di n d i aa r ei nt r a d ed e f i c i ts i n c et h e i rd e s p e r a t ea d o p t i o no fc a t c h - u p d e v e l o p m e n ts t r a t e g y f i n a l l y ，ac o n c l u s i o nc a nb ed r a w nf r o mt h ec h a n g eo fc h i n a sf o r e i g nt r a d e p a t t e r ns i n c ei t sr e f o r ma n do p e n i n gu p ，p l u st h ed e v e l o p m e n te x p e r i e n c e sf r o mj a p a n ， f o u ra s i a nt i g e r sa n di n d i a t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tm u c he f f o r ts h o u l db ed e v o t e d t od e v e l o pl o n g - t i m el a b o r i n t e n s i v ei n d u s t r i e si nc h i n a ，a n dt h ed e v e l o p m e n to f l a b o r - i n t e n s i v ep r o c e s s i n gs t a g e si n v o l v e di nc a p i t a l - i n t e n s i v ei n d u s t r i e ss h o u l da l s o b ef a c i l i t a t e dw i t ht h ei n t r o d u c t i o n o ff o r e i g ni n v e s t m e n t t h e s es t r a t e g i e sh e l pt o m a i n t a i nc h i n a se x i s t i n gt r a d es u r p l u s ，a c c u m u l a t ec a p i t a lp o o la n du p g r a d et h e r e s o u r c ee n d o w m e n ts t r u c t u r e i nas h o r tt i m ep e r i o d ，d u et ot h et h r i v i n gi n t e r n a t i o n a l d e m a n d s ，c h i n a sl a b o r i n t e n s i v ei n d u s t r i e sw i l lg u a r a n t e et h em a i n t e n a n c eo fi t s f o r e i g nt r a d es u r p l u s v 中国对外贸易顺差研究资源禀赋、发展战略与对外贸易的变迁 引言 近年来，中国对外贸易持续顺差问题为世界瞩目，贸易摩擦不断出现，诸多 学者对其成因进行了分析，主要观点包括人民币低估说( g o l d s t a i n2 0 0 4 ) 、廉 价劳动力说( 张薇，陈仲常2 0 0 4 ) 、内需不足说( 斯蒂格利茨2 0 0 4 ，麦金农2 0 0 4 ， 罗奇2 0 0 5 ) 、贸易壁垒说( 黄瑞玲，黄忠平2 0 0 4 ) 、生产供应链说( 彼得恩 加迪奥，德克斯特- 罗伯茨2 0 0 5 ) 、人1 2 1 结构说( 王信2 0 0 4 ) 等等。上述观点 均有其合理性，但其解释力主要集中于1 9 9 4 年以来( 甚至时间跨度更短) 我国 对外贸易的变动，无力解释1 9 9 4 年之前顺逆差交错出现的情况，也不能对我国 对外贸易的结构变化进行有力说明，因此均末揭示我国国际收支格局变化的根本 原因。 本文从我国资源禀赋状况与发展战略的矛盾冲突出发，认为我国对外贸易格 局的变化，根源于我国发展战略的转型。即从重工业优先发展的赶超战略向更为 遵循比较资源优势的农、轻、重协调发展战略的转型。在此过程中，符合比较资 源优势的劳动密集型产业获得迅猛发展，扭转了我国对外贸易徘徊不前的格局。 随着外资的大量流入，我国劳动密集型产业进一步发展，并迅速在资本密集型产 业的劳动密集区段获得迅速发展，在参与世界分工的同时，刺激了中国对外贸易 的持续顺差。 中国对外贸易顺差研究资源禀赋、发展战略与对外贸易的变迁 ( 一) 文献综述 近年来，中国对外贸易长期顺差， 效应日益为世界理论与实务界所重视。 国学者争论不断。 以及由此引起的人民币升值预期等附带 针对顺差的成因、可持续性等问题，各 1 、当代中国对外贸易顺差的原因 人民币低估说。以g o l d s t e i n 和l a r d y ( 2 0 0 4 ) 等为代表的海外学者认为， 人为压低的人民币汇率增强了中国商品竞争力，是中国对外贸易顺差的主要原 因；戈登斯坦认为人民币被低估了1 5 2 5 。 产业转移说。张薇，陈仲常( 2 0 0 5 ) 等认为，世界范围内的产业结构调整， 发达国家产业升级，使制造业加速从发达国家向发展中国家转移。而中国恰逢 改革开放，给予外资较为优惠的政策安排，又具有丰富、廉价的劳动力等优势， 从而吸引众多外商将生产基地转移至中国，再将产品返销母国，并占领全球市 场，同时导致中国持续的贸易顺差。 内需不足说。以m i k i n n o n ( 2 0 0 4 ) 、r o a c h ( 2 0 0 4 ) 、r o g o f f ( 2 0 0 5 ) 等为代表，认 为美国的高消费、低储蓄造成旺盛的进口需求；而中国则内需不足，储蓄持续 大予投资，形成强烈的出口冲动，这是造成中国对外贸易顺差的主要原因。葛 文锋( 1 9 9 7 ) 、李友超( 2 0 0 1 ) 、殷成东( 2 0 0 3 ) 、贺向b j 目( 2 0 0 3 ) 、王信( 2 0 0 4 ) 等认为， 造成内需不足，储蓄持续大于投资的主要原因包括：( 1 ) 改革开放以来，我国 收入分配向个人倾斜居民收入大幅提高，导致储蓄增加；( 2 ) 处于转型时期 的中国，缺乏完善的社会保障体系，居民未来收入不确定性增大，从而增大预 防性储蓄；( 3 ) 人口结构中青壮年为主，具有较高的储蓄倾向；( 4 ) 社会需 求结构变化，住房、汽车、手机等消费热点逐渐饱和、降温，而经济结构、产 业结构和产品结构没有得到适当调整，无法适应居民，特别是高收入居民的需 求变化；( 5 ) 国有商业银行信贷偏向，大量中小企业融资困难，主要靠自我积 累进行投资，影响科技水平的提高与推广，并进一步制约投资需求；( 6 ) 资本 市场不发达，大量有发展前景的民营和中小企业被排斥在有组织的市场体系之 外：( 7 ) 商业银行风险意识强化，近年来，为降低不良资产，贷款约束过严。 贸易壁垒说。黄瑞玲，黄忠平( 2 0 0 4 ) 等认为，发达国家对中国设置的出口 壁垒限制了中国进口规模的扩大。根据比较优势原理，中国主要对海外原材料 和技术密集型产品进口需求较大，但一些发达国家以国家安全为借口，对本国 企业向中国出口高新技术设备施加种种限制，从而人为扩大了中国的顺差。 生产供应链说。彼得恩加迪奥，德克斯特罗伯茨( 2 0 0 5 ) 认为中国商 中国对外贸易顺差研究资源禀赋、发展战略与对外贸易的变迁 品的低价格不完全是廉价劳动力造成的。例如，珠江三角洲的平均工资已高于 越南、柬埔寨等周边国家。中国完善的基础设施、完备的产业链条，以及国内 供应商之间充分的市场竞争，使得中国出口商可以迅速、低成本地获得原材料， 从而在工资水平不断提高的同时仍然具有成本优势。 政策鼓励说。改革开放以来，出于积累外汇、扩大就业等目的，我国始终 在政策上对出口予以倾斜，对进口则设置较多壁垒以保护民族工业发展，客观 上促进了顺差的扩大。 2 、中国对外贸易顺差可持续性 对于中国对外贸易顺差是否在长期上具有可持续性，中外学者观点不一， 其中持否定态度的包括： ( 1 ) r o a c h ( 2 0 0 4 ) 认为，美国低储蓄高消费的态势已经发展到难以维持 的地步，美国经济的调整必然导致中国海外市场的大幅萎缩，这会极大影响中 国的对外贸易。 ( 2 ) 孙庆，徐园园( 2 0 0 4 ) 认为，加入w t o 后，我国逐步削弱、取消贸 易保护政策，使得我国贸易顺差面临考验，对外贸易顺差。 认为中国的对外贸易顺差将长期维持的观点包括： ( 1 ) 王信( 2 0 0 4 ) 认为，根据实证研究，幼老年赡养率( 幼年、老年人口 之和与青壮年人口的比例) 与对外贸易差额存在负相关。幼年人和老年人净消 费不储蓄，青壮年必须进行储蓄，消费受到影响，青壮年比例越高，居民储蓄 越离，而我国年龄结构中青壮年为主体的状况在短期内不会改变，所以会长期 维持对外贸易顺差。 ( 2 ) 赵玉敏( 2 0 0 2 ) 、王信( 2 0 0 4 ) 等认为持续的贸易条件恶化是对外贸 易顺差长期化的另一重要因素。出口价格下降或进口价格上升，一方面使国民 收入相对减少，国内消费受到抑制，因而国民储蓄上升；另一方面，出口部门 及利用进口品的国内部门的投资都会受到影响，放慢总投资增速。两方面都会 使国民储蓄投资差额，即对外贸易顺差增大。1 9 9 3 2 0 0 0 年，我国整体贸易条 件持续下降。由于我国贸易条件恶化与进出口商品结构、出口企业行为等方面 密切相关，具有结构性、持续性特征，因此对外贸易顺差将在较长时期内得以 维持。 一、中国对外贸易发展概况 一、中国对外贸易发展概况 图1 - 1 中国对外贸易规模及结构变动( 亿美元) 注：总贸易差额对应右坐标轴，其余各项对应左坐标轴。 资料来源：中国统计年鉴中国统计出版社，1 9 8 6 ，1 9 9 2 ，1 9 9 9 ，2 0 0 5 。 建国以来，我国对外贸易在规模、结构及顺逆差格局方面均发生了翻天覆 地的变化，概括起来大致具有以下特点： 对外贸易规模迅猛增长，工业产品渐成主体。建国后直至2 0 世纪七十年代 末，我国对外贸易以出口初级产品和矿物燃料，进口工业品( 特别是国家工业 化项目所需的技术设备) 为主。这期间，对外贸易规模不大，且增长缓慢，1 9 5 2 一1 9 7 9 年，对外贸易总额仅增长了7 倍。改革开放政策的提出，标志着我国经 济建设进入新的历史阶段，对外贸易随之迅猛发展，且产品结构发生了根本变 化。2 0 0 4 年对外贸易总额达1 1 5 4 5 5 5 亿美元，是1 9 8 0 年的3 0 2 7 倍。其中初 级产品贸易规模扩张了8 8 倍，但占全部贸易额的比重从4 2 1 5 下降到1 3 6 7 ； 工业品贸易扩张了4 5 1 8 倍，占对外贸易总额的比重从5 7 8 5 上升到8 6 3 3 1 o 由顺逆差交替出现转为持续的对外贸易顺差，且工业品贸易渐成顺差主要 来源。改革丌放之前，我国对外贸易呈小额顺逆差交替出现格局，1 9 5 2 1 9 7 8 年的2 7 年间，顺差1 8 年，逆差9 年。但顺逆差的最大规模分别仅为6 6 亿和 1 1 4 亿美元。全部顺、逆差年份的平均顺、逆差额分别仅为2 7 亿美元和3 6 8 巾困统计年桀，2 0 0 5 ；海关坍年进i ，j 商品分类金额 4 一、中国对外贸易发展概况 亿美元。初级农产品和以矿物燃料为主的资源产品出口是该阶段顺差的主要来 源。改革开放之后，对外贸易发展分为两个阶段。第一阶段为1 9 7 9 年一1 9 9 3 年。该阶段对外贸易发展速度大大超过改革开放之前，1 5 年问，对外贸易增长 了2 5 倍，且工业品贸易所占份额迅速上升，从1 9 7 9 年的4 9 ，迅速上升至8 4 。 但该阶段对外贸易依然顺逆差并存，工业品贸易是逆差主要来源，虽然初级产 品始终处于顺差地位，但绝对规模不大。1 9 9 0 - - - - 1 9 9 2 年曾出现短暂的初级产品 和工业品均为小额顺差的局面，但随之在1 9 9 3 年又因工业品的巨额逆差而转为 整体逆差。第二阶段为1 9 9 4 至今。该阶段对外贸易格局彻底改变：一是初级产 品由顺差转为逆差，且逆差规模在波动中趋于增大。1 9 9 4 年初级产品尚有3 2 2 2 亿美元顺差，而2 0 0 4 年则变为7 6 7 3 亿美元逆差；而工业品贸易则一改颓势， 顺差迅速攀升，2 0 0 4 年工业品顺差是1 9 9 4 年的5 0 倍还多。在对外贸易产品结 构发生结构性巨变的同时，对外贸易整体呈现持续顺差格局，虽然顺差规模波 动较大，但总体呈上升趋势。1 9 9 仁2 0 0 4 年，对外贸易顺差的平均值是 1 9 9 0 - - - - 1 9 9 2 年( 1 9 9 4 年以前对外贸易顺差最大的3 年) 对外贸易顺差平均值的 3 6 倍。 劳动密集型、资源密集型2 产业对贸易顺差贡献最大，规模不断上升。改革 开放之前，以初级农产品和矿物燃料为主的资源产品几乎是贸易顺差的全部来 源。改革开放后，虽然初级农产品和矿物燃料不再是顺差的主要来源，但取代 其地位的仍是劳动密集型和资源密集型产品。过去2 0 几年，我国对外贸易顺差 主要来自劳动密集型和资源密集型产品的出口，资本密集型的化工、机械及运 输设备等产业基本处于逆差状态。2 0 0 4 年劳动密集型和资源密集型产品的贸易 顺差达1 4 2 6 亿美元，是1 9 9 4 年该数值的3 1 6 倍，是1 9 8 0 年的6 5 倍，是2 0 0 4 年对外贸易总顺差的4 4 倍。 加工贸易3 迅速扩张。我国加工贸易的发展呈现三个特点。一是规模迅速扩 张，逐渐成为我国最重要的贸易方式。改革开放之前，一般贸易是我国对外贸 易的主体，加工贸易基本为零。但1 9 7 8 年之后，加工贸易逐渐取代一般贸易成 为首要贸易方式，其占贸易总额的比重从七五期间的3 1 8 一路上升至1 9 9 9 年 的5 6 9 ，并随后稳定在5 5 - - 5 6 之间。二是加工贸易顺差规模巨大且增长 迅猛，已经成为我国首要顺差来源。2 0 0 4 年加工贸易顺差是1 9 9 4 年的1 1 0 6 倍， 而同期全部贸易顺差仅增长了4 9 5 倍，这导致2 0 0 4 年加工贸易顺差是全部贸 易顺差的3 _ 3 1 倍。9 0 年代以来，我国的一般贸易净出v i 极少，除1 9 9 5 、9 7 、 2 劳动桁集型、资源桁集型产品主要包括中固统计年攘撕年i 韭：l il j 商品分类中的轻纺产品、橡胶制品、矿 冶产品及1 e 制品、食品及土壁供食用的活动物以及杂项制品 3 按贸易方式划分町以将对外贸易分为一般贸易、加t 贸易、无偿援助、褂售代销、租赁，易货贸赫等， 】中一收贸易和加t 贸易是我固对外贸易晟生蜚的敛易方，j l 贸易总额占争部贸易的9 0 以i 。 5 一、中国对外贸易发展概况 9 8 年以外，其余年份均为逆差。三是外资在加工贸易中始终处于主导地位。虽 然自1 9 9 5 年开始，外资企业加工贸易出口占全部加工贸易出口比重有所下滑， 但比重基本维持在8 0 左右。外资主导的加工贸易在高新技术产品贸易中地位 更为突出。1 9 9 8 - _ 2 0 0 3 年，我国高新技术产品出口扩大了4 4 5 倍，在商品出口 中的比重从1 1 一路攀升至2 5 2 。但加工贸易出口所占比重始终在8 6 以上， 且呈上升趋势，2 0 0 3 年高达8 9 7 。外商投资企业高新技术产品在高新技术产 品出口中的比重也是一路上升，从1 9 9 8 年的7 3 7 一路升至8 5 5 。 二、资源察赋、发展战略与对外贸易 二、资源禀赋、发展战略与对外贸易 ( 一) 资源禀赋与产业选择 图2 - 1 资源禀赋与产业选择 如图2 - 1 所示，曲线l 1 和k 分别代表生产一单位l l 或k 的等产量曲线， 等产量曲线上的各点代表对资本和劳动的比例有不同要求的技术。a 、b 、c 三 点所代表的技术相比，a 点资本最为密集，b 点次之，c 点最低。而三点所代表 技术的劳动密集程度恰好相反。直线a 、b 和c 代表三条不同资本和劳动价格 下的等成本线。其斜率代表资本和劳动的价格比。a 线的斜率大于b 线和c 线， 其意义为，a 的劳动价格相对高而资本价格相对低。 在一个只生产一种产品的完全竞争的市场经济中，给定资本和劳动的相对 价格，一个企业只有使其成本最小化，才能获得正常的利润水平，并在竞争中 幸存。成本最小化要求企业所选择的技术的资本和劳动的相对密度，必须吻合 于反映这个经济体劳动和资本两种要素相对稀缺程度的要素相对价格，也即等 产量线和该经济的等成本线相切的点。当一个经济中劳动价格相对低两资本价 格相对高时，如c 线所示，选择劳动较为密集的技术c 生产b 成本较低。当资 本逐渐丰富而价格相对降低之后，如等成本线b 所示，此时选择资本较为密集 的技术b 进行生产成本较低。但当一经济体的资本继续积累，最终资本和劳动 的相对价格如直线a 所示时，则生产k 不再具有竞争力，对资本密集度要求更 高的产品l 1 此时成为企业的合理选择。 现实经济中，如果企业不能按照市场价格信号的引导进行决策，而是出外 二、资源禀赋、发展战略与对外贸易 生力量( 如政府) 出于特定的目标干预企业决策，那么企业的生产行为就未必 能够实现成本最小化，进而也就不具备竞争力。如果资本相对稀缺的经济体想 要追求高水平的技术a 。政府就必须给与企业一定的扶持。一种方法是在不扭 曲要素价格的条件下，给与企业总量的补贴。补贴额相当于d d 所表示的资源。 另一种方法是直接将要素价格扭曲到直线a 所代表的水平。 两个资本和劳动相对价格存在巨大差异的经济体，如直线a 和直线c 所代 表的两个经济体，通过国际贸易互通有无就成为合理的选择。否则无论是a 经 济体生产k 还是c 经济体生产l l 都是缺乏效率的。要么造成财政负担，要么 造成国内价格体系的扭曲。此时，两国之间的国际贸易状况取决于两国产品在 对方国内的市场需求，若c 经济体所生产的劳动密集型产品在a 经济体内的市 场大于a 经济体所生产的资本密集型产品在本国的需求水平，则c 国倾向于顺 差，而a 国倾向于逆差，反则反之。 现实中的产品生产远比图2 - 1 中所示复杂得多。产品生产可能涉及诸多环 节，而每一环节的资本密集程度可能存在巨大差异。假设某产品的生产过程可 被分解为资本密集型和劳动密集型两个环节，可将图2 - 1 中的l 。和l 2 分别看作 某产品生产的两个环节，l l 资本较为密集而k 劳动较为密集( 可将l 1 看作汽 车业的发动机研发环节，将k 看作零件组装环节) ，在一国资源禀赋状况一定 的情况下，在同一国家完成两个环节的工作显然不是最优选择。此时，资本密 集型环节( 如发动机研发) 在资源禀赋如直线a 所代表的国家完成，劳动密集 型环节( 如零件组装) 在资源禀赋如直线c 所代表的国家完成就成为开放经济 条件下的必然选择。资本较为密集的经济体通过直接投资等手段，在资本稀缺 经济体完成生产环节中劳动力较为丰富的环节，在产品完成之后再向海外出口 势必成为国际贸易中的重要模式。在此过程中，投资接受国( 资源禀赋如c 的 国家) 的进口事实上是为出口服务，其对外贸易倾向于顺差。 ( 二) 发展战略与对外贸易 本文所指的发展战略是一个国家整体的经济发展战略，主要探讨一国在其 经济发展过程中，政府所选定的发展目标，以及为了达到这个目标，政府所执 行的一系列配套政策和制度安排。纵览战后发展中经济体的发展实践，赶超战 略和比较资源优势战略分别为众多发展中国家所遵循4 。 1 、赶超战略内涵及对对外贸易的影响 赶超战略的核心思想是在短期内建立比较完整的工业体系，特别是重工业 4 准确地说，多数经济体所采取的是比较优势战略j 赶赳战略共存的战略，h 足 讣的埘史阶段，j e 发 燧系点对田家比较资源优辨的偏离程度小h l 们已。 8 二、资源禀赋、发展战略与对外贸易 体系，以实现进口替代。这必然需要巨额资金支持，而在发展的早期阶段，最 为稀缺的要素恰恰是资本，如果由市场进行资金配置，高利率则不可避免s 。再 加上重工业项目往往建设周期较长，沉重的还本付息压力将使得项目建设难以 为继。此外，重工业项目的大部分设备需要从发达国家进口( 至少在发展初期 必须如此) ，然而经济发展初期可供出口的产品非常少，并且主要是价格低廉 的农产品，从而外汇资源极其匮乏，进而导致自由市场形成的外汇价格很高。 为了给重工业项目筹措足够的资金，中国、印度、阿根廷等赶超战略的实践者， 都不约而同地选择了极为相似的国家政策，如扭曲价格体系，国家干预资源分 配，大量设立国有企业，高筑贸易壁垒等等。价格扭曲包括压低利率、高估本 币汇率、压低农产品和其他工业投入品价格；国家干预资源分配指由国家按照 经济发展计划分配资源，市场基本不发挥作用或作用很小，处于从属地位；大 量设立国有企业目的在于使企业生产符合国家的发展战略；高筑贸易壁垒则是 避免脆弱的国内产业受到外国产品竞争。这种政策体系对重工业建设起了巨大 的推动作用，但也造成了一系列严重后果，国际收支失衡就是其中之一。推行 赶超战略的国家要么对外贸易长期逆差，要么在严格的贸易管制之下勉强收支 平衡。 压低利率是推行赶超战略的关键措施，但却抑制了具有比较优势的劳动密 集型产业的发展。落后经济体由于资本短缺，自由市场形成的利率较高，而土 地和劳动力价格相对低廉。在这种价格结构下，企业的自主投资必然受到相对 价格的引导，倾向投资在节约资本、建设周期短的劳动密集型和资源密集型产 业上，以资本密集和建设周期长为特征的重工业将难以生存和发展。因此一旦 选择了赶超战略，就必须降低利率，人为降低资本的使用价格，将发展重工业 的门槛降低。为了达到这一目的，国家的唯一选择是尽量垄断金融资源，并压 低利率把资金投向重工业。具体方法是，通过财政把各种剩余集中到政府手里， 并由财政直接配置资金到各个产业部门，或是通过政府掌控的银行体系向所扶 持的企业贷放资金，但银行本身并无决策权，只是一个记账单位。这种制度安 排必然导致具有出口竞争优势的劳动密集型产业得不到发展所必须的资金支 持。而在落后基础上建立的重工业，其产品无论质量还是成本均难以参与国际 竞争。同时在工业化早期，重工业发展所必须的技术装备必须从国外大量进口， 这必然导致国际收支出现较大压力。 本币高估是推行赶超战略的保证但却抑制具有竞争优势的产业的出口积 5 当 l ：会处于经济发腱早期阶段时杠十地( 包括】e 他自然资灏) 、劳动力和资奉这_ 三种生产要素中螗 为稀缺的足资奉。由于j e 搬度裤缺，市场年利率赢迓3 0 是i f 常状搅，i 町劳动力和十地的相对价格较低 ( 林觳火1 9 8 9 ) 9 二、资j 6 禀赋、发展战略与对外贸易 极性。重工业的基础是资本密集的技术设备，在经济发展早期阶段，这些先进 的技术设备就必须主要从发达国家进口。然而，此阶段能够外销的产品有限， 外汇和资本样极为稀缺，故按供需规律决定的汇率将会高得使资本密集的重 工业部门难以发展。为了保证重工业项目能够以较低的价格进口必要的关键设 备，由政府出面干预外汇价格，高估本国币值，便成为赶超战略得以实施的重 要保证。本币高估实质是通过降低初级产品出口所获得的国内货币，实现向这 些产业的隐蔽性征税，使进口资本密集的技术设备成为经济上合理的选择，实 际上这也是赶超国家一致的选择。然而币值高估一方面影响本国出口品的国际 竞争力，另方面使得出口部门因难以获得足够的本币回报而缺乏出口积极性。 同时本币高估使得外国商品的国内价格相对低廉，这必然导致对外汇的过度需 求，在外汇资源有限的情况下，国家必然实行严格的外汇管制。 压低生产要素价格是实现赶超战略所需的高积累的必要保障，但却严重抑 制劳动者的生产积极性。当社会处于较低的经济发