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摘要 中国国内商业银行竞争能力的经济学分析 摘要 商业银行竞争力的研究应包括四个方面：什么是商业银行竞争力；如何评价 商业银行竞争力；有哪些因素影响银行竞争力，以及如何影响的；提升竞争力的 途径或手段是什么。针对上述问题，本文建立起商业银行竞争力研究的经济学分 析框架，首先以企业竞争力、金融中介理论、现代竞争理论和商业银行管理理论 为理论依据，综合考虑商业银行的特殊性，对商业银行竞争力的性质和内涵进行 理论分析，来解决商业银行竞争力“是什么”的问题；然后根据企业经济学和产 业组织经济学理论提出了影响中国国内商业银行竞争力的内部因素和外部因素； 最后建立起我国商业银行竞争力的评价体系，并对商业银行竞争力与影响因素之 间的关系进行了实证分析，为提升我国商业银行竞争力提供依据。 经过大量的理论分析和实证研究，本文得出如下结论： 1 、商业银行竞争力的定义是：商业银行在特定的市场结构下，受供求关系、 公共政策影响，在满足安全性、流动性和赢利性要求的条件下，不断适应技术进 步和创新的要求，获得持久竞争优势的能力。 2 、产业组织经济学认为商业银行竞争力的外部影响因素主要是市场结构、 市场行为和市场管制，即金融生态环境。 3 、企业经济学认为商业银行竞争力的内部影响因素主要是组织结构、治理 结构、企业家精神( 创新) 、激励机制、产权制度、战略等。 4 、商业银行测评指标主要包括赢利性、风险管理能力、市场经营能力和顾 客满意度4 方面；分析性指标主要包括银行规模、银行组织结构、管理能力、银 行家行为( 创新) 、人力资本、产权制度、治理结构等方面。本文的研究表明， 除银行规模外，其它指标都对商业银行竞争力产生了一定的影响。 关键词：商业银行竞争力金融中介学产业组织经济学企业经济学 东南大学硕士学位论文 a ne c o n o m i c sa n a l y s i so fb a n k c o m p e t i t i v e n e s si nc h i n a a b s t r a c t a ns t u d yo fc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v e n e s si n c l u d e sf o u rq u e s t i o n s ：w h a t s t h eb a n kc o m p e t i t i v e n e s s ；h o wt oe v a l u a t ei t ：ta r et h ef a c t o r so fi n f l u e n c eb a n k c o m p e t i t i v e n e s s ；h o wt op r o m o t ea n df o s t e ri t i no r d e l - t os o l v et h e s eq u e s t i o n s w e b u i l da ne c o n o m i c ss y s t e mo fa n a l y s i sb a n kc o m p e t i t i v e n e s s b a s e do n 血et h e o r yo f e n t e r p r i s ec o m p e t i t i v e n e s s 、f m a n c i a li n t e r m e d i a t i o n 、m o d e mc o m p e t i t i o n 、b a n k m a n a g e m e n ta n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fb a n k , w ea n s w e r e d 也eq u e s t i o n “w h a t st h e b a n kc o m p e t i t i v e n e s s ”a n dt h e n , b a s e do nt h et h e o r yo fe n t e r p r i s ee c o n o m i c sa n d i n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o ne c o n o m i c s w ep o s e dt h ei u t e m a la n de x t e m a lf a c t o r so f i n f l u e n c eb a n kc o m p e t i t i v e n e s s f i n a l l y , i no r d e rt og i v es o m ef i d v i c e so fl i n i n gt h e c o m p e t i t i v e n e s si nc h i n a ，w ec o n s t r u c t e dt h ei n d e xs y s t e mo fb a n kc o m p e t i t i v e n e s s a n de v a l u a t e di t t h ep r e l i m i n a r yc o n c l u s i o n so f t h i ss t u d ya r e ： 1 、t h ea r t i c l ei n c l u d e dt h ec o n c e p to fb a n kc o m p e t i t i v e n e s s i ti st h a t u n d e rt h e g i v e nm a r k e ts t r u c t u r e ，i n f l u e n c e db yp u b l i cp o l i c ya n dt h er e l a t i o n s h i po fs u p p l ya n d d e m a n d ，f o l l o w i n gt h ep r i n c i p l eo fs a f e t y 、l i q u i d i t ya n dp r o f i t , b a n kc o n s t a n t l y a d a p t e dr e q u i r e m e n t s o ft e c h n o l o g yp r o g r e s sm a df i n a n c ei n n o v a t i o n ，i no r d e rt o d e v e l o ps u s t a i n a b l ei nm a r k e tc o m p e t i t i o n 2 、e x t e m a li n f i u e n c ef a c t o r si n c l u d em a r k e ts t r u c t u r e 、m a r k e tc o n d u c ta n d m a r k e tc o n t r 0 1a c c o r d i n gt h ei n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o ne c o n o m i c s 3 、i n t e m a li n f l u e n c ef a c t o r si n c l u d eo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e 、g o v e t om e c h a n i s m 、 i n n o v a t i o n 、i n s p i r a t i o nm e c h a n i s m 、p r o p e r t yr i g h ta n ds t r a t e g ye c t ，a c c o r d i n gt h e e n t e r p r i s ee c o n o m i c s 4 、t h i sa r t i c l ei n d i c a t e d ：o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e 、g o v e r nm e c h a n i s m 、i n n o v a t i o n 、 i n s p i r a t i o nm e c h a n i s m 、p r o p e r t yr i g h t 、m a n a g e m e n ta n dl a b o rp o w e rb u tb a n ks c a l e a r ea l lm ek e yi n f l u e n c ef a c t o r si nc h i n a k e yw o r d s ：b a n k ； o r g a n i z a t i o ne c o n o m i c s ； c o m p e t i t i v e n e s s ； f i n a n c i a li n t e r m e d i a t i o n ； i n d u s t r i a l e n t e r p r i s ee c o n o m i c s t 1 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 研究生签名：盈e 缸益 日 期：画五， 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文 的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档 的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借 阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东 南大学研究生院办理。 研究生签名：聋辫甄 导师签名：日 期：d 善广；f 第一章绪论 一、研究意义 第一章绪论 第一节研究的意义和研究综述 ( 一) 现实意义 随莆经济金融日益全球化，中国商业银行业在面临全面开放的同时，将遭受前所未有的 全面竞争局面，与许多国际大银行相比，我国银行业在资金运用、业务种类、成本控制、经 营效益等方面的劣势曰显突出。因此，如何客观分析和评价我国商业银行业的现实竞争能力， 研究提高竞争力的有效途径，将是一个重要课题。 从业务规模来看，1 9 9 7 年以来，中国银行业市场已进入买方市场。( 1 ) 银行资金已经 出现过剩，如银行存款总量大大高于贷款总量即是明证。另外，我国银行贷款增长率从2 0 0 2 年到2 0 0 5 年分别为1 5 4 、2 1 7 、1 4 5 、1 3 o ，而同期存款增长率分别为1 8 8 、1 9 2 、 1 5 4 、1 8 o 1 。可见存款增长也远远高于贷款的增长；( 2 ) 市场规模发展有限甚至稳定， 产品市场进入一个稳定和下降阶段。例如贷款作为银行主要的金融产品，其占整个金融机构 资产的比例呈逐年下降的趋势，从2 0 0 2 年的6 9 5 下降到2 0 0 5 年的5 9 5 2 ；( 3 ) 银行业也 进入一种微利时期。我国五家上市银行2 0 0 2 年、2 0 0 3 年和2 0 0 4 年的平均资产收益率( r o a ) 分别为o 3 9 、0 - 3 5 t lo 3 3 5 ，而2 0 0 4 年全球1 0 0 0 家大银行的平均r o a 达到o 8 9 矿。 从市场结构来看，我国有四家国有商业银行、1 1 家股份制商业银行、1 1 2 家城市商业银 行，2 0 0 3 年末，1 l 家股份制商业银行资产总额3 8 1 6 8 亿元，1 1 2 家城市商业银行总资产1 4 6 2 2 亿元，到2 0 0 4 年末，股份制商业银行的总资产达到4 4 1 2 5 亿元，同比增长2 1 4 ，说明除 原有的四大国有商业银行以外，其他新兴银行的成长非常快，国内银行业竞争加居4 。 从国际视角看，加入w t o 五年来，我国己逐步取消在华外资银行的一些行政限制，实 现同等国民待遇后，表示着中资银行原有的市场准入方面的优势不再存在，这也表明所有银 行在金融市场中是平等的。据2 0 0 5 年中国人民银行做的调研报告显示：在北京市，外资银 行相对于中资银行具有明显的竞争力优势，在竞争力排序中前1 2 名全部是外资银行。显然， 竞争将是未来中国银行业市场的主题。因此，分析与评价银行竞争力，寻求培育与提升银行 竞争力的手段，对于我国银行业的生存与发展至关重要。 纵所周知，竞争性市场是银行竞争力形成的制度基础，银行竞争力的研究也自然离不开 对市场环境和竞争条件的分析。目前我国金融市场不发达，竞争环境和竞争条件还不成熟， 需要通过金融体制改革解决，而改革即是通过不断改进市场竞争机制，以消除不合理的行政 和市场垄断因素来提高金融贡献效率的过程。显然，探讨银行竞争力问题是在完善竞争机制 基础上，对保证金融业持续、稳定、健康发展的各种制度安排、手段、效用等方面的综合研 究。由此不难看出，研究银行竞争力将不仅有利于促进构建竞争机制、激励机制和约束机制， 更有利于推动银行金融创新、改善经营管理并提高整体效益。 ( 二) 理论意义 理论上讲，金融体系最基本功能是对资源进行时间和空间上的配置，一般通过金融中介 机构和金融市场两个渠道实现。商业银行作为现代金融体系的核心机构，它的发展历程一直 3 樊纲主编中国宏观经济分析2 0 0 6 ，0 1 。 2 同上。 3 数据来源于中国商业银行竞争力评价报告2 0 0 5 。 4 英国银行家杂志2 0 0 4 年7 月统计。 东南大学硕士学位论文 围绕着两个竞争主题：机构之间的竞争以及与金融市场的竞争。其中，与其它机构竞争的目 标主要是提高“市场份额”，与市场竞争的目标是确立“市场地位”。因此，传统银行理论主 要围绕“银行生存与发展”两个主线平行发展的。 其中，现代金融中介理论主要探讨“银行存在理由”的问题。现代金融中介理论认为， 降低交易成本和改善信息不对称性既是金融中介机构的两大重要经济功能，也是其生存的基 本经济基础。其中，节约交易成本是指金融机构通过规模经营和专业化运作，在为投融资双 方提供服务的同时，合理定价和控制各种费用支出，最终降低的单位投融资交易成本。而改 善信息不对称性的功能是指金融中介机构通过自身优势，能够针对特定对象及时搜集、获取 比较真实完整的信息，选择合适的借款人和投资项目，对所投资的项目进行专业化的监控， 从而有利于投融资活动的正常进行，并节约的信息处理成本。信息成本意味着交易双方信息 不对称带来的逆向选择和道德风险问题对交易效率的损害，而银行与借款人之间存在长期的 隐性契约关系，这种长期关系有利于借款人自我约束道德风险行为。正如g u r l e y & s h a w ( 1 9 6 0 ) 所指出的：金融中介机构正是利用了借贷两方面的规模经济性，从而节约了交易成本和信息 成本。本质上讲，作为金融中介的商业银行，其竞争力是建立在功能有效发挥的基础上的。 而商业银行经营管理理论则是侧重于讨论“银行发展”问题。它经历了资产管理、负债 管理、资产负债综合管理的演变过程，这些管理理论的最终目的都是为了实现银行盈利性、 流动性和安全性三原则。在这三原则中流动性( 清偿力) 是核心，因此可以说银行竞争力的 高低在某种程度上也就是清偿力的大小。 二十世纪9 0 年代以来，针对银行的管制逐步放松和信息革命所带来的竞争压力导致了 银行管理理论不断的创新。银行家们认识到，银行是在金融服务业之中经营，而并非在银行 业中经营；银行不仅是金融资源的配置中介，而且还是处理信息和实施交易的工厂1 。以此 为依据业务流程再造等系列银行管理新思维逐渐替代了传统理论，成为银行管理革新的 核心动力。业务流程再造是借助现代信息技术，以客户为中心重新设计业务流程，培育银行 的“客户至上”文化。因此，满足客户需求，提升客户满意度也成为培育银行竞争力的关键。 竞争，即“竞相争先”，生存是竞争之本，发展乃竞争之意。本文旨在围绕“银行竞争 力”这一主题，运用产业组织经济学、企业经济学、数量经济学和金融中介学等理论分析方 法，初步搭建一个联系上述传统理论的研究框架，探讨银行业理性竞争行为，并试图揭示银 行竞争力的本质。在此基础上结合中国实践，比较分析中国银行业竞争和竞争力的特点，探 讨其深层次的理论原因，提出提升中国银行业竞争力的可靠途径。 二、银行竞争力研究综述 理论上讲，商业银行竞争力研究实际就是回答银行业竞争力“是什么”和“为什么”的 问题。所谓“是什么”指客观描述和评价银行业竞争力的实际结果，而“为什么”的问题则 要求去发现决定和影响银行业竞争力的因素，即分析导致银行业竞争力的实际结果以及未来 趋势的原因，从而揭示和论证银行业竞争力的因果关系，并提出相应改革和完善的途径，实 现银行自身可持续的发展。 综上，商业银行竞争力的研究应包括四个方面：什么是商业银行竞争力；如何评价商业 银行竞争力：有哪些因素影响银行竞争力，以及如何影响的；提升竞争力的途径或手段是什 么。下面将分别从这四方面对现有研究进行综述和评价。 ( 一) 、什么是商业银行的竞争力 目前理论界对银行竞争力定义尚未达成共识，差异很大。 张鹏( 2 0 0 4 ) 将银行竞争力高度概括为“银行综合能力的体现”；迟智广( 2 0 0 2 ) 仅从 黄金老国际银行业经营管理发展趋势与中国银行业重组革新前景( 2 0 0 4 ) 2 第一章绪论 业务发展角度提出“银行竞争力是指银行或银行家在各种环境中成功地进行设计、营销各项 业务的能力，以及其金融产品比竞争对手更具有市场吸引力”：周立( 2 0 0 3 ) 细化了迟智广 ( 2 0 0 2 ) 的定义并认为“银行竞争力是银行专门从事某一金融产品或提供金融服务而在此方 面形成超过其他商业银行的能力，包括竞争吸引力、竞争激励力、竞争均衡力和竞争整合力”； 鲁志勇( 2 0 0 2 ) 基于产业经济学的市场结构分析认为“商业银行在特定的市场结构下，受供 求关系、公共政策影响，进行设计、营销金融产品，并获得比竞争对手更多的财富的能力； 是某一银行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能力”；张向箐( 2 0 0 1 ) 运用系统理 论提出“银行竞争力是个复杂的系统，由其构成要素交互作用同时与外部环境相互影响而成 是个动态的、交互的、复杂的概念。同时，竞争力还包含了企业资源和能力与竞争优势的动 态转换关系”。 上述定义仅从某一方面来描述银行竞争力的特征，带有片面性；都没有从经济学的角度 采用金融中介理论揭示出银行竞争力的本质和内涵，没有考虑到银行的特殊性及其生存和发 展的基础。 ( 二) 、商业银行竞争力评价 1 、由世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院设立的金融竞争力评价指标体系1 这套体系主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体 竞争力。按照这一体系，金融业的竞争力由四个方面组成：资本成本竞争力、资本市场效率 竞争力和证券市场活力竞争力。而对银行业竞争力的研究，主耍包括以下几方面的指标： ( 1 ) 、中央银行政策制定与执行效率。( 2 ) 、银行规模。( 3 ) 、银行业资产额占g d p 的比重。 ( 4 ) 、存贷款利差。( 5 ) 、对金融机构的法律监管质量。这一指标体系的缺点是明显的，即 比较粗略、针对性不强，其分析结果对微观金融实体没有多少直接的指导意义。 2 、世界大银行排名和比较 这种方法是英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其一级资本进行排名，它 既可考查单个银行，也可考查一国银行的实力水平，包括银行的一级资本、资产规模、银行 经营稳定情况、收益率及其他综合指标。这一排名被视为银行间最具权威的实力评估。因这 一标准动态地对银行现行的资产状况、赢利能力、在当今世界上的地位等作出了较为全面的 评判，具有较高的权威性，被各国政府和有关部门加以研究和利用。 但其最大的缺点是：这种摊名或比较仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，而对于 影响银行竞争力的其他要素分析不够，例如制度因素、市场结构等，而仅仅是比较的一种指 标结论，不足于衡量和评价某一个银行的实力及其竞争力。 3 、商业银行的评级方法 信用评级从经济学的原理来说，主要是为了减少投资者与筹资者之间的信息不对称。信 用评级主要有两种评级方法，一种是主观评级方法，另一种是客观评级方法。客观评级方法 更多地依赖于公司的财务数据来进行汗级，而主观评级则更多地依赖于专家综合各方面情况 进行评级。如穆迪投资公司对银行评级的主要内容：一是营业环境：竞争、监管、股权结构、 盈利能力等。二是风险分布与风险管理：信贷风险、市场风险、流动性管理、营业风险等。 三是经济资本分析。四是管理战略等。因此信用评级比较着重的是风险方面的分析，关注的 是信用主体的信用。而竞争力研究更着重的是盈利基础上的发展，发展是主线，防范化解风 险并取得最大利润是目的。竞争力评价与信用评级也存在着较多的联系，特别是在分析方法、 分析程序等方面存在着许多可以互相借鉴的地方，有些基本理论也是相似的。 4 、国内对商业银行竞争力的评价方法 商业银行竞争力的评价包括评价体系的建立和采用计最经济学的方法对商业银行竞争 力进行量化评价，目前国内的研究主要集中在这两方面。 i 焦瑾璞中国银行业竞争力比较 m 】北京：中国金融出版社，2 0 0 2 3 东南大学硕士学位论文 焦瑾璞1 的银行竞争力比较研究是国内较有影响的银行竞争力评价研究。其分析框架包 括以下四个方面内容和一系列相应的比较指标体系：一是银行现实竞争力，指银行在当前条 件下的生存能力。主要包括市场占有率、盈利能力、经营能力、资产质量、资本充足率等财 务会计指标；二是银行潜在竞争力，它主要是在对现实竞争力分析的基础上，重点分析构成 银行竞争力的主要制度性影响因素。如银行的组织管理体系和经营机制、业务体系和业务创 新能力、银行监管的有效性等，以测度竞争力的后续能力；三是银行竞争力的环境因素，主 要是指宏观经济环境、金融运行态势和效应，以及相关产业的发展态势等，以衡量外部环境 对银行竞争力的影响状况；四是银行的竞争态势和竞争力的定量评价，它代表了上述显性、 隐形指标集中的相关指标随着时间的变化趋势，并通过归纳汇总，分析银行竞争力的基本竞 争态势。在此理论框架下，焦瑾璞对构成银行现实竞争力、环境影响因素和三方面内容的具 体竞争力指标进行银行间的比较分析。但该分析仅停留在比较基础上和宏观层面上，没有从 微观层面上对如何提升竞争力给出具体研究。 鲁志勇、于良春( 2 0 0 2 ) 运用i m d 和w e f 竞争力方程的思想，商业银行竞争力可以表 示为：商业银行竞争力= 竞争力资产竞争力过程。从竞争力方程出发，把商业银行竞争力 分解为8 个要素：基础资源、人力资本、科技进步、政府管制、经营体制、经济效益、管理 水平、财务状况。国内其他学者( 张鹏，1 9 9 9 ；姜波，2 0 0 3 ；李萱，2 0 0 0 等) 对竞争力的 比较研究仅停留在财务指标的分析上，而对管理机制、运营机制、业务体系、业务创新、金 融监管的有效性及外部环境因素的分析和评价不够。另外，银行界的研究文章多侧重于定性 分析，虽然从实践角度出发囊括了影响银行竞争力的各个方面，但多是简单比较，并没有形 成较为完整的理论体系。 ( 三) 、商业银行竞争力的影响因素 国内学者关于商业银行竞争力影响因素的分析主要从企业竞争力理论、产业组织理论及 管理学等层面展开。其它的分析例如产权理论、市场结构、组织结构、治理结构等仅从某一 方面着手，不够系统和全面。 陈勇阳( 2 0 0 4 ) 根据企业竞争力理论中的竞争五力理论提出，商业银行竞争能力由五种 基本竞争力构成，这五种基本竞争力及其关系如图1 - 1 ： 供给者 ( 资金或 其他金融 产品的供 给) 新设银行 垄坚竺堂垄- j 现有银行间的竞争l 耋查坚竺堂垄 品威胁 银行同质产品 需求者 ( 对资金 或银行产 品的需 求) 图卜1 ：商业银行的竞争五力理论框架 商业银行竞争力包括了以上五种竞争能力，而这些竞争能力的大小义与若干要素有直接 的关系。包括金融创新、营业网点、财务管理、流程再造和信用建设等要素。 黄兰( 2 0 0 2 ) 从管理学方面指出银行竞争力是一个包括资源要素、能力要素和环境要素 的综合系统。银行竞争力的资源要素根据其存在的形态可以分解为物质资源( 银行资产、存 款、屯子化水平等) 、人力资源( 员工学历、职称、管理水平等) 和无形资源( 业务创新、 焦瑾璞中国银行业竞争力比较m 北京：中国金融出版社，2 0 0 2 4 第一章绪论 信息资源、营销水平) 。银行竞争力的能力要素可以分解为盈利能力、风险管理能力和发展 能力等。银行竞争力的环境要素可以分解为宏观环境( 经济、法律、文化) 和微观环境( 客 户需求、同业竞争) 。 贺春临等。( 2 0 0 4 ) 从市场结构、集中度、进入壁垒等方面与银行竞争力的关系进行分 析。其缺点是仍将竞争力的来源归结为银行面临的外部环境及外部关系，将银行行为归结为 银行的市场结构和对竞争对手的策略反应，未能进入竞争力这个黑匣子的内部去揭示它的奥 秘。 金碚2 ( 2 0 0 3 ) 从经济学角度较为全面地分析了企业竞争力的影响因素，他认为：在一 般微观经济学的范围内研究竟争力，所关注的影响竞争力的主要因素是：产品成本、价格、 生产要素配置( 包括企业中的生产要素技术配置和企业间的经济配置) 以及要素配置的直接 表现，即生产分工和供求。在这个研究层面上，最重要的研究内容是价格竞争力。 对于产业组织经济学，企业所处的不同市场结构条件以及在不同市场结构条件下企业之 间的关系对竞争力有重要的影响。因此，除了成本、价格等一般因素之外，企业规模、产品 差异( 质量、技术) 、企业的市场地位、企业间的竞争关系、博弈策略行为、信息( 广告、 品牌) 等成为所关注的主要因素。 而运用区域经济学的方法，则区位特征、自然资源、交通通信成本、要素成本、空间网 络关系、产业集群等就成为竞争力研究所关注的重要因素。 对于企业经济学或管理经济学，企业战略、企业组织、组织行为、企业家行为、管理能 力等是需要特别关注的影响竞争力的重要因素。而如果将经济学和管理学密切结合起来，则 企业理念、价值观、企业文化、企业伦理以及社会人文条件( 信任) 等就可以成为竞争力研 究所关注的重要因素。 如果运用制度经济学和政府管制经济学的理论和方法，则产权制度、治理结构、国有企 业制度、政策环境、政府管制等就成为需要专门研究的影响竞争力的重要因素。 金碚进行的虽然是企业竞争力的研究，但是可以运用他的分析框架对商业银行竞争力的 影响因素进行分析并找到培育与提升商业银行竞争力的途径。 ( 四) 、商业银行竞争力的提升 国内关于如何提升商业银行竞争力的文献很多，具体来说包括两方面的内容：其一，通 过改善外部环境来提升银行竞争力。殷雷( 2 0 0 2 ) 指出：为了提高我国商业银行竞争力，迎 接入世挑战，必须改善商业银行外部环境质量，其中包括：改革产权组织形式，推进商业银 行股份制改造；改革政府、银行、企业关系，落实商业银行经营自主权；化解不良资产以提 高商业银行竞争力；积极稳妥地实施混业经营；完善中央银行的货币政策体系，强化中央银 行的监管体制等。其二，通过对商业银行自身的关于组织、资源、知识和能力等方面内在因 素的改善来提升竞争力。这些内在因素可以分解为基础资源、人力资本、科技进步、管理机 制、运营机制、业务体系、业务创新、企业文化等方面。方树萌( 2 0 0 4 ) 认为：银行再造是 对银行经营一种更为纵深的变革，它包括业务流程再造、组织结构再造和经营范围再造。因 此银行再造是我国商业银行综合竞争力提高的重要途径；尹凤兰( 2 0 0 3 ) 认为：以“风险控 制”为核心的风险文化、“以人为本，严格规范”的管理文化、“勇于开拓，不断进取”的创 新文化是商业银行竞争力提升的源泉。 以上的观点或者从外部环境( 市场机制、金融监管、信用环境等) 、或者从商业银行内 部因素( 管理、创新、公司治理、文化等) 来探讨银行竞争力的提升，没有看到他们之间的 内在联系。当我们从动态的角度来分析时，商业银行与外部市场环境是相互补充、相互促进 的。因此，提升商业银行的竞争力，需要改善我国的金融生态环境，更需要政府、社会和金 1 贺春临我国银行业的市场结构与绩效研究 j 经济评论，2 0 0 4 ( 6 ) 2 金碚等竞争力经济学m 广东：广东经济出版社，2 0 0 3 5 东南大学硕士学位论文 融机构自身三方面的共同努力。 第二节本文研究方法和基本框架 一、本文的基本框架 本文的研究目的是运用经济学的分析方法研究商业银行的竞争力，来解决商业银行竞争 力“是什么”和“为什么”的问题，因此建立如图1 - 2 的分析框架。首先运用微观经济学、 金融中介学分析商业银行竞争力的内涵和性质，来回答商业银行竞争力“是什么”的问题。 其次运用产业组织经济学和企业经济学解释“银行发展所需获得的竞争优势和超额利润取决 于哪些涉及市场结构、市场关系、市场管制等方面外在因素和取决于哪些涉及组织、资源、 知识和能力等方面内在因素”，分析这些内在因素是如何影响银行竞争力的，为提升和评价 我国商业银行的竞争力服务。最后在此基础上建立商业银行竞争力的评价体系。 鬻经r 差异济学i 金融中 介学 交易成本 信息生产 产业组 织理论 市场结构 市场行为 市场管制 商业银行 竞争力的 性质 企业经济 组织结构 治理结构 银行家精 神( 创新) 激励机制 产权制度 银行战略 影响银行竞争 力的外部因素 影响银行竞争力 的内部因素 商业银 行竞争 力的测 评指标 商业银 行竞争 力的分 析指标 最优模式：商 业银行竞争力 的提升 商 业 银 行 竞 争 力 的 评 价 图卜2 商业银行竞争力的经济学分析框架 根据以上的分析框架，本文的结构如下： 第一章，绪论部分，分析了当前研究商业银行竞争力这一课题的重要意义、总结了研究 现状和存在的问题；提出了银行竞争力的研究方法和基本框架；绘出了商业银行竞争力的经 济学分析框架；概括了本文的主要结论和创新及不足之处。 第二章，商业银行竞争力的理论分析。本章运用企业竞争力理论、微观经济学及金融中 介理论结合我国实际对商业银行竞争力的内涵和性质进行了理论分析，并运用现代竞争理论 对商业银行竞争环境和竞争条件进行了分析，这是本文的基础。 第三章，商业银行竞争力的外部影响因素甚于产业组织经济学的分析。本章根据产 业组织经济学的分析，指山商业银行的外部影响因素主要是市场结构、市场行为和市场管制； 6 第一章绪论 分析了这些影响因素与商业银行竞争力的关系是什么；并分析提出什么样的市场结构、市场 行为和市场管制有利于我国商业银行竞争力的提升。 第四章，商业银行竞争力的内部影响因素基于企业经济学的分析。本章根据企业经 济学的分析，指出商业银行竞争力的内部影响因素主要是组织结构、治理结构、企业家精神 ( 创新) 、激励机制、产权制度、战略等；这些因素是如何影响银行竞争力的，并在此基础 上提出提升我国银行竞争力的有效模式。 第五章，中国国内商业银行竞争力的实证分析。商业银行竞争力的评价指标包括测评指 标和分析指标，本章首先根据第二章的分析建立起我国商业银行竞争力的测评指标，根据第 三章和第四章的分析建立起分析指标，这是本文的重点和难点；然后运用测评指标对我国十 四家商业银行进行评价，并在此基础上对影响竞争力的若干因素进行实证分析，找到影响竞 争力的主要因素，为提升商业银行竞争力提供经验依据。 二、研究方法 由于竞争力是一个非常复杂的概念，无论是从经济学还是从管理学来进行分析，再将理 念、企业家精神、企业文化等因素都考虑在内，竞争力成为一个内涵和外延都难以精确界定 的概念。但是，从竞争力研究的价值来说，不仅要用经济学和管理学的方法来研究竟争力， 而且，还要用统计学的方法把它表现出来。经济学立足于运用严密的演绎逻辑来说清楚竞争 力的性质，管理学要在现实中发现决定竞争力的实际因素，这样，银行竞争力的性质和因素 可咀得到理论上和经验上的解释。国内银行竞争力的研究偏重于管理学层面，本文尝试运用 经济学的方法对银行竞争力进行分析。 i 、对相关理论借鉴与引申的方法。目前对银行竞争力的研究处于起步阶段，还没有形 成独立的完整的分析框架，因此在研究过程中必须借鉴企业竞争力理论、产业组织理论、制 度经济学、企业经济学、现代竞争理论及金融中介理论并加以引申的方法。 2 、数理分析法。商业银行竞争力的评价方法主要有评价指标法和数学模型法，对评价 指标的分析主要有层次分析法、因子分析法、模糊数学法等。本文采用问卷调查构方法对定 性指标量化并采用数理统计方法和多元回归法对商业银行的影响因素与竞争力之间的关系 进行实证分析。 3 、实证分析与规范分析相结合的方法。关于银行竞争力的研究，既要回答各商业银行 的竞争力在整个银行业中所处的位置，即“是怎样”的问题，又要回答各商业银行竞争力的 发展“应该怎样”的问题这就意味着本文必须采用实证分析和规范分析相结合的方法。 第三节本文的主要结论和创新及不足之处 一、本文的主要结论 经过大量的理论分析和实证研究，本文得出如下结论： 1 、商业银行竞争力的定义是：商业银行在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策 影响，在满足安全性、流动性和赢利性要求的条件f ，不断适应技术进步和创新的要求，获 得持久竞争优势的能力。 2 、产业组织经济学认为商业银行竞争力的外部影响因素主要是市场结构、市场行为和 市场管制，即金融生态环境。我国银行市场的目标结构为寡占型市场结构；非价格竞争行为 和以客户为中心的客户导向行为是我国银行的最优行为；市场管制鹿突出风险监管和资本充 足率监管，放开价格管制和降低进入的制度性壁垒。改善我国的金融生态环境、提升商业银 7 东南犬学硕士学位论文 行的竞争力，需要政府、社会和金融机构自身三方面的共同努力。 3 、企业经济学认为商业银行竞争力的内部影响因素主要是组织结构、治理结构、企业 家精神( 创新) 、激励机制、产权制度、战略等。我国商业银行应建立扁平化矩阵结构；对 国有银行进行股份制改革只是国有银行改善治理结构的第一步，要引入发达国家大银行作为 战略投资人，逐步提高和改善国有银行的管理水平：要建立完善的产品创新组织机构和考核 激励机制，重视依托科技进行产品创新；我国商业银行在构建薪酬激励制度的同时也要注重 精神激励制度的建设，形成综合激励机制，改变组织任命的高管生成机制，建立商业银行经 理人市场。 4 、采用国有和全国股份制商业银行的1 4 个银行样本对我国商业银行竞争力及其影响因 素进行了理论和经验分析。商业银行测评指标主要包括赢利性、风险管理能力、市场经营能 力和顾客满意度4 方面；分析性指标主要包括银行规模、银行组织结构、管理能力、银行家 行为( 创新) 、人力资本、产权制度、治理结构等方面。本文的研究表明，除银行规模外， 其它指标都对商业银行竞争力产生了一定的影响。技术创新、内控机制和人力资本这三项指 标对银行竞争力产生了正向的影响。因此加强技术创新、优化组织结构和加强人力资本的投 资是提升商业银行竞争力的重要途径；另一方面，银行管理能力越强，越有利于商业银行竞 争力的提高；我国商业银行非利息收入不是来源于金融创新，而是来源于不顾成本的恶性价 格竞争，非利息收入越高，赢利能力越差，因此为提升我国商业银行的竞争力，必须加强金 融创新，使非利息收入的提高是来源于金融创新，而不是为吸引和留住顾客而做的赔本买卖； 我国商业银行特别是国有银行的股权过于集中，不利于银行竞争力的提升，因此国有银行应 当适度引进战略投资者，来分散过于集中的股权；商业银行的公司治理有效地促进了银行竞 争力的提高。 二、本文的创新及不足之处 ( 一) 、本文的创新 】、运用企业竞争力理论、一般微观经济学、金融中介理论、产业组织经济学、企业经 济学的研究方法，综合考虑商业银行的特殊性，构建了商业银行竞争力的经济学分析框架。 这一理论框架揭示了商业银行竞争力的内涵和性质、影响因素和影响因素与竞争力之间相互 的关系。 2 、根据银行竞争力的经济学分析框架，本文构建了商业银行竞争力评价指标体系，并 将之运用于分析我国国内1 4 家商业银行的竞争力状况，得出了一些有意义的结论。 ( 二) 、本文的不足 1 、本文在运用金融中介理论和经济学理论揭示商业银行竞争力的本质和内涵时存在着 不足，因为银行竞争力是一个非常复杂的概念和范畴，想用经济学理论去揭示它不但是一件 非常困难的事，而且国内此方面的研究尚是空白。 2 、商业银行竞争力的评价指标分为测评指标和分析指标，测评指标没有考虑银行业的 潜在竞争能力比较，竞争力比较只是反映了过去竞争力的结果；分析指标建立得比较粗糙， 可操作性和实用性不强。 3 、商业银行竞争力的评价涉及许多定性指标，定性指标的量化和数据的获取是一个难 题，需要进一步解决。 以上的缺陷和不足值得进一步去深入研究。 8 第二章商业银行竞争力的理论分析 第二章商业银行竞争力的理论分析 本章首先运用现代竞争理论对商业银行竞争环境和竞争条件进行了分析，因为商业银行 竞争力的提升离不开对竞争环境和竞争条件的培育：然后运用企业竞争力理论、微观经济学 及金融中介理论结合我国实际对商业银行竞争力的内涵和性质进行理论分析，来解决商业银 行竞争力“是什么”的问题。 第一节企业竞争力的性质 一、企业竞争力的内涵 关于企业竞争力的内涵与定义，本文采用金碚的结论。金碚在论企业竞争力的性质 ( 2 0 0 1 一文中指出：企业竞争力是指，在竞争性市场中，一个企业所具有的能够持续地比 其他企业更有效地向市场( 消费者，包括生产性消费者) 提供产品或服务，并获得赢利和自身发 展的综合素质。企业竞争力包含五个基本含义：一是企业竞争力所涉及的产业，是竞争的和 开放的市场，在垄断和封闭的市场中，谈不上企业竞争力。二是企业竞争力的实质是一个企 业同其他企业相比较的生产率( 或工作效率) 。三是企业竞争体现在消费者价值( 市场占有和消 费者满意1 和企业自身利益( 盈利和发展) 两个方面。而且，这两个方面实际上是密不可分的， 从动态的和长期的角度看，两者具有很大程度的同一性。四是企业竞争力决定了企业的长期 存在状态，因此，企业竞争力具有持续性和非偶然性的特点。五是企业竞争力是企业所具有 的综合性质，决定和影响企业竞争力的因素是非常多的，而且，这些因素经常发生着相互间 的作用。所阻，企业竞争力的各种因素都不是分别孤立存在的，它们总是作为一个整体而对 企业的存在状态发生作用。从企业竞争力的定义可以看到，竞争力是企业生存和发展的长期 决定因素。 二、企业竞争力的微观经济学分析 经济学立足于运用严密的演绎逻辑来说清楚竞争力的性质，经典的经济学所进行的研 究和分析是以假定“企业同质”为基本逻辑前提的，即假定企业都是具有经济人理性的、精 于计算的，并按微观经济学的原理和方法进行决策和行动。但竞争力研究的目的却是要解释 “企业异质”，即为什么有些企业竞争力强，有些企业竞争力弱，或者，什么样的企业能够 具有眭久的竞争力，什么样的企业一定不会有竞争力。在经济学领域内，竞争力的实质就是 经济效率或者生产率的差异，对竞争力的经济学研究主要集中于：成本价格和差异化现 象。如果引入不确定性，则可以延伸到对“企业家”的创新和承担风险能力的研究。在一般 微观经济学的范围内研究竞争力，所关注的影响竞争力的主要因素是：产品成本、价格、生 产要素配置( 包括企业中的生产要素技术配置和企业间的经济配置) 以及要素配置的直接表 现，即生产分工和供求。在这个研究层面上，最重要的研究内容是价格竞争力。 由于竞争力的实质就是经济效率或者生产率的差异1 ，因此最有竞争力的企业也就是最 有效率的企业，从微观经济学层面分析，也就是企业实现最合理的投入和产出组合的能力。 一般研究文献中都用综合效率( o v e r a l le f f i c i e n c y ) 来衡量企业实现投入最小化或产出最大化 金碚企业竞争力的性质 j 中国工业经济，2 0 0 3 ( 3 ) 9 东南大学颀士学位论文 的有效程度。为更好地增加效率的解释性，f a r r e l l 在微观层面上将效率分解为技术效率、价 格效率( 亦称配置效率a l l o c a t i v ee f f i c i e n c y ) 和总效率( 亦称经济效率。e c o n o m i ce f f i c i e n c y ) 。技 术效率反映在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力，配置效率反映给定投入价格时企 业以适当比例使用各项投入的能力。上述两项测度结果组合成总的经济效率。最有效率的企 业也就是成本是小化或利润最大化的企业，通过对企业效率的评价可以评价企业的竞争力， 找到影响竞争力的主要因素，解释什么样的企业能够具有长久的竞争力。 企业家精神也是经济学对竞争力的研究所要关注的要素。企业家精神被定义为对经济行 为的协调( c a s s o n ，1 9 8 2 ) 。这种协调既可通过市场进行，也可在企业内部发生。如果信息完 全并且不存在交易成本，就算没有企业家，我们也能达到帕雷托最优，整个经济处于生产的 可能性边界上( p p 曲线) ，但实际上，经济处于边界内部，如b 点。或者是资源不能被充分 利用，或者是最好的生产方式不能被普遍采用，或是资源在企业内部没有被有效使用。此时 的经济存在着错误和不均衡。正是在这种情况下，企业家精神在改善瓷源分配方亟起到了重 要作用，作为生产者，他们通过使用不同技术或更好的组织方式来保证产量不断增加；作为 中间人，他们会发起一些有利交易。企业家精神会使经济从边界内部的b 点移到p p 边界上。 同时，企业家精神都是具有创造性的，创新的企业家精神可以改变生产可能性曲线的形状和 位置，p p 曲线可能会外移到s s ，则现在p p 上的任何一点都代表非均衡。因此创新是影响 企业竞争力的重要因索。熊彼特把创新归结为以下五类，即新商品、新技术、新供给来源、 新市场和新组织类型。只有具有创新精神的企业才能获得垄断利润，其竞争力越强。 图2 - 1 生产可能性曲线 尽管银行是特殊企业，但其竞争力的研究应咀此为起点，体现银行的“企业性质”。 第二节基于现代竞争理论的商业银行竞争力分析 商业银行竞争力存在的前提是竞争，离开竞争谈竞争力是没有意义的。本节采用经济学 中的竞