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入世后，中外资银行的竞争与合作 第章我国商业银行的发展与特点 第一节我国商业银行的发展历史 1 9 8 0 年以来，中国银行业打破了“大一统”的组织体系，由垄断走向竞争、由 单一走向多元、由封闭走向开放、由功能狭窄走向健全完善，建立起以中国人民银 行为中央银行，以国有独资商业银行为主体，以股份制商业银行为牛长点，中资和 外资商业银行并存发展的统一开放、有序竞争的银行组织体系，不仅增进了我国银 行业的经营效率，而且较好地适应了宏观经济体制改革，为国民经济的持续、快速 和健康发展提供了积极的金融支持。从全球视角观察，我国银行业的发展也是比较 快的。不仅进入世界1 0 0 0 家大银行的数量逐年增多，而且排名位次也不断提升。 综观历史，我国银行业的发展大致经历了以下几个时期 ( 1 ) 半封建半殖民地时期 旧中国由于长期处于半封建、半殖民地的落后状态，民族金融业尽管产牛历史 悠久， 1 1 却长期都是规模小，业务单一的票号、钱庄业。1 8 4 0 年鸦片战争特别是 1 8 9 4 年中日甲午战争后，以资本输出为主要特征的帝国主义，加紧了对中国的掠 夺，纷纷争相在中国开设银行，英国首先于1 8 4 5 年在中国设立第一家外资银行一l j | i 如银行。 外国资本主义在华贸易的发展，使得集中到沿海、沿江通商口岸和各大城市的 资金要求有新式金融机构一银行对之进行调剂；兴办工矿交通事业以挽回利权运 动的高涨刺激了国民兴办银行的愿望；同时，清政府基于财政需要也想兴办银行， 这样，我国直到1 8 9 6 年才建立了第一家自己的新型的商业银行一万国通商银行， 总行设在上海。它的成立标志着中国现代银行信用事业的创始。这家银行是以商办 面目出现的股份银行，但实质上受控于官僚、买办。1 9 0 4 年成立了官商合办的户 部银行( 1 9 0 8 年改为大清银行，1 9 1 2 年又改为中国银行) ；1 9 0 7 年设立了交通银 行，亦为官商合办性质。与此同时，一些股份集资或私人独资兴办的较典型的民族 资本商业银行也开始建立。以后随着民族工业的发展，为了抵制、摆脱外国金融的 控制，特别是辛亥革命后刺激了资产阶级投资的热潮，各类银行机构才逐步增加。 1 9 2 0 年末全国共设商业银行1 3 3 家。 ( 2 ) 国民党统治时期 1 9 2 7 年后，国民党为了巩固政权和统治地位，特别加强了官僚资本对金融的 控制与垄断，同时也促进了金融业的发展。1 9 2 7 年1 0 月，国民党颁布了中央银 行条例，1 9 2 8 年1 1 月1 日成立了中央银行，总行设在上海，并在各地设立了分 芰机构，代表国民党政府行使中央银行的全部权利。1 9 3 5 年，国民党将河南、安 徽、 i 西、湖北的农民银行改组为中国农民银行，总行设在南京，并在各省逐步建 分支机构。同年由中央银行拨款，建立了“中央信托局”，主要办理信托、保 险、储蓄、抵押放款和贴现业务，同时还将邮政总局改组为“邮政储金汇业局”。 j 9 3 6 年成立了“中央合作金库”。为了强化中央银行的垄断地位，于1 9 3 7 年8 月 又成立了中央、中国、交通、农民银行四总署，并将货币发行权集中于中央银行， 其他三行两库、一库改为商业性银行机构。再此期间，地方办的私人资本银行都有 了更大发展，1 9 3 6 年底，全国有各类金融机构达1 6 4 家。 到1 9 4 6 年，除1 9 2 8 1 9 4 2 年间形成的以官僚资本控制为丰的“四行、二局、 一库”外，有各类银行机构1 7 6 家，还有各类钱庄4 5 4 家，基本上形成了一个以中 央银行为领导核心，官僚资本垄断控制的商业银行和非银行金融机构为主导，众多 的私人资本金融机构并存的金融机构体系，并具有官僚资本的垄断化、资本结构多 元化、机构小型多样化的特点。但是由于国民党政府1 9 4 6 年全面发动内战，政府 的腐败，经济的衰退，银行业自身激烈竞争，特别是恶性通货膨胀，到全国解放前 夕，不少小型的金融机构关门倒闭，或将资本向海外转移；而且国民党政府在逃窜 台湾时，将国库黄金洗劫一空，给新中国留下一个金融的烂摊子。 ( 3 ) 新中国建立初期 新中国的金融业是在解放区建立，解放后接收国民党官僚资本金融业的基础上 改造发展起来的。1 9 3 1 年1 1 月7 日在中央革命根据地江西瑞金，经中华苏维埃第 。次代表大会通过决议，成立了第一个中华苏维埃共和国国家银行，任命毛泽东为 行长，还在中央革命根据地所辖各地建立了分行和支行。到1 9 4 8 年，中国人民解放 事业即将在全国范围内取得最后胜利时，解放区已有银行机构3 0 多家。 1 9 4 8 年1 2 月1 日在华北银行、北海银行、西北农民银行基础上，成立了中国 人民银行，为新中国实行统一的货币制度，统一全国货币，发行人民币，奠定了基 石出。 新中国成立后，全部接管了国民党以“四行、二局、一库”为主体的官僚资本 银行及保险机构，在农村集镇逐步建立了银行营业所，还试办了农村信用互助合作 金融组织。对私人金融业进行社会主义改造，对中小私人行庄组织联合经营，把大 的行庄和银行改组为公私合营银行，并于1 9 5 2 年1 2 月1 日在北京成立了统一的公 私合营银行总管理处。1 9 5 3 年，国家进入第一个五年计划经济建设时期，为了加 强人民银行总行对全国金融的统一领导和管理，撤消了大区银行机构，公私合营银 行也纳入了中国人民银行体系，并在农村大力发展了农村信用合作社组织。原来建 立的中国农业银行也于1 9 5 7 年8 月1 日撤消，在中国人民银行总行设立农村金融 锅殚局；中国银行也与中国人民银行总行国外业务局合署办公。交通银行、保险公 司都划归财政部领导。至此，银行所有制结构改为国家所有，银行体制走向高度集 叶j 统一，中国人民银行成为既是国家金融管理和货币发行的机构，又是经营货币信 用业务的经济组织，集中央银彳亍和商业银行职能于一身的大统的银行组织符理体 系。这对支持当时计划经济的建设和发展，起了重要作用。 ( 4 ) 改革开放至今 1 9 7 8 年1 2 月十一界三中全会后，我国开始走向改革、开放、发展社会丰义商 品经济的道路，同年十月，邓小平同志在各省、市、自治区党委书记座谈会上指 出：银行要抓经济，现在仅仅是当会计，没有真正起到银行的作用。必须把银行办 成真正的银行。在这种新形势下，过去那种高度集中的银行体制，由人民银行一家 包揽金融鹤弹和经营信贷的组织形式，已不适应形势发展的需要。国务院于1 9 8 3 i i9 月决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，是国务院领导和管理全国金融 事业的国家机关，是国家的中央银行，并赋予履行中央银行的职责和任务。 为了适应加快农业发展和农村的经济体制改革的需要，1 9 7 9 年2 月，国务院 决定恢复中国农业银行，为国务院直属机构，由中国人民银行代管，中国人民银行 的农村金融业务全部移交中国农业银行经营。1 9 7 9 年3 月，专营外汇业务的中国 银行从中国人民银行中分设出来，完全独立经营。这是适应对外开放和对外经济来 往迅速发展要求的必然结果。中国人民建设银行也从财政部分设出来，于1 9 8 5 年 1 1 月经国务院批准纳入中国人民银行管理体系，开始由单纯财政职能向银行信用 机构转化，进一步明确建设银行是经济实体，是全国性的金融经济组织，除仍执行 拨款任务外，同时开展一般银行业务。1 9 8 4 年从中国人民银行分设出来的是中国 丁商银行，承担原人民银行经办的城市工商信贷结算业务。专业银行独立出来成为 经济实体，要求它们在各自分工的领域内按信贷规律办事，实行企业化经营。f u 它 们是全国性的国家银行，担负着执行国家政策的任务，因而又很难充分实现这些要 求。 1 9 8 6 年7 月，国务院发布了关于重新组建交通银行的通知，这是我国第 一个实行股份制并按经济区划设置机构的综合性商业银行。从1 9 8 1 v - 开始，还陆 续建立了一批股份制的商业银行，如中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、广 东和深圳发展银行、深圳招商银行、福建兴业银行，在烟台、蚌埠试办了住房储蓄 银行。这些商业银行，在筹建之初绝大多数是由中央政府、地方政府、国有企业集 团或公司、集体或合作组织等出资创建，近几年先后实行了股份制改造。交通银行 筹建伊始，即明确为股份银行：原定国家股份5 0 ；公开招殷5 0 ，由地方政府、 企事业单位和个人认购入股，个人股在资本总额中不得超过1 0 ，但个人股一直未 征集。只有深圳发展银行，国家股的比例远不到5 0 ，私人股份占有定的比重， 这也是我国银行业中第一家股票上市公司。再如中国民生银行，它是我国第一家民 营银行，其股份构成主要来自民营企业、集体企业、乡镇企业或公司等，服务对象 也以民营企业等为主。伴随着对外开放的扩大，我国已开启允许国外资本参股国内 银行的大门，比如中国光大银行资本中的3 是由亚洲开发银行投资入股的。 这些商业银行是依照国际通行规则和市场原则开展各项银行业务活动和进行自 身经营能理的。因而，尽篇它们在资产规模、机构数量和人员总数等方面还远不能 同国有独资商业银行相比，1 ：【_ l 其资本、资产及利润的增长速度已经高于国有独资商 业银行，呈现出较强的经营活力、强劲的增长势头和良好的经营效益，成为中国银 行体系和国民经济发展中的一支有牛力量。 新的金融组织以国家独资或控股的国有商业银行为主，集体为辅，私人股本只 是在信用合作社和深圳发展银行、交通银行、福建兴业银行中存在，而且比重很 小，充分体现了公有制为丰，国有金融占主导地位的社会主义方向。仅工、农、 中、建四家国有商业银行，其资产总额就占全国资产总额的8 6 4 。 第_ 节我国商业银行的特点 第小节经营模式以分业经营为丰 在经营毹+ 理方面，我国金融业近几年推行的是严格的分业经营分业毹理的制 度。银行业长期以来一直在我国金融体系中占据主导地位，问接融资是企业融资的 手要渠道，其他非银行金融机构在金融体系中所占份额极少。因此，8 0 年代后期 证券市场出现以后，证券业务自然就由银行及相应的信托投资公司承担。至1 9 9 5 年，中国银行业一直实行混业经营。但从1 9 9 2 年下半年开始，社会上出现了房地 产热利证券投资热，银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场，导致金融秩序 混乱。因此，1 9 9 3 年7 月国家大力整顿金融秩序，一些分业经营、分业管理的规 定相继出台。1 9 9 5 年通过并实施的中华人民共和国商业银行法明确规定：专 业银行不得从事信托投资及股票业务。至此分业业务管制完全确立。不难看出，我 国分业业务铃制的确立是为了防范金融风险。 银行分业经营的好处。 分业经营利于监管机构控制货币供应，维持金融市场及各子市场的有序性。其 次，监管机构在对商业银行的监管中，侧重于保持其安全性和稳定性，尤其是保证 银行客户存款的安全。在分业经营的体制下，这种目的可以通过监测和衡量较为单 、方便的指标来实现。 银行分业经营的弊端 分业经营的弊端实际上也就是混业经营的好处，因为混业经营本身就源于对分 业经营限制的突破。筒而言之，分业经营在强调监管的方便性的同时不得不牺牲银 行业的效率与竞争，减少银行所服务的企业、居民也许在混合经营下可以获得的福 利。 中l 目的分业经营体制还面临以下问题 笫一，全球经济体化发展趋势愈演愈烈，国内金融市场在我国加入w t o 后， 经过5 印的保护性过渡期，将向世界开放，我国银行的分业经营势必遭遇国外银行 混业经营的强烈冲击。按照商业银行法，国内的商业银行不允许开展投资业务，这 样虽便于内部符理以及政府金融部门的外部监管，并有利于降低金融风险，使各类 金融机构的业务更加专业化，但却制约了我国金融业的进一步发展。自1 9 9 8 年以 来的金融状况显示，由于我国金融业实行分业经营，商业银行主要从事信贷业务和 其他服务性中间业务，使我国银行提供的金融商品少，盈利渠道单一，银行业务被 限制在非常狭小的存贷款领域。且基本服务对象主要面对国有企业，而目前相当一 部分闺有企业效益低下，一方面致使商业银行不良资产比率持续上升，另一方面银 行为安全起见少发放贷款，致使存货差过大、资金浪费、业务收入无法抵补业务支 ，造成银行竞争力持续弱化，其风险实际是更加集中和扩大了。 第二：，网络经济将冲破地理壁垒，超国界运行，冲击中国的分业业务符制。网 络经济渗透到经济牛活的各个层面，对金融服务多元化的需求将对中国银行业现行 分业j i p 务鸺制提出严峻挑战。 第一小节政策性能；理模式和臃肿的机构设置 政策性僻理模式 作为国有商业银行前身的三大专业银行，在过去计划经济体制下经营行为带有 很大计划性色彩，大量银行信贷资金被用于财政性用途。由于财政软约束与国有企 业财务预算软约束导致了企业的信贷软约束，很多财政性用途的银行资金从借入那 天起，企业就没有打算还。这种现象最终导致了银行大量不良贷款的出现。巨额不 良资产和经营效率低下是导致中国银行业盈利水平低的主要原因。中国人民银行行 长戴相龙在1 9 9 9 年全国人代会上说，截止1 9 9 8 年底，四家国有独资银行帐面反映 需要核销的呆帐约占全部贷款的2 9 ：此外，在呆滞贷款中还有一部分需要注销 的贷款，两者相加大约为1 0 。巨额不良贷款使银行贷款相当部分本、息无归， 企业欠债、赖债、欠息令许多基层银行束手无策，据工商银行的一项统计，几年来 企业通过改制已经逃废债务达1 0 0 0 多亿元。国有商业银行的不良资产已经成为当 前中国银行业的极大隐患，阻碍着中国经济下一步的发展。 我国的商业银行正处于向社会主义市场经济体制的改革过程之中，许多商业银 行还没有按照市场经济规律的要求办成真正的金融企业，在一定程度上仍承担着政 策性职能。在机构管理、业务经营、用工管理及分配方式等方面都还要执行上级行 的统一要求。应该说，我国的金融业还没有完全按照市场原则、竞争原则和效率原 则进行符理。加之对外开放程度低，大部分商业银行不熟悉国际惯例，不适应在统 一规则下进行符理的要求。 臃肿的机构设置 中国商业银行规模庞大、机构臃肿、不便于有效管理。与当今世界上具有竞争 力的国际商业银行相比，我国的国有商业银行有两个“世界之最”：其一是分支机 构最多，我国四大商业银行分支机构遍及城乡角落，平均每家大约有8 0 0 家至 1 0 0 0 家分支机构：其二是员工最多，我国四大国有商业银行中员工最少的有1 5 万 人，最多的达6 0 万人。我国国有商业银行机构过多、职工队伍庞大，人浮于事， 不仅导致效率低下、铃= 理费用过高、资金调度不顺，而且还造成信息传递不快，信 息失真的可能性大，这在当今信息时代问题尤其严重。 另外，商业银行之间的发展也不均衡，银行业市场结构呈现典型的寡头垄断特 征，市场竞争不充分。在我国目前的商业银行体系中，尽管有1 1 0 多家中资银行 ( 包括中外合资银行) ，f u 能跻身于世界1 0 0 0 家大银行的只有四大国有独资商业银 行和极少数国家控股商业银行，其他商业银行无论是资本规模还是资产规模都普遍 弱小。盟然，这种非均衡的银行体系结构不利于我国银行业整体竞争力的提高。就 我i 舅进入世界1 0 0 0 家大银行的银行数量而言，不仅不能与欧美、日本等发达地区 和翻家相比，而且不能与东南亚一些发展中国家相比，甚至比我国的香港和台湾还 少。商业银行之间发展不均衡，使我国银行业的垄断一直难以动摇，尽管近年来股 份制商业银行的成长使传统的高度垄断格局有所改观，但四大国有独资商业银行在 资产方面仍占据国内银行业市场9 0 左右的份额，存款和贷款一直在7 0 以上， 利润额比重接近6 0 。然而，四大国有独资商业银行虽然规模较大，但市场实力 是比较弱的。之所以如此，主要得益于长期以来因垄断经营而建立起来的“架 了”，多年累积的结果使它们确实拥有了极大的资本规模、资产规模和营业额。进 一步细究，可以归因为他们是国有独资商业银行，单一的产权结构、严格的进入壁 垒和无限的政策保护，使得它们能在规模上作大。但是，产权的国家所有、高度的 政策保护和难以动摇的垄断地位也使得国有独资商业银行内生出经营“惰性”，市 场竞争能力和盈利水平一直难以提升和增进。 第- 2 1 , 节服务品种单一 在计划经济体制下，我国银行是一种行政机关及经济组织的组合体，垄断信 用、统存统贷，并履行结算支付的职能，充当“公共簿记”。同国际上大的商业银 行相比，中国商业银行的经营方式和服务手段比较落后，金融产品单一。目前中国 商业银行业务范围局限在传统的存、贷、汇业务，外汇业务，国际银团贷款业务， 部分投资银行业务，发行金融债券，代理国债的发行、承兑、承销、买卖，以及代 弹保险业务上，未能实现向现代金融业务的转变。在世界银行业综合化全能经营趋 势不断强化的助推下，目前发达国家的商业银行已经实现了从传统金融业务向存 款、贷款、投资、证券、保险业务一体化发展的现代金融业务的转移。与之相比， 螭于历史原因和体制约束，我国银行业从传统金融业务向现代金融业务的转变可能 还需要很长段时间，这有可能进一步拉大我国银行业与世界银行业的发展距离， 彳i 利于我国银行业国际竞争力的提高。 第二章在华外资银行的发展与特点 据统汁，目前在华外资银行资产总量占我国银彳亍业总资产的比重为2 ，其外 i 贷款和外汇存款占比重分别为2 3 和5 左右，入世后这一比例势必会进一步呈上 丌趋势。 第节外资银行在华发展历史 1 9 7 9 午我国批准第一家外资银行机构一日本输出入银行在北京设立代表处。 j 9 8 2f f 我国开始引进外资金融营业性机构的试点，当年批准香港南洋商业银行在 深圳设立分行。1 9 9 2 年又批准大连、天津、青岛、南京、宁波、福州、广州7 个 城市对外资银行开放，并扩大到1 3 个沿海城市。1 9 9 5 年我国的金融开放进一步扩 大，金融市场开放城市增加到2 4 个。1 9 9 8 年7 月中国宣布取消外资银行在中国设 立机构的地域限制。迄今我国已经批准了2 2 个国家和地区的8 7 家国外金融机构， 在华设立了1 8 2 家营业机构，获准经营人民币业务的外资银行数量已增至3 2 家。 截至2 0 0 0 年3 月末，在华外资银行的资产总额已达3 1 0 亿美元，约占中国金融业 总资产的2 ；外汇贷款总额2 1 0 亿美元，占业内外汇贷款总额的2 0 ；人民币贷 款为1 1 2 亿元( 1 美元= 人民币8 2 8 元) ：外资银行的人民币存款总额为5 4 亿 元，人民币总资产为1 4 7 亿元。 从布局来看，外资银行的机构主要分布于沿海发达地区，截止到1 9 9 9 年，落 户在上海、浙江、福建三省市的外资金融机构资产已占信贷投资的半壁江山。其总 资产为1 6 6 8 亿美元，占到全国的5 3 左右，其中仅上海市就约占4 7 。中国人 民银行上海分行又允许外资银行经营人民币业务的经营地域范围拓展到江苏和浙江 两省。 从q e 务来看，以批发业务为手，服务对象主要集中于跨国公司在华企业、经营 好的! 资企业以及大型外向型国有企业，所提供的服务产品为外汇贷款、各种中间 、l p 务及其他增值性服务：另一个趋势是人民币业务发展较快，经国务院批准，中国 人民银行分别于1 9 9 6 年底和1 9 9 8 年初正式宣布选择上海浦东和深圳，作为首批外 资银行经营人民币业务试点地区。为扩大外资银行人民币资金来源，央行于1 9 9 9 r7 j 又批准扩大沪、深两地外资银行人民币业务范围，并对一些限制性条例进行 了部分修改，自此，上海浦东和深圳的外资银行人民币业务有了长足的发展，同 时，中外资银行同业拆借正式展开，外资银行人民币资金匮乏的问题得到缓解。自 从小闻人民银行于1 9 9 6 年1 2 月正式批准上海浦东的部分外资银行试办人民币业务 以来，目前我国获准经营人民币业务的外资银行已达3 2 家，其中上海2 4 家，深圳 8 家。如今，外资银行经营人民币业务已扩大到江苏、浙江、广东、广西和湖南。 外资钺行人氏币负债总额对外汇负债总额的比例已被放宽到5 0 ，并允许外资银 ：经营人l e 币同业借款业务。 筇_ 二竹在华外资银行的特点 筇刊、节经营模式以混业经营为丰 外资银行大多采取混业经营的管理方式，往往集商业银行、投资银行以及证 券、保险于一身。外资银行凭借雄厚的资金实力、灵活的经营机制、良好的国际信 誉和完善的结算方式，不仅可以为客户提供一个金融商品的超级市场，全面地满足 客户多元化的业务需求，而且可以更多地争取客户，赢得市场份额，并且能够从各 项业务、多种渠道中获得盈利，弥补某一方面的亏损。 混业业务筲制的产牛，源于1 9 世纪5 0 年代西方国家工业化对长期资金的需 求。其后，在国家对银行业的鼓励与支持下，各国银行业迅速从传统的银行业务拓 展到包括证券、债券、保险等各种新兴业务上。2 0 世纪3 0 年代前，包括美国在内 的西方国家的银行业全部实行了混业经营。进入2 0 世纪7 0 年代以后，西方丰要工 业化国家经济从二战后的高速增长转入“滞胀”，经济增长速度的放慢使企业对资 金的需求相对减少，客观上要求商业银行突破传统的存贷业务，寻求新的利润增长 点。自2 0 世纪8 0 年代以来，美国单一经营的商业银行饱受不良贷款之苦，大约已 有1 0 0 0 多家银行破产倒闭，其主要原因之一就是银行业务过于单一化。因此，金 融服务一体化、金融自由化成为大势所趋。 英国率先于1 9 8 6 年1 0 月施行了被国际金融界称之为“大爆炸”的金融改革措 施。其中包括：允许商业银行进入交易所进行证券交易；允许外国银行进入交易所 从事证券交易，并向外国银行开放周边证券市场；打破证券经纪人与交易商的界 限，两者可兼而任之。 混业经营的优点 卣先，通过混业经营，i 菏业银行可以拓展收入来源。尽臀吸收存款和发放贷款 从l 叮赚取利差仍是商业银行的丰要业务，但随着市场竞争的加剧，利息差的缩小， 商业银行很难仅凭传统业务获得足够的利润来源混业经营为商业银行提供了发展 的空间与动力，增强了银行对金融市场变化的适应性。 第二，混业经营对于商业银行还具有以下的好处：( 1 ) 能够使银行更好地发 挥金融中介职能。通过机构数量的扩大、内部机构之间的业务交叉以及与外部集团 问相瓦持股，混业经营的银行可以通过向更多的客户提供更为全面的金融服务，获 得信息和监督成本最小化的经济集中利益。( 2 ) 能够分散、降低银行的经营风 险。根据资产组合理论，资产组合在保证一定的盈利性的同时可以降低风险。混业 经营的银行通过提供多种金融产品和服务，可以形成适当的资产组合，改变对利差 收入的过度依赖，降低这种依赖性风险。( 3 ) 能够建立稳定优质的客户群。一般 来说，客户从一家银行购买的金融服务越多，对该银行的依赖性就越大。混业经营 的银行通过提供多种金融服务，与客户频繁发牛交易，建立并不断巩固相瓦之间的 联系，另外，客户从一家银行转向另一家银行购买金融服务将会导致交易成本的提 高，似是银行因客户流失而产牛的损失往往较客户更大，客户与银行之间的这种关 系必然促使银行不断努力改进服务质量。 第二，混业经营能带来良性的社会效应，从消费者的角度看，客户同样可以从 混业经营的银行所提供的金融服务中获得诸多利益。在混业经营体制下，银行可以 利用其内部业务网络的资源、服务及销售渠道，设计出满足不同客户需求的金融产 品，为客户提供充分的便利和全方位的金融服务，降低服务成本。客户只需要面对 金融机构的个窗口就可以获得银行内部的各类业务，减少搜寻信息、监督管理的 成本。 第四，对于整个经济来说，混业经营增强了银行业的竞争，减少了垄断利润， 促进现有金融机构提高效率，进而提高整个金融体系的效率。其次，混业经营的银 行为了确保自己的利益不受损害，常常多方面地影响客户企业的经营管理，借助银 行、经营销理专业人才充足的优势，对企业的经营管理发挥良性影响。总之，混业 体制如果具体监钱得当，可以促进整个社会福利水平的提高。 混业经营的弊端 尽管混业经营具有诸多优点，但其潜在的问题从经验上和理论上都不可忽视。 首先，混业经营的银行通过贷款以外的业务，将其对货币供应的影响大幅扩大， 使货币当局维持适当货币供给水平的政策目标更难实现。虽然尚无确凿的证据表明 纯粹因混业经营而导致货币供应的失控，但混业经营的确比分业经营对货币供应、 宏观经济产生了更复杂、更难精确衡量的影响。 其次，由于传统商业银行业务与投资银行等其它业务的市场对象、业务丁- 段、服 务内容不同，混业经营的银行较分业经营的银行更需要良好的管理。混业经营很可 能发展成简单的“大而全”，相反，分业经营某种程度上更符合市场需要和专业分 j ：，利于抓住独特的市场需要站稳脚跟。混业经营降低风险也不是绝对的，风险防 范意识与能力的缺乏可能对银行本身造成较分业经营更为严重的危害。 最后，混业经营的银行与其它企业一样具有追求利润最大化的冲动，这种冲动支 配下的违规行为较在分业经营下更难被监管机构所察觉。事实上，银行的自律性应 该是混业经营的前提和摹础。 第二小节符群模式以市场经济为丰导 f i ：僻殚体制方面，外资银行是按照国际惯例进行经营管理。可以说，他们是在 成熟的市场经济体制下建立发展起来的，业务活动不受本国政府的干预，银行业务 常独立。而且，许多通行的国际惯例和先进方法是依据发达国家金融机构的经验 及做法发展而来的。 进入我国的外资银行非常注重人才的选用，为开展业务，他们j i 丰往以十分优厚 的【：资、福利、待遇来吸引最优秀的经营管理人才和高素质的职员，这些人才的综 合粜质所产牛的经营符理效率是难以估量的。 第二小节服务品种多样化 外资银行大部分已从传统银行业务转为现代银行业务，特别是风险小、成本 低、利润商的国际结算、投资咨询、家庭理财等中间业务已成为国外银行利润的丰 要来源。国外全能银行除了一般商业银行业务外，还经营全部投资银行业务，包括 工商企业持股业务、金融租赁业务、保险业务、信托业务、财产顾问与咨询业务、 外扎业务、国际银团贷款业务、旅游广告业务等。 从在华外资银行的业务取向上看，其主要特点可归纳为： ( 一) 在外汇贷款上具有相对优势。以业务集中度最大的上海地区外资银行为 例，1 9 9 6 年末，中外资银行外汇贷款1 5 0 亿美元，其中：外资银行9 0 亿美元，占 总额的6 0 ；1 9 9 7 年末中外资银行外汇贷款1 9 3 亿美元，其中：外资银行1 3 4 亿 美元，占总额的6 9 ；1 9 9 9 年6 月末，尽管外资银行收缩部分资产，但外汇贷款 仍占5 8 ，达1 9 2 亿美元。资金来源多来自境外，外资银行在外币业务上具有贷 款方面的相对优势。 ( ：) 人比币业务市场份额较低。1 9 9 8 年末，上海地区中外资银行人民币存款余 额6 7 7 3 亿元，外资银行为3 l 亿元，市场份额为0 4 6 ；人民币贷款余额5 1 2 9 亿元，外资银行为1 7 亿元，占0 3 3 。外资银行存款以活期为主，余额稳步增 k ；贷款以6 个月内短期为主，同业拆借是外资银行人民币丰要筹资渠道；人民币 担保业务发展迅速等。总体看，由于中资银行在人民币业务上己形成一定程度上的 肇断格局，致使外资银行人民币业务增长虽然较快，但市场份额较低，短期内竞争 蜜力不强，且还有赖于与中资银行的合作。当然，随着政策的进一步放宽和入世， 竞争将会加剧。 ( j ：) 测际结算等中间业务发展较快。随着我国对外开放的深入，我国对外贸易不 断增长。以国际贸易为背景的国际结算业务，属风险小、收费也比较规范的银行传 统业务，故外资银行竞争的焦点首先落在了国际结算业务上。以中国银行的国际贸 易结算业务在我国同业的市场占有率为例，1 9 8 7 年约为9 5 ，而目前已降到5 0 以下，比率逐年下降除与我国同业竞争有关外，亦与外资银行在国内扩展相关。其 次是投资银行业务。中国目前尚无成熟的投资银行，在开展投资银行业务方面，尤 其足融资、代客户发行证券等业务，以及贷款、融资与金融衍生工具结合的新产品 的开发能力方面与外资银行有差距；在相关业务的长短期限、货币种类、特殊条件 苫满足客户需求方面，与外资银行相比不够灵活。中国的投资银行业务市场大，似 内银行运作能力小。而这类业务属于期限较长、银行收益较好、在一段时间里银 行收入比较固定的业务。再次是服务收费性业务，如客户资信调查，以及其他服务 性质的收费业务也是外资银行看好的一个业务领域。 另外，与中资银行的服务不同的是，外资银行认为现代银行所提供的不仅仅在 j 二具体的金融商品和服务，而且更重要的是“客户满意”这一抽象的商品。“客户 满意”能否顺利的出售，取决于客户对银行服务的认同和品牌的接受。据此，它们 提出“全方位客户满意经营”的理念，银行营销的整体都围绕“客户满意”这一中 心，在银彳亍本身、银行员工和客户之间建立双向的服务框架，不仅要满足客户的现 实需求，更要关注客户的潜在需求。 在这样的理念指导下，外资银行实施的是客户情感经营管理。它们认为银行的 营销犹如种树，需要长久的呵护和耐心的关注，从而与客户共同成长。一旦双方关 系超越了般意义上的业务往来关系，客户必定会成为银行事业的忠实支持者，这 样的优势地位是其他银行难以替代的。正因为如此，某些外资银行甚至把重点客户 的业务发展作为其分支机构设置的重点考虑因素。如当初法国里昂银行在厦门设立 分行的最初动机就是因为其台北分行的大客户一振兴橡胶将到大陆投资，邀其共 同来厦发展，从而在当时就取得两岸间赢按汇路的比较优势。 第三章入世引起中外资银行的竞争 我罔加入w 1 0 之后，我们就必须遵守服务贸易总协定( g a t s ) 的要求，开放金 融服务肓场，放松对外资银行的市场准入和业务范围限制。在中美双边协议中，我 国已作出承诺：入世后5 年，外资银行在华设立营业性分支机构的地域限制和在华 客户服务限制都将被取消。虽然按照对等原则的原则，我国银行也可以进入其他缔 约围金融市场并享受该国资本的同等待遇，但由于与发达国家银行业相比，我国银 行业的国际化程度较低，而且现阶段国际化业务还不是我国银行业的开拓重点，我 国的银行业也缺乏这方面的能力，由此决定了我国开放外资银行后受到的冲击将是 二 要的。 第一节中资银行的比较优势 袖。固内，我国商业银行较外资银行仍具有一定的优势，主要表现在 1 ) 经过多印的发展，我国商业银行通过运用计算机和远程网络技术，将各分支机构 连成体使其在资金的地区间调剂、信息收集、国内结算的质量等方面有外资银 j ：无法比拟的优势； 2 ) 我国商业银行相对于外资银行而言，规模大，对我国经济影响力大，己基本形成 了自己固定的客户，国内居民也对我国商业银行特别是国有商业银行的安全性有足 够的信心。在长期的合作中，他们之间已形成相互依赖、相互支持、密切关联的关 系； 3 ) 我国商业银行比较了解中国国情，知道怎样结合中国实际来满足经济发展的需 要。在服务质量上，中国银行业也取得了巨大进展，据某调查机构的一次样本上万 份的问卷调查，中国本地银行业服务已得到相当多的客户承认。在被调查的2 0 个 服务性行, j i t ，银行以高达4 4 的得票率被评为服务最好的行业。 第：节外资银行的比较优势 这丰要体现在体制优势、管理优势、规模优势、跨国服务网络的优势。这些优 势集中起来形成了综合性服务的业务优势。外资银行可以凭借这些优势和雄厚的实 力、良好的市场形象赢得大批优质客户，而银行8 0 的利润是来自于2 0 的优质 客户。优质客户的转移将意味着利润的转移，这对实力并不雄厚的中国银行业将造 成强烈的冲击。 1 从符理和运作方面来分析，外资银行比中资银行具有竞争优势。外资银行作业 方法遵循的是国际惯例，它们一般都是跨国银行性质，具有在国外设立银行的经 验。外资银行深入国际金融市场多年，有着丰富的经营经验，勇于接受先进的金融 创新，熟悉所在国的金融法规，外资银行的业务活动不受本国政府的干预。银行业 务非常独立。反观我国的商业银行由于涉足国际金融市场较少，对国际惯例处于学 习阶段，还处于市场经济的初期阶段，因此在一个相当长的时间内仍将无法摆脱政 垧 二预。 2 从经营规模方面来看，外资银行占据优势。外资银行规模庞大，资金实力雄 脖，资产质量优良。仅花旗集团的资产就达7 0 0 0 亿美元以上，相当于我国四大国 彳】商业银行资产的总和。又如美商业银行资产目前的不良资产比率是0 6 7 ，我 陶无论从哪个口径计算都比它大的多。外资银行的经营管理机制非常灵活，富有牛 机，比较适应市场经济日益灵活多变的要求，我国商业银行符合市场需要的符理制 度证在形成与完善之中。许多市场需要相对应的措施还没有建立起来。 ：j 从政策利设备方面来看，中资银行的经营处于劣势地位。从银行政策指定上来分 析，长期以来，我国地方政府大都把外资银行作为一条引资的渠道，并作为本地区 肝放的拉著标志之一，必然对外资银行采取扶持态度。各级金融监符当局从自身利 益m 发，也会与地方政府采取同一态度。 外资银行在不少领域享受超国民待遇。上缴利税方面，中资银行的总负担超过 7 0 ，丽外资银行的综合税_ 卒只有3 0 左右。在购置设备方面，中资银行费用需从 税后利润中支出且须上级部门审查批准，而外资银行却很灵活。在业务范围上，外 资银行可做外币投资业务。 从银行设备方面来看，我国的商业银行的设备更新的时间周期较长，有些设备 虽然已经老化，但由于资金问题仍在坚持继续使用，而外资银行的软硬件设备先 进，电了化程度很高，提供的产品科技化程度较高。 4 从服务水平方面来看，我国银行业的服务质量与国际水平仍有差距。长期以来 由于我国银行业受计划经济的影响，未能树立强烈的竞争意识，而且银行从业人员 的服务素质也因为种种原因而参差不齐，因此，当与外资银行周到的服务进行竞争 时，很明显我们的银行服务业将处于弱势地位。香港汇丰银行上海分行的一位高级 竹州人员就曾说过：“虽然与中资银行比，外资银行的人民币业务在资金、网点和 f ：作人员数量等方面处于弱势，但由于运作规范，服务周到，会得到许多顾客的青 崃和较高的评价。” 5 在业务创新及高科技服务手段方面，外资银行业已日益显现出全球化、自动 化、电予化、标准化的趋势，尤其在金融创新、衍生金融产品、发展新业务等方面 始终处于领先地位。他们可以凭借这些成熟的优势，迅速抢占我国的金融市场，还 可能不断研究中国国情，开发新的业务品种，利用独特的营销方式，推销他们的产 品，吸引更多的企业和居民“购买”他们的服务，在竞争中掌握主动。而我国的金 融机构，尤其是国有商业银行，目前在金融工具、业务项目和服务方式等方面缺乏 创新，无论是国有商业银行，还是其他商业银行，目前仍主要采用传统的业务经营 方式，在业务制度、业务操作和会计核算等方面还没有与国际接轨。国内银行仍丰 要经营传统业务，并且发展业务的着眼点主要集中于存款市场份额上，这样一方面 造成资金成本高、市场筹资能力差、资产流动性低，不良资产增多，使传统的存、 贷、世务增旧已有所下降，另方面造成中间业务和新的贷款业务发展缓慢，致使国 际结算等业务的流失。 第二节中外资银行的竞争焦点 从客户角度讲，中外资银行的竞争焦点是优质客户 具体而言，跨国企业、三资企业、中国的外向型企业、大型集团公司以及高新 科技企业将成为外资银行争夺的重点。目前，1 6 0 多家外资银行在华机构中的绝大 多数，其客户对象仍然主要是三资企业，而且主要是外资银行所在国或地区的对华 投资和跨国公司，大致比例为5 0 6 0 ；中国国内的企业只占1 0 一2 0 。中国加入 w 1 0 之后，它们的竞争对象将逐步向国内优质客户扩展。而目前，中国银行业6 0 的利润来臼于l o 的优质客户。 从业务角度讲，中问业务将成为中外资银行争夺的重点 中国人民银行2 0 0 2 年4 月2 2 日就商业银行中间业务作出了最新说明： 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业 务。根据这一属性，中间业务可分为九大类：支付结算类中间业务，包括国内外结 算业务：银行i 业务，包括信用“譬和借记卡业务；代理类中间业务，包括代理证券 、i k 务、代理保险业务、代理金融机构委托、代收代付等：担保类中间业务，包括银 行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等；承诺类中间业务，主要包括贷款承诺 业务；交易类中间业务，例如远期外汇合约、金融期货、互换和期权等；基金托锊 业务，例如封闭式或开放式投资基金托管业务：咨询顾问类业务，例如信息咨询、 财务顾问等；其他类中间业务，例如保管箱业务等。 从业务上讲，。中间业务具有表外性、服务性、风险小、成本低、利润高等特 点，我国商业银行发展中间业务面临的形势十分紧迫。当前我国金融业实行分业经 营，业务比较单一。银行、保险、证券等金融机构各立门户、泾渭分明。目前外资 银行在其已开展的一些中间业务如国际结算等方面显露出强劲的竞争力，国际结算 业务的市场份额已达到4 0 左右。 曲方国家商业银行经营的中间业务种类繁多，尤其是在各国纷纷打破分业经营 的限制，实行混业经营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月 异、层出不穷。如素有“金融百货公司”之称的美国银行业，其中间业务的范围涵 括：传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。他们 既可以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业务。相较之下，由 j 二我国商业银行中间业务的起步较晚以及对银行业实行严格的分业管理等因素，中 间业务的发展受到了极大的限制，从事的业务范围很窄，金融创新能力差，金融产 品单一一，缺乏吸引力。从上述现状的分析中可以发现，目前，在我国商业银行的中 问业务中起丰导作用的是那些筹资功能较强、日常操作简单的结算类、代理类业 务，而层次较高、为市场提供智力服务而从中收取手续费为主的业务很少，由此带 来的直接结果是盈利能力低且缺乏专业经验。 由于存贷利差e l 益缩小，我国商业银行越来越将未来发展的重点放在开拓中间 、i k 务l ：，由此近几年利差收入在国有商业银行总收入中的比例渐趋减少。以工行为 例，近二年利息净收入占净营业收入的比重分别由1 9 9 7 年的1 1 1 、1 9 9 8 年的 1 0 4 f 降至1 9 9 9 年的6 5 。但是，利差收入仍是国有商业银行的主要收入来 源。与此相对照，外资银行利差收入已不占绝对比重，非利息收入1 3 益成为主要收 入来源。目前中间业务收益占全部收益的比重，中行为1 7 、建行为8 、工行为 5 、农行为4 。在发达国家，从1 9 8 3 1 9 8 6 年美国银行业表外业务量从9 1 0 2 亿 美元增长到1 2 1 8 8 0 亿美元，从占银行所有资产的7 0 上升到1 4 2 9 ，其中7 家 最大的商业银行收入的5 0 以上来源于中间业务。居于美国银行业前列的花旗、 荚洲等5 大银行1 9 8 8 年中间业务活动所涉及的资产总和己超过2 2 万亿美元，而 同期这儿家银行资产负债表下资产总和也仅为7 8 0 0 亿美元。1 9 9 3 年瑞士银行中间 业务盈利占总利润的6 0 一7 0 ，德意志银行在1 9 9 2 年通过中间业务获得3 4 0 亿 马克，占总利润的6 5 ，法国里昂银行中间业务收人占总利润的7 7 ，e l 本商业 银行从8 0 年代中期中间业务以每年4 0 的速度递增。9 0 年代中期，新加坡、香港 等亚太地区商业银行的中间业务收入也达到3 0 以上。相形之下，我国银行业的 中间业务开展还处于起步阶段。 除了在中间业务方面争夺市场外，外资银行在业务拓展上也采取重点攻略，其 中包括：( 1 ) 抢占新业务，典型的案例是“南京爱立信”公司倒戈花旗、汇丰。 事件本身有许多午午理方面等深层次的原因，但导火索是一种名为“无追索权应收款 转让”的新业务。很明显，外资银行的业务战略之一，是针对中国市场加大创新， 为霜= 户量身定做服务品种。再如信用卡业务，虽然截至目前外资银行囿于法规等方 面的限制动作不大，但可以看出，外资银行早已对这块“肥肉”垂涎已久，并且随 着万事达# ( m a s t e r c a r d ) 与四大国有商业银行推出新的高级信用卡，外资银行将 有“猛虎下山”之势。还有汽车消费信贷。中国人民银行2 0 0 1 年底宣布，5 年内 外资银行可以向中国居民提供汽车信贷业务，具体管理办法正在制定之中。另据一 项调查统计，目前中国只有5 的购车者办理了购车贷款，3 1 表示观望，2 9 因于 续繁多而放弃贷款，3 5 表示宁愿一次性付清款项。这充分说明两点：一是中国汽 车消费信贷市场潜力巨大；二是按目前中资银行汽车消费信贷的开展效率，肥水只 能外流。 ( 2 ) 开发新兴零售业务，这要求机构网点的支持，而外资银行在这方面无法和本 地银行相比，因此，在大部分地区，零售业务仍将掌握在本地银行手中，f | _ i 在一些 中心城市，外资银行仍可能争夺到一些市场。从长期来看，尽管外资银行在机构网 点f - 不可与中国银行业相比，但外资银行可能针对高收入人士，通过个人理财服 务、信用 业务、网上银行业务、电话银行业务、家居银行业务等，扩大其对私业 务的辐射面，以高新技术手段不断取代传统的银行柜台业务，吸引外币和人民币储 蓄存款。 人才的竞争 由于外资金融机构在国际声誉、薪酬待遇、激励制度、培训计划等方面比中资 银行有较大的优势，国内银行人才外流将不可避免。 外资银行全方位进入后，对人才的吸纳量迅速扩大，其优厚的工作条件与工资 待遇又具吸引力，导致国有商业银行一些业务骨干将流向外资银行。 第四章入世，中资银行的改革和中外资银行的合作前景 中国加入w t o 并进一步开放中国的金融市场，外资金融机构的看法是：第一， 希望中国进一步开放金融市场，放松外资金融机构进入中国的限制，希望在经营地 域、经营对象、业务品种等方面像国际上的发达国家标准一样，全面开放。第二， 未获得经营人民币业务权的外资银行，希望获得开展人民币业务的经营权。第三， 对开拓中西部地区的业务，外资银行均顾及地理位置及交通、通讯、经济发达等方 而的考虑，暂无兴趣、暂无计划或等待、观望。第四，出于对投入成本大、与中资 银行i 删点差别悬殊等因素的考虑，虽然某些外资银行对在华开展零售业务十分感兴 趣，f 均不打算大力开展零售业务。 鉴于中国经济形势和有消费能力的市场尚未发育成熟，目前外资金融机构进入 中j 司还只是从战略发展的观点来考虑，短期内并不会大规模进入中国市场。据国际 贸易经济合作院世经贸研究部课题组估计，加入w t o 对中国金融业具体业务的影响 要在中国加入w t o 三年后逐渐显现；因此，我国金融业还有一段缓冲期，我们要抓 往这一难得的机遇，加快金融体制改革，培育国际竞争力，以迎接未来的挑战。还 要真