（西方经济学专业论文）两部门内生增长模型里的多重均衡问题：一个文献综述.pdf

i i j 东大学硕士学位论文 量皇量曹舅量, , 一m m m g-p! 中文摘要 人类社会发展到2 1 世纪，科技、文化、经济和生活水平进入了前所未有的 崭新阶段。几千年的文明发展使人类积累了巨大的财富，然而与此同时我们也看 到当今不同国家和地区的经济总量以及发展速度极不平衡。如何解释这些国家和 地区经济发展水平的差异是现代经济增长理论研究的重要主题。 以索罗为代表的经济学家认为，在新古典生产函数和效用函数假设条件下， 经济系统仅存在一个鞍点稳态，在稳态点的附近存在唯一的一条平衡增长路径， 即确定性的增长路径，收敛到该稳态点。从而说明不同国家或者地区，只要具有 相同的初始禀赋和文化特征，它们最终都会趋于相同的经济均衡点。这显然不能 完全解释当今出现的各类经济现象( 如韩国和菲律宾) 。 经济增长的不确定性理论是基于经济增长的“复杂性来解释不同国家或地 区的增长差异。经济系统是一个非线性的、不确定的、演化着的复杂系统。经济 增长过程定量上具有多输入( 例如劳力、资本、技术和资源等) 和多输出( 例如 产品、消费等) ，定性上表现为非线性、外部扰动、内在结构及参数的不确定性， 这些复杂性特征决定了经济增长具有内生的不稳定性可能并不只有一个稳 态，而是多个稳态，那么经济增长就具有多重平衡增长路径：不同国家或地区在 发展过程中可以趋于不同的平衡增长路径，从而呈现增长的差异；或者经济系统 只有一个稳态，但它是局部稳定的，那么经济增长存在均衡路径的连续统或多重 均衡增长路径：经济在收敛过程中可能会沿着不同的路径趋于这唯一的稳态；又 有可能稳态是中心点，这样会出现循环的增长路径。相对于唯一、确定的增长路 径，我们称这些情形下的经济增长具有不确定性。 本文的主要目的是跟踪字泽一卢卡斯框架下两部门内生增长模型里的过渡 动态学的最新发展情况，以及探讨不确定性( 即多重均衡) 与其主要生成因素之 间的内在联系。 全文的结构安排如下： 第一章为引言部分，主要介绍不确定性理论产生的现实及理论背景。文章首 先描述一个具有代表性的经济现象，指出新古典经济增长理论不能给出合理的解 释。卢卡斯( 1 9 8 8 ) 在宇泽( 1 9 6 5 ) 两部门增长模型的基础上引入人力资本外部 性，并尝试对该现象进行解释，但他没有研究从非均衡状态到稳态点( 平稳增长 路径) 的动态过渡问题。在此基础上引出不确定性的概念，并探讨生成不确定性 的主要因素。 第二章到第四章是文章的主体部分，分别就生成不确定性的三种主要因素进 行深入分析。其中： 第二章探讨外部性对生成不确定性的影响，分为三小节。前两节从生产的角 l i i 东大学硕士学位论文 度进行探讨，根据对外部性强度的不同要求而将其分为两个阶段：第一阶段的研 究依赖于很强的外部性( 需要很高的增回报) ，并对偏好结构比较大的限制( 消 费的跨期替代弹性需要足够高) 。随着越来越多的学者证明现实( 美国) 经济中 仅存在微弱的规模报酬递增，对不确定性的研究进入到第二阶段。在这一阶段中， 经济学者通过将一部门模型拓展到多部门模型并引入特定部门的外部性，发现不 确定性的产生对外部性的依赖大大降低，但对偏好结构仍有较大的限制。因此在 该章的最后一节我们从效用函数出发来对不确定性进行探讨，指出将休闲引入效 用函数( 亦即内生化劳动) 后，不确定性的产生同样只需要很弱( 如果有的话) 的外部性条件。 第三章探讨扭曲性财政政策对生成不确定性的影响。指出当政府对不同生产 投入要素( 劳动，资本等) 采取不同的的税收( 或补贴) 政策时，会造成不同部 门( 投资，消费等) 之间要素强度的扭曲，从而产生不确定性。 第四章探讨不完全竞争对生成不确定性的影响。这方面的研究主要由加利 ( g a l i ) 等人进行，他们指出在不完全竞争( 垄断竞争) 模型中引入可变的成本 加成( v a r i a b l em a r k u p ) 后，经济系统会产生不确定性，即使在没有增回报的情 况下也是如此。 在第五章中我们将分析从封闭经济拓展到小型开放经济，这样做是因为随着 全球经济一体化的发展，越来越多的经济学者开始从开放经济的视角来研究不确 定性问题，并提出了很多令人耳目一新的观点。本章试图对他们的研究成果做一 个概括和总结。 最后总结全文并探讨了研究不确定性问题的常用分析方法。 关键字：经济增长不确定性外部性扭曲性财政政策不完全竞争 【i j 东大学硕士学位论文 i 一一i 一一一一一i 量i i 皇鼍曼舅舅舅曼量皇量量鼍曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼皇曼鼍鼍量曼曼曼曼曼曼量皇皇曼皇量量量曼曼曼喜曼皇曼皇量鼍曼 a b s t r a c t w 1 1 yd o e so n ee c o n o m yg r o wf a s t e rt h a na n o t h e r ? t h i sr e m a i n so n e o ft h ek e yq u e s t i o n so fe c o n o m i cs c i e n c e ，i nl a r g ep a r tb e c a u s eo ft h e h o p et h a ta nu n d e r s t a n d i n go ft h ec a u s e so fg r o w t hw i l lp o i n tt op o l i c i e s w h i c hw i l le n a b l ec o u n t r i e st oa c h i e v ef a s t e rg r o w t ha n dt h e r e f o r eh i g h e r s t a n d a r d so f l i v i n g i ts e e m sv e r yn a t u r a lt ob e g i nt h es e a r c hf o ra l le x p l a n a t i o no fw h y g r o w t hr a t e sd i f f e rb yl o o k i n gf o rd i f f e r e n c e sa c r o s sc o u n t r i e si nt h o s e f u n d a m e n t a le c o n o m i ca t t r i b u t e sw h i c hm i g h tb ee x p e c t e dt oc o n t r i b u t e t oh i g h e rg r o w t h f o re x a m p l e ，c o u n t r i e sw i t hh i g h e rg r o w t hr a t e sm a y s a v em o r e o r , s u c hc o u n t r i e sm a yh a v ea c c e s st os u p e r i o rt e c h n o l o g y o r p e r h a p sc i t i z e n so fh i g h e rg r o w t hc o u n t r i e ss i m p l yw o r kh a r d e r t h i sl i s to ff u n d a m e n t a le c o n o m i ca t t r i b u t e sc o u l db ee x p a n d e d b u t r e c e n t l yan u m b e ro fs t u d i e sh a v ec a l l e dt h i s f u n d a m e n t a l i s t a p p r o a c h i n t oq u e s t i o n i nav a r i e t yo fm o d e l so fg r o w t h ，t h e r ea r ee m p i r i c a l l y r e a s o n a b l ep a r a m e t e rv a l u e sa tw h i c he c o n o m i cg r o w t hi si n d e t e r m i n a t e t h a ti st os a y , f o rg i v e np r e f e r e n c e ，g i v e nt e c h n o l o g y , a n dag i v e ni n i t i a l c a p i t a ls t o c k ，t h ef u t u r ee q u i l i b r i u mg r o w t hp a t ho ft h ee c o n o m yi sn o t u n i q u e ，i n d e e d i sn o te v e n l o c a l l yu n i q u e t h i s m e a n st h a tt w o f u n d a m e n t a l l y i d e n t i c a le c o n o m i e sc o u l de v o l v ea l o n gq u i t ed i f f e r e n t g r o w t hp a t h t h em a i n p u r p o s e o fm yd i s s e r t a t i o ni st ot r a c et h el a t e s t d e v e l o p m e n t o ft r a n s i t i o n a l d y n a m i c s i nt w o - s e c t o rm o d e l so f e n d o g e n o u sg r o w t hu n d e rt h eu z a w a - l u c a sf r a m e w o r k ，a n dt oe x p l o r e t h ei m m a n e n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i n d e t e r m i n a c y ( t h a ti s ，m u l t i p l e e q u i l i b r i a ) a n dt h ef a c t o r s s u c ha s i n c r e a s i n g r e t u r n st os c a l ei n t e c h n o l o g y , p r o d u c t i o ne x t e m a l i t y ,i n c o m p l e t e c o m p e t i t i o n ， a n d d i s t o r t i o n a r yf i s c a l p o l i c y , e t c ( b e n h a b i ba n df a r m e r ( 19 9 9 ) d i da n e x c e l l e n t ，t h o u g hn o te x t e n s i v ee n o u g h ，s u r v e yo nt h i st o p i c ) t h e p a p e r g a n i z e d f o l l o w s f r o m 一2 c h a r4he p e ri so r g a n i z e da sf o l l o w sf r o mc h a o t e r2t oc h a p t e r4ir i 。v e a p1 a ne l a b o r a t ea n a l y s i so ft h et h r e es o u r c e st h a tg e n e r a t ei n d e t e r m i n a c yi n g r o w t hm o d e la n da r em o s t f r e q u e n t l ye x p l o r e d a n da r g u e db y e c o n o m i s t s t o d a y ：e x t e r n a l i t y , d i s t o r t i o n a r yf i s c a lp o l i c y , i n c o m p l e t e c o m p e t i t i o n a l lm o d e l sc o n s i d e r e di nt h ef i r s tt h r e ec h a p t e r sa r ec l o s e d 山东大学硕士学位论文 e c o n o m y , t h e r e f o r ei nc h a p t e r5i e x t e n do u ra n a l y s i si n t os m a l lo p e n e c o n o m y t h e nic o n c l u d et h ep a p e ra n dg i v eab r i e fr e v i e wa b o u tt h e t o o l st h a ta rew i d e l yu s e di ne c o n o m i cr e s e a r c h i n gf i e l d s ，e s p e c i a l l y s u n s p o t sa n di n d e t e r m i n a c y k e y w o r d s ：e c o n o m i cg r o w t h ；i n d e t e r m i n a c y ；e x t e r n a l i t y ；d i s t o r t i o n a r y f i s c a lp o l i c y ；i m p e r f e c tc o m p e t i t i o n 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：鳕日期： 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名： 导师签名：塔坐亟l 一日期：迎。弓 山东大学硕士学位论文 c h a p t e r ii n t r o d u c t i o n d e s p i t et h ee x p l o s i o no fr e s e a r c hi nm o d e mg r o w t ht h e o r y , m a n y i m p o r t a n tq u e s t i o n sr e m a i nu n s e t t l e d a m o n gt h e mi sh o wt oe x p l a i nt h e d i f f e r e n tl e v e l sa n dg r o w t hr a t e si ni n c o m ea c r o s sc o u n t r i e s i n19 6 0 t h e p h i l i p p i n ea n ds o u t hk o r e ah a da b o u tt h es a m es t a n d a r do fl i v i n g ，a s m e a s u r e db yt h e i rp e rc a p i t ag d p so fa b o u t $ 6 4 0u s 1 9 7 5 t h et w o c o u n t r i e sw e r es i m i l a ri nm a n yo t h e rr e s p e c t s t h e r ew e r e2 8m i l l i o n p e o p l ei 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n o m e n o nh a p p e n ? a c c o r d i n gt ot h en e o c l a s s i c a l m o d e l ，g i v e ni d e n t i c a lp r e f e r e n c e sa n dt e c h n o l o g i e s ，t w oe c o n o m i e st h a t s t a r to u tw i t hd i f f e r e n tp e rc a p i t ao u t p u tl e v e l ss h o u l dc o n v e r g eo v e rt i m e i nt e r m so ft h a tv a r i a b l e ( s e e f i g u r eb e l o w ) t h i s ，o b v i o u s l y , c o n t r a d i c t s t h er e a l i s t i ce c o n o m yw ep r e s e n t e da b o v e 1 t h i se x a m p l ei se x c e r p t e df r o ml u c a s ( 1 9 9 3 ) 山东大学硕士学位论文 【： k k l u c a s ( 19 88 ) a r g u e dt h a to n e s e c t o rn e o c l a s s i c a lg r o w t hm o d e l sf a i l t oa c c o u n tf o rt h ew i d ev a r i a t i o ni no b s e r v e dc r o s s c o u n t r yg r o w t hr a t e s b e c a u s et h e yd on o te n d o g e n i z et h ea c c u m u l a t i o no fl a b o ra u g m e n t i n g t e c h n o l o g y b u i l d i n go n e a r l i e rw o r kb yu z a w a ，h es t u d i e 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l l o w s t w o i d e n t i c a l l ye n d o w e de c o n o m i e sw i t hi d e n t i c a l i n i t i a lc o n d i t i o n sm a y c o n s u m ea n da l l o c a t el a b o rb e t w e e nt h e p r o d u c t i o no fh u m a na n d p h y s i c a lc a p i t a la tc o m p l e t e l yd i f f e r e n tr a t e s o n l yi nt h el o n gl u nw i l l t h o s ee c o n o m i e sc o n v e r g et ot h es a m eg r o w t hr a t e ，b u tn o tt ot h es a m e l e v e lo f o u t p u ta n dh u m a na n dp h y s i c a lc a p i t a l t h e r e f o r ei ti sp o s s i b l et o v i e wc u l t u r a la n dn o n e c o n o m i cf a c t o r si ns u c hm o d e l sn o ta sa f f e c t i n g 3 f u n d a m e n t a l s1 i k et e c h n o l o g yo rp r e f e r e n c e s ，b u ts i m p l ya s s e l e c t i o n d e v i c e sf o re q u i l i b r i aw h i c hd i f f e ro nt h et r a n s i t i o np a t h s t h e r ea r ef i v es o u r c e sw h i c hc a ng e n e r a t e1 n d e t e r m i n a c y l n m a c r o e c o n o m i c s ：( 1 ) i n c o m p l e t ep a r t i c i p a t i o ni ni n s u r a n c em a r k e t sa si n t h eo v e r l a p p i n gg e n e r a t i o n sm o d e l ，( 2 ) i n c o m p l e t e m a r k e t sd u et o t r a n s a c t i o nc o s t so ra s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，( 3 ) i n c r e a s i n gr e t u r n st o s c a l ei nt h et e c h n o l o g y , ( 4 ) m a r k e ti m p e r f e c t i o n sa s s o c i a t e dw i t hf i x e d c o s t s ，e n t r yc o s t so re x t e r n a le f f e c t s ，a n d ( 5 ) t h eu s eo fm o n e y a sa m e d i u mo f e x c h a n g e 2 i nt h i sp a p e r ir e s t r i c tm ya n a l y s i st ot h ei n f i n i t el i v e dr e p r e s e n t a t i v e c o n s u m e rf r a m e w o r k ，a n dw o n tt o u c hu p o nt h el i t e r a t u r et h a td e a l sw i t h i n d e t e r m i n a c yi nf i n i t em a r k e t sw i t hi n c o m p l e t ep a r t i c i p a t i o n ，n o rt h e l i t e r a t u r ed e a l i n gw i t hm o n e ya n di n d e t e r m i n a c y ( t h e r ei sn oe x i s t e n c eo f m o n e yi ng r o w t ht h e o r y ) id os of o rt h es a k eo fa n a l y t i c a lt r a c t a b i l i t ya n d b e c a u s eii n t e n dt o ，j u s ta sb e n h a b i ba n df a r m e r ( 19 9 5 ) p r o p o s e d ，s h o w t h ef a c tt h a t f a rf r o mb e i n gr e s t r i c t e dt o e x o t i c ”m o d e le c o n o m i e s ， i n d e t e r m i n a c yi sap r o p e r t yt h a ti sl a t e n ti nm a n yo f t h eg r o w t hm o d e l s m a c r o e c o n o m i s t sa r ef a m i l i a rw i t h 2p i e 躐r e f e r t oj e s sb e n h a b i ba n dr o g e rf a r m e r ( 19 9 9 ) f o rd e t a i l s 4 i j i 东大学硕士学位论文 c h a p t e r 2 e x t e r n a l i t y , i n c r e a s i n gr e t u r n s a n d i n d e t e r m i n a c y g r o w t hm o d e l sw i t he x t e r n a l i t i e sa r ev e r yi m p o r t a n tc o m p o n e n t so f n e w 研o w t ht h e o r y a r r o w ( 19 6 2 ) w a st h ef i r s te n d o g e n o u sg r o w t h m o d e lb ya s s u m i n gt h ep r o l i f e r a t i o no ft e c h n o l o g yi na g g r e g a t ee c o n o m y f o l l o w i n gh i sp i o n e e r i n gw o r k ，r e p r e s e n t a t i v eg r o w t h m o d e l sw i t h e x t e r n a l i t i e si n c l u d e dr o m e r ( 19 8 6 ) ( t h es p i l l - o v e ro fk n o w l e d g e ) a n d l u c a s ( 19 8 8 ) ( t h es p i l l o v e r o fh u m a nc a p i t a l ) i nt h e s em o d e l st h e p r o d u c t i o ns h o w si n c r e a s i n gr e t u r n st o s c a l eb e c a u s eo fe x t e r n a l i t i e s a f t e rt h a t ，m a n ym a c r o e c o n o m i s t st r yt oe x p l o r et h ei n d e t e r m i n a c yi n g r o w t hm o d e l sw i t ht h ea s s i s t a n c eo fr e s e a r c hm e t h o d su s e db yt h e s e a u t h o r s t h e i rr e s e a r c h e sc a nb ed i v i d e di n t ot w op e r i o d s i nt h ef i r s t p e r i o d ，e x t e r n a l i t i e sr e q u i r e d t og e n e r a t ei n d e t e r m i n a c yi sr e l a t i v e l y s t r o n g ( h i g hi n c r e a s i n gr e t u r n st os c a l e ) a n dt h ei n t e r t e m p o r a le l a s t i c i t yo f s u b i s t i t u t i o no fc o n s u m p t i o ns h o u l db eh i g he n o u g h i nt h es e c o n dp e r i o d ， h o w e v e r , i to n l yn e e d sm i l de n o u g ho re v e nn oe x t e r n a l i t i e sa ta l li no r d e r t og e n e r a t ei n d e t e r m i n a c y l e t se l a b o r a t eo nt h e mr e s p e c t i v e l y s e c t i o n2 1t h ef i r s tp e r i o d c h a m l e y ( 19 9 3 ) a n a l y z e st h ed y n a m i c s o fg e n e r a le q u i l i b r i u m m o d e l sw i t he x t e r n a l i t i e si nh u m a nc a p i t a la c c u m u l a t i o nw h i c he x t e n d s t h a to fu z a w a l u c a s ak e ya s s u m p t i o no fh i sp a p e ri st h es u b s t i t u t i o no f t i m eb e t w e e na c t i v i t i e so f l e a r n i n g ( h u m a nc a p i t a la c c u m u l a t i o n ) a n d d o i n g ”( p r