（财政学专业论文）我国财政支出结构与经济增长的研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：塑逡e l 期：迎坠昼! ! q 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：鱼丛导师签 山东大学硕士学t ：论文 我国财政支出结构与经济增长的研究 。r e s e a r c ho nc h i n a sf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n d e c o n o m i cg r o w t h 中文摘要 政府通过财政支出行使职能，和谐社会的构建要求政府有恰当的政府支出规 模和科学合理的支出结构。财政支出结构能够对经济增长产生显著影响，不同的 财政支出项目对经济增长的贡献具有显著差异。随着我国经济体制向市场经济体 制转变，政府的职能随之发生变化，与之相适应，政府的财政支出结构必然要做 出调整，以促进经济又好又快发展。如何对财政支出结构做出调整和优化，是我 国当前财政理论和实践的一个重要话题，也是今后一个时期我国财政改革和发展 面临的一个重要问题。 改革开放以来，我国的经济运行方式开始发生重大转变，由过去长期实行的 计划经济模式向市场经济模式转变。在这种经济转型的过程中，随着市场化倾向 的提高和国家调控范围的变化，政府的经济管理职能逐步弱化，社会公共管理职 能日益增强，财政支出范围缩小，将市场有效领域交还给市场，财政逐步退出流 动资金供给、资金注入领域，将重点放在满足社会公共需要和宏观经济调控方面。 财政支出总量不断增长，但管理相对滞后，支出结构不尽合理，与社会主义市场 经济的发展不相适应。从1 9 9 8 年以来，我国正式提出了构建适应社会主义市场 经济发展要求的、具有中国特色的公共财政框架体系，并进行了财政体制改革。 从2 0 0 3 年中国政府逐步淡出积极财政政策，实行稳健财政政策，中国财政支出 受到了广泛关注。 有关中国财政支出规模和结构的著作很多，但专门探讨财政支出结构对经济 增长的影响的研究成果还不多，而且己有的研究成果对财政支出结构与经济增长 的观点的分歧很大，因此本文试图结合中国的财政政策改革，主要从实证的角度 研究我国财政支出结构和经济增长的关系，为政府优化财政支出结构提供政策建 议。 论文分为四章，第一章为绪论，阐述了研究的目的及其意义，以及国内外学 山东大学硕士学位论疋 者对财政支出结构与经济增长的理论和实证研究成果；第二章主要分析了经济增 长与财政支出的关系、财政支出结构与经济增长的关系，阐述了内生经济增长理 论的财政政策，并提出了财政支出结构与经济增长的理论模型；第三章首先分析 了我国财政支出概况，然后利用1 9 7 8 - 2 0 0 6 年的数据对我国财政支出结构与经济 增长进行了计量分析。实证研究表明我国的财政支出结构中经济建设支出、社会 文教支出和其他支出与g d p 正相关，行政管理支出和国防支出与g d p 负相关。第 四章根据理论和实证分析的结果，对我国的财政支出结构提出优化建议。 2 关键词 财政支出结构；经济增长；财政政策 山东大学硕上学位论文 a b s t r a c t b yw h i c hg o v e r n m e n tp l a y si t sr o l e ，t h ef i s c a le x p e n d i t u r ei sr e q u i r e di nt h e c o n s t r u c t i o no fh a r m o n i o u ss o c i e t yt om a i n t a i nr e a s o n a b l es c a l ea n ds t r u c t u r e ，w h i c h i n f l u e n c e st h ee c o n o m i cg r o w t hr e m a r k a b l yw i t hd i f f e r e n tc o n t r i b u t i o n so fv a r i o u s i t e m si ni t i nc h i n a , 、v i t l lt h em a r k e tr e f o r ma n dg o v e r n m e n tf u n c t i o nt r a n s f o r m a t i o n ， s o m ea d j u s t m e n t sa r er e q u i r e di nt h ef i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ef o ras o u n da n d r a p i d e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，w h i c hh o l d sa ni m p o r t a n tp o s i t i o ni nb o t hf i s c a lt h e o r ya n d p r a c t i c ea n df i s c a lr e f o r ma tp r e s e n t i nc h i n a sr e f o r ma n do p e n u p ，t h ee c o n o m i co p e r a t i o nm o d ei sc h a n g i n gf r o m t h el o n g - t e r mp l a n n e dt om a r k e t o r i e n t e d ，w i t hw e a k e n i n ge c o n o m i ca d m i n i s t r a t i o n ， s t r e n g t h e n i n gp u b l i ca d m i n i s t r a t i o n ，n a r r o w i n gs c o p eo ff i s c a le x p e n d i t u r e ， g o v e r n m e n tq u i t t i n gm i c r o - m a r k e ta n dt h ef i e l do fc i r c u l a t i n gf u n ds u p p l ya n d a t t a c h i n gi m p o r t a n c et op u b l i ca d m i n i s t r a t i o na n dm a c r o e c o n o m i cc o n t r o l ，a st h e r e s u l t so fe n h a n c e dm a r k e td e g r e ea n dc h a n g e dn a t i o n a lr e g u l a t i o nr a n g e a tp r e s e n t ， d e s p i t et h ei n c r e a s i n gt o t a la m o u n t ，t h ei m p e r f e c ta d m i n i s t r a t i o na n ds t r u c t u r eo f f i s c a le x p e n d i t u r ea r ef a rf r o ma d a p t i n gt ot h ed e v e l o p m e n to fs o c i a l i s mm a r k e t e c o n o m y i n19 9 8 ，c h i n a sg o v e r n m e n tb e g a nt of o r mas o c i a l i s mm a r k e t a d a p t e da n d c h i n e s e - f e a t u r e dp u b l i cf i n a n c es y s t e ma n dc a r d e do u tt h er e f o r mf o rf i n a n c es y s t e m s i n c e2 0 0 3 ，c h i n a sg o v e r n m e n th a sg r a d u a l l yc h a n g e di t sf i n a n c ep o l i c yf r o ma c t i v e t os t e a d y , a t t r a c t i n gw i d ea t t e n t i o n i nl a r g eq u a n t i t i e so fa c a d e m i cw o r k so nc h i n a sf i s c a le x p e n d i t u r es c a l ea n d s t r u c t u r e 、航t l laf e ws p e c i f i c a l l yo nf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r e se f f e c to ne c o n o m i c g r o w t h ，i nw h i c he x i s t sal o to fd i s a g r e e m e n t s ，t h i sp a p e rt r i e st os t u d yt h er e l a t i o n b e t w e e nc h i n a sf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n de c o n o m i cg r o w t hi nt h ep r o c e s so f f i s c a lr e f o r me m p i r i c a l l yt os u p p l yp o l i c ys u g g e s t i o n sf o rab e t t e rf i s c a le x p e n d i t u r e s t r u c t u r e t h i sp a p e rc o n s i s t so ff o u rc h a p t e r s c h a p t e ro n ei si n t r o d u c t i o n ，e l a b o r a t i n gt h e a i ma n ds i g n i f i c a n c eo ft h i sr e s e a r c ha n dt h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la c h i e v e m e n t so n 3 山东大学硕士学位论文 f i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n de c o n 6 m i cg r o w t hi na n do u to fc h i n a c h a p t e rt w o a n a l y s e st h em i n i o nb e t w e e ne c o n o m i cg r o w t ha n df i s c a le x p e n d i t u r ea sw e l la s b e t w e e nt h ef i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n de c o n o m i cg r o w t h ，e l a b o r a t e sf i s 妒lp o l i c y u n d e re n d o g e n o u sg r o w t ht h e o r ya n dg i v e sat h e o r e t i c a lm o d e lo nf i s c a le x p e n d i t u r e s t r u c t u r ea n de c o n o m i cg r o w t h c h a p t e rt h r e em a k e sq u a n t i t a t i v ea n a l y s i so nc h i n a s f i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n de c o n o m i cg r o w t hw i t hr e l a t e dd a t a ( 19 7 8 2 0 0 6 ) a f t e r a na n a l y s i so fc h i n a sg e n e r a ls i t u a t i o ni nt h i s f i e l d a c c o r d i n gt ot h er e s u l to ft h i s a n a l y s i s ，i nc h i n a sf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r e ，e c o n o m i cc o n s t r u c t i o n ，c u l t u r ea n d e d u c m i o na n do t h e r ss e c t o r sa r ec o r r e l a t e d 、丽t hg d p p o s i t i v e l yw h i l ea d m i n i s t r a t i v e a n dd e f e n s es e c t o r sa r en e g m i v e l yc o r r e l a t e d c h a p t e rf o u rg i v e ss u g g e s t i o n sf o r c h i n a sf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r eo nt h eb a s i so ft h er e s u l t so ft h e o r e t i c a la n d e m p i r i c a la n a l y s i su p o n 4 k e yw o r d s f i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r e ；e c o n o m i cg r o w t h ；f i s c a lp o l i c y 山东大学硕士学位论文 第一章绪论 一、研究的目的及其意义 财政支出结构是政府宏观调控的重要内容，合理的财政支出结构是推动经 济和社会发展的重要保证。财政支出结构是否合理，直接关系到财政支出本身 的效率和经济效率。经济增长是包括财政政策在内的宏观经济政策的重要目 标，为了推动经济持续增长，除了适当的财政支出总量政策外，更重要的是高 效率的财政支出结构政策。不同的公共支出项目，不同的财政支出结构政策， 具有不同的经济增长效应。 尽管自1 9 世纪末以来一些著名的经济学家就开始了财政支出与经济增长 关系的研究，但学术界开始重视财政支出结构对经济增长的影响并展开大量争 论性研究还是近十几年的事情。迄今为止研究两者关系的大多数理论模型显示 政府财政支出对经济增长具有正效应，而且还有相当的乘数效应。然而实证分 析对这个问题的争议很大，有的研究显示政府财政支出与经济增长之间存在负 相关关系，或者正效应非常之弱，有的则为较为明显的正相关关系。 改革开放以来，我国的经济运行方式开始发生重大转变，由过去长期实行的 计划经济模式向市场经济模式转变。在这种经济转型的过程中，随着市场化倾向 的提高和国家调控范围的变化，政府的经济管理职能逐步弱化，社会公共管理职 能日益增强，财政支出范围缩小，将市场有效领域交还给市场，财政逐步退出流 动资金供给、资金注入领域，将重点放在满足社会公共需要和宏观经济调控方面。 财政支出总量不断增长，但管理相对滞后，支出结构不尽合理，与社会主义市场 经济的发展不相适应。从1 9 9 8 年以来，我国正式提出了构建适应社会主义市场 经济发展要求的、具有中国特色的公共财政框架体系，并进行了财政体制改革。 从2 0 0 3 年中国政府逐步淡出积极财政政策，实行稳健财政政策，中国财政支出 受到了广泛关注。 有关中国财政支出规模和结构的著作很多，但专门探讨财政支出结构对经济 增长的影响的研究成果还不多，而且己有的研究成果对财政支出结构与经济增长 的观点的分歧很大，因此本文试图结合中国的财政政策改革，主要从实证的角度 研究我国财政支出结构和经济增长的关系，为政府优化财政支出结构提供政策建 5 议。 二、文献综述 山东大学硕士学位论文 ( 一) 国外学者对财政支出结构与经济增长的理论研究综述 凯恩斯的宏观经济模型首次考虑到政府财政支出对国民经济活动的重要影 响，凯恩斯将政府财政支出纳入宏观经济模型，作为国民收入构成的一个重要外 生变量，分析指出政府财政支出对国民收入有着明显的推动作用，即使是政府实 行平衡预算，仍然对国民收入有一倍于政府财政支出额的推动作用。 1 9 6 0 年后的内生增长模型则对政府财政支出与经济增长的关系做了大量深 入的研究。a r r o w 和k u r z ( 1 9 7 0 ) 运用内生增长模型对这一问题进行开创性理论研 究，他们将公共资本存量纳入生产和消费函数，主要是政府财政支出最终会有双 重作用：既对生产具有促进作用( 政府购买支出形成有效需求，政府公共基础设 施投资形成生产资源，对人力资本的投资等等) ，同时公共服务又给消费者带来 效用，结论显示政府财政支出影响经济稳定状态增长的速度，但不影响稳定状态 中的增长率。1 b a r r o 在其1 9 9 0 的论文中也传承了这一基本思想，将政府财政支出的资本 存量改为流量进行分析，分析结果显示政府财政支出占g d p 的比例会显著影响经 济增长；2 后来在他与s a l a - i - m a r t i n ( 1 9 9 1 ) 研究中区分了政府财政支出的不同类 型，着重研究了政府财政支出的结构对经济增长的影响，指出生产性与非生产性 的政府财政支出对经济增长的影响是不同的。很显然，政府的生产性支出会“挤 出 私人投资，而且政府的生产性投资难得较私人投资有效率。3 d e v a r a j a n ，s w a r o o p 和z o u ( 1 9 9 6 ) 承接b a r r o 他们的研究成果，进一步研 究了政府财政支出结构对经济增长的影响，指出财政支出结构对经济增长有着重 要影响，最优的财政支出结构即为各种财政支出产出弹性之比。4 这个结论进一 步解释了b a r r o 和s a l a 一卜m a r t i n 的结论：在暂且不论政府财政支出总量是否能 1 a r r o w ，k m k u r z ，1 9 7 0 ，p u b l i ci n v e s t m e n t ，t h er a t eo fr e t u r na n do p t i m a lf i s c a lp o l i c y ，j o h n h o p k i n g su n i v e r s i t y ，b a l t i m o r e ，m d 2b a r r o ，r ，1 9 9 0 ，“g o v e r n m e n t s p e n d i n gi nam o d e lo fe n d o g e n o u sg r o w t h ”，j o u r n a lo f e c o n o m y ，9 8 ，s 1 0 3 一s 1 0 5 3b a r r o ，r ，1 9 9 1 ，“e c o n o m i c g r o w t hi nac r o s ss e c t i o no fc o u n t r i e s ”，q u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s ，1 0 6 ，4 0 7 4 4 4 4s ，d e v a r a j a n ，v ，s w a r o o p e h ，z o u ，1 9 9 6 ，“t h e c o m p o s i t i o no fp u b l i ce x p e n d i t u r ea n de c o n o m i c g r o w t h ”。l o u r n a lo f - l o n e t a r ye c o n o m i c s ，3 7 ，3 1 4 3 4 4 6 山东大学硕上学位论文 促进经济增长的前提下，政府财政支出的结构对经济增长有着相当重要的影响， 当政府的某类支出比例过高：则其对经济增长有阻碍作用。这也就进一步解释了 j 为什么对政府财政支出与经济增长的各种实证分析结果总是模棱两可：政府财政 支出在不同国家、不同时期对经济增长产生截然不同效应，特别是对发展中国家 ? 大量的生产性支出为什么没有达到预期的经济增长目标提供了一个解释，政府的 生产性支出过多反而可能会阻碍经济增长。 ( 二) 国外学者对财政支出结构与经济增长的实证研究综述 1 政府非生产性支出与经济增长呈正相关的观点 r u b b i n s o n ( 1 9 7 7 ) 利用相当大的跨国样本数据分析得出，较大的政府规模通 过降低特别是较穷、欠发达国家的“依赖性 ，可以促进经济增长。r a m ( 1 9 8 6 ) 利用1 1 5 个国家1 9 6 0 - 1 9 8 0 年的产出、投资、政府服务、人口数据对政府服务( 消 费) 大小和经济增长的关系进行了测算，发现政府消费的系数为正，政府规模对 私人部门从而对经济增长具有正影响，而且这种正效应在低收入国家更强。 d e v a r a j a n 、s w a r o o p 和z o u ( 1 9 9 6 ) 用4 3 个发展中国家1 9 7 0 1 9 9 0 年的年度数据 检验了各种政府支出与经济增长的关系，结果显示中央政府总支出占g d p 的比 例对人均真实g d p 的5 年移动平均增长率具有正影响，经常性支出占总支出的份 额也具有显著的增长效应。他们认为，经济发展水平和财政结构有密切关系，一 国的财政政策受财政支出规模的影响很大，并且某些公共支出与经济增长水平相 一致。1 2 政府非生产性支出与经济增长呈负相关的观点 a l c h i a n 和d e m s e t z ( 1 9 7 2 ) 以及s o w e ll ( 1 9 8 0 ) 等研究认为，政府产出不是最 优的，政府产出的生产成本相对高于私人部门产出。这种非最优性体现在：缺乏 价格信号、决策集权、没有压力、没有利润动机。政府公共支出的增长也会影响 物质和人力资本积累以及技术进步的速度，从而降低经济增长的速度。g r i e r 和 t u l l o c k ( 1 9 8 7 ) 将k o r m e n d i 和m e g u i r e ( 1 9 8 5 ) 的分析扩展到1 1 5 个国，运用五 年期的平均数据，发现真实g d p 的增长与政府消费支出占g d p 的比例负相关。 l a n d n u ( 1 9 8 6 ) 使用了1 9 6 0 - 1 9 8 0 年的6 5 个发展中国家的有关样本，发现政府支 出，特别是政府消费对经济增长有反向作用。b r a d l e y ( 1 9 8 7 ) 用1 6 个o e c d 国家 1 孔祥利：政府公共支出与经济增长相关性的实证分析，人文杂志，2 0 0 5 。 7 山东大学硕士学位论文 一 1 9 7 1 - 1 9 8 3 年的数据，发现真实g d p 的增长与政府消费支出占g d p 的比例负相关。 1 b a r , o ( 1 9 9 1 ) 则以9 8 个发展中国家和发达国家1 9 6 5 l 1 9 8 5 年的数据，发现了类 似彰；结果，并批评说政府公共支出规模过大扭曲了资源的市场配骂作用。2 3 政府支出与经济增长不相关 g e m m e l l ( 1 9 8 3 ) 分析了2 7 个欠发达国家和发达国家非市场部门增长对经济 绩效的影响，没有得出关于非市场部门规模与经济增长是何种关系的一般结论。 k o r o e n d i 和m e g u i r e ( 1 9 8 5 ) 利用4 7 个国家1 9 6 1 - 1 9 8 0 年的样本，分析了总产出 增长与宏观经济因素之间的线性关系，结果是经济增长与劳动和投资直接相关， 而真实g d p 的平均增长率与政府消费支出占g d p 比例及其增长率没有关系。 n e l s o n 和s i n g h ( 1 9 9 4 ) 利用1 9 7 0 - 1 9 7 9 年和1 9 8 0 1 9 8 9 年近7 0 个欠发达国家的 数据回归发现，中央政府收入占g d p 比重对欠发达国家经济增长在2 0 世纪7 0 年 代具有负影响，在2 0 世纪8 0 年代不显著。e v e n s ( 1 9 9 7 ) 利用一个简单的随机增 长模型，通过分析9 2 个国家1 9 6 0 1 9 8 9 年的数据显示，政府消费占总产出的比 例是差分平稳，人均产出的增长与政府消费比重的相关性不显著。a g e l l 、l i n d h 和o h l s s o n ( 1 9 9 5 ) 研究o e c d 国家，在估计方程中增加了1 5 岁以下人口比例和6 4 岁以上人口比例两个变量，就把经济增长与政府规模之间的关系，由不完全负相 关变为虽然不显著但是正相关，也得出经济增长与税收、支出占g d p 比重相关性 不强的结论。3 ( 三) 国内学者对财政支出结构与经济增长的研究综述 我国经济理论界对这一问题的关注与研究，始于2 0 世纪9 0 年代中后期。 马栓友认为，政府规模对经济增长的影响从根本上取决于其对总产品的边际 效应，他利用生产函数框架估计了我国政府劳务的生产力、最优规模及其增长含 义，得出我国政府劳务是生产性的，扩大公共服务可以促进经济增长。4 龚六堂、邹恒甫( 2 0 0 1 ) 从理论方面，给出了一个随机模型把政府公共支出 与经济增长职能联系起来，从而讨论政府公共支出的增长与波动对经济增长的影 响。通过建模和实证分析得出：政府的资本性支出的增长对经济增长没有统计学 1 孔祥利：政府公共支出与经济增长相关性的实证分析，人文杂志，2 0 0 5 。 2b a r r o ，r ，1 9 9 1 ，“e c o n 伽i c g r o w t hi nac r o s ss e c t i o no fc o u n t r i e s ”，o u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s 1 0 6 ，4 0 7 4 4 4 3 孔祥利：政府公共支出与经济增长相关性的实证分析，人文杂志，2 0 0 5 。 4 马栓友：政府规模与经济增长，世界经济，2 0 0 0 年第1 1 期。 -、 8 山东大学硕士学位论文 上的影响，经常支出可以促进经济增长，而政府资本性支出与经常性支出的波动 对经济增长是负影响。在按照政府职能来讨论不同类型公共支出项目时，对经济 增长的影响分别得到了正相关、负相关、不相关等不同结论。 庄子银、邹薇( 2 0 0 3 ) 引入了“调整成本”，对中国公共支出与经济增长展 开了时间序列和横截面的经验分析。由于预算外公共支出迅速膨胀，中央财政能 力削弱，由此引起公共支出的调整成本急剧上升，对经济增长产生了负效应。2 郭庆旺、吕兵洋和张德勇( 2 0 0 3 ) 以凯恩斯的宏观经济模型为基础探讨了政 府财政支出总额和结构对经济增长的不同影响：在经济充分就业情况下增加政府 财政支出反而对经济增长有负作用，在政府财政支出总额不变的情况下增加政府 生产性投资有利于经济增长( 特别是投资于潜在产出弹性大的领域，如基础设施， 人力资本等) ，增加消费性支出则有碍经济增长。同时，郭庆旺、吕兵洋和张德 勇在理论研究的基础上对我国1 9 7 8 - 2 0 0 1 年的数据进行了实证检验，检验结果显 示国家的财政支出总量与经济增长负相关，而生产性支出与经济增长呈正相关。二 三、研究思路及框架 本文以建设有中国特色的社会主义市场经济体制的要求为出发点，对财政支 出结构方面进行了深入的实证分析，在此基础上探讨其形成的原因及其对经济增 长的影响，以期能够为我国市场经济体制和公共财政框架下财政支出结构的优化 提供有益的帮助。本文的研究采用理论分析和实证分析相结合，借助计量分析软 件，运用现代公共经济学及计量经济学分析方法，对我国财政支出结构与经济增 长的长期均衡关系进行回归分析，为我国财政支出结构提供优化政策。 第一章“绪论 ，主要阐述研究的目的及其意义，以及国内外学者对财政支 出结构与经济增长的理论和实证研究。第二章“财政支出结构与经济增长的理论 研究，主要分析了经济增长与财政支出的关系、财政支出结构与经济增长的关 系，阐述了内生经济增长理论的财政政策，并提出了财政支出结构与经济增长的 理论模型。第三章“财政支出结构与经济增长的实证研究”，主要分析了我国财 1 龚六堂、邹恒甫：政府公共开支的增长和波动对经济增长的影响，经济学动态，2 0 0 1 年第9 期。 2 庄子银、邹薇：公共支出能否促进经济增长，管理世界，2 0 0 3 年第7 期。 3 郭庆旺、吕冰洋、张德勇：财政支出结构与经济增长，经济理论与经济管理，2 0 0 3 年第1 1 期。 9 一山东大学硕士学位论文 政支出结构现状，并以1 9 7 8 2 0 0 6 年数据为依据，从实证方面研究我国财政支出 结构对经济增长的影响方面和程度。第四章“政策建议 ，根据理论和实证分析 的结果，对我国的财政支出结构提出优化建议。 我国关于财政支出结构的研究大多停留在演进历史和存在的问题等定性分 析层面，缺乏结合我国实际情况的财政支出结构的定量分析。因此本文的创新之 处在于从理论和实证两个方面来重新审视我国财政支出与经济增长的关系，通过 对财政支出结构与经济增长关系的计量分析，为调整财政支出职能结构提供了进 一步的依据。当然由于能力有限，本文还有许多不足的地方，但都是以后继续学 习和探索的方向。 l o 山东大学硕士学位论文 第二章财政支出结构与经济增长的理论研究 一、经济增长与财政支出的关系分析： 以亚当斯密为代表的古典经济学家认为，在完全竞争作用下，市场供求形 成的均衡价格可以引导资源进行有效配置，使任何两种产品对于任何两个消费者 的“边际替代率 都相等；任何两种生产要素对于任何两种产品生产的“技术替 代率 都相等；任何两种产品对于任何一个消费者的“边际转换率”同“边际替 代率 都相等，从而达到资源配置的帕累托最优状态。1 然而，这一结论是以理 想中完全竞争市场为基础的，但在现实世界中，完全竞争市场是不存在的。由于 公共物品、外部性、信息的不对称和交易成本的存在，在许多领域市场对资源的 配置并未达到帕累托最优状态，出现了“市场失灵 的问题。例如，由于公共物 品的非竞争性和非排他性，使私人不用负担成本便可以免费享受到公共物品的好 处，从而存在免费搭车问题，致使私人没有动力来生产和销售这类产品，为克服 市场失灵，则需要政府干预市场。 在社会生产可能曲线既定的情况下，公共部门与私人部门的最佳资源配置点 位于社会无差异曲线与社会生产可能曲线相切点。这是最佳配置是一种静态的分 析，当社会无差异曲线外移时，公众追求的是一种更高的福利水平，在生产可能 曲线不变的情况下，无法满足公众需求。如果政府以追求公众福利最大化为目标， 政府部门应该通过组织公共生产活动，弥补市场失灵，刺激生产与投资来使社会 生产可能性曲线外移。 在图2 - 1 中，最初的公共部门与私人部门的最佳配置点位于社会无差异曲线 s 与社会生产可能曲线c d 相切的a 点，如果此时公众的效用水平提高，即当社 会无差异曲线外移时，最初的社会生产可能性曲线无法满足公众的需求，只有当 社会生产可能性曲线向外移动，才能达到新的无差异曲线受与新社会生产可能 性曲线e f 相切的最佳配置点b 点。 1 张弘力：财政政策与经济发展，中国财政经济出版社，2 0 0 4 年。 山东大学硕士学位论文 d f 私人部门 产出的增长会使生产社会可能性曲线外移，从而满足公众福利水平提高的需 求。政府通过财政支出提供企业用于生产的公共物品、给予科研教育补贴、纠正 外部性等措旌，使经济产生持续稳定的内生增长成为可能。 假设企业的生产函数为： y=f(k，l，g)(2-1) 式中，y 为产出，k 为广义的资本，不仅包括物质资本，也包括r & d 资本， l 为劳动力，包括人力资本在内的有效劳动力，g 为财政支出，是政府部门为企 业提供的公共物品。当然，财政部门提供的公共物品种类不仅一种，而是有许多 种，从而形成不同的财政支出项目。这样企业的生产函数为： y = f ( k ，l ，g i ，g 2 q ) ( 2 2 ) g = g l + g 2 + g 疗 ( 2 3 ) 这些不同的财政支出项目包括对科研、教育、公共基础设施等的投入，为了 保证经济产生持续稳定增长，提高公众的福利水平，这就要求政府部门提供足够 的公共物品，保证每类财政支出都与经济增长水平相适应。 1 2 二、财政支出结构与经济增长的关系分析 ( 一) 经济增长对财政支出结构的影响 国内外理论和实践表明，财政支出结构的发展变化不仅决定于政府职能，而 公共部n 山东大学硕士学位论文 且与经济发展( 包括经济发展阶段及其经济发展程度) 密切相关。 美国财政学家马斯格雷夫在对不同国家不同发展阶段的支出状况进行大量 的比较的研究之后，他认为：从经济发展的观点看，在经济发展的早期阶段，由 于交通、通讯、水利等基础设施落后，直接影响私人部门生产性投资的效益，从 而间接影响整个经济的发展。而对这类经济基础设施的投资往往投资大、周期长、 收益小，私人部门不愿投资或没有能力投资，但对这些经济基础设施的投资又是 具有较大外部经济效益的。因此，需要政府提供，或者是地方政府提供，或者是 中央政府提供，为经济的发展创造一个良好的投资环境，克服可能出现的基础设 施“瓶颈”效应。此外，在经济发展的早期阶段，由于私人资本积累是有限的， 这就使得某些资本品必须公共生产，即使这些资本品的利益是内在的，不具有外 部经济效益，也要求通过政府预算提供，所以这一阶段公共资本的作用很大。一 旦经济进入发展的中期，私人产业部门业已兴旺，资本存量不断扩增，私人企业 和农业的资本份额增大，那些需由政府提供的具有较大外部经济效益的基础设施 已基本建成，对其的增加也逐渐变缓，此时私人资本积累开始上升，公共积累支 出的增长率就会下降，从而公共积累支出在整个社会总积累支出中所占的比重就 会下降。当经济进入“成熟 期，公共净投资的份额又会上升。这是因为随着人 均收入进一步增长，人们对生活的质量提出了更高要求，私人消费形式将发生变 化，从而预算形式也要发生变化。因此，这一阶段对私人消费品的补偿性公共投 资将处在显著地位，从而使公共积累支出又出现较高的增长率。总之，在经济发 展的“起飞实现之后会暂时有所下降；当经济步入“成熟 阶段时又会上升， 其增加与下降的程度主要取决于特定的收入阶段和它对资本的要求。 至于公共消费支出的增长变化，马斯格雷夫认为关键取决于人们对公共消费 品的收入弹性。虽然不可能在经济发展的各个阶段都准确地测出该弹性的大小， 但就经济发展的全过程看，这一弹性一般要大于1 。在经济发展的早期阶段，主 要是满足人们的基本需要，如衣、食等的消费，因而对公共消费支出要求不高， 随着人均收入的增加，基本需要满足之后，私人对基本需要的支出比例将减小， 对提高生活层次的消费支出将增加，资源更多地被用于满足第二需要，如教育、 卫生、安全等的需要，由于这些消费项目都需要较大的公共消费支出作补充，因 此，公共消费支出占社会总消费支出的比重相应地就要提高；此外，伴随着经济 1 3 山东大学硕上学位论支 的增长，将会出现日益复杂的社会经济组织，要求政府提供各种管理服务来协调 和处理增长所弓i 起的各种矛盾和问题，如交通警力、控制污染、反托拉斯等等需 求，这将引起政j 苻各种管理费支出的增加，从而导致整个公共消费支出的迅i 蔓增 长。1 ( 二) 财政支出结构对经济增长的影响 财政支出对经济发挥影响作用，除总量上的取舍成为社会总供求变化的重要 因素外，还可以通过其支出结构的变化来影响经济结构调整。目前我国财政支出 结构失调主要表现为基础设施和公共设施投资不足，加工工业投资与消费双膨 胀，导致经济结构失调，能源、交通、通讯等基础产业滞后，制约了整个经济的 发展。所以，财政支出构成的重要性至少表现在以下两个方面： 一是财政支出构成是总量政策的重要组成部分。实际上，社会总供求均衡的 实现既是总量均衡的实现又是构成均衡的实现。所以，总供求的基本均衡应当同 时表明供求结构的基本均衡。可以说，这正是市场自发调节所不断追求和调整的 目标。财政支出构成的变化正是不断地围绕这一目标而变化的。二是财政支出构 成有利于更好地贯彻财政职能，调整经济结构。尽管支出乘数没有构成上的差异， 只要消费倾向既定，用于消费的支出与用于投资的支出，用于购买的支出与用于 转移支付的支出，具有相同的总量影响效应；但构成的变化仍然会对社会积累与 消费的比例发生影响，从而从动态上影响经济发展的潜力。同时，支出构成对财 政职能构成的影响不同，这就决定了不同的支出构成会影响到各个职能的不同发 挥。例如，经济建设方面的投资支出，对财政的经济增长职能具有更直接的作用， 特别有利于进行经济结构调整。转移支付则更多地倾向于收入再分配，虽然有益 于经济增长和结构调整，但其相对于直接投资的影响，其效应比较间接。 1 消费性支出对经济的影响 当政府财政增加消费性支出时，政府对社会产品需求增加，这时可能引起消 费品价格上升，生产消费品的企业，由于其边际劳动力产量收益提高，因而增加 生产，所需生产资料和劳动力也将随之相应增加，随着就业增加，就会引起对消 费资料更多需求，进一步推动生产消费品企业扩大生产，从而又会拉动生产资料 企业生产的扩大。随着国民收入增加和消费品价格上升，又会引起资本市场供应 1 刘尚希、孟翠莲等：中国财经前沿问题讲稿，经济科学出版社，2 0 0 6 年。 1 4 山东人学硕士学位论文 的变化，从而影响到股票价格的变动，股票价格上升，会拉动民间投资增加，又 拉动投资品生产扩大，从而消费品生产又会随之增大。在这种互动下，政府增加 消费性支出，就可以在全社会范围内引起经济的普遍增长，增加国民收入，从而 导致国民福利的增大。 以上分析是以消费品生产与资本品生产均衡为前提。如果二者失衡，前者大 于后者，政府加大消费性支出，会进一步扩大社会对消费品需求而加剧宏观不平 衡，导致总量下降。这时如果不是扩大消费性支出，而是调整支出结构，压缩消 费支出或与此同时扩大资本性支出，则会改善宏观失衡状况，推动经济增长。 当政府增加购买时，不是普遍增加对各类商品的购买，而是调整结构，一方 面增加对某些物品的购买，另一方面又缩小另外一些物品的购买，就会引起那些 生产政府增加购买物品的企业扩大生产，而那些生产政府缩减购买物品的企业会 缩减生产，甚至将资源转向生产政府增加购买的产品，财政支出结构的这种调整 就会引起社会生产结构的变动。 2 资本性支出对经济的影响 当政府增大资本性支出时，就国民收入增减来看，一般来说产生的经济影响一 是正相关的。政府增加资本性支出，资本品需求会相应增大，从而价格将会上升， 诱导资本品生产的厂商扩大生产，同时由于相应会扩大就业而拉动消费品的需 求，引起消费品价格上升，推动消费品的扩大生产，国民收入将会随之增大。至 于政府增加投资是否会对私人投资发生排挤效应问题，这不能一般而论，在社会 资本没有得到充分利用的条件下，政府增大资本性支出不但不会对私人投资起排 挤效应，相反，还会由于政府投资拉动经济，私人资本投入会有所增大。当然在 社会资源配置已处于均衡状态时，政府调整支出结构扩大资本性投资，就会打乱 宏观平衡，则带来负面效应。 总之，财政支出结构优劣及政府对财政支出结构的调整，在国民经济中的作 用是巨大的，它关系到国民经济效率高低和人民福利增长的大问题。至于支出结 构对经济积极影响程度如何，它虽然取决于诸多因素，但归根结底是取决于财政 支出结构的优化。 财政支出结构优化，是财政资源配置效果的核心内容。财政效果是财政资源 配置活动与所取得的社会实际效益之间的比较关系，它包括财政配置总量与市场 山东大学硕士学位论文 配置总量之间比较、财政资源的各项用途与社会共同需要结构之间的比较、财政 资源耗费与满足社会共同需要程度的比较等三个方面内容。 三、内生增长理论的财政政策 内生增长理论认为，一国的长期增长是由一系列内生变量决定的，这些内生 变量对政策( 特别是财政政策) 是敏感的，并受政策的影响。因为无论是知识的 积累( 包括人力资本增加、新产品的生产以及产品质量的提高) ，还是研究与开 发活动，不仅具有外溢效应或技术外部性，而且知识本身还具有共用品的某些特 征，都需要政府采取积极的财政政策措施，以扶持、鼓励这类活动。1 若全部依 赖市场，那么正外部性就会使生产达不到最优水平。对于这种情况，标准的政府 反应就是对具有正外部性的产品给以补助。按照新增长理论的主张，这类补助的 对象主要是研究与开发、人力资本( 教育) 甚至是整个投资领域。同时，辅之以 一般性税收融资的公共投资。这种补助的理想程度是使补助额等于正外部性