（金融学专业论文）商业银行信贷风险管理研究.pdf

摘要 摘要 本人从事信贷审查工作多年，在实际工作中，接触到众多案例，均是因 为信贷风险管理的薄弱造成了银行信贷资产的流失。由于各种历史原因以及 我国资本市场发展的局限性，目前公司融资渠道比较单一，银行贷款一直作 为企业主要的资金来源。同样作为银行来说，尽管近年来各项业务范围迅速 扩展，中间业务收入有了快速增长，但贷款业务仍然是商业银行的主要传统 业务，贷款利息收入是其经营利润的主要来源，截止2 0 0 6 年1 2 月末，金融 机构本外币贷款余额折人民币2 3 8 3 万亿元，资产总额4 3 9 5 万亿元，信贷 资产占总资产的5 4 2 左右。由此不难看出，信贷资产质量的好坏直接关系到 银行的生存和发展，加强信贷资产质量的管理，从根本上解决商业银行不良 贷款居高不下和周期性反弹的现状，既是银行作为独立经济主体的内在要求， 也是解决制约我国经济发展的刻不容缓的问题。因此本文的写作目的就是试 图通过实际工作中总结出的经验教训，探讨加强商业银行信贷风险的管理问 题。 文章分为五个部分。 第一章是信贷风险管理概述，主要研究信贷风险的概念以及特征、分类 等基础内容。信贷风险即银行经营贷款这一特殊产品的风险，是借款人到期 不履行合同、不能按期归还贷款本息的可能性。信贷风险包括信用风险、市 场风险、操作风险和流动性风险；同时具有客观性、不确定性、可测性和危 险性的特点。 第二章主要研究我国目前信贷风险管理现状及存在的问题、原因分析。 本章首先研究了我国目前信贷资产质量的情况，然后研究了我国信贷风险管 理的现状和存在的问题。目前我国商业银行虽已建立起较为完善的信贷授权 和转授权机制、审贷分离制度以及信用评级和五级分类制度、内部稽核与审 计制度，但仍存在信贷风险管理体制不健全、贷款“三查 制度不落实、信 商业银行信贷管理研究 用评级及五级分类不精确、贷款呆帐准备计提等方式方法上的欠缺。这些问 题的出现既与宏观经济政策有关，也与银行业自身内部机制的不健全有直接 的原因。 第三章对国外商业银行的信贷风险管理情况做了总结与分析，由此得出 其对健全我国商业银行信贷风险管理机制的借鉴作用。本章节主要包含以下 内容：首先是新巴塞尔协议关于风险管理的要求，即三大支柱一资本充足率、 外部监管和市场约束；其次是西方商业银行在组织架构、信贷流程、风险管 理工具以及信息系统方面的先进经验，最后由此得出其对我国商业银行的借 鉴意义：一是加强商业银行平行机构的相互制约和相互配合；二是加快建立 适合我国发展的银行信息平台；三是加快社会公共评级机构的建立，为银行 授信提供外部评级标准；四是实际工作中注重对企业的行业分析和法人道德 风险的分析。 第四章是笔者在实际工作中接触到的案例，通过对案例中企业部分财务 数据的分析，得出目前商业银行在授信过程中存在的一些急需解决的问题。 首先是目前的考核机制不健全，过于注重对存款量的考核；其次是忽视对客 户行业的甄别和分析：再次是忽视对客户财务数据的分析；最后是商业银行 信贷预警机制和资产保全机制尚不完善，过于注重以担保、抵押方式来确定 授信的风险度，忽视企业第一还款来源的作用。 第五章笔者根据日常工作中的经验提出几项信贷风险管理中需要特别关 注的问题。一是商业银行内部激励与约束机制的建立；二是关于集团客户统 一授信制度的建立；三是关于贷款定价制度的建立和完善；四是关于健全贷 后检查制度的建议，包括制度建设、五级分类标准的细化和五级分类级别的 细化以及建立和完善快速迅捷的贷后企业预警机制及资产保全体制。 本人结合近十年的银行工作经验以及实际工作的一些总结和感悟，运用 在财大攻读硕士学位阶段所学的相关金融理论知识，对现阶段我国银行信贷 业务发展中存在的问题及风险隐患进行较为深入分析和探讨，目的是为加强 信贷业务管理，防范信贷业务风险，保证我国信贷业务健康、有序、协调发 展探索出一条切实可行的路径。但是鉴于作者学识和阅历有限，本文还存在 许多不足之处，敬请各位评审专家和答辩专家予以批评指正，本人将在以后 的工作中继续努力、不断思考，进一步提高自身的分析研究能力，继续为提 2 摘要 高我国商业银行信贷资产质量不断探索。 关键词：风险、信贷管理、商业银行 3 a b s t r a e t a bs t r a c t b a s e du p o nh i s t o r i c a lr e a s o n sa n dt h el i m i t e dd e v e l o p m e n to fd o m e s t i c c a p i t a lm a r k e t ，e n t e r p r i s e sh a v eb e e nt a k i n gl o a n sa st h em a i nf u n d i n gs o u r c e ，a n d o nm o s to c c a s i o n st h eo n l yc h a n n e lo ff u n d i n g c o r r e s p o n d i n g l y , a l t h o u g hw i t ha b r o a d e n e ds p e c t r u mo fb u s i n e s sa n dr a p i d l yi n c r e a s e df e ei n c o m e ，b a n k sa l es t i l l f o c u s i n go nt h em a j o rt r a d i t i o n a ll o a nb u s i n e s ss of a r b ye n d o f2 0 0 6 ，t h ef o r e i g n c u r r e n c yl o a no ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n st o t a l sr m b 2 3 ，8 3 0b i l l i o n ，s t a n d sf o r5 4 2 o ft h er m b4 3 ，9 5 0b i l l i o nt o t a la s s e t a p p a r e n t l y , t h eq u a l i t yo ft h ec r e d i ta s s e t si s d i r e c t l yl i n k e dw i t ht h eo p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s t oh o l d b a c kt h es o a r i n ga n dr e b o u n d i n gt r e n do fn o n p e r f o r m a n c el o a n so fc o m m e r c i a l b a n k si sn o to n l yt h er e q u i r e m e n tb yt h eb a n ka sa ni n d e p e n d e n te n t i t y , b u ta l s oa c o m p e l l i n gi s s u et ou n b i n do u rd o m e s t i ce c o n o m y t h i st h e s i sa i m s t op r o b eh o w t oe n f o r c et h em a n a g e m e n to fc r e d i t r i s ki nc o m m e r c i a lb a n k so n ab a s i so f e x p e r i e n c e sa n df a i l u r e sf r o md a i l yo p e r a t i o n s 。 t h i st h e s i sc o n t a i n sf i v ec h a p t e r s ： c h a p t e ro n eb r i e f i n go nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t t o p i c si n c l u d i n gc o n c e p to fc r e d i tr i s ka n di t sc h a r a c t e r s ，c l a s s i f i c a t i o n sa r e d i s c u s s e di nt h i sc h a p t e r c h a p t e rt w o s t a t u sq u oo nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti nd o m e s t i cb a n k s t h eq u a l i t yo fc r e d i ta s s e t so fd o m e s t i cb a n k si si n v e s t i g a t e da tt h eb e g i n n i n g o ft h i sc h a p t e r , t h e ni tg oo nt od i s c u s st h ec u r r e n tc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti nt h e i n d u s t r ya n de x i s t i n gi s s u e s c h a p t e rt h r e ei n t e g r a t i o na n da n a l y s i s t o p i c sd i s c u s s e di nt h i sc h a p t e ri n c l u d e s ：a ) t h r e ep i l l a r sr e q u i r e m e n to ft h e n e wb a s e la c c o r d ；b ) e x p e r i e n c e so no r g a n i z a t i o n ，p r o c e d u r e ，t o o l sa n ds y s t e m s f r o mw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dc ) ac o n c l u s i o nd r a wu p o nt h ea b o v ew h i c h i sar e f e r e n c ef o rd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s c h a p t e rf o u r c a s es t u d y 1 r e s e a r c ho nt h em a n a g e m e n to fc r e d i tr i s ki nc o m m e r c i a lb a n k s s o m ea c t u a lc a s e se n c o u n t e r e db yt h ea u t h o ra r ed i s c u s s e di nt h i sc h a p t e r t h o u g ht h ea n a l y s i so ns o m ep a r t so ft h ef i n a n c i a lr e p o r t sf r o mt h ec o r p o r a t i o n si n t h e s ec a s e s ，s e v e r a li m p e l l i n gq u e s t i o n sa t er a i s e di nt h ea u t h o r i z a t i o np r o c e d u r e s o fc o m m e r c i a lb a n k s c h a p t e rf i v es p e c i a li s s u e s s o m eq u e s t i o n st h a tn e e ds p e c i a lc a r ei nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t a r e h i g h l i g h t e di nt h i sc h a p t e r , w h i c ha r ed e r i v e df r o mt h ea u t h o r se x p e r i e n c e so f d a i l yw o r k k e y w o r d s ：r i s k ，m a n a g e m e n to fc r e d i t ，c o m m e r c i a lb a n k 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其 他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的 个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完 全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 7 年4 月1 8 日 1 商业银行信贷风险管理概述 1 商业银行信贷风险管理概述 1 1 信贷风险管理的概念 1 风险风险即由不确定性引发损失的可能性，它包含了不确定性和 损失两个重要的方面。 2 商业银行风险商业银行风险是指在商业银行的经营活动中，由于 事先无法预料的不确定性因素，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差， 从而有蒙受经济损失的可能性。根据巴塞尔委员会对银行风险划分的原理， 将银行风险划分为信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、操作 风险、流动性风险、法律风险和声誉风险。 3 - 商业银行的信贷风险商业银行的信贷风险即在商业银行的经营 管理过程中，由于不确定性因素使借款人不能按照合同约定按期偿还贷款本 金或利息，从而引起信贷资产预期收入遭受损失的可能性或概率。 4 信贷风险管理商业银行的信贷活动既受到宏观经济形势、行业和 产业变化与调整等外部因素的影响，也受到信贷活动的内部操作环节的影响， 因为信贷流程从申请、调查、审批到签约、授信、检查、回收等要经历诸多 环节，任何环节的纰漏都有可能造成信贷的损失。从这一意义上来说，加强 信贷风险的管理，并将其控制到最低限度，是任何一家银行都时刻面临的难 题。 1 2 商业银行信贷风险分类 国内外银行业对商业银行信贷风险划分的具体标准和种类很多，但是， 一般都将其划分为四种，即信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。 其中，信用风险和市场风险属于核心风险。 商业银行信贷管理研究 1 信用风险指由于债务人未能按照与银行所签定的合同条款履约或 按约定行事，而对银行信贷资产收益造成的风险。这一风险在我国尤其严重， 由于银行与企业间的信息存在不对称性，信用制度、法律制度的不健全造成 部分企业信誉的缺失，商业银行大量呆坏帐均来源于此。 2 市场风险指由于市场条件如利率、汇率、信贷资产价格变动等发 生不利变化而给银行带来损失的可能性。例如自中国政府逐步放开人民币汇 率后，人民币不断升值创出新高，本人接触的部分对外出口以美元计价的企 业，就因此受到严重影响，由此造成了生产经营过程流动资金的紧张。 3 操作风险是由于内部控制失效引发的信贷资产风险，由于银行信 贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗等而导致的银行信贷资产的 损失。商业银行中不乏有高管作案、因日常管理不善造成抵押物缺失、档案 毁损以及内部人员诈骗、做假帐等情况，均应归于操作风险的范畴。 4 流动性风险指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即 当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足 够的流动性资金，从而影响其盈利水平的可能性。 1 3 商业银行信贷风险的特征 1 客观性银行风险是与银行业相伴而生的，经济社会中经济人的行 为和经济环境的不确定性决定了银行风险存在的客观性，只要经济运行中存 在不确定性因素和信息不对称的情况，银行风险就必然存在，这是不以人的 主观意志为转移的。 2 不确定性风险的特征决定了信贷风险具有不确定性。信贷风险的 存在作为一种有一定随机性的经济现象，具有发生和不发生的可能性，风险 发生于何时、何地、何种程度，一定程度上取决于行为主体是否提前科学地 识别了风险，是否采取了有效的预防措施，是否遵循了客观经济、金融规律， 信贷风险管理体制是否健全，管理机制是否完善。笔者所在的g 银行就曾发 生过一起案件，某深圳公司在银行申请授信的三年间，始终信誉良好，而且 无论存款还是贷款、外汇中间业务收入方面均对g 行有较大贡献，一度被评 为g 行重点客户之一。但由于其重要关联企业某上海公司的总经理涉嫌挪用 2 1 商业银行信贷风险管理概述 公款被公安机关拘捕，而g 行一笔以该上海公司为承兑人的商业承兑汇票作 质押的授信被确认为该总经理的私人行为，印鉴不符且与上海公司无任何关 联，由此一夜之间柒仟万元人民币的授信成为呆帐，随着深圳公司的破产至 今已历时四年无法收回。由此可以看出，任何客观存在的风险都有可能随着 各种经济条件的变化出现不确定性，并且不以人的意志为转移。 3 可测性商业银行在信贷风险面前并非是完全被动的，在一定条件 下，风险能为人们认识、识别并把握其存在和发生的规律，运用一定的技术 手段，对形成和发生风险的各种征兆进行预测监控，在一定程度上和一定范 围内控制风险的发生、发展或降低、分散与转嫁可能发生的风险损失。同上 所述的案例，如果在以商业承兑汇票质押时银行做好实地核票工作，同时关 注深圳与上海两公司的业务往来情况，就有可能降低风险造成的损失程度。 4 危险性商业银行的信贷风险属于一种未转变为现实的客观存在的 经济现象。现代银行业的发展使得各家银行紧密相联、互为依存，如同业拆 借、清算、票据贴现和再贴现、金融债券的发行和认购以及信用工具的签发 使用等，乃至金融创新的发展都会将多家银行联系在一起，一家发生了问题 往往会造成整个金融体系周转不灵，甚至导致信用危机，而且有可能使整个 金融业甚至国民经济蒙受损失。 3 商业银行信贷管理研究 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状 及存在的问题分析 毋庸置疑，随着2 0 0 6 金融开放年的到来，我国商业银行的资本充足率、 不良贷款率等都有了较大改善，我国银行信贷资产质量相对提高，但距离巴 塞尔协议要求以及国际先进国家商业银行的不良率来说，仍有较大差距。 2 1我国商业银行目前信贷资产质量状况 提高信贷资产质量，控制不良资产问题一直是困扰全球银行业的一个难 题。事实上，不良资产问题是商业银行经营发展中不可避免要时常遇到的问 题，各国银行界也为此进行了不断的探索和研究。我国目前仍然面临着不良 贷款比例过高、处置艰难和易反弹的问题，尽管进行了多年的银行业改革， 中国的银行业仍然面对着大量呆、坏帐的困扰。 从1 9 9 5 年全国银行经营管理工作会议第一次提出降低国有商业银行不 良资产开始，各商业银行为了建立与市场经济相适应的金融运行机制，通过 国家政策、法律途经以及深化自身体制改革等措施，加大了对不良贷款的清 收力度。1 9 9 9 年四大国有商业银行向四家金融资产管理公司华融、长城、信 达和东方共剥离近1 4 0 0 0 多亿元的不良资产，2 0 0 3 年底国家向中行、建行注 入4 5 0 亿美元的资本后，又剥离了2 7 0 0 亿元的不良资产，2 0 0 4 年末，我国主 要商业银行的不良资产总额1 7 1 7 6 亿元，占比1 3 2 1 ，到2 0 0 5 年末，这一数 字下降到1 3 1 3 3 6 亿元，占比8 6 1 。随着四大国有商业银行股份制改革的推 进，经过综合处置和资产置换，我国商业银行不良贷款率得到了有效的控制， 根据中国银行业监督管理委员会的统计资料表明，截止2 0 0 6 年末，按照五级 分类法，我国主要商业银行不良贷款余额为1 2 5 4 9 2 亿元，较2 0 0 5 年下降 4 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状及存在的问题分析 5 8 4 4 亿元，不良贷款率7 0 9 ，取得了历史性的突破，较上年下降1 - 5 2 个 百分点，不良贷款规模得到了一定程度的控制。 但是，应该看到，不良贷款余额和不良率双降的背后，还有很多严峻的 问题。毕竟国家为了推动国有银行的上市，为了2 0 0 6 年银行业全面开放前增 强国内商业银行的竞争力，做出了巨大的牺牲。以下是近几年来不良贷款、 不良率的变动情况和资产管理公司处置不良资产的情况表： 表i ：2 0 0 3 - 2 0 0 6 年不良贷款情况表单位：亿元、 2 0 0 3 年 2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 占全 占全部 占全 不良占全部 不良贷部贷 不良贷 不良贷部贷 贷款贷款比 款余额款比款余额 贷款比 款余额款比 余额 率率 率 窒 不良贷款 2 4 4 0 61 7 81 7 1 7 61 3 2 11 3 1 3 4 8 6 l1 2 5 4 97 0 9 其中： 国有商业银行 1 5 7 5 11 5 5 71 0 7 2 51 0 4 91 0 5 3 59 2 2 股份制商业银行 1 4 2 54 9 41 4 7 1 84 2 21 1 6 8 12 8 l 城市商业银行 8 4 1 77 7 36 5 4 7 4 7 8 农村商业银行 5 7 16 0 31 5 3 65 9 外资银行 3 8 21 0 53 7 9o 7 8 数据来源：中国银行业监督管理委员会网站 表2 ：金融资产管理公司资产处置情况表 单位：亿元、 2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年一季度 累计处置 6 7 5 0 68 3 9 7 58 6 6 3 4 其中：现金回收1 3 7 0 1 7 6 6 1 8 0 5 6 阶段处置进度5 3 9 6 6 6 7 4 $6 8 6 1 资产回收率 2 5 4 8 2 4 5 8 2 4 2 0 现金回收率 2 0 2 9 2 1 0 3 2 0 8 4 数据来源：中国银行业监督管理委员会网站 由此可以看出，不良贷款余额和不良率双降的背后，是国家大幅剥离、 财政核销处置不良资产的结果。商业银行，尤其是国有商业银行信贷资产质 量状况虽然有所改观，但形式依然严峻，距离国际银行业5 的平均不良率和 优质商业银行3 的不良率，我国信贷资产质量还相距甚远。 5 商业银行信贷管理研究 2 2 我国商业银行信贷风险管理的现状 我国对信贷风险的管理大致经历了三个阶段，第一阶段是1 9 8 0 年以前， 我国银行的贷款管理基本实行的是“统存统贷 体制，贷款计划、用途、企 业等均由国家下达，总分支行层层下拨，银行基本没有自主权；第二阶段是 控制信贷规模的阶段( 1 9 8 0 1 9 9 6 年) ，这一期间主要以控制信贷规模的方式 来控制信贷风险，以政府为主导对银行信贷风险进行关注，并实施了成立政 策性银行、实行限额下的比例管理等措施，通过国家制定的一系列指标监管 银行的信贷资产安全；第三阶段是1 9 9 6 年以后，基于亚洲部分国家和地区金 融危机和企业改革的深化暴露出的众多问题，使得无论是政府还是商业银行 自身，都开始全面关注和重视信贷风险的控制和管理。1 9 9 8 年4 月，人民银 行发布贷款分类指导原则( 试行) ，开始对银行贷款质量分类，采取以风 险为基础的分类办法。2 0 0 3 年4 月成立银监会，使之履行对商业银行的直接 监管。2 0 0 3 年底我国又制定了中华人民共和国银行业监督管理法，同时对 商业银行法和人民银行法也进行了修订。总的来说，目前各商业银行对信贷 风险的监管主要通过以下方式： ： 一、建立和完善授权和转授权机制。通过由上到下的总、分、支行体系， 层层授权，不同的机构享有不同的权利，超过权限则上报审批。总行通过发 布信贷指引，引导分支行的信贷投向，对国家限制发展项目或行业的信贷决 策权上收，对国家积极发展项目下放权利，由分支行自行决定授信，从而增 强了分支行发展业务的积极性和主动性，总行通过资产负债比例管理的一系 列指标如最大客户授信比例、不良贷款比例、单个企业贷款比例等也约束了 各分支机构的信贷行为，控制了贷款规模、资产质量与负债规模的协调发展。 二、实行审贷分离制度。商业银行建立和完善了审贷分离和签批人责任 制度，一般总分行均设立由各主要部门负责人组成的授信审查委员会，对需 审批项目集体评议集体决定，行长不参与审议但拥有一票否决权。 三、开发信用评级系统，建立信用评级和五级分类制度。我国商业银行 基本建立起由客户信用评级法和贷款五级风险分类法所构成的两维风险分析 体系，目前各商业银行基本建成本行内部的信息群，对行内的客户一般每年 6 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状及存在的问题分析 都有评级结果供信贷授信参考。银行内部信用评级是量化地评价客户信用风 险水平的基础，它运用一定的方法对借款人到期还本付息能力和意愿进行综 合评价，并用简单的评级符号表示信用风险的相对大小，一般最低级别为b ， 最高为a a a ，不同级别均对应不同的授信参考系数。从2 0 0 1 年起，我国各商 业银行先后改革了信用等级分类方法，全面引入国际先进的综合分析法，引 入了量化评级手段，建立起信用等级评定的计算机系统。加快数据库的建设 和管理，对申请授信的企业定期评级，并以此作为信贷授信的重要依据。同 时配合人民银行信贷登记咨询系统，完善对企业贷款行为的量化管理。其次 是实行贷款的五级分类制度，即按照正常、关注、次级、可疑和损失来划分 不同贷款的状态，并采取不同的措施。贷款风险分类是银行信贷管理的重要 组成部分，分类方法不合理，银行就无法正确地认识贷款的内在风险，而五 级分类方法正是以贷款存在风险的程度为依据采取的分类方式。 四、强化内部审计与稽核。商业银行为适应防范风险、监督管理的要求， 均在内部设立了审计与稽核部门，并实行垂直领导等方式，加强稽核部门的 独立性和针对性，使其充分发挥监管职能。 2 3 我国商业银行信贷风险管理中存在的问题 一、信贷风险管理体制尚不健全，风险管理的基础还不够坚实。首先是 商业银行的公司治理结构还不完善，商业银行控制权垄断在国家手中，由此 造成决策执行体系构造不合理，监督机构有效性不足，从而使得我国商业银 行信贷风险管理的基础薄弱；其次是在信贷风险控制的组织机构方面，我国 商业银行实行的是与行政体制相结合的垂直管理模式，这就造成了平行部门 之间相互配合的成本比较高；另外在信贷风险的控制上，虽然审批和风险管 理部门相分离，但其独立性受业务发展需要影响较大。相对来讲，基层部门 的信贷审批仍受基层领导的左右，审查缺乏独立性；而风险管理部门则只充 当了事后作用，对贷前基本没有话事权。最后，在激励约束机制方面，商业 银行总行对分支行的评价体系以及对信贷人员的激励机制，短期化措施多于 长期化措施，仍过分强调存贷款数量，突出指标的完成，未仔细分析存贷质 量和客户关系的维持程度以及对利润的贡献度，不利于全面信贷风险管理的 7 商业银行信贷管理研究 深入研究和扎实发展。 二、注重贷前调查，贷时审查和贷后检查相结合的“三查 模式，但贷 前调查主观性较强，时间局限性大，往往是以企业短期内的财务报表做出判 断，不能从长期，尤其是行业发展的眼光来研究企业的优劣；贷时审查一般 采取“授信管理委员会”制，由集体做出决议，但集体负责往往就是集体不 负责，造成了问题贷款无人承担相应领导责任；贷后检查过于注重企业表面 现象，信贷预警机制严重滞后，五级分类量化指标少，人为因素多，往往借 款企业出现了重大问题才匆忙预警，无法及时采取快速有效的措施。 三、高级管理人员与基层信贷员的道德风险问题。正因为评价与考核体 系的不完善，商业银行没有形成明晰的权责利关系，由于国家这一最大产权 主体的缺位，在信息不对称的情况下，对个人利益最大化目标的追求使我国 商业银行高管涉案和内部信贷人员违规操作、顶风作案的现象时有发生。影 响较大的包括1 9 9 3 至1 9 9 5 年间中国银行的王雪冰案；1 9 9 4 至2 0 0 3 年中国银 行的刘金宝案、2 0 0 3 年建设银行、农业银行、工商银行2 5 8 亿元的票据诈骗 案以及近期2 0 0 5 年中国银行黑龙江河松街支行的高山案等。据中国银监会官 方网站公布的数字，2 0 0 6 年在对各银行业金融机构一“地毯式”的排查中，仅 1 - 9 月份就累计发生各类案件7 2 4 件，案件导致的风险金额2 0 8 亿元，共追 究其他有关人员责任3 3 8 3 人，其中追究领导责任1 4 6 0 人，累计处理作案人 员7 4 4 人，有1 1 0 人被取消高管任职资格。 四、商业银行信用评级制度的建设方面，由于管理工具和技术的落后， 在评级方法、数据采集与加工、评级结果的确定、五级分类的准确性等方面 均存在不足，信用风险的识别水平不高。 ( 一) 、客户信用评级法的现状和存在的问题： 1 、评级指标的选取以及指标权重的确定缺乏客观依据，定性分析多于定 量分析。目前我国各家商业银行内部信用评级法都采用“打分法，即通过对 财务指标和其他经营管理等非财务指标分别计算分值，然后汇总确定其对应 的信用级别。每一信用级别又区别不同的分值，对应不同的授信权限。评级 中的财务指标一般根据企业近期( 两年或三年) 财务报表数据计算分值，如 偿债能力、财务效益、资金营运、发展能力等，非财务指标主要包括行业因 素、管理水平、财务制度、经营状况、还款记录、高级管理人员情况、员工 8 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状及存在的问题分析 情况、银行结算情况等。在这种情况下，财务指标由于采用年度报表，反映 的往往是企业上一年度的经营情况，以过去的财务数据为依据来判断现在授 信与否，显然既不能预测企业的未来偿债能力，也不能及时动态地反映企业 现实的财务状况；而非财务指标则由评级人员( 主要是经办客户经理) 主观 地判断来设定分值，评级标准具有很大的主观性。同时评级指标和权重一旦 确定就很少更改，使评级结果难以反映企业真实的风险状况。不同类型企业 的经营状况有所不同，使用同一模式的评级标准，尤其同一模式的经营管理 指标体系，显然存在局限性；另外同一个企业在不同的发展阶段，用固定的 权重进行评级也是不合理的。 2 、缺乏对现金流量的分析与预测。充分的现金流量是企业偿还到期债务 的根本保证，是企业的第一还款来源，也是分析企业未来偿债能力的核心因 素。当前，我国各商业银行的内部评级方法基本上没有对现金流量的分析与 预测，仅仅是对企业年度现金流量表做表面的增减判断，因而难以反映借款 企业未来真实的直接偿债能力。 3 、评级结果只是简单的应用于授信领域，没有结合信用评级进行较深入 的贷款风险分析和贷款损失、可回收金额的定量估计。 一 ( 二) 、贷款风险五级分类法现状和存在的问题： 贷款分类是通过对贷款客户还款能力和贷款本金及利息回收的可能性的 判断，评价贷款客户经营状况和贷款质量并将贷款划分为不同档次的过程。 贷款五级分类法的核心是针对还款可能性的分析，其分类的依据主要是贷款 本身，同时还要考察客户本身的还款能力；同时贷款风险分类不仅仅是对贷 款质量的判断，还是对贷款客户经营情况的判断。 当今世界各国银行监管当局，对贷款风险分类有三种模式： l 、第一种模式：以美国为代表，把贷款分为正常、关注、次级、可疑、 损失五类，简称五级分类，是以贷款存在风险的程度为依据的贷款分类。 国际货币基金组织和世界银行向世界各国推荐美国模式。因此，所谓贷 款风险分类的国际标准，实际上就是美国标准。现在，大多数国家和地区， 如加拿大、德国、香港、东南亚、大多数东欧国家，执行的就是这种分类模 式。我国现行的五级分类管理办法，也是属于此种分类模式。 2 、第二种模式：以澳大利噩、新西兰为代表，按贷款是否计息，把贷款 9 商业银行信贷管理研究 分为正常和受损害两类、以期限为主要依据的分类方法。 我国原来的“一逾两呆 贷款分类方法，本质上也是此类方法。 3 、第三种模式：存在于欧洲大多数发达国家中。监管当局基本不对贷款 分类作出任何规定，也不对贷款进行直接干预，主要采取道义规劝。 在第一种模式下，由于会计制度、银行惯例不同，其差异也很大。一是 各国对贷款风险分类各级的核心定义有一定差异( 参见下表) ； 我国贷款风险分类与美国贷款风险分类的核心定义及比较 中国美国 正常p a s s借款人能够履行合同，没有足够借款人能够严格履行合同，有充分 理由怀疑贷款本息不能按时足额把握偿还贷款本息。 偿还。 关注 尽管借款人目前有能力偿还贷款 尽管目前贷款人没有违约，但存在 s p e c i a l 本息，但存在一些可能对偿还产生一些可能对其财务状况产生不利影 m e n t i o n e d不利影响的因素。响的主客观因素。如果这些因素继续 存在，可能对借款人的偿还能力产生 影响。 次级借款人的还款能力出现明显问借款人的还款能力出现了问题，依 s u b s t a n d a r d题，完全依靠其正常营业收入无法靠其正常营业收入已无法保证足额 足额偿还贷款本息，即使执行担偿还贷款本息。 保，也可能会造成一定损失。 可疑借款人无法足额偿还贷款本息，借款人无法足额偿还贷款本息，即 d o u b t f u l 即使执行担保，也肯定要造成较大使执行担保，也肯定要造成一定损 损失。失。 损失l o s s 在采取所有可能的措施或一切必采取所有可能的措施或一切必要 要的法律程序之后，本息仍然无法的程序之后，贷款仍然无法收回。 收回，或只能收回极少部分。 二是美国和其他一些国家，在对具体贷款进行分类时，不考虑担保因素。 担保对信用风险的减缓作用，在计提准备金时考虑。其意义是，格外突出第 一还款来源，对贷款内在风险的认识，不受担保因素的影响，从而引导银行 和监管当局关心贷款偿还的最直接、最本质的因素。应该承认，在这种思路 l o 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状及存在的问题分析 指导下的贷款风险分类，更能客观地揭示银行的真实的信贷资产质量状况。 而在实际分类过程中，我国商业银行往往过于注重企业贷款本身的偿还 情况，忽视了企业自身的经营状况；过于重视担保情况，尤其是抵押贷款， 只要有抵押物存在，就高枕无忧，忽视对企业第一还款来源现金流量的监 控，造成很多已没有实际经营能力而仅凭抵押物放贷、转贷的现象，形成了 大量潜在风险。 其次，由于在贷款分类过程中，人为可变因素较大，只要贷款未发生明 显不良情况，其分类依据基本以客户经理的个人判断来调整，没有严格的操 作程序，也没有严格的量化指标，因此贷款风险分类的准确性、科学性难以 落实。 最后，商业银行尚未建立全面的审慎的贷款呆帐准备金制度。国际通行 的贷款呆帐准备金提取不仅与贷款规模的大小相联系，而且与不良贷款的损 失程度直接相关。即按照我国新会计法的规定，贷款呆帐准备金的提取应按 照不良贷款可预测的未来现金流量折算可回收金额后的实际损失金额来计 算，而这一规定目前仅在已上市的商业银行执行，其他商业银行仍按银行 贷款损失准备计提指引规定“银行应按季计提一般准备，一般准备年末余 额应不低于年末贷款余额的1 银行可参照一定比例按季计提专向准备：对 于关注类贷款，计提比例为2 ；对于次级类贷款，计提比例为2 5 ；对于可 疑类贷款，计提比例为5 0 ：对于损失类贷款，计提比例为1 0 0 。其中，次 级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动2 0 。 因此，考虑到银 行承受风险的能力，新会计法规定的计提方式和标准对非上市商业银行来讲， 仍然需要一个时间过程。 2 4 商业银行信贷风险管理存在问题的原因分析 2 4 1 影响信贷风险管理的外部因素 1 、从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监 管等都可能是影响商业银行信贷风险的重要因素。例如：通货膨胀的高低以及 经济周期的不同阶段都会对银行的信用管理、利率水平以及银行各项业务产 商业银行信贷管理研究 生巨大影响。宏观经济政策必然对一国的货币供应量、投资水平与结构、外 汇流动等产生影响，这又反过来对商业银行的盈利性和安全性产生直接或间 接的影响。金融监管当局的目标往往与商业银行的经营目标并不一致，金融 监管当局的目标是实现安全性、稳定性和结构性，为此，它强调对商业银行 实行监管，金融监管当局监管的方式、力度和效果可能对银行自身的信贷管 理造成影响。 2 、社会信用制度不健全，信息获取渠道的不对称性是商业银行信贷风险 不断加大的重要原因。商业银行的信贷风险主要来源于企业信用风险，由于 我国社会普遍缺乏信用意识，信用道德低下，企业诚信度不佳，而贷款人天 然有隐瞒自己真实经营状况的倾向，因此众多的不良贷款中都存在企业逃废 债行为和贷款欺诈行为。同时由于银行和企业之间在信息获取渠道方面存在 的天然差异，使得银行处在信息不对称的劣势，往往在企业出现较严重问题 时才发现，延误了风险处理的时间。 3 、社会法制体系尚不完善。著名经济学家张维迎认为：法律制度越健全， 不讲信誉的成本就越高，人们就越讲信誉。反过来，只有在人们比较重视信 誉的社会里，法律才能真正发挥作用。由于法律观念淡漠，造成了部分担保一 公司不愿履行担保责任的情况。实际工作中经常有某家企业无法按期归还银 行贷款时，担保企业往往不愿履行责任，或推脱，或隐匿收入，或对抗法院 执行，而且即使法院强制执行了，企业也会大伤元气，实力强的客户甚至直 接终止与银行的存贷关系，造成银行的两难选择。法律体系的不完善还表现 在我国对企业财务报表的审计机构一会计师事务所应承担的法律风险规定较 少，注册会计师出具虚假的财务审计报告后，事务所一般把责任归结于当事 人，处罚也只是行政处罚为主。著名的银广夏案发后，为其审计的中天勤会 计师事务所仅以2 0 0 万元的注册资金来承担银广夏市值由7 0 亿元跌至4 亿元 的虚假会计审计责任。而美国安然事件发生后，安达信作为会计师事务所， 由于涉嫌合谋造假，被判罚5 0 万美元，同时5 年内禁止从事相关业务，由此 安达信不得不退出其从事了8 9 年的审计行业。由此可见，法律约束的软化， 也人为地放大了信贷风险发生的可能性。 2 我国商业银行目前信贷风险管理现状及存在的问题分析 2 4 2 影响信贷风险管理的内部因素 1 、商业银行公司治理结构的缺陷，是造成信贷风险管理诸多问题存在的 根本原因。由于历史原因，当前国家作为众多国有商业银行最大的出资人， 从委托一代理关系上看，存在着“所有者缺位 现象，即国家本身是无法进行 实际意义的银行经营的，由此在国家与各商业银行的总行之间就形成了虽然 有委托代理关系但实际委托人缺位的现象；而在总行与分支行之间的委托代 理关系中，也存在着总行作为级法人、银行财产的所有者的缺位现象。因 此，产权虚置直接导致了银行公司治理结构有效性的低下，在这种情况下， 国家难以建立对经理层直接有效的激励和约束机制；同时由于缺乏一个人格 化的产权主体，经理层必然获得实际意义上的对银行庞大资源的支配权，形 成“内部人控制的格局；另外，各级政府部门也可以十分方便地以行政干 预等非市场化的方式影响银行的经营行为。 2 、治理结构的失衡，导致内部人员道德风险加剧。由于商业银行被拥有 信息优势的经理人员控制，由于银行内部委托制度不健全和委托层次过多， 经理人员可能有意识地做出有利于自己而有损于银行的行为，经理人员基于 追求本群体利益的动机，要么增加成本费用，要么隐瞒利润，要么从事高风 险的业务活动；而银行的信贷人员，在充满不确定性和不完全信息的条件下， 有强烈的机会主义倾向，往往为一己之私有意违规，或隐瞒客户真实情况， 或违规放贷，或不尽职责违规操作，增加银行回收贷款的风险。 3 、银行内部信息不对称。首先是在银行内部各平行部门之间的信息传递 较少，下级分行的部门只对分行领导及总行分管部门负责，与同一分行内其 他业务部门则较少联系甚至存在敌对情况；其次是在分行与分行之间基本不 存在信息交流，信息的传递也往往是由总行充当中间人的角色；最后是银行 与银行之间信息封闭，无论业务发展、统计数据、对预警客户的授信情况以 及信息平台的建设等方面，各行自成体系，造成了不必要的资源浪费。 4 、信贷风险管理方法落后，要有效地防范信用风险，就需要有先进的信 贷风险管理模型，这样才能对信贷风险有个比较准确的度量和判断。目前我 国商业银行的信贷风险度量方法以定性为主，定量为辅，这种方法得出的结 论信用度较底，不能满足商业银行的需要。由于金融发展水平、经济制度等 商业银行信贷管理研究 多方面的原因，我国目前还不具备条件实行西方商业银行先进的信贷风险管 理模型，但随着金融自由化的发展，运用先进的风险管理模型必然成为一种 趋势，因此，适时地创造良好的条件，为我国运用信用风险管理模型奠定基 础，是商业银行信贷风险管理与国际先进银行接轨的前提。 1 4 3 国外商业银行信贷风险管理要求和体系及其借鉴 3 国外商业银行信贷风险管理要求和 体系及其借鉴意义 3 1新巴塞尔协议关于风险管理的要求 巴赛尔银行监管委员会银行业监管领域中最重要的国际组织，是制定银 行监管标准的权威机构。随着世界经济的发展，金融领域的竞争日趋激烈， 银行业务更趋于复杂化，这使1 9 8 8 年制定的巴塞尔协议难以解决银行实 践中出现的诸多新情况、新问题。为应对这些挑战，巴塞尔委员会经过多次 征求意见和修改之后，2 0 0 4 年6 月2 6 日，最终正式公布了“资本计量和 资本标准的国际协议：修订框架 ，即为巴塞尔新资本协议。该协议于2 0 0 6 年底在成员国实施，这一协议将会成为国际银行业风险管理的主流模式。新 巴塞尔协议的核心监管思想是三个支柱，即资本充足率、外部监管和市场约 束。 3 1 1 资本充足率 新巴塞尔资本协议继承了旧巴塞尔协议以资本充足率为核心的监管 思路，将资本金要求视为最重要的支柱，认为“商业银行的资本和加权风险 资产的最低比率应达到8 ，其中核心资本与加权风险资产的比率至少应达到 4 ”。协议对资本要求也发生了极为重大的变化，主要体现在以下两个方面： 1 、延伸资本风险的范畴，随着市场风险和操作风险的影响及其产生的破 坏力正在进一步加大，新协议