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员工持股计划案例 员工持股计划不同方式举例 （一）需向中国证监会报备的股权激励计划 1、方案概况 该类方案是较为传统、被广泛应用的股权激励方式，指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。目前常用的工具是有限制性股票和股票期权，具体见下表： 实施该类方案需要履行的内部与外部审批程序较为复杂，具体如下：薪酬与考核委员会拟定方案；董事会审议通过方案；独立董事发表独立意见；监事会核实激励对象名单；律师出具法律意见书；方案报中国证监会备案，并同时抄报证券交易所、证监会派出机构；证监会对方案无异议后，公司召开股东大会并公告法律意见书；独立董事就本方案的相关议案向所有股东征集委托投票权；股东大 会审议方案，监事会就激励对象名单核实的情况在股东大会上进行说明；股东大会批准方案。 2、案例参考 （1）数码视讯股票期权 xx年4月，数码视讯采用股票期权为激励工具对公司部分员工进行激励。具体情况如下表： （2）海康威视限制性股票 xx年4月，海康威视推出xx年限制性股票计划，其主要内容如下： 3、方案分析 股票期权与限制性股票是资本市场中被运用最广泛的股权激励工具。 （二）实际控制人为员工二级市场增持提供财务支持 1、方案概况 该类方案是指实际控制人或大股东为鼓励员工以股东身份促进企业成长，鼓励企业核心员工自身或成立资产管理计划通过二级市场增持并长期持有公司股票，并为股票增持人员提供一定融资支持。 该类方案流程简洁，无需经过公司董事会、股东大会以及证监会，控股股东与管理层签订合约即可。 2、案例参考 （1）卧龙控股设立资产管理计划 xx年6月，卧龙控股控股股东施行融资增持计划，将3.15%股份转移给管理层。具体细节如下表： LLL有限公司 员工 持股 . 划计 目录 一、公司现状分析 二、公司长期激励机制的选择员工持股计划 三、员工持股计划相关政策法规及案例 四、员工持股计划的实施方案 （一）员工持股资格 （二）员工持股总额和 （三）员工持股额度确定 （四）支付方式及资金 （五）持股法律主体 （六）持股的认购程序 （七）预留股份及备用金 （八）股权分红 （九）员工持股的管理 五、员工持股计划的配套制度 一、公司现状分析 LLL公司经过多年发展，资产和业绩得到较大增长，取得了令人 满意的成绩。然而，随着国内民爆行业的快速发展，公司面临的竞争也日趋激烈，当前，公司的发展至少受到以下两方面问题的制约： （一）公司面临人才流失的威胁。 公司经过十年的发展，培育和积累了一批行业内资深的专业人才，是公司发展不可或缺的人力资本。然而，公司搬迁至重庆后，经常面临人才流失的威胁：重庆市乃至广东沿海一带的同行企业为自身发展需要，高薪猎取专业人才，公司成为重点目标，以公司现有薪酬待遇和激励手段，很难保证人才不被挖走、流失。尽管公司领导为留住人才耗费了不少心力，但由于缺乏有效的激励机制和制度保证，公司依然面临人才流失的威胁，影响了公司的稳定发展。 （三）公司缺乏有效的长期激励机制，快速扩张战略受到制约。尽管公司在法律形式上已建立现代企业制度，但还是存在国有企业普遍的激励机制不活的问题。尤其是近来，国内同行业的很多企业都进行了改制，企业职工身份转变为公司股东和员工双重身份，极大增强了员工的积极性和企业活力，企业在市场竞争中由原来的被动型变为主动型，效益提升明显。与之相比，公司在激励机制、人力资源开发上已显落后，甚至在市场竞争中已然受到这几家改制企业的冲击。此外，为实现公司未来经营目标，公司必须开展资本运营，在行业内进行大规模的收购，扩张资产，吸纳更多的优秀人才，而公司现有激励机制明显落后于部分目标企业，在收购后很难留住目标企业核心人才，从而使收购效果大打折扣，进而影响公司经营目标的顺利实现。 在当前国有企业深化产权改革、倡导建立多元化股权结构的形势下，公司的股权结构及激励机制已难以适应未来发展和市场竞争的需要，面对那些已彻底改制、充满活力的同行企业的竞争，公司必须尽快探索建立一套科学有效的长期激励机制。 二、公司长期激励机制的选择员工持股计划 由于公司所处民爆行业的特殊性，人力资本在公司价值中占据着 重要地位。因此，我们探索建立长期激励机制的核心目标是：建立有效的内部激励约束机制，稳定和吸引优秀的人才和员工队伍，充分发挥人力资本的潜在价值，实现公司发展战略。比较当今企业实施的各种激励机制，我们认为，实施员工持股计划应是LLL公司的战略选择。 一、员工持股计划的涵义 员工持股计划（EmployeeStockOwnershipPlans,ESOP）是指由公司内部员工个人出资认购本公司部分股份，并委托公司员工持股，管理机构进行集中管理的产权组织形式。 员工持股计划于20世纪50年代起源于美国，并在美国许多企业取得了良好的效果，极大地促进了企业管理结构的完善和经济效益的提高，被认为是当今企业最富有成效的长期激励计划。 二、员工持股计划的特点 1、投资人的特殊性 持股人或认购者必须是本公司的员工。 2、投资方式的特殊性 员工所认购的本公司股份在一定时间内不能向其他机构或个人转让或交易。 3、股份的特殊性 员工可通过以下方式获得股份： （1）员工以现金认购方式认购公司股份； （2）员工通过持股专项贷款资金贷款认购本公司股份； （3）公司将历年累积的公益金转为员工股份划给员工； （4）公司奖励的红股。 4、分配方式的特殊性 员工持股计划参与人以二次利润分配的形式参与公司利润的分享。即以其相应的管理机构（如持股公司）名义享受公司的利润分配，再由其管理机构按员工个人持股份额进行二次分配。 三、员工持股计划的基本类型 在美国，员工持股计划的基本类型可从以下几方面划分： （一）从具体的操作上划分 1、已运用杠杆型（Leveraged） 该计划通过借款来购买该公司的股票，而公司每年对员工持股计划的捐赠，被用来支付贷款利息及偿还本金部分。 2、可运用杠杆型（Leveragable） 是指该计划得到了借款的授权，但没有被要求进行借款，因而没有使用杠杆。 3、不可运用杠杆型（NonLeveragable） 该计划不允许借款，因此，本质上是一种股票奖励计划，只不过被要求主要投资于所在企业的股票。 （二）从资金上划分 1、杠杆型（LeveragedESOP） 该计划主要是利用借贷杠杆来实现。即由公司担保，由员工持股的专职管理机构以实现员工持股计划为目的向银行贷款。贷款用于购买公司股东手中的部分股份，购入的股份由该管理机构掌握，并利用分得的公司利润及由公司其他福利计划转来的资金归还贷款本息。随着贷款全部还清后，员工拥有所购入的全部股份。 2、非杠杆型（NonLeveragedESOP） 该计划是指由公司每年向该计划捐赠一定数额的公司股票或用于购买公司股票的现金，或由员工利用自由资金购买股票。 （三）从功能上划分 1、福利型 此类型的直接目的是为企业员工谋取福利，以吸引员工，留住人才，增加企业对员工的凝聚力。 2、风险型 此类型的直接目的是提高企业的效率，特别是提高企业的资本效 1GGGYYY有限公司 员工 持股 . 划计 目录 一、公司现状分析 二、公司长期激励机制的选择员工持股计划 三、员工持股计划相关政策法规及案例 四、员工持股计划的实施方案 （一）员工持股资格 （二）员工持股总额和 （三）员工持股额度确定 （四）支付方式及资金 （五）持股法律主体 （六）持股的认购程序 （七）预留股份及备用金 （八）股权分红 （九）员工持股的管理 五、员工持股计划的配套制度 一、公司现状分析 YYY公司经过多年发展，资产和业绩得到较大增长，取得了令人 满意的成绩。然而，随着国内民爆行业的快速发展，公司面临的竞争也日趋激烈，当前，公司的发展至少受到以下两方面问题的制约： （一）公司面临人才流失的威胁。 公司经过十年的发展，培育和积累了一批行业内资深的专业人才，是公司发展不可或缺的人力资本。然而，公司搬迁至重庆后，经常面临人才流失的威胁：重庆市乃至广东沿海一带的同行企业为自身发展需要，高薪猎取专业人才，公司成为重点目标，以公司现有薪酬待遇和激励手段，很难保证人才不被挖走、流失。尽管公司领导为留住人才耗费了不少心力，但由于缺乏有效的激励机制和制度保证，公司依然面临人才流失的威胁，影响了公司的稳定发展。 （三）公司缺乏有效的长期激励机制，快速扩张战略受到制约。尽管公司在法律形式上已建立现代企业制度，但还是存在国有企业普遍的激励机制不活的问题。尤其是近来，国内同行业的很多企业都进行了改制，企业职工身份转变为公司股东和员工双重身份，极大增强了员工的积极性和企业活力，企业在市场竞争中由原来的被动型变为主动型，效益提升明显。与之相比，公司在激励机制、人力资源开发上已显落后，甚至在市场竞争中已然受到这几家改制企业的冲击。此外，为实现公司未来经营目标，公司必须开展资本运营，在行业内进行大规模的收购，扩张资产，吸纳更多的优秀人才，而公司现有激励机制明显落后于部分目标企业，在收购后很难留住目标企业核心人才，从而使收购效果大打折扣，进而影响公司经营目标的顺利实现。 在当前国有企业深化产权改革、倡导建立多元化股权结构的形势下，公司的股权结构及激励机制已难以适应未来发展和市场竞争的需要，面对那标签:tupian些已彻底改制、充满活力的同行企业的竞争，公司必须尽快探索建立一套科学有效的长期激励机制。 二、公司长期激励机制的选择员工持股计划 由于公司所处民爆行业的特殊性，人力资本在公司价值中占据着 重要地位。因此，我们探索建立长期激励机制的核心目标是：建立有效的内部激励约束机制，稳定和吸引优秀的人才和员工队伍，充分发挥人力资本的潜在价值，实现公司发展战略。比较当今企业实施的各种激励机制，我们认为，实施员工持股计划应是YYY公司的战略选择。 一、员工持股计划的涵义 员工持股计划（EmployeeStockOwnershipPlans,ESOP）是指由公司内部员工个人出资认购本公司部分股份，并委托公司员工持股，管理机构进行集中管理的产权组织形式。 员工持股计划于20世纪50年代起源于美国，并在美国许多企业取得了良好的效果，极大地促进了企业管理结构的完善和经济效益的提高，被认为是当今企业最富有成效的长期激励计划。 二、员工持股计划的特点 1、投资人的特殊性 持股人或认购者必须是本公司的员工。 2、投资方式的特殊性 员工所认购的本公司股份在一定时间内不能向其他机构或个人转让或交易。 3、股份的特殊性 员工可通过以下方式获得股份： （1）员工以现金认购方式认购公司股份； （2）员工通过持股专项贷款资金贷款认购本公司股份； （3）公司将历年累积的公益金转为员工股份划给员工； （4）公司奖励的红股。 4、分配方式的特殊性 员工持股计划参与人以二次利润分配的形式参与公司利润的分享。即以其相应的管理机构（如持股公司）名义享受公司的利润分配，再由其管理机构按员工个人持股份额进行二次分配。 三、员工持股计划的基本类型 在美国，员工持股计划的基本类型可从以下几方面划分： （一）从具体的操作上划分 1、已运用杠杆型（Leveraged） 该计划通过借款来购买该公司的股票，而公司每年对员工持股计划的捐赠，被用来支付贷款利息及偿还本金部分。 2、可运用杠杆型（Leveragable） 是指该计划得到了借款的授权，但没有被要求进行借款，因而没有使用杠杆。 3、不可运用杠杆型（NonLeveragable） 该计划不允许借款，因此，本质上是一种股票奖励计划，只不过被要求主要投资于所在企业的股票。 （二）从资金上划分 1、杠杆型（LeveragedESOP） 该计划主要是利用借贷杠杆来实现。即由公司担保，由员工持股的专职