（西方经济学专业论文）行为经济学视角下的企业家行为研究.pdf

中文摘要 中文摘要 经济学鼻祖亚当斯密在他的巨著国民财富的性质和原因的研究的分析 中已经包含了对人类进行一切经济活动都是出于“自利”动机的抽象假定。 之后在道德情操论中，斯密更加注重了对人类的个体行为及其心理动机的 描述，得到了和现代行为经济学中的损失厌恶、过度自信等相近的理解。一 直以来，经济学家们只有对现实进行合理的抽象才能在纷繁复杂的科学研究中 发掘主要信息，模拟当事人符合可能性的行为。然而，主流经济学倾向于把经 济活动中的个体假设为完全理性的“经济人”，并在此基础上研究人类的经济决 策行为的思路和经济社会发展要求的使经济学的研究基础不断向现实场景贴近 是相违背的。行为经济学正是从这一要求出发开始关注心理学和经济学的有机 厶士厶 ；口口0 本文的第二章是结合行为经济学的预期、锚定效应、有限理性和过分自信的 概念对企业家的创业行为的分析。第三章结合禀赋效应、心理账户、框架效应 和关联效应分析了企业家的创新行为。在第四章中，笔者通过对参照系、启发 式程序和前景理论的分析，研究了企业家的战略决策行为。在第五章中，选择 一一配对的矛盾和s b r 模型的使用使我们更加深入、准确地理解了企业家 的人事管理决策行为。在以上各章中，笔者还穿插了大量企业家创业、创 新、战略决策和人事管理的行为事实。最后在第六章中，笔者对成功的企业 家共同的行为特点进行了归纳：无论企业家成长的背景和环境有没有异同， 有效规避锚定效应、损失厌恶和禀赋效应这些制约一般决策个体合理分析 损益、决定未来取向的因素的影响，正确地应用启发式程序分配、调整心 理账户，克服选择和配对的偏差等都是他们成功的法宝。以上对企业家行 为的聚焦研究对于完善和发展我国企业家研究体系是不可或缺的。同时，在现 代社会寻求自然和人类社会和谐发展的大趋势下，理解人、理解人的行为以及 行为动因都不再是可以被抽象掉的次要因素。“经济人”假设固然有它分析上的 便利，但只有从更深层次上对人性有了理解，我们才能更好地促使企业家发挥 其行为的积极效应，提高企业组织的整体绩效。在这个拓展的更加长远的企业 目标集上，个人和社会的利益将会有更多的相交集，人类可持续发展的研究将 中文摘要 会实现突破。 关键词：企业家行为前景理论参照系心理账户s b r 模型 i i a b s t r a c t a b s t r a c t a d a ms m i t h ，t h eo r i g i n a t o ro fe c o n o m i c s ，h a sa l r e a d yd e f i n e dt h eh y p o t h e s i so f h u m a nb e i n g s b e h a v i o rm o t i v a t i o na ss e l f i s hi nh i sm o n u m e n t a lw o r k ：t h ew e a l t ho f n a t i o n s t h e ni nt h et h e o r yo fm o r a ls e n t i m e n t s ，a d a ms m i t hp a i dm o r ea t t e n t i o nt o t h ed e s c r i p t i o no fi n d i v i d u a l sb e h a v i o ra n dp s y c h o l o g i c a lm o t i v a t i o n s ，e v e nc a m et o t h es i m i l a rc o n c l u s i o nm a d eb ym o d e mb e h a v i o r a le c o n o m i s t sl i k el o s sa v e r s i o n ， o v e r c o n f i d e n c ea n ds oo n i nf a c ta l la l o n g ，e c o n o m i s t sc a l lo n l yf o c u so nt h ek e y i n f o r m a t i o ni nt h e i ri n t r i c a t es c i e n t i f i cr e s e a r c hb yr e a s o n a b l ea b s t r a c t i o no fr e a l i t y a n do nt h i sf o u n d a t i o nt h e yc a ns i m u l a t et h ep o s s i b l eb e h a v i o ro fd e c i s i o nm a k e r si n r e a ll i f e b u tt h em a i n s t r e a mo fe c o n o m i c s t e n t i o no fv i e w i n gi n d i v i d u a l s e c o n o m i c a c t i v i t i e su n d e rt h eh y p o t h e s i so f e c o n o m i cp e r s o n i sc o n t r a r yt ot h er e q u i r e m e n t s o fe c o n o m i ca n ds o c i a ld e v e l o p m e n tw h i c hi sd r a w i n gr e s e a r c hs c e n em o r ec l o s e rt o r e a l i t y s ob e g i nw i t ht h i sr e q u i r e m e n t ，b e h a v i o r a le c o n o m i c ss t a r t e dt op a ya t t e n t i o n t ot h ei n t e g r a t i o no fp s y c h o l o g ya n de c o n o m i c s t h es e c o n dc h a p t e ri st h ea n a n l y s i so fm e r c h a n t s e n t r e p r e n e u r i a lb e h a v i o r si n b e h a v i o r a le c o n o m i c s p o i n to f v i e ws u c ha sa n t i c i p a t i o n ，a n c h o re f f e c t ，b o u n d e d r a t i o n a l i t ya n do v e r c o n f i d e n c e i nc h a p t e rt h r e e ，t h ea u t h o ra n a l y s ee n t r e p r e n e u r s i n n o v a t i o nb e h a v i o r su s i n ge n d o w m e n te f f e c t ，m e n t a la c c o u n t ，f r a m i n ge f f e c ta n d c o n t e x te f f e c t i n c h a p t e rf o u r , t h e a u t h o r a n a l y s ee n t r e p r e n e u r s s t r a t e g i c d e c i s i o n - m a k i n gb e h a v i o r su s i n gr e f e r e n c e ，h e u r i s t i cp r o c e d u r ea n dp r o s p e c tt h e o r y i n c h a p t e rf i v e ，t h e a u t h o ra n a l y z ee n t r e p r e n e u r s p e r s o n n e lm a n a g e m e n t d e c i s i o n m a k i n g b e h a v i o r sb ys t u d y i n gc o n t r a d i c t i o n sb e t w e e ns e l e c t i n ga n d m a t c h i n ga n dt h es b r m o d e l f r o mt h ea b o v es t u d y , t h ea u t h o rf o u n dt h ec o m m o n c h a r a c t e r i s t i c sl e a d i n gt oe n t r e p r e n e u r s s u c c e s sa n dm a d eas u m m a r yi nc h a p t e rs i x n e a r l ya l lt h e i rs u c c e s s w e r ed u et ot h es u c c e s s f u la v o i d a n c eo ft h ev i c i o u si n f l u e n c e s l i k ea n c h o re f f e c t ，l o s sa v e r s i o na n de n d o w m e n te f f e c t t h e nb yc r e a t i n gas u i t a b l e m e n t a la c c o u n tu s i n gh e u r i s t i c s ，e n t r e p r e n e u r sc a nc o r r e c tt h eb i a sb e t w e e ns e l e c t i n g a n dm a t c h i n ga n da tl a s ta c h i e v es u c c e s s a i lo ft h e s eb e h a v i o rc h a r a c t e r i s t i c sa r e i i i a b s t r a c t e s s e n t i a lf o rt h ei m p r o v e m e n to fc h i n ae n t r e p r e n e u r i a s b e h a v i o rr e s e a r c hs y s t e m m e a n w h i l e ，u n d e rm o d e ms o c i e t y sm a j o rt r e n dw h i c hi ss e e k i n gn a t u r a la n d h a r m o n i o u sd e v e l o p m e n to fh u m a ns o c i e t y , u n d e r s t a n d i n gh u m a n ，u n d e r s t a n d i n g h u m a nb e h a v i o ra n dm o t i v a t i o nc a n n ol o n g e rb e e na b s t r a c t e da ss e c o n d a r yf a c t o r s a l t h o u g ht h eh y p o t h e s i so f “e c o n o m i cp e r s o n ”h a sc o n v e n i e n c ei na n a l y z i n g ，w ec a n b e t t e re n c o u r a g ee n t r e p r e n e u r s p o s i t i v eb e h a v i o re f f e c t sa n dt h e ni m p r o v et h e p e r f o r m a n c eo ft h ee n t i r eo r g a n i z a t i o nt h r o u g ht h ed e e p e ru n d e r s t a n d i n go fh u m a n n a t u r e i nt h i se x p a n d e de n t e r p r i s eo b je c t i v es e t ，t h e r ew i l lb em o r ei n t e r s e c t i o np a n s b e t w e e np e r s o n a lg o a l sa n ds o c i a lg o a l s o u rr e s e a r c ho fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t w i l la c h i e v eab r e a k t h r o u g h k e y w o r d s ：e n t r e p r e n e u r s b e h a v i o rp r o s p e c tt h e o r yr e f e r e n c em e n t a la c c o u n ts b r m o d e l i v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或 撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本声明的法律责任由本人承担。 靴做储：吹节醐：呷厶“日 学位论文使用授权声明 本人在导师指导下完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属郑州大学。根据郑 州大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论 文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权郑州大学可以将本学位论文的 全部或部分编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或者其他复制手段保存论文 和汇编本学位论文。本人离校后发表、使用学位论文或与该学位论文直接相关的学术论 文或成果时，第一署名单位仍然为郑州大学。保密论文在解密后应遵守此规定。 学位论文作者： 嗍一年1 月皑日 引言 引言 对人类行为的研究最早可以追溯到亚当斯密的“损失厌恶”。真正把经济 行为作为研究任务的有两位代表性经济学家：乔治卡托纳和赫伯特西蒙。 从2 0 世纪4 0 年代开始，卡托纳广泛研究了经济行为的心理基础。相比较之下， 西蒙的研究更广为人知，它通过对认知心理学的研究，提出了“有限理性 的 假说。到2 0 世纪7 0 年代，继卡托纳和西蒙的研究之后，心理学家卡内曼和特 维斯基通过吸收试验心理学和认知心理学等领域的最新研究成果，以效用函数 的构造为核心，把心理学和经济学有机结合起来，彻底改变了西方主流经济学 中的个体选择模型，形成了真正意义上的行为经济学流派。此后，行为经济学 家们集中在宏观经济、劳动市场和金融学三个领域展开了大量的实证研究，形 成了一整套经济政策的制定体系。然而，在有关企业和企业家的研究领域，目 前还没有利用行为经济学的研究方法和结论进行专项研究的学者。 与此同时，人们已经认识到整个企业家群体的成功对于一个国家的经济发展 有着重要的影响，而整个企业家群体的行为取决于绝大多数成功企业家个体的 决策行为。因此，使用行为经济学的相关理论深入分析企业家的创业、创新等 一系列决策行为，可以更好地指导企业家的成长，这对于建立一支高素质、职 业化的企业家队伍，推动社会主义市场经济发展是十分必要的。虽然在研究企 业家的过程中，一个现实的问题是：一个人是否是企业家首先就标准不一、难 于判定。但是，企业家尤其是成功企业家的行为却是可以观测的。一直以来， 国内外关于企业家行为的研究流派纷呈，学者们分别从制度、博弈论、产权、 环境、激励和约束等多个方面对企业家行为有影响的外部角度展开过论述。 但是，他们都忽略了对企业家行为的心理动因的探讨。其实，企业家也不 例外，他们的行为归根结底都是心理的外在反映。 基于以上原因，本文的研究思路如下：通过对行为经济学理论文献中可 用于企业家行为分析的理论和方法的系统性整理，运用有限理性、参照系、启 1 引言 发式捷径等行为经济学的研究方法结合相应的案例把企业家行为细分为创 业行为、创新行为、战略决策行为和人事管理行为四个方面进行研究，提 出了一个关注企业家行为心理动因的“行为分析”框架，以期建立一个企业家 行为的成功参考范式。 2 第一章导论 第一章导论 1 1 选题意义 中国作为世界上最大的发展中国家，求增长、谋发展是一个永恒的主 题。经济要发展，就一定要先把作为国民经济微观主体的企业做好。自从 1 9 7 8 年，我国实行改革开放政策以来，大量的有识之士参与到了社会主义 现代化的建设之中。从以前的国有资本一股独大，到逐步推行的股份制试 点，再到今天国家对中小企业的大力扶植，我国企业的规模和资本结构都 发生了改变。然而，不变的是成功企业的经营之道：一个成功的企业首先 从一个优秀的企业家开始。企业家是社会经济发展的产物，随着我国经济 经济体制改革的不断完善，企业家必将在社会中发挥越来越巨大的作用。 因此，深入理解企业家、发掘指导企业家成功的行为特点有着极其重要的 理论和实践意义。 1 、理论方面：在国内外经济学研究的历史进程中，对企业的研究尤其是对 企业家行为的研究一直不是经济学的主流。现在可以追溯到的经济学中的企业 理论兴起于2 0 世纪6 0 年代，他们一般将对企业的研究分为两个方面：在企业的 内部，主要研究企业的性质、构成以及权利的安排等；在企业外部，主要是分 析企业边界的确定以及企业和市场的效率比较等。然而，这些理论及其研究分 支各自都有不足之处，比如：在企业内部研究方面，学者们更多强调的是企业 的契约性质而非企业的生产性质；在企业外部研究方面，研究人员们更加注重 的是企业的交易性，而对企业家如何决策却缺乏深刻的理解。此外，在现有的 对企业的研究当中，对企业家行为的研究都只是作为一个辅助的手段。在认知 学派和行为经济学研究领域，虽然人类行为成为了学科的主要研究变量，但他 们关注的是人类整体的行为特点，缺乏对企业家这一特殊群体行为特征的定义 和拓展分析。因此，本文的研究丰富了企业家的研究领域和行为经济学的应 用领域，为企业家理论和行为经济学理论的融合奠定了基础。 2 、实践方面：从创业行为、创新行为、战略决策行为和人事管理行为 行为四个角度细致分析企业家行为及其心理动因对于规模化培养企业家有 着极其重大的实践指导意义。整个企业家群体成长了，我国的企业才能得 3 第一章导论 到长足的发展。现代企业发展了，一方面可以为社会创造更加丰富的消费 产品，满足人民群众日益增长的物质文化需要；另一方面，也可以为社会 提供更多的劳动就业机会，有利于全社会人民生活水平的提高和社会主义 和谐社会的建设。 其实，企业家行为囊括的范围非常广阔，它通常可以被理解为不确定环境 下，企业家在协调稀缺资源的配置过程中所表现出的战略性和冒险性行为。它 会受到诸如企业家所处的外界环境以及企业家自身因素等多方面因素的影 响。其中，企业家行为的外界影响因素包括自然环境、社会制度、社会价值 取向以及他人行为等；自身影响因素包含企业家个人有限理性的发挥方式、 创新能力的体现、管理决策的做出等。笔者认为：企业家行为始于创业行 为，但从本质上来说，企业家行为首先是一种创新行为，成功的企业家利 用在企业生产经营过程中的主导地位，在创业、创新、战略决策和人事管 理多方面实施创新行为，催生新技术、产生新工艺、开辟新市场，对各种 资源实现更优的配置，最后使整个企业获得超出社会平均利润的超额利润。 其次，企业家行为也是一种战略决策行为。企业家作为企业所有要素的集 中控制者，承担着企业战略的制定和实施以及人事决策的重任。在这一系 列行为过程中，我们要明确的是：当事人即使身为成功的企业家，也不能 摆脱人类有限理性的束缚。基于自身学习、认识以及成长背景的个体差异 性，加之外部信息获得的不完全性，企业家不可避免地只能在有限理性的 指导下处理问题、做出决策。因此，本文的研究还可以帮助企业家们系统 化地、更好地规范自己的行为以实现企业的成功。 1 2 国外涉及企业家行为的研究 新古典学派创始人马歇尔把企业家描述为组织生产要素的“中间人”。 而在创新大师熊彼特看来，企业家就是一系列创新行为的实践者。此后， 卡森从对创业家的分析入手，开创了现代意义上的企业家行为分析，提出 企业家行为的本质就是进行“判断性决策 。此外，还有从博弈论以及产 权角度对企业家及其行为进行的研究。以下是对每个理论体系的分别介绍。 1 2 1 马歇尔的企业家理论中对企业家行为的描述 马歇尔( a l f r e dm a r s h a l l ，1 8 4 2 - 1 9 2 4 ) 是新古典学派创始人，在代表作 4 第一章导论 经济学原理中马歇尔对企业家的行为作了如下描述： “在近世的大部分营业中，能够如此地指导生产以致一定程度的努力 能最有效地用来满足人类欲望的任务，不得不分裂开来而转入专门的雇主 手中，或用较为普通的名词来说，转入商人们的手中。他们“冒着”或“担 当营业的风险；他们收集了工作所需要的资本和劳动；他们安排或“计 划 营业的一般打算，并监督它的细小事情。从一种观点看，我们可将商 人看作是一个高度熟练的产业阶级，而从另一种观点来看，则可看作是介 于手工劳动者和消费者之间的中间人。 1 因此，在马歇尔眼里，企业家就 是连接生产要素卖方与产品买方之间的中间人。 在马歇尔看来，企业家行为还表现为以追求成本最小化为目标，使用 新技术把生产要素在企业内组合成商品并采用新形式使商品以合适的渠道 到达消费者手中。此外，马歇尔在对企业家创新活动进行分析的同时，引 导出企业家的另一个重要特质：担当企业的风险承担者。因为在马歇尔看 来，不管是在商品原材料的购进还是在成品的产出、销售( 也即价值实现) 过程中，都会出现所谓“风险资本的固定化”，这在一定程度上加剧了企 业经营的风险，企业家就是企业损失风险的唯一承担者。 在当时西欧市场经济已经比较发达和分工不断加深的大背景下，马歇 尔对企业家的研究，有其囊括非物质生产领域行业，扩大企业家概念的符 合时代潮流的一面。然而，在马歇尔的企业家理论中，由于他缺乏一个清 晰的企业家范畴，他对企业家行为的研究只停留在了比较模糊的描述阶段， 所以并没有从深层次上研究企业家行为背后的动因。 1 2 2 熊彼特的企业家创新行为 熊彼特( j a s c h u m p e t e r ，1 8 8 3 1 9 5 0 ) 的企业家理论是以他著名的“创 新”理论为基础的。与马歇尔不同，熊彼特撇开了资本，只是在纯粹形态 下考察企业家。他否认了企业家承担风险这一行为，提出在企业家研究上， 要把企业家和资本家进行有效的区分。后者才是企业风险的真正承担者， 而企业家职能的关键就在于是否能够有效地组合既存的生产手段。熊彼特 眼中的企业就是把生产所需要的劳动、土地、原材料、设备等要素在一定 范围内组合起来以完成生产活动的组织。企业家则通过在企业中实施创新 1 马歇尔：经济学原理( 上卷) ，北京：商务印书馆，1 9 9 1 年，第3 0 5 页。 5 第一章导论 行为决定着均衡状态下经济的发展。 首先，为了获得高额的利润，企业家将重新组合企业原有的生产方式， 使得市场原有的均衡状态遭到破坏。然而，创新形成的高额利润必然会吸 引大批的模仿者。渐渐地，新的生产组合方式失去了它的先进性，各企业 的利润也趋于平均化，市场回复到一个新的均衡状态。于是，企业家成为 了市场均衡的“创造性的破坏者”，当市场上有一个或多个企业家通过创 新实现高额利润时，经济便趋于高涨；反之，当高额的利润引来大量的生 产模仿者使得利润开始平均化时，经济就开始下滑。 熊彼特刻画了一个超越于市场结构之外，同时也超越于企业组织结构 之外而存在的企业家形象，提出：正是企业家能动的、偶然的创新行为才 推动了资本主义经济的“飞跃式发展”。他的关于创新在经济发展中的作 用，以及企业家作为创新的主体的论述，为我们塑造了一个鲜明的企业家 的形象。 然而，以上无论是马歇尔对于企业家“中间人”行为特点的描述，还 是熊彼特对企业家创新行为及其心理动因的分析，都只是截取了企业家行 为的一些侧面来展示企业家的形象，他们并没有把企业家行为本身作为一 个易于观测的研究对象进行更加细致的分析。 1 2 3 现代意义上企业家行为分析的基础卡森的企业家理论 英国经济学家马克卡森( m a r kc a s s o n ) 曾致力于创业家的研究，并 借鉴心理学等其他社会科学对企业家行为进行了分析，提出了一个以内生 性偏好和内生性实施为特征的动态企业家行为理论框架。我们现在之所以 把卡森的企业家理论做为现代意义上企业家行为分析的基础，是因为他综 合了各种企业家理论并提出了“企业家判断”的概念，将企业家的职能定 义为“专门就稀缺资源的配置做出判断性决策”。 摒弃了一切决策都只需根据价格体系所提供的信息进行边际主义计算 的观点，卡森结合不确定条件，把“判断性决策 定义为：企业家只根据 自己所拥有的公开信息，按照既定的决策规则和程序做出决策。卡森强调 这一定义的两个方面：一是判断性决策，二是协调。他认为：复杂的环境 要求企业家在不确定性中做出长期决策，并且考虑到其他人的反应。判断 性决策的本质在于，决策时没有明确的理由来判断该项决策是否正确，对 6 第一章导论 于不同的决策者来说由于获取信息的成本不同，即使在相同的环境下，不 同的人也会做出不同的决策。 此外，企业家具备的判断性决策的能力还体现在代理行为上。卡森把 企业家的功能重新界定为创新功能、套利功能和制造市场功能。其中，创 新和套利功能指的是企业家在两个独立的资源所有者之间发现获利机会并 且采取行动以获取利息。对于制造市场的功能，卡森认为企业家活动主要 是通过发挥中介作用和内部化这两种方式降低交易成本，获得最大收益。 由此，卡森建立起了一个统一的企业家行为理论的分析框架，铸就了现代 企业家行为分析的基础。 1 2 4 从博弈论的角度研究企业家行为 博弈论着重发展了卡森企业家行为理论中企业家考虑到其他人的反 应，做出判断性决策的部分。它是一门研究在主体间决策存在“交互影响” 的情况下，各主体如何选择均衡策略问题的学科。博弈论学者认为，主体 之间行为的结果通过一个“价格参数体系 在市场中得到量化的体现。单 个个体收益函数的确定一方面受到个体自身选择的制约，另一方面也会受 到相关的其它个体决策的影响，也就是说任何一个个体的选择最终取决于 个体本身与其他相关参与者选择行为的共同作用。 然而，博弈论作为一种对“理性经济人”行为分析的工具，它将纳什 均衡的概念放到核心的位置，理论发展不断沿着精炼纳什均衡的方向前进， 对参与人理性的“成本 的要求也不断增加，与现实的距离变得越来越远。 1 2 5 从产权的角度来解释企业家行为 1 9 3 7 年，在企业的性质一文中，科斯发现：不同于当时人们普遍 认为的交易只有通过市场进行这唯一一种方式，事实上，大量的交易是在 企业内部完成的。由此，科斯提出企业与市场本质上都是交易的常用形式。 根据交易所需成本的不同，两种形式之间存在一定的相互替代关系。当企 业选择通过价格机制在市场上进行交易时，就形成了市场机制这种交易方 式，此时生产的形式由各要素的相对或绝对价格所决定。当企业选择在企 业内部完成时，就形成了企业组织这种交易方式，这时市场机制被企业家 的行政命令所取代。 7 第一章导论 以上国外经济学家对企业家行为的分析都没有完整地从创业行为、创 新行为、决策行为、人事管理行为四个维度进行系统的阐述，这一方面为 后来学者的进一步研究打下了基础，另一方面也为企业家理论的拓展提供 了空间。 1 2 6 现代行为理论的新进展行为经济学 二十世纪七十年代开始，行为经济学作为一门试图将心理学的研究成 果融入标准经济学理论体系的学科登上了历史舞台。它以人类行为作为基 本研究对象，改变了传统理论中脱离实际的“经济人”假设。针对传统经 济学中认为人类行为具有无限理性、无限控制力和无限自私自利这三个不 现实的特征，行为经济学家理查德萨勒( r i c h a r dt h a l e r ) 和森德希尔穆 拉伊特丹( s e n d h i lm u l l a i n a t h a n ) 对人类行为的特征进行了修正。同时，行为 经济学强调当事人的有限理性和偏好的内生决定性，把人类的决策行为看 作一个不断学习的动态过程。在研究方法上，行为经济学抛弃了新古典经 济学的边际分析方法，突破了线性效用函数的约束。 行为经济学的理论框架包括三个主要组成部分：视角、参照系和分析 工具。所谓视角就是看问题的出发点，正像主流经济学以“经济人为理 论前提一样，行为经济学的研究前提是人并非完全理性，人的决策除了受 到客观因素的影响之外还会受到决策者心理利因素的影响。运用参照系进 行的研究表明，人们在对事物进行分析判断时，常常会选取一个参照标准 作为自己的参考依据，并且人们更加关注的是自己的现状与参照水平之间 的差别而不是现状本身。行为经济学的分析工具包括数学模型和图像模型， 例如：著名的前景理论就使用了效用函数的数学模型和损失规避的图像模 型。 1 9 7 4 年，行为经济学家卡内曼和特维斯基对不确定事件发生可能性的 判断和评价进行了详细深入的研究并将其最主要的成果的总结在不确定 情况下的判断：探索法和偏差一文中。文章显示，人的心理推理即大脑逻 辑和数理逻辑是有着显著区别的，不同于数理逻辑的可预知性，人们在作 决定的过程中所依据的大脑逻辑并不包含系统的逻辑推理。有关不确定情 况下的决策过程的特点被称为“拇指法则”( r u l eo f t h u m b ) ，亦称“启发式 捷径”( h e u r i s t i c s ) 。根据“启发式捷径”，当涉及对经济和概率的判断时， 8 第一章导论 人们常常不能完整地分析现实中的形势。相反，决策主体的判断往往是基 于一些特定的捷径或某种启发诱因，于是使得实际决策有可能系统性地偏 离理性的逻辑预测。例如：人们依赖各种探索性方法或启发式捷径来简化 判断和决策的风险的过程最终获得满意的而非最优的结果。 1 9 7 9 年，卡内曼和特维斯基在前景理论：风险下的决策分析文中， 揭示了风险条件下决策的规律性现象，并由此提出了他们著名的前景理论。 19 8 0 年，萨勒教授通过对展望理论中的“损失厌恶”的概念的拓展，提出 了“禀赋效应”的概念并且建立了一种包含四种不同组合的衡量模式，解 决了人们同时面临多重不确定条件下的决策问题。1 9 8 5 年，萨勒教授提出 了“心理账户”理论，认为：各个心理账户的记账方式完全不同于数学的 运算方式，财富在不同的心理账户中都遵循着特定的记账方式和运算规则， 彼此之间是不能相互替代的。此外，哈佛大学的经济学家戴维莱布森 ( d a v i dl a i b s o n ) 尝试从心理学和行为的角度对人类的意志和金钱进行研 究，探讨了市场上人性行为的复杂性。1 9 9 2 年，卡内曼和特维斯基通过引 入获得时概率的加权函数和损失时概率的加权函数对前景理论进行了扩 展，形成了允许有多种结果的可能选择的累积预期理论。以上行为经济学 的新进展，为人类更好地识别、预测非理性行为做出了开创性的贡献。 1 3 国内涉及企业家行为的研究文献综述 我国学者对企业家行为的研究，目前主要从产权、环境、制度、激励 和约束等对企业家行为会造成影响的方面展开。他们的研究具体如下： 产权论角度，学者张维迎认为对企业产权的理解可以分为静态和动态 两种情况。静态方面，所有权是必要条件；而动态方面，所有权却可能是 充分条件。张曙光定义的企业产权是从企业控制权角度，认为企业的产权 根源上始于企业要素所有者的产权。产权明晰的关键作用是：通过保证企 业家享有剩余索取权和剩余控制权，提供企业家不断改善企业绩效的激励 动机。同时，在产权的作用下，企业家的行为能力、领导权力、承担市场 环境下经营风险责任都可以得到体现。 环境论认为，企业所处的市场环境是否完善对于企业能否充分掌握运 营所需的信息至关重要。完善的市场竞争环境能够真实地反映企业家的能 9 第一章导论 力和经营努力并对其产生一种经营激励，在“适者生存”机制的作用下， 整个创业企业家群体将实现优胜劣汰，并最终形成一种对企业家经营企业 行为的动力支持。 制度论学者认为，国家制度上对企业家行为的激励和约束的缺失造成 了我国的国有企业经营者的一些短期化效益行为，这进一步形成了一些国 有企业产权所有者错位、初始委托人与各级代理人的经营目标相悖、企业 内部缺乏降低成本的有效机制激励、企业家绩效的难以衡量以及企业家行 为客观的评判障碍等一系列问题。 激励论学者则断言：更加完善的激励机制是提高国有企业企业家行为 有效性的关键。他们有的认为：企业家的激励机制的核心是利益激励机制， 企业家的收入是企业家利益的集中体现，它主要包括工资和取决于企业经 营状况好坏的风险收入( 如奖金和股份收入等) 两部分。另外一些学者认 为，激励的主要目的是培养具有创业、创新意识的企业家精神。此外，学 者徐传湛对企业家行为激励机制做了更详尽的研究，他认为：行为激励机 制可以包含市场竞争激励机制、报酬激励机制和其他激励方式三个大的方 面。其中，每种主要的激励方式又可以细分为小部分，例如：根据报酬结 构的不同将报酬激励机制的领域划分为基本劳动报酬( 如工资收入) ，投资 报酬( 如股息、红利收入) 以及风险报酬( 如奖金收入) 三个部分。 约束角度的企业家理论认为企业家行为更加需要约束与监督，这样才 能在企业所有权与经营权分离的大背景下，在追求企业利润最大化目标的 指引下，有效地激励企业家以实现股东利益的最大化。 笔者认为，以上国内外企业家研究的共同点都在于从某些侧面抓住了 企业家行为的问题，但他们对于企业家行为的研究缺乏行为理论方面的指 导。首先，它们对企业家行为的研究顺序都是先从经济体制或基本经济关 系层次入手，再扩展到企业家的行为研究，而没有从人类行为的角度来研 究企业家行为。其次，现有关于企业家行为的研究主要探讨的是改革的必 要条件，侧重于提出政策建议，缺乏对企业家行为较为完整深入的分析。 1 4 主要研究方法及创新点 本文通过系统地把行为经济学的分析理论和方法与现实中的企业家行 1 0 第一章导论 为特点相结合来研究实际问题。本文的框架和各部分使用的主要研究方法 如下图1 1 所示： 图1 1 本文的框架和各部分使用的主要研究方法 通过上图可见，本文分别选取了“参考点”、损失厌恶、现状偏见、 禀赋效应、锚定、心理账户、前景理论等一系列行为经济学的经典理论和 研究方法分析了我国经济生活中企业家的创新、创业、战略决策和人事管 理四种主要行为，使我们对企业家的行为特点有了全新的了解。文章充分 发掘了企业家在瞬息万变的经济环境下采取各种关键行为的缘由，把遥远 而神秘的诺贝尔奖奇葩一一行为经济学生动地展现在人们面前。此外，文 章还采取了案例分析、比较分析和定性分析的研究方法，总结出了一系列 适应现代市场经济体制发展要求的，成功企业家寻找机遇、抓住机会、铸 造成功的有效方法。 本文的主要创新之处如下： 1 、研究方法有所创新。本文选取用行为经济学的研究方法来研究企业 家的行为，也就是说从人的行为的角度来解释市场行为。这不但充分考虑 1 1 第一章导论 了市场参与者的心理因素，为人们理解决策行为提供了一个新视角，而且 使我们对决策行为的研究由“应该怎么做决策 深入到“实际是怎样做决 策”这一层次。通过使用行为经济学的锚定效应、损失厌恶、心理账户以 及前景理论的方法分析企业家的创业、创新、战略决策和人事管理行为， 总结他们成功的行为动因，不但能够丰富对我国企业家的行为研究，也可 以为更多有志于创业的企业家型人才提供了指引。 2 、研究对象比较新颖。中外历史上，虽然一方面对企业家的研究屡见 不鲜，另一方面行为经济学对人类行为的特点也有了比较深刻的分析，但 却没有把企业家行为作为专门研究对象的分析。本文正是选取了企业家最 具代表性的可观测特征一一企业家的行为作为了研究的对象。这对我们深 入剖析我国市场经济环境下、思维比较成熟的新一代企业家的创业、创新、 战略决策以及人事管理行为有着极其重要的意义。 3 、实现了企业家行为研究的四种分类：创业行为、创新行为、战略决 策行为和人事管理行为。对这四类企业家行为的研究贯穿了企业的创立、 成长和发展的全过程。 1 2 第二章企业家创业行为的行为经济学分析 第二章企业家创业行为的行为经济学分析 清华大学中国创业研究中心2 0 0 2 年中国创业观察报告指出：创业 活动一方面是指参与企业的创立，但并不要求创业者就是该企业的发起人， 也可以只是参与者；另一方面，是新企业的所有者和管理者。2 中国劳动社 会保障服务社所编的创业培训辅导教程( 初创篇) 中指出：创业活动就 是指创造事业，即“不受雇于一个组织或个人，自己开办公司或企业，自 己做老板的活动，也称自主创业 。3 任何一位企业家的成功的创业行为首先都表现为孜孜不倦的学习行业 的知识。只有那些在学习中认识行业、了解行业特点的企业家才能把握行 业内的诀窍，成功进行创业。河南省正和工艺品集团董事长万正和先生， 虽然由于家庭困难而失去了在正规学校里受教育的机会，却在自己钻研农 业技术的业余时间里还不忘向父亲学习柳编技术，4 正是他这种好学的行为 才为他日后创办以柳编技术闻名海内外的正和工艺品集团奠定了技术创新 的基础。 第二，企业家的成功创业行为还表现为决策中充满着智慧。5 一个企业 家创业的成功绝不是建立在一两个“奇思妙想或者“幸运女神的眷顾 的基础上，它需要的是决策的智慧。正像宇通客车进军国际市场的成功就 是源于汤玉祥选择国际化战略以避免国内的白热化竞争的智慧。否则盲目 地跟风，看别人选择什么行业自己也不加分析地一股脑栽进去，只能是自 己成为成为创业高风险的牺牲品。 同时，创业过程作为涉及未来结果的一种决策过程，本身也会受到未 来的偶然性事件的影响。这些偶然性的存在，使得意外的成功成为可能。 这时，就迫切地需要企业家以其决策的智慧有效分离出成功实践中蕴含的 正确方法和错误做法。这样在企业家选择创业道路的时候，才能更加客观 地评价，做出适合自身和社会发展需要的选择。 ：清华人学中国创业研究中心：2 0 0 2 中国创业观察报告 j ，北京：观点，2 0 0 2 年，第5 6 页。 ，中国就业培训技术指导中心上海分中心、上海市职业指导培训指导中心、上海市开业指导 服务中心组织编写：创业培训辅导教程( 初创篇) ，上海：中国劳动社会保障服务社，2 0 0 4 年，第3 页。 4 孙学敏当代豫商创业行为四大特征 j 协商论坛，2 0 0 7 ，( 0 8 ) 。 5 孙学敏当代豫商创业行为四大特征 j 协商论坛，2 0 0 7 ，( 0 8 ) 。 1 3 第二章企业家创业行为的行为经济学分析 最后，企业家的创业行为还包含了小到对自身企业员工、再到对一方 百姓、大到对整个国家和社会的责任。正是在这种深厚的责任心的引导下， 面对国内煤矿事故频发的大背景，永煤集团的董事长陈雪枫才能带领集团 连续三年实现公司层面上的安全生产。挖掘企业家创业责任心的背后，其 实还包含了企业家对社会道德规范的深刻理解和细微考虑。社会道德规范 体系的目的在于保障社会的每个成员的利益都不受到侵害。企业身处于社 会的大环境中，全社会成员整体生活水平的提高对于企业的发展是十分必 要的。因此，企业家创业时对道德责任的看重，实际上为企业奠定了长远 发展的基础。 其实自从1 9 7 8 年改革开放政策实施以来，我国从首次出现“两户一体” 6 到9 0 年代大批有志之士从国有企业停薪留职“下海经商”，中国大地迎来 了一轮又一轮的创业热潮。笔者在本部分的分析重点就是：为什么创业大 潮下，有人甚至放弃了国有企业的优厚收入选择了创业，而仍然有为数不 少的国人却仍然留在自己原有的岗位上或是在田间地头、不愿迈出家乡半 步。 2 1 预期与企业家的创业行为 行为经济学因为解释了基于不确定性预期的经济行为而带有了非理性 色彩，但它却使人们更加容易理解日常生活中许多背离理性选择的现象 ( k a h n e m a na n dt v e r s k y ，1 9 7 9 ) 。7 其实作为心理计算活动之一的人们的预期， 它本身是体现一定的理性的。只是用于分析未来发生的事件的时候，因为 具有主观偏好性而存在一定程度的不确定性和不稳定性。预期与特定的条 件、特定的个人行为偏好相联系，体现在不同的人身上就表现为不同的预 期。预期一旦被确立，人们就会把它作为衡量自己行动将带来损益的参照 系。因此，企业家是否选择走上创业这条道路首先会受到企业家对创业的 未来预期的影响。 阿里巴巴集团的创始人马云曾经说过“真的想赚钱的人要把钱看轻， 如果你脑子里只有钱，你是很累的，钱应该是一个副产品，你事业成功的 6 孙学敏当代豫商创业行为四人特征 j 协商论坛，2 0 0 7 ，( 0 8 ) 。 7k a h n e m a n d ，t v e r s k ya p r o s p e c tt h e o r y ：a na n a l y s i so fd e c i s i o nu n d e rr i s k 【j 】 e c o n o m e t r i c ，1 9 7 9 ，4 7 ( 2 ) ：p p 5 2 6 1 1 4 第二章企业家创业行为的行为经济学分析 话一定会有钱的。”事业成功就是马云对自己创业行为的预期和衡量他创 业损益的参照系。要想事业成功首先就要创业，因此马云选择了不再高校 当老师而把创业作为了自己人生的选择。同时赚多少钱或者使自己排在富 豪榜的第几位并不是马云对自己创业的预期，所以创办海博翻译社的艰难 和入不敷出不能熄灭他继续创办中国黄页的热情，而在中国黄页为他带来 丰厚回报的时候，马云却又开