（产业经济学专业论文）集中与赢利关系的理论与经验研究——以我国制造业为例.pdf

摘要 摘要 市场上只有一家垄断厂商时，集中程度达到最大，利润率也会达到最大； 当市场完全竞争时，集中程度达到最小，利润率为0 。由此可以猜测，当市场 并非完全竞争或垄断时，利润率会随着集中程度的增加而增加。 理论上，利润率确实会随集中程度的增加而增加。从最早的纳什古诺 均衡得出单个厂商的市场份额较小的集中程度较低的行业，销售利润率较低的 结论；到存在价格领导厂商时，领导厂商的市场份额越大，整个行业的利润率 越高的结论；到厂商数量越少，合谋越稳定，而稳定的合谋带来较高的行业整 体利润率结论；到斯坦克尔伯格模型，到存在合作系数，到存在产品差异时的 古诺模型，都可以得出厂商数量越多，行业的利润率越低的结论；总之，理论 上，集中与赢利存在正相关关系。 集中的程度被称为集中度，集中度不能简单的用行业中厂商的数量来衡 量。集中度应是一个市场中一些或所有厂商的市场份额的函数。常用的集中度 指标有c r 4 、c & 、h 指数和e 指数，这些指标有一定的区别，但也具有很强 的相关关系。赢利能力主要用利润率度量，使用销售利润率有着良好的理论依 据，因此本文研究使用销售利润率。即使使用销售利润率，仍然存在一定的缺 陷。 有关集中与赢利能力之间关系的经验性研究最早是由贝恩做出的。此后各 国学者对此都进行过研究。这些研究大多数使用了回归分析。对于大部分研究， 无论如何度量赢利能力，从统计上讲，集中度都是赢利能力的重要决定因素。 本文介绍了比较有代表性的几个研究。 我l 虱学者对集中与赢利关系的经验研究比较少，而且大多数研究针对两位 数产业，研究也都进行得比较简单，主要原因可能是数据的不易获得。本文也 介绍了几个有代表性的国内学者的研究。 对我国制造业集中与赢利关系的经验性研究中，集中度指标的数据来源于 魏后凯的博士论文市场竞争、经济绩效和产业集中。这篇文章的附录提供 摘要 1 9 9 5 年我国5 2 1 个四位数制造业行业的集中度指标；销售利润率指标是由国家 统计局网站1 9 9 5 年工业普查数据经整理得到的。 对这些数据，本文主要使用了分组研究，相关系数分析和回归分析的方法。 最后得出了如下的结论：1 9 9 5 年我国制造业产业的集中程度偏低，产业的销售 利润率也很低；1 9 9 5 年我国5 2 1 个制造业产业的集中度指标c 、c 、h 值 和e 值之间存在着很强的相关关系；剔除销售利润率为负的产业后，各集中度 指标与销售利润率之间存在比较明显的正相关关系。 关键词：集中，赢利，集中度，利润率 i l a b s t r a c t a b s t r a c t w h e nt h e r ei s o n l yo n em o n o p o l i s t i cf i r mi nt h em a r k e t ，t h ed e g r e eo f c o n c e n t r a t i o ni st ob em a x i m u m ，a n dt h er a t eo f p r o f i ti sa l s ot ob em a x i m u m w h e n t h em a r k e ti sp e r f e c tc o m p e t i t i o nm a r k e t ，t h ed e g r e eo fc o n c e n t r a t i o ni st ob e m i n i m u m ，a n dt h er a t eo fp r o f i ti sz e r o a sar e s u l tw ec a ng u e s st h a tw h e nt h e m a r k e ti sm o n o p o l i s t i cc o m p e t i t i o nm a r k e to ro l i g o p o l i s t i cm a r k e t ，t h er a t eo fp r o f i t m a yi n c r e a s ew h e nt h ed e g r e eo fc o n c e n t r a t i o ni n c r e a s e s t h e o r e t i c a l l y , i t ss u r et h a tw h e nt h ed e g r e eo fc o n c e n t r a t i o ni n c r e a s e s ，t h er a t e o fp r o f i ti n c r e a s e s t h ec o n c l u s i o nt h a tt h es m a l l e rt h em a r k e ts h a r eo fe v e r yf i r m i s ( s ot h ed e g r e eo fc o n c e n t r a t i o ni sl o w e r ) ，t h el o w e rt h er a t eo fs a l ep r o f i ti s ，i s d e r i v e df r o mt h ee a r l i e s tn a s h c o u m o te q u i l i b r i u m w h e nt h e r ei sad o m i n a n tf i r m i nt h em a r k e t ，t h eb i g g e rt h es h a r eo ft h ed o m i n a n tf i r mi s ，t h eh i g h e rt h er a t eo f p r o f i ti s t h ef e w e rt h ef i r m sa r e t h em o r es t a b l et h e c o l l u s i o ni s a n ds t a b l e c o l l u s i o nl e a d st oh i g hr a t eo fp r o f i to ft h ew h o l ei n d u s t r y t h ec o n c l u s i o nt h a tt h e m o r et h ef i r m sa r e ，t h el o w e rt h er a t eo fp r o f i ti s ，i sa l s oc a nb ed e r i v e df r o mt h e s t a c k e l l b e r ge q u i l i b r i u m ，c o o p e r a t i o nm o d e l o rn a s h - c o u r n o t e q u i l i b r i u m o f p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n i naw o r d ，t h e o r e t i c a l l yt h e r ei sp o s i t i v er e l a t i o n s h i pb e t w e e n c o n c e n t r a t i o na n dp r o f i t a b i l i t y t h ed e g r e eo fc o n c e n t r a t i o nc a l ln o tj u s tb em e a s u r e db yt h en u m b e ro ft h e f i r m s m e a s u r e m e n t so fc o n c e n t r a t i o ns h o u l db et h ef u n c t i o no fa l lo rs o m es h a r e so f t h ef i r m si nt h em a r k e t t h em o s tu s e f u lm e a s u r e m e n t so fc o n c e n t r a t i o na r ec r 4 c r 8 ，hi n d e xa n dei n d e x t h e r ea r ed i f f e r e n c e sb e t w e e nt h e m b u tt h e r ea r ea l s o s 打o n gr e l a t i o n sb e t w e e nt h e m p r o f i t a b i l i t yi sm a i n l ym e a s u r e db yt h er a t eo fp r o f i t u s i n gt h er a t eo fs a l ep r o f i th a sa d v a n t a g et h e o r e t i c a l l y , b u tt h e r ea r ea l s od e f e c t si n u s i n gt h er a t eo fs a l ep r o f i t ， t h e e x p e r i e n c es t u d y o ft h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nc o n c e n t r a t i o na n d 1 1 1 a b s t r a c t p r o f i t a b i l i t yw a sm a d eb yb a i nf i r s t f r o mt h e no nt h er e l a t i o n s h i pw a ss t u d i e db y m a n ys c h o l a r s m o s to ft h es t u d i e su s e dr e g r e s s i o na n a l y s i s f o rm o s ts t u d i e s ，n o m a t t e rh o wt om e a s u r ep r o f i t a b i l i t y , c o n c e n t r a t i o nw a so n eo ft h em o s ti m p o r t a n t d e t e r m i n a n t ss t a t i s t i c a l l y tt h ee s s a yi n t r o d u c e ss o m er e p r e s e n t a t i v es t u d i e s t h e e x p e r i e n c e s t u d i e so ft h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nc o n c e n t r a t i o na n d p r o f i t a b i l i t ym a d eb yd o m e s t i cs c h o l a r sw e r ef e w , a n dm o s ts t u d i e su s e dt w o 。d i g i t i n d u s t r i e s ，a n dt h es t u d i e sw e r ev e r ys i m p l e t h em a i nr e a s o nm a yb et h a tt h em a n y d a t aw e r en o ta v a i l a b l e t h ee s s a ya l s oi n t r o d u c e ss o m er e p r e s e n t a t i v ed o m e s t i c s t u d i e s i nt h ee x p e r i e n c es t u d yo fd o m e s t i cm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r i e s ，t h ed a t ao f m e a s u r e m e n t so fc o n c e n t r a t i o nd e r i v ef r o mw e ih o u - k a i sd o c t o re s s a ym a r k e t c o m p e t i t i o n ，p e r f o r m a n c ea n di n d u s t r i a lc o n c e n t r a t i o n ，w h o s ea p p e n d i xg i v e st h e d a t ao fm e a s u r e m e n t so fc o n c e n t r a t i o no f5 2 1d o m e s t i cf o u r - d i g i tm a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e si n19 9 5 ，a n dt h er a t e so fs a l ep r o f i td e r i v ef r o mt h ei n d u s t r i a lc e n s u si n i n t e m e t p a g e so f n a t i o n a lb u r e a u o f s t a t i s t i c so f c h i n a t h ee s s a yu s e sg r o u p i n gs t u d y , c o r r e l a t i o na n a l y s i sa n dr e g r e s s i o na n a l y s i st o d e a lw i t ht h e s ed a t a i nt h ee n d ，t h ee s s a yg e t st h ec o n c l u s i o n sa sf o l l o w s ：b o t ht h e a v e r a g ed e g r e e o fc o n c e n t r a t i o na n dt h e a v e r a g e r a t eo fp r o f i to fd o m e s t i c m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r i e sa r el o w ；t h e r ea r es t r o n gr e l a t i o n sb e t w e e nc r 4 ，c r 8 ，h i n d e xa n dei n d e xo fd o m e s t i cm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r i e si n19 9 5 ；t h e r ei ss h a r p p o s i t i v er e l a t i o n s h i pb e t w e e nm e a s u r e m e n to fc o n c e n t r a t i o na n dt h er a t eo fs a l e p r o f i t ，w h e nt h ei n d u s t r i e sw h o s er a t e so fs a l ep r o f i ta r en e g a t i v ea r ee l i m i n a t e d k e yw o r d s ：c o n c e n t r a t i o n ，p r o f i t a b i l i t y , m e a s u r e m e n to fc o n c e n t r a t i o n ，r a t e o f p r o f i t 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 钟鲤铉销辫记，是本人酬嘴抓在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名 孑墨忡 日期：蒯年，月如曰 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 釉璺妻耄黝产研究系本人在东北财经 “ d 太前盈傣t j 睦业易侈l ”尔半八位尔扎删蔓芒 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位沦文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内窑。 作者签名：弓复帅 日期：矽g 年，f 月如日 导师签名 日期：2 口喵年，月二碉 引言 弓l 言 市场的两个极端是完全竞争和垄断，处于这两个极端之间的市场结构代表 了不同程度的不完全竞争市场集中就是衡量市场结构状况的一个指标，一般 可以从卖方和买方两个方面来进行考察。这样，集中可以分为卖方集中和买方 集中。卖方集中是指特定市场上厂商的数目多少和每个厂商所占市场份额的高 低，它反映该市场上生产集中状况；买方集中是指特定市场上买方的数目多少 和每个买方所占的份额，它反映该市场上买方的集中状况。由于在大多数产业 尤其是消费品产业中，买方市场一般比卖方市场分散，而且难以收集到系统可 靠的数据，因而一般把研究的重点放在卖方集中上。买方市场集中仅限于某些 特殊的行业，如军火工业和一些资源产业。本文把研究的着眼点放在卖方集中 上。 某一市场或产业的赢利能力是指这一市场或产业所有厂商的平均利润率。 市场上只有一家垄断厂商时，集中程度达到最大，利润率也会达到最大；当市 场完全竞争时，集中程度达到最小，利润率为0 。由此我们可以猜测，当市场 并非完全竞争或垄断时，利润率会随着集中程度的增加而增加。 第一章的内容就是通过几个模型从理论上对这一观点加以证明。这些模型 包括纳什一古诺模型和推测导数，价格领导厂商模型，斯坦克尔伯格模型， 合谋的稳定性模型，存在合作系数的模型和产品差异条件下的古诺模型。虽然 这些模型建立在不同的前提和条件下，但最终得出相同的结论：即集中程度越 高赢利能力越强。 第二章介绍了集中程度与赢利能力的度量。集中的程度被称为集中度。集 中度不能简单的用行业中厂商的数量来衡量，而需要构建指标。本章介绍了指 标构建的原则，并且介绍了几个具体的指标如c r 4 、c 1 1 8 、h 指数和e 指数， 详细分析了这些指标的优缺点。虽然这些指标有一些差别，但它们之间还是存 在着很强的相关关系。对于赢利能力的度量由于销售利润率有着理论上的优 势，本文的经验研究也主要使用销售利润率，因此这一章详细介绍了销售利润 集中与利关系的理论与经验研究一以我国制造业为侧 率。 第三章从国内外的经验研究来证明集中程度越高赢利能力越强这一事实。 国外的经验研究最早是由贝恩做出的，到1 9 7 4 年已经有5 0 多项这样的研究， 这些研究大多数使用了回归分析。对于大部分研究，从统计上讲，集中度都是 赢利能力的重要决定因素。这一章主要介绍了五个有代表性的国外的经验研 究。国内的经验研究比较少，进行的也比较简单，但无论是戚聿东和魏后凯的 分组研究和相关系数分析，还是刘小玄的回归分析也都得出了集中度越高赢利 能力越强的结论。 第四章是对我国制造业集中与赢利关系的经验研究。集中度指标的数据来 源于魏后凯的博士论文 0 ，就是说，在均衡产量处，为使利润极大 化，边际成本曲线必须是上倾的，即边际成本是关于卿的增函数。因此，价格 越低，跟随厂商的产量越少。 所有跟随厂商的产出q ，铆影与领导厂商的产出q d 之和决定了市场价 格，即市场反需求函数为：p = p ( q ) = p ( q j + q d ) = p ( n 矿q 力。因为反需求函数的图 像是向右下方倾斜的，因此领导厂商增加产量价格就会下降，随着价格的下降 每个跟随厂商都选择生产更少的产出。( 1 8 ) 式又可写成 p ( 蚀一蚴= c 1 7 ( 缈) ( 1 9 ) ( 1 9 ) 可以看成是哩r 关于幽的隐函数，两边对出求导得 纵以老“) 面) 丢 集中与赢利关系的理论与经验研究一以我国制造业为倒 可以求得老= 方匆，因为卵幼所以 孥：善 ( 1 1 0 ) d q d 嗵| 一q ? 因为p 7 o ，i 折g j , 劫d q = n p 笺歹 0 ，所以二：等岛 0 ，所以嬖越大，p - c 越x 。 印一l ，蟛p 一般说来，领导厂商要比跟随厂商大得多，领导厂商的利润率要占行业利 润率的很大一部分，因此领导厂商的利润率较高的话，整个行业的利润率也会 较高；再由上文得出来的领导厂商的市场份额越大领导厂商的销售利润率就越 高的结论，则领导厂商的市场份额越大，整个行业的利润率也会越高。而领导 6 第一章集中与赢利关系的理论研究 厂商市场份额越大，一般市场集中程度就会越高因此存在价格领导厂商的行 业中，一般市场集中程度较高，行业的赢利能力也会越高。 第三节斯坦克尔伯格均衡4 在斯坦克尔伯格模型中，也有一个领导厂商( 厂商1 ) 和以个完全相同的 跟随厂商( 厂商2 ，3 ，n + 1 ) 。在此模型中，领导厂商先确定其产出水平， 然后跟随厂商在给定关于领导厂商的产出水平上自由选择他们的最优产出。此 时跟随厂商不再是市场价格的接受者，跟随厂商的产量决策也会影响到市场价 格。此模型假设所有厂商的平均成本都为常数c ，领导厂商( 厂商1 ) 的产量 为q l ，一个跟随厂商的产量都是叮，市场反需求函数为线性，即 p = p q ) ) = a b q = a - b ( 口l + q 2 + q 3 + + 缈+ i ) = a - b ( g l + n q ) ( 1 1 4 ) 第f 个跟随厂商的利润为 硒= p ( q ) q j 一叼j ( 1 1 5 ) 一阶条件得： p + p ，( 1 + 善g l 叫- o ( 1 1 6 ) 在斯坦克尔伯格模型中，领导厂商先制定产量，跟随厂商是在领导厂商作出产 量决策之后再采取行动，因此g l 在跟随厂商决策时已经是一个确定的量，所以 d ，q _ 2 = o ，在跟随厂商之间采用古诺假设即拿= o ，再将式( 1 1 4 ) 代入式( 1 1 6 ) 砷叼， 得： 口一b q l 一6 w 一6 缈一c = 0( 1 1 7 ) 因为孕= q ，所以口一b q l 一b ( n + 1 ) q c = 0 ，解得2 q ：! 二! 一旦 b ( n + n h + 1 7 ( 1 1 8 ) 集中与赢利关系的理论与经验研究一以我国制造业为倒 盟；一i _( 1 1 9 ) 由1 疗+ 1 式( 1 1 8 ) 称为跟随厂商的反应函数，式( 1 1 9 ) 是厂商1 产量改变1 单位导致的 一个跟随厂商的产品改变的数量。 下面再考虑领导厂商( 厂商1 ) 的行为，厂商1 先采取行动，厂商1 制定 出产量后，跟随厂商才采取行动，而且厂商1 知道跟随厂商如何选择最优产量。 随着领导厂商的产量改变，跟随厂商也会改变产量，其函数关系就是式( 1 1 8 ) 。 领导厂商的行为就是在式( 1 1 8 ) 的条件下，通过选择产量q l 最大化下面的利 润： 石1 = p ( g l + n q ) q , 一c q l ( 1 2 0 ) 一阶条件： p + p ，( 1 + d _ q _ q ) q l c = 0 a q l 将式( 1 1 4 ) 、( 1 1 9 ) 代入( 1 2 1 ) 可解得 q ”百 式( 1 2 2 ) 代入( 1 1 8 ) 得 q 。2 ( n + 1 ) b 式( 1 2 2 ) 、( 1 2 3 ) 代入( 1 1 4 ) 得 a + c ( 2 n + n 口= 一 2 ( n + n 行业中每个厂商的销售利润率所：旦兰，将( 1 2 4 ) 式代入可得 p ，”= 一 口一c 口+ c ( 2 n4 - 1 、 ( 1 2 1 ) ( 1 2 2 ) ( 1 2 3 ) ( 1 2 4 ) ( 1 2 5 ) 因为行业中每个厂商的销售利润率都相等，所以整个行业的销售利润率 m = m ，所以行业的销售利润率为 第一章集中与童利关系的理论研究 m ： ! 二! ( 1 2 6 ) a + c ( 2 n + 1 1 很明显，m 会随着n 的增大而减小，也就是说在斯坦克尔伯格模型中，厂 商数量越多，行业的利润率就越低，厂商数量越多的行业，市场集中程度一般 较低，因此在斯坦克尔伯格均衡条件下，市场集中程度较低行业的赢利性也较 低。 第四节合谋的稳定性模型5 合谋是指行业中的部分或全部厂商进行公开的或默契的合作，目的是为了 获得比非合谋时更高的利润。无论是公开的还是默契的合谋，如果脱离合谋能 获得更高的利润，合谋的成员都有背叛其他成员而脱离合谋的动机。决定合谋 是否会发生以及能否维持的一个主要因素就是行业中厂商的个数。在厂商个数 较少集中度较高的行业中，厂商之间的相互依赖更容易被认识到，合作更易于 形成，同时欺骗更容易被发现。当然最重要的原因是如果行业内厂商数目较少， 则每个厂商脱离合谋获得的利润要低于舍谋时的利润，下面就对此进行分析。 假设行业中存在辟厂商，k 个厂商参与合谋，厂个厂商没有参与合谋，假设 每个参与合谋厂商的产出都是缸，每个未参与合谋厂商的产出都是q p 参与合 谋厂商的总产出为瓠，未参与合谋厂商的总产出q = f q f ，市场总产出 q = q k + q ”每个厂商的平均成本都为常数c ；市场反需求函数为线性，即p 印( q ) 。 此模型相当于斯坦克尔伯格模型，只是把k 个参与合谋的厂商看成一个领 导厂商，。r 个没有参与合谋的厂商看成是跟随厂商，由式( 1 2 2 ) 、( 1 2 3 ) 、( 1 2 4 ) 得 9 = 筹 ( 1 2 7 ) 每个参与合谋厂商的利润为 。2 ( f + 1 ) b a + c ( 2 f + 1 ) 舻1 衙 ( 1 2 8 ) ( 1 2 9 ) 册：( p c ) 拿 ( 1 3 0 ) 七 9 集中与赢和i 关系的理论与经验研究一以我国箭造业为倒 将式( 1 2 7 ) 、( i 2 9 ) 代入( 1 3 0 ) ，得 石。= l ! 二! ! ： 4 勋( + 1 ) 每个未参与合谋厂商的利润为 刀= ( p c ) q ( 1 3 1 ) ( 1 3 2 ) 将式( 1 2 8 ) 、( i 2 9 ) 代入( 1 3 2 ) ，得 栌茄4 bf ( 1 3 3 ) (+ 1 ) 2 如果所有厂商都参与合谋，则忌= 玎，厂= 0 ，代入( 1 3 1 ) 式得此时每个厂 商的利润为! ! ；! 兰；如果有一个厂商背叛，背叛后该厂商就是一个未参与合 4 n b 谋的厂商，这时k = n - 1 , = 1 ，代入( 1 3 3 ) 式得此背叛厂商的利润为垒云乒。 若掣掣，即。4 时，背叛是无利可图的。因此当行业中厂商数目 4 n bi o d 较少，在此模型中是小于或等于4 时，由于背叛无利可图，合谋是非常稳定的。 通过上面的分析可以看出，行业中厂商数目越少，合谋越容易形成，且越 稳定，而存在合谋的行业利润率往往较高。因此厂商较少的集中程度较高的行 业，由于合谋的原因，赢利能力一般较高。 第五节合作系数8 埃奇沃思于1 8 8 1 年提出了如今被称为合作系数的方法，埃奇沃思当时使 用的是有效协同系数的说法，而合作系数说法则正式起源于西尔特和德格洛特 的论文( c y e r ta n dd e g r o o t ，1 9 7 3 ) 。合作系数引入了对部分联合利润最大化的分 析，从而放宽了企业只追求自身利润最大化的古诺假设。 此种情况也是假设有以个厂商，每个厂商的平均成本都为常数白，每个厂 第一章集中与赢利关系的理论研究 商都是追求自身利润与行业利润的加权平均 g f = ( 1 一中，) 霜+ 万= 店+ m ，巧 ( i 3 4 ) j # 的最大化。其中 是厂商i 的合作系数，o 勘l 。当 = o 时，厂商只追求 自身利润的最大化，这相当于是古诺模型；当c 1 3 ，= 1 时，厂商只追求行业利润 的最大化，这相当于所有的厂商都参与合谋，当f f o , l 时，厂商行为介于二 者之间。 ( 1 3 4 ) 式即： g ，= p ( q ) g f c 田+ o ，( p ( q ) 毋一。毋) ( 1 - 3 5 ) 一阶条件 p + p o + 萎g ，一。+ ，善c ，o + 善考砌，= 。 令z j 5 善等，则( 1 3 6 ) 式变为： p + p ( 1 + l ) q t d + o ，( p ( 1 + 办) 毋) = o - i 以解得 尘竺= 三( 1 + 办) ( 1 + ( 1 一勘) 翻) ( 1 - 3 6 ) ( 1 3 7 ) ( 1 3 8 ) 其中，占是市场需求弹性，所= 要是第f 个厂商的市场份额。所以第i 个厂商的 蟛 销售利润率 1 聊，= 1 0 + a i ) o + ( 1 0 ，) s ) ( 1 3 9 ) 很明显慨会随着第i 个厂商的市场份额研的减少而减少。 行业利润 m = z m t s j = 皇1 + 办) + ( 1 一m 矽) ( 1 4 0 ) 一t=lo 因为五务一1 ，o m t 1 ，可以证明m 也会随研的减少而减少。所以在合作系数 方法中，单个厂商的市场份额较小的集中程度较低的行业中，赢利能力将较低。 下面考虑一种特殊的情形，即行业中存在一个完全相同的厂商，每个厂商 集中与赢利关系的理论与经验研究一以我国制造业为倒 的平均成本均为常数c ，产量均为g ，市场总产量o = n q ；市场反需求函数为 线性，即p ；p ( q ) ：口一6 q ：口一b n q ；推测导数譬- - - - 0 ，则z 枷。此时( 1 3 7 ) 式变为： a b n q b q c + 中f ( 一b ) ( n - 1 ) q = 0 ( 1 4 1 ) 解得： q ：_ j 兰生一 ( 1 4 2 ) 1 6 “1 + r 功4 - 1 一0 1 ) 将( 1 4 2 ) 式代入p = a b n q 得： 口：! ! 塑竺! ! 二璺塑( 1 4 3 ) 1 ( 1 + 中一”+ ( 1 一m 一) 将( 1 4 3 ) 式代入m ：p - c 得 p m ：! ! 二型! 二尘( 1 4 4 ) n + m ，) n c + ( 1 一中，) 因为每个厂商的销售利润率都相等，所以整个行业的销售利润率 m ；所：坚二竺业= 1 2 ( 1 4 5 ) ( 1 + r h o n e + ( 1 一中) 很明显m 会随着以得增大而减少，所以厂商较多的市场集中程度较低的行业 的销售利润率较低。即赢利能力较低。 第六节产品差异条件下的古诺模型7 假设行业中有i 1 个厂商，每个厂商的平均成本均为常数c ，厂商生产的是 具有差异性的产品。根据鲍利的模型第f 个厂商的反需求函数为 p a - b ( q t + p 毋) ( 1 4 6 ) j ， 1 2 第一章集中与赢利关系的理论研究 其中0 0 l ，因为0 取负值时，产品是互补的，在同一行业中这是不可能的。 当0 = 0 时，产品无任何替代性；0 越接近于1 ，产品的替代性越强；当0 = 1 时， 产品完全替代，即不存在产品差异。 下面来分析第j 个厂商的行为，其利润为 册2 p 田一c q , 一阶条件 p 叫( 1 卯善呻一c o 在古诺情况下推测导数拿= o ，再将( 1 4 6 ) 式代入( 1 4 8 ) 式得 a q , d 一2 b q , 一6 口够一c - - o 对于j = l ，2 ，3 - - - - n ，( 1 4 9 ) 式都成立，解这n 个方程得 9 1 2 9 2 一和2 9 2 ( 2 + ( n - 1 ) 8 ) b ( 1 5 0 ) 式代入( 1 4 6 ) 式得 p 2 p 2 _ 胁。p 2 c + 百o 两- - c 万 ( 1 5 1 ) 每个厂商的销售利润率 行业的销售利润率 m i ：旦! ： ! 二! ( 1 - 5 2 ) p la + c + c ( n 一1 ) 0 肘=垡=磊丽a-cp ( 1 5 3 ) 4 十c + c l 聆一1 ) 很明显m 会随着1 1 的增大而减小，所以在存在产品差异的情况下的古诺 模型中，厂商比较多的集中程度较低的行业赢利能力较低，而厂商比较少的集 中程度较高的行业赢利能力较高。 双寡头古诺均衡参见c o u r n o t a u g u s t i n ：o e a o a r e h o ai n t ot h en a t h e l m t i lp r i n o i p l o od ft h e t h e o r yo fw e a l t h o r i g ；n a lp a r i 8 ：l h a c h e t t e 1 9 3 8 e n g iis ht r a n a i a t i o ib yn a t h a n i e itb a c o n ( n e wy o r k ：t h ei l l a c m i i l 8 1 1c o m p a n y ，1 8 9 7 r e p r i n t o d1 9 2 7 ) 非合作博弈是由纳什发展起来的： j f n a s hj r ：肋口1 瑚岬t ， 幽m e s , a n n b t h 懈t l o s4 5 ( 1 9 5 1 ) ，2 8 6 - 2 9 5 n 个企业的均衡参见 栅 鼋 螂 卿 q n 扎 集中与 利关系的理论与经验研究一以我国制造业为倒 鲁芬的有关研究r u f f i i l r j 1 9 7 1 ：o o u r n o to l l g o p o ya n dc m t i t i v eb e h a v i o r r e v i e wo f e c o n o m i es t u d i e u 3 8 ( 4 ) 4 9 3 - 5 0 2 希德的著述s e a d e j e s u s1 9 8 0 a ：o nt h ee f f e c t so fe n t r y ： e c o n o m t r i c a 4 8 ( 2 ) 4 7 9 9 以及kc o w l i n g w a t e r s o n p r i s e - c o s tm a r g i n sa n d m a r k e t s t r u c t u r e , e c o n o m i c 日4 3 ( 1 9 7 6 ) 2 6 7 - 7 4 2 推测导数的概念量早由亚瑟l 鲍利提出。b o w l e y ，a l 1 9 2 4 ：t h eh t h e m a t i o a l6 r o u n d w o r ko f e n o n o m i o s o x f o r d ：o x i f o r d d e v e r b i t y p r e s s 这个术语又由拉格纳嚷里希和弗里德曼发展：f r is o h r a g n e r1 9 3 3 ：m o n o p o l e - p o l y p o a - an o t i o nd ef o r o ed a n a ，e o o n o m l a n a t i o t i s i o k o n o m ia k t i d a a k r j f t2 4 1 - 5 9 ：r e p r i n t e di ne n g li a ht r u n s l n i o l li ni n t e r n a t i o r l u le o o m o n i cp a p e r s n o 1 l o n d o n l a g m ili a n f r i 。d l n a nj m st1 9 ：o l i l o p o 加t h e o r y c 劬r i d p ：c e l z l b r i d g eu n i v u r s i t y p r e s s p 1 0 7 对价格领导厂商进行研究的经济学家有斯蒂格勒，费置等；s t i g l e r g e o r g ej 1 9 6 5t h e d o m i n a n t f i r m a n dt h ei n v e r t e d b i v b r e l a j o u r n a io fl a - a n de o o n o m i c a8 ：r a p r i n t e di ns t i gj o r g e o r g ej 1 9 6 8 t h eo r p n i z n t i o no fi n d u s t r y , h m x m e o d ，i ii ：r i c h a r dd ir w i n 1 0 8 - 2 2 f i s h e r f r a n k ii n ， j o h nj 1 0 9 0 * a n a n dj o a ne g r e e n w o o d 1 9 8 3 f o d 畦印i n d e d , e n d n u t i p a t e d ：e c o n o m i c a n n l y s i s a n d 越置a a n c a m b r i d g e 1 a s s t h e - i tp r e s s 此模型1 9 3 4 年由海园克斯冯斯坦克尔伯格提出。s t a c h a i b e r g h e n r i o hv o l t1 9 5 2 ：t h et h e o r y o ft h em a r k e te c o n o m y a i a nt p e a o o o k t r e n s l a t e r l o n d o n ：w ii li a mh e d g e 是1 9 3 4 年出版的 德文原著的英译本。 这一节的研究参见塞尔顿、唐西奠利、马丁、沙弗尔和勒法罗等人的有关著述。钿i t e f l r e n h o r d1 9 7 3 ： as i m p l a # l o d e o fi l p e r f e o tc o m p e t i t i o nw h e r ef o u r | r ef e - a n ds i xa r em a n y i n t e r n a t 、o n a i j o u r n a lo fg a m et h e o r y 2 1 4 1 一约1 d o n s w o n i 1 i a r i r 申副i e1 9 8 5 。蚴e h e t e r o g e n e o u so a r t e 矗 i n t o r n n t i o n u ij o u r n u io fi n d u s t r i e lo r s u n i z e t i o l l ，3 “) 4 5 1 - 6 7r a t i n 3 t e p h e n1 9 9 0 ：f r i n g es i z e a n da n r t e ls t a b i i t y d e p a r t m e n to fe c o n o m i 0 8 e u r o p e a nu n ；v a r a i t yi n a t i t u t e w o r k i n gp a p e r 1 s n o v e m b e r s h a f f e r s h a r i i i1 9 9 5 ：s t a b a o a r t e l o “曲，c o u r n o t 疗i n g n s o u t h e r ne o o n o m i o j o u r n a l 6 10 ) 7 4 4 - 5 4 l o f a r o 。a n d r e a1 9 9 9 ：i l h e oi m p e r f e c tc o l u s o ni sp r o f i t a b l e j o u r n a i o fe o o m o n i o s 7 0 ( 3 ) 。2 3 5 - 5 9 这i 节的研究参见埃奇沃思的著作以及西尔特和德格洛特的论文。e d g e w o r t h f ，y 1 8 8 1 ： n a t h e m a t l o s p n y o h i o ll o n d o n ：k e p np a u i c y e r t r i c h a r d 一e n dd e g r o o t 1 0 r r i 8h 1 9 7 3 ： a na n a l y s i so fc o o p e r a t i o na n dl e o r n l n - ri n _ d u o p o yc o n t e x t - _ r i c a ne o o n o m i or e v i 州6 3 2 4 - 3 7 7 此节中使用的产品差异条件下的反需求函数由鲍利给出的。参见b o w l e y l 1 9 2 4