（产业经济学专业论文）浙江省FDI区位选择的影响因素分析.pdf

摘要 摘要 在经济全球化不断深化的过程中，随着跨国公司的战略调整，产业集聚成为 影响外商直接投资区位选择的重要因素。浙江省作为我国吸引外资的重要地区， 吸引了大量的外商直接投资。同时，产业集群现缘成为了浙江的经济特色。f d i 在浙江省的区位选择主要受哪些因素影响，产业集聚对浙江省f d i 的区位选择 有多大影响等问题值得我们思考与研究。 为了解决上述问题，文章采用实证分析的方法分析了浙江省f d i 区位选择的 影响因素。首先对区位理论、外商直接投资理论及前人的研究成果做了研究综 述，为后面的实证分析奠定一定的理论基础。通过对已有理论研究的学习，归 纳出f d i 区位选择的两大类影响因素，传统影响因素及新兴的影响因素。然后 对浙江省产业集聚和f d i 的现状进行了描述性统计，发现两者之间的相关性。 接着结合浙江省1 1 个城市的相关数据，选取了市场因素、成本因素、产业集聚 因素及政策因素下的1 4 组变量，运用相关性分析、因子分析，建立对数线性回 归模型，经验性的证实了：2 1 世纪初以来，浙江省的工业企业数量和总产值以 及外商投资企业数量及总产值等表征产业集聚的因素已成为影响浙江省f d i 区 位选择的显著因素。市场因素、政策因素、基础设施因素和劳动力素质也在不 同程度对f d i 有正的影响力度。而劳动力成本因素对区位选择没有显著影响。 最后根据分析结果和浙江省现状，探讨了利用产业集聚、加强基础设施的建 设及提高劳动力素质与技能及其他方面来优化浙江省投资环境的政策建议。 关键词：f d i ，区位选择，产业集聚，实证分析 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h ed e e p e n i n go fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h ea d j u s t i n go ft h es t r a t e g i c o fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ，i n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o nh a sb e c o m ea ni m p o r t a n tf a c t o r a f f e c t i n gt h el o c a t i o nc h o i c eo ff d i a sav i t a la r e aa t t r a c t sf o r e i g na t t r a c t sf o r e i g n c a p i t a li nc h i n a ，z h e j i a n gp r o v i n c eh a sa t t r a c t e dal a r g ea m o u n to ff d i a tt h es a m e t i m e ，t h ep h e n o m e n o no fi n d u s t r i a lc l u s t e r si nz h e j i a n gp r o v i n c eh a sb e c o m ei t s e c o n o m i cc h a r a c t e r i s t i c s w h a ta r et h em a i nf a c t o r si n f l u e n c i n gt h el o c a t i o nc h o i c eo f f d ii nz h e j i a n gp r o v i n c e ? c a ni n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o nm a i n l yi n f l u e n c et h e l o c a t i o nc h o i c eo ff d ii nz h e j i a n gp r o v i n c e ? i no r d e rt os o l v et h ep r o b l e ma b o v e ，t h ea r t i c l eu s e dt h em e t h o do fe m p i r i c a l a n a l y s i st oa n a l y z et h el o c a t i o nc h o o s i n gf a c t o r so ff d ii nz h e j i a n gp r o v i n c ef i r s t o fa l l ，m a d eas t u d ys u m m a r i z e do nt h et h e o r yo fl o c a t i o n ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h e o r ya n dp r e v i o u sr e s e a r c ht ol a yt h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nf o rac e r t a i ne m p i r i c a l a n a l y s i s a f t e r w a r d s ，t h i sa r t i c l ec a r r i e do u tad e s c r i p t i v es t a t i s t i c so np r e s e n ts i t u a t i o no f i n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o na n df d ii nz h e j i a n gp r o v i n c e ，a n dd i s c o v e r st h a tt h e ya r c r e l a t i v e t h e nc o m b i n et h e1 1c i t i e s i nz h e j i a n gp r o v i n c eo fd a t a ，u s i n gc o r r e l a t i o n a n a l y s i s ，f a c t o ra n a l y s i s ，l o g - l i n e a rr e g r e s s i o nm o d e l ，e m p i r i c a lc o n f i r m e dt h a ts i n c e t h eb e g i n n i n go ft h e2 1 s tc e n t u r y , z h e j i a n g si n d u s t r i a lo u t p u tv a l u e ，t h en u m b e ro f e n t e r p r i s e s ，t h en u m b e ra n do u t p u tv a l u eo fe n t e r p r i s e s ，w h i c hi sc h a r a c t e r i z a t i o no f i n d u s t r i a lc l u s t e r i n gh a sb e c o m ea ni m p o r t a n tf a c t o ri nt h ei m p a c to ff d il o c a t i o n c h o s e ni nz h e j i a n gp r o v i n c e f i n a n l l y , a c c o r d i n gt ot h ef i n a lr e s u l t sa n dt h ec u r r e n t s i t u a t i o ni nz h e j i a n gp r o v i n c e ，t h ea r t i c l ed i s c u s s e dt h ep o l c ys u g g e s t i o n sw h i c ha r e t ou s et h ei n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o na n dt h eo t h e ra s p e c t st oi m p r o v et n v e s t m e n t e n v i r o n m e n to fz h e j i a n gp r o v i n c ef r o mt h ea n g l eo fg o v e r n m e n t k e yw o r d s ：f d i ，i n d u s t r i a la g g l o m e r a t i o n ，l o c a t i o nc h o i c e ，e m p i r i c a la n a l y s i s i i 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名： f 司1 冬、 u 叩年月他日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 虢f 谢殳 习年月f 岫 第1 章引言 1 1 问题的提出 第1 章引言 外商直接投资( f d i ) 作为国际资本流动的重要形式，以跨国公司为微观载 体，在全球经济中扮演一个十分重要的角色。由于外商直接投资是一个资本、 知识、技术的复合体，它的引进必然对东道国的经济增长起推动作用。 改革开放以来，外商对华直接投资以空前的速度发展。自1 9 9 2 年以来，中 国一直是吸收外国直接投资最多的发展巾国家，甚至在2 0 0 2 年中国实际利用外 资额曾一度超过美国，居世界第一位。人量的外商直接投资的进入为中国经济 的发展做出了积极的贡献。首先，不仅弥补了国内建设资金的不足，而且在引 进了一大批国外先进适用的技术、设备和管理经验的同时，由于f d i 对东道国 的技术溢出效应，包括示范效应、竞争效应、动力培训带来的人力资源效应， 进而间接影响了东道国本地企业的生产经营行为。其次，对于经济结构的调整、 产业水平的提升、技术创新的加速以及中国经济增长方式的转变功不可没。再 有，还促进了中国出口规模迅速扩大，优化了我国的出口结构，增强了我国外 贸竞争力。同时，对于创造就业机会、增加国家财政收入等方面也有积极的影 响。可以说，外商直接投资已经成为中国经济发展一个不可或缺的生产要素， 外资经济在中国经济中已经占据重要地位。 浙江省作为经济大省，同时也是吸引f d i 的重点省份之一。自2 0 世纪9 0 年代以来，随着经济结构的调整和引资环境的改善，其外商直接投资无论是吸 引外资的项目个数，还是签订合同盒额、实际利用外资额，均取得迅速发展。 2 0 0 4 年浙江实际利用f d i 金额为6 6 8 亿美元，占全国总额的1 1 ，2 0 0 5 年实际 吸引f d i 金额为7 7 2 亿美元，2 0 0 6 年增长为8 8 8 亿美元，截至2 0 0 6 年底实际 累计4 5 6 1 4 2 4 亿美元，占全国累计总额的5 6 7 ，排名第六，位于广东、江苏、 上海、山东、福建之后。而在省内，不同市县之间的情况存在很大的区别。主 要集中在浙东北的杭州、宁波、嘉兴、绍兴四个市，2 0 0 6 年这四个市实际吸引 f d i 总计占了全省总量的7 5 。 在近几年的发展中，由于f d i 对经济发展的重要作用，各地区在吸引f d i 第1 章引言 方而的竞争愈演愈烈，包括竞相放松、解除f d i 规制，提供优惠政策等等。并 且，各地区纷纷以“甩卖”土地、“放空”财税等方式形成招商引资的恶性竞争，忽 略了发展当地经济的首要任务，结果造成外商投资与本地产业结构不匹配，低 层次的引进与地区间重复建设严重、大量污染型产业转移等严重的后果。面对 竞争，浙江省如何在保持f d i 稳定增长的同时，促进经济合理发展，已成为经 济发展的当务之急。 同时，为了更好地利用f d i ，增强竞争力，一些国家和地区已经先行采取加 强产业集聚效应的所谓的“第三代促进投资政策 ，即“把对外国直接投资的使 能框架和一种吸引外国直接投资的前摄性方法作为起步点 。以原有优势产业为 依托，加强产业集聚的程度，已成为持续吸引外资和经济发展的急切问题。而 在整个经济建设过程当中，浙江省渐渐形成了具有浙江特色的产业集群现象， 即以中小企业集群、专业化产业区、商品交易市场及营销网络组合而成的区域 特色经济。这种“一乡一品、一县一业 的区域产业发展格局，很好的推动了 浙江经济的发展。那么，在吸引f d i 过影响因素当中，集聚经济在其中起到何 种程度的影响呢? 为了更合理的利用f d i ，促进经济的合理发展，实证分析影响浙江省f d i 区位选择的重要影响因素，分析产业块这种浙江特色经济是否同样对浙江省f d i 的区位选择有重要影响，是浙江省面临的现实问题，也是值得我们深入研究的 问题。 1 2 研究内容、研究方法及创新点 本文在区位理论和国际直接投资相关理论的回顾、对外商直接投资在浙江 省区位分布的考察的基础上，分析了外商直接投资在浙江省区位选择的决定因 素，并建立回归模型进行了多元分析，得出结论：影响浙江省外商直接投资的 区位选择的因素包括市场因素、基础设施因素、成本因素、集聚因素、政策因 素和劳动力素质等多个方面，其中集聚因素在其中成为了最主要的因素。 本文综合运用理论研究与实证研究相结合、定性分析与定量分析相结合的 方法，首先回顾了关于外商直接投资的区位选择方面的国内外理论，然后实证 研究考察了外商在浙江省直接投资的历史和现实状况，再对影响外商在浙江省 直接投资的区位因素进行了定性的分析，之后通过建立因子分析和建立回归模 2 第1 章引言 型得出影响外商直接投资区位选择的显著性因素，最后得出了与之相对应的对 策和建议。 本文的选题具有一定的理论前瞻性和较大的现实意义。 首先，本文以经济全球化和中国加入w t o 为背景，从区位理论以及国际直 接投资理论出发，结合产业集聚的理论知识，以外商直接投资区位选择的实际 状况为基础，采用定量分析和定性分析相结合的方法，揭示了浙江省不同市县 吸收和利用外商直接投资的自然差异性和社会差异性。关于产业集聚的新一轮 理论研究是在近十几年才开始的，目前将产业集聚和f d i 区位选择联系起来的 研究已经成为经济界热点的研究问题之一j - 但其中以介绍和分类居多，实证分 析的少。因此，对此进行实证分析，可以充实当前相关理论研究，引发广大理 论工作者从更广泛的视角、更深的层次作进一步的系统研究。 其次，本文运用相关性分析、因子分析及回归分析方法，对如何选取浙江 省不同市外商直接投资分布影响因素的定量分析指标及检验分析进行了新的研 究尝试，并得出结论：政策因素和集聚因素对外商直接投资区位分布差异影响 显著。目前国内外关于外商直接投资在一国范围内部区位方面影响因素的研究 很少，研究外商在浙江省投资的区位选择问题，对于浙江省吸引外资和制定发 展产业集聚的政策具有重大的现实意义。 1 3 研究思路 随着外商直接投资在世界范围的快速发展，以及它对东道国经济影响的重 要性，国内外学者就f d i 的区位选择，影响f d i 区位选择的因素，一直进行着 不懈的研究。近年来的研究主要沿着两条思路展开。一是从跨国公司的投资行 为出发，研究f d i 动力机制；一是基于对跨国公司f d i 的区位决定因素分析，采 用计量经济学方法，探讨特定国家或次国家层面的地区吸引f d i 的优势。他们 的研究成果从不同的方面，为后人的研究提供了的依据。本文将依据跨国公司 的f d i 区位决定因素这一思路来考察产业集聚对浙江省f d i 区位选择的影响。 本文从结构上看共分为6 章，逻辑主线为理论回顾，现状分析，因素分析， 实证分析及对策建议。 第1 章绪论部分，主要阐述了论文研究的背景和意义，介绍论文的主要内 容和研究方法。 3 第1 章引言 第2 章为理论综述部分，主要回顾了区位理论以及外商直接投资理论，为 研究外商在华直接投资的区位选择问题作理论铺挚。 第3 章从外国投资者在进行投资决策时所考虑的因素出发，分析了两大类 区位选择的因素，即传统因素，包括成本因素、基础设施因素、市场凼素等， 以及新兴的影响因素，如t 信息因素、f d i 存量因素等。 第4 章对外商在浙江省直接投资的历史进程进行了回顾，分析了浙江省的 经济概况。然后总结了外商直接投资在浙江省的区位分布的状况与特点，分析 发现产业集聚成为最新影响因素。对浙江省产业集聚及f d i 的现状进行描述性 统计，找出两者之间的相关性。 第5 章进行浙江省f d i 区位选择的实证分析，寻找影响浙江省f d i 区位选 择的重要因素。 第6 章在理论分析与实证分析的基础上，针对如何改善投资环境，引导外 商直接投资流向，促进各地区平衡发展从政府和企业两个角度提出了一些对策 和建议。 4 第2 章有关f d i 区伊选择的研究综述 第2 章有关f di 区位选择的研究综述 有关f d i 区位选择理论的文献大致可以区分为两类，即国际直接投资理论 和区位理论。前者主要从跨国公司的投资行为出发进行f d i 动力机制的研究， 后者主要关注f d i 的引力机制，即从东道圈区他冈索入手进行研究分析。而在 这两个分类内部，因研究的立足点不同又可分为不同的理论流派，并且相互之 间出现了相互交叉的现象。通过首先对文中涉及的主要概念做出界定，接着通 过对己有文献的回顾，来了解当前理论研究的前沿，理解各个学派的基本理论， 从而为后续研究奠定略实的理论基础。 2 1 相关概念的界定 2 1 1 外商直接投资 所谓直接投资，是相对于金融证券投资和股份投资等间接投资而言的。间 接投资发生在投资国国外市场，直接投资则发生在投资国国内市场。因此，外 商直接投资不同于单纯以证券交易为手段的金融资产投资，也不同于单纯以货 物交易为手段的国际贸易活动。 日本学者小岛清认为t “从经济学的角度来讲，所谓外商直接投资应该理解 为向接收投资的国家传播资本、经营能力、技术知识的经营资源综合体”。国际 货币基金组织对外商直接投资的定义是：“在投资者以外国家( 经济) 所经营的企 业中拥有持续利益的一种投资，目的在于对该企业的经营管理具有有效的发言 权的投资。 外商直接投资的形式具体包括：设立跨国公司分支机构、附属机构、 子公司，或同东道国资本共同创办合资企业；通过购买外国企业股票而拥有该 企业达到一定比例的股权( 如美国规定，凡拥有外国企业股权达到1 0 以上者均 属直接投资) ；以国外所得利润进行投资。 f d i 是“一揽子创造性投资 ，随着资金的转移，观念、技术、管理和营销 网络也随之而来。f d i 所具有的一揽子的性质，使它与其它资本流动形式区别开 来：( 1 ) 直接投资不仅是资本的流动，而且包括技术、经营知识的总体转移。其核 5 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 心不是货币资本的流动，而是体现在机器、设备等技术性的生产资料转移，以 及技术培训、经营管理、市场销售等技能的转移。( 2 ) 直接投资的一揽子资源从 投资固的特定产业部门向东道国的同一产业部门的特定企业转移，所带来的先 进的生产函数，将逐渐普及及固定下来，从而对东道国产生一种“生产函数改 变后的比较优势”。 2 1 2 产业集聚 马歇尔是最早提出产业集聚现象的，在其经典著作经济学原理中，把 专业化产业集聚区称作“产业区”( i n d u s t r yd i s t r i c t ) 。产业区内集中的是大量相 关的小型企业，这些企业集群的根本目的是获取外部规模经济。波特教授最早 用“c l u s t e r ”来描述产业集聚现象，他指出“集聚即在某一特定区域下的一个特 别领域，存在着一群相互关联的公司、供应商、关联产业和专门化的制度和协 会”。 产业集聚是一个高度地理集中的现象，有学者着重将其概念与地理特征相 结合( s w a n ，b a p t i s t a 等) 。同时，产业特性是界定产业集聚的另一个基本特征， 一些学者也从该角度给出定义。但由于产业特性作为反映集聚内部企业和各要 素之间的联结模式，其表征并不统一，包括从生产的角度强调企业间的互动关 系( b a c a t t i n i 等) ，从产业链的角度( r e d m a n ，p o r t e r 等) ；以集聚内部企业间的 技术联系作为联结模式( b e r g m a n ，f e s e r , h i l l ，b r c n n a n ，n a s s i m b e n i 等) 来界定产 业特性。还有一些学者只是笼统地强调集聚要素之间的相互作用，并不重视具 体的联结模式。北京大学教授王缉慈将产业聚定义为“一组在地理上靠近的相 互联系的公司和关联的机构，它们同处于一个特定的产业领域，由于具有共性 和互补性而联系在一起。”仇宝兴在综合了多位学者的看法后对小企业集群进行 了研究，他认为，企业集群就是“一群自主独立又相互关联的小企业依据专业 化分工和协作建立起来的组织。徐康宁认为，集群是相同的或相关的企业和组 织高度集中于某个特定地区的一种成长现象。由此，可将产业集聚总结为：在 地理上一些相互关联的公司、专业化的供应商、服务提供商、相关的机构，在 某一地区、某一产业集中，他们既相互竞争又相互合作。 2 2f dl 引力机制( 区位理论) 研究综述 6 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 国际直接投资区位理论的一大理论渊源是区位理论( l o c a t i o nt h e o r y ) ，亦称 区位经济学( e c o n o m i c sl o c a t i o n ) ，区位理论是研究经济行为的空间选择及空间内 经济活动的组合理论。f d i 区位理论是一个综合体，吸收借鉴了传统区位理论、 外商投资理论、跨国公司理论和产业组织理论等学科的相关研究成果，相应的 研究文献也大量涌现，成为近年来国内外学术界一个重要的研究领域。其中比 较有代表性和具有较好解释力的f d i 区位理论简要介绍如下。 2 2 1 成本学派 该学派的代表人物有杜能、韦伯以及艾萨德。它研究的是在特定区域进行 一种经济活动比在其他区域进行同类活动可能获得更大成本上的节约对产业配 置的吸引作用。其核心思想是：企业的区位选择和经济活动布局的动机是追求 成本最小化。杜能于1 8 2 6 年完成了孤立国同农业和国民经济的关系一书， 奠定了农业区位理论的基础。而第一个系统研究工业区位理论的是德国经济学 家韦 f l 刍( w e b e r ) ，他从经济区位的角度探索资本、人口向大城市移动( 大城市产业 与人1 2 1 集聚现象) 背后的空间机制。韦伯在工业区位论中把运费和劳动费用作为 工业区位形成的一般区域因子看待，把集聚因子作为工业区位形成的一般局域 因子看待，采用“区位三角形”和“等费线”方法，按照费用支出最小的目标，首先 根据运费初步确定工业区位，再根据劳动费用修正，最后根据集聚因子最终确 定区位布局。之后，胡佛修改了韦伯的体系，他考虑了更复杂的运输费用结构、 生产中投入的替代物和规模经济。 成本学派区位理论中，成本的区位因子体系最终主要包括：运输成本、劳 动力成本和集聚因子。生产成本极小化的思路对跨国公司的区位选择的影响表 现在两个层次上：一是跨国公司在全球范围内的区位选择。各国各地区的劳动 力成本和技能、运输和通讯方式、相关或辅助性产业发展水平等方面的差异对 跨国公司的区位分布和选择有重要影响。二是成本因素在跨国公司在某一国家 或地区内部的选址也有着重要的影响1 。总的来看，尽管该学派没考虑需求因子 的作用，也忽视企业区位间的相互依存性，但成本最小化思想仍为外商直接投 资区位选择的一个基本依据。 2 2 2 市场学派 1 鲁明泓制度冈素与国际直接投资区位分布：一项实证研究经济研究，1 9 9 9 ( 7 ) ，5 7 - 6 6 。 7 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 随着经济的发展和市场规模的扩大，市场在生产力布局中显示出越来越重 要的作用。韦伯以后的区位论者们发现，企业的最优区位并不能完全由最小生 产成本确定，成本最低不意味着利润最大化，因为韦伯的结论有效性足以市场 因素对产品价格的影响近似等于零为前提的。为此，这些学者创立了以取得最 大利润为原则、以市场为中心的区位理论，也叫做利润决定论。例如克罩斯泰 勒的中心地理论。克里斯泰勒认为，高效的组织物质财富生产和流通的空i 日j 结 构，必然是以城市为中心，并有相应的多级市场区构成的网络体系，这种以城 市为中心的优越市场空间结构将对产业配置产生巨大的吸引力。廖什采用了j 下 六边形的网状市场，将需求因子考虑进来，认为在均衡状态下，能够存在的区 位是指占有一定销售地域的区位，费用因子是通过制约市场大小的运费或需求 最大时的集聚利益来反映的。廖什的另一贡献是大大地扩展了区位因子的内涵。 新城市经济学的代表贝克曼拓展了廖什的工作，一他认识到当地商品的需求会影 响一个等级结构中的城市规模。 市场学派表达出来的接近市场和满足消费者需求的思想和市场导向型的跨 国公司十分吻合。市场学派在分析区位时所考虑的那些影响因素，比如关税、 风险、自然资源禀赋、繁琐的行政手续等，也都是跨国公司在接近目标市场过 程中所遇到的问题。 2 2 3f 0 l 区位理论的进一步发展 后期的学者尝试从其它方面对区位理论进行补充和完善，在影响区位选择 上加入了政策、国防和军事、经济和社会制度、集聚经济等各种因素 1 3 1 。s m i t h 和f l o r i d a ( 1 9 9 4 ) 就从集聚经济方面进行了讨论，认为产业的空间集聚不仅会带来 产业的自然优势，而且会带来管理、技术溢出等外在优势，集聚经济的存在可 以增强区域的外资吸引力。波特( 1 9 9 0 ) 认为一个区域之所以对外商直接投资有吸 引力，就在于它的基础设施、服务设施和熟练的劳动力，具有良好的区域形象 及大量的产业集中等。集聚经济理论强调的是产业的空间集聚带来的外溢效应 会形成特有的区位优势，前期外资在一地区的进入对后期的外资具有明显影响， 在示范效应和跟随效应的共同作用又强化了该地区的区位优势。 2 3f di 动力机制( 国际直接投资理论) 研究 8 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 2 3 1 传统国际直接投资理论 1 产业组织理论 产业组织论学派学者主要从产业组织理论的角度解释f d i 的区位的形成， 其理论基础是结构市场的非完善性。 1 9 6 0 年海默( s t e p h e n h h y m e r ) 率先提出了有关外国直接投资的一般性理 论，即垄断优势理论。他通过对美国海外经营公司的研究，指出跨国公司海外 直接投资的前提条件是由于规模经济、技术垄断、商标及产品特异等因素引致 的不完全竞争市场结构，在该条件下使企业产生的垄断优势是f d i 的主要推动 力量。海默一金德尔伯格理论( h y m e r - k i n d l e b e r g e r ) 认为当企业通过出口或许 可证交易方式并不能获得知识资产时就会采用直接投资方式。凯夫斯 ( r e c a v e s ) 认为，技术优势在跨国公司垄断优势中的核心作用主要体现在新 产品和新生产工艺上面，尤其是产品特异化能力具有十分重要的意义。1 9 6 6 年， 维农借鉴有关销售的研究成果，提出了著名的产品生命周期理论，从而将关于 跨国公司垄断优势的分析动态化。他将产品生命周期分为三个阶段，即创新阶 段、成熟阶段和标准化阶段。各个阶段与企业的区位决策均有相应的联系，生 产地取决于产品生命周期的不同阶段。产业组织理论流派侧重于企业所具有的 特征，再由企业特征推及行业特征最后是国家特征，理论重点在企业和行业上， 主要的研究对象是国际直接投资来源国企业和行业特征，而对于接受国区位方 面的特征研究则相对较少，没有直接讨论区位问题，只是在理论中间接涉及有 关区位的讨论。一 2 市场内部化理论 市场内部化理论是当代解释跨国公司海外直接投资动机及决定因素的一种 广为流行的理论，主要代表人物是巴克利( p j b u c k l e y ) 、卡森( m c a s s o n ) 以 及拉格曼( a m r u g m a n ) 。巴克利等人承袭了海默的市场非完善性假设，但并 非规模经济、寡占或关税壁垒等，而是指市场失灵，以及由于某些产品的特殊 性质( 如知识产品在一定时期内具有“自然垄断 的性质) 或垄断势力的存在， 导致市场的交易成本增加。当企业内部交易成本低于市场交易成本时，交易应 在企业内部即跨国公司所属各企业之间进行，从而形成一个内部交易、内部转 让的内部化市场。巴克利认为：只要在某个地方国际资源配置内部化比利用市 场的成本低，企业就会利用这种方法将其所拥有的特殊优势资本化和跨国化， 9 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 即跨国公司是市场内部化过程的产物。拉格曼也指出：内部化实质上是指“把 市场建立在公司内部的过程，以内部市场取代原来固定的外部市场，公司内部 的调拨价格起着润滑内部市场的作用，使它能像固定的外部市场一样有效地发 挥作用”。 该理论从一般生产的分析角度，较好地解释了跨国公司的性质及海外直接 投资行为，但它不能解释对外直接投资的地理方向和跨国公司经营的布局，也 不能解释产业在国际i 日j 转移、传递的实践。 3 国际生产折衷理论 邓宁于1 9 7 6 年提出国际生产折衷理论，试图综合结构性市场非完善性理论 和自然性市场非完善性理论的基本点，建立一个有关国际生产的统一的、综合 的一般理论模式，并用于闹释跨幽公司海外直接投资所必须具备的各种决定因 素。该理论的核心内容是，企业从事海外直接投资是由该企业本身所拥有的所 有权优势、内部化优势和区位优势等3 大基本因素共同决定的，这就是跨国公 司海外直接投资的所谓o i l ( o w n e r s h i p i n t e r n a l i z a t i o n l o c a t i o n ) 模式。其中，区 位优势是跨国公司对外直接投资的充分条件之一。区位优势是指东道国所具有 的生产要素禀赋、存在的贸易壁垒、相对资源成本、市场规模及政府政策等。 不难看出，邓宁有关区位优势的阐释，不进吸取了传统国际贸易理论关于国家 比较优势的思想，而且承袭和发展了不少国际经济学者有关区位因素的分析。 邓宁( 1 9 9 3 ) 在后期的研究中通过对跨国经营动因进一步分析，并对东道国吸 引外商直接投资的区位因素进行了较全面的总结，发现东道国的这一类因素包 括自然和人造资源以及市场的空间分布、投入品( 如劳动力、能源、原材料等) 的价格和质量：投资优惠或障碍、社会基础设施等。作为跨国公司国际化经营的 后续优势之一，区位优势发挥着越来越重要的作用，邓宁( 1 9 9 8 ) 也相应的对原有 的区位优势理论进行了改进，分析中加入了很多新的分析因素，并比较分析了 2 0 世纪7 0 年代和2 0 世纪9 0 年代跨国公司在做出投资区位选择时考虑的影响因 素的不同 4 边际产业扩张理论 边际产业扩张理论由小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 在2 0 世纪7 0 年代中后期基 于国际分工原则和比较优势原理，以同本跨国公司海外直接投资的特点为基础 而提出。小岛清基于企业跨国经营的丕同动机，将对外直接投资分为4 种类型： 1 0 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 自然资源导向型，劳动力导向型，市场导向型及生产与销售国际化型投资。同 时对美、日跨国公司直接投资的模式及特点进行了系统的比较分析，提出了边 际产业的概念：按照比较成本原则，投资国已经处于或即将处于比较劣势的产 业。小岛清认为：投资国将边际产业转移到比较优势更大的国家或地区，一方 面可维持边际性产业的生产规模并就地销售或建立新的出口基地，另一方可使 投资国在国内集中发展具有比较优势的产业，使国内产业结构更趋于合理，这 也有利于对外贸易的发展。 该理论在很大程度上反映和解释了发达国家对发展中国家的以垂直分工为 基础的国际直接投资的动机、过程和结果。但无法解释当今世界占主导地位的 发达国家之间以水平分工为基础的国际直接投资活动。因此，边际产业扩张理 论只不过是反映了日本在第二次世界大战后经济崛起的特定时期的对外直接投 资特色，并非具有普遍的意义2 。 2 3 2 其他关于外商直接投资的研究 早期的国际投资理论在一定程度上解释了f d i 区位选择的动因机理，但迄 今为止，尚未建立起一个国际直接投资一般区位理论。除了在邓宁的折衷理论 中，将东道国的区位优势作为一个独立的变量纳入了f d i 的分析框架外，其它 理论都只是间接地涉及到了区位选择的问题。而其它学者也都从不同的侧面和 角度对国际直接投资的区位选择进行了研究，根据他们考察的区位因素的不同， 做如下总结。 1 市场因素 外商投资区位选择所考虑的一个重要因素是市场潜力和接近性。近年来外 商投资区位研究十分强调市场因素对外商投资区位的影响，为接近市场就意味 着低的运输成本、低的信息搜寻成本，较大的市场规模和快速增长的市场潜力， 对跨国公司的直接投资也具有较大的吸引力。克拉维斯的研究表明，东道国劳 动力成本对美国跨国公司海外子公司的出口有负相关影响，因而也影响其空间 布局。弗里德曼( f r i e d m a n ) 等认为，接近市场对外商在美国的投资区位决策有着 重要的正的因素。d e v e r e u xa n dg r i f f i t h 提出，具有较好的市场邻接性的欧洲国 家，同样从美国吸引了较多的外商直接资。在中国，接近市场的程度也部分解 2 陈继勇国际直接投资的新发展与外商对华直接投资研究北京：人民f i j 版社，2 0 0 4 。 1 1 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 释了外商在华直接投资的城际差异。贺灿飞的研究也表明，市场规模是决定我 国区域f d i 规模的第二大经济因素。 2 制度政策因素 东道国的政策制度对f d i 的区位有较大影响。“外国企业对中国成功的进行 投资的意愿和能力，在同样的程度上取决于国内经济政策的改革，也取决于商 亚政策、外汇政策和外商投资政策的变化 。安哥多( a g o d o ) 研究了政府在吸 引外资中的作用，发现地方政府的发展规划与国际直接投资呈正相关关系。鲁 明泓选取了1 1 0 多个国家或地区的数据，较为全面和系统地分析了制度变量对 f d i 区位的影响，并分为四大类制度因素：一类是国际经济制度安排，主要包括 东道国参与的经济一体化组织，签署的双边投资保护条约，贸易壁垒，以及对 外资的态度等。二是经济制度，主要包括东道国市场发育程度，金融外汇制度 以及经济自由程度等。三是法律制度，主要包括东道国私有财产的保护程度， 法律完善程度等。四是企业运行的便利性，主要包括企业运行障碍，政府清廉 程度，税收制度等。j a c o b y 认为，政府优惠政策、当地市场开发、追求货币价 值的安全性等因素为主要动机因素。外商对东道国直接投资区位因素的变迁与 跨国公司投资动机的变化，是非常复杂且不断受世界经济、东道国经济、母国 经济动态影响的一个系统。除此之外，主观上不同投资决策者的个人偏好也会 导致选择不同的标准来选取适合的投资动机与投资行为。 3 集聚经济因素 克鲁格曼( k r u g m a n ) 指出集聚经济的重要性。认为从区域经济与规模经济的 角度，解释了工业活动的集中性，集聚效应的关键是规模经济，特别是外部规 模经济：集聚能导致生产某一产品的平均成本下降，进而产生递增的规模效应。 波特认为集聚经济是由于经济活动与相关生产设施的区域集中而形成的正外部 性及规模经济、范围经济，产业的空间集聚不仅会带来产业的自然优势而且会 带来技术溢出等外在优势，对跨国公司的直接投资具有较强的吸引力。一个区 域之所以对f d i 有吸引力是因为它拥有发达的基础设施，可以得到特定的服务 设施和熟练劳动力，具有好的区域形象以及大量产业的集中等。l u g e ra n ds h e t t y 通过对三位数产业( 标准产业分类) 的研究，证实了集聚经济对外国公司区位 选择的重要影响。有一些学者通过实证的方法发现集聚经济对外商投资的重要 性，b a h e l l 的研究表明与特定产业相关的集聚效应对美国在欧洲的直接投资有 1 2 第2 章有关f d i 区位选择的研究综述 显著的影响。h e a d 根据日本厂商从1 9 8 0 到1 9 9 2 年对美国直接投资的研究中发 现了同特定国家相关的集聚效应的强烈作用。梁琦( 2 0 0 3 ) 的计量研究表明，在对 f d l 分布有正面决定影响的因素中，地区产业集聚、关联仅次于地区丌放度。利 用1 9 7 卜1 9 9 0 年瑞典单个跨国企业以及它们在1 8 个国家制造业工厂的数据， 布劳纳耶尔和斯文森同样证实区位化集聚经济吸引了瑞典直接投资，特别是高 新技术产业的投资。 2 4 国内外商直接投资区位选择研究 对f d i 区位选择的影响因素，除了上述经典区位理论与外商直接投资理论 中所涉及的部分外，国内外学者进行了许多研究。自改革丌放以来，中幽巨人 的市场潜力和各项优惠政策吸引了大量的外商直接投资。国内关于外商直接投 资的研究也非常广泛和丰富。现有的研究成果中也包括一些关于区位选择的问 题。到目前为止，国内学者在投资区位方面的研究主要集中在外商对我国的投 资，研究的方法主要有：一是通过问卷调查的方式，考察外商直接投资的动机、 决策过程和因子；二是通过经济计量方法，利用系统的数据和统计模型，揭示外 商投资与各种区域特征变量之间的关系。 李小建( 1 9 9 6 ) 通过对统计数据和公司访问调查研究外商直接投资对中国的 经济影响，发现香港企业在中国直接投资的省际差别很大；所调查公司初始投 资时所考虑的主要因素包括接近香港、廉价劳动力、良好运输条件、以及优惠 政策。魏后凯、贺灿飞、王新( 2 0 0 1 ) 禾u 用问卷调查的方法，对秦皇岛市1 3 5 个外 商投资企业来华投资的动机及在秦皇岛市投资所考虑的区位因素进行实证分 析。分析结果表明，影响外商在秦皇岛投资的因素包括城市环境因素、交易成 本因素、生产投入供应因素、市场因素和投入成本因素等。根据因子分析的结 果，外商在中国的投资动机可以归纳为生产投入与市场动机、生产服务动机、 文化联系和感情动机、利用优惠政策和降低投资风险动机、竞争动机以及出口 动机3 。 贺灿飞、陈颖( 1 9 9 7 ) 禾1 j 用有关统计资料，分析了2 0 世纪9 0 年代以来港澳地 区对内地外商直接投资的区位选择及其空间扩散。分析结果表明，港澳地区对 中国内地的直接投资趋向于沿海地区和与之有特殊社会文化联系的区位；同时 3 魏后凯，贺灿飞，土新中国外商投资区位决策与公共政策北京：商务印书馆，2 0 0 2 。 1 3 第2 章有关f d i 区伊选择的研究综述 更有向西部和北部转移的趋势。另外决定港澳地区对中国内地投资空间模式 和转移动态的因素是经济规模、经济增长率、劳动力因素、经济开放度、与沿 海的经济距离等。贺灿飞、梁进社( 1 9 9 9 ) t i 开究外商直接投资区域差异形成及其演 变的原因。分析结果表明，市场容量、资本产出率、现有外商直接投资规模、 开放程度、地缘因素与外商直接投资呈i f 柑火。另外，外商直接投资区域模式 变化的主要原因有劳动力成本制约减少、地缘经济因素的特殊影响逐渐减弱、 外商直接投资对集聚效益的追求等。这些i 大l 素决定了外资区域模式的主要变化 局限于东部地带内的合理化调整。张长春( 2 0 0 2 ) 不j j 用中国1 9 7 8 2 0 0 0 年的外商直 接投资与g d p 总量等3 4 个指标，考察了这些指标与外商直接投资的关系。分 析结果表明，外商直接投资的年际变化与现实的市场规模和应用性科技发展水 平密切相关，而与基础设施发展水平的关系并不显著。另外，对中国3 0 个省市 自治区进行了分析。分析表明，当年和祟汁外商直接投资主要由各地区经济外 向度、应用性科技发展水平和通信设施水平决定，但不受公路交通发展水平的 影响。 1 4 第3 章外商直接投资区位选择因素分析 第3 章外商直接投资区位选择因素分析 外商血接投资的区位选择受到了多方面因素的综合影响，且不同的外商投 资者类型以及随着时问的推移，决定因素的种类及其重要性都在不断的发生着 变化。除了传统外商投资理论中提及的影响因素外，随着跨国公司的投资活动 的不断发展和世界经济形势的变化，也出现了一些新兴的因素。国内外很多学 者对f d i 在华分布的影响因素进行了实证研究，详细见附录a 3 7 1 0 除了对影响 f d i 空间分佰的传统影响因素进行分析外，很多学者也尝试用引入新的因素来 进行解释。世界投资报告2 0 0 3 ) ) 中对影响f d i 的东道国因素进行了归纳总结( 表 3 1 ) ，主要划分为三大类，即东道国对f d i 的政策性框架、相关的经济条件和 商业便利氍度，其中对经济条件针对三种不同的f d i 类型进行了分别论述。 表3 1 影响f d i 的东道国因素 f d i 政策性框架 市场规模和人均收入水平 a 追求市 市场需求的增长前景 经 场砸m l 可否进入地区性和国际性的市场 济 因国而异的消费者偏好 性 市场结构 决 b 追求资 低廉的非熟练劳动力& 熟练劳动力 定源或资产 原材料 冈 型f d i 技术性、创新性和其他创造性的资产( 如名牌) 素 基础设施( 港口、道路、电力、通讯等) c 追求效 相对丁劳动生产力米说，b 中所列资源的成本状况 其他投入的成本，如通讯、交通 率型f d l 是否是地区一体化组织的成员