（金融学专业论文）网络银行的发展与监管.pdf

内容简介 网络银行的发展是金融业今后的最大变革，为了对今后的银行业 以及金融业的走向有一个比较准确的把握，我们有必要对网络银行的 发展变化有一个清晰的了解，时刻把握其变化的趋向，并对其进行有 效的监管，这也正是我选择此课题作为我论文研究对象的主要原因。 本论文共分三章，第一章主要对网络银行进行了一般的概括和阐 述。网络银行在全球迅速兴起以来日新月异，并随着网络信息技术的 演进而不断演变，人们对网络银行的认识，也随此不断深化，因此， 在理论上目前还很难给网络银行下一个最终的规范准确定义。但是我 们仍然可以从不同的定义中归纳出一些网络银行的基本属性。从经济 学的角度来看，作为新出现的经济组织，网络银行是社会经济环境发 展变化的结果。网络银行的出现，既是传统银行的延伸，又是诞生于 网络所形成的虚拟世界和网络经济中的一个新型组织，对网络银行的 解释是网络经济时代金融经济学面临的新任务。大体上可以将网络银 行产生的原因归纳为两类：一类是现有银行为适应环境变化，对自身 经营方式的调整，可称之为“适应性原因”，另一类是在新的理论观 点下，对新的组织方式的尝试，可称之为“创新原因”。网络银行是 银行电子化发展的产物，从国外的经验来看，网络银行发展模式可分 为：大银行发展模式、社区银行发展模式和纯网络银行发展模式三种， 目前纯网络银行的发展并不是很顺利，传统银行和网络银行的相互结 合的模式似乎更胜一筹。自1 9 9 7 年以来，我国各大银行纷纷推出网 络银行业务，我国的网络银行发展呈现以下特点：跳跃性发展，业务 方式演变迅速，网络银行形式都是网络分支银行，其业务依赖于母行， 尚无纯网络银行的出现。我国的网络银行业发展很快，但也面临着许 多问题，如：网络经济发展的理性化问题，网络化发展外部技术环境 的制约问题，网络化经济发展中观念转变的滞后河题，当前金融监管 体制的制约问题，网络银行发展及监管的有关法律法规问题，网络银 行所面临的各种新的风险等等问题。面对这些问题，我们应制定正确 的策略，快步稳健地发展我国的网络银行业。首先要提高认识，增强 紧迫感，国内商业银行如果忽视网络银行的发展和建设，都将在未来 的数字经济时代受到惩罚。与之相反，如果能利用这个机会加快网络 银行的建设和发展，一定会迎来一次新的发展机遇。其次针对我国网 络发展水平较低，网络意识差，银行可以通过各种途径有步骤适当地 向客户和社会加大网络宣传。再次我们应重视网络人才的培养，不仅 要具备计算机人才，在网络金融新产品开发方面还需要有复合型人 才。网络银行的发展离不开技术保证，这不仅需要硬件方面强大的电 子设备：也需要软件方面的网络安全系统、管理系统等。此外我们应 认真研究网络银行开展的业务种类和特点，尽快制定网络银行发展的 指导意见和原则，针对现有的相关金融法律规章进行必要的调整和修 改，制订和完善相应的监管办法和措施。 论文的第二章是本文的重点之一，主要阐述了网络银行和电子货 币的出现所带来的挑战和影响。首先是电子货币和网络银行对传统的 货币金融理论产生了很大的影响，在货币需求方面，无论是凯恩斯主 义，还是货币主义学派的货币需求函数都隐含了这样一种假设：即货 币的不同用途之间存在确定的界限，且这种界限是相当稳定的。电子 货币的出现使人们可以随时随地、以几乎为零的交易费用进行货币用 途之间的转换，各类交易动机之间的边界已不再明显。同时电子货币 和网络银行的发展对货币需求函数中的货币流通速度稳定性提出了 挑战。电子货币和网络银行的发展对货币供给理论也带来了很大的挑 战，电子货币的发展将使k ( 现金与活期存款比率) 呈不断下降趋势； t ( 定期存款与活期存款比率) 呈上升趋势；r ( 法定存款准备金率) 如有变动应是略呈上升趋势；e ( 超额准备金率) 呈下降趋势。电子 货币和网络银行的发展对金融监管理论提出了挑战。传统金融监管理 论的核心基础是信息不对称和金融机构的负外部性，金融交易双方信 息的差异远高于一般商品交易，这是金融业成为备受管制行业的主要 原因，但是对于网络银行而言，信息差异作为监管理论的基础不再成 立。由于信息传播扩散等属性的变化，传统的监管理论在网络金融环 境中出现了问题，以信息不对称为基础的理论框架需要调整，网络银 行监管正在向以防止外部性为核心的方向转变。 其次网络银行发展对中央银行带来了很大的影响，它打破了中央 银行对货币发行的垄断，其他金融机构甚至是非金融机构都可以发行 货币。从中央银行的资产负债表来看，主要负债项目是不支付利息的 通货，而资产一方则由附有利息要求的各种债权组成。因此，中央银 行可以从资产与负债的利息差中获利。这种利润是中央银行收入的主 渠道之一，即一般所称的“铸币税收入”。当电子货币的竞争性发行 机制得以确立，随着电子货币被广泛的作为小额交易的支付工具，央 行所发行的通货被明显取代，中央银行的“铸币税收入”将大幅减 少。网络银行的发展使中央银行的存款准备金制度、基础货币及其乘 数效应、货币政策中介目标的选择、货币政策的传导与实施、货币政 策工具的选择与运用等将面临新的问题和挑战。此外网络银行发展在 提高金融运行效率的同时，也增大了金融市场运行的不确定性，对传 统的金融监管制度提出了严峻挑战。再次网络银行发展对传统的商业 银行产生了很大的影响，传统商业银行作为降低交易成本的中介以及 信息优势的合理性受到质疑，此外传统商业银行的支付制度，组织制 度以及经营管理制度也受到了挑战，传统的商业银行面临生死存亡的 威胁。 ： 论文的第三章主要论述对网络银行的监管问题。网络银行的发展 在世界范围内如火如荼，但是网络银行的发展也带来了一些新的风险 和问题。首先网络银行的普及使金融监管当局面l 瞄的棘手问题是如何 改变监管方式，以适应形势的需要。网络银行使金融业的许可证制度， “分业经营、分业管理”的金融监管制度都带来了很大的挑战，同时 网络银行的虚拟性以及网络的普遍性与连动性使得金融风险一旦发 生，连锁效应更大，因此传统的监管方式必须改革。其次如何规范网 络银行的业务运作程序也是一个问题。传统金融业务通常只有银行和 客户的参与，而网络银行则需要计算机、因特网等高科技产品的介入。 银行与客户的面对面操作通过计算机演化为不受时空限制的人机无 纸化操作，使得那些调整传统商业银行的运作规范则不再适用，亟需 制定新的规则来调整网络银行关系。再次如何应对日益猖獗的网络银 行犯罪也值得各国金融监管当局思考。网络银行犯罪则是计算机犯罪 在银行领域的具体表现，网络银行犯罪之所以难以应对，是因为其具 有下列特征：犯罪主体智能化，犯罪方式抽象化，社会危害严重化。 网络银行的特性及其不同于传统银行的运行机制和方式，使其风险种 类，性质都较传统的银行不同。具体来说，主要有系统风险，信誉风 险，法律风险及其他各类传统经济环境下的风险。 正是因为存在着上述的种种问题和风险，各国金融监管当局纷纷 采取各种手段对网络银行进行监管，但是由于网络银行还在发展当 中，而监管又有定的滞后性，因此目前对网络银行的监管尚不成熟， 还需各国金融监管机构和国际金融监管机构作出进一步的努力。目前 各国对网络银行的监管内容主要体现在7 个带有全局性的具体问题 上，包括加密技术及制度、电子签名技术及制度、公共钥匙基础设施 ( p k i ) 、税收中立制度、标准化、保护消费者权益、以及隐私和知 识产权保护。国外目前对网络银行的监管主要有美国和欧洲两种模 式。美国对网络银行的监管，基本上通过补充新的法律、法规，使原 有的监管规则适应网络电子环境来进行的。欧洲对网络银行的监管， 采取的办法较新。欧洲中央银行要求其成员国采取一致性的监管原 则，欧盟各国国内的监管机构负责监督统一标准的实施。我国目前对 网络银行的监管还比较薄弱，主要体现在监管意识的落后，监管手段 的落后，监管部门自身技术、业务素质的滞后性以及相关法律法规尚 未建立与健全。这些问题的存在，迫使银行监管当局不得不采取强有 力的措施加强对网络银行的监管，首先是要积极建立健全网上银行规 章制度及法律、司法制度，这包含两层含义：一是建立健全各种相关 的网上银行法律和管制措施；二是形成确保这些法律及管制措施得以 执行的可信赖的执法机构。其次是要督促各网络银行强化内部管理， 从内控制度上降低风险。还应制定相应的行业性激励机制，促使网络 银行正常运作，通过形成多样化的监管实施手段，有效控制网络银行 风险。再次应尽快建立全国性的统一金融认证中心。此外我们还应加 强中央银行与国际间网络银行监管当局的联系与合作。 本文结合在校学习的基本理论，并从近年来网络银行在各国的实 际出发，充分利用本人在金融监管部门工作易于收集材料和把握网络 银行最新发展的便利之处，对网络银行的发展和监管以上几个方面进 行了探索。文中的观点与结论定有不妥之处，敬请各位评审专家和答 辩专家们不吝赐教，本人必将在今后的实际工作中深入学习，继续探 索，为深入探索网络银行的发展及其影响、健全监管对策作出自己的 贡献。 关键词：网络银行发展挑战对策 a b s t r a c t a sar e s u l tn e t w o r k t e c h n o l o g yd e v e l o p m e n t a n df i n a n c i a l i n n o v a t i o n ，i n t e m e tb a n k i n gi ss i g no fn e wf u t u r eo fb a n k i n g a c c o r d i n g t ot h ei m p l i c a t i o no fi n t e m e tb a n k i n ga n de - m o n e yo nf i n a n c i a li n s t i t u t e o r g a n i z a t i o n ，m o n e t a r yp o l i c ya n ds u p e r v i s i o nt h i sp a p e rc a nb ed i v i d e d t h r e ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri n t r o d u c e st h en o t i o no fi n t e m e tb a n k i n g s i n c et h e s t a t ea b o u ti n t e m e tb a n k i n ga n d e l e c t r o n i cm o n e yi n t h e s e p a p e r s p u b l i s h e di nc h i n a ，m o s to ft h e mt h i n ka n o t h e rw a yt op r o m o t eb a n k s e r v i c ea n dp r o d u c t i o n s ，d i f f e ro b v i o u s l yf r o mt h o s ei nu so re u i ti v e r yi m p o r t a n tt om a k et h ec o n c e p tc l e a r a st h er e s u l to f d e v e l o p m e n to f f i n a n c ej n f o r m a t i o n ，i n t e r n e tb a i l l ( i sn e wf i n a n c i a li n s t i t u t et h a ti n t e g r a t e n e t w o r ka p p l i c a t i o na n df i n a n c i a li n n o v a t i o n i ts h o w sv e r yd i f f e r e n t c h a r a c t e r i s t i c si nb u s i n e s so r g a n i z a t i o n ，m a n a g e m e n tm o d e l ，s t r u c t u r eo f a s s e ta n dl i a b i l i t y , c o m p a r ew i t ht r a d i t i o n a lb a n k i n g t h ei n t e m e tb a n k i n g p r o v i d e sv i r t u a l l ya n do p e r a t e si no p e nn e t w p r k ，i t sm a r k e ts p a c ei sn o t l o c a l i z a t i o na n do p e r a t i o nc o s ti si r r e l e v a n c ew i t ht h ed i s t a n c e f r o mt h e p o i n to ft h ei n t e m e tb a n k i n gc h a r a c t e r i s t i c sv i e w , t h ei n t e m e tb a n k i n g r e f o rt ot h eb a n kt h a tp r o v i d ef i n a n c i a lt r a n s a c f i o n a ls e r v i c e si no p e nn e t w i t hr e a lt i m ed e a l i nu so re u t h e r ea r et h r e em o d e l so fi n t e m e t b a n k i n gd e v e l o p m e n t ：t h em o d e lo fb i gb a n k ，t h em o d e lo fc o m m u n i t y s e r v i c eb a n ka n dt h ep u r ei n t e m e tb a n k c o m p a r e dw i t ht h ec o n v e n t i o n a l b a n k s ，t h e r ea r es od i f f e r e n ti nb a n k i n gs t r u c t u r e ，s e r v i c ek i n d s ，t h e m o d e lo fm a n a g i n ga n da s s e t - l i a b i l i t yi ni n t e r n e tb a n k s c h i n e s eb a n k s n e c e s s a r i l yd e v e l o pi n t e r n e tb a n k i n g ，t h i si sn o to n l yc a t c ht h et r e n do f b a n k i n gd e v e l o p m e n ti ni n t e r n a t i o n a ls c o p eb u ta l s ot h en e c e s s a r yt oc o p e w i t ht h ec h n l e n g eo fi n c o m i n gf o r e i g nb a n k sa f t e rc h i n aj o i n e di nt h e w t o c h i n e s eb a n k sh a v es o m ea d v a n t a g e si n d e v e l o p i n gi n t e r a c t b a n k i n g t h ei n t e m e tt e c h n o l o g yd e v e l o pv e r yr a p i d l ya n dt h i st r e n d s o l v et h et e c h n i c a lf a c t o ri nd e v e l o p i n gi n t e m e tb a n k i n g w ec a nt a k e a d v a n t a g eo fo t h e rc o u n t r i e s e x p e r i e n c ei no u rd e v e l o p m e n t n o w c h i n e s eb a n k s i n t e r a c tb m a 2 , i n gd e v e l o pr a p i d l y , b u t 如e r 毛a r es t i l lal o to f p r o b l e m st h a tn e e dt os o l v e f o re x a m p l et h ea d v a n c e dt e c h n o l o g y , t h e r a t i o n a l i s mo fi n t e m e tb a n k i n g ，t h ea t t i t u d eo fc o n s u m e r sa b o u ti n t e r n e t b a n k i n g ，t h ep r e s e n tb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e ma n dt h ep r o b l e mo f i n t e r n e t1 a w se t c s ow en e e dt oi n s t i t u t ec o r r e c ts t r a t e g yt od e v e l o p i n t e r n e tb a n k i n g f i r s t ，w em u s tr e c o g n i z et h ei m p o r t a n c ea n d e m e r g e n c y o fd e v e l o p i n gi n t e m e tb a n k i n g s e c o n d ，w em u s th e e do n t h ec u l t i v a t i o n o ft e c h n o l o g i s t ，i n c l u d i n gn o to n l yt h ec o m p u t e rt e c h n o l o g i s tb u ta l s ot h e f i n a n c ep r o d u c te n g i n e e r t h i r d ，w en e e dt op r o p a g a t et h ei d e ao fi n t e m e t a m o n gc o m m o nc o n s u m e r s t h es e c o n dc h a p t e rf o c u so nt h ei m p l i c a t i o no fi n t e r n e tb a n k i n ga n d e m o n e yt om o n e t a r yt h e o r y , m o n e yc o n t r o l ，m o n e t a r yp o l i c e s ，t h e c o m m e r c i a b a n ka n dt h ec e n t r a lb a n k b e c a u s et h er a p i d l ye x p a n d i n go f e 。m o n e yw o r l d w i d e ，t h ew a yo fm o n e y ，s u p p l yi sc h a n g i n ga c c o r d i n g l y c o n v e n t i o n a l l y , t h ec e n t r a lb a n ko rt h em o n e t a r ya u t h o r i t yc o n t r o l st h e i s s u a n c eo fb a s em o n e y h o w e v e r , i ni n t e m e te c o n o m yt h em o n o p o l yo f m o n e ys u p p l yi sb e i n gb r o k e nd u et ot h ee x p a n s i o no fe m o n e y n o w , e i t h e rt h ec e n t r a lb a n ko rf i n a n c i a li n s t i t u t e ，e v e nn o n - f i n a n c i a li n s t i t u t e c a ni s s u ee m o n e y t h ea g g r e g a t ev a r i a b l e s r e p r e s e n t e db ym la n dm 2 e s p e c i a l l y ，a r el o s i n gt h e i rr e a s o n a b i l i t ya n da c c u r a c ya si n t e r m e d i a t e t a r g e t sw i t ht h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n e tf i n a n c ea n de - m o n e y t h e i n t e m e te c o n o m y , o no n eh a n d ，i n t e g r a t e st h ed e m a n d a n d - s u p p l y s i d e i nf u n dt r a n s a c t i o n sa n dt h o s ec o r r e s p o n d i n gf i n a n c i a lt r a n s a c t i o n si n t oa s i n g l ee l e c t r o n i cp l a t f o r m ，a n dh e n c es p e e d su pt h ev e l o c i t yo fc i r c u l a t i o n o fm o n e y o nt h eo t h e rh a n d ，t h ed i v e r s i f i c a t i o no fe - m o n e y si s s u a n c e ， t h es w i f tc h a n g eb e t w e e nm o n e yi nv a r i o u sl e v e l sa n dt h ew i d e n e d 2 s u b s t i t u t i o nb e t w e e nf i n a n c i a la s s e t sm a k el tc o m p l i c a t e da n dd i f f i c u l tt o d e f i n eo rc o m p u t et h es t o c k t h e r e f o r ei ti si m p o s s i b l et oe s t i m a t et h e m o n e y i n a g g r e g a t i o na c c u r a t e l y t h e i n t e r n e ta l s o c h a l l e n g e t h e c o n v e n t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s ，t h eb a n k sf u n c t i o ni s c h a n g i n gt o o t r a d i t i o n a l l y , b a n k s w e r e s p e c i a l i z e d i na s s e t s c o n v e r s i o n ，r i s k m a n a g e m e n ta n dt h ee v a l u a t i o na n dm o n i t o ro fc o n t r a c t o r h o w e v e r ， n o wt l e yc a n n o tm o n o p o l i z et h eb a n k i n gb u s i n e s sb u th a v et oc o o p e r a t e o rs h a r et h eb u s i n e s sw i t ho t h e ro n l i n e c o m p a n y i n t e r n e tb a n k si s c h a l l e n g i n gt h ec e n t r a lb a n k b e s i d e st h ea b o v em e n t i o n e db r o k e nt h e m o n o p o l yo fi s s u a n c em o n e y t h e ya l s oc h a l l e n g et h es y s t e mo fd e p o s i t f u n d s ，b a s em o n e nm u l t i p l i e re f f e c t ，t h ei n t e r m e d i a t eg o a lo fm o n e y p o l i c y , t h et o o l so fm o n e yp o l i c ye t c ，f u r t h e rt h e yc h a l l e n g et h es u p e r v i s e s y s t e mo fc e n t r a lb a n k t h et h i r dc h a p t e ra n a l y s i st h ef i n a n c i a lr i s ka n ds u p e r v i s i o ni n i n t e r a c tb a n k i n ge r a t h ep r o b a b i l i t yo ff i n a n c i a lr i s kc o n t a g i o nh a sb e e n i n c r e a s i n g i na ne r ao fi n t e r n e tb a n k i n g ，t h ei n t e r a c t i o no fv a r i o u s f i n a n c i a lb u s i n e s s ，c l i e n t sa n dc o u n t r i e s ，a n dt h eh u g ef l o w s o f i n t e r n a t i o n a ls p e c u l a t i n gc a p i t a l s ，i n c r e a s et h er i s kc o r r e l a t i o nb e t w e e n v a r i o u se c o n o m i c s g i v e nt h ei n c r e a s i n ge - t r a d ev o l u m e ，t h er i s ko f p a y m e n ta n dc l e a r a n c ec a u s e db yt h ep a u s eo ft r a d ei sa l s or i s e o no n e h a n d ，t h es w i f t n e s sa n dc o n v e n i e n c eo ff i n a n c i a lt r a n s a c t i o nd on o t r e q u i r e t r a d i n gp a r t n e r s t oh o l do v e r - s u f f i c i e n te x c e s sr e s e r v e s t o e n h a n c ee f f i c i e n c y , t h ef u n d sa l l o c a t i o ni sb a s e do na c c u r a t ep l a n s w h e n o n e p a r tf a c e sl i q u i d i t yp r o b l e m ，t h ew h o l ec l e a r i n gs y s t e mw i l lt r a pi n t o ac o n t i n u o u sc h a o s o nt h eo t h e rh a n d ，i np a p e rs e t t l e m e n t ，t h e r ee x i s t s s u f f i c i e n tt i m et oc o r r e c to c c a s i o n a le r r o r so ro m i s s i o n s i ne r ao fi n t e r n e t b a n k i n g ，t h ec o r r e c t i n go p e r a t i o ns p a c ei sn a r r o w e r , t h es p r e a do fs u c h m i s t a k e si sw i d e ga n dt h ec o r r e c t i o nc o s ti s h i g h e r b a s e d o nt h e a b o v e m e n t i o n e dr i s k s ，a l l g o v e r n m e n t si n s t i t u t el a w st os u p e r v i s et h e i n t e r n e tb a n k s t h e r ea r et w om o d e l s ：t h e1j sm o d e la n dt h ee1tm o d e l 3 t h eu sm o d e la d ds u p p l e m e n tl a w st op e r f e c tt h es u p e r v i s i o n t h ee u m o d e li n s t i t u t en e wl a w st op e r f e c tt h es u p e r v i s i o n p r e s e n t l yic h i n a ，t h e s u p e r v i s i o no fi n t e m e tb a n k si s w e a k t h i ss h o r t c o m i n gi n c l u d e st h e c o n s c i o u s n e s s + 。t h ew a y s ，t h et o o l s ，t h ec a p a b i l i t ya n d t h ei m p e r f e c tl a w s o fs u p e r v i s i o n w en e e dt oe n h a n c eo u rs u p e r v i s i o no nt 1 4 ei n t e m e t b a n k s f i r s t ，w en e e dt os u p p l e m e n to u rr e l e v a n tl a w sa b o u tt h ei n t e r a c tb a n k s s e c o n d b a l l k sn e e dt oe l l h a n c et h e i ri n s i d ec o n t r o l s t h i r d ，i ti sn e c e s s a r y t ob u i l dac e n t e ro ff i n a n c ei d e n t i f i c a t i o n f o u r t h ，w en e e dt oe l 血a l l c e c o o p e r a t i o nw i t hs u p e r v i s i o na u t h o r i t y o fa l lc o u n t r i e s k e y w o r d s ：i n t e r n e tb a n k , d e v e l o p m e n t ，c h a l l e n g e ，s o l u t i o n 网络银行发展的挑战与监管 第一章网络银行的产生与发展概述 一、网络银行的产生 1 ，网络银行的定义 网络银行是2 0 世纪金融领域出现的最具影响力的创新之一，这 种创新不只是为现有银行销售其产品和服务开辟了一个新型的销售 通道，也不只是将现有业务简单移植上网，更为重要的是，它改变 了传统的银行经模式和经营理念，形成了一种新型的银行产业组织 形式，是信息革命导致的社会制度变迁在金融领域的体现。 网络银行在全球迅速兴起以来，- 不仅在数量上成倍增长，而且其 功能，可提供的服务，发展模式也是日新月异，并随着网络信息技 术的演进而不断演变。人们对网络银行的认识，也正在不断深化， 因此，在理论上目前还很难给网络银行下个最终的规范准确定义。 不过，为了便于对网络银行进行管理和研究，许多金融机构还是对 网络银行进行了一些初步的定性描述。1 9 9 8 年，巴塞尔银行监管委 员会发表了电子银行与电子货币活动风险管理的报告，在这个 报告中，网络银行被定义为：那些通过电子通道。2 提供零售与小额产 品和服务的银行。这些产品和服务包括：存贷、帐户管理、金融顾 问、电子帐务支付以及其他一些诸如电子货币等电子支付的产品和服 务。一般认为，这个报告是国际金融机构首次以书面和正式文件的形 式，对网络银行概念作出的定义，但这个定义并不完善。2 0 0 0 年1 0 月，巴塞尔银行监管委员会有发布了新的电子银行集团活动白皮 书，对网络银行的定义进行了一些补充。新的定义指出，网络银行 是利用电子手段为消费者提供金融服务的银行，这种服务既包括零售 业务，也包括批发业务。此外，欧洲银行标准委员会，美国货币监理 署及英国金融服务局等权威性金融机构都对网络银行作出了自己的 定义，对网络银行的基本特征进行了概括。 2 ，网络银行的基本特征 各国对网络银行的定义虽然侧重点各有不同，但他们都包括了网 络银行的一些基本特点。 ( 1 ) 数字化服务方式。服务数字化是网络银行和传统银行最明 显的区别，数字化服务也就意味着金融交易数据的输入，输出和处 理都是由计算机自动完成，不需要人工介入。 ( 2 ) 运行环境开放。网络银行是利用开放性的网络作为其业务 实施的环境，而开放性网络意味着任何入只要拥有必要的设备，支付 一定的费用，就可以进入网络银行的服务场所，接受银行服务。 ( 3 ) 模糊的业务时空界限。开放的环境和数字化的服务方式， 扩展了网络银行活动的空间。随着互联网的延伸，地界和国界对银行 业务的制约作用目益淡化。利用互联网，客户可以在世界上任何地方， 任何时间，获得同银行本地客户同质的服务，银行在技术上获得了 将其业务自然延伸到世界各个角落的能力，不再受地域的局限。 ( 4 ) 业务实时处理。实时处理业务是网络银行同银行的其他电 子化，信息化形式的一个重要区别。在网络银行出现以前，其他形式 的电子化银行，在处理客户指令时，一般需要一个回馈反应过程，而 网络银行在大部分情况下，不需要人工介入，使客户指令得到立即执 行。 ( 5 ) 交易费用与物理地点的非相关性。传统银行的客户交易成 本随距离的增加而增加，网络银行的交易边际成本不依赖于客户和业 务发生的地点。 3 ，网络银行产生的经济学解释 从经济学的角度来看，作为新出现的经济组织，网络银行是社会 经济环境发展变化的结果。网络银行的出现，既是传统银行的延伸， 又是诞生于网络所形成的虚拟世界和网络经济中的一个新型组织，对 网络银行的解释是网络经济时代金融经济学面临的新任务。 大体上可以将网络银行产生的原因归纳为两类t 一类是现有银行 为适应环境变化，对自身经营方式的调整，可称之为“适应性原因”， 另一类是在新的理论观点下，对新的组织方式的尝试，可称之为“创 新原因”。 “适应性原因”包括：网络银行可以增加对客户的吸引力，提高服 务效率和质量，扩大市场占有份额；可以迅速开发金融产品，增加市 场竞争力；可以吸引高价值客户，提高银行盈利水平；可以降低经营 成本等。“适应性原因”实际上是对建立网络银行可能收益的表述，对 于认识网络银行组织性质的意义不大。主要原因是，这种观点将网络 市场等同于传统市场，忽视了二者之间存在的巨大差异。 在网络市场中，信息生成、扩散和传播的方式发生了根本的变化， 网络信息的传播，彻底改变了传统信息矩阵式传播方式，形成了无限 扩散的分布式信息扩散方式，在网络的每一个点上，信息的接收、生 成和扩散融为一体。抽象掉作为传统银行原有产品销售渠道的表象， 网络银行面临的是一个新的市场环境。这个市场非常类似于经济学静 态均衡中所假设的瓦尔拉斯均衡市场，此时经济行为个体在信息方面 的地位是平等的，借款人、贷款人和金融中介在信息方面本质上一样。 在初始的经济模型中，金融中介和一般投资者并没有区别，即并不具 有先天性的技术和信息优势。在高度智能化和专业化软件的配合下， 贷款人的项目识别能力大大提高。而项目的核实、监督和实施成本， 对于金融中介和贷款人出现了不稳定的变化。尽管仍然存在不完全信 息，建立在传统市场上的金融理论框架在解释网络银行时出现了困 难。 “创新原因”正是基于上述市场差异，对网络银行产生的又一种经 济学理论解释。 第一，信息生成与传播方式的改变，导致了社会分工方式的变化， 也使原有金融机构的职能发生了改变。 在金融行业内部，由于计算机及其网络技术的普及，信息处理和 传递能力大大提高，导致了不同金融机构原有的成本优势界限不再明 显，机构内部原分工格局发生了变化。以业务为主的“块块”式分工， 在互联网上很自然地被以客户为主的“条条”式业务综合所取代。原 先，客户的不同金融需求，由商业银行、投资银行( 券商、经纪人) 和 保险公司分别满足，构成了原有金融业务分工的平行阵列。现在，无 论是银行、券商，或是保险公司，都在按照新的线性的业务开展方式， 为其客户提供“一站到底”的全面服务。 在金融行业外部，非金融性的电子科技公司，也已从为银行提供 技术服务和信息服务的阶段，演进到了自身开始承担部分银行业务的 阶段。一些大的零售商和电子公司，通过对客户采取分期或延期付款， 正在逐步吞噬银行的短期放贷市场。同时，他们利用其技术优势所发 行的信用卡、电子货币等支付手段，也使金融组织苦心经营起来的票 据清算所和支付网络不再具有明显优势。分工方式的变化和资源配置 整合程度的提高，促使了网络银行这一新型金融机构的出现。 第二，经济形态的变化导致的金融机构经营对象的变化，相应地 需要新的机构组织形式相配合。 在网络经济下，信息传播方式的网络化和市场与贸易自由化的结 合，构成了所谓的“非摩擦经济”。“非摩擦经济”既不同于古典经济学， 又非凯恩斯主义。它假定无生产和销售成本、无竞争对手和可以获得 无限资源( 勒维斯，1 9 9 9 ) ，推翻了长期以来占主流地位的边际收益递 减理论、成本效率理论。在新经济中t 信息既是一种重要的消费品， 又是重要的生产要素。 对于金融业而言，传统的以“资金”作为主要经营对象的模式，在 新经济中受到了来自各经济主体的挑战。在网络经济中，金融机构已 经很难维持资金经营的特权。“非摩擦经济”使银行业的“本质”第一次 发生了变化，信息成为了银行业的新生血液，而不再是资金。银行只 有通过收集客户金融需求的准确和直接的信息他们韵金融目标 和观念、对风险的承受度、偏好与兴趣，才有可能获得客户和为他们 提供服务。网络银行正是银行业在“非摩擦经济”中组织制度演进的结 果。 ， 二、网络银行的发展 1 ，网络银行的发展阶段 网络银行是银行电子化发展的产物，从国外的经验来看，银行电子 化的发展一般都经历了三个阶段：银行办公自动化阶段、内部网络电 子银行( pc 银行、企业银行、家庭银行等) 阶段和网络银行阶段。 银行办公自动化阶段始于6 0 年代中期，当时尽管计算机价格昂贵， 但已具有了商业应用价值，银行开始将其引入业务领域。一些银行类 应用软件的开发研制成功，使得通过电脑进行数据输入、输出和账务 处理的效率大大提高，计算机进入了实际业务应用阶段。但此时每笔 业务数据的审核、确认和录入，还完全依靠银行职员的手工操作，数据 输出的对象也是银行内部人员。 到了8 0 年代，网络信息技术的快速发展与成本的大幅降低，为银 行业广泛推广应用网络信息技术提供了有利的条件i 内部网络电子银 行开始兴起。银行客户可以用专线与其开户银行的专用内部网络连接， 银行则向其重要客户提供专用软件和接口，从而使客户可以利用家中 或公司里的pc 机，进行相关数据的传输和交换。同时，随着银行将网 络接线延伸到商业公司内部的财会部门和超级市场。atm 、pos 开始普及使用。然而，这时能够利用银行内部网络的客户数量还较有 限，费用也较大。 9 0 年代互联网技术显示出了巨大的发展潜力，各主要金融机构开 始上网，建立自己的网站。最初，银行网站着重予业务广告宣传，并不涉 及实质性的银行业务，其主要原因是浏览技术和网络传输安全性问 题。1 9 9 4 年马克安德里森设计开发的na vig ator 浏览器和 ras 口加密算法开始普遍采用，较有效地解决了这些闯题。银行网站 进入了在线业务信息查询阶段，不仅提供其金融活动信息，也