（金融学专业论文）论银行保险的发展模式.pdf

q 川人学坝i 。学位论文 论银行保险的发展模式 金融学专业 研究生：邹新克指导教师：王勇教授 随着金融业经营模式由“混业分业混业”这样的发展历程走 到今天，银行业与保险业之间的融合已经成为大势所趋。在国外，银行保 险的发展业已经过了摸索阶段，正在以一种全新的姿态呈现在世人面前： 在国内，银行保险正以其最初级的代理方式如火如荼的向前发展着，并且 一些有远见的金融企业正在尝试更高级的银行保险发展模式。银行保险的 发展已成不可当之势利，然而我国银行保险的发展仍然需要借鉴大量国外 成功的经验需要理论上的有力支撑。因此本文立足于为我国银行保险的 发展寻求适宜的理论经验以及成功的发展模式，试图为乎在摸索中发展的 中国银行保险业提供一定的理论借鉴。 本文共分六部分：第一部分为前言( 综述) ，这部分对文章所要论述的 问题的背景做出了阐述由此引出全文并且对整篇文章做了较简要的述评： 通过这部分道出了银行保险产生的缘由及其目前在金融理论界的地位和影 响。 第二部分为正文的第一章银行保险的概述，在这一章中详尽地说明了 银行保险产生的愿意、发展的形态以及其确切的涵义；尤其在该章中对银 行保险的发展阶段做了充分的介绍，使对银行保险发展模式的探讨以更加 清晰的脉络推进。 第三部分为正文的第二章银行保险产生的动因，这部分从理论、现实 推动因素、外部环境等三个不同的方面来阐明“为何会产生银行保险这种 金融形态”，探讨其产生动因。 叫川人学硕i 学位论史 第四部分为i f 文的第三章银行保险的发展模式，也是本文的重点，这 部分以银行保险的四种不同发展模式为单位，分别以理论和实际案例相结 合的方式对银行保险的发展模式加以论述，并对各自模式的优缺点加以说 明。 第五部分为正文的第四章我国银行保险发展现状及存在问题，在这里 充分论述我国银行保险发展的实际情况。 第六部分为正文的第五章我国银行保险的发展及其监管，同时也是全 文的结尾，综合以上的论述得出我国银行保险发展所需要具备的各项条件 及未来发展银行保险的关键因素监管问题。 关键词：银行保险银行保险发展模式 t h ed e v e l o p m e n tp a t t e r no fb a n c a s s u r a n c e m a j o r ：f i n a n c e m a s t e r ：z o ux i n k e t u t o r ：p r o f w a n gy o n g s u c hd e v e l o p m e n tc o u r s ew a l k e dt o d a ya l o n gw it ht h ef i n a n c e i n d u s t r y m a n a g e m e n tp a t t e r n f r o m ”m i x i n gi n d u s t r y 一一m i n u t e i n d u s t r y m i x i n gin d u s t r y ”，m e r g i n go ft h eb a n k i n gi n d u s t r ya n dt h e i n s u r a n c ei n d u s t r ya l r e a d yb e c o m e su l t i m a t e l y i no v e r s e a s ，t h e b a n c a s s u r a n c ed e v e i o p m e n ta l r e a d yp a s s e dt h r o u g ht h ee l e m e n t a r y s t a g e ，a n dn o wi sp r e s e n t i n gb yo n ek i n do fb r a n d n e wp o s t u r ef a c i n g u s ：i nd o m e s t i c ，t h eb a n c a s s u r a n c ei sm o v i n gf o r w a r dl i k ear a g i n g f i r eb yi t sm o s tp r i m a r yp r o x yw a y 。a n ds o m ef a r s e e i n gf i n a n c i a l e n t e r p r i s e sa r ea t t e m p t i n gt h eh i g h e rp a r a f f i nt h eb a n c a s s u r a n c e d e v e l o p m e n tp a t t e r n t h eb a n c a s s u r a n c ed e v e l o p m e n th a sb e c o m ea n i n e v i t a b l ei n d u s tr y h o w e v e ro u rb a n c a s s u r a n c es t i l ln e e d st ob e p r o f i t e df r o mt h em a s s iv eo v e r s e a ss u c c e s s f u le x p e r i e n c e ，n e e d st h e t h e o r e t i c a l l yp o w e r f u ls u p p o r t t h e r e f o r et b i sa r t i c l e ，b a s e do nt h e t h e o r ya n de x p e r i e n c ea sw e l la st h es u c c e s s f u ld e v e l o p m e n tp a t t e r n ， i st r y i n gt of i n do u th o wt od e v e l o po u rb a n c a s s u r a n c ei n d u s t r ya n d a t t e m p t st op r o v id et h ec e r t a i nt h e o r ym o d e l t h i sa r t i c l ea l t o g e t h e ri sd i v i d e di ns i xp a r t s ：t h ef i r s tp a r t i st h ef o r e w o r d ( s u m m a r y ) ，w h i c hi n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n do ft h e f u l lt e x t a n dh a sm a d eab r i e fc o m m e n t a r yt ot h ee n t i r ea r t i c l e ： t h i sp a r tt e l l su st h er e a s o nt ot h eb i r t ho ft h eb a n c a s s u r a n e ea n d 1 人学坝i 学位论文 i 【s p r e s e n tt h e o r vs t ，i t ( i sa n dt h ei n f l u e n c ei n t h ef i n a n c i a l t h es e c o n dp a r ti _ c h a p t e ro n eo ft h isa r t i c l e ，w h ic hi n c l u d e s t h eim p lic a tio na n dit st h ed e v e l o p m e n tp h a s e ，e x h a u s tir e l y e x p i a i n e di nt h i sc h a p t e rt h eb a n ki n s u r a n c ep r o d u c e sw a n t s ，t h e d e v e l o p m e n ts h a p eb ya n di t st h ea c c u r a t ei m p l i c a t i o n ：t h i sp a r t e s p e c i a l i ym a k e st h ef u l i i n t r o d u c t i o nt h ed e v e l o p m e n tp h a s ea b o u t b a n c a s s u r a n c e c a u s e st ot h eb a n c a s s u r a n c ed e v e l o p m e n tp a t t e r n d is c u s s i o nb yt h ec l e a r e rv e i na d v a n c e m e n t t h et h ir dp a r t ist h es e c o n dc h a p t e ro ft h ea r t i c l e ，w h i c h r e s e a r c ht h eq u e s t i o no f “w h yt h eb a n c a s s u r a n c ec o m e si n t ob i r t h ” b yt h ef a c t o t sf r o mt h et h e o r y ，t h er e a l i t yi m p e t u sf a c t o t ，a n dt h e e x t e r n a 】e n v ir o n m e n t t h ef o u r t hp a r tist h et h i r dc h a p t e rn a m e dd e v e l o p m e n tp a tt e l n o fb a n c a s s u r a n c e a l s oi st h ek e yp o i n t ，t h i sp a r t r e s p e c t iv e l y i n s t a t e st h ed e v e l o p m e n tp a t t e r no fb a n c a s s u r a n c eb yd iv i d i n gt h e d e v e l o p m e n tp a t t e r ni n t of o u rd i f f e r e n ts t a g e ，w h i1 ep e r f o r m i n gt o r e s p e c t i v ep a t t e r nw it hg o o da n db a dp o i n t s t h ef i f t hp a r ti st h ef o u r t hc h a p t e rw h i c ht e l l su sh o wa b o u t th er e a lcir c u m s t a n c e s0fo u rb a n c a s s u r a n c e t h es i x t hp a r tist h ef i f t hc h a p t e ra n da l s os i m u l t a n e o u s l yi s t h ec o n c l u s io n ，w ef i n a 1yr e a c ht h es u i t a b l ew a yt od e v e l o po u r b a n c a s s u r a n c et h r o u g ht h ea b o v ee l a b o r a t i o n k e y w o r d s ：b a n k ，i n s u r a n c e ，b a n c a s s u r a n c e p a tt e r n 跗川大学顺i 。学位论文 前言 金融娥经营模式的选择取决于本国和世界经济发展的要求井随之变化。在 会聚业发展历程中，关于分业混数缀营的实践在叛方国家大致分为三：个阶段： 第一阶段，1 9 2 9 年世界大危机之前，缴界各国金融业均实行混渡经营，金融机 构没有严格的业务范围划分，金融机构的种类也比较少，服务品种也不丰富。 作为金融机构的主要代袭，银行几乎承揽了社会上需要的全部鑫融服务品种， 镊行跌传统豹吸收存款、发放贷款业务中解脱出来，开发了中间弛务，但是这 些业务远没有形成规模效益，尚处于起步阶段。然而，1 9 2 9 年1 0 月2 8 日美豳 爆发的“黑色星期一”，使美国股市崩溃，造成了无数银行的倒闭，美国政府 将蘸业银露卷入证券市场归咎为造成这次危机的一个重要原因，打破了会融渡 的混业经营格局。第_ = = ：二阶段，以1 9 3 3 年美国通过的格拉斯斯蒂格尔法 为标志，它规定银行分为投资银行和商业银行，属于投资银行经营的证券业务 商业银彳亍不能涉足，必须由投资银行或投资公司经慧，由证券交易委员会统一 管理；巍韭银行只能在自己的经营领域内开展鼗务，僵必须接受金融管理梳拘 的监督管理。美英各国先后做出分业经营的政策规定，尽管以德阑为首的西欧 等国仍然坚持混业经营，但并未改变分业经营这一主流趋势。第三阶段，2 0 世纪8 0 每代以来，荚豳、匿本等雪先后取满分业经营的限制，1 9 9 9 年ll 翻 1 2r 美国溺会通过了金融服务现代纯方案，取代了将商业银行和投资银行 严格分开的格拉斯斯蒂格尔法，允许银行、保险公司及证券业互相渗 透并在彼此的市场上进行竞争。该法寨的通过，意味着美国实行了6 0 年，并 由美国传播到世乔各地，从恧对世赛格弱产生了重大影响的金融分韭经营制度 走向终结，金融混业经营成为当今世界的发展趋势。 银行和保险业之间的传统界限的消失，是国际金融保险业的一个重要发 展。8 0 年代宋和年代扔。大部分豹工业佬国家都采取了一系列的政策对金 融机构放松髓管，促进衾融服务业发展的自由化。在金融自由化的环境下，锻 行和保险公司都朝着多元化金融服务集团( f i n a n c i a lc o n g l o m e r a t e ) 的方向 发展和转变，为个人和机构投资者提供尽可能广泛的服务。银行和保险业务的 混合，帮锻行保险( 8 a n c a s s u r a n c e ) ，在许多发达鞠家，尤其楚在欧渊大量出 现。 银行保险的发展是阑际金融保险市场竞争压力不断加剧的产物，同时也促 删川人学坝 学似论立 进了国际金融保险市场向更深层次的发展。银行保险所具有的在成本、客户资 源、销售渠道、产品创新等方面的竞争优势，使得银行保险成为欧洲和美国金 融保险业的最主要发展趋势之。在这一趋势的影响下，我国也出现了银行保 险热，这是我国银行业和保险业在应对加入w t o 后的挑战所做出的理性选择， 也是为下一步迎接更加激烈的国际竞争所作的必要准备。如何借鉴国外银行保 险的成功经营，并采取切实可行的措施促进银行保险的深层次发展，使之真正 起到提升我国金融保险业综合竞争力的作用，正在成为我国银行及保险理论 界、实务界及监管部门的热门话题。 p u 川大学颂1 1 学t ? 论芷 第一章银行保险概述 金融是现代经济的核心，银行、保险、证券是金融体系的三大组成部分。 现代银行业与保险业作为金融中介，同始于1 9 世纪末2 0 世纪初，政府的管理 法规使二者一直存在严格的界限，但近年来，随着经济全球化、一体化的发展 和市场环境的变化，世界范围内金融严格分业经营的界限正逐渐被打破，金融 全能化、超市化经营的趋势在西方发达国家日益明显，特别是银行与保险公司 之间建立了新型的合作关系，主要有以下两种形式：一是银行和保险公司之间 优势互补，开展了范围广、内容丰富的业务合作。例如保险公司利用银行的分 支机构网络开拓新的销售渠道，由银行代理销售保险产品、代收保险费、代付 保险金。就是国际上早已盛行，且目前在中国普遍存在的银保合作形式。二是 组建综合性、全能化的金融服务集团。银行和保险公司之间通过兼并、收购和 新建等方式，强强联手，组建功能强大的大型金融服务集团，是国际上银行保 险的一种发展潮流，也是世界金融业的发展趋势之一。 当今银行保险发展如火如荼。在美国、英国、德国、意大利、荷兰、西班 牙和香港等国家和地区，均有很多成功的银行保险案例。例如，美国旅行者集 团( t r a v e l l e r s ) 和花期银行( c i t i c o r p ) 的合并，英国的t s b 、荷兰的i n g 、 比利时的f o r t i s 等。在香港，中国平安保险股份有限公司( 香港) 与友联银 行的合作，汇丰及大新在香港的寿险市场拥有附属公司，恒生( 通过汇丰人寿) 及东亚银行( a e t n a ) 在香港有可观的寿险合资公司，中国银行在香港拥有小 规模的寿险附属公司，永亨、永隆、h k c b 、i b a 、及广安银行拥有注册附属公 司接受一般投保，渣打银行己与p r u d e n ti a lc o r p o r a t i o np i c 签署银行协助 分销保单协议等“，都是银行保险合作的成功范例。 第一节银行与保险的相互渗透 早在2 0 世纪6 0 年代，一些发达国家的银行就试图涉足保险领域，但遭到 保险界人士的强烈反对，但银行并未就此却步。迄今，美国已有2 0 多个州立 法允许银行介入保险业，涉及银行超过1 0 0 0 多家。在欧洲，银行业与保险业 。自l h n c h sj u ivl m p q 川j 、 颤 学位论文 的竞争与合作关系也于2 0 世纪8 0 年代未取得重大进展。1 9 9 0 年l ，j ，荷兰取 消了有关隔离银行与保险业的限制，其最大的保险公司n a t i o n a l - n e d e r l a n d 与n m bp o s t b a n k e n 银行进行合并：在法国，2 0 世纪8 0 年代后期，近5 0 的寿 险业务是通过银行的销售网络出售的：西班牙银行拥有的保险人兼营寿险和非 寿险，并占有非寿险领域销售的3 0 9 6 ：欧洲金融市场的吞并行动也日益扩张， 1 9 8 5 年至1 9 9 0 年间，兼并额达1 3 7 5 亿美元，形成了不少金融企业集团，包括 兼营银行业与保险业的银行保险集团。到1 9 9 4 年欧洲通过银行销售的寿险保 单收入占全部保单收入的比重分别是：法国为5 5 ，荷兰为2 2 ，西班牙为2 1 ， 比利时为2 0 ，英国为1 6 ，意大利为1 2 ，德国为8 。银行与保险的相互渗 透始于寿险，后来发展到非寿险业，而且渗透的方式也不断变化，包括：代理 关系，合资成立心的金融机构，相互合并或并购，还有的银行直接设计和销售 自己的保单等等。 第二节银行保险的涵义 银行保险( b a n c a s s u r a n c e ) 是最近刚刚出现的一个概念，e 如众多的财 经范畴一样，对它的定义也是多种多样的，很多人分别从各个方面( 业务、经 营策略、组织形式等) 对其作了界定，可谓仁者见仁，智者见智。最简单的解 释是“借助银行卖保险”，即银行作为保险公司的兼业代理人实现保险分销： 但根据业内人士的看法，银行保险包含更丰富的层次和内涵，b a n c a s s u r a n c e 一词足以说明银行和保险的融合才是真正的银行保险。银行保险是保险公司或 银行采用的一种相互渗透和融合的战略，是将银行和保险等多种金融服务联系 在一起，并通过客户资源的整合与销售渠道的共享，提供与保险有关的金融产 品服务，以一体化的经营形式来满足客户多元化的金融服务需求。 银行保险，或者说银保融通( b a n c o i n s u r a n c e ) ，是在金融服务融合、金 融服务一体化的框架下发展起来的一个概念。金融服务融合( f i n a n c i a l s e r v i c e sc o n v e r g e n c e ) 是指某一类金融机构提供的金融产品和服务开始呈现 出另一类金融机构提供的产品和服务特征的趋势。金融服务融合的一个典型例 子是保险公司推出变额寿险( v a r i a b l e1 i f e ) 和变额年金( v a r i a b l ea n n u i t y ) ， 这两种产品都具有保险和证券的双重特征；另一个典型例子是银行创造的抵押 贷款证券化产品银行将一维抵押贷款资产打包成证券销售给投资者。金融服 4 叫川 学倾l 学位论史 务融合是金融服务体化的重要推动力量。 银行保险是在欧洲余融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生的。在 8 0 年代萌芽时期，银行保险只意味着在银行的柜台销售人寿保险产品；随着欧 洲经济一体化进程的加快与市场竞争的日益激烈，银行保险所包涵的内容越来 越广泛。如今，人们把寿险公司通过银行出售寿险产品、年金及其他投资产品 界定为银行保险的狭义概念，广义的银行保险还包括：银行通过其寿险分公司 向自己的客户出售寿险产品与年金：银行的寿险分公司向不属于该银行的客户 出售寿险产品与年余：寿险公司向自己的客户出售其下属银行的银行产品：寿 险公司下属的银行向不属于寿险公司的客户出售银行产品；寿险公司通过经纪 人出售寿险产品与年金。 由此可知，银行保险已由当初保险公司产品流向银行这一单向渠道发展 到银行与保险相互交融的双向流动。银行与保险均可拥有另一方的分公司，形 成银行与保险你中有我、我中有你的局面。当然，前者即银行拥有保险分公司 的情况更为普遍，人们形象地把这样的银行称为“万能银行”、“金融百货”、“万 能超市”。j 下是由于银行与保险的相互交融，传统意义上的“银行保险”已 经不足以表达这一新兴行业的内涵与特点，不符合时代的要求；这才产生了“银 行保险”这个新词。银行保险涉及的领域多为寿险，财产保险鲜少有见。这是 因为财险不容易为大众所接受，不易于进行推销，即使是在丹麦、荷兰、英国、 希腊和爱尔兰等银行保险业务中财产保险发展较为领先的国家，其业务收入占 财险保费收入的年比例最高也才2 0 。而在法国、西班牙、比利时、德国、挪 威、瑞士和意大利等国，银行保险占财险市场的份额只有5 到1 0 ，但这种方 式呈现出不断发展的趋势。 第三节银行保险的发展阶段 尽管b a n c a s s u r a n c e 这一术语只是最近才引起学术界的关注，实际上，银 行业与保险业相互结合已经有悠久的历史了。例如，比利时的c g e r ，西班牙的 c a i x ao fb a r c e l o n a 以及法国的c n p ，这些公司自从1 9 世纪就已经全面提供 银行与保险服务了( d a n i e l ，1 9 9 5 ) 。但一般认为银行保险的真正出现，是 从2 0 世纪8 0 年代开始的，欧洲是银行保险的发源地，之后，银行保险便迅速 v q 川大学聊! i 。学他论史 发展起来t 。d a n i e i 将银行保险发展分为： 个阶段： 第一阶段：是在1 9 8 0 年以前，在这一阶段，银行保险仅仅局限在银行充 当保险公司的代理中介人( i n s u r a n c eb r o k e r ) 这一层面上，严格意义上的 银行保险尚未真正出现。银行通过向保险公司收取手续费介入保险领域。这一 阶段，银行尽管也直接出售保险单( 银行信贷保险) 但只是作为银行信贷业 务的补充而进行的，其目的是减少银行承受的风险，例如当时许多银行在发放 抵押贷款时要求借款方必须对其抵押物进行保险。银行与保险公司的关系纯粹 是合作关系，不存在竞争，但在这一阶段为银行以后介入保险领域积累了经验。 第二阶段：大约开始于1 9 8 0 年，在这一阶段，银行开始开发出一些与银 行传统业务大相径庭的财经产品。开始全面介入保险领域。这被认为是银行保 险的真正起源。银行开发出一些资本化产品，如养老保险合同在某一固定 期限之后，一次归还一定的金额。这一阶段，法国的银行保险发展最为普遍。 客观上银行开始进入保险业与保险公司展开竞争。但这一阶段银行保险的发展 主要是银行为应付银行业之间的竞争而扩展业务范围力求在竞争中处于优 势。 第三阶段：大约是从2 0 世纪8 0 年代末开始的，这一阶段是银行保险发展 的关键时期。银行保险开始成为人们感兴趣的话题银行为应付保险公司的激 烈竞争在这一时期也全面拓展这项业务，采取了各种措施( 如新设、并购、合 资等等) ，将银行业务与保险业务结合起来。银行所推出的保险产品较上一阶 段大大增加，银行介入保险的形式也趋于多样化。银行保险的组织形式更为复 杂。如英国的银行开始直接提供纯粹的寿险产品：在欧洲其它国家，银行也推 出了复杂多样的保险产品，西班牙的银行该时期就推出了终身寿险单。在该阶 段银行借助于其特有的优势，银行保险业务发展迅速，具体表现就是银行所占 的保费收入的份额占保费总额的比例不断上升。2 0 0 0 年，欧洲主要各国银行保 险保费收入占当年各国寿险保费收入比例均超过了1 0 ，其中，西班牙为7 4 ， 法国为6 1 ，意大利为5 4 ，德国为1 9 ，英国为1 3 。欧洲是银行保险的发源 地，银行保险是在欧洲金融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生的。目前 的欧洲一体化进程更加快了各国金融立法的统一，并且使不同的金融业务逐步 融合。而且，银行随着数量的增加，其之间的竞争也越趋激烈，于是纷纷寻求 包括保险业务在内的新业务的发展机会。1 9 9 9 年初，欧元的启动使这一趋势更 6 叫川人学砸i 。学位论卫 为显著。通过银行保险获得的保费收入在欧洲寿险市场中占有重要地位。在银 行保险保费收入占寿险市场业务总量约6 0 ：而在另外一些国家( 比利时、意 大利、挪威、荷兰、德国、英因、瑞士、芬兰和爱尔兰等) 这一比例在2 0 0 5 至 3 5 之间。根据预测，到2 0 0 2 年，寿险市场保费收入按照销售方式划分的比例 为：银行保险6 5 ，代理人8 ，经纪人5 ，保险公司职员1 3 ，电话直销8 。 在财险方面，情况则大不一样。不仅因为银行保险的方式在财险领域起步较晚， 而且由于财险产品与银行产品相比不同于寿险产品，不容易为推销员接受并在 网络销售。在这一领域，银行保险比较发达的国家包括丹麦、荷兰、英国、希 腊和爱尔兰等，占财险保费收入的比例达到1 5 至2 0 。而在法国、西班牙、 比利时、德国、挪威、瑞士和意大利等国，银行保险占财险市场的份额只有5 至1 0 。但值得注意的是，这种分销方式正呈现不断发展的趋势。同时随着欧 洲银行保险业的发展，其他国家纷纷仿效。在亚洲，银行销售保险渐占上风， 台湾、香港的银行销售保险也是方兴未艾。尤其是近年来在全球范围内掀起银 行保险发展的浪潮，而1 9 9 8 年l1 月美国花旗银行兼并旅行者集团将银行保险 推向了高潮。可以说银行保险的发展在全球范围内已经成为大势所趋。 v 4 川人学碗i ，学位论义 第二章银行保险产生的动因 任何一项事物的出现都必然存在着其产生的动因，了解并掌握银行保险产 生的动因，对于我们更加深刻、全面理解银行保险，最终为我国银行保险发展 提供理论支持均有十分积极的推动作用。 第一节银行保险产生的理论动因 一、银行保险与资源配置 经济与金融相互渗透融合，密不可分，成为一个整体，故人们称“市场经济 为金融经济”、“金融是经济的核心”反映了金融在当今世界各国经济中的极 端战略重要性。金融成为现代经济和社会发展重要决定性因素。金融发展直接 关系着一国经济结构、产业结构的合理性。金融发展能够引导资金向高效率部 门移动，实现优化资源配置的目的。 金融资源作为一种特殊的资源，既是资源配置的对象，又是资源配置的手 段，有“量”和“质”两方面的规定性，后者往往更能体现金融资源开发利用 的效率和水平。金融可持续发展就是要在遵循金融发展客观规律的前提下，建 立和健全金融体制，发展和完善金融机制，提高和改善金融效率，合理配置和 利用金融资源，从而实现经济和金融在长期内的有效运行和稳健发展。金融可 持续发展是通过金融资源的合理配置实现的。从国情出发，我国金融发展的目 标就在于：使金融资源在国家宏观发展战略的大环境下，按照市场化原则进行 合理配置，实现金融持续、健康发展。 金融领域内的银行业和保险业由于各自涉及领域、各自开发的产品以及各 自提供服务的方式的不同，两者各自都积累了具有自身特点的行业资源。银行 保险的产生与发展，充分发挥了银行与保险公司资源共享、优势互补以及利益 均享的特点，有效地对银行与保险公司拥有的各方面的资源进行整合，以达到 各方资源优势互补、合理配置的 的，提高银行与保险公司的效率与经济效益。 它能给银行、保险公司及消费者带来如下效用： l 、对保险公司而言 ( 1 ) 利用银行网点作为保险产品销售渠道，较高效率地覆盖市场与客户， 可以解决目前保险公司分支机构不足的问题。目前，各家保险公司的分支机构 远远不能满足市场的需要，而建立众多的分支机构又将增加大量的收入，且短 叫川j 。譬顺1 j 学化论上 期内无法收到很好的效益，而银行分支机构数量众多，地理位置优越，为保险 业务的发展提供了大量潜在条件。 ( 2 ) 借助银行与客户之问已有的信任关系保险公司将有效缩短其产品 和一大客户之间的距离。按照诸如意见的客观性和产品知识等这样的标准，全 世界范围的顾客对银行的评价普遍高于对保险代理人的评价。因此银行的品牌 和形象优势，可扩大保险公司的潜在客户。 ( 3 ) 有利于商业保险公司减少经营成本。保险公司可直接利用银行现有 的资料、电脑设备。一般银行每一个分支机构都会拥有大量稳定的客户，且对 客户的财务信息了解，银行代理网点可以针对银行的储户直接作为准客户进行 主动联系进行保险展业，不需要一般情况下营销员在社会上随机的去找潜在的 客户和准客户。另外，还可以充分利用银行人员与资金结算的优势降低经营 成本，提高经济效益。 2 、对银行而言 ( 1 ) 随着金融市场竞争的不断加剧，为客户提供多元化全方位的综合金 融服务，成为各家银行的重要战略目标之一。银行保险可以丰富银行的中间业 务内涵，方便客户。银行可以把银行保险与信托、担保、信息咨询等业务一起 丌办，促成综合性、多功能商业银行的发展，使银行能大量回收网点成本。 ( 2 ) 通过银行保险的合作来扩大并稳固银行自身的客户群，提高客户的 忠诚度。由于人们大多持有银行或邮政的账户，所以金融机构发展新的客户实 际上意味着客户的转移，并且获得新客户的成本也是巨大的。正是为此，他们 宁愿花力气稳定现有的客户群，而并不愿把重点放在发展新客户上面。发展多 样化的会融服务于是成为众多金融机构的当务之急。一个金融机构的窖户，他 所得到的服务种类越多，就越不容易更换机构。办理银行保险业务，可使银行 与客户之间广泛接触，有利于扩大银行客户群，培植更加稳固的信贷基地扩 大银行竞争与发展的空间和领域，积极支持其核心主业发展，提高竞争能力。 ( 3 ) 通过银行保险业务可以得到手续费( 或佣金) ，增加银行的资产业 务规模，培育了新的效益增长点。在法国，平均每8 0 0 个人拥有一个销售保险 产品的网点。而保险销售带来的收益是许多银行能够维持经营其他业务的重要 保证。保险业务的利润占银行全部纯利润的比例不断扩大目前为l o 一1 5 。 同样，对于国有的邮局系统，往往通过金融产品的盈利弥补传统的信函邮递业 y uj ! ij 、7 f i i ! f 学位沦文 务的亏损。 综l 二所述，成功的银行保险必定能实现保险公司、银行及消费者的三赢， 使各项会融资源的配置实现了高效与合理。 二、银行保险与规模经济 2 0 世纪8 0 年代，国际金融机构为增强自身实力，应付激烈的竞争和摆脱 危机，在组织机构上不断创新，银行保险也应运而生。在这一一过程中，追求规 模经济是银行保险产生及发展的动因之一。 随着世界经济全球化的发展，世界经济与金融已成为一个整体，相互依存， 互相影响。区域之间、国家之间随着经济与金融的自由化，对金融机构的限制 越柬越弱。这无疑为银行保险规模经济的发展提供了有利的条件，使规模经济 的优势得以充分发挥。如1 9 9 8 年4 月，美国以经营保险业为主的旅行者公司 与花旗银行合并成立花旗集团，这样旅行者公司的保险业务可以通过花旗银行 的全球分支机构进行销售，从而有效地降低成本和提高保费收入。 降低成本，通过规模经济实现成本集约化，是实现规模经济的首要目标。 由于成本提高的速度远远小于业务规模的扩大，银行保险运作起来往往更有效 率。银行保险在创建品牌、开发高度细分化的产品、建立及维护信息系统、进 行资产管理以及建立分销网络时，都存在规模经济问题。 规模经济对银行保险的效率发挥至关重要，它可以从其提供的金融服务产 品中产7 e ，一般认为：当某一机构提供特定服务组合的成本低于多家专业机构 提供同样种类服务的成本时，即存在规模经济。银行保险可以从规模经济中受 益，其原因在于：它们可以将管理与某一客户关系的固定成本分摊到更广泛的 产品l ：它们可以利用自身的分支机构和已有的其他全部销售渠道以较低的边 际成本销售附加产品：由于在某些领域内建立信誉要比在其他领域容易，以及 信誉的外溢效应的存在，银行和保险公司c 叮以利用在提供一种服务时获得的信 誉向客户推荐其他金融服务。 规模经济在银行保险发展上的体现主要有以下表现： l 、银行保险有利于有效节约保险公司的经营成本。保险公司通过银行销 售保险产品，可以直接利用银行现有的资源：通过银行遍及全国的分支机构及 p uj ij 芋碗 。学位论土 经营网点进行展业，通过银行r ：作人员进行保险产品的宣传、推广、销售和保 费收缴，不仅可以避免保险公司网点的重复建设，减少硬件投入，降低产品销 售成本，还能减少保险公司。【：作人员的配置节约人力成本。 2 、通过银行网络有利于保险公司扩大信息来源。现阶段，保险公司由于 信息化、自动化不完全，一直存在信息不对称的问题。信息不对称不仅限制了 保险公司对业务风险的判断能力，还会诱发投保人的逆选择，从而增大保险公 司的承保风险。通过与银行的合作，掌握交叉客户的数据资料，对承保信息进 行比照核实，能进步了解投保客户的财务和信用状况，从而降低信息不对称， 有效控制承保风险。此外，通过银保信息共享，保险公司还可以对未承保客户 即潜在客户迸行市场细分，制定营销策略设计更有针对性的保险产品满足市 场需求。 3 、通过银行销售保险产品有利于保险公司拓宽经营渠道。银行优质的品 牌、良好的信誉和客户关系有助于保险公司树立良好可靠的公司形象，缩短保 险产品和客户之间的距离，改善客户关系扩大客户群。银行网点多，客流量 大，保险公司可以利用银行网点扩大营销、发现和发掘潜在客户、变潜在客户 为现实客户。而且银行主流客户往往是收入不菲的中高等收入阶层，这部分潜 在市场将能够为保险公司提供最为丰厚的利润。 4 、银行保险有利于完善保险服务的内容。在保险产品和价格差异趋微的 今天，谁能够提供更多元化、差异化、综合性的金融服务，谁就能在竞争中抢 占市场先机。银行保险能满足客户对金融商品多样化的需求，保险公司通过向 客户提供“一揽子”全程金融服务提高保险产品对客户的吸引力，从而提高其 市场竞争力。因此，银行保险已经成为体现保险公司效率优势的新途径，将有 力地促进保险业的发展。与此同时，银行通过参与保险业务也可以实现拓宽经 营渠道、完善服务内容，增加利润来源的目的从而形成银行与保险在合作中 的双赢局面。 三、银行保险与范围经济 在获取规模经济效益的同时，银行保险也存在着范围经济的问题。所谓范 围经济，就是指金融机构可以进入更广阔的市场，接触更多的客户群体，并促 使一些相关金融产品的交叉销售成为可能。商业银行逐渐演变为“金融超市”， 叫川人学坝l 学位论文 创造了更多销售机会提高了经营效率与盈利能力达到了范围经济的效果。 银行保险不仅把两种不同的分销渠道结合起来，而且带来了大量的“交叉营销” 机会。 银行常常掌握着大量客户融资需求的信息，确切地说，是客户个人财务状 况发生变动的动态信息。由此，客户的保险需求将会做出相应的调整。对于保 险公司来讲，这无疑是重要的信息来源。此外，目前许多银行都为客户提供包 括保险产品在内的一揽子金融服务。 从范围经济的角度来看，银行保险由于其业务领域广泛，服务全面，能取 得更多的范围经济效益。在银行保险里，客户可以同时得到多方面的金融服务。 例如，一个申请贷款购买汽车的客户可以同时办理人身和车辆保险业务。2 0 世纪9 0 年代以来西欧大力发展销售标准化人寿保险业务，这正是由于客户需 求多元化的金融服务而开办的。据计算，由于银行保险的销售网点多，客户稳 定，易于开展业务它经办的同样的保险业务，其成本只有单一保险公司的3 3 。 四、银行保险与风险递减 银行保险由于其提供多元化的金融服务而具有风险分散性，由于多种业务 纳入银行业务范围，有利于银行筹措资金，有利于金融风险的分散与递减。 美国学者本森认为，银行体制结构本身对导致金融危机的影响力很小，银 行业经营范围拓宽，并不会危及自身的安全与稳健经营。相反，由于其业务领 域的广阔，可以将各种资产、负债及担保抵押业务进行广泛的风险组合，因而 倒闭的风险较小：而单结构的金融机构因其资产、负债、担保业务组合的选 择余地较少，更易倒闭。 从国别情况比较来看，德国的全能银行体系稳定性较高。由于全能银行注 重长远效益，使用可靠的融资方式，不断优化资本结构，从而使资产的质量得 到保障，同时业务的稳定性也得到提高。这些与美国专业化金融机构只关注企 业的短期行为、资产负债不良、盈利率下降、倒闭率较高的情况形成鲜明的对 比。 保险资金的运用一直以来都是以稳定性、低j ) ( i l 险为第一保证，通过与银行 体制结合，保险资金运用过程中的风险问题将得到很好的解决。银行保险由于 p uj i l 大学顺i 。学他论上 具有以下优势，能有效地降低j x 【险。一是银行保险可以充分利用其有限资源， 实现规模效益，降低成本，提高盈利水平：二是有益于降低会融业务的自身风 险，一种业务的收益f 降可以用另一种业务的收益来弥补，从而保障利润的 稳定性。 第二节银行保险产生的现实推动因素 一、需求方面的因素 从需求方面看，消费者的购买行为在发生变化，更多的消费者喜欢节省时 间及多样化的“超市购物”。具体到金融业，随着“一。站购齐”( o r es t o p s h o p p i n g ) 观念的流行，人们越来越希望只到一家金融卣货或金融超市，便可 满足其储蓄、保险、投资等多方面的金融服务需求而不必分别到银行、保险 公司、证券公司进行购买。而且。消费者关于金融产品之间成本比较的意识逐 渐增强，人们越来越注重选择成本低的产品。这种购买行为的变化，对传统的 金融机构、金融产品和销售系统产生了很大的压力，也为会融服务一体化的发 展奠定了良好的需求基础。 二、供给方面的因素 仅有需求方面的因素是不足以推动银行保险发展的，供给方面的因素是重 要的推动力量。我们可以分别从银行和保险公司两个角度来看银行保险为什么 会受到欢迎。 从银行角度看。首先为了满足客户对“金融百货”、“金融超市”的需求， 银行希望通过银行保险为客户提供更为全面的金融服务，以留住客户。其次， 银行保险可以提高银行现有资源的利用效率。银行介入保险业务，不需增加很 多新的场所、设施及人员就可以完成，单位资源的产出率可以得到提高。最后， 竞争的压力迫使银行寻找新的业务增长点。市场竞争使得银行传统的存贷业务 的利差下降，银行也希望开发更多的赚取手续费的业务。如销售保险，拓展传 统业务以外的新业务，使其收入来源多元化，以应对多变的市场环境。 从保险公司的角度看。首先，保险公司除了传统的以个人营销为主的销售 网络之外，需要新的销售网络，如果能有效地利用银行已经建立起来的销售网 叫川i 大学顾l 学位论叟 络，则可以大大降低保险销售费用。提高销售效率。在传统的个人营销体制下， 保险的销售成本相对是较高的。有人曾对寿险、年余、银行大额存单、共同基 令的交易成本进行估计，结果显示寿险的交易成本占保费的比重最大，约占 3 2 5 0 ，银行存单的交易成本其次，约占支付额的2 0 3 4 ，年金的交易成 本第三，约占8 1 7 ，共同基金的交易成本最低，约占6 1 2 。如果寿险 由银行进行销售，成本是否会降低昵? 表2 1 反映的是法国不同类型的寿险公 司的费用率和利润率的比较。法国是银行保险发展较快的国家之一，从表2 1 中可以看出，由银行销售保险，其费用比率明显低于其他公司，而利润比率明 显高于其他公司。在澳大利亚，银行销售寿险的成本大约只相当于传统代理营 销成本的1 3 左右。其次，保险公司可以利用银行客户的基础资料，发觉有利 于险种设计及保单销售的市场信息，提高保险经营的成功率。任何一种金融产 品的成败，在很大程度上都取决于是否能满足市场需求，需求信息的获得很大 程度上来源于对客户基础资料的掌握。银行由于拥有广泛的客户网路及相关资 料而在这方面享有巨大的优势，保险公司通过银行保险可以分享这种优势。最 后，保险公司通过银行保险可以获得规模经济效益( e c o n o m i e so fs c a l e ) 和 范围经济效益( e c o n o m i e so fs c o p e ) 。当一个公司的边际产量大于边际成本 亦即单位成本降低时，该公司就拥有规模经济。当从一个渠道销售多种产品的 成本低于为每个单个产品开辟销售渠道的成本时，范围经济就存在了。尽管在 这方面尚未有系统的研究，但第一手的观察资料已经显示了银行保险在范围经 济方面的效率。 表2 1费用率和利润率 1 9 9 2 钲1 9 9 3 年1 9 9 4 年 私人公司1 5 8 1 4 2 1 2 6 相互公司1 2 9 i 1 99 7 费用率( )外国公司2 0 5 1 9 61 8 1 银行控股公司 4 34 64 5 总计1 1 7i o 59 + 3 私人公司一22 2 o 1 9 相互公司一16 2 6一1 3 利润率( )外国公司 一0 2一o 72 0 银行控股公司 2 1l - 32 5 总计 一0 60 8o 2 注：费用率= ( 佣金+ 费用) 毛保费收入利润率= 营业利润毛保费收入 资料来源：d a t a l o n i t o re u r o