（区域经济学专业论文）我国商业银行效率研究.pdf

摘要 加入w t o 承诺的对国内银行业保护期结束，我国银行业的竞争同趋激烈。如 何提高效率水平以求得长远发展，是我国商业银行面临的首要问题。本文通过总 结现有的国内外关于商业银行效率评价的研究成果，综合运用统计学和数学的基 本理沦和方法，将狄色系统理论中的灰色关联分析引入到商业银行的效率评价中。 该模型具有如下主要特点：一是构建理想银行。计算被评价银行与理想银行之间 的关联度，其关联度大小的排序即银行竞争力强弱的顺序，二是选取典型银行， 进行了主成分分析和灰色关联优势分析，通过绝对关联度的计算得到各指标对综 合得分的影响程度，解决了现有研究中对指标权重确定主观性太强的缺点。该模 型选取了盈利能力、费用控制能力、风险程度及安全性、发展能力、资产配置等5 方面的银行效率评价指标体系。对包括3 家国有商业银行在内的9 家上市商业银 行在1 9 9 9 - 2 0 0 6 年的财务数据综合运用狄色关联评价模型和主成分分析方法，得 出影响我国商业银行效率的因素并对各银行效率进行排名。结果表明我国困有商 业银行效率低于股份制商业银行；影响我国商业银行效率的主要因素为净资产报 酬：奉、不良贷款比率。 关键词：商业银行；效率研究：狄色关联分析 分类号： 韭：! 交道厶堂亟堂位j 金塞 旦墨! b ! a b s t r a c t t h ec o m m i t m e n to fe n d i n gt h ep r o t e c t i o no ft h ed o m e s t i cb a n k si nd e c e m b e r2 0 0 6 w h e no u rc o u n t r yt a k e sp a r ti nw t om a k e sa ni n c r e a s i n g l yf i e r c em a r k e te n v i r o n m e n t f o rd o m e s t i cc o m m c r c i a lb a n k s h o wt oi m p r o v et h ee 衢c i e n c yl e v e l si no r d e rt o a c h i e v el o n g - t e r md e v e l o p m e n ti st h em o s ti m p o r t a n ti s s u ef o rc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k s t h i sp a p e ru s e ss t a t i s t i c a la n dm a t h e m a t i c a lt h c o d a n db r i n g sg r e yr e l a t i o n a n a l y s i si n t ot h ee m c i e n c ys t u d yb a s e do nt h es u m m a r yo fi na n do u tr e s e a r c ha b o u t c o m m e r c i a lb a n ke 硒c i e n c ye v a l u a t i o nm o d e l t h e o r y t h ef i r s ti n n o v a t i o no ft h em o d e l l i e si nb u i l d i n gi d e a lc o m m e r c i a lb a n k s ，c a l c u l a t i n gt h er e l a t i o n a le x t e n db e t w e e nt h e a p p r a i s a lc o m m e r c i a lb a n k sa n di d e a lc o m m e r c i a lb a n k s s e c o n d l y , t h er e p r e s e n t a t i v e b a n ki sc h o s e n ，b ya p p l 姐n g , p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i sa n dg r a yr e l a t i o n a la d v a n t a g e a n a l y s i s t of i n dt h ee x t e n tb e t w e e ne v e r yi n d e xa n ds y n t h e t i c a l l ys c o r e b ym e a n so f c o m p u t i n gs y n t h e s i sr e l a t i o n a le x t e n t ，i n d e xw e i g h t sa r eo b t a i n e d ，a v o i d i n gt h em o r e s u b j e c t i v ew e a k n e s so ff o r m e rr e s e a r c h e s t h em o d e lc h o o s e s 5b a n ke 衢c i e n c y e v a l u a t i o ni n d e x e ss u c ha sp r o f i ta b i l i t y , e x p e n s ec o n t r o la b i l i t y , r i s kc o n t r o la n d s e c u r i t y , d e v e l o p m e n ta b i l i t y , a s s e td e p l o y t h r o u g ht h ea n a l y s i so ft h o s ef i n a n c i a ld a t a o f9b a n k si n c l u d e3s t a t e - o w n e db a n k sf r o m19 9 9t o2 0 0 6 ，i tg e t sf a c t o r sa f f e c to u r c o m m e r c i a lb a n k sa n dr a n kt h o s eb a n k se f f i c i e n c y t h er e s u l tp r o v e st h a ts t a t e - o w n e d b a n k sa r el o w e rt h a no t h e rb a n k s ；n e tr e t u r n so ne q u i t y , r a t i oo fn o n p e r f o r m i n gl o a n sa r e t h et w om a i nf a c t o r sa f f e c tb a n ke f f i c i e n c y k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；e f f i c i e n c ys t u d y ；g r e yr e l a t i o na n a l y s i s c l a s s n o ： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：导师签名： 签字同期：m 2 年抄月印同签字同期：枷多年尼月w 同 独仓l j 性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 签字日期：v 口矿年j 月砷同 4 3 致谢 本论文的工作是在我的导师i - 伟副教授的悉心指导下完成的，从论文选题、 结构的把握、研究方法等方面老师都给予了悉心指导。卜伟老师严谨的治学态度 和科学的工作方法对本文的顺利完成以及今后的研究工作都会产生积极的影响。 在此衷心感谢两年来老师对我的关心和指导。 在撰写论文期问，李世明师兄、于丽颖同学对我论文中的排版、及内容的完 善工作给予了热情帮助，在此向他们表达我的感激之情。 另外也感谢北京交通大学经济管理学院的提供的丰富学术资料，这对论文资 料的积累提供了很大的帮助。 1 引言 1 1 问题的提出 当前，世界上大多数国家都在进行金融体制改革，放松对银行业的管制，逐 步打破对银行业分业经营的限制，商业银行的运营向全球化、全能化、巨型化的 方向发展。自改革丌放以来，我国加快了金融体制改革，将国有银行逐步转变成 国有商业银行，相继组建了中信实业银行、民生银行等1 3 家全国性股份制银行， 组建了一百二十家城市商业银行，形成了一个包括国有商业银行、股份制商业银 行、城市商业银行、专业银行、城市信用社、农村信用社等众多组织形式的银行 体系。这一体系的建立和健全有效提高了银行业的市场竞争程度，提高了银行效 率。2 0 0 1 年1 1 月1 2 同，在卡塔尔的首都多哈，中国正式加入世界贸易组织( w t o ) ， 承诺逐步取消外资进入我国金融领域的限制。我国银行业对外开放程度进一步加 大。随着金融体制改革的不断深入和我国加入w t o 承诺的对国内银行业保护期结 束，我国银行业的竞争同趋激烈，但我国商业银行的效率总体上仍然偏低。作为 我国银行体系主要力量的国有银行由于长期以来都是社会经济发展过程中信贷资 金的背负者，使得国有银行效率长期低下，潜存着较大的风险。主要表现为：资 产质量较低、不良贷款率较高、资本充足率较低、机构臃肿、分支商业银行层次 多、传导慢等。其他商业银行则存在着营业网点较少、组钐 存款的能力受限，规 模普遍偏低，盒融服务品种有限、同质化现象显著，服务覆盖面不宽等问题。一 个健全高效的银行体系是国家经济增长的快速发展的前提，也是经济发展的成功 保证。但我国的金融效率尤其是银行效率还十分的不理想，不论与发达国家想比， 还是与一些发展中国家相比，这都是无法叫避的现实问题。为了改变银行效率低 下以及加快我国银行业的国际化进程，我国政府更加关注资本市场的发展使得 股份制改革在银行业中展丌了，在经过一系列的资产负债重新整合之后，股改的 进程基本上拉下帷幕。2 0 0 6 年国有银行相继在海外上市，其经营效率也有了明显 的提高。 2 0 0 7 q ：- 4 月2 同，经银监会批准，汇丰银行、渣打银行、东亚银行和花旗银行 将我国国内的分行改制为子行，可以从事全面外汇和人民币业务，包括对大陆境 内公民的人民币业务。这表明外资银行已经丌始全面进入我国，中外银行之问的 全面竞争即将丌始。为了应对外资银行的竞争，我们必须不断提高银行的效率， 改变我田银行业效率低下的局面。尤其是对于我国这样个资会短缺的发展中大 国而言，提高银行效率更具有特殊的意义，一方面是中国会融体制演化过程的必 然要求，另一方面也是作为一个内源性融资为主的发展中国家的必然选择。同时 一个国家的银行系统的效率构成了一国经济安全的一个重要因素。本文以为，我 国银行业效率低下的重要原因是我们片面强调银行规模，强调市场占有率，注重 银行发展的速度而忽视银行效率；我们存在着理论认识的不足，受错误理论指引的 政策的误导。要从理论上澄清这种认识，我们应该把研究的重心转移到以银行效 率为中心上来。从长远的角度看，银行业的发展归根结底取决于银行的效率。银 行效率是银行竞争力的集中体现，是银行防范风险的关键。如何测度银行效率? 决 定银行业效率的因素有哪些? 这些因素通过什么样的作用机制影响银行效率? 国有 银行、股份制银行和城市商业银行的效率差距如何? 这种差距是怎样造成的? 这些 问题是值得深入探讨的，对这些问题的研究是现代银行理论体系的一个重要组成 部分。但是，我国目前在这方面的研究还不够深入、系统和准确，本文在这方面 作一探索，寻找一条符合中国经济现实的银行可持续发展道路，以推动中国经济 的高效发展。 国内许多学者都对银行效率进行了研究，以寻找实现我国银行业迅速发展的 途径。但目前，国内理论界对银行效率的研究还处于起步阶段，许多学者盲目将 国外研究成果应用于我国银行业的实践中，忽视了国内外银行业所面临的市场环 境和历史基础不同，并且大部分学者将研究的重点放在银行业是否规模有效以及 规模与绩效的关系上。本文在对银行效率进行界定的前提下，从新的视角来衡量 银行效率，并对国有商业银行和股份制银行效率进行比较，为银行改革以及其可 持续发展提供新的理论依据以及改进方法，以促进金融和经济发展的良性循环。 会融领域的逐步开放，中国银行业面临更加激烈的竞争，并且中国银行业问题丛 生，无论是历史原因形成的不良贷款、银行经营管理水平低下、金融创新不足， 还是现在银行产权改革、银行的持续发展等等都与提高银行效率密切相关。这就 耍求中国各家银行首先必须解剖自己，对自身经营有一个清楚的认彭 ，并找出问 题和原因所在，以规避不足，发挥优势，最终提高银行效率。本文旨在通过科学 的分析方法评价银行效率，并在此基础上找到差距存在的原因，国有商业银行和 股份制商业银行效率的差距如何，以及从哪些方面入手提高银行效率，这也是本 文选题的现实意义所在。 本文利用灰色关联分析建立了商业银行竞争力评价模型对现彳f 研究中确定 指标权重时主观性太强，评价时要求大样本以及样本必须服从典型概率分布等问 题进行了修正。 1 2 研究方法 本文以金融学、经济学等专业知识为基础，结合我国商业银行经营的实际情 2 况采用理论分析、实证分析、定性与定量相结合的方法剖析我国商业银行的效率。 具体方法如下： l 、理论研究与实证研究相结合。任何研究只有在理论研究和实证研究相结合 的基础上，研究结果才具有理论意义和实践指导意义。本文的研究主要是通过分 析和综合国内外文献，在商业银行的平台上，以银行效率为研究对象，通过收集 整理上市的国有银行和其他商业银行的相关数据资料，考察我国商业银行效率状 况，通过理论和实证相结合的研究，使所得出的结果具有可信度和参考价值。 2 、定性分析和定量分析相结合。定性分析是对研究对象的总体判断和把握， 从中透露出事物的基本属性和内涵；定量分析是对研究对象的精确描述和定位。 两者相辅相成，缺一不可，只有两者相结合，才能全面反映研究结果。本文对银 行效率的研究在两者结合的基础上，主要采用定量分析的方法，在对银行效率影 响因素的分析中，量化了各因素对银行效率的影响程度。 3 、建立经济模型。它是指用来描述与所研究的经济现象相关的各种经济变量 之间相互关系的理论结构。本文在计算银行效率的过程中借助了狄色关联模型， 并对影响银行效率的因素进行主成分分析从而量化了各指标的权重，避免了人为 因素的影响。 1 。3 本文创新 本文的研究建立在学术界已有的大量成果的基础之上，前人的思想、观点和 力。泣对本文具有重大的影响和启发，但本文在以下方面可能有所创新或突破： 1 ：研究方法上，本文运用了灰色关联分析和主成分分析相结合的方法，从而 修正了在衡量影响因素权重时人为因素的影响。 2 ：本文结合我国的实际情况，界定并选取了银行的财务指标。在样本数据的 选取上，采用我国9 家上市商业银行1 9 9 9 2 0 0 6 年的各项数据，反映银行经营效率的 最新情况。 】4 本文其余部分结构安排 本文利用灰色关联理论对中国四家国有商业银行及9 家股份制商业银行在 2 0 0 6 年的效率进行评价，文章主要采用了财务指标并通过各个银行与理想银行 指标的关联程度进行测度，进而分析影响我国商业银行效率的因素，找到症结所 在，并提出相应的政策建议。 全文共分五章，内容如下： 笫一章：引言。由问题的提出、研究方法、创新点及论文的结构安排四部分 组成。从中国银行业改革和发展的背景以及金融业对外开放的趋势出发，提出了 研究中国银行业效率的命题，分析了该命题研究的现实意义和现实基础。研究方 法的选择上遵循理论研究与实证研究相结合，定性分析和定量分析相结合，以灰 色关联分析为主要方法。并简要描述了本文的结构安排。 第二章：国内外研究现状。本章由国内外研究结果和国内外研究方法两部分 组成。国内外研究结果部分主要总结了国内外关于银行效率研究的结果。国内外 研究方法部分对前沿分析方法、多指标综合评价法的具体研究方法进行解释和评 论，从而选择本文的研究方法和研究方向。 第三章：商业银行效率影响因素及现状分析。首先，对银行效率进行界定。 其次，对效率影响因素从产权结构、资本结构、资产质量三方面进行分析。最后， 对我国银行业的现状进行分析。 第四章：商业银行效率实证分析。这是本文的重点部分。首先，给出了建立 灰色关联评价模型的具体方法，包括指标的选取、确定参考数列和比较数列、关 联系数和关联度计算、计算指标的权重、确定评价模型。其次，对商业银行效率 进行实证分析。选取我国9 家a 股和h 股上市的银行盈利能力、风险程度及安全 性、创新程度、公司治理、资产配黄、发展能力等变量进行实证分析，评价其2 0 0 6 年的效率高低，得出影n 向我国商业银行效率的主要因素。 第五章：商业银行效率提升对策。根据文章实证结果以及中国目前商业银行 的发展现状，从四个方面提出了我国商业银行发展对策建议。 第六章：结论。总结了论文的研究结果。 4 2 国内外研究现状 2 1 国内外研究成果 2 1 1 国外研究成果 银行效率研究在国外已经开展多年，就方法论而言，主要采用实证分析方法， 其中在银行效率测量的实际运用中得到充分应用的是以数据包络分析法( d e a ) 为 主的非参数估计法。 实证分析方法一般分为两个步骤：第一步是利用前沿分析方法确定效率的定 义及测度技术，通过对样本机构投入产出结果进行比较分析，测算每家银行相对 于“最佳”机构的距离( 效率值) 及在全部样本中的排序：第二步是根据研究目的， 探讨影响银行效率的相关因素，既包括市场和监管特点等影响银行效率的外生因 素，也包括银行结构、资产组合、内部管理差异等内生影响，特别是通过对内部 阏素的分析来解释所观察到的银行间效率的差异。 a l h a d f f ( 1 9 5 4 ) 是最早研究银行规模与效率关系的学者之一，通过分析美国加 利祸尼亚州2 1 0 家银行1 9 3 8 1 9 5 0 年问的银行效率问题，得出银行业存在递增的产 出规模和递减的成本规模效率。 b a u m o l 、p a n z a r ( 1 9 8 2 ) 提出假说认为从事多种业务经营的银行由于固定成 本分摊、信息经济、降低风险和客户成本经济等原因可以享受到成本降低或得到 多种供给利益，从而提高银行效率。 b e r g e r 、h u m p h r e y 和p u l l e y ( 1 9 9 6 ) 的研究认为外部范围效率的实现取决于“一 站式购物”能否给消费者在消费各种金融服务时带来好处；k l e i n s a i d e n b e r g ( 2 0 0 0 ) 搜集1 9 9 0 1 9 9 4 年f u j 4 1 2 家银行控股公司( m b h c s ) 的数据分析表明：随着银行规模扩 人，经营产品多样化程度提高，银行可以从内部资源配置中获益，因此可以持有 霹少的资本，发放更多的贷款，所获得额外收益足以弥补内部组织复杂化所导致 的成本增加，从而可以提高银行的收益。 b e r g e r 和d ey o u n g ( 2 0 0 0 ) 通过对7 0 0 0 家美国银行1 9 9 3 1 9 9 5 年的数据分析后，得 出了银行地域范围的扩张与效率之间的关系并不明确，集中在一个地区的银行与 跨州机构较多的银行都可能具有较高效率的结论。 m i l l e rs m 和n o u l a s ( 1 9 9 6 ) ，对1 9 8 4 1 9 9 0 总资产超过1 0 亿美元的美国银行研究 发现，高收益率下的资产规模增长可以促进银行技术效率的提升。w h e e l o c k 和 w i l s o n ( 1 9 9 4 ) 在运j j j m a l m q u i s t 指数来计算银行的纯技术效率和规模效率后发现， 5 1 9 8 4 - - 1 9 9 3 年间美国的商业银行技术非效率越来越明显。银行的技术非效率多是 由少数银行技术进步提高银行效率前沿，而多数银行并没能成功运用这些技术进 步导致的。 b e r g e r ，h u n t e r ，t i m m e ( 1 9 9 3 ) 等研究表明，对于同等规模和产品组合的银行 而言，银行业的平均成本比行业可能的最低值要高出2 0 ，而由于规模和产品组合 不当造成的无效率则不到成本的5 。c a r b o 、g a r d e n e r 以及w i u i a m s ( 2 0 0 2 ) 发现欧洲 储蓄银行通过提高规模效率所能实现的成本节约仅7 8 ，而其x 无效率却高达 2 2 ，说明银行可以通过提高管理效率更大幅度的减少成本开支。 m e s t e r ( 1 9 9 6 ) 将产出质量和产出风险纳入银行效率的测度之中，利用随机前沿 方法测度了美国2 1 4 家银行1 9 9 1 1 9 9 2 年的效率，研究得出样本银行总体上效率不 高。 h u 曲e s 署l ：l m e s l e r ( 1 9 9 3 ) 使用资产超过l o 亿美元的银行样本研究了美国商业银行 1 9 8 9 1 9 9 0 年的效率情况，他们认为资本是银行风险的缓冲，将资本纳入效率测度 的成本函数，研究得出银行管理者是风险规避型，他们使用资本水平来标示它们 存款的安全性，银行存在规模经济。 h u g h e s 、m e s t e ra n dm o o n ( 2 0 0 1 ) 介绍了怎样将资本结构和风险纳入银行生产函 数模型，他们研究得出，银行存在规模经济，但它们受银行承担的风险的影响， 很容易因为银行承担过多的风险而消失，因而在测度规模经济时要考虑银行的资 本结构并考虑银行风险的影响。 j o s em p a s t o r ( 1 9 9 9 ) 以银行贷款损失准备作为衡量风险的指标，用d e a 方法把 风险分为内部与外部两部分，从效率和风险角度考察了西班牙放松管制、同益激 烈的竞争环境对银行行为的影响，测算了经风险调整的西班牙银行效率值，结果 挺明，西班牙风险管理效率在1 9 8 5 1 9 9 2 年增加，而1 9 9 2 年后义丌始下降；另外一 个显著结论是，银行规模愈大，其风险管理效率愈高，并将其归因于大银行有更 多的机会分散风险，获取信息比小银行更便利，有专门的部门评估贷款的风险。 2 1 2 国内研究成果 与困外系统的研究相比，国内对银行效率的研究丌展的时间较短，评价方法 尚在研究中。我国学者对银行效率的早期研究侧重于定性研究及对财务指标的考 察。近年来，也有学者丌始借鉴国外先进的定量分析方法对我国商业银行效率进 行实证分析。 黄宪( 1 9 9 8 ) 通过分析我国商业银行的资产利润率、营业费用率、组圣一, r l ，z f j ：构效 j # 与符理效率，得出了资产利润率呈倒u 形以及按行政区域设置机构效率低下的结 6 论。 李军( 1 9 9 9 ) 围绕产权制度内部结构以及各要素对银行效率影响的有关问题进 行分析，揭示了国有商业银行在制度效率方面的症结所在以及对国有商业银行各 方面的影响，并提出了改变我国国有商业银行制度效率的基本思路和策略。 1 9 1 赵旭( 2 0 0 0 ) 采用d e a 方法对国有商业银行效率进行分析并对国有商业银行 1 9 9 3 1 9 9 9 年间效率提高盈利能力下降的原因进行了分析，认为国有商业银行非利 息支出的大幅度增加即内部管理费用失控是主要原因。 魏煜和王丽( 2 0 0 0 ) 禾u 用d e a 方法研究了1 9 9 7 年1 2 家商业银行的效率，其模型 定义了三种投入( 劳动力，实物资本和可贷资金) 和两种产出( 利息收入和非利息收 入) 。结果表明其它银行的平均技术效率远高于四大银行的平均水平；四大银行的 技术无效与其它银行相比，更多的是由纯技术无效引起的，而其它银行的技术无 效更多的是由规模无效引起的。 秦宛顺和欧阳俊( 2 0 0 1 ) 使用d e a 方法，利用1 9 9 7 1 9 9 9 年度数据测度了我国商 业银行效率，结果表明，我国商业银行普遍效率低下，四大国有商业银行较之于 其它商业银行效率更低，而规模不当是他们效率低下的主要原因，严格的存贷款 利率管制以及国有商业银行的非利润偏好极大的削弱了银行市场结构与绩效和效 率的联系。 赵旭、蒋振声( 2 0 0 1 ) 用人均创利率、存款费用率、贷款费用率和资产费用率四 个指标综合评价了我国商业银行的效率。认为从人均利润率来看，股份制商业银 行的效率逐年递增，而国有银行的效率却递减，且二者之间的差距在逐年扩大， 说明银行效率与规模无关；从存款费用率、贷款费用率与资产费用率来看，国有银 行与股份制银行成本效率差别不大，股份制银行的成本效率低于国有银行且= 者 的成本效率呈下降趋势。 赵昕、薛俊波、尹克东( 2 0 0 2 ) 利用d e a 方法对我国商业银行的竞争力进行了实 证分析，结果表明，四大国有银行中工行的效率为最高，效率值为0 1 5 7 1 ，其他三 家商业银行的效率几乎接近于0 ，认为最主要的原因在于其机构臃肿，冗员太多， 营业费率过高。 王振山( 2 0 0 0 ) 用存款费用率、贷款利用率、资产费用率与资本利润率来考察 银行规模效率，他认为我国商业银行总体规模相对发达国家银行规模小得多，但 规模过小或规模过大导致的规模不经济同时存在，且制约我国银行规模效率的主 要因素是银行技术因素。 陈刚( 2 0 0 2 ) 运用d e a 模型的m a l m q u i s t 指数，对我国商业银行1 9 9 4 - 。1 9 9 9 年间 丛- ? 产有效性的动态变化进行了刻画，并且认为我国商业银行一直在创新但是收效 耳蚤涩著。 7 丁俊( 2 0 0 1 ) 从收益率指标、权益乘数与活动资产使用率的角度对我国地方性商 业银行的效率进行了对比分析，发现地方性商业银行的盈利能力明显高于国有商 业银行；地方性商业银行和国有商业银行的盈利能力均呈下降趋势，但地方性银 行盈利能力的降幅低于国有银行；地方性银行的管理水平和管理能力与国有银行有 显著的差异。 谭中明、陶羽( 2 0 0 2 ) 运用了因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的 效率状况进行了定量考察，探讨了我国国有商业银行效率低下的原因，并提出改 进我国商业银行效率的途径。 奚君羊、曾振字( 2 0 0 3 ) 运用参数估计法检验了我国商业银行的效率，发现我国 应行业存在产品多样化经济，四大国有银行的效率低于新兴股份制商业银行，并 发现银行成本与非利息收入、利率和营业机构成本显著相关。作者还从制度层面 解释了我国国有银行效率低下的原因，认为银行业的市场组织形式、银行的客户 类型以及政府过于偏重对稳定的追求对银行业的效率有不利的影响。 张健华( 2 0 0 3 ) n 用了d e a 的基本模型和改进模型，对我国三类商业银行( 国有、 股份制和地方商业银行) 1 9 9 7 2 0 0 1 年的效率状况做了全面分析，其模型选择了三种 投入( 股本、固定资产和各项支出) 和3 种产出( 存款，贷款和税前利涧总额) ，测度了 我国各类商业银行( 样本为5 1 家) 的效率值，进行了排名，计算出了我国银行业的规 模效率。结果表明，我国银行业中最具活力的是1 0 家股份制商业银行，效率最低 的是服务范围限制在单一地区的城市商业银行。 赵旭、周军民( 2 0 0 2 ) 以人均利润率、人均存款率、存款费用率、贷款费用率、 资产费用率及人均费用六项指标，运用模糊数学理论，引入了神经评判网络，对 我国六家商业银行效率进行综合评价。 钱臻( 2 0 0 3 ) 运用随机前沿分析法( s f a ) ，引入柯布一道格拉斯生产函数，将贷 款总额+ 投资总额+ 手续费收入定义为银行产出，对我国8 家商业银行1 9 9 m , e 2 0 0 0 年的效率进行了评估。其结论为：在考察期间内，国有商业银行的效率有了明显 的提高，但仍低于新兴股份制商业银行。 刘志新、刘琛( 2 0 0 4 ) 采集1 9 9 6 年2 0 0 2 年我国1 4 家商业银行的样本数据，以 劳动力成本与实物资本成本为投入项，以存款、贷款和利税为产f | 项，利用d f a 法对样本银行的效率进行了估计。研究表明，四大国有商业银行的效率较低，上 市银行在股份制银行中效率较高，中国银行在国有银行中效率最高。 颜剩勇、 邵华明( 2 0 0 5 ) 运用层次分析a h p 理论，从资产收益、资产安全、资 产流动以及未来发展潜力四方面综合比较四大国有商业银行与有代表性的旧家股 份制商业银行的效率，综合排名结果表明：股份制商业银行的效率相对于困有商 业银行要好，认为国有商业银行的股份制改造有一定的合理性。 8 朱南等人( 2 0 0 4 ) 不仅对1 9 9 7 _ 2 0 0 1 年间的1 4 家商业银行效率进行了评价，还在 此基础上从股本收益率、所有制和总部所在地等三方面分析了产生效率差异的原 因，其主要结论是股份制商业银行的整体效率高于国有商业银行，较低的盈利能 力和产权主体单一是国有商业银行效率低下的重要原因。 2 2 国内外研究方法 2 2 1 前沿分析法 二十世纪八、九十年代以后，银行效率研究更多的转移到生产效率问题上， 多采用前沿效率分析方法。前沿分析法是指将商业银行视同具有一般生产企业的 特征，也具有如何以最小的投入获得最大的产出的目标。在给定技术条件和外生 市场因素条件下，以最小投入获得最大报酬或实现利润最大化的银行，即为效率 前沿。前沿效率分析可以分为非参数法和参数法两种方法。它们都是利用一组样 本从中找到成本( 或利润) 前沿，若银行落在效率前沿，则称为有效率的银行，其他 银行的效率水平，由它们与效率前沿的相对位置而定。目前使用较多的前沿效率 分析技术有5 种，其中两种属于非参数方法。 ( 1 ) 参数方法 参数方法有_ - - a 中，分别是：随机前沿方法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h ，简称 s f a ) 、自由分布方( d i s t r i b u t i o nf r e ea p p r o a c h ，简称d f a ) 以及厚前沿方法( t h i c k f r o n t i e ra p p r o a c h ，简称t f a ) ，w a g e n v o o r t 并1 s c h u r e ( 19 9 9 ) 对厚前沿方法进行了改 进，提出了回归厚前沿方法( r e c u r s i v et h i c kf r o n t i e ra p p r o a c h ，简称r t f a ) ，但在 实际研究中该方法的使用尚不多见。 s f a 是效率前沿技术的一种参数方法，最初山a i g n e r ，l o v e l l ，s c h m i d t ( 19 7 7 ) 提出，后经c o e l l i ( 1 9 9 6 ) 等考虑时间因素而对其进行改进。其形式包括一个有两部 分组成的复合误差项，一个表示随机误差，另一个则用来表示无效率。该方法假 定无效率项服从非对称的分布( 通常假设为截尾f 态分布) ，随机误差项服从对称的 分布( 通常假定为f 态分布) 。 自由分布方法( d i s t r i b u t i o nf r e ea p p r o a c h ，简称d f a ) 是b e r g e r ( 19 9 3 ) 基于早期 的面板数据理论提出的。它通过分离非效率项和随机误差项，将每个机构的非效 率值与样本中的最佳机构相比，从而得出给定样本中每个机构的相对效率值。d f a 估计效率前沿函数参数的独特之处在于，它没有将全部连续时间序列面板数据估 计为单一的成本函数，而是用每年的数掘分别什计个成本函数，这样因技术 和规章制度的变化所造成的不同年份的成本差异将通过每年成本函数的参数体 9 现。d f a 得到的结果是各个机构偏离效率前沿的平均程度，而不是各个时间点上的 效率值。 t f a 设定了一种函数形式，并且假定：在观测值的最高和最低绩效四分位数( 按 规模类别分层) 之内与预计绩效值的偏差代表随机误差，同时，在最高和最低四分 位数之间的预计绩效偏差代表无效率。除了假定在最高和最低四分位数之间的无 效率有所不同以及其中存在随机误差外，这种方法对无效率或随机误差没有给出 任何分布假定。t a f 本身不能提供单个银行效率的点估计，相反试图提供一种一般 水平总效率的估计。 ( 2 ) 非参数方法 非参数方法主要有两种形式：数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，简称 d e a ) 矛i 无界分析( f r e ed i s p o s a lh u l l ，简称f d h ) 。目前，国内外学者在非参数方法 中大多采用d e a 方法进行效率分析。 d e a 是由著名运筹学家a c h a m e s 和w w c o o p e r 等学者在“相对效率评 价”概念上发展起来的一种新的系统分析方法，是多指标投入和多指标产出的有 效性综合评价方法，也是一种线性规划的方法，效率前沿是通过连接所有最佳方 法观测点形成的分段曲线组合，得到一个凸性的生产可能性集合。前沿观测值的 集合作为前沿将所有的观测值包含在其中，其效率值最高，其他的决策单位及其 线性组合在投入既定的情况下不能生产出更多的产出，也不能以更少的投入生产 出既定的产出量。这种方法不要求对基本的生产函数做出明确的定义，允许效率 随时变化，并且没有预先假定低效率值的分布形式，处于前沿上的观测样本被认 为是1 0 0 的高效率。 自由处置包法( f d h ) 是数据包络分析模型的一种特殊情况。d a e 模型中联结各 项点的曲线上的点并不包括在边界之内，相反，d f h 的生产可能性集仅由d e a 的 顶点和顶点内部的d f h 点构成。因为f d h 边界或者与d a e 边界一致，或者在其内 部，f h d 分析将产生 ：l d a e 分析更具代表性的较大平均效率估计( t u l k e n s ，1 9 9 3 ) 。 除不受控观测值1 0 0 有效外，任何一种方法均允许效率随时问变化，也无须对所 有观测值的无效率分布形式进行任何先验假定。 2 2 2 多指标综合评价法 在综合评价中，为了尽可能地反映被评价对象的情况，人们总是希望选取的 指标越多越好。但是，过多的评价指标不仅会增加评价工作量，而且会因为评价 指标之问的相互关联造成评价信息相互重叠、相互干扰，从而难以客观地反映被 评价对象的相对低位。目前国内在综合评价方法上的研究主要是主成分分析法、 l o 层次分析法、模糊综合评价法以及神经网络理论和灰色关联分析。下面就这几种 方法分别进行分析。 ( 1 ) 灰色关联分析 1 9 8 2 年，华中理工大学邓聚龙教授首先提出了灰色系统的概念，并建立了灰 色系统理论。之后，灰色系统理论得到了较深入的研究，并在许多方面获得了广 泛的应用。灰色关联度分析( g r e yr e l a t i o n a la n a l y s i s 简称c r a ) 便是灰色系统理论应 用的主要方面之一。它是针对少数据且不明确的情况下，利用既有数据所潜在之 讯息来进行预测或决策的方法。灰色关联度分析的基本原理：灰色关联度分析认 为若干个统计数列构成的各条曲线几何形状越接近，即各条曲线越平行，则它们 的变化趋势越接近，其关联度就越大。因此，可利用各方案与最优方案之间关联 度的大小对评价对象进行比较、排序。该方法首先是求各个方案与由最佳指标组 成的理想方案的关联系数矩阵，由关联系数矩阵得到关联度，再按关联度的大小 进行排序、分析，得出结论。 灰色关联分析的优点：灰色关联度综合评价法计算简单，通俗易懂，数据 不必进行归一化处理，可用原始数据进行直接计算。灰色关联度法无需大照样 本，也不需要经典的分布规律，只要有代表性的少量样本即可。计算简便。 灰色关联分析的缺点： 目前建立各种灰色关联度量化模型的理论基础很狭隘，单纯从比较曲线形 状的角度来确定凶素之间的关联程度是不合适的。 该方法不能解决评价指标间相关造成的评价信息重复问题，因而指标的选 择对评判结果影响很大。 ( 2 ) 主成分分析 主成分分析( 即p r i n c i p a lc o m p o n e n t a n a l y s i s ，简称p c a ) 是由卡尔( k a r l ) 和皮尔逊( p e a r s o n ) 最早在1 9 0 1 年提出。 主成分分析法的优点：在实际问题中，研究指标( 变量) 问题经常遇纠的。 然而在多数情况下，不同指标之间是有一定相关性的，主成分分析法j 下是根据评 价指标中存在着一定相关性的特点，用较少的指标来代替原来较多的指标，j 二使 这些较少的指标尽可能地反映原来指标的信息，从根本上解决了指标间的信息重 叠问题，又大大简化了原指标体系的指标结构，因而在社会经济统计中，是j 、砭用 最多、效果最好的方法。在主成份分析法中，各综合因子的权重不是人为确定 的，而是根据综合因子的贡献率的大小确定的。这就克服了某些评价方法中人为 确定权数的缺陷，使得综合评价结果唯一，而且客观合理。 主成分分析法的缺点：主成分分析法的计算过程比较繁琐，且对样本：煮的 要求较大。主成分分析法是根扼样本指标来进行综合评价的，所以评价的结果 跟样本量的规模有关系。主成分分析法假设指标之间的关系都为线性关系。但 在实际应用时，若指标之间的关系并非为线性关系，那么就有可能导致评价结果 的偏差。 ( 3 ) 模糊综合评判法 1 9 6 5 年，美国加利福尼亚大学的控制论专家查德( l a z a d e h ) 根据科学技术发 展的客观需要，经过多年的潜心研究，发表了一篇题为模糊集合( f u z z ys e t s ) 的熏要论文，第一次成功地运用精确的数学方法描述了模糊概念，在精确的经典 数学与充满了模糊性的现实世界之间架起了一座桥梁，从而宣告了模糊数学的诞 生。模糊综合评判，即( f u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，简称f c e ) 就是以模糊 数学为基础，应用模糊关系合成的原理，将一些边界不清，不易定量的因素定量 化，进行综合评价的一种方法。 模糊综合评判法的优点： 隶属函数和模糊统计方法为定性指标定量化提供了有效的方法，实现i 了定 性和定量方法的有效集合。在客观事物中，一些问题往往不是绝对的肯定或绝 对的否定，涉及到模糊因素，而模糊综合评判方法则很好地j 解决了判断的模糊性 和f ：确定性问题。所得结果为一向量，即评语集在其论域上的子集，克服了传 统数学方法i 结果单一性的缺陷，结果包含的信息量丰富。 模糊综合评判法的缺点： 不能解决评价指标间相关造成的评价信息重复问题。各因素权重的确定 带宵一定的主观性。在某些情况下，隶属函数的确定有一定困难。尤其是多目 标评价模型，要对每目标、每个因确定隶属度函数，过于繁琐，实用性不强。 ( 4 ) 神经网络理论 人工神经网络( a r t i f i c i a ln e u r a ln e t w o r k ，简称a n n ) 是在对人脑组织结构 和运行机制的认识理解基础之上模拟其组织结构、处理方式和系统功能的一种工 程系统。早在上个世纪4 0 年代初期，心理学家m c c u ll o c h 、数学家p it t s 就提出 了人工神经网络的第一个数学模型，从此丌创了神经科学理论的研究时代。其后， f r o s e n b a t t 3 1 、w i d r o w 4 1 7 f ：1 h o p f 、j j h o p f i e ld 【5 1 等学者又先后提出了感知模型， 使得人工神经网络技术得以蓬勃发展。赵旭将神经网络的有关理论应用于银行效 率评价，有效的避免了人为主观因素和模糊随机因素的影响，提高了评价的科学 性和准确性。 人工神经网络的优点： 研究复杂问题的有力工具，特别是能处理任意类型的数据，这是传统方法 所无法比拟的。自组织、自学习的特点使其避免了模糊随机因素和人为主观因 衰扮影响。通过不断学习能够从未知模式的大量复杂数据中发现规律。神经网络 克服了传统分析过程的复杂性及选择适当模型函数形式的困难，它是一种自然的 非线性建模过程，毋须分清存在何种非线性关系，给建模和分析带来极大方便。 人工神经网络的缺点： 神经网络没有稳定性。对于一个训练结束的网络，当给它提供一个新的学 习模式的时候，将导致已记忆的学习模式信息的消失。评价结果的解释性差， 不能提供详尽的实证解释。 ( 5 ) 层次分析法：即t h ea n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 简称a h f ，它是美国匹兹 堡大学数学系教授，著名运筹学家萨迪( t l s a t y ) 于7 0 年代中期提出来的一种定 性、定量相结合的、系统化、层次化的分析方法。 层次分析法的优点 它通过两两比较标度值的方法，把人们依靠主观经验来判断的定性问题定 繁化，既有效地吸收了定性分析的结果，又发挥了定量分析的优势从而使决策过 程其有很强的条理性和科学性，能处理许多传统的最优化技术无法着手的实际问 题。它把待决策的问题分解成若干层次，最上层是决策系统的总目标，根掘对 系统总目标影响因素的支配关系的分析，建立准则层和子准则层，然后通过两两 比较判断，计算出每个方案相对于决策系统的总目标的排序权值，整个过程体现 出分解、判断、综合的系统思维方式，也充分体现了