（金融学专业论文）转让定价在跨国企业中的应用策略与案例研究.pdf

f l u r l l lii i ii i i i i i i ii i iiif ! y 171613 8 t h e a p p l i c a t i o ns t r a t e g ya n dc a s es t u d y o ft r a n s f e rp r i c i n gf o rm u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签置二如l 小和年寸月石日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作 导师签名： 咖胗年2 - 月，6 日 m 年厂月( - 日 摘要 随着全球经济一体化的进程不断加快，世界各国的经济通过彼此相互开放，形成 相互联系、相互依赖的有机体。跨国企业作为经济一体化的产物，对世界经济的发展 起着举足轻重的作用，其通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构或子公司，从 事国际化生产和经营活动。随着中国改革开放的深入，以及加入世界贸易组织，越来 越多的外国企业进入中国，而中国企业也开始大步伐走出国门。 无论对于走进来的外国企业还是走出去的中国企业，在经营和业务不断扩张的进 程中，如何有效的控制各个经济实体在不同国家的税收支出，通过深入了解各个国家 的税收体制并与企业自身的经营紧密联系，规划出行之有效的、合理的税收筹划方 案，对很多跨国企业来说可能会起到事半功倍的作用。其中转让定价筹划是企业进行 税收筹划的重要途径之一。 通过本课题的研究，帮助跨国企业了解转让定价筹划作为税收筹划的一种方式， 是使企业利益最大化的重要途径。通过分析和研究转让定价理论和各种转让定价筹划 工具，使他们了解合理的运用转让定价筹划工具可以促进企业经营管理水平的提高， 也是经营中寻求企业行为与政府政策意图的最佳结合点。 本文将采用文献研究( 其中包括法律法规) 和案例分析相结合的方法进行研究。 其中文献研究主要是对经济与合作组织、美国以及中国在转让定价方面的指南、法典 和法规进行分析，明确转让定价在实际商业运作中的应用；而案例分析将主要通过定 量和定性的分析，确定不同转让定价筹划模式对企业税负的影响。 结合转让定价理论，通过实际案例分析，在考虑实际商业运作和遵循各国转让定 价法律规定的前提下，从商业合理性和税负角度出发，为跨国企业的供应链管理提供 转让定价筹划方案，以降低全球运营的整体税负。 关键词：转让定价，跨国企业，商业运营，税收筹划 ab s t r a c t a st h eg l o b a l i z a t i o ns p e e d i n gu p ，c o u n t t i e sa r em o r ea n dm o r ec o n n e c t e da n d d e p e n d e n to ne c o n o m yb yt h ew a yo fo p e n i n gt oe a c ho t h e r , a n dt h i sf o l r m sa n o r g a n i s m t h em u l t i - n a t i o n a le n t e r p r i s e ，a sap r o d u c to fe c o n o m yg l o b a l i z a t i o n ，p l a y s a ni m p o r t a n tr o l et ot h ed e v e l o p m e n to fw o r l d se c o n o m y t h r o u g hd i r e c t l yo u t b o u n d i n v e s t m e n t , t h em u l t i - n a t i o n a le n t e r p r i s es e t sb r a n c h e so rs u b s i d i a r i e sa l lo v e rt h e w o r l d ，w h i c hi se n g a g e di ng l o b a lp r o d u c t i o na n db u s i n e s so p e r a t i o n a st h e d e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s ee c o n o m i cr e f o r m ，a sw e l la st h ee n t r a n c eo fw o r l dt f a d e o r g a n i z a t i o n ，m o r ea n dm o r ef o r e i g ne n t e r p r i s e sc o m ei n t oc h i n a ，a n da tt h es a m et i m e c h i n e s ee n t e r p r i s e sg oo u tt ot h ew o r i d t ot h ea b o v em e n t i o n e df o r e i g ne n t e r p r i s e so rc h i n e s e e n t i t i e s d u r i n gt h ep r o c e s s o fb u s i n e s so p e r a t i n ga n de x p a n d i n g i tw o u l db ev e r yh e l p f u lt ot h em u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s ei ft h e yc o u l dc o n t r o lt h e t a xe x p e n s eo fe a c hl e g a le n t i t yi nd i f f e r e n tc o u n t r i e s t h r o u g hf u l l yu n d e r s t a n d i n go fe a c hc o u n t r i e s t a xs t r u c t u r e c l o s e l yc o n n e c t i n gi tw i t h t h ee n t i t y so p e r a t i o n ，a n dp e r f o r m i n ge f f e c t i v et a xp l a n n i n gm e t h o d s t r a n s f e rp r i c i n g i sa ne s s e n t i a lw a yt op e r f o r mt a xp l a n n i n gf o r t h ee n t i t i e s u n d e rt h ea b o v es t u d y ，i ti sa ni m p o r t a n ta p p r o a c ho fw e a l t hm a x i m i z a t i o nf o r e n t e r p r i s e st h a tw ec a nh e l pt h em u l t i - n a t i o n a ig r o u pt oi e a r nt h a tt r a n s f e rp r i c i n gi sa w a yo ft a xp l a n n i n g t h r o u g ha n a l y z ea n ds t u d yt h et r a n s f e rp r i c i n gt h e o r ya n dt h e t r a n s f e rp r i c i n gp l a n n i n gt o o l s ，w ec a nh e l pt h e mt ou n d e r s t a n dt h a tr e a s o n a b i yu s i n g t h et r a n s f e rp r i c i n gp l a n n i n gt o o l sw i l le n h a n c et h eq u a i l t yo fb u s i n e s so p e r a t i o na n d m a n a g e m e n t ，a n di t i s a l s oa no p t i m u mm a t c ho ft h ee n t e r p r i s eb e h a v i o u ra n d g o v e r n m e n tp o l i c yd ur i n gt h eb u s i n e s so p e r a t i o n t h i st h e s i sw i i la d o p tt h el e g i s l a t i o ns t u d ya n dc a s es t u d yd u r i n g t h el e g i s l a t i o n s t u d yw i l lm a i n l yf o c u so nt h el e g a lt e r m sa n dr e g u l a t i o n so fo e c dg u i d el i n e a n dt h e t r a n s f e rp r i c i n gg u i d a n c eo fu sa n dc h i n a t oi d e n t i f yt h ea p p l i c a t i o no ft r a n s f e r p r i c i n gi nb u s i n e s sp r a c t i s e ；a n dt h ee a s es t u d yw i l lm a i n l yf o c u so nt h eq u a l i t a t i v ea n d q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，s oa st oi d e n t i f yt h et a xi n f l u e n c eu n d e rd i f f e r e n tt r a n s f e rp r i c i n g p l a n n i n gm o d e s i nc o n n e c t i o nw i t ht h et r a n s f e rp r i c i n gt h e o r y ，w ew i l lp r o v i d et r a n s f e rp r i c i n g p l a n n i n gs c e n a r i of o rm u l t i - n a t i o n a ls u p p l yc h a i n sm a n a g e m e n t s s oa st or e d u c et h e i r g l o b a lt a xb u r d e nt h r o u g hc a s es t u d y a n dw ew i l la l s oc o n s i d e rp r a c t i c a lb u s i n e s s o p e r a t i o na n di nc o mp l i a n c ew i t ht h et r a n s f e rp r i c i n gr e g u l a t i o n so fe a c hc o u n t r yf r o m t h ep o i n to fb u s i n e s sr a t i o n a l i t ya n dt a xl o a d k e y w o r d s ：t r a n s f e rp r i c i n g ，m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y ，b u s i n e s so p e r a t i o n ，t a x p l a n n i n g l i 目录 第1 章引言1 1 1 跨国企业在实施转让定价策略时存在的问题1 1 2 研究目的和意义2 1 3 研究内容3 1 4 研究方法3 1 5 文献综述3 第2 章转让定价的发展沿革5 2 1 转让定价的产生5 2 2 转让定价的发展5 2 2 1因际方面5 2 2 2转让定价在中国6 2 3 转让定价面临的机遇和挑战7 第3 章转让定价的理论、方法和工具9 3 1 转让定价核心理论一独立交易原则9 3 2 实现转让定价的关联交易类型1 0 3 2 1有形资产交易l o 3 2 2无形资产交易1 0 3 2 3劳务交易1 0 3 2 4资金融通交易1 0 3 3 转让定价工具1 0 3 3 1功能与风险定位1 1 3 3 2预约定价安排1 1 3 3 3成本分摊协议1 2 3 4 转让定价方法1 3 3 4 1简介1 3 3 4 2利润水平指标1 3 第4 章跨国企业实施转让定价的策略框架1 6 4 1 跨国企业供应链规划的一般原则1 6 4 2 税制差异条件下供应链规划的具体策略1 6 4 3 供应链各环节功能风险定位与收益的确定1 9 4 3 1制造商1 9 4 3 2销售企业：2 0 4 4 通过预约定价安排避免双重征税2 1 第5 章转让定价筹划的案例研究一方案设计2 3 5 1 案例背景介绍2 3 5 2 企业经营模式分析及筹划2 4 5 2 1 现有经营模式2 4 5 2 2 未来运营模式2 5 5 3 关联交易安排设计方案2 6 5 3 1在关联交易安排设计过程中值得考虑和注意问题2 6 5 3 2筹划方案2 6 5 4 各实体功能风险定位3 0 5 5 筹划建议3 2 5 5 1知识产权中心3 2 5 5 2融资机构3 2 第6 章转让定价筹划的案例研究一节税效应分析3 3 6 1 针对s 集团筹划方案的转让定价基准分析3 3 6 1 1针对s 集团筹划方案的转让定价方法选择3 3 6 1 2验证对象的选取3 3 6 1 3转让定价基准分析3 3 6 1 4可比公司搜索3 3 6 1 5四分位区问的使用3 4 6 1 6可比公司数据计算3 4 6 2 节税方案及匡算3 4 6 2 1现有模式3 4 6 2 2建议模式3 5 第7 章结论3 8 参考文献3 9 致谢4 0 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果4 1 i v 第1 章引言 1 1跨国企业在实施转让定价策略时存在的问题 在跨国企业的运营中，对供应链的管理及链条中各经济实体的定位和互相之间交 易的安排是跨国企业非常关注的问题，因为每一环节的投入和实际运作都会对整个价 值链条的利润产生影响。 图1 1 供应链的简单形式 通过对跨国企业内不同经济实体的功能定位，加以开展不同类型的关联交易，最 终可以实现转让定价的目标。然而在具体的业务安排中，不乏有些跨国企业过分追逐 税负最小化，忽视了这种单一目的可能会导致的规避税收，以及对各经济体所在国税 基造成的严重影响，最严重的情况是导致链条中的某一环节或多个环节出现亏损。尽 管企业的亏损原因很多，但是对于跨国企业来说运用转让定价是造成企业亏损的一个 主要原因。其方式主要有：高进低出、控制购销权、转移利润、境外逃避、外商虚 报、高价支付技术使用费或商标使用费、高报境外劳务费、有价资产的转让定价、提 高设备定价、增加折旧扣除等等。就拿我国的统计数据来看，外商投资企业的亏损面 逐渐上升，1 9 8 8 一1 9 9 3 年为3 5 4 0 ；1 9 9 4 1 9 9 5 年达5 0 - - 6 0 ；1 9 9 6 - - 2 0 0 0 年更 高达6 0 - - 6 5 ，个别地区高达7 0 以上，近两年外商投资企业的亏损情况更是愈演愈 烈，这也能从近两年中国税务机关进行转让定价稽查的成果可以看出。2 0 0 8 年全国各 级税务机关共对1 7 4 个企业进行了反避税调查，共计调整应纳税所得额1 5 5 5 亿，仅 有亏损7 5 个亿，补税收入达1 2 亿4 千万。上述被调查的企业中补税金额超过千万元 的企业有2 3 个，在过亿元的案件当中，最高的补税金额超过了4 个亿。 纵观跨国企业在关联交易安排中，由于对转让定价理论及各国税收政策的忽视以 及过分追逐利润最大化，税负最小化的极端策略，使得原本可以被合理利用并实现规 模效应的转让定价筹划成为了各国税务机关严厉打击的避税行为，目前跨国企业在运 用转让定价时存在的主要问题包括： 1 ) 严重忽视了转让定价理论的基础“独立交易原则 ；忽视了转让定价理论中对 于功能风险以及利润回报相配比的原则； 2 ) 随意安排关联交易的价格，通过高进低出、低进高出或平价销售影响关联企业 最终的利润水平； 3 ) 忽视甚至不遵守供应链条中各经济实体所在国的税收政策和规定； 4 ) 对供应链条中各经济实体随意定位，当经济状况不佳对承担较多功能的企业产 生影响时，随意向其它功能较为单一的企业分摊费用或亏损； 5 ) 使跨国企业中承担较为单一功能的企业长期处于亏损状态，但同时又不断扩大 生产规模，呈现出长亏不倒的状态； 回集团内部的关联交易没有任何文档性资料作为支持和依据等。 由于跨国企业在业务运作过程将利润最大化作为最重要的经营目标，税收负担作 为企业运营成本的最大开支，对税收负担的考虑和安排自然也会成为企业发展过程中 的不可忽略的问题。随之带来的是跨国企业通过关联企业间的交易价格的人为操纵， 使得利润从高税率的国家转移至低税率的国家，以达到规避或最少纳税的目的，从而 破坏了税收的公平性，扭曲了市场贸易。而各国税务机关在对转让定价进行调整时， 可能会更多的考虑本国的税收利益，在处理转让定价问题中独立交易原则的解释也参 差不齐，对不符合东道国税收利益的转让定价百般挑剔，导致重复征税，使跨国企业 利益受损，阻碍了资本、技术和商品的国际流通，这无疑会造成对转让定价的滥用。 1 2 研究目的和意义 跨国企业为了达到成本最小化和利润最大化，同时为了便于业务的统一管理和发 展，必须通过在不同国家设立经济实体以及实体间的经济互动，达到资源的有效配 置。由于不同国家税收体制的不同，使得各个国家的实际税率存在差异，因此，同样 的利润在不同的国家和地区所交纳的税额随之会出现差异，这为跨国企业进行税收筹 划提供了先决条件。 如果商品、劳务或无形资产定价过低，则买方的盈利能力就会增强，而卖方的获 利能力就会相对减弱；反之，如果定价过高，则卖方的获利能力就会增强，而买方则 会遭受同样的损失。但对于跨国企业的整体来说，获利情况可能丝毫没有受到影响， 因为利润转移只是在跨国企业内部的各个经济实体或关联企业之间进行的。 本文将分析跨国企业在业务中涉及的不同类型的关联交易，在遵循获得的利润水 平与承担的功能和风险相匹配的原则下，通过对不同经济实体间功能和风险的划分安 排，并对目前世界各国在转让定价分析中普遍接受的转让定价方法加以应用，验证不 2 同的关联交易安排和功能风险划分将对企业利润的影响，以及通过例如预约定价安 排、成本分摊协议等转让定价工具达到税收筹划的目的，最终说明合理利用转让定价 的理论和原则对有效降低集团税负将起到筹划作用。 1 3 研究内容 本文将通过对转让定价产生的背景、沿革以及转让定价理论的分析，确定转让定 价原则在实体经济的业务运作中可能产生的影响；结合经济合作与发展组织( 以下简 称“o e c d ) 和美国对转让定价的深入研究，分析转让定价的实践对跨国企业经营 的实质影响；分析功能与风险定位，预约定价安排，成本分摊协议等各种转让定价筹 划工具在实际业务中的运用。 通过案例分析，在考虑实际商业运作和遵循各国转让定价法律规定的前提下，从 商业合理性和税负角度出发，为跨国企业的供应链管理提供转让定价筹划方案，从而 降低其全球运营的整体税负。 1 4 研究方法 本文将采用文献研究和案例分析相结合的方法进行研究，其中文献研究主要是对 o e c d 、美国以及中国在转让定价方面的指南、法典和法规进行分析，明确转让定价 在实际商业运作中的应用；而案例分析将主要通过定量和定性分析，确定不同转让定 价筹划模式对企业税负的影响。 1 5 文献综述 o e c d 于1 9 7 9 年提出了著名的转让定价与跨国企业报告，该报告坚持了正常 交易原则，并对确定有形财产、劳务、资金及无形资产等方面正常交易价格的方式方 法做出了明确的规定。从最终结果看，o e c d 关于转让定价指导方针的基本框架和内 容包括了对正常交易原则及其应用范围的规范、对关联企业内部交易的处理、对调整 转让定价时所采用方法的排序，以及对无形资产与集团内部劳务转让等方面的问题。 它以一个全球性知名国际组织的纲领性文件形式将其基本原则固定下来，对全球的转 让定价问题研究具有划时代意义。 而美国国内收入法典第4 8 2 条的目的是确保纳税人能够清晰地反应受控交易 的收入分配，防止利用此类交易进行避税。第4 8 2 节通过确定受控纳税人的真实应税 收入，将受控纳税人与非受控纳税人置于同等的公平税收位置。贯彻第4 8 2 节的基本 原则是公平独立原则，继而最佳方法规则、交易的可比性、真实利率和安全港规则以 及劳务的转让定价规则等相关规制无不显现出公平独立的宗旨。比如，在选择最佳方 法时，交易之间是否具有可比性，必须考虑全部可影响公平独立价格的因素。虽然可 比的交易不必完全相同，但必须是与可靠地提供公平独立价格的交易充分相似。 3 o e c d 对转让定价问题的一般性指导方针的完善研究是持续的和领先的，它在某 些前沿性问题的研究成果同样值得借鉴。这些前沿问题包括如何在复杂环境如金融服 务、全球贸易以及资本弱化的状况下使一般性指导方针在实践中得到运用，如何对指 导方针的执行进行监督并不断修订和更新该方针，如何能使发达国家之间、发达国家 与发展中国家之间的相互协商程序和仲裁问题得到解决等。 4 第2 章转让定价的发展沿革 2 1转让定价的产生 转让定价是关联企业之间在销售货物、提供劳务、转让无形资产等时制定的价 格，其产生源于世界各国的税率存在差异，作为企业经营费用之一的税收成本也会存 在多寡，进而逐利企业便会自发地选择在税收支出比较低的国家多纳税，而在税收支 出比较高的国家少纳税。跨国企业内部转让定价的制定，是跨国企业经营战略的重要 组成部分，历来被认为是一种神秘而有风险的行为。 根据美国学者罗伯特g 埃克尔斯( r o b e r t g e e e l e s ) 的观点，转让定价的概念 至少可以追溯到1 8 8 3 年。1 9 0 1 年，美国学者哈理西奇威克( h a r r ys i d g w i e k ) 在其 政治经济学原理一书中，讨论原材料产品的交换理论时，承认一个生产者可能消 费其自己生产的某些产品的可能性。但他又指出，在当时的工业组织结构中，任何生 产者供应自己消费的程度在大多数行业中是微不足道的。事实上，在1 9 世纪末2 0 世 纪初，许多垄断公司的规模开始急剧膨胀，随着科学技术的发展，企业的范围扩张到 新的领域，开发新产品，开拓新市场，并从社会生产环节向前向后渗透，将生产、分 配、销售和其它经济过程结合起来，这就是企业多种经营纵向一体化的出现。与此同 时，企业内部的管理结构也随之变动，为便于发挥各企业单位的经营积极性，形成了 分部的组织形式，每个分部形成了一个利润中心。各分部之间相互购买、销售或与公 司总部发生业务往来时，各分部就必然需要以转让价格来明确记载内部交易。这就是 转让定价的产生过程。( 张显瑞、赵弘，1 9 9 9 ) 可以看出转让定价原本是企业在经营过程中逐渐形成的策略，但由于对转让定价 的滥用会导致高税率国家的税基遭到侵蚀，税源向低税率国家流失，转让定价逐渐被 各国税务机关认为是规避税收的重要途径。这种局面使得转让定价虽然是跨国企业内 部的经营策略，却被经济组织和税务机关拿来研究并出台各种制约措施和规定，这在 一定程度上对跨国企业产生了制约。企业为了发展经营需要节税，而税务机关需要征 税，于是跨国企业和税务机关似乎因此而形成了对立的局面。从另外一个角度来说， 这种相互制约的关系在某种程度上使得转让定价更加理论化、系统化。 2 2 转让定价的发展 2 2 1 国际方面 2 0 世纪六十年代以后，国际贸易迅猛发展，跨国企业内部交易在国际贸易中的比 重快速上升，双重征税问题口显突出。o e c d 以税务当局之间、税务当局与跨国企业 之间协调人的身份，对转让定价作了大量有益的工作。1 9 6 3 年o e c d 制定并公布了 关于对所得和资本避免双重征税的协定范本( 以下简称“经合发范本) 。 该范本较多地照顾了发达国家的利益，而不利于发展中国家对外签订税收协定。为了 制定一个所有国家普遍接受的税收协定范本，联合国于1 9 6 8 年成立了由8 个发达国家 5 和1 0 个发展中国家的代表组成的专家小组，并于1 9 7 9 年1 2 月正式公布了关于发达 国家与发展中国家问避免双重征税的协定范本( 以下简称“联合国范本 或 “u n 范本 ) 。联合国范本兼顾了发达国家和发展中国家的利益，它使发 达国家更清楚地了解发展中国家的意愿，以便更公平地划分来源国与居住国之间的税 收管辖权，同时也有助于发展中国家了解发达国家的意见，既维护税基，又能吸引外 资。( c h r i sa d a ma n dr i c h a r dc o o m b e s ，2 0 0 3 ) 目前世界上已有7 0 多个国家实行了转让定价税制，其中最具典范性的首推最新的 美国国内收入法典第4 8 2 节及其实施规则( 以下简称“美国规则) 和o e c d 的 跨国企业与税务机关转让定价指南( 以下简称“o e c d 指南 ) ，二者已成为国 际上处理转让定价税收问题和协调各国税收利益的标准，也是目前各国制定转让定价 税制所参照的基本范例。近年来，代表转让定价税制发展方向的美国和o e c d 对各自 的转让定价规则进行了一系列的补充修订，具有重要国际影响的o e c d 其他主要成员 国也在转让定价立法领域进行了一系列新的探索和改进，增加了和正在增加某些适应 目前跨国企业战略及国际经济变动新特点的新规范。 2 2 2 转让定价在中国 我国的转让定价税制，早在上世纪9 0 年代末就开始实践，主要依据的是国家税务 总局1 9 9 8 年4 月发布的关联企业间业务往来税务管理规程( 试行) ( 国税发 1 9 9 8 15 9 号) 及在此基础上于2 0 0 4 年1 0 月发布关于修订( 关联企业间业务往来 税务管理规程) 的通知( 国税发 2 0 0 4 1 4 3 号) 。随着2 0 0 8 年新企业所得税法 ( 以下简称“所得税法 ) 的实施，中国的税收征管进入了一个新纪元。所得税法第 六章“特别纳税调整 ( 包括所得税法第4 1 - - 4 8 条，以及所得税法实施条例第1 0 9 1 2 3 条) 为中国税务机关在转让定价、资本弱化、一般反避税和受控外国公司等领域 进行特别纳税调整构建了法规基础。此外，上述有关条款亦为中国企业达成预约定价 安排和成本分摊协议提供了可能。 国家税务总局于2 0 0 9 年1 月8 日正式印发了特别纳税调整实施办法( 试行) ( 以下简称“办法 ) 。办法在内容上整合了旧所得税法体系下发布的转让 定价法规，并同时废止了一些旧所得税法体系下的文件。这部办法的颁布被视为 中国转让定价法规历史上的一座里程碑，其表明了中国税务当局加强转让定价执法力 度，进一步与国际标准接轨的决心。 我国目前的转让定价税制主要借鉴了o e c d 准则等国际上通行的做法，结合我国 实施反避税工作的要求和转让定价税收管理的具体实践，基本实现了与转让定价税制 国际惯例的接轨。与我国以前的有关法规相比，大大提高了详尽程度、系统性和可操 作性。但由于我国转让定价税制的制定起步较晚，经验不足，再加之经济形势不断变 化，其在若干方面还存在缺陷，需要进一步研究和完善。 6 2 3 转让定价面临的机遇和挑战 世界经济一体化更深度的发展和国际对外直接投资的活跃，使跨国企业在国际舞 台上扮演的角色越来越重要，但其所到之处却给东道国政府提出了转让定价方面的挑 战。在认识到转让定价将给东道国带来税收损失这一严重后果后，各国税务管理当局 纷纷开始研究和建立本国的转让定价税收监管制度。在这期间，美国国内收入法 典的第4 8 2 节解释说明和o e c d 研究成果在世界上产生了很大影响，日本、韩国、 加拿大、墨西哥、马来西亚等国也纷纷予以效仿，其中大部分国家都以其研究成果为 核心制定本国相关法令。但在此过程中，某些国家经过实际情况的磨合形成了一些值 得借鉴的成果，其中墨西哥的成果最为典型。而我国在广泛借鉴国外发达国家的先进 经验和o e c d 的研究成果基础上，也努力完善相关的法律和法规。( 武艳茹，2 0 0 5 ) 正如前文所提到的，转让定价本是跨国企业在经营过程中应运而生的内部经营策 略，但由于缺乏对转让定价理论的了解，并极端的追逐利润最大化，税负最小化，在 一定程度出现了转染定价的滥用。而各国税务机关在发现这种策略严重影响各国税基 的情况下，开始了反避税的征程。各国及各经济组织在对该问题产生共识后，积极配 合，对跨国企业在关联交易中的不合理安排给予严厉的打击。这对经济一体化下的跨 国企业产生了不小的影响： 首先，如果放任转让定价的监管，将有利于跨国企业的成本降低，但是会对东道 国造成税收流失。由于现实世界中的市场是不完善且缺乏效率的，而企业通过外部产 业组织把彼此独立的供需双方的外部交易转变成为内部交易，由企业或特定管理部门 采用行政方式确定产品交易的转移价格，这成为企业内部有效的管理工具。随着跨国 企业的兴起及其内部分工的进一步细化，为了克服国际市场的不完善缺陷，跨国企业 内部市场最大限度地取代了原先赖以生存的外部国际市场，从而使内部转移价格成为 跨国企业的经常性工具，在一定程度上弥补了市场的缺憾，降低了市场的交易成本。 但是对于东道主国家而言，跨国企业转让定价表现为它凭借庞大的公司体系和成熟的 经验，利用东道国法律体系的不完善、东道国与跨国企业打交道的国际经验不足，或 利用各个经济主体掌握信息的非对称性质，采取各种形式的方法和手段对东道国进行 利润转移和控制。 其次，如果加强对转让定价的监管，则不利于跨国企业开拓市场和降低成本，但 有可能提高东道国的税收。如上分析，跨国企业在全球扩展其业务主要出于降低成本 和节约交易费用的考虑，转让定价只是其实现全球利润最大化的一个手段，并非是仅 仅为了取得税收收入的好处才采用的。但转让定价的困境恰恰在于，出于追求利润最 大化考虑而采用的方法和手段却引起了东道国税收收入实质上的损失，而这种流失是 为东道国的税收管理当局所头疼的，而能减少税收流失的有效措施，就是制定相关的 监管制度。监管制度的出台提高了税收收入，但在同时也加大了跨国企业在东道国的 7 经营成本。从这个角度上讲，东道国税收的提高在某种程度上会挫伤跨国企业的积极 性。可以看出，解决转让定价问题的关键是如何在不影响跨国企业投资和经营积极性 的情况下维护东道国的税收利益。 但从另一个角度而言，各国税务机关为了反避税的目的对转让定价的研究投入了 巨大的经历，这在一定程度上为转让定价理论奠定了更为坚实的基础，这也使得转让 定价筹划成为可能，为转让定价筹划带来了一定的空间i 1 ) 单一筹划方法与综合筹划方法 筹划实践中，筹划者总结、运用了多种转让定价策略，以便达到税收筹划。然在 转让定价过程中，跨国企业经常只是通过一种简单的方法进行转让定价，而且多数是 采纳“高低价格的自由调配 达到税负的递减。这显然不能满足所有企业的需要，税 收筹划是多种工具运作的结果，单一的策略很多时候只具有特定场合下的筹划功能。 为此，在进行转让定价筹划时，应将更多的策略综合考虑，将多种筹划方法综合运 用，不应局限于转让定价筹划本身。充分调动转让定价自身方法以及与其他筹划方法 的互动。 2 ) 单一税种的筹划与税收的累积负担 税收筹划中，多数企业未能看到企业税负的综合运作，只是在单一的税种下进行 税收筹划，比如多数关联企业利用转让定价达到企业所得税税负的递减。然而企业的 每一项业务并不只有企业所得税这一单纯的税负。更多情况下，其它税种如流转税是 与企业所得税同时存在的。在企业涉税业务的税收累计负担本质下，单一地进行个别 税种的筹划，是很难真正达到企业税收筹划的整体目标。毕竟税收筹划不应该是税种 的筹划，而应该是涉税业务的筹划，否则，也有违税收筹划之根本要旨。 3 ) 税收目的与经营目的的现实误读 税收目的与经营目的原本是转让定价税收筹划的双重目标。然而在实际上，关联 企业间的双重征税，轻经营目的现象比比皆是。企业的经营运作关乎企业的生存命 运，优良的企业经营、管理策略可以大大减低企业运作成本，从而使企业的整体成本 递减，同样可以达到降低企业成本之功效。一味苛求税负的降低而筹划，并非在任何 情况、任何企业中均能奏效。企业进行税收筹划时，理应结合企业现实，选择税收筹 划的目标。税收与经营，均能达到降低企业成本的终极追求。 8 第3 章转让定价的理论、方法和工具 3 1 转让定价核心理论一独立交易原则 为了确保公平的划分跨国企业的税基，重要的是在一个集团内部进行的各种转让 应该接近独立公司之间能够议定的情况。这就是转让定价理论中，最为核心的理论基 础“独立交易原则。 “为了将独立实体法应用于集团内部交易，对集团各成员的征税必须建立在各成 员都按照独立交易原则相互进行交易的基础上。但是，跨国企业内各成员间的关系可 能使集团成员在其集团内关系中设定特殊的交易条件，这种交易条件不同于集团成员 如果按公开市场上的独立企业运营可能设定的交易条件。为确保正确运用独立实体 法，o e c d 成员国采用了独立交易原则。根据该原则，这些特殊交易条件对利润水平 的影响应予消除”。( o e c d 指南，2 0 0 9 ) 独立交易原则，即“如果两个企业在其商业或财务关系中设定的条件与独立企业 间可能设定的条件不同，且在不存在这些条件的情况下，本应由其中一个企业获得的 利润，由于这些条件的存在而没有获得，那么可以将利润包括在该企业的利润之中， 并相应予以征税。一( o e c d 指南，2 0 0 9 ) 可以看出，独立交易原则是试图通过参照独立企业间在可比交易和可比情形下可 能形成的条件，对利润进行调整。该原则遵循的办法是将跨国企业的成员视同独立经 济实体开展经营，而不是一个单纯同一的企业中不可分离的部分。因为独立实体法将 跨国企业成员视为独立实体，因此，自然应关注成员间交易的性质。实践证明，独立 交易原则在绝大多数情况下可以有效地发挥作用。例如，在许多涉及商品买卖和资金 借贷的个案中，可以容易地从可比独立企业在可比情形下进行的可比交易中找到公平 交易价格。但是，也有一些重要个案，独立交易原则在其中的应用十分困难而且复 杂。例如，跨国企业中涉及高度专业化产品的综合性生产、独特的无形资产、以及提 供专门劳务的交易等。 独立交易原则的应用，通常是建立在对受控交易条件和独立企业交易条件进行比 较的基础上。为使这种比较有作用，被比较情形在经济方面相关的特征必须充分可 比。所谓可比，意味着被比较情形的差异不该对该方法所考察的条件产生实质性的影 响，或者能够通过合理而准确的调整消除这些差异带来的影响。而决定可比性的因素 会很多，通常包括： 1 ) 财产或劳务的特征 2 ) 功能分析 3 ) 合同条款 4 ) 经济情形 5 ) 经营策略等 9 工具、商品、产品等有形资产的购销、转让和租赁业务。 3 2 2 无形资产交易 主要指无形资产的转让和使用，包括土地使用权、版权( 著作权) 、专利、商标、 客户名单、营销渠道、牌号、商业秘密和专有技术等特许权，以及工业品外观设计或 实用新型工业产权等的所有权转让和使用权的提供业务。 3 2 3 劳务交易 主要指提供劳务，包括市场调查、行销、管理、行政事务、技术服务、维修、设 计、咨询、代理、科研、法律、会计事务等服务的提供。 3 2 4 资金融通交易 融通资金，包括各类长短期资金拆借和担保以及各类计息预付款和延期付款等业 务。 3 3 转让定价工具 通过对上述转让定价理论及独立交易原则的介绍和分析，可以看出转让定价作为 企业经营过程中营运而生的策略，跨国企业如果能够在遵守各税收管辖权的相关法规 和制度的前提下合理运用转让定价，在遵守独立交易原则的基础上，通过各种转让定 1 0 价工具，降低全球税负的目标是完全可以实现的。目前在转让定价过程中，通常运用 的工具主要包括功能与风险定位、预约定价安排以及成本分摊协议。 3 3 1 功能与风险定位 在两个独立企业之间的交易中，其补偿通常反映在每个企业发挥的功能、承担的 风险以及使用的资产上。业务本身的附加值越小其所带来的回报也相应较小，同样在 业务开展过程中发挥功能和承担风险较小的一方其应获得的利润也相应较小。资产的 拥有通常会受到功能和风险整体的影响，但在判定贡献时这种分类还是应该被放在首 位。尤其是在评估无形资产的贡献时，由于它们并不会被计入企业的财务数据中，因 而无形资产的贡献也通常不被理解和认同。 跨国企业中典型的业务模式包括生产、分销、营销和服务。不同的风险可能存在 于同项功能下。典型的经营风险包括营销风险、汇率风险、债权风险以及存货风 险。对于这些功能和风险的理解以及分析是考虑集团内各成员间功能和风险划分以及 最终价格确定和取得回报的核心。这种分析给跨国企业可以在何处获得利润的灵活性 带来了可能。 通过功能和风险的划分，企业的定位也会出现相应的变化，随之该企业应获得的 利润水平也会不同。比如对于制造企业而言，无论是进行简单的来料加工，还是从事 承担所有风险的复杂产品的制造，所有从事制造业务的企业都是通过一定的生产工艺 流程制造出有形产品。从转让定价的角度来看，跨国企业中有形资产交易所产生的利 润应分配多少给从事制造业务的企业，主要取决于跨国企业内部的运作模式，换言 之，主要取决于跨国企业如何在集团内各关联企业间分配它们的功能和风险。一般情 况下，从长时期来看，企业承担的功能和风险越多，它的利润水平就越高；反之亦 然。通过分析不同类型制造企业的功能和风险，可以确定它们在跨国企业中的角色定 位及最终的利润水平。 3 3 2 预约定价安排 预约定价安排是近些年来国际上兴起的用以解决关联企业间转让定价问题的一项 新型制度，从实质上看它是通过事先商定关联交易价格的合作方式来取代通常采用的 事后对抗性措施( 即转让定价调查及其应对) ，是一种“防患于未然”的做法。中国 目前对于预约定价的规定也已经通过不断的细化和完善，逐渐与国际接轨，这对于落 户中国的跨国企业来说既是机遇又是挑战。所谓“预约定价安排”，指税务管理机关 和纳税人之间对未来定时期的关联交易定价问题事先约定定价原则和方法以及有关 重要假设的安排。从实质上看，预约定价安排是通过事先商定关联交易价格的合作方 式来取代通常采用的事后对抗性措施( 即转让定价调查及其应对) 。 税务管理机关和纳税人通常会在预约定价安