（金融学专业论文）韩国的银行监管体系及其借鉴.pdf

摘要 1 9 7 8 年我国进入了改革开放的历史阶段，金融业也从此拉开了对外开放的 帷幕，自1 9 7 9 年第一家外资银行在我国设立代表处以来，外资银行步入我国国 门已经整整3 0 年了。在这期间，外资银行经历了从无到有、从小到大的发展历 程，在我国的经济生活中开始扮演着越来越重要的角色，并且已经成为了一支具 有相当影响力的经济力量，如何加强对外资银行的监管和引导，使其能够与本地 的银行机构相辅相成、互补有无、和谐发展，并成为能够推动我国经济健康发展 的有利因素，是我国银行业监管机构所面临的一个重要课题。 在外资银行不断来华安家的同时，我国的各大银行也纷纷走出国门，在与我 国有着密切经济往来的地区设立机构和拓展业务，而韩国正是由于其在我国贸易 领域的特殊地位而成为了各大中资银行的必争之地。自1 9 9 2 年中韩建交以来， 两国经贸交往发展迅速，截至到2 0 0 7 年，中国已经成为了韩国第一大出口国并 取代日本成为其第一大进口国，双边贸易总额达到1 5 9 8 9 亿美元，是韩国真正 的第一大贸易伙伴。为了更好的服务中韩企业和占领市场，目前已经有中国银行、 中国工商银行、中国建设银行和交通银行等四家中资银行在韩国开立了分支机 构，中国农业银行也正在积极筹划韩国代表处的设立。但如何尽快熟悉当地的监 管规定、实现在韩合规健康的发展，也是摆在各大中资银行面前的一个重要课题。 加强对韩国银行业监管体系的研究，一方面可以帮助中资银行更好地了解和 掌握有关监管规定，使得各项业务能够正常有序、合法合规的开展，避免违规事 件发生；另一方面，韩国的银行监管体系，特别是对外资银行的监管经过5 0 多 年的发展，比我国目前的监管体系更为缜密、监管内容更为完备，具有很好的借 鉴和学习价值，通过对其研究可以分析我国在监管领域存在的不足，有利于改善 和加强我国对外资银行监管制度的建设。本文首先对韩国银行体系和监管体系进 行了整体介绍，然后从市场准入、运营监管、市场退出和巴塞尔新资本协议适用 等几方面入手，运用银行管理的相关理论和方法，对韩国外资银行监管体系在各 个历史阶段的发展状况和对经济的推动作用进行了详细阐述和分析评价，并与我 国外资银行监管的法律框架和管理现状进行比较，探讨韩国外资银行监管体系对 我国外资银行监督管理的借鉴意义。 关键词：外资银行，监管体系，韩国银行监管 a b s t r a c t s i n c er e f o r ma n do p e n i n gu po fc h i n ai n1 9 7 8 ，t h ef i n a n c i a ls e c t o rh a sb e e n o p e n i n gt o t h ew o r l dt o o i th a db e e ne x a c t l y4 0y e a r ss i n c et h ef i r s t f o r e i g n - f u n d e db a n k se s t a b l i s h e dt h e i rr e p r e s e n t a t i v eo f f i c e s i nc h i n a1 9 7 9 f r o mt h e n ，t h e s ef o r e i g nb a n k sh a v ee x p e r i e n c e dc o u r s e so fd e v e l o p m e n tf r o m s c r a t c h ，s m a l lt ol a r g e t h e ya r ep l a y i n ga ni n c r e a s i n g l yi m p o r t a n tr o l ei no u r e c o n o m i cl i f ea n db e c o m eac o n s i d e r a b l ei n f l u e n c i n gp o w e ro ne c o n o m ya tl a s t h o wt og u i d ea n ds t r e n g t h e nt h es u p e r v i s i o no nf o r e i g nb a n k s ，h o wt of a c i l i t a t e f o r e i g nb a n k st oc o m p l e m e n tw i t hl o c a lb a n k sa n dh o wt op r o m o t et h e mt ob e f a v o r a b l ee c o n o m i cf a c t o r st ot h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fc h i n a ，t h a ti sa n i m p o r t a n tt o p i cw h i c ho u rr e g u l a t o r ya g e n c i e sa r ef a c i n g w h e nf o r e i g n - f o u n d e db a n k sa r es e t t i n gs u b - i n s t i t u t i o n sc o n t i n u o u s l yi nc h i n a ， c h i n e s em a j o rb a n k sa l s og ot ot h ew o r l di ns u c c e s s i o n t h er e g i o n sw h i c hh a v e c l o s i n ge c o n o m i cr e l a t i o n s h i pw i t hc h i n ab e c o m et h ef i r s tc h o i c et h e n s o u t h k o r e a ，t h a n k st ot h es i g n i f i c a n ts t a t u so ft r a d ew i t hc h i n a ，m o s tc h i n e s em a j o r b a n k ss e ti n s t i t u t i o n st h e r e s i n c e1 9 9 2 ，c h i n aa n ds o u t hk o r e ae s t a b l i s h e d d i p l o m a t i cr e l a t i o n ，b i l a t e r a le c o n o m i ca n dt r a d ee x c h a n g e sh a v ed e v e l o p e d p r o m p t l y a so f2 0 0 7 ，c h i n ah a sb e c o m ek o r e a sl a r g e s te x p o r t i n gc o u n t r ya n d h a sr e p l a c e dj a p a na si t sf i r s tm a j o ri m p o r t i n gc o u n t r y b i l a t e r a lt r a d ev o l u m e r e a c h e d15 9 8 9b i l l i o nu s d o l l a r , c h i n ai sk o r e a sl a r g e s tt r a d i n gp a r t n e r u n d o u b t e d l y t od o m i n a t et h em a r k e ta n da l s ot op r o v i d eb e t t e rs e r v i c e st o c o r p o r a t i o n s ，u pt on o w , b a n ko fc h i n a ，i n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko f c h i n a ，c h i n ac o n s t r u c t i o nb a n ka n db a n ko fc o m m u n i c a t i o n sh a v ea l r e a d ys e t b r a n c h e si nk o r e a a n da g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n ai sa c t i v e l yp l a n n i n gt h e e s t a b l i s h m e n to fr e p r e s e n t a t i v eo f f i c eo fk o r e a h o w e v e r , a ne s s e n t i a lt o p i ci s a l s op l a c i n gi nt h ef r o n to ft h e s eb a n k s ，t h a ti sh o wt of a m i l i a rw i t ht h el o c a l s u p e r v i s i n gp r o v i s i o n sa n dh o w t oa c h i e v eh e a l t h ya n ds u i t a b l ed e v e l o p m e n t s t u d y i n go fs o u t hk o r e a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m ，o nt h eo n eh a n d ，m a yb e b e n e f i tf o ru n d e r s t a n d i n ga n dm a s t e r i n gt h ec o n c e r n e dp r o v i s i o n s s ot h a t c h i n e s eb a n k sc a nm a k en o r m a l ，o r d e r l ya n dl a w f u lc o n d u c ta n da v o i do f i n f r i n g i n g o nt h eo t h e rh a n d ，a f t e r5 0 一y e a r sd e v e l o p m e n to ft h es u p e r v i s i o no f f o r e i g nb a n k s ，s o u t hk o r e a sb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mp o s s e s s e se x c e l l e n t r e f e r e n c ea n dv a l u eo fl e a r n i n g , w h i c hi sm o r et h o r o u g h ，m o r e c o m p l e t e m o n i t o r i n gt h a nc h i n a s a n a l y z i n gs o u t hk o r e a ss y s t e mm a yb ep r o f i tf o r d i s c o v e r i n gt h ei n a d e q u a c yo fc h i n a s ，w h i c hw o u l db ec o n d u c t i v et ou p g r a d e a n de n e r g i z ec h i n e s es u p e r v i s i o ns y s t e mo nf o r e i g nb a n k s i nt h i sp a p e bf i r s t l y , i n t r o d u c es o u t hk o r e ab a n k i n gs y s t e ma n ds u p e r v i s i o n s y s t e mo v e r a l l s e c o n d l y , t h r o u g ha p p l y i n gf r o ms e v e r a la s p e c t sl i k et h em a r k e t a c c e s s ，o p e r a t i o n a lm o n i t o r i n g ，m a r k e te x i t i n ga n dt h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ， u t i l i z i n gr e l e v a n tt h e o r ya n dm e t h o do fb a n k i n gm a n a g e m e n t ，t oe v a l u a t ea n d a n a l y s i st h eh i s t o r i c a ld e v e l o p m e n ts t a t u so fk o r e a ns u p e r v i s i o ns y s t e mo n f o r e i g nb a n k sa n di t sp r o m o t i n ga f f e c t so ne c o n o m yi nd e t a i l a n dt h r o u g h c o m p a r i n gw i t ht h el e g a lf r a m e w o r ka n dm a n a g e m e n ts t a t u s o fc h i n a s s u p e r v i s i o no nf o r e i g nb a n k s ，t oi n v e s t i g a t ei t sr e f e r e n c e st oc h i n a sm o n i t o r i n g o nf o r e i g nb a n k s k e y w o r d s ：f o r e i g nb a n k s ，s u p e r v i s i o ns y s t e m ，b a n k i n gs u p e r v i s i o no fs o u t h k o r e a 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：狄鸯 必彤年- 芏- , 9 7 7 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：乖久露 导师签名： 嘲年冬艮 7e l 沙弋年r 月夕日 1 i 上j 一 刖吾 改革开放三十多年来，我国与全球经济的联系越来越紧密，在我们走出去、 积极参与世界经济活动的同时，世界各地的经济体也纷纷走进来，成为我国经济 活动中的新生力量。正是由于这种变化，使我国的银行业及其监管机构所面临的 环境都发生了巨大的变化，更加广阔的市场、更加强大的对手，对中国的银行来 讲，既是面临的困难，也是难得的机遇；而更加复杂的监管规则、更加多样的监 管需要，对中国的银行监管机构来讲，既是管理的障碍，也是引导的手段。如何 变逆为利，在我们摸索前进的过程中取得不断的进步和发展，首先要做到关键的 一点就是要熟悉世界各地银行业监管的“游戏规则”，做到知己知彼，方能立于 不败之地。 韩国，这个自古便与我国有着极深历史渊源的邻邦，在当今的经济生活中依 然与我国保持着非同一般的紧密关系。 自1 9 9 2 年中韩建交以来，两国经贸交往 发展迅速，截至到2 0 0 7 年，中国已经成为了韩国第一大出口国并取代日本成为 其第一大进口国，双边贸易总额达到1 5 9 8 9 亿美元，是韩国真正的第一大贸易 伙伴，而韩国成为我国第六大贸易伙伴国和第四大贸易进口国。在这种强大的经 贸往来动力的推动下，两国的商业银行纷纷在对方地区神社机构网点，目前中国 银行、中国工商银行、中国建设银行和交通银行已经在韩国设立了分行，而韩国 的国民银行、友利银行、韩亚银行、新韩银行和外换银行也纷纷设立了在华分支 机构。 加强对韩国银行业监管体系的研究，一方面可以帮助中资银行更好地了解和 掌握有关监管规定，使得各项业务能够正常有序、合法合规的开展；另一方面， 韩国的银行监管体系，特别是对外资银行的监管经过5 0 多年的发展，比我国目 前的监管体系更为缜密、监管内容更为完备，具有很好的借鉴和学习价值，通过 对其研究可以分析我国在监管领域存在的不足，有利于改善和加强我国对外资银 行监管制度的建设。本文首先对韩国银行体系和监管体系进行了整体介绍，然后 从市场准入、运营监管、市场退出和巴塞尔新资本协议适用等几方面入手，运用 银行管理的相关理论和方法，对韩国外资银行监管体系在各个历史阶段的发展状 况和对经济的推动作用进行了详细阐述和分析评价，并与我国外资银行监管的法 律框架和管理现状进行比较，探讨韩国外资银行监管体系对我国外资银行监督管 理的借鉴意义。 第一章韩国的银行监管体系 1 1 韩国的银行体系 韩国就整个金融体系而言是以韩国银行法韩国银行法和商业银行 法出台为标志，具有“分业经营、统一监管”的产业特点，即银行、证券、保 险、租赁服务等金融服务需由不同的专业实体提供，但对各类金融机构的主要监 管职能均由韩国金融监督院统一实施。现阶段韩国金融机构主要分为六类：中央 银行、银行、非银行性存款金融机构、证券类、保险类、其他类金融机构。根据 韩国银行公布的资料显示，截至2 0 0 7 年末在韩经认证核准方式注册成立的金融 机构总数为2 9 9 2 家。其中5 4 家银行资产占比6 8 6 6 ，居首位；5 0 家保险公司 资产占比为1 3 0 2 ，居次位；2 5 9 0 家非银行金融机构资产占比为1 2 7 6 ，位 居第三；其余金融机构资产占比仅为5 5 6 。在韩国金融体系中为数不多的商 业银行占据着主导地位。 一、中央银行 韩国银行( b a n ko f k o r e a ) 是依据韩国银行法设立的韩国中央银行，始 建于1 9 5 0 年6 月1 2 日。1 9 9 7 年前，韩国银行主要负责货币政策和银行监管。 1 9 9 8 年4 月1 日后，韩国银行将银行监管职能移交给韩国金融委员会( 原金融 委员会，下同) ，仅保留了5 项核心工作：即发行货币、制定及实施货币政策和 信贷政策、“银行的银行 、政府及财政代理、负责国家外汇储备管理等职能。 二、商业银行 韩国金融业内的行业界限较为清晰。受分业经营限制，韩国商业银行只能从 事有限的证券业务和银行保险业务( b a n c a s s u r a n c e ) 2 ，而存、汇、兑、贷款等 传统银行业务仍然是商业银行的最主要业务。按照银行法3 规定，商业银行 可以经营的业务包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外 结算；办理票据业务；发行金融债券；从事同业拆借；办理外汇业务；从事银行 卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供信托服务 如量 号手。 为防止商业银行的所有权过于集中，1 9 8 2 年政府规定最大单一股东的持股 证券公司、期货公司、资产运用公司等。 2 韩国财政经济部于2 0 0 3 年8 月1 4 日通过了保险业法的修正案，决定引入银行保险( b a n c a s s u r a n c e ) 制，即允许商业银行兼营保险商品。该法案按以下3 个阶段逐步推行：第一个阶段为2 0 0 3 年8 月3 0u 起， 银行可兼营的保险商品为退休、养老等个人储蓄险、信用死亡险( 死亡时保险公司支付银行贷款) 等寿险， 以及住宅火险、个人海险、长期储蓄险、信用损害险等财险。经营方式限制为：资产超2 万亿韩元的银行 所销售的同一保险公司的保险商品不得超过5 0 ；每个银行营业网点从事保险商品专卖的职员不得超过2 人；只允许网点促销和互联网促销，不允许上门、电邮等其它方式促销。2 0 0 5 年4 月以后，进一步放开个 人保障性险种和个人汽车险种。2 0 0 7 年4 月后，实现银行与保险业的自由结合与兼营。 3 整理自银行法第2 条、第2 7 条、第2 8 条、第2 9 条、第3 l 条、第3 2 条、第3 3 条、第3 8 条 2 比例不得超出8 ( 合资及地方性银行除外) 。但在韩国财阀势力急剧扩张的情 况下，为约束企业资本转向金融资本，避免企业控制银行，韩国政府在1 9 9 4 年 将持股上限由8 进一步下调到4 。在遭受1 9 9 7 年金融风暴洗礼后，韩国政府 为了吸引金融行业引进外国资本及管理技能，又将持股上限由4 提高到1 0 。 在韩国对外资银行的歧视性条款和对本国银行的优惠措施不断减少的情况下，目 前外资银行在经营范围方面基本可以享受国民待遇。 截至2 0 0 7 年底，韩国共有4 9 家商业银行，其中包括7 家全国性商业银行4 、 6 家地区性商业银行、3 6 家外资银行。根据韩国银行公布2 0 0 7 年底数据显示， 全部商业银行资产总额为1 1 1 4 5 兆韩元( 约合1 1 9 万亿美元) ，其中全国性商 业银行为8 7 2 7 兆韩元( 约合9 3 0 1 亿美元) ，占比为7 8 3 0 ；地区性商业银行 为9 3 2 兆韩元( 约合9 9 3 亿美元) ，占比为8 3 6 ；外资银行为1 4 8 6 兆韩元 ( 约合1 5 8 4 亿美元) ，占比为1 3 3 3 ( 参见图1 ) 。从市场密集度来看，韩国银 行普及率为1 5 家万人5 ；从市场集中度来看，前三大银行( 国民、友利和新 韩) 资产约占全部商业银行3 7 4 。国民银行、新韩银行( 包含朝兴银行) 、友 利银行、韩亚银行、外换银行依次为韩国当地的前五大商业银行。其中国民银行 是韩国最大的储蓄银行和对公业务银行；与其它当地银行相比，外换银行拥有的 海外分支机构最多，是韩国最大的外汇业务银行，也是韩国主要的外币清算行。 目前，在韩国最大的五家商业银行中，仅有友利银行一家为韩资主要控股的银行， 其它四家银行均由外资控股。值得说明的是由于美国花旗银行在2 0 0 4 年成功收 购了韩国韩美银行；标准渣打银行在2 0 0 5 年成功收购了韩国第一银行，成为了 韩国当地银行，从而进入了韩国前十大银行之列。 4 根据韩国银行法第二章第9 条，全国性商业银行系指可以在韩全围范围内设置网络并经营业务的银 行机构，最低注册资本金为1 0 0 0 亿韩元( 近1 亿美元) ；地区性银行系指在指定区域设置网络并经营业务 的银行机构，最低注册资本金2 5 0 亿韩元( 近2 5 0 0 万美元) ；韩国对外资银行实行“一分行一牌照”政策， 限定最低注册资本金为3 0 亿韩元( 近3 0 0 万美元) 。 5 计算基础为韩国银行的分支机构总数为7 3 8 9 家，其中包括全国性商业银行4 7 2 4 家，地方性商业银行8 2 5 家，专业性银行1 7 9 0 家和外资银行5 0 家。 图1i2 0 0 7 年末韩国备类商业银行的资产占比 尽管全国性商业银行处于优势地位，但近年来在韩外资银行发展迅猛，从 根本e 改变了原有格局和竞争悉势。在资产规模方面，与2 0 0 1 年末相比，外资 银行2 0 0 7 年在韩资产增长了2 7 73 6 。在服务领域方面，外资银行的业务领域 由主营批发发展到渗透零售。目标客户群由政府、金融同业和大企业发展到富有 阶层和消费大众在股票、债券市场也有着活跃表现。在韩国经营的外资银行中， 汇丰银行、德意志银行、标准渣打银行等利润较高，并一直采取积极的战略收购 活动。尤其引人注目的是，2 0 0 4 年6 月，花旗投资和花旗北美联合收购了韩美 银行9 75 股权，并将其改编为韩国花旗银行。2 0 0 5 年1 月，标准渣打收购了韩 国第一银行1 0 0 股权，并将其改编为韩国标准渣打第一银行。汇丰瞄准了韩国 外换银行，从2 0 0 5 年1 1 月份开始与国民银行进行了收购争夺战期间几经波折， 最终与外换银行大股东签订了收购协议，监管当局批准后即可开展整合，但2 0 0 8 年9 月1 9 日汇丰又突然宣布放弃收购，国民、韩亚等银行当天立即宣布有意收 购。此外，花旗银行、法国巴黎分别成为了国民、新韩的最大单一股东；高盛成 为韩亚的第二大股东。 在资金来源方面，韩资银行主要融资渠道为吸收本外币存款，全国性和地 方性银行占比分别为5 96 8 、6 6 4 5 ：外资银行则为外币借款、同业及系统 内拆入，占比为5 2 6 3 。在资金运用方面，韩资银行主要为韩币贷款，全国性 和地方性银行占比分别为7 29 3 和6 70 5 ；外资银行主要为债券投资和外币 同业贷款，占比分别为4 42 2 和1 35 。 三、专业性银行 专业性银行包括韩国产业银行、韩国进出口银行、中小企业银行、全国农业 合作联盟、韩国水产业合作联盟5 家机构，分别依据产业银行法、进出口银 行法、中小企业银行法等法律设立。专业性银行是以补充一般商业金融的缺 点及提高国民经济的均衡性发展为目的设立的特殊银行。与商业银行相比，专业 性银行主要资金来源是财政资金和发行债券。韩国银行体系如图1 2 所示： 图1 2 韩国银行体系示意图( 截止2 0 0 7 年1 2 月末) 1 2 韩国的银行监管体制 依据1 9 9 7 年1 2 月制定的金融监督机构设立法，韩国实行的是统一监管 体制，即由金融委员会和它的执行机构金融监督院负责大部分金融机构的监督管 理，银行和其他金融业机构都是纳入在这个监管体制中的，而并非独立监管，所 以无法单独描述银行业的监管体制，在此需要对韩国整个金融监管体制进行介 绍。整个韩国金融监督体系如图1 3 所示： 图1 3 韩国金融监督体系示意图 5 一、韩国金融委员会( f i n a n c i a ls e r v i c e sc o m m i s s i o n ) 金融委员会前身为金融委员会，设立于1 9 9 8 年4 月1 日，2 0 0 8 年2 月2 9 日金融委员会将原韩国财政经济部的金融政策局吸收合并进来，重组为新的金融 委员会，韩国金融情报分析院也被改组纳入该机构。原韩国财政经济部改组为韩 国企划财政部，不再负责金融监管事宜。新的金融委员会直属于韩国总理办公室， 独立于其他政府组织行使其监管职责。该委员会共有9 名成员，包括4 名常任委 员和5 名非常任委员，任期三年且可连任。4 名常任委员中包括委员会主席( 由 总理提名，总统批准) ，副主席( 由委员会主席推荐，总统任命，同时兼任证券 期货委员会主席) 和2 名常任委员( 由委员会主席推荐，总统任命) ；5 名非常 任委员由4 名政府官员( 即企划财政部副部长、金融监督院院长、韩国银行副行 长及韩国存款保险公司社长) 和1 名专家( 韩国商工会议所会长推荐的业界代表) 组成。新的韩国金融委员会主要履行金融政策制定、金融机构和市场监管、反洗 钱三大职能，包括金融法案的草拟及提交国会审议、金融监管有关规定的制定及 修订、金融机构的设立、合并、转换、营业让渡、金融机构营业有关认可事宜、 金融机构的监管与制裁、股市和期货市场的监管、反洗钱和对付支持恐怖活动的 金融行为等。对金融监督院的业务该委员会运用管理、下达指示等实施监督，且 审批金融监督院的章程变更、预决算、职员工资等。 二、韩国证券期货委员会( s e c u r i t i e sa n df u t u r e sc o m m i s s i o n ) 证券期货委员会主要在韩国金融委员会指导下负责韩国证券和期货市场的 监管工作。主要负责调查内部交易、操纵市场等行为，制定证券期货业的会计、 审计标准，并对提交韩国金融委员会的所有证券交易市场监管议案进行预审。 三、韩国金融监督院( f i n a n c i a ls u p e r v i s o r ys e r v i c e ) 金融监督院是韩国金融委员会的执行机构，在韩国金融委员会和韩国证券期 货委员会的指示下进行对金融机构监管业务，于1 9 9 9 年1 月1 日设立。金融监 督院领导层包括1 名院长、4 名副院长、9 名院长助理和1 名监事，任期三年且 可连任。院长原由金融委员会主席兼任，2 0 0 8 年2 月2 9 日金融委员会改组后， 院长和1 名监事由金融委员会主席推荐、总统任命，4 名副院长由院长推荐、金 融委员会主席任命，9 名院长助理由院长直接任命。韩国金融监督院的主要职责 是监督、管理全部在韩金融机构，并对金融机构之间、金融机构与客户之间的纠 纷进行仲裁。韩国金融监督院监管对象是商业银行、专业性银行、证券公司、投 资信托公司和保险公司等大部分的金融机构。对专业性银行产业银行、进出口银 行和企业银行主要监管权限原来属于财政经济部长官。但是，根据1 9 9 9 年5 月 有关法律的修订，金融监督院也可以检查这些银行。农协和水协监管权限也属于 相关政府部门长官，但根据1 9 9 9 年有关法律的修订，也被列入金融监督院的监 6 管对象。而新村( s a e m a e u l ) 金库的监管权限还保留给了行政自治部长官。 四、韩国银行( b a n ko f k o r e a ) 韩国银行是依据韩国银行法设立的韩国中央银行，始建于1 9 5 0 年6 月 1 2 日。1 9 9 7 年前负责货币政策和银行监管。1 9 9 8 年4 月1 日后韩国银行将银行 监管职能移交韩国金融委员会。目前，韩国银行拥有部分银行监管职权，诸如对 于流动性较差、申请资金支持银行的审查权等。韩国银行有需要时可以要求与金 融监督院进行联合检查及共享有关资讯和文件。 五、韩国存款保险公司( k d i c ) 韩国存款保险公司是依据韩国存款人保护法于1 9 9 6 年6 月设立的没有 注册资本的特别管辖机构，其主要职能是保护中小存款人的权益，即在存款机构 出现流动性危机时，经韩国金融委员会及韩国部批准，韩国存款保险公司将以公 共资金向濒临破产的存款机构提供资金支持，由其出面清偿中小存款人。根据韩 国存款人保护法的规定，该公司仅对一定限额以内的存款提供保险，对超过该 限度的存款并不提供存款保障。该公司最高管理层为政策委员会，存款保险公司 社长、韩国企划财政部副部长、韩国银行副行长、韩国金融委员会副主席为常任 成员，此外银行、保险及其他金融机构协会代表也担任委员。该公司有需要时也 可以要求与金融监督院一起进行联合检查及共享有关资讯和文件。 七、韩国资产管理公司( k o r e a a s s e tm a n a g e m e n tc o r p o r a t i o n ) 韩国资产管理公司根据韩国产业银行法于1 9 6 2 年4 月成立，1 9 9 7 年1 1 月重组后进一步强化了不良资产管理职能，是韩国国内唯一的专业性资产管理公 司，主要业务是通过出售金融机构拥有的不良资产，管理和回收公共资金、国有 财产等国家委托资产，以及支持困难企业的经营正常化等。2 0 0 2 年后，利用电 子资产出售系统o n - b i d 整理及管理从国家受托的资产，同时也通过个人信用恢 复支援业务为国民经济作贡献，并安排多种多样的救济信用不良者的支援项目以 积极支援国民经济建设。目前主要职能是在金融委员会、金融监督院和企划财政 部的领导下，管理不良资产基金、缩减金融重组成本、提高不良资产回收率等。 1 3 韩国的银行监管法律框架 在2 0 世纪5 0 年代初期，历经了二战的韩国为了恢复国民经济及整顿金融秩 序，相继出台了韩国银行法( 中央银行法) 和银行法。这两部法规，构成了 中央银行和商业银行运作基础，并逐步推动韩国现行金融体系的形成与发展；2 0 世纪末为了尽快从金融危机中恢复过来，促进外资的引进，又出台了外国人投 资促进法。从而基本上完成了对本地银行和外资银行的监管构架的设置。 7 一、银行法 银行法于1 9 5 0 年5 月5 日出台，该项法规是银行业监管的纲领性文件， 旨在引导银行稳健经营、保护存款人利益和维持信贷市场秩序。至今已经进行过 多次修订，其中几次主要的修订情况如下： 1 1 9 8 0 年1 2 月的修订。2 0 世纪8 0 年代初，韩国经济逐步走向成熟，市场体 系日臻完善，经济发展模式开始由数量扩张向集约效益型转化，政府开始大幅度 减少当局对金融产业经营的直接干预，放松对银行内部管理的控制并于1 9 8 2 年修 订了银行法，删除了“银行监督院院长有权对金融机关的经营下达指示命令 的条款，使银行在经营业务上享有更多自主权，从制度上保障金融机构的独立性。 2 2 0 0 0 年1 月韩国国会批准再次修订了银行法，为外资银行进入韩国金融 领域提供了制度和法律保障。 二、韩国银行法 韩国银行法6 于1 9 5 0 年5 月与银行法同时出台，至今一共历经1 5 次修订。几次主要的修订情况如下： 1 1 9 6 3 年5 月的修订。二战和韩战后的6 0 年代，韩国经济处于极端萧条的状态 之中，面对经济严重萧条的局面和民众要求摆脱贫困呼声的压力，通过政变上台 的新政府开始尝试用国家的暴力机制和潜能推动经济增长。而为了掌握主导经济 发展的权力，为发展计划中重点产业项目融资，韩国政府对金融业实行了国有化 政策，着力谋求国家对金融资源和金融资本产权的控制，确立起“官制金融”体 制。为了达到控制金融的目的，军政府一方面颁布了关于金融机关的临时措施 法，把金融机构任免干部的批准权收归金融监督院院长，掌握了金融机构的人 事权；另一方面在1 9 6 3 年5 月，韩国当局为了进一步掌握金融机构的人事权和 经营权，对韩国银行法进行修订，如“把韩国央行总裁的任免权由国务总理 转交财政经济部长官”、“财政经济部长官对金融通货政策的最高决议机构( 金融 通货运营委员会) 的决定有权要求重新审议”等，这样，就改变了战后韩国宪法 确立的韩国央行独立行使金融政策的规定，使得韩国央行完全被置于财政经济部 的统治之下，使之完全失去了原来的相对独立性；同时政府还对商业银行实行国 有化政策，从而奠定了“官制金融”体制的基础 2 1 9 9 7 年1 2 月的修订。1 9 9 7 年亚洲金融危机前，韩国的金融机构依各自性质 分别归属不同的机构监管：商业银行直接受韩国银行和银行监管办公室监管；非 银行金融机构属金融经济部管辖；证券市场的监管者是证券监督委员会。由于各 自管理，政出多门，造成了监管不利。尤其是对非金融机构通过离岸市场和海外 机构筹措外资方面的管理制度相当松散，结果引发了韩国的外债危机。所以在金 6 韩国银行法是韩国的中央银行法。 融危机过后，韩国大力调整货币政策机构，于1 9 9 7 年1 2 月修改了韩国银行法， 使韩国银行中立、自律的执行货币政策，强化了金融货币委员会的独立性。 三、外国人投资促进法7 外国人投资促进法于1 9 9 8 年9 月1 6 日出台。韩国利用外资始于1 9 6 2 年，当时主要采用贷款方式引入，用来发展国家的基础建设。推行吸引外资政策 始于2 0 世纪8 0 年代，为提高产业竞争力，优化产业结构，1 9 8 3 年1 2 月韩国修 改了外资引入法，引入投资自由化政策，扩大外商投资领域，开始实行税收减免 政策，鼓励外商开展直接投资，并开始实行外汇汇款自由化。1 9 9 7 年经历金融 危机重创后，韩国政府开始意识到吸引外资的重要性，在此种背景下，对其外资 政策进行了大幅调整，于1 9 9 8 年开始实施新外国人投资促进法，大幅放宽了 投资领域限制，提高了优惠幅度，延长了法人税和所得税的减免期限，为大规模 引资实行指定外国人投资区制度，允许外国企业对韩国企业进行敌对性并购等， 对外商在韩直接投资实行全面自由化和鼓励政策。 综上所述，在韩国的所有金融机构都必须遵守银行法、韩国银行法以 及其他相关法令，外资银行则要更兼而关注外国人投资促进法的各项规定。 第二章韩国的外资银行监管 2 1韩国银行业开放的状况 2 1 1 韩国银行业开放的历史及现状 以金融危机为标志进行划分，外资进入韩国可分为前后两个时期。金融危机 之前又可以分为两个时期：一是开放初期至2 0 世纪8 0 年代中期，这一阶段韩国 将外国银行进入作为引进外资的手段；二是2 0 世纪8 0 年代中期至9 0 年代初的 几年内，由于贸易收支逐渐由逆差转变为顺差，金融产业开始实行了渐进性的开 放。 外资进入韩国始于1 9 6 7 年，当时大通曼哈顿银行、花旗银行、美洲银行、 东京银行、三菱银行等五家银行分别在汉城成立汉城分行。此后至2 0 世纪8 0 年代中期，韩国通过引进外资，吸引了大量外国银行进入韩国。韩国政府将外资 银行视为弥补经常收支赤字、经济开发的财源、支持进军国外的企业所需外汇的 7 银行法：b a n k i n ga c t ，j a n2 1 ，2 0 0 0a sa c tn o 6 1 7 7 和外国人投资促进法：f o r e i g ni n v e s t m e n t p r o m o t i o na c t ，s e p t e m b e r1 6 ，1 9 9 8a sa c tn o 5 5 5 9 9 重要来源。政府为了鼓励外国银行进入韩国，在中小企业的义务贷款比率、通货 稳定证券的分配等方面向外银分行提供优惠。 2 0 世纪8 0 年代中期开始，韩国慢性的外汇不足局面逐步得以缓解，外国银 行的外汇筹集作用的重要性逐渐降低，由此韩国开始有选择地允许外国银行进入 韩国。一方面，韩国本土银行可以逐渐筹集到外资，贸易收支转变为顺差，利用 外资银行筹集外资的重要性日益降低，由此在韩国外资银行成为本土银行的竞争 者。另一方面，随着韩国企业日趋活跃地进军海外市场，韩国国内银行也加快了 海外进军的步伐。以互惠互利的措施，韩国开始允许外资银行进入国内。 1 9 9 7 年金融危机以前，设立分支机构是外资银行最常采用的手段。特别是 1 9 9 5 年到1 9 9 7 年的三年中，韩国的金融自由化显著的减少了准入壁垒，例如取 消了“经济需求测试( e c o n o m i cn e e d st e s t ) 和废止了“建立分行前必须设立 代表处 等限制规定，吸引大量外资银行在韩国建立了分行。建立分行也一直是 外资银行申社当地分支机构的主要形式，并获得了持续的发展。截止到2 0 0 8 年 末，在韩外资银行的资产总额已经达到3 0 6 2 万亿韩元，在银行业中的资产占比 提升至1 5 7 。 表2 12 0 0 8 年在韩外资银行分行情况简表 单位：t r i l l i o nk r w ， o 掣、9 “，一、- 聪o r - 舯，”m “。t t “懈g 一 ，4 ，一7 ”4 1 一 。7 铆 渡产甍溉。硪。i 如j 。弧j j 。? 。| 。：。ij 。，。：。? 。j j 3 0 6 - 兹 贷款余额 4 4 0 锰”一j 警缆髀“r 4 彰纷鬻蟹惭。“矽诺t 咄辨? 镅铲j 域；。翟节i | 节誓黟嬲“o 糍“。“ 锡 l 权益资本额。赢赢 、，i 净收入 2 1 j ”4 铹删砌缁：轳弼黝棼缈鲈7嘲嘲渊”彩哟缎礴獬缈秽”；节硼锈 i 赞产收螽攀。，一一一一。施。，j 。一j 一。镰。脚瀚 净息差收益率 1 5 2 数据来源：韩国金融监督院 图2 12 0 0 1 年至2 0 0 8 年在韩外资银行资产增长情况示意图 1 0 自金融危机过后的1 9 9 8 年开始，外资进入韩国金融产业的势头猛增。当时， 韩国政府为了通过外资补充金融危机之后出现的资金不足局面，制定了外国人 投资促进法，扩大了股份、债券市场的开放力度，同时，还出台了全面允许外 国人向国内企业注入资本等各种措施。以1 9 9 7 年末申请i m f 救济金融为契机， 韩国于1 9 9 8 年5 月完全开放了资本市场，即完全取消了外国人对股份的投资限 制，完全废除了外国人对包括短期债券在内的所有债券的投资限制等。金融危机 之前，外资机构对韩国银行的持股比率被限定为4 ，通过在金融监督院申报， 可拥有1 0 以下的股份，对于1 0 、2 5 及3 3 的超额部分，如果得到金融监督院 的批准也可持有，由此外资机构正式进入韩国的银行业。 金融危机以后，与成立分行相比，外资机构更侧重收购国内银行，加快进入 韩国的步伐，在韩国国内银行产业的占有率开始大幅增长。从1 9 9 8 年下半年起， 陆续有多家强势外资银行着手参与韩国银行业的重组。其中德国商业银行以 3 5 0 0 亿韩元购入韩国外换银行2 7 7 9 的股权；韩国第一银行在资产重组后，于 1 9 9 9 年初出售给美国新桥资本，成为亚洲金融危机以来国有银行民营化的首例。 金融危机后至2 0 0 3 年为止，在韩国金融产业的结构调整过程中，主要是外国私 人股权投资基金( p r i v a t ee q u i t yf u n d ) 以收购“不良”银行的经营权等方式进入 韩国。 2 0 0 3 年1 1 月，作为代表性大型银行花旗银行和渣打银行等展开了收购大战。 2 0 0 4 年2 月，花旗银