（金融学专业论文）我国外资银行发展问题研究.pdf

摘要 退# 7 3 0 3 1 自上世纪7 0 年代末至今，外资银行在我国的发展有一个渐进的过程。随着 我国经济金融改革的不断深入，对外开放的不断发展，外资银行将不断拓展其业 务，它们将在我i 雪金融体系中占有越来越重要的地位。外资银行的进入是我国加 入世界贸易组织的必然要求，是金融金球化的必然趋势，也是我国金融制度变迁 的必然选择。外资银行的引入是一柄“双刃剑”。一方面，外资银行进入将会促 进我国的金融市场发展与完普，有利于i 吸收更多外资。有利于引进先进技术加快 金融创新及增进社会福利等。另一方面，外资银行的进入也会带给我国诸如加大 金融调控难度、给国内金融业带来冲击等不利影响，需要我国付出一定的成本。 本文采用了理论联系实际的研究方法，注意紧密结合当前中国的现实情况， 同时又结合了国际银行业发展的最新的动态。在思路上按先宏观、再微观，从一 般到个别的逻辑思路，探讨我国外资银行的发展策略。 本文分析了外资银行引入的背景及现状，并运用经济学、会融学的有关原理， 通过外资银行引入的利益与成本两方面的效应分析，较为全面的分析了外资银行 引入给我国经济金融带来的综合效应，同时通过参考和借鉴国际上外资银行的发 展现状与趋势，进而提出促进我国外资银行健康有序发展的有效的应对措施。总 之我国必须采取有效的应对措施，对外资银行发展采取适当的发展策略，加快 国有商业银行改革，强化对外资银行的金融监管，使外资银行更好地为我国的经 济建设服务。 关键词：外资银行效应分析发展策略银行监管 a b s t r a o t s i n c et h el a t e ro ft h e7 0 so ft h el a s t c e n t u r y , f o r e i g nb a n k si nc h i n ah a s a g r a d u a l l yd e v e l o p m e n t w i t ht h ed e e p e n i n gr e f o r mi n t h ee c o n o m i ca n db a n k i n g s e c t o r sa n dt h ec o n t i n u o u s d e v e l o p m e n to ft h eo p e np o l i c y , f o r e i g n b a n kw i l l c o n t i n u o u s l ys p r e a dt h e i rb u s i n e s sa n d w i l lp o s s e s sm o r e s i g n i f i c a n tp o s i t i o ni nc h i n a t h ee n t e r i n go f f o r e i g nb a n kc a u s et oe n s u r et h ed e m a n do f o u rc o u n t r ya c c e d et o w t o ，t o e n s u r et h et e n d e n c yo f t h ef i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n dt oe n s u r et h en e c e s s i t y o f b a n k i n gs y s t e mv i c i s s i t u d e i t st r u et h a tt h ee n t e r i n go ff o r e i g nb a n k si sa “t w o b l a d e ss w o r d ”f o ro n et h i n g ，t h e e n t e r i n g o ff o r e i g nb a n k sw i l l i m p r o v e t h e d e v e l o p m e n ta n dp e r f e c t i o no f f i n a n c i a lm a r k e t , a t n | a e tm o r ef o r e i g nc a p i t a l ，a t t a i n a d v a n c e dt e c h n i q u ea n de i l l l a n c es o c i a lw e l f a r e f o ra n o t h e r , t h ee n t e r i n go f f o r e i g n b a n k sa l s oi sa b l et o b r i n gs o m en e g a t i v ea f f e c t s s u c ha si n c r e a s et h eb a n k i n g r e g u l a t i v ea n dc o n t r o l l i n gd i f f i c u l t ya n db r i n gs o m ei m p a c t t od o m e s t i cb a n k s b ye m p l o y i n g t h er e s e a r c hm e t h o do f c o m b i n i n gt h e o r y 谢t i ip r a c t i c e t h ea r t i c l e n o t i c e st h en e w e s td e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n ga n dc l o s e l yl i n k st h e mw i t h c h i n a se x i s t i n gs i t u a t i o n t h ep r o m o t i n gt a c t i c so f f o r e i g nb a n k si nc h i n ai se x p l o r e d b yu s i n g t h el o g i c t h i n k i n gf r o mm a c r o t om i c r o ，a n df r o m g e n e r a l i t yt oi n d i v i d u a l t h ea r t i c l ea n a l y z e st h eb a c k g r o u n da n dp r e s e n ts i t u a t i o no f f o r e i g nb a n k si n c h i n a b yu t i l i z i n gt h ep r i n c i p l e so f e c o n o m i c sa n db a n k i n ga n d t h r o u g h t w o r e s p e c t s a n a l y s i st of o r e i g nb a n k s ，t h e r ei sac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so f t h es y n t h e t i ce f f e c tt o o u rc o u n t r y s e c o n o m y b yr e f e r r i n gt h ep r e s e n ts i t u a t i o n a n dt e n d e n c yo ft h e d e v e l o p m e n to ff o r e i g nb a n k si no t h e rc o u n t r i e s ，t h ea r t i c l ep u t sf o r w a r ds o m ev a l i d m e a s u r e st op r o m o t et h eh e a l t h f u l 。d e v e l o p m e n to f f o r e i g nb a n k s i naw o r d ，w em u s t t a k et h ee f f e c t i v ec o u n t e r - m e a s u r e sa n dt a k et h ep r o p e rd e v e l o p m e n tt a c t i c st ot h e d e v e l o p m e n to ff o r e i g nb a n k s a tt h es a m et i m e ，w en e e da c c e l e r a t et h er e f o r mo f s t a t e r u bc o m m e r c i a lb a n k sa n ds t r e n g t h e nt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o nt of o r e i g nb a n k s t om a k e f o r e i g nb a n k ss e r v ee c o n o m i cc o n s t r u c t i o no f o u rc o u n t r y b e t t e r k a y w o r d s ：f o r e i g n b a n ke f f e c ta n a l y s i s p r o m o t i n g t a c t i c s b a n k i n gr e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n i l 导论 一、选题背景 1 9 7 9 年日本输出入银行在北京设立代表处，拉开了我国金融业对外开放的序 幕。随着我国改革开放的不断深入，经济金融全球化的快速发展及我国加入世界 贸易组织，外资银行加快了在中国的发展和调整步伐。随着外资银行业务的拓展， 它们将在我国金融体系中占有越来越重要的地位。外资银行进入将会促进我国的 金融市场发展与完普，有利于吸收更多外资，有利于引进先进技术加快金融创新 及增进社会福利等。同时也会带给我国诸如加大金融调控难度、给国内金融业带 来冲击等不利影响，付出一定的成本。可以说，外资银行的引入是一柄“双刃剑”。 因此，必须采取有效的应对措施，加强对外资银行的引导，对外资银行发展采取 适当的发展政策，加强对外资银行的金融监管，使外资银行更好地为我国的经济 建设服务。对外资银行引入的效应进行深入的分_ i j i 亍，寻求我幽外资银行发腱的订 效政策措施，最大限度的发挥外资银行的积极作用，是本文的立意之所在。 二、文献综述 对于外资银行的进入影响及发展对策问题，国内外有关专家学者的观点如 f 下： 国内的有关专家学者对外资银行的进入的有关问题进行了探讨。丁志杰认 为，合理的金融业开放及外资银行引入应该保证获得长期收益的同时，减少或缓 解短期调控的成本和风脸，实现效率与稳定纳动态平衡和协调。刘逖“1 认为，则 外资银行的引进要采取渐进模式并建立合理的监管机制，以实现效率与保护的均 衡。提出要以发展、改革的眼光看问题，以世界与中国的眼光看问题。 对于包括外资银行及金融服务部门开放问飓，国外的学者对此进行了深入分 析。k o n o 。l o w , o l a e s s e s 。1 等人论证了金融服务贸易自由化的好处，认为金融开放 可以通过促进金竞争，改善管理和技术转让等提高了余融服务业的效率推动了 金融服务部门的发展。g o l d b e r g 和s a u d e r s “1 等及n f i e l e k e “1 等通过实证分析， 得出跨国企业的发展及直接投资的增加，与外资银行的跨国银行业务的扩大正相 关。对于外资银行进入对国内银行业的影响，l e v i n e 叫通过对1 9 8 8 1 9 9 5 年8 0 个国家( 含发达国家和新兴国家) 外资银行与当地用户样本数据进行分析表明， 外资银行进入新兴围家一段时间后，东道固银行的赢利水甲杼涸下滑。 | 刈人们 对于外资银行进入过度韵资本流动的担忧，w e n d yd o b s o n 与p i e r r ej a c q u e t “1 认为发展中国家缺乏健全的金融机构，另一方面过度开放金融市场，容易引发金 融危机。他们认为开放金融服务市场与资本帐户并不需要同步进行。 三、研究方法与思路 本文通过运用经济学、金融学的有关原理，对我国外资银行的发展及监管问 题展开探讨。运用成本一收益的分析方法，对我国外资银行引入的收益与成本进 行分析；运用实证和规范的分析方法，对我国的外资银行的发展进行了客观的描 述和解释，进而提出我国外资银行的发展策略和监管的政策建议：运用对比的分 析方法，通过介绍国外外资银行发展与监管的经验教训，为我国的外资银行的发 展提供有益的参考。总之，本文在分析的过程中，注意规范与实证、般与特殊、 具体与抽象的有机结合，为我国外资银行的发展提供有以益的参考。 四、框架结构 全文共分四章： 第一章，我国外资银行引入的背景与现状分析。从我国加入世界贸易组织、 金融全球化及我国金融制度变迁三个方面，阐述了外资银行进入我国的背景及其 必然性，进而对我国外资银行引入的历程和现状避行了介绍。 第二章，我国外资银行引入的效应分析。本章运用经济学、金融学有关原理， 从金融市场效应、外资引入效应等四个方面分析了外资银行引入给我国带来的收 益，从增加我国金融体系的风险、给我国银行业带来竞争威胁、影响我国货币政 策实施效果及给我国金融监管带来挑战的角度分析了外资银行引入的成本，并在 最后一节对外资银行引入的利益与成本问题进行了综合分析。 第三章，增强外资银行积极效应的战略探讨。由于外资银行的引入带来的积 极和消极两方面的影响，因此有必要对于外资银行的发展采取适当的发展策略， 以更好地发挥其积极作用，减少引入的成本。本章从五个方面对与外资银行的发 展有关的问题进行了探讨。 第四章，我国外资银行发展的监管问题。基于有效的监管对于外资银行健康 发展的重要性，本章通过对我国外资银行监管的现状及存在的问题的分析，结合 国际上对外资银行监管的惯例和经验，提出了改进我国外资银行监管的对策建 议。 第一章我国外资银行引入与发展的背景与现状分析 本章从加入世界贸易组织、金融全球化和我国金融制度变迁三个方面分析了 我国外资银行引入的背景和必然性，并介绍我国外资银行的发展历程和现状。 1 1 加入w t o 的必然要求 1 1 1 w t o 概况 世界贸易组织( w o r l dt r a d qo r g a n i z a t i o n ，w t o ) ，成立于1 9 9 5 年1 月1 日，是致力于监督世界贸易和使世界贸易自由化的国际组织，其核心是w t o 协 定，基本职能是实施 w t o 卧定、组织多边贸易淡刿，以及解扶成员国问可能 产生的贸易争端和审议各成员的贸易政策。其前身是1 9 4 7 年成立的关税及贸易 总协定( g a t s ) 。 1 9 9 3 年1 2 月，长达8 年的乌拉圭回合谈判结束，缔结服务贸易总协定 ( g a t s ) 等若干重要文件。g a t s 是调整所有国际服务贸易的一般规则，它由框架 协议、8 个附录和各成员国提交的国家具体承诺表组成。g a t s 正文共六大部分， 二十九条。包括范围和定义、普遍义务和纪律、具体承诺、逐步自由化、争端解 决等，适用于各个服务部门。其中，最惠国待遇( 第2 条) 、透明度( 第3 条) 、 垄断及专有服务提供( 第8 条) 、支付和转移( 第1 1 条) 、为保障国际收支平衡 而实施的限制( 第1 2 条) 等5 项条款，以及两个金融服务附录。对金融服务贸 易更具针对性，值得我们认真关注。在g a t s 框架下，1 9 9 5 年达成的关于g a t s 金融服务承诺的谅解协议以及1 9 9 7 年达成的全球金融服务贸易协议则对金融服 务开放作了更加具体的规定。 按照g a t s 金融服务附录的定义，会融服务是指由一参加方( 参加服务贸易谈 判的国家和地区) 服务供应者提供的任何金融性服务。在g a t s 中，“金融服务” 的内容被概括为信贷、结算、( 证券、外汇) 交易、保险、资产管理、金融咨询 等六大类，计1 6 项，可以说已囊括了金融领域内的所有营利性业务。 1 1 2w t o 关于金融服务贸易的基本准则 ( 1 ) 市场准入 “市场准入”关系到外国服务提供者能否有效进入缔约国市场。g a t s 第1 6 条对市场准入的具体规则作出了规定。首先，每一成员国在具体服务部门就市场 3 准入做出承诺时，它给予任何其他成员国的服务和服务提供者的待遇不得低于承 诺表规定的条件和限制所赋予的待遇( 第1 6 条第l 款) 。其次，做出市场准入承 诺的部门，必须明确列出以下限制条件：( 1 ) 限制服务提供者的数量；( 2 ) 限制服 务交易或资产的总额；( 3 ) 限制服务经营或服务产出的总量；( 4 ) 限制具体服务部 门的雇佣人员总数；( 5 ) 限制服务提供者的经营形式；( 6 ) 限制外国资本的最高份 额( 第1 6 条第2 款) 。如果一个成员国承诺开放某一服务部门，而又没有在承诺 表的市场准入项下明确列出这些限制条件，以后实践中就不得维持或采取这类性 质的措施。这样的舰定，使各国的国内法规具有透明度和可预见性。 谅解协议还在g a t s 框架下提出市场准入的现状约束要求，即，各成员国在 具体承诺表中列出的任何条件和限制，应仅限于其现存的不符措施( a 节) ，也 即有关成员国对外国金融服务市场准入不得施加超出现有水平的限制。这弥补 了g a t s 不足，g a t s 框架协议没有现状约束要求，这难以避免某些成员国在服务 贸易市场开放政策上出现随机变动。甚至倒退。 ( 2 ) 国民待遇 国民待遇是一条传统的自由贸易原则，它要求一国境内的非居民享有与居民 同等的待遇。也即，对于一国领土管辖范围内的居民和非居民，国内法应平等适 用。g a t s 将国民待遇规定为具体承诺的内容，各成员国应按其具体承诺表规定 的范围、条件和限制，_ 给另一成员国国民待遇。g a t s 还进一步规定，如果形式 上相同或形式上不同的待遇改变了竞争条件而有利于本国的服务或服务提供者， 则该待遇应被认为对其他成员国的相同服务或服务提供者不利( 第1 6 条第3 款) 。 这是因为，一些国内措施，即使表面上是非歧视的，也可能在事实上在本国服务 或服务提供者与外国服务或服务提供者之间造成不公平的竞争。因此，在乌拉圭 回合服务贸易谈判中，o e c d 成员国针对国民待遇提出了“竞争机会均等”的概 念。g a t s 关于国民待遇的条款在一定程度上反映了这一要求。在著名的“香蕉 案”中。w t o 专家组和上诉机构对此做出了精辟的解释，“国民待遇”的根本宗 旨，是使外国服务和服务提供者享受的待遇在竞争条件上不低子本国相同服务和 服务提供者。 金融服务谅解协议还要求其签字成员国履行两项国民待遇基本义务：( 1 ) 允许设在其境内的其他成员国的金融机构使用其由公共机构经营的支付和清算 系统，以及获取正常业务活动中可能得到的官方基金和再融资便利。例如允许外 国银行从其所在国中央银行获得再贷款或进行票据再贴现。( 2 ) 在外国金融服 务提供者进入成员国境内自律性机构、证券或期货交易市场、清算机构和其他协 会组织方面，有关成员国应给予外国金融服务提供者国民待遇；当成员国给予 本国金融机构直接或间接的金融服务特权时，其境内外国金融机构也应享有。 ( 3 ) 最惠国待遇 g a t s 规定：“每一个成员国应立即并无条件地给予其他任何成员国的服务 和服务提供者不低于该成员国给予任何其他国家的相同服务和服务提供者的待 遇”( 第2 条第l 款) 。这里，受惠的对象是服务和服务提供者，“任何其他国家” 应理解为包括非协定成员国。这样，最惠国待遇实际上涉及三个层次：( 1 ) 把 各自在国家具体承诺表或金融服棼具体承诺表中做出的金融服务具体承诺非歧 视地适用于所有其他成员国；( 2 ) 对于未做出具体承诺的领域，每一成员国应 把它给予其他成员国金融服务方面的优惠待遇或豁免立即无条件地给予所有其 他成员国：( 3 ) 每一成员国应把它给予非成员国金融服务方面的优惠待遇及豁 免非歧视性地适用于所有其他成员国。如果一参加方有与上述不一致的措施，必 须提出理由，并符合免除义务的条件。 1 1 3 加入w t o 与我国外资银行引入 根据w t o 有关协议，我国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营 业许可等方面的限制，履行以下承诺： 1 对外资银行营业许可方面的承诺 ( 1 ) 扩大外资银行# i v e 业务范围。正式加入时，取消外资银行办理# i v e 业 务在客户对象方面的限制。外资银行可以立即向中资企业和中国居民全面提供外 汇服务，且不需要进行个案审批。正式加入时，立即允许外资银行在现有业务范 围基础上增加外币兑换、同业拆借、外汇信用卡的发行、代理国外信用卡的发行 等业务。 t ( 2 ) 逐步扩大外资银行人民币业务范围。根据承诺，我国加入w t o 后，将 从多方面扩大外资银行经营人民币业务的范围。 第一，允许外资银行在现有业务范围基础上增加票据贴现、代理收付款项、 提供保管箱业务。 第二，逐步取消外资银彳亍经营人民币业务的地域限制。加入时，开放深圳、 上海、天津、大连；加入后1 年内，开放广州、珠海、青岛、南京、武汉； 加入后2 年内，开放济南、福州、成都、重庆：加入后3 年内，开放昆明、北 京、厦门：加入后4 年内，开放汕头、宁波、沈阳、西安；加入后5 年内， 取消所有地域限制。 第三，放宽对异地业务的限制，允许在一个城市获准经营人民币业务的外资 银行向其他开放人民币业务城市的客户提供服务。 第四，逐步取消人民币业务客户对象限制。一是加入后2 年内，允许外资银 行向中国企业办理人民币业务；二是加入后5 年内，允许外资银行向所有中国客 户提供服务。这意昧着加入后5 年内外资银行将享受国民待遇；三是同城营业网 点的审批问题。允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。四 是坚持审慎原则发放营业许可。中国金融监管部门发放经营许可证坚持审慎原 则，即在营业许可上没有经济需求测试或者说数量限制。加入后5 年内取消所 有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进 行限制的非审慎性措施。 2 关于开放汽车消费信贷服务，加入时，即允许外资非银行金融机构进入我 国汽车消费信贷市场开展业务，而且在市场准入和国民待遇方面没有限制。这意 味着在我国加入w t 0 后，外资非银行金融机构在汽车消费信贷领域可以立即经营 对居民的人民币业务。同时，外资银行在获准经营中国居民人民币业务后，也可 开展汽车消费信贷业务。 3 关于开放金融租赁业务，加入时，经审批，即允许外资金融租赁公司按照 与中资金融租赁公司相同的条件，提供金融租赁服务。 1 2 金融全球化的必然趋势 1 2 1 金融全球化的定义 ? 金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本管 制，使资本在全球各国、各地区自由流动，最终形成统一的全球市场、统一的货 币体系的趋势。 金融全球化是与金融自由化、金融国际化和金融一体化紧密相连的。金融自 由化、金融国际化和金融一体化从不同侧面推动了金融全球化的发展a 1 2 。2 金融全球化的特点 金融全球化它主要表现为这样几个特点： 第一，跨国银行在金融全球化进程中处于主导地位。这主要表现在：发达国 家金融资本雄厚，金融体系成熟；调控手段完备，基础服务设施完善：以发达国 家为基地的跨国金融机构规模庞大，金融创新层出不穷。国外的研究者将银行业 的全球化发展分为四个阶段( 表l - 1 ) ，并且认为，对于大多数的工业化国家来说， 它们的银行业已经越过了第三阶段，正在全面向第四阶段发展。”1 表1 1 银行的发展：从国内银行到全球全功能银行 第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段 国内银行国际银行国际全功能银行全球全功能银行 主要国际 业务对象 进出口外国直接投资跨国公司的多种需要 业务经营 主要同贸易有关 国外贷款和投资从事非传统的银行业务，如租赁、商人 的外汇操作，资本 变得重要起来在银行业务、咨询业务和资产管理业务 范m 圆外从小，i - k 儿玎 擞作拦短期的 金融批发业务金融零售业务 资本业务 在国外扩张机构、资本参与，建立非银 与外国银行建立扩张国外分支机行的附属机构( 金融和非金融的) ，在 运作方法 代理行关系构和附属机构全球范围内吸收资金，在全球范围内发 放贷款和进行投资 主要服务 对象 主要是居民主要是居民居民和非居民 资料来源：p e t e rd i c k c n 。g | o b a ls h i f t t h eg u i f o r dp r e s s ，1 9 9 8 第二，信息技术的发展，为金融全球化提供了技术通道。当代发达的电子计 算机技术为全球性金融活动提供了前所未有的便利。特别是随着互联网技术的日 益成熟、电子货币的普及，网络银行和网上交易将突破国界在全球铺开，全球金 融市场越来越被连接成为一个整体，金融市场的同质性进一步提高。适应新技术 条件下竞争的需要，同时亦为规避限制性法规和风险，扶2 0 世纪6 0 7 0 年代开 始，在发达国家率先出现金融创新活动。这既包括制度的创新，又包括工具的创 新，例如信用制度的创新、股权衍生工具的创新等等。在金融创新的推动下，一 方面融资证券化趋势大大加强，另一方面，也带来了新的金融风险和不确定性。 第三，金融资本规模不断扩大，短期游资与长期资本并存。在金融全球化进 程中，随着参与全球化的金融主体越来越多，全球金融资本不断扩大。在这其中， 既有长期投资的资本，也有短期投机的资本。应该说，长期资本的投入有利于一 国经济的稳定和发展，而短期游资的逐利和投机，则易引发一国的金融动荡。 第四，金融一体化逐步加深。金融全球化的发展，使得全球各地金融市场相 互贯通，各个金融市场的界限臼益模糊，相互联系密切，金融一体化逐步加深。 首先，金融市场的网络化和电子交易系统把全球主要金融交易中心联系在一起。 其次体现在全球各类市场的相互贯通。再次体现在利率差距的缩小，市场相关性 的提高。 1 2 3 金融全球化与我国外资银行的引入 7 2 0 多年的对外开放的结果，中国的经济已深入地融入全球经济之中。1 9 7 8 年我国的对外贸易依存度仅为9 8 ，1 9 9 0 年突破3 0 ，2 0 0 1 年。中国对外贸 易依存度高达4 5 。回在金融层面上，中国经济与国际金融市场的联系也日益密 切。对于金融全球化，基于中国外向经济的发展的显示，面对全球化的大趋势， 中国理性的选择只能是进一步扩大开放，实现在接触中完善的目的。与国际市场 全面接触的结果，意味着我们可以在更广的范围和更深的程度利用全球经济资 源同时也意味着中同的金融运行将受到仝球= f ；= 融市场的广泛膨i 自，包括不利影 响。不对外金融开放就不可能在各国金融领域的竞争中获胜，延误= ；= 融的对外开 放就不可能在未来各国的金融竞争中取得主动。因此，必须推进金融的对外开放、 采取积极稳妥的政策措施充分发挥外资银行对我国的经济发展和金融市场建设 的积极作用，提高我国的金融市场、金融产品和服务的层次及监管水平，在金融 全球化形势下获得更大的利益。 1 3 我国的金融制度变迁必然选择 1 3 1 金融制度变迁内涵 在新制度经济学中，宏观上，“变迁一词指制度创立、变更及随着时间变化 而被打破的方式”( 诺思，1 9 8 1 ) 。从微观角度看，制度变迁是指一种特定组织 的行为的变化：这一组织与其环境之间相互关系的变化；在一种组织的环境中支 配行为与相互关系的规则的变化。新制度经济学认为制度从某个起始均衡点开始 有四种原因可以引起制度不均衡：制度选择集合改变；技术改变制度服务的需j r 改变；其它制度安排改变。 从制度经济学理论上讲，当一种制度陷入制度非均衡状态时，即意味着用一 种新的潜在收益大干旧制度运行成本的制度替代旧制度的制度变迁可能性的出 现。然而，制度潜在收益大于制度运行成本并不必然导致制度变迁，只有当制度 变迁的收益符合制度变迁主体( 尤其是政府) 利益最大化，并使制度变迁主体具有 充分的改革激励时，制度变迁才会成为现实。因此。我国的经济金融制度尽管在 上世纪6 0 年代就进入不可持续性的制度非均衡状态，但只有到了上世纪7 0 年代束 期才开始由可能转变为现实。 1 3 2 我国金融制度变迁与银行业对外开放格局 上世纪5 0 7 0 年代的3 0 年，我国一赢奉行高度集中的计划经济体制，在金融 。根据国家统计局公布的数据资料计算得出- h t t p ：w w w s t a t s g o v c n 8 制度方面则做出了以对内“金融压制”和对外“金融封闭”为主要特征的计划金 融制度选择。尽管这一制度在特定的历史阶段为实现特定的政治经济目标发挥了 积极的作用，但随着政治经济环境的变迁，计划金融制度逐步由制度均衡向制度 非均衡转变，制度的边际效应不断递减，在2 0 世纪6 0 年代就进入不可持续状态。 上世纪7 0 年代末期我国市场取向的金融制度变迁是从改革“金融压制”和打 破“金融封闭”两个层面同时展开的。基于宏观经济体制渐进改革模式的内在规 定性和经济余融围际化发展的客观趋势我国： ； ：融改革开放的初盍f ；架构慕本确矗 为：以建立充分发挥交易机制和市场机制在配簧金融资源中的基础性地位的市场 金融制度为目标；在策略上选择r 增量改革”和“先内后外”的改革开放模式： 改革开放的突破点从银行业开始并逐步推进展开。回顾我国已有的金融制度变迁 历程，其路径大致可描述为：突破银行业务禁区一恢复和分设国家专业银行一建 立中央银行一发展非银行金融机构一开放金融市场一专业银行企业化+ 发展资本 市场一专业银行商业化一建立间接金融调控体系一强化和完善金融监管体系。外 资银行的进入和发展，紧密融合在我国的金融制度变迁的过程中，随着我国的金 融制度的发展而得以持续发展。我国的这一渐进式的金融制度不仅较好地适应了 宏观经济体制改革，而且确保了金融改革的稳健顺利进行，为国民经济的持续快 速发展提供了积极的金融支持。 银行业对外开放作为我国金融制度变迁和金融深化的重要组成部分。以外资 金融机构进入为主要形式的我国的银行业的对外开放一直遵循着审慎、分阶段、 有层次、有步骤地进行。其特点是：在程度上，由低级向高级发展，由代表组织 发展到营业性机构；在方法上，从试点开始，取得经验后再逐步推广；在地域上， 从沿海向内陆逐步推进。外资银行引入成效显著，完善了我国的银行体系；促进 了我国金融市场的发展；加快了了我国金融国际化的进程；促使金融当局的金融 监管按照国际标准和惯例进行监管，提高了监管效率。叫 1 4 我国外资银行发展状况 1 4 1 我国外资银行发展历程 1 9 7 9 年日本输出入银行第一个在北京设立代表处，拉开了我国金融开放的 序幕。1 9 8 2 年，香港南洋银行在深圳第一个成立了分行，标志着我国已向外国 银行以商业存在的方式提供服务打开了大门。1 9 8 5 年我国颁布了经济特区外 资银行、中外合资银行管理条例正式允许外资金融机构在经济特区设立经营性 机构。1 9 9 0 年中国人民银行颁布上海外资金融机构、中外合资银行管理办法， 9 上海率先成为获准外资银行开设经营机构的非经济特区的沿海开放城市。 随着我国市场经济体制改革目标的确立，我国银行业的对外开放步伐进一步 加快。1 9 9 2 年外资银行在7 个沿海城市获准设立营业性机构，并于1 9 9 4 年有增 加了1 1 个内陆中心城市。1 9 9 9 年初人民银行宣布所有中心城市将允许外资银行 设立营业性分支机构。随着我国改革开放的不断深入及我国加入w t o ，外资银行 加快了在中国的发展和调整步伐( 表l - 2 ，表1 3 ) 。截止到2 0 0 2 年1 0 月外资银 行在巾困设立营业性机构1 8 1 家，) 川t 外资锻行分行1 4 7 家，一卜议分行7 家。 表1 2 外资讯行在我困设立机构趋势农 f 1 9 9 31 9 9 51 9 9 92 0 0 02 0 0 i l 办事处 2 0 82 4 82 3 32 1 4 1分行 8 21 2 01 5 61 5 81 5 8 资源来源：整理自1 9 9 4 、1 9 9 6 、2 0 0 0 、2 0 0 1 、2 0 0 2 年中国金融年鉴 表1 3外资银行资产负债表单位。亿美元 资产负债加权益 同业联行及贷教其它合计同业联行及存献资本其它台计 附属机附属机 构构 1 9 9 12 91 6 82 0 52 74 2 91 81 6 51 5 65 13 94 2 9 1 9 9 25 71 4 33 0 94 45 5 33 22 3 01 7 96 54 75 5 _ 3 1 9 9 34 72 6 24 i 63 37 5 83 | 33 8 92 1 i9 13 47 5 8 1 9 9 47 42 1 1 77 5 81 3 s1 1 8 44 36 5 12 4 91 3 91 0 21 1 8 4 1 9 9 51 3 43 1 71 2 7 51 8 81 9 1 41 0 81 2 2 53 1 41 7 69 11 9 1 4 1 9 9 72 3 84 8 42 7 4 73 2 13 7 9 22 4 02 7 4 2 4 4 82 2 71 3 53 7 9 2 1 9 9 82 2 ，34 4 52 6 0 51 4 53 4 1 81 9 72 3 8 ，34 5 52 5 91 2 ，43 4 1 8 1 9 9 92 1 96 5 72 1 4 71 5 63 1 7 92 1 02 9 65 2 02 6 88 53 1 7 9 2 0 0 02 9 79 9 81 8 6 52 8 33 4 4 3 5 0 11 9 4 3辱5 22 8 16 63 4 4 3 2 0 0 14 3 31 8 8 31 嘶13 4 04 5 1 87 3 12 6 1 07 7 53 0 01 0 24 5 1 8 资料来源：中国人民银行统计季报，2 0 0 3 年第1 期 在业务范围上，1 9 9 6 年前仅限于外汇业务。1 9 9 6 年1 2 月人民银行颁布上 海浦东外资金融机构经营人民币业务试点暂行管理办法开始准许设在浦东的符 合条件的外资金融机构从事规定范围内的人民币业务。自我国1 9 9 6 年允许在上 海、深圳的外资银行试点经营人民币业务以来2 0 0 2 年底，获准经营人民币业务 的外资银行总数已达5 3 家，其中上海3 0 家，深圳1 4 家，天津5 家，大连4 家。 2 0 0 2 年2 月】日我国废止1 9 9 4 年2 月2 5 日国务院发布的中华人民共和国外 资金融机构管理条例，正式颁布了新的外资金融机构管理条例，和外资金 o 融机构管理条例实施细则，对1 9 9 4 年的外资金融机构管理条例及其实旌细 则进行了重大修改，增加了我国在w t o 谈判中已承诺的内容。 。 1 4 2 我国外资银行发展现状分析与未来展望 一年多来，中国认真履行加入世贸组织承诺，在银行业已对外开放2 2 年的 基础上，进一步扩大了外资银行经营本、外币业务的业务范围、地域范围和客户 范丽。截至2 0 0 2 年底，外资银行的业务范围与r 1 1 资银行已旗木扣同l 外资银行 可以向境内、外各类客户提供全面外汇服务；可以在上海、深圳、天津、大连、 广州、珠海、青岛、南京和武汉等9 个城市向外资企业提供人民币服务；可以设 立同城营业网点。2 0 0 2 年外资银行的机构和业务发展情况反映出以下特点： 1 在华外资银行业务均有不同程度的增长，尤以存款和人民币业务发展较 快，人民币业务已经成为外资银行在华业务重要的利润增长点。截至2 0 0 2 年底， 外资银行存款余额较年初增长了近三分之一，其中人民币存款增长了近三分之 二；贷款较年初略有增长。 2 总资产较年初有所下降，主要原因有两个：一是中国履行加入世贸组织 承诺，废除了加入世贸组织前部分非审慎性定量业务指标要求，使外资银行减少 了为满足合规性要求丽簿记的部分内部联行往来资产和负债；二是2 0 0 2 年部分 跨国金融机构进行了全球并购和重组，合并或减少了包括在华机构在内的亚太地 区分支机构数目，使得外资金融机构营业性机构比年初减少了1 0 家，代表处较 年初减少了3 家。 3 尽管外资银行在中国市场展业有很高的积极性，但目前外资银行占中国 银行业市场份额的比重仍然较小。加入世贸组织一年来，外资银行所表现的，更 多的是一种对中资银行业长期的潜在影响。截至2 0 0 2 年1 2 月底，外资银行资产、 贷款和存款市场份额与上年比没有较大变化，分别占1 3 7 、1 1 和0 4 。 4 外资银行为扩大在华业务，相继注入新的资本或营运资金。截至2 0 0 2 年 1 2 月底，共有7 2 家外资银行营业性机构( 占总数的4 0 9 6 ) 按照法规规定增加了 资本或营运资金。截至2 0 0 2 年底，外资金融机构资本或营运资金总额为4 1 7 3 亿美元，较年初增加1 1 6 9 亿美元，增长3 8 9 ；占总资产的1 0 6 5 ，较年初的 6 7 提高了3 9 5 个百分点。这充分说明，外资银行对中国市场的发展前景充满 信心。埘 外资银行市场份额虽然现在还比较小，但发展势头强劲( 尤其在上海、深考i 等地) ，在外汇业务领域具有较强竞争力，在中间业务和网上银行业务领域的潜 在竞争力正待释放，外资银行背后的外国金融集团尚未真正加入竞争。外资银行 依托其在国际上较低的筹资成本，常常以高于中资银行的利率吸收企业存款，使 得三资企业的外汇存款业务基本都流向了外资银行。外资银行对中资银行业务冲 击最大的方面还是国际结算业务，如进口付汇、押汇等。在天津、厦门、大连等 城市，外资银行囡际结算业务的市场份额达到3 0 以上。在业务利类方面，在 未来一段时问中，外资银行机构将继续受到一些限制，包括来自自身准备不足方 面的限制，还不太可能在中国国内市场上提供全面的、多样化的银行服务。外 汇业务将继续是外资银行在未来一段时间内的主要业务。在开放人民币业务后， 一些外资银行机构很有可能在企业融资业务和有选择的个人银行服务领域中发 挥他们的优势。在业务对象方面，“优质客户”、“高端客户”被认为是外资银行 进入中国市场后将进行争夺的客户资源，包括企业客户和个人客户。外资银行的 客户目标可能首先集中在外资企业和持有外汇的个人客户上。 在未来很长一段时间中( 在全面开放人民币国内市场后的十年到二十年时问 中) ，中国银行机构将继续保持在国内银行市场上的主导地位，而外资银行机构则 可能稳步提高它们的市场份额。长远看来，外资银行机构要显著地提高它们在中 国国内银行业中的市场份额它们还需要进行多方面的准备和开发工作。这包括 在更多的中国城市开设分行，在已经开设分行的城市中开设更多的经营网点，在 推销成熟的银行服务产品的同时针对中国客户需求特点进行凋整和创新，实行触 合中外文化因素的经营和管理策略，推行人力资源上的本土化战略，与国内银行 机构以及非银行金融机构开展多样化的密切合作。也就是说，外资银行需要成为 被中国国内客户广泛认可的经营机构，为中国国内企业带来并增加直接经济效益， 帮助中国经济改善资源配置，促进资金合理流动，降低金融风险。概括她说，外资 银行机构需要更好地融合进中国经济体系和中国金融体系中。 第二章我国外资银行引入的效应分析 外资银行的引入足开放型经济的必然j “物，魁不t 叮逆转的坍史火趟辨。外资 银行进入会带来发展我国的金融市场、吸收更多外资等利益，这就构成了外资银 行引入的积极效应；同时也会带给我国诸如加大金融调控难度、给国内金融业带 来冲击等不利影响，付出一定的成本。本章将从利益与成本两个方面对外资银行 引入的效应展开分析。 2 1 我国外资银行引入的利益分析 2 1 1 金融市场效应 外资银行的金融市场效应主要体现在三个方面：一是打破我国的金融垄断， 促进其加快金融改革。外资银行的进入，凭借其资金、技术、人才等方面的优势， 必将强化我国金融业的竞争，促使东道国锒行业进行改革。这将有利于打破国家 银行对金融业的垄断，提高金融机构效率。外资银行的进入，使得我国国内金融 市场的金融机构和工具的供给和需求数量增加。由于规模效应以及采用新技术、 加强竞争，导致金融产品和服务的价格下跌，效率增加( 图2 1 ) 。外资银行的 进入，有利于我国银行业学习外资银行的先进管理经验。加入盯o ，外资银行将 以优质高效的服务和先进的经营管理经验为我国银行提供学习、借鉴和交流的机 会，从而推动我国银行业技术进步和业务创新，不断提高我国银行业的商业化运 作和参与国际竞争的能力。外资银行的进入，也有利于我国银行业向国际标准化 靠拢。加入w t o 后，我国银行业将融入经济全球化和金融全球化的进程中，必须 遵循国际银行经营管理的统一法则，这将必然促使我国银行业全面加强风险管 理，同时也将促进我国金融监管的规范和完善。 图2 1 外资银行进入的外在经济模型 十。十 p 一 二是有利于我国金融市场的发展与培育。外资银行通过参与我国的债券和股 票市场，必将有利于我国证券市场的发展，促进融资机制的转变。我国政府自 2 0 世纪8 0 年代初丌始，就在国际市场发行有政府担保的备种债券。在发行过程 中外资银行积极参与并为发行债券提供服务。如瑞士银行1 9 9 3 年为中国纺织机 械公司发行了中国第一宗可转让债券，目前上海证券交易所有3 0 余家海外银行 和券商取得了证券交易所b 股席位，可直接参加b 股交易。同时，外资银行的业 务强项主要是外币业务，因此外资银行的进入对东道国外汇市场的发展与健全将 起重大作用。 三是有利于推进我国金融业的向海外扩展。外资银行的进入本身标志糟