（金融学专业论文）我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究.pdf

上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 摘要 信用卡作为一种先进的消费信贷工具和支付结算手段，已成为西方发达国家 商业银行获利最为丰厚的业务之一。随着2 0 0 6 年底我国银行业的全面开放，我 国商业银行与外资银行在信用卡领域将展开激烈的竞争。同时，我们认识到信用 卡是一项基于大数法则经营的业务，高利润有赖于庞大的发卡基数。因此，我国 商业银行信用卡业务虽然起步较晚，但却呈现出快速发展的态势。然而伴随着业 务规模的不断扩张，信用卡风险对发卡银行来说将是一个不可回避的问题。目前， 我国商业银行内部对于信用卡风险管理的理念和技术还相对落后，而信用卡风险 管理的外部环境也尚不健全。因此，本文从内部管理和外部环境的整体高度，系 统阐述了信用卡风险的特征、识别和转化的方法，并对我国个人征信体系建设等 对信用卡风险管理有重要影响的外部环境进行了研究，并给出了作者的意见和建 议，以期能对提高我国信用卡风险管理水平，促进信用卡业务的持续健康发展起 到一定的借鉴作用。 本论文共分为六个章节： 第一章主要阐述了论文的研究背景以及目前我国商业银行信用卡风险管理 中主要面临的四大问题，并介绍了国内外学者对这些问题研究的现状。最后说明 了本论文的主要特点与不足之处。 在第二章至第五章中，作者分别针对我国信用卡风险管理的四大问题进行深 入的分析和研究，并提出了作者的意见和建议。 第二章中首先简要介绍了目前国内信用卡市场的发展状况、信用卡风险的种 类以及信用卡作业的流程，并在新巴塞尔协议的框架之下重新审视了信用卡业务 的风险特征。作者通过分析认为基于大数法则经营的信用卡业务具有预期损失 高、非预期损失低且经过风险调整后的收益率水平较高等特性，因此并非传统意 义上人们所认为的高风险业务，同时，作者也分析了信用卡风险管理水平的提高 对于发卡银行经济资本战略的重要意义。 第三章中作者从信用卡业务本身的运作特征出发，证明了多重博弈形成的声 v 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 誉机制对持卡人违约冲动的约束作用，并阐明了个人征信体系建设对声誉机制发 挥作用，进而对信用卡风险控制的积极意义。 第四章中作者较为详细地介绍了信用卡风险管理中两个较为前沿的模型方 法，l o g i s t i c 模型和神经网络模型，并通过一组模拟数据对两者的性能做了比较， 作者认为b p 神经网络模型对复杂的非线性函数关系的识别更具优势。 第五章中分析了信用卡应收款证券化对于信用卡风险转移的积极作用，介绍 了国外的成熟经验并结合国内情况，给出了作者关于在当前全球金融危机大背景 下，我国开展信用卡资产证券化的一些理性思考。 第六章是对全文的总结以及对未来研究的展望。 关键词：风险管理新巴塞尔协议声誉机制神经网络证券化 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 a b s t r a c t a sa l la d v a n c e dc o n s u m e rc r e d i ti n s t r u m e n t sa n dan e wm e t h o do fp a y m e n t sa n d s e t t l e m e n tt o o l ，c r e d i tc a r dh a sb e c o m eo n eo ft h em o s tp r o f i t a b l et y p e so fs e r v i c e s t h ec o m p e t i t i o ni nt h i sf i e l di sb o u n dt ob es h a r pw i t ht h ea l l - r o u n do p e n i n gu pi nt h e b a n k i n gs y s t e mo ft h ep r c i n2 0 0 6 s i n c et h eo p e r a t i o no ft h ec r e d i tc a r db u s i n e s s i su n d e rt h el a wo fl a r g e ，i t sh i g hp r o f i td e p e n d sm u c ho nt h ei n d u s t r y ss c o p e t h a t i sj u s tt h er e a s o nw h yt h ec r e d i tc a r ds e r v i c e sh a v eg o n et h r o u g har a p i dg r o w t hi n o n l yas h o r tt i m e t h e r i s ko ft h ei n d u s t r ye m e r g e sa st h es c a l ee x p a n d s ，a n dt h er i s k c o n t r o lh a sb e c o m et h em o s tt o u g ha n di n e v i t a b l ep r o b l e mt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n k m u s tf a c e a tp r e s e n t ，t h ep h i l o s o p h ya n dt e c h n o l o g yo fc r e d i tc a r dr i s k m a n a g e m e n ta l o n gw i t ht h ee x o t i ce n v i r o n m e n tc o n s t r u c t i o ni nc h i n ai s a tam u c h e a r l i e rs t a g eo fd e v e l o p m e n t a g a i n s tt h ea b o v eb a c k g r o u n d ，t h ea r t i c l ee x p l o r e s s o m e t h i n gn e wa b o u tt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ec r e d i tc a r dr i s ka n da n a l y z e st h ew a y s o fi d e n t i f y i n ga n ds h i f t i n gt h er i s kf r o mt h eo v e r a l lv i e w p o i n to ft h ec h i n ac r e d i tc a r d i n d u s t r y t h es u g g e s t i o n sg i v e ni nt h i sp a p e ri se x p e c t e dt ob es e r v e da sar e f e r e n c e f o ri m p r o v i n gt h ec r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n tl e v e la n dt h u sf a c i l i t a t i n gt h es o u n d d e v e l o p m e n t o ft h ec r e d i tc a r di n d u s t r y t h i sp a p e ri ss t r u c t u r e di n t os i xc h a p t e r s ： i nt h ef i r s tc h a p t e rw ee x p l a i nt h er e s e a r c hb a c k g r o u n do ft h ep a p e r , s u m m a r i z e t h er e s e a r c hs t a t u sq u oo fc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n ta th o m ea n da b r o a da n dt h e n w ee s t i m a t et h ep a p e r sm e r i t sf r o mf i v ea s p e c t s ，a n dp o i n to u ti t sd e f i c i e n c ya tt h e s a m et i m e ad e t a i l e da n a l y s i su p o nt h o s ef o u rm a j o rp r o b l e m st h a tt h ec o m m e r c i a lb a n k s e n c o u n t e r e di nt h ec r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n tw a sp r e s e n t e dt h r o u g ht h ef i r s tt ot h e f i f t hc h a p t e rr e s p e c t i v e l y ，a n dt h ea u t h o r sc o m m e n t sa n ds u g g e s t i o n sw e r eg i v e n t h e r e b y a tt h eb e g i n n i n go ft h es e c o n dc h a p t e r , ab r i e fi n t r o d u c t i o nw h i c hc o v e r st h e v i i 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 d e v e l o p m e n tc o n d i t i o no ft h ec r e d i tc a r dm a r k e t ，t h et y p e so ft h er i s k a n dt h e o p e r a t i o np r o c e d u r eo f t h ec r e d i tc a r d b u s i n e s si s g i v e n a f t e rv i e w i n g t h e c h a r a c t e r i s t i c so ft h ec r e d i tc a r dr i s ku n d e rt h ef r a m e w o r ko fb a s e li i ，t h ea u t h o r s u g g e s t st h a tt h ec r e d i tc a r db u s i n e s s ，b e i n go p e r a t e du n d e rt h el a wo fl a r g e ，i s d i f f e r e n tf r o mt h o s eh i g hr i s kb u s i n e s s e si nt h et r a d i t i o n a ld e f i n i t i o nf o ri th a st h e c h a r a c t e r i s t i c so fh i g he x p e c t e dl o s s ，r i s k a d j u s t e dr a t eo fr e t u r na n dl o wu n e x p e c t e d l o s s m e a n w h i l e ， ad i s c u s s i o no ft h es i g n i f i c a n c ea n dp r o f o u n di n f l u e n c eb y e n h a n c i n gt h er i s km a n a g e m e n tu p o nt h ee c o n o m i cc a p i t a lm a n a g e m e n ts t r a t e g yo f t h ec o m m e r c i a lb a n k si sa l s og i v e ni nt h i sc h a p t e r i nt h et h i r dc h a p t e r , w eg i v ead e t a i l e ds t u d yo nh o wt h ek m r wr e p u t a t i o n m o d e lc a r le x e r tp o s i t i v ee f f e c t so nc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n ta n dd r a wo u tt h e a n a l y s i so nt h ec o n s t r u c t i o no ft h ep e r s o n a lc r e d i tr e g i s t r ys y s t e mi nc h i n a t h ef o u r t hc h a p t e rg i v e sad e t a i l e de x p l a n a t i o no nh o wt h el o g i s t i ca n dn e u r a l n e t w o r km o d e lw o r k si nt h ei d e n t i f i c a t i o no ft h ec r e d i tc a r dr i s k a n dt h ep a p e ra l s o c o m p a r e st h e i rp e r f o r m a n c e sb ya p p l i e dt oag r o u po fs i m u l a t e dd a t a i nt h ef i f t hc h a p t e rw ea n a l y z et h ep o s i t i v ee f f o r t st h a tc r e d i tc a r da b sm a ye x e r t o nt h ec r e d i tc a r dr i s ks h i f t i n g b yi n t r o d u c i n gt h em a t u r ee x p e r i e n c eo ft h ec r e d i t c a r da b so v e r s e a s ，t h ep a p e rt r yt oa c q u i r es o m eu s e f u li n s p i r a t i o na n do t h e r e x p e r i e n c e sw h i c hc a nb ep r a c t i c a lt oc h i n e s es i t u a t i o n sa n dd i s c u s st h ef u t u r eo f c r e d i tc a r da b si nc h i n a i nt h el a s tc h a p t e r , as u m m a t i o ni sm a d et og e n e r a l i z et h ew o r ki n t h i sp a p e r s u g g e s t i o n sa r ep r o p o s e df o rf u r t h e rr e s e a r c ha n di m p r o v e m e n t k e y w o r d s ： r i s km a n a g e m e n tb a s e li ik m r w r e p u t a t i o nm o d e l n e u r a ln e t w o r ks e c u r i t i z a t i o n v i l l 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表 或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可 以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：导师签名： 1 1 日期： 20 0 8 1 2 0 1 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 1 1 问题的提出 第一章导论 信用卡作为一种先进的消费信贷工具和支付结算手段，已成为西方发达国家 商业银行获利最为丰厚的业务之一。随着2 0 0 6 年底我国银行业的全面开放，外 资银行更是将信用卡业务作为抢占我国金融零售业市场的突破口。从某种程度上 讲，信用卡业务的竞争已成为中、外资银行整体实力竞争的缩影，因为它映射了 银行的管理、技术、风险控制能力、人员素质等各方面的实力和水平。我国各大 商业银行也意识到信用卡产业在整体金融产业发展中的重要战略地位，纷纷抢占 信用卡市场。 信用卡业务是基于大数法则理念经营的一种零售业务，其消费特点是大批 量、小金额。对于银行来说，其利润是由数量决定的，这也是信用卡业务推出时 间短但发展极为迅猛的主要原因，近四年来发卡量年均增长8 0 以上。截至2 0 0 7 年底，含贷记卡和准贷记卡在内，全国累计发卡量已超过8 7 5 0 万张，发卡机构 翻了两番；信用卡应偿信贷余额达7 5 0 亿元，总授信额度超过6 3 0 0 亿元。 但是信用卡业务的快速发展在带来高利润的同时，其风险也因庞大的基数而 越发凸显出来，尤其是最主要的风险信用风险。韩国信用卡市场的迅速发展 曾一度成为全世界的楷模，然而在2 0 0 2 年末的“信用卡危机”中，其信用卡资 产质量不断下滑，拖欠率居高不下，信用卡呆账的核销率也达到了历史最高记录， 所显现的信用风险不能不引起我们的警惕。 目前，我国的信用卡产业还不成熟，发卡银行风险管理技术、制度的落后， 经验的缺乏，征信体系的不完善，以及社会信用风气的不良等因素，对我国信用 卡产业的信用风险控制与管理提出更大的挑战。 因此，本文认为在全面认识信用卡风险特征的前提下，借鉴国外的先进经验 并结合我国实际情况，从内部管理和外部环境的整体高度对我国信用卡风险管理 进行深入研究，对全面提高信用风险控制管理水平，促进信用卡业务的持续健康 发展具有深远的意义。 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 1 2 国内外研究现状及文献综述 目前，国内外关于信用卡风险管理问题的专门研究并不多见，对于信用卡风 险的成因与信用卡风险所具有的特性缺乏系统的阐述，国内信用卡业务起步较 晚，银行也往往没能从信用卡业务自身的特点出发，来寻求对其风险的防范措施。 关于信用卡风险成因的研究目前主要还是集中在信息经济学中对于信息不对称 问题的研究。 1 9 8 1 年美国经济学家斯蒂格里茨( s t i g l i t z ) 和韦斯( w e i s s ) 在美国经济 评论上发表的不完全信息市场中的信贷配给一文从信息经济学角度对信贷 过程中处于相对优势的一方如何行事进行了理论研究，认为当银行不能完全监督 借款人行为时，借款人就会产生改变当初申请贷款时的用途、转而从事高收益但 更高风险项目的动机，从而使银行的预期收益减少，这种现象就是“道德风险”。 银行面对借款人的道德风险可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率。通过提 高利率，可以用增加的利息收入来补偿可能出现的拖欠损失，但是高利率一方面 使得能按时偿还的“安全客户”只好退出这一高价信贷市场，而“危险客户”仍 然敢于贷款，因为他们有赖账的打算，利率再高也无所谓。另一方面，对所有借 款人，为支付高利率只好把贷款用于高风险的投资项目上，银行收不回贷款的风 险也更大，这就是所谓的“逆向选择”现象。 类似的研究还包括经济学家乔治5 可克洛夫( g e o r g ea k e r l o f , 19 7 0 ) 提出了著 名的柠檬市场( t h el e m o nm a r k e t ) 的概念，由于信息的不对称使得劣质产品驱逐 优质产品。柠檬市场成为一个劣质产品的市场。e l i z a b e t hl a n g w i t h ( 2 0 0 5 ) 指出 产生信用风险的部分成因是还贷利率过高而导致的，他通过对大量信用卡使用者 的调查发现要降低信用卡风险，除了发卡银行必须管理好银行内部操作风险以 外，还应酌情降低还款利率。另外处理呆账可以借助专业的催帐公司来管理。 b u l o w 和r o g o f f ( 1 9 8 9 ) 讨论了主权债务问题，他们认为债务人之所以有 偿还债务的动机是为了将来得到融资的便利。b o l t o n 和s c h a r f s t e i n ( 1 9 9 0 ) 研究 了企业偿还贷款的动力问题。他们认为银行终止贷款的威胁会给企业提供一个激 励，诱导企业偿还贷款。g r o m b ( 1 9 9 4 ) 将他们的模型应用于多期动态环境，同 样证明了这种终止贷款机制的存在。 章元博士( 2 0 0 4 复旦大学) 的专著非对称信息下的团体贷款研究在对 2 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 团体贷款的成功经验进行分析时把银行与贷款者之间的交易看成是动态博弈时 贷款者所受到的激励。为了在下一阶段继续得到贷款，贷款者必须在这一阶段中 与银行保持合作而不是对抗，这就是对他们的动态激励( 一种对于良好声誉的奖 励) 。对未来再贷款的终止完全可以成为一个动态博弈中的可信威胁，而正是这 一威胁，团体成员才会选择不偏离团体规则。 阿汝娜( 2 0 0 6 ) 研究认为信用卡业务与个人征信服务，互为条件，互相支撑。 个人信用体系的建立与完善有助于消除发卡银行与持卡人之间的信息不对称问 题，进而对信用卡业务健康发展有积极促进作用。 对于信用卡风险评估模型的研究国外商业银行有着较为丰富的实践经验，甚 至有专门的公司从事这样的工作，例如成立于1 9 5 6 年的美国著名的信用科技咨 询公司f a i ri s a a c 利用美国三大信用局t r a mu n i o n 、e q u i f a x 、e x p e r i a n 收集到的 大量消费者全方位的信用记录开发出了著名的f i c o 系列信用评分模型，并为大 多数的银行和信用卡机构提供解决方案。 而目前国内对于信用卡风险的研究还主要以定性分析为主。国内对信用卡风 险的类型和成因已经初步达成一致，认为信用卡风险的类型主要有信用风险、操 作风险和欺诈风险等。但是由于信用卡业务在我国尚属朝阳产业，历史数据有限， 缺乏西方国家所拥有的大量样本，没有具体数据的支撑，所以定量研究较少，影 响了研究结果的拓展和应用。在风险的预测和评级上，主要依靠主观判断或者利 用传统的回归分析等工具，对于l o g i s t i c 回归模型的应用研究也尚未深入，而对 神经网络等国外先进的信用风险识别模型的应用则更为薄弱。 周宏亮在其著作信用卡风险管理( 中国金融出版社，2 0 0 2 年) 中主要介 绍了国外信用卡风险管理的有关内容，以信用卡业务运作的流程为主线介绍了与 信用卡风险管理相关的法律法规、征信审核、客户维护、市场营销、呆账催收、 欺诈控制等问题。并介绍了包括数据挖掘、神经网络、决策树在内的一些信用卡 风险分析的技术手段，但因篇幅有限且涉猎面广，对于很多的问题只是做了一般 性的介绍，尤其缺乏对风险防范技术手段在实践中如何运用的详细论述。 陈建在其专著现代信用卡管理( 中国财政经济出版社2 0 0 5 ) 一书的第五 章中，总结了欧美先进的模型技术和经典的管理经验，介绍了信用风险识别模型 开发的一般原理，包括样本的选择方法，模型中变量的选择方法等等，但是对于 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 模型本身的性能没有的深入的研究。 1 3 我国商业银行信用卡风险管理的主要问题 在这一小节中，作者在总结并对比上- d , 节中所阐述的关于在信用卡风险管 理领域内的国内外研究现状的基础上，将阐述我国商业银行信用卡风险管理所面 临的主要问题。这样做的目的，一来是使得论文的逻辑结构更为清晰，提出问题 是为了在之后更好地解决问题，因为在后面的章节中，我们将针对这些问题进行 具体分析，然后再提出解决问题的相应对策。其次，通过对国内外相关研究现状 的综述，更可以凸显出本论文的研究意义与创新之处。 概括来说，现阶段我国商业银行信用卡风险管理所面临的主要问题有以下几 个方面： 第一，对于信用卡业务的风险特性认识不清以及对于加强信用卡风险管理的 重要意义认识不足。而在这两个基础问题上如果认识不清，必然是不利于今后信 用卡产业的发展以及信用卡风险管理水平的提高的，因此作者认为有必要在行文 初始就从一个全新的视角来审视信用卡的风险特征并从新巴塞尔协议下银行经 济资本战略的高度来认识信用卡风险管理的重要意义。 通常人们认为信用卡是一项高风险的业务，但是对其风险特征却没有深入的 认识，认为信用卡风险源自发卡银行与持卡人之间的信息不对称。然而考虑到多 重博弈形成的声誉机制对于持卡人违约冲动的约束作用，作者认为这种仅仅由信 息不对称带来的风险并没有想象中那么严重，我们观察到的所谓“高风险”其实 是信用卡业务基于“大数法则”经营所带来的必然结果，但如果从相对数量上来 考量的话，信用卡贷款的不良贷款率远远小于其他形式贷款( 如住房抵押贷款、 中小企业贷款等) 的不良贷款率，因此其并非传统意义上的银行高风险业务。本 文还在新巴塞尔协议的框架之下验证了这一命题，在区分了预期损失和非预 期损失之后，作者发现信用卡贷款具有风险高度分散、能可靠计量以及高收益的 特性，而对于能够可靠计量的预期损失部分我们可以用产品收益和风险拨备来覆 盖，因此并不构成发卡银行真正面临的风险。另一方面，较低的非预期损失部分 意味着银行不必动用大量的经济资本进行覆盖，这对于银行的发展无疑具有重要 意义。同时，也正是从这一角度我们提出了加强信用卡风险管理水平对于发卡银 4 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 行的积极意义。 第二，对于信用卡风险管理的认识往往局限在传统的信用风险防范的理念与 方法之中，没有能够从信用卡业务本身的运行机制中研究信用卡风险管理的特殊 性。信用卡信贷业务中“循环信用”的业务特性使得多重博弈所形成的声誉机制 在信用卡风险管理中有着非常重要的意义，而国内的研究中尚未对此有完整论 述。本文在弥补这一缺陷的基础上又以此为切入点引出了对于完善国内征信体系 建设的思考。 第三，我国信用卡风险管理的系统化水平还较为滞后，自动化决策体系还未 被完全引入，大量的授信决策都是通过人工主观的判断，而这种主要依赖人工主 观经验判断的决策方式，不仅降低了风险管理的效率，造成了风险管理中资源方 面的巨大压力，而且增加了操作风险的机会。更为严重的是，降低了信用风险防 范的科学性、一致性和统一性。引入先进的信用风险识别模型是提高国内信用卡 行业核心竞争力的重要手段，是中国信用卡行业发展亟待解决的课题之一。 第四，信用卡资产证券化业务在我国还未推出，相关研究也较为少见。而信 用卡资产证券化在西方发达的信用卡信贷市场中，则是广泛采用的旨在分散风 险，增强融资能力，扩大消费信贷业务的手段。发卡量大、信用卡业务成熟的银 行大多已建立了完善的信用卡资产证券化流程。并通过采用该方法来转移内部信 用风险，实现表内业务表外化。很多发卡机构信贷资产中的8 0 至9 0 是通过 资产证券化的方式进行的：通过把资产评级，打包证券化，卖给投资者，在很大 程度上分散了银行要承担的风险；作为回报，银行也相应地把收益分给证券投资 者。 由于种种原因，信用卡资产证券化业务在中国尚未推出，因此国内在这一方 面的研究还并不多见，但是伴随着发卡规模和风险的逐步扩大，在可预见的未来 该项业务势必会顺势推出。作者认为中国目前需要制定相应的政策，发展评级机 构，制定风险定价的机制，为资产证券化创造条件，因此本文在介绍国外成熟的 操作经验的基础上，并在本文的分析框架内，结合我国的实际给出了作者关于国 内开展该项业务的建议。 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 1 3 本文的主要特点与不足 本文的主要特点，同时也是本文主要进行的工作在于： 第一，本文从内部管理和外部环境的整体高度，系统阐述了信用卡风险的特 征、识别和转化的方法，并对我国个人征信体系建设等对信用卡风险管理有着重 要影响的外部环境进行了研究。相对于国内多数的研究仅限于局部问题，本文对 影响信用卡风险管理的内部和外部因素作了全面阐述并厘清了彼此的关系。 第二，本文在新巴塞尔协议的框架之下，详细剖析了信用卡业务的风险特征， 修正了人们对其属于传统高风险业务的错误看法。并阐述了加强信用卡风险管理 对于银行经济资本经营战略的积极意义。 第三，本文引入了博弈论中的声誉机制理论，证明了多重博弈过程中所形成 的声誉机制确能有效地促进信用卡业务的发展，有效地降低了处于信息不对称情 况下发卡银行所面临的持卡人的信用风险。并从声誉机制高效运作所需外部环境 的角度引出了对我国个人征信体系建设的思考。 第四，本文详细介绍了两个先进的信用风险识别模型：l o g i s t i c 回归与神经 网络模型，并基于模拟数据对两个模型的性能进行了比较并得出相应结论。为提 高国内信用卡决策的科学性提供了有益的参考。 第五，本文将信用卡应收款证券化作为信用卡风险转移的有效途径纳入了分 析的框架。尤其是在美国次贷危机引发全球金融危机，使得资产证券化运作成为 众矢之的之时，作者认为资产证券化本身并不必然导致信用危机，针对信用卡资 产证券化是否应该中止的问题上给出了作者的理性思考，最后在借鉴国外的先进 经验并结合了我国目前实际情况后，作者给出了我国发展信用卡应收款证券化的 意见和建议。 而本文的不足之处则体现在： 第一，虽然信用卡风险主要包括了信用风险、欺诈风险以及操作风险。但是 本文侧重于对信用风险识别与防范的研究。对于信用卡欺诈风险的研究要涉及到 对法律法规的深入分析，而对操作风险的研究则要涉及到银行内部管理制度的规 范问题。本文对于这些问题并没有展开研究。 不过论文的有些内容是基于方法论的研究，例如在第四章中，虽然本文将 l o g i s t i c 模型与神经网络模型用于持卡人信用风险识别模型的构建中，然而在授 6 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 权、反欺诈交易等方面，也同样可以运用l o g i s t i c 回归和神经网络方法来建立相 应的模型。 第二，由于数据方面的原因，本文仅基于模拟数据对l o g i s t i c 模型和神经网 络模型的性能进行了比较。未能对模型在风险识别分析中运用方法的完整过程进 行研究。这些被省略的工作包括对数据的前期处理，对于预测变量的筛选等。这 些工作的完成可以利用目前比较成熟的技术手段，比如数据挖掘技术、主成份分 析法等。 7 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 第二章信用卡风险管理概述 2 1 信用卡的定义 现在一般意义上的信用卡概念，同时也是作为本文研究对象的信用卡是指由 金融机构( 主要为商业银行) 发行的，授予持卡人一定的信用额度，持卡人可以 在该信用额度内先消费后还款，在联网的受理机具( 如p o s 机和银行的自动柜 员机) 上使用的，具有信用消费、转账结算、存取现金功能的信用支付工具。 早在1 9 9 9 年，中国人民银行就颁布实施了银行卡业务管理办法，目前国 内各商业银行开展信用卡业务主要依据的就是该办法，但是我国金融系统经过近 十年的变迁已发生了很大变化，使得该办法在监管主体、产品类别、信用额度、 风险管理、受理市场等各方面已经严重滞后于业务的发展，难以适应新形势下的 监管要求和业务推动( 马蔚华2 0 0 8 ) 。于是亟需一部新法规的出台来指导和规范 我国商业银行的信用卡业务。 在这一背景下，中国人民银行于2 0 0 5 年就开始着手研究制定中华人民共 和国银行卡条例并向各商业银行发送了征询意见稿，目前该法规尚未出台，但 从征询意见稿来看即将颁布的这部条例对于银行卡的概念和分类有了更加清晰 的规范，指出：银行卡是指由境内外金融机构发行的具有消费信贷、转账结算、 存取现金等全部或部分功能的卡片，是电子支付工具的主要形式。从整体上来说， 银行卡大致可以分为借记卡和信用卡( 也被称为贷记卡1 ) 两类。 两者之间的主要区别在于借记卡没有授信额度的概念，也就是说借记卡持卡 人在持卡消费时卡内必须有足够的存款，如果消费金额超过卡内的存款余额则交 易失败。而信用卡持卡人在持卡消费时无须先存款，而是可以在银行授予的信用 额度内先刷卡消费，到了每月的账单日银行会出具信用卡对账单，详细列示持卡 人自上一个账单日开始到该日截止的消费明细，持卡人只需要在规定的最后还款 1 还有一类卡被成为准贷记卡，贷记卡和准贷记卡的主要区别在于后者要求持卡人在开户时交存一定数额 的备用金，而前者则没自这方面的要求。但从目前实践来看，由于商业银行间信用卡业务竞争十分激烈， 需要交存备用金的准贷记卡因其办理手续较为复杂而并不受持卡人的欢迎，因此准贷记卡的发卡量远f i 及 贷记卡。 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 日之前还款即可。另外，除了全额还款之外，持卡人还可以选择最低还款额还款， 最低还款额一般为信用额度内消费款的1 0 2 ，持卡人的可用额度，也即授信额 度内尚未被使用的部分，随着持卡人的使用而降低并随还款而得以恢复。 2 2 我国信用卡市场现状 信用卡于1 9 1 5 年起源于美国。最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一 些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。当时美国的一些商店、饮食店为招徕 顾客，推销商品，扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽 章的信用筹码，后来演变成为用塑料制成的卡片，作为客户购货消费的凭证，开 展了凭信用筹码在本商号或公司或汽油站购货的赊销服务业务，顾客可以在这些 发行筹码的商店及其分号赊购商品，约期付款。这就是信用卡的雏形。 1 9 5 2 年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先进入发 行信用卡的领域，由此揭开了银行发行信用卡的序幕。由于受到富兰克林国民银 行成功的启发，此后，许多银行纷纷加入了发卡银行的行列。到了上世纪6 0 年 代，信用卡很快受到社会各界的普遍欢迎，并得到迅速发展。 相比而言，我国信用卡业务的起步较晚，虽然我国在1 9 7 9 年就己经引进信 用卡业务，但是直到2 0 0 2 年1 2 月，招商银行在国内率先推出一卡双币、符合国 际标准的信用卡之后，信用卡在中国才真正意义地进入快速发展时期。因此2 0 0 3 年又被称为中国信用卡元年。这年，各商业银行纷纷在中国的金融中心上海开设 信用卡中心，发行自己的信用卡。 根据中国人民银行的统计分析，2 0 0 4 年我国银行卡( 含借记卡和信用卡) 产业呈现爆发性增长态势，全年新增发卡机构4 3 家，发卡机构累计1 5 2 家，全 部加入银联网络；新增发卡量1 1 3 亿张，同比增长1 7 4 ，发卡量累计7 6 3 亿 张。全年持卡消费5 2 6 亿元，是2 0 0 1 年的2 3 3 倍，占社会商品的零售总额比重 升至5 左右。从2 0 0 3 年国内信用卡起步至今，每年的发卡量均较上一年度增长 8 0 以上。截至2 0 0 7 年底，含贷记卡和准贷记卡在内，全国信用卡累计发卡量 2 最低还款额1 0 的计算基数并不一定是本期账单列示的应还款总额，由于风险防范的需要有螳交易的金 额足不能享受最低还款额还款的。具体米说，最低还款额= 信用额度内消费款的l o 十顶借现金交易款伞额 + 前期最低还款额未还部分伞额+ 费用和利息伞额+ 分期付款本期应还金额。还要指j 的是如果持卡人选择 最低还款额还款的话，本期的账款将小能享受免息待遇，需要支付利息，也即自每笔账款的记账日起按日 利率万分之五按日计息，直至每笔账款还清为止。 9 上海大学硕士学位论文 我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 已经超过8 7 5 0 万张，发卡机构翻了两番。信用卡应偿信贷余额达7 5 0 亿元，总 授信额度超过6 3 0 0 亿元3 。截至2 0 0 7 年1 2 月3 1 日，招商银行信用卡累计发卡 2 ，0 6 8 万张4 ，当年新增发卡1 , 0 3 4 万张，累计流通卡数1 , 4 4 1 万张，累计流通户 数7 9 5 万户，国际标准信用卡市场占有率居第一位，2 0 0 7 年年内累计消费金额 超过1 3 0 0 亿元人民币，领跑国内银行卡市场。麦肯锡咨询公司在一份调研报告 中称，目前，中国的个人信用卡持卡人数量己接近3 , 0 0 0 万人，超过4 0 的信用 卡持卡人持有一张以上的信用卡。同时，该报告预测，到2 0 1 3 年中国信用卡行 业的整体利润将达到1 3 0 亿元人民币。 随着我国金融市场的不断开放，国外许多信用卡组织纷纷抢占中国市场，这 些信用卡组织本身并不直接发卡而是通过国内与其合作的商业银行发行信用卡。 目前在中国国内发卡的信用卡组织主要有： ( 1 ) 中国银联( c h i n au n i o n p a y ) 中国银联是经中国人民银行批准的，由8 0 多家国内金融机构共同发起设立 的股份制金融服务机构，公司于2 0 0 2 年3 月2 6 日成立之后，一直致力于建立和 运营广泛、高效的银行卡跨行信息交换网络系统，制定统一的业务规范和技术标 准，实现高效率的银行卡跨行通用及业务的联合发展，并推广普及银联卡，积极 改善受理环境，极大地推动了我国银行卡产业的迅速发展。把银联品牌建设成为 国际主要银行卡品牌。目前国内绝大多数信用卡发卡银行都发行了卡号以“6 2 ” 开头的银联标准信用卡。 ( 2 ) 维萨卡( v i s ac a r d ) v i s a 卡国际组织是由国际上各银行会员组成的信用卡组织，是全球最富盛名 的支付品牌之一。总部设在美国加州旧金山。v i s a 帮助会员开发各种v i s a 支付 工具( 信用卡) 及旅行支票业务，为会员提供各种v i s a 产品及服务，帮助会员 利用v i s a 产品及服务获取利润，降低会员在网络上的重复投资，提供给会员、 消费者及特约商户自动“无现金”的付款工具及系统。 v i s a 国际组织本身并不直接发卡。在亚太地区，v i s a 国际组织有超过7 0 0 个会员金融机构发行各种v i s a 支付工具，包括信用卡、借记卡、公司卡、商务 卡及采购卡。i i s a 分别于1 9 9 3 年和1 9 9 6 年在北京和上海成立代表处。v i s a 在国 3 资料来源：中国银联网站h t t p ：w w w c h i n a u n i o n p a y c o m 。 4 资料来源：招商银行信用卡网站h t t p ：h w w w 8 0 0 8 2 0 5 5 5 5 c o m 。 1 0 上海大学硕士学位论文我国商业银行信用卡风险管理的问题与对策研究 内拥有包括银联在内的1 7 家中资会员金融机构和五家外资会员银行。截止至 2 0 0 5 年3 月底，v i s a 在中国大陆发行的v i s a 卡约5 4 0 万张，自动柜员机达1 7 ，0 0 0 台，v i s a 在中国大陆交易额达3 2 亿美元。 ( 3 ) 万事达国际组织( m a s t e rc a r d ) 万事达国际组织于2 0 世纪5 0 年代末至6 0 年代初期，创立了一种国际通行 的信用卡体系，旋即风行世界。1 9 6 6 年，组成了一个银行卡协会( i n t e r - b a n kc a r d a s s o c i a t i o n ) 的组织，1 9 6 9 年银行卡协会购下了m a s t e rc h a r g e 的专利权，统一 了各发卡行的信用卡名称和式样设计。随后】0 年，将m a s t e rc h a r g e 原名改名 m a s t e r c a r d 。目前，万事达卡国际组织是世界第二大信用卡集团。 万事达国际组织是一个包罗世界各地财经机构的非营利协会组织，其会员包 括商业银行、储蓄与贷款协会以及信贷合作社。其基本目标为：沟通国内及国外 会员之间的银行卡资料交流，并方便发行机构不论规模大小，也可进军银行卡及 旅行支票市场，谋求发展。 ( 4 ) j c b ( j a p a nc r e d i tb u r e a u ) j c b 是日本第一个专门的信用卡公司。从1 9 8 1 年开始，j c b 以开创世界通 用的j c b 信用卡为目标，独具特色地推进全球化发展。截至2 0 0 7 年9 月，j c b 已经通行于世界1 9 0 个国家和地区，更在海外设有3 0 个分支机构和代理机构， 全世界业务协作机构的数量已经扩大到3 5 0 家以上。j c b 拥有5 , 8 0 8 万名会员， 遍布各个行业的特约商户数量达1 , 3 5 3 万家，j c b 的年销售额达6 0 9 亿美元5 。这 些数据明确地显示了j c b 的实力。目前，j c b 在中国的合作发卡银行有招商银 行、中国银行、上海银行、浦发银行和光大银行。 ( 5 ) 美国运通卡( a m e r i c a ne x p r e s s ) 美国运通卡始创于1 9 5 8 年，它主攻大额消费市场。自1 9 5 8 年发行第一张运 通卡以来，迄今为止运通已在6 8 个国家和地区，以4 9 种货币发行了运通卡，构 建了全球最大的自成体系的特约商户网络，并拥有超过6 , 0 0 0 万名的优质持卡人 群体。成立于1 8 5 0 年的运通公司，最初的业务是提供快递服务，随着业务的不 断发展，运通于1 8 9 1 年率先推出旅行支票，主要面向经常旅行的高端客户。可 以说，运通