（金融学专业论文）我国商业银行中间业务研究.pdf

论文摘要 中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，以中间人或代理人的身 份替客户办理收付、咨询、代理等委托事项，提供各类金融服务并收取佣金、手 续费、管理费等费用的经营活动。中间业务具有高赢利性、低风险性的特点。 中问业务的兴起源于2 0 世纪7 0 年代末期。8 0 年代以后，金融管制进一步 放松，世界金融业从分业经营走向混业经营，使市场竞争同益加剧，经营风险日 益加大。西方商业银行将注意力更多的投向不需承担较大风险，但又能给银行带 来可观收入的中间业务，中间业务由此得到了惊人的发展，成为与银行资产、负 债业务并驾齐驱的三架马车之一。我国商业银行开办中间业务的起步较晚，水平 较低，发展规模和总量不大，业务品种比较单调，中间业务市场竞争混乱，竞争 行为不规范，目前与西方商业银行中间业务发展现状有相当大的差距。 近年来，我国利息率的数次下调使商业银行的存贷款利差缩小，商业银行筹 资成本越来越高，风险越来越大，我国商业银行依靠传统资产负债业务提高收益 已不可能。我国加入w t o 后，外资银行正逐步进入我国金融市场，由于网点、 人才等因素的限制，将把中间业务的发展作为进军我国金融市场的切入点，与我 国商业银行进行市场的竞争。基于以上情况，我国商业银行大力发展中间业务是 其自身生存和发展的需要，也是其提高竞争力，应对外资银行挑战的必然要求。 通过借鉴西方发达国家发展中间业务的经验和结合我国目前的实际情况，本 文提出了我国商业银行发展中间业务的一些对策。 首先，中间业务的发展，需要有良好的外部环境和内部环境。从外部环境来 看：( 一) 要有完善的相关法律法规，包括完整的中间业务法规、管理制度、收 费标准等，使商业银行开展中间业务有法可依，有章可循。( 二) 要有健全的社 会信用体系；目前由于我国社会信用体系不健全使商业银行发展中间业务难免顾 虑重重，裹足不前。因此应尽快在全社会范围内建立一套完整的评级体系，培养 社会信用意识，提高社会信用水平。( 三) 要有良好的中间业务监管机制，提高 监管的有效性，从而可以防范金融风险，保持金融稳定，营造公平有序的市场竞 争环境，促进中间业务的顺利发展。从内部环境而言：( 一) 各商业银行要重视 中间业务人才的培养和吸收，提高从事中间业务人员的素质。中间业务种类繁多、 涉及面广、服务内容复杂、服务领域宽，必须有一支包括各类专门人才的复合型 队伍。中间业务专业人才的不足与拓展业务的迫切性形成了十分突出的矛盾，因 此要引进与培养相结合，不断壮大专业人员的队伍。( 二) 商业银行自身电子化 程度的提高。我国商业银行由于网络普及率低网速缓慢和网络安全性低，已经阻 碍了中间业务的发展。为此，各商业银行必须大力提高电子化水平，加大科技投 入。 其次，我国商业银行发展中间业务要从两方面着手。一是加快中间业务产品 创新与开发力度。中间业务的创新要坚持与业务实际相结合，以满足客户的需求 为导向，坚持引进与开发相结合，引进国外商业银行已经开办的，具有推广价值 和满足我国市场需要的品种，根据中国的市场和客户对象特点，在经过消化和吸 收的基础上加以改造，更好的加以推广应用。二是作好中间业务的营销工作。要 发展中间业务，必须强化中间业务的营销机制，从客户的需求出发，对市场的变 化和客户需求保持高度的敏感度，积极主动的向客户推介中间业务，使每一项创 新品种都能步入百姓之家。 最后，根据目前我国商业银行的实践，本文着重提出了几项具有巨大市场潜 力的中间业务，作为我国商业银行大力发展中间业务的切入点。 一、拓展、完善结算业务：随着商品经济和科学技术快速发展，银行结算业 务量日益扩大：种类日益增多；范围日益广泛；方式日益进步：手段日益提高， 银行结算业务有着巨大的市场需求。银行结算业务的发展，对于加速社会资金周 转、服务国民经济、方便企业单位和居民发挥了极为重要的作用。例如，可大力 发展商业承兑票据贴现业务、福费廷业务等。 二、发展银行卡业务；银行卡的收益来源多，银行卡业务收益已成为西方商 业银行主要的收入来源之一。而目前在我国的银行卡业务还仍处于投入阶段，手 续费等直接收益尚不能体现银行卡高收益的特点。但银行卡业务的综合收益也非 常可观，它既能带来存款的增加，获得利差收入，又拓展了金融服务的时间和空 间，带来综合效益。我国银行卡的市场还大有潜力可挖，我国商业银行要根据市 场需求完善银行卡功能，改善用卡环境。 三、扩大代理业务范围；例如可以利用国内商业银行遍步全国的网点优势、 成熟运作的网络优势以及良好的信誉优势，以开放式基金的相关业务作为商业银 行的中间业务品种，为开放式基金提供代理收付、代理销售等业务，具有巨大的 市场潜力和光明的发展前景，是商业银行新兴的业务和利润增长点。 四、借鉴国外成熟经验，大力发展个人金融业务；随着我国经济的迅猛发 展，目前我国已经出现了中高收入阶层，他们对于个人理财服务的兴趣颇大，预 示着我国个人理财市场有着巨大的潜力。我国商业银行要针对目标客户群投资理 财及理财需求的特点，通过积极为客户提供全面增值的一条龙式个人财富管理服 务，建设一支高素质的专业理财人员队伍，大力发展指导性的专业咨询、增值、 超值服务。 此外我国商业银行还应该积极开拓与资本市场密切相关的业务以及与电子 商务相关的新兴业务等。 总之，我国商业银行必须加强对中间业务的深入研究，不断借鉴国外商业 银行的最新成果，通过各方的共同努力，在今后必然会实现我国商业银行中间业 务的健康快速发展。 a b s t r a c t t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sm e a n st h a tt h ec o m m e r c i a lb a n ki s o nt h e b a s i so ft h ea s s e t s ，d e b tb u s i n e s s h a n d l e f o rc u s t o m e r r e c e i p t sa n dp a y m e n t s c o n s u l t a t i o n ，a c t i n g ，e t c t r u s tt h e i t e mi nt h ec a p a c i t yo ft h eg o b e t w e e no rt h e a g e n t ，o f f e ra l l k i n d so ff i n a n c i a ls e r v i c ea n db u s i n e s sa c t i v i t i e so fc o l l e c t i n g t h ee x p e n s e s ，s u c ha sc o m m i s s i o n ，s e r v i c ec h a r g e ，a d m i n i s t r a t i o ne x p e n s e e t c t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sh a sc h a r a c t e r i s t i co fh i g hp r o f i t a b i l i t y , l o wr i s k t h er i s eo ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sc o m e sf 巾mt h el a t t e rs t a g eo ft h e s e v e n t i e so ft h e2 0 t hc e n t u r y a f t e rt h ee i g h t i e s f i n a n c ec o n t r o lr e l a xf u r t h e r , w o d df i n a n c i a lc i r c l e sm o v e dt o w a r d sm i x e d o p e r a t i o n f r o m o p e r a t i n g s e p e r a t a l y , m a k et h em a r k e tc o m p e t i t i o na g g r a v a t ed a yb yd a y , t h eb u s i n e s s r i s ki s s t r e n g t h e n e dd a yb yd a y w e s t e r n c o m m e r c i a lb a n kn e e da n d u n d e r t a k eh e a v yr i s ka t 【e n t i o nm o r et r e n do f p u r c h a s i n g ，b u t c a n b r i n g c o n s i d e r a b l ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s so fi n c o m et ob a n k 。t h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s sh a sg o ts u r p r i s i n gd e v e l o p m e n tf r o mt h i s b e c o m ew i t hb a n ka s s e t s d e b t3c a r r i a g e st h a tb u s i n e s sk e e pi n s t e pw i t h o n eo f o fo u rc o u n t r y c o m m e r c i a lb a n kr u nt os t a r tl a t e rr e l a t i v e l yi n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，t h el e v e li s r e l a t i v e l yl o w , i ti sn o tb i gt od e v e l o ps c a l ea n d t o t a la m o u n t ，t h eb u s i n e s si s d u l l e ri nv a r i e t y , t h em a r k e tc o m p e t i t i o no fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sc o n f u s e d ， t h ec o m p e t i t i o nb e h a v i o ri s u n s t a n d a r d ，t h e r ei ss i z a b l ed i s p a r i t yw i t ht h e c u r r e n ts i t u a t i o no ft h ed e v e l o p m e n to fw e s t e r nc o m m e r c i a ib a n ki n t e r m e d i a t e b u s i n e s sa tp r e s e n t i nr e c e n ty e a r s 。s e v e r a ld o w n w a r dm o d u l a t i o no ft h ei n t e r e s tr a t eo fo u r c o u n t r ym a k e s t h el o a n sa n dd e p o s i t sp r o f i to ft h ec o m m e r c i a lb a n k d w i n d l e ， c o m m e r c i a lb a n km o r ea n dm o r e h i g ht or a i s ef u n d sc o s t ，r i s km o r ea n dm o r e h e a v y o fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kr e l y o nt r a d i t i o n a la s s e t l i a b i l i t i e s b u s i n e s s a l r e a d yi m p o s s i b l et or a i s ei n c o m e s a f t e ro u rc o u n t r yj o i n sw t o ，t h e b a n ko ft h ef o r e i g nc a p i t a l si s e n t e r i n gt h ef i n a n c i a lm a r k e to fo u rc o u n t r y p r o g r e s s i v e l y 。b e c a u s eo ft h el i m i t a t i o n so ff a c t o r s s u c ha ss i t e ，t a l e n t ，e t c ， w i l lr e g a r dd e v e l o p m e n to ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa sa n dm a r o hi n t ot h e b r e a k t h r o u g hp o i n t s o ft h ef i n a n c i a lm a r k e to fo u rc o u n t r y ，c a r r yo nt h e c o m p e t i t i o no f t h em a r k e tw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y b e c a u s eo f s i t u a t i o nt h ea b o v e o fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kd e v e l o pi n t e r m e d i a t e b u s i n e s st h e i ro n e s e l fs u r v i v ea n dn e e dt h a td e v e l o pe n e r g e t i c a l l y i ti si tt h a t r a i s e sc o m p e t i t i v e n e s s 。t a c k l et h ei n e v i t a b l e r e q u e s tt h a tt h eb a n ko ft h e f o r e i g nc a p i t a l sc h a l l e n g e s t o o t h r o u g hu s ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r yd e v e l o p m e n te x p e r i e n c ea n d c o m b i n eo u rc o u n t r yp r e s e n ta c t u a lc o n d i t i o n so fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s sf o r r e f e r e n c e t h i st e x th a sp r o p o s e dt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y d e v e l o p ss o m ec o u n t e r m e a s u r e s o ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s f i r s to fa l l ，t h ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，n e e dt h eg o o d e x t e r n a ie n v i r o n m e n tc o n d i t i o na n di n s i d ee n v i r o n m e n t s e c o n d i y ，t h ec o m m e r c i a lb a n k o fo u r c o u n t r yd e v e l o p st h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s st os e ta b o u tf r o mt w o r e s p e c t s f i n a l l y ，a c c o r d i n gt op r a c t i c eo ft h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ya t p r e s e n t t h i st e 埘p u tf o r w a r ds e v e r a li n t e r m e d i a t eb u s i n e s s e sw i t he n o r m o u s m a r k e t p o t e n t i a le m p h a t i c a l l y 。d e v e l o p t h e b r e a k t h r o u g hp o i n t o ft h e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s se n e r g e t i c a l l ya st h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r y i na d d i t i o nt h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ys h o u l da l s o e x p l o r e b u s i n e s s c l o s e l y r e l a t e dt o c a p i t a l m a r k e ta n dn e wd e v e l o p i n gb u s i n e s s c o r r e l a t i n gw i t he - c o m m e r o e e t c a c t i v e l y i na w o r d ，t h ec o m m e r c i a lb a n k o fo u r c o u n t r y m u s t s t r e n g t h e n t h ef u r t h e r i n v e s t i g a t i o n o ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s d r a wl e s s o n sf r o mt h en e w e s t a c h i e v e m e n to ft h ef o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k c o n s t a n t l y ，t h r o u g hj o i n te f f o r t so f e a c h s i d e w i n e v i t a b l e l y r e a l i z et h eh e a l t hf a s t d e v e l o p m e n t o ft h e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r yi nt h ef u t u r e 我国商业银行中间业务研究 第一章、商业银行中间业务概述 第一节、什麽是中间业务 一、中间业务的定义和含义 中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网 络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自己的资产，以中间人或代理人 的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保和其他委托事项，提供各类金融服务并 收取佣金、手续赞、管理费等费用的经营活动。中国人民银行在2 0 0 1 年6 月2 1 日 出台了商业银行中间业务暂行规定，明确了中间业务的概念，即中间业务是指不 构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。总之，中间业务 的发生不直接涉及银行自身资产负债金额变化，除结算等个别业务外，中间业务一 般不在资产负债表内反映，但能为银行带来可观、稳定的收入。 国外商业银行通常把中间业务统称为表外业务，广义的表外业务就是指所有的 中间业务，其中也包括在表内反映的信用证业务；狭义的表外业务是指构成银行“或 有负债”的风险较高的表外业务，如承诺类业务、担保类业务、衍生金融工具交易 等业务。我国商业银行一般习惯将广义的表外业务称为中间业务。中间业务作为为 金融服务的金融工具，不同于银行信用，有着独特的服务对象和服务领域。它既不 受资产负债的比例约束，又不受信贷资金的规模控制，并且有利于健全商业银行功 能，增强竞争力，为商业银行业务开辟新的市场空间，符合综合性、多功能特征的 商业银行发展趋势，也是商品经济发展的必然产物。 二、中间业务的特点 中间业务是介于资产负债业务之间，与资产负债业务密切相关的中介性金融活 动。它最重要的特点是不直接影响银行资产负债数量的增减变化，而是以银行信用 为基础，利用自身的机构、技术、人才、信息、设备等方面的优势来办理不属于资 产负债表内的业务。中间业务的收入来源于各种稳定的手续费和佣金因此中间业务 具有高盈利性、低风险性的特点。具体讲中间业务具有以下特征： ( 一) 不运用或不直接运用自己的资金 商业银行在办理中间业务时通常不运用或不直接运用自己的资金，主要依靠银 行信誉，银行服务，金融信息、通过付出一定的人力、物力和承担一定的经济责任， 收取手续费和佣金，借此改变商业银行当期损益和营运成本。例如结算业务，作为 一项中间业务，它的原则就是“银行不垫款”，这就意味着商业银行在办理结算业务 时不运用自己的资金。有时候，商业银行在办理中间业务时也会间接的运用自己的 资金。例如贷款承诺，商业银行在向客户作了贷款承诺后，虽然不需要马上放款， 但商业银行为了能够随时满足客户的贷款需求，就必须保持更多的流动资产。也就 是说，商业银行因做出贷款承诺而必须间接的将自己的一部分资金运用于流动性较 强的资产上。类似于这样的业务还有承兑等。 ( 二)不占用或不直接占用客户的资金 商业银行在办理中间业务的时候通常不占用或不直接占用客户的资金。以结算 业务为例，结算业务是银行为客户办理因债权债务关系引起的货币收付、资金划拨。 银行在办理结算业务在本质上是不需要占用客户资金的。虽然目前由于我国商业银 行存在的技术问题有时资金不能及时清算，但随着结算技术手段的发展和银行电子 化程度的提高，这种客观上造成占用客户资金的情况会消失。 ( 三)以接受客户委托的方式开展业务 中间业务的主要当事人有三个，其中银行是以“中间人”的身份接受客户委托， 向客户收取手续费作为自己的收益。在相当多的情况下，中间业务是一种委托业务 而不是一种自营业务，银行在业务中不作为“信用活动的一方”不需要运用自己的 资金，也不承担相应的风险。例如证券业务中的委托买卖业务就是银行接受客户的 委托进行有价证券的买卖，由银行作为中间人，在客户之间进行证券交易，银行不 动用自己的资金也不承担风险。 ( 四)银行以收取手续费的形式获得收益 银行在办理中间业务时因为不是直接作为信用活动的一方，而是接受客户的委托 的方式开展业务，因此无法以利差的形式获得收益。而商业银行在办理业务时需要 耗费各种形式的劳动成本，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费了的劳动就需要通 过向客户收取手续费来进行补偿。此外，随着中间业务的发展，一些新兴的中间业 务需要银行运用自己的资金和承担一定的风险，此时银行要收取一定的费用作为相 应的利息补偿和风险补偿。例如办理承兑业务时收取的承兑费就包含了一定的风险 补偿；而我们向客户出售期权时收取的期权费，则更是一种典型的风险补偿了。这 些费用就成为了银行的收益。 ( 五) 银行不承担或不直接承担经营风险 根据以上所述特点，由于商业银行在办理中间业务时不运用或不直接运用自己 的资金，不占用或不直接占用客户的资金，而是根据客户的委托办理中间业务，不 形成或不直接形成自己的资产和负债，因此，银行不承担或不直接承担经营风险。 三、中间业务的分类 随着社会和经济情况的发展变化，银行中间业务不仅业务量迅速扩大，业务品 种也在不断发展、创新，商品经济越发达，信用形式就会越多样化，银行的中间业 务经营范围就会越广。中间业务的分类方法有多种。根据中国人民银行的规定，我 国商业银行中间业务主要分为以下九大类。： 1 支付结算类中间业务：指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支 付、资金划拨有关的收费业务。 2 银行卡业务：是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费 信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 3 代理类中间业务：是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、 提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民 银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、 代理其他银行卡收单业务等。 4 担保类中间业务：是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风 险的业务。主要包括银行承兑汇票、各用信用证、各类保函等。 5 承诺类中间业务：是指商业银行在未来某一目期按照事前约定的条件向客户提供 约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤消承诺和不可撤消承诺两种。 6 交易类中间业务：指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利 用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。 7 基金托管业务：指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托 管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、 基金估值、监督管理人投资运做。包括封闭式证券投资基金的托管业务、开放式 证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 8 咨询顾问类业务：指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集 和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形 成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务 活动。 9 其他类中间业务：包括保管箱业务以及其他不能归于以上八类的业务。 第二节、中间业务的产生发展 一、中间业务起源于金融自由化和金融创新 西方银行中间业务的兴起源自2 0 世纪7 0 年代末期，西方主要发达国家金融管 。依据中国人民银行关于落实 商业银行中间业务暂行规定有关问题的通知( 银发【2 0 0 2 】8 9 号文) 5 理当局由过去的严格金融管理转化为推行金融自由化政策。金融自由化主要表现在： 利率自由化，即逐步取消对金融机构存贷款最高利率的限制；证券市场国际化，即 放松对非居民购买本国证券的各种限制，并减少甚至取消利息征税；金融业务自由 化，即放宽或取消对金融机构从事金融业务范围的限制，金融业内部原有的分工逐 渐消失，出现了各种金融组织经营多样化、一致化的局面。金融自由化放松了金融 管制，从而为商业银行金融业务的开拓创新仓造了条件。进入8 0 年代以来，由于金 融管制进一步放松，一方面金融政策环境日趋宽松，另一方面金融业的竞争日益加 剧。具体而言，由于各国向外国金融机构开放本国金融市场；放松各类金融机构间 的业务分工和经营范围的限制；以及利率限制的放宽等政策的实施，大大加剧了本 国与外国金融机构之间以及本国金融结构之间的业务竞争。商业银行不得不采用提 高存款利率和降低贷款利率的方式来吸引资金，维持信贷市场份额。而这直接导致 了银行传统利差收入的减少，也加剧了银行同业间争夺有限的存款来源和信贷市场 的竞争。在激烈的竞争中，银行经营成本不断上升，信贷资产质量下降，银行收益 滑坡。为了适应这种变化，寻找新的利润来源，为了在竞争中求生存和发展，或者 能够在竞争中处于不败之地，金融不断改革和创新就成为银行管理者必须作出的选 择和决策，因此，商业银行突破了传统的业务范围，不断开辟新的业务领域，增加 新的业务项目，在这过程中产生和发展了中间业务。 二、分业经营走向混业经营使商业银行面临挑战，促进了中间业务的发 展 1 9 2 9 年至1 9 3 3 年，资本主义世界产生了一场空前的经济危机。这次经济危机范 围最广，破坏性最大，对经济和金融的影响也最深远。为防止危机的进一步发展对 金融体系造成更大范围的破坏，美国国会1 9 3 3 年通过了格拉斯斯蒂格尔法将商 业银行业务与投资银行业务严格分离，从此走上了银行业、证券业、和保险业分业 经营的道路。接着又先后颁布了一系列法案，进一步加强了对分业经营的管制。这 一时期是美国金融史上有名的“分业经营”时期，并为日本、英国等许多国家纷纷 效仿。而即使是在实行严格的分业经营时期，银行业与证券等行业也存在着联系， 特别是随着金融国际化趋势的不断加强，一些发达国家的所谓金融百货公司以先进 的技术手段、良好的经营信誉、优质的金融服务以及种类繁多的金融产品对金融市 场进行着前所未有的冲击。为保护银行业的利益，确保金融市场不出现大的动荡， 2 0 世纪8 0 年代美国等国家进行了金融改革。金融改革后，分业经营的经济基础逐渐 消失，分业经营的制度也已经被现实所突破。日本1 9 9 3 年正式实旋金融制度改 革相关法、美国1 9 9 9 年出台金融服务现代化法案标志着日美等国乃至世界金 融业从分业经营走向混业经营，全球金融业呈现出混业经营的必然趋势。越来越多 的非银行金融机构也介入传统的银行业务领域，参与市场分割，利用其新颖而富有 6 竞争力的金融工具，与商业银行展开了对资金来源和信贷市场的争夺。在日益严峻 的竞争环境下，商业银行在传统业务上遭到了非银行金融机构、货币市场和国内外 同行的严重挑战。商业银行不得不扩大业务范围，不断推出以收取手续费为主的各 类中间业务，来提高竞争力，应对挑战。混业经营促进了中间业务的继续发展。 三、投资回报率降低和金融风险的加大迫使商业银行寻找新的利润增长 点，大力发展中间业务 从7 0 年代以后到8 0 年代，由于欧洲货币市场的兴起，通货膨胀的加剧、布雷 顿森林体系的解体，造成整个世界金融形式动荡，银行资金运营风险不断增大。此 外，随着金融自由化的发展，金融风险也在不断增大，直接威胁着商业银行经营的 安全。同时，由于银行间的竞争日益激烈，经营成本上升，贷款利息和存款利息日 益缩小，使投资回报率不断下降。美国银行业7 0 年代的资产回报率大约为7 0 ，投 资回报率大约为1 0 ；而8 0 年代资产回报率下降到o 1 0 ，投资回报率下降到l 回。 为规避和降低风险，寻找新的利润增长点，西方商业银行业务经营的发展战略开始 由过去风险较高的资产业务优先增长转移到风险较低的非资产业务优先增长，也就 是使商业银行把注意力更多的投向不需承担风险，但又能给银行带来可观的手续费 收入的中间业务。同时经营风险的增加使商业银行对规避风险的需求也大大的增加 了，为了避免或降低风险，商业银行创新推出了各种避险金融工具，而其中相当一 部分避险工具，属于不在资产负债表上反映的中间业务，如金融期货、期权交换等 衍生金融工具，从而促进了中间业务的发展。 四、市场竞争的日趋加剧和客户力量的不断加强使中间业务得到迅速发 展 8 0 年代欧洲银行业的竞争主要集中在产品质量及价格高低等方面。进入9 0 年代 经营环境变化令银行业的竞争更加激烈，银行在服务种类、质量及价格等方面的差 异不断缩小，新产品的寿命不断缩短，竞争优势所能持续的时闻极为有限。同时， 先进的科技和激烈的市场竞争使客户能够认识和享用前所未有的银行产品、服务及 传送渠道。多元化的传送渠道逐渐改变了客户享用银行服务的习惯，其行为特征开 始出现变化。他们比以前更精明，对银行服务的要求越来越多。讨价还价的能力越 来越强。客户很容易转换银行。同时越来越多的商业银行开始认识到客户状况决定 了银行的资产状况，具有良好发展前景的优质客户是银行优质资产的源泉。因此客 户是银行的重要资源，银行对客户需要的满足能力是银行能够与客户保持紧密联系、 获得发展的关键所在。商业银行吸引客户挽留客户的难度越来越大，也迫使银行重 。摘自中国银行家必读教程一美国银行家必读核心教程译丛 7 新评估如何巩固与发展与客户之间的关系。各商业银行花更多的时间和精力去挖掘 并了解客户，一方面为其量身定做，及时推出适合的金融产品，满足客户的现实需 求，另一方面不断的培育和挖掘客户的潜在需求，开发新的业务品种来引导客户的 需求，紧紧的抓住客户。而各种中间业务作为丰富为客户服务、提高市场竞争力的 手段得到迅速发展。 第三节、我国商业银行发展中间业务的重要意义 一、发展中间业务是我国商业银行自身生存和发展的需要 近年来我国经济迅猛发展，并且已正式加入w t o ，银行经营环境正在发生急 剧变化。具体表现为随着金融体制改革的进一步深化，国家金融监管不断加强，各 银行的商业化程度不断提高，金融自由化、国际化程度不断提高，银行间同业的竞 争日益尖锐。利息率的数次下调使商业银行存贷款利差缩小，商业银行筹资成本越 来越高，传统业务风险加大、收益减少、投资回报率下降，靠利差收入作为银行效 益主要来源的比例逐步减少。此外，由于国有企业的普遍效益低下使得商业银行的 利润进一步被限制在一个狭小的空阃内，风险更加集中和扩大，导致国有商业银行 效益状况进一步恶化。我国商业银行依靠传统业务提高经济效益已经不大可能，必 须寻求新的效益增长点，在巩固和发展原有传统业务的基础上，努力寻求新的生存 和发展空间。在这种形势下我国商业银行逐步认识到中间业务的重要性，开始大力 发展中间业务。 首先，中间业务的涵盖面十分广泛，它正是反映了在迅速变化的社会中，企业 和个人对银行极其复杂、多样的服务要求，具有极大的发展前途、由于中问业务成 本低、收益稳定，能为商业银行带来稳定的收入和良好的效益，因此，各商业银行 只有从多方面拓展自己的中间业务，不断开发新的业务品种，扩大服务领域，完善 服务功能，通过业务的多样化来提高市场占有率，为银行提供稳定的收入来源，这 样，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。 其次，随着中央银行金融监管的力度的加大，使商业银行的表内业务受到限制， 根据巴塞尔协议，商业银行的资本充足率要达到8 ，为达到巴塞尔协议中 资本充足率的要求，商业银行必须增加资本储备，这更促使商业银行不得不大力发 展既能带来收益又对资本无要求的中间业务，中间业务一方面可以不动用银行资产， 不增加银行的负债，减轻增资压力；另一方面又可以为银行带来丰厚的手续费收入， 获得巨额的收益来补充资本从而达到不扩大银行资产丽增加资本的目的。 再次，发展中间业务对银行经营的安全性也有一定的作用。目前银行的风险主 要表现为不良资产和不良负债比例的增高，不断增长的坏账与亏损，使商业银行不 得不缩小风险资产的规模，扩大发展风险较小的中问业务。中间业务虽然也存在一 定的风险，但相对而言，中间业务主要是接受客户的委托，以中介人的身份进行的 代理业务，其风险主要由委托人来承担，自身的安全性较好。同时，众多的中间业 务品种能够分散部分投资的风险，起到“不把全部鸡蛋放在一个篮子里”的作用。 因此中间业务分散银行经营风险的作用十分显著。 综上所述，发展中间业务对我国商业银行的生存和发展有着重要意义。 二。发展中间业务是我国商业银行提高竞争力，应对外资银行挑战，实 现国际化银行的必然要求 随着我国的进一步对外开放，我国与各国阃的贸易联系也进一步加强，参与国 际资本流动也随之扩大和深入，我国商业银行参与国际金融业务的活动也进步活 跃。同时，由于经济生活的国际化，以及我国加入w 1 d 后，外资银行正逐步进入我 国金融市场，使我国商业银行面临更为严峻的竞争形势。外资银行在进入中国后， 由于网点、人才等因素限制，外资银行的存贷业务将不会有很大发展，而外资银行 在中间业务领域占据明显优势，在业务经验、产品技术及营销手段方面尤为突出， 因此必然会把风险小、成本低、利润高的国际结算、银行卡等中间业务的发展作为 进军我国金融市场的切入点，逐步扩大他们的经营范围和业务品种。 随着经济金融的发展，我国个人文化素质和收入水平的提高，不论是个人客户， 还是企业客户，都对银行的经营提出了更高的要求和期望。这对我国商业银行来说， 既孕育了无穷的机会，也面临着巨大的挑战。人们不仅要求银行提供存贷款服务， 而且要求银行为其提供资产保管、理财、预算收支、计算税收服务；要求银行提供 信用卡、资产评估办、工程审价、会计审计服务：要求银行代客买卖证券、外汇、 黄金；要求银行提供代客安排旅游、子女教育、医疗保险、分期付款等业务。总之， 客户希望通过商业银行提供的各类中问业务。为其带来更高的超额利润，防范和化 解其经营风险。一家银行如果不适应客户的要求，不能提供多样化的服务，客户就 会转向其他能够提供全面服务的金融机构。相反，一家银行为客户提供的金融产品 和服务越多，就越有利于与客户建立长期稳定的关系，客户对这家银行的依赖性也 就越大。通过开拓中间业务，可以对银行的传统业务起到稳定与促进的作用。 办理中间业务是外资银行的强项，随着人民币业务的逐步开放，其优势会更大， 在中国的市场占有率会进一步提高，将给我国银行业带来强烈的冲击。仅就经济金 融较发达的上海而言，国际结算业务已由过去中国银行的相对垄断演变为几家商业 银行的逐步分割，直至目前外资银行占据半壁江山的严峻局面。因此对于在技术、 人才、经验等各方面处于相对劣势的我国商业银行来说，尽快提高认识，制定切实 可行的中间业务发展策略，大力发展中间业务对于我国商业银行提高市场占有率， 增加利润、增强实力，在与外资银行竞争中取得胜利具有重要意义。 9 第二章、我国商业银行中间业务的发展现状及分析 第一节、我国商业银行中间业务的发展现状 一、近年来我国商业银行发展中间业务有一定的成效 长期以来，我国商业银行由于受到经济体制和银行体制的双重影响，注重的是 存款、贷款等资产负债业务，而把中间业务仅仅看成是存、贷业务的配套业务，我 国商业银行中间业务起步较晚。在计划经济体制下，我国银行经营的中间业务主要 是汇兑、结算、信托、保管、代理、咨询等传统的中间业务。自二十世纪八十年代 中期以来，特别是进入九十年代以后，随着社会主义市场经济的确立和发展和银行 体制改革的深化，我国的信用形式日益多样化。各大银行认识到中间业务所具有的 低风险、高收益性，开始重视中间业务使我国商业银行中间业务在产品种类、业务 总量、技术水平等方面得到了快速发展，具统计，目前，我国商业银行已经开办的 中间业务已达到了3 8 0 多个。如信托租赁、票据承兑和贴现、信用证、信用卡、基 金托管等；手续费收入从1 9 7 8 年的1 4 8 亿元增加到1 9 9 7 年的7 5 3 亿元，年增长速 度达1 4 5 。在为社会提供快捷、方便的金融服务的同时，也为银行带来了可观的 经济收益。 二、我国商业银行中间业务发展中存在的问题 尽管我国商业银行在发展中间业务方面已取得一定的成果，但是，我国商业银 行的中间业务由于起步较晚，水平较低，与国外相比，还存在着很大的差距，还远 远不能适应金融发展的潮流和市场需求的变化。目前，我国商业银行中间业务发展 中存在的主要问题有以下几方面： ( 一)发展规模和总量不大 我国商业银行中间业务规模偏小，收入增长和业务增长不成比例，中间业务收 入占总收入的比重偏低。根据中国金融统计年鉴，1 9 9 6 。2 0 0 0 年，我国中、工、 农、建四大国有商业银行的中间业务收入占总收入的比重分别为1 1 7 ，2 1 ，3 1 和2 2 。近两年来，随着各商业银行对中间业务的重视程度增加，中间业务收入占 总收入的比重有所增加，但与外国同业的中间业务收入一般占到总收入的4 0 5 0 相比还差距很大。 ( 二) 中间业务的品种比较单调 o 中国金融统计年鉴 o 目前，我国商业银行经营的传统的中间业务主要是汇兑结算，改革开放以来发展 了信用卡、一般性代收代付业务，外汇买卖、票据承兑贴现等，大部分处于起步阶 段，属于操作简单、技术含量较低的品种。而咨询、各类委托贷款及投标承诺、理 财、财务顾问等业务都未能得到很大发展，有的甚至是空白。总体情况看，我国商 业银行劳务型、低收益的中间业务品种多，高知识含量、高收益的中间业务品种少， 大多依赖于银行的网点优势，很少能利用银行信誉、信息、技术、人才优势为客户 提供高质量、高层次的中间业务服务。如在中国工商银行开办的诸多中间业务品种 中，有6 0 集中在代收代付、结售汇、结算业务等业务上，高知识含量、附加值高 的业务甚少。由此可见，我国商业银行中间业务范围狭窄，创新能力差，产品单一， 缺乏吸引力和竞争力。致使中间业务不能与资产、负债业务共同构成现代商业银行 的三大支柱，成为银行新的效益增长点。 ( 三)中间业务发展不规范 从业务发展上看，中间业务市场竞争混乱，竞争行为不规范。商业银行中间 业务暂行规定出台以前，央行及有关管理部门未对中间业务收费标准进行系统、 明确的规范。各商业银行为了抢市场、争存款、上规模，纷纷实行降低中间业务收 费标准甚至不收费甚至垫付资金豹恶性竞争的局面。无序的市场竞争扭曲了客户的 金融消费行为，加大了商业银行的经营成本，削弱了银行的盈利能力，一些中间业 务品种收入甚微，甚至亏损。严重的制约了中间业务的健康发展。商业银行中间业 务暂行规定出台后，虽然对中间业务收费起到了一定的规范作用，但在规定 的实施和监管方面力度还有所欠缺，以至一些地方监管部门对商业银行在争夺中间 业务过程中出现的某些不正当行为束手无策。 第二节、我国商业银行与西方商业银行在中间业务发展状况方面的差异 分析 一、 中间业务经营环境、科技水平和人员素质的差别 中间业务经营环境包括市场基础、竞争环境和政策规管空间等方面。西方商业银 行实行的是混业经营的经营体制在此体制下，银行有相当大的业务经营自由度，有 利于发挥银行业资源的整体优势，增强银行业的综合竞争力