（金融学专业论文）信贷激增背景下我国商业银行信贷风险管理研究.pdf

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的现象正在逐步暴露，这对我们银行机构加强信贷风险防控造成了极大的压力和隐患。所 以，我们必须高度警惕贷款激增下出现新的信贷风险，采取有效措施加以防范。 因此，本课题的研究力图从贷款激增的全新视角分析我国商业银行信贷风险管理存在 的问题，通过对比国外银行信贷风险管理的经验，为在全球经济不景气、我国贷款激增的 背景下，降低我国银行信贷风险、完善信贷风险管理提供有益的理论依据和调控思路。 本课题以信贷风险管理为基础，系统梳理国内外信贷风险管理理论；深入分析了我国 信贷激增下我国商业银行信贷风险管理存在的问题。论文借鉴的不仅仅是别人已经成型的 理论，而是力图从中探索符合当前经济发展特征的分析方法，这对丰富传统内外经济均衡 理论，完善我国信贷风险管理体制具有重要的理论意义。 本课题深入剖析了改革开放以来中国信贷风险管理的具体表现特征；探讨我国信贷风 险存在的原因；结合我国次贷危机发生后银行大规模发放贷款可能加大信贷风险的现实特 征，提出商业银行信贷风险管理调整思路和战略选择。此问题的研究对于剖析中国宏观经 济运行中的深层次矛盾，加强和改善宏观调控，提高调控的科学性和有效性，构建我国商 业银行和谐的信贷风险管理体系有重大的现实意义。 关键词：信贷激增信贷风险商业银行 t a b s t r a c t c r e d i tr i s km a i l a g e l n e n ti so n eo ft h ec o r em a n a g c l ：i l e n tt od e t e 咖i n et l l es u r v i v a la n d d e v d o p m to fc o m m e r c i a lb 锄k s 1 i la l i n 氐c r e d i tr i s kh a sb e c o m et h em a i nr i s k si tf a c e s t h e r e i sab i gg a pb d w e e nc h i n a sc o m m e r d a lb a i l | ( sa i l db a l l l 【si nw e s t 锄c o u n t r i e si nc r e d i tr i s k m 孤a g e m e n t ，w h e t h e ri l lt e c l l i l o l o g y ，m e t h o d s 锄do r g 锄i z a t i o n a l 咖c t l l 】汜，0 ri d e 硒o fr e s p e c t i n t h ec u n 铷ts o c i a lc i l v i m l l 】m e n t e c o n o m i ce n v i r d 珈f 1 1 e n t 锄dl e 霉r a le n v i r o l l 】m e n t ，b a n k sa _ b i “t yt o c h a n g et oa d e 拼e x t e m a le i i r o m e n t 棚es t i l le x 仃锄e l yl i m i t e d ，a n db a n l 【si nt h i se n v i r o m e n t ， t l l em o r eu r g i j h tf o ro u rn a t i o n a lb 棚1 k si st ol e 锄删i tr i s km a n a g 锄e i l tf 而ma d v a n c e df o r 萌p 皿 c o m m e f c i a lb 锄1 k st oi m p r o v ea i l dp 哦c to u ri n t 锄a lc r e d i tr i s km a n a g 锄e i l tm e c h a n i s m ，锄d e n h 锄c et h em a r k e tc o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sa 1 1 ds u r v i v a l u s s l l b 研m e 谢s i so nt h eo c o n o m vs p r e a dt oc h i n 巩i i lo r d e rt os t i m u l a t et l l ee c o n o m y t h e 擘r o v e l m a l ti i l t r o d u c e da4t r i l l i o n 甯o v e n l m e n t l e di n v e s 缸n a l t锄dp l a n i l i n g 卸d r e v i t a l i z a t i o no ft e nn e wi i l d u s t r i a ll o a n so fr m b5t r i l l i o nv u a no fc r e d i tp o l i c v l o a r l s 洫c r e a s e 9 6t r i n i o nv u a ni nc h i n ai n2 0 0 9 t h i sh a v es t i m u l a t ed o m e s t i cd 唧a n dt oe n s u l ee c o n o m i c 罂。o 、t h ，i m p r o 讥n gp e o p l e sl i v e l i h o o d h o w e v e r l a r g e - s c a l ec r o d i tm a k e s o m ec o m m e r c i a lb a l l i ( s r e g a r d l e s st 1 1 e e d i ts a f e t h eb a n k sr e g a 帕c o n t r o l i n gc r e d i tr i s k sw i l lc a u s e 举e a tp r e s s u r ea n d r i s k s t h e r e f o r e w em u s tt a k ee a e c t i v em e a s u r e st on e wl o a l l st oa v i o dc r e d i tr i s k t h e r e f o r e ，t h ei s s u ew a n tt os o l v ec o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a 譬：e m e n tp r o b l e i i l sf 沁m t h en e wp e r s p e c t i v ea n a l y s i sb yc o m p 撕n gm e f o r e i g nb a r l kc r e d i tr i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c e i nt h eg l o b a le c o n o m i cd o w n h l m ，w ew a n tt of i n dag o o dm e t h o dt oi m p r o v eb a m ( sc r e d i tr i s k m a n a g 锄e n ta b i l i t yi nt h e 谢s i s t h i si s s u ei sb a s e do nc r e d i tr i s km a n a g e n l e n t ，c r e d i t s km a j l a g e m e n ts y s t e i l lc o m b i n g t h e o r ya th o m ea n da b r o a d ：i n d e p t ha n a l v s i so ft h ep r o l i f e r a t i o no f 删i t 吼d e rt h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n to fc o 删 i l e r c i a lb a n kp r o b l e m s p a p e rd r a wn o to n l yp e o p l ea l r e a d ys h a p i n gt h e o 现 b u tt l 弧n gt om e e tt h ec u l l r e n te c o n o m i cd e v e l o p m e i l tf b mw h i c ht oe x p l o r ec h a r a c t e r i s t i c so ft h e a n a l y s i s ，t h i sr ic ：h 打a d i t i o no fi n t 锄a la n de x t e h l a le c o n o m i ce q u i l i b r i u l nt h e o r y ，i m p r o v eo u f c r e d i tr i s km a n a g 锄e 1 1 ts v s t e l ：nh a si m p o r t a n tt h e o r e t i c a ls i p 皿i f i c a l l c e d 印t ha n a l y s i so ft h i st o p i ci nc l l i n as i n c er e f o m 锄do p e n i n gu pac o n c r e t em 锄i f b s t a t i o n o fc r e d i t 打s km 觚a g 锄e n tf e a t l l r e s ：o ft h er e a s o n sf o rn l ee x i s t e n c eo fc r e d i t s k ；s u b p r i m e m o r t g a g e 嘶s i si no u rc o u n t r ya r e rm em a s s i v eb a m ( 1 0 a n sm a yi n c r e a s et h ec r e d i tr i s ko ft h e r e a lf e a t u r e so fp r o p o s e dc o m m e r c i a lb a n kc r e d i ta d i u s t m e n tf o rr i s km a n a g e m e n ta n ds t r a t e g i c c h o i c e f o rt h ea n a l y s i so ft h i si s s u eo fc h i n a sm a c r o e c o n o m i cp e o 咖a n c ei nt h ed e e p s e a t e d c o n 仃a d i c t i o n s ，t os t r e n g t h e n 明di m p r o v em a c r o c o n t r o l ，i m p r o v et h ec o n 缸d lo fs c i e n t i f i ca n d e f f e c t i v e ，b u i l d i n gah 踟l o n i o u sc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n l ( c r e d i tr i s km a n a g 锄e n ts y s t c i nh a s 黟e a tp r a c t i c a ls i 印i f i c a i l c e k e y w o r d s ：c r e d i ts u r g e ；c r e d i t 尉s k ；c o m m e r c i a lb a n k 目录 内容摘要i a b s t r a c t ii 第1 章导论 1 1 选题依据”l 1 2 本课题的目的意义1 1 3 国内外研究进展“2 1 3 1 国外研究概况2 1 3 2 国内研究概况4 1 4 本课题的研究思路“6 1 5 本课题的主要研究方法和创新之处6 第2 章商业银行信贷风险管理基础及我国信贷管理现状 2 1 信贷风险的含义8 2 2 商业银行信贷风险管理的含义及原则8 2 2 1 信贷风险管理的含义8 2 2 2 信贷风险管理的基本原则“9 2 3 信贷风险管理理论一1o 2 3 1 信息不对称理论1 0 2 3 2 风险预警管理理论1 1 2 4 信贷风险管理在我国的发展及现状分析一1 2 2 4 1 我国商业银行信贷风险管理的历史回顾”1 2 2 4 2 我国商业银行信贷j x l 险管理现状”“1 2 2 5 中外商业银行信贷管理比较分析”1 3 2 5 1 组织结构上的差异”1 4 2 5 2 不良贷款处理策略上的差异1 4 2 5 3 人员制约手段的差异1 4 2 5 4 风险防范意识和控制手段上的差异“1 6 第3 章信贷激增下我国商业银行面临的信贷风险分析 t t t 3 1 我国商业银行信贷业务的一般风险1 8 3 1 1 内部风险1 8 3 1 - 2 外部风险”1 8 3 2 信贷激增下商业银行面临的新的信贷风险1 9 3 2 1 信贷激增的背景”1 9 3 2 2 信贷激增蕴藏的银行信贷风险”2 l 第4 章我国商业银行面临的信贷风险成因分析 4 1 财政过度授信“2 6 4 2 新增贷款结构不合理”2 6 4 2 1 期限结构不合理”2 6 4 2 2 贷款企业集中度高”2 7 4 2 3 产业结构失衡一2 7 4 3 宏观经济复苏压力增大信用风险”2 8 4 4 利益驱使下银行违规操作2 8 4 5 贷后资金流向监管力度不够2 8 4 6 利率变化对银行的影响2 9 第5 章当前环境下防范信贷风险的措施 5 1 理顺政府、银行及企业间的法律关系3 0 5 2 银行自身的完善措施3 l 5 2 1 优化信贷结构，分散风险”3 1 5 2 2 实行比例管理3 l 5 2 3 加强信贷资产贷后风险控制，做好贷款核销工作3 2 5 2 4 发展多元补资3 2 5 2 5 建立信贷管理人岗位责任制”3 2 5 2 6 加强资产流动”3 3 5 3 完善我国社会信用体系“3 4 5 4 发展多样化金融市场3 5 5 5 完善配套改革3 6 5 6 重视弹性调控“3 6 t v 5 7 规范同业竞争3 7 参考文献3 8 后记4 0 v 第1 章导论 1 1 选题依据 信贷风险管理是决定商业银行生存与发展的核心管理之一。信贷业务作为我国商业银 行收入的主要来源的同时，信贷风险也成为其面临的主要风险。我国商业银行的信贷风险 管理，无论是在技术、方法和组织架构方面，还是在观念方面，都与西方发达国家的商业 银行存在较大的差距。在目前的社会环境、经济环境和法制环境下，银行对外部环境的改 变能力仍是极其有限的，银行在此环境下，更为迫切的是要结合我国的国情并借鉴国外商 业银行先进的信贷风险管理经验和技术，练好内功，健全和完善我们内部的信贷风险管理 机制，提高商业银行的市场竞争力和生存能力。 为减少由美国次贷危机引发的全球性金融危机的危害，各国政府纷纷出台了一系列刺 激经济增长的财政货币政策和救助措施，我国也出台了4 万亿政府主导投资和十大产业振 兴规划及新增人民币贷款5 万亿元的信贷投放政策。全年新增人民币贷款9 6 万亿元。这 对拉动内需、保障经济增长、改善民生是必须的、也是必要的。但在大规模的信贷投放和 宽松的信贷政策下，部分商业银行为抢占市场而恶性竞争，盲目营销、胡滥投放、粗放经 营的现象又有所抬头，尤其是一些基层商业银行在开展信贷营销过程中，不注重科学发展 和有效发展，重数量轻质量，重发展轻防范，重结果轻流程的现象正在逐步暴露，这对我 们银行机构加强信贷风险防控造成了极大的压力和隐患。所以，我们必须高度警惕贷款激 增下出现新的信贷风险，采取有效措施加以防范。 因此，本课题的研究力图从贷款激增的全新视角分析我国商业银行信贷风险管理存在 的问题，通过对比国外银行信贷风险管理的经验，为在全球经济不景气、我国贷款激增的 背景下，降低我国银行信贷风险、完善信贷风险管理提供有益的理论依据和调控思路。 1 2 本课题的目的意义 直观上来看，我国银行不良贷款已经实现了“双降 ，但是在全球经济危机的背景下， 我国为了刺激国内经济复苏，从2 0 0 9 年伊始，通过银行机构大规模发放贷款，确实起到 了促进经济发展的作用，但是也不可否认信贷激增下蕴藏着巨大的信贷风险。经济学的主 要任务就是要分析问题并解决问题，因而在全球经济放缓，中国经济也面临严峻挑战的关 键阶段，本课题的选题是有着积极意义的。 ( 1 ) 本课题以信贷风险管理为基础，系统梳理国内外信贷风险管理理论；深入分析了 我国信贷激增下我国商业银行信贷风险管理存在的问题。论文借鉴的不仅仅是别人已经成 型的理论，而是力图从中探索符合当前经济发展特征的分析方法，这对丰富传统内外经济 均衡理论，完善我国信贷风险管理体制具有重要的理论意义。 ( 2 ) 本课题深入剖析了改革开放以来中国信贷风险管理的具体表现特征；探讨我国信 贷风险存在的原因；结合我国次贷危机发生后银行大规模发放贷款可能加大信贷风险的现 实特征，提出商业银行信贷风险管理调整思路和战略选择。此问题的研究对于剖析中国宏 观经济运行中的深层次矛盾，加强和改善宏观调控，提高调控的科学性和有效性，构建我 国商业银行和谐的信贷风险管理体系有重大的现实意义。 1 3 国内外研究进展 1 3 1 国外研究概况 国外对信贷风险的分析早期是从信息不对称的角度开展的。从2 0 世纪7 0 年代开始， 国外的学者运用微观经济学理论、博弈论、不完全合同理论研究银行和企业之间的信贷关 系问题，研究信贷风险的产生与防范。斯蒂格里茨和魏斯( s t i 西i t z & w 萌s s ) 发展形成的不 完全信息市场上信贷配给模型对银行信贷配给行为的研究成为了微观金融学的一个重要 内容和宏观经济学的基础。l e l e n d 研究了风险偏好对融资行为的影响，他们的理论认为企 业在完全能够自我融资的情况下，因为风险厌恶会选择从外部融资，但是由于信息不对称， 银行无法判别企业风险大小，这样就产生逆向选择，结果只有风险大的项目才会到外部融 资，而这种均衡的结果是无效率的。 b o l t o n 和s c h 拍t e i n 研究了企业偿还贷款的动力问题，他们认为银行终止贷款的威胁 会给企业提供一个激励，诱导企业偿还贷款。h a n 和m o o r e 对银行和企业之间的债务安排 问题进行了讨论，他们认为债务有助于企业家用现金流偿还债务，在不同的情况下，最优 合同是不同的，他们分不同情况给出了最优合约的充分条件。 国外在信贷风险的定量研究方面，a l t m a n 是较早开始定量研究信贷风险的学者，2 0 世纪6 0 年代他提出的z 值评分模型等方法一直受到关注。o h l s o nw e s t g a a r d 采用l o 酉s t i c l e i e n dp y i e ，l n f o m a t i o na s y s m m e t r i c sf i n a n c i a ls t c t u r ea n df i n a n c i a li n t e m e d a t i o n 【m 】19 7 7 ( 0 2 ) a l t m 锄，e i ，& s a u n d e r s ，a c r e d i tr i s km a n a g e i l l t ：d e v e i o p m 锄to v e r 山el a s t2 0y e a r s 【j 】j 伽m a lo fb 卸k i n g & f i n 柚c e ， 1 9 9 8 ( 2 1 ) ：1 7 2 卜1 7 4 2 2 函数建立了b 西t 信用评分模型，所选择指标预测的正确率很高。b a r t h 和b r u m b a u g h 采用 p r o b i t 方法建立了p r o b i t 信用评分模型，预测效果也较好。但e i s c i l b e i s 的研究表明：企业 财务状况的好坏与财务指标是非线性的，财务指标之间可能是高度相关的，并且并不服从 正态分布，而采用l o 西t 和p i 、0 b i t 方法对预测企业破产尽管有所改进，但仍然是不够理想 的。 从2 0 世纪9 0 年代开始，关于定量度量信贷风险的研究成为一个热点课题，研究从主 观定性研究向定量研究发展，从缺乏理论基础到建立在坚实的金融理论基础之上，一系列 的模型不断涌现，有些数量化度量模型及应用已经得到了学术界和金融界的认可，如摩根 财团1 9 9 7 年建立的以风险价值( v 抿) 为基础的信用度量制( c 捌i t m e t r i c s ) 模型，l 洲v 公司建立的以期权理论为基础的k m v 模型，瑞士信贷银行建立的以保险精算方法为基础 的c r e d i t r i s k + 模型和麦肯锡公司建立的以宏观模拟为基础的c - e d i t p o r t f o l i ov i e w 模型等。 这些模型的出现意味着信贷风险度量技术的提高，进一步对银行业的监督和银行风险管理 提出了新了要求。但是由于信贷风险自身存在着诸如损失分布不对称以及数据匮乏等理论 和实际问题，而且各界对具体的信贷风险量化度量方法也未达成共识，可以说目前这一领 域正处于百家争鸣以及进一步的发展之中。g o r d y 在2 0 0 2 年提出用鞍点近似方法对 c - e d i t r i s k + 模型进行改进。h e 肌a n n h a a f 等则根据g i e s e 的方法对c r e d i t r i s k + 模型进行 了改进。b a l z a r o t t i 等根据发展中国家相比于经济发达国家而言资产风险具有更大的波动性 和相关性，选择了c r 甜i t r i s k + 模型来研究阿根廷商业银行的资本要求，并用根据巴塞尔关 于内部评级方法的资本要求与分析结果进行比较。 近年来，目前西方银行为了提高竞争能力，提高风险控制能力，在内部组织架构方面 进行了改革，采取了战略业务体( s n a t e 西c b u s i n e s s u 碰t ，简称s b u ) 体制。按照客户板块， 把全部业务划分为不同的战略业务体，在每个s b u 内部实行直线管理。s b u 下的风险管 理架构大致可以分为三个层次：第一个层次为监事会与董事会，其职责为战略风险管理的 监督与评估。第二个层次为公司中心及相关委员会，负责整个集团风险战略的实施及风险 管理政策的制定。第三个层次为s b u ，负责在授权及政策范围内实施风险管理。在公司中 心内部，银行设立了集团风险管理部( c r m ) ，由财务总监( 董事会成员) 分管。与其并 列的是全球j x l 险管理委员会( g r c ) ，其成员来自集团风险管理部及相关s b u 的人员，以 大家达成共识的方式进行决策。s b u 层面的风险管理包括：在授权限额内批准信用风险及 市场风险交易；对行业授信余额予以监测；确保业务经营遵守公司中心制定的风险管理政 策；定期对授信项目进行复审；对于投资级别的授信，至少一年复审一次。 r 1 3 2 国内研究概况 在对我国商业银行信贷资产风险高居不下成因分析研究方面，国内学者普遍认为有制 度性和技术性的原因，而制度性的原因是主要的。李扬( 1 9 9 9 ) 认为我国国有商业银行不 良资产的形成原因是多方面的，既有风险控制技术方面的原因，也有内部控制制度方面的 原因，然而更重要、更深层次的原因是我国国有商业银行的控制环境即产权结构与治理结 构缺陷问题，这也就是商业银行注重贷款制度建设、人民银行强化外部监管和剥离不良资 产后，商业银行的不良贷款仍旧很高的最根本性原因，其他学者如黄家栋等也持相同观点。 在银行体系管理理论方面，武剑在2 0 0 0 年从包括风险内控机制、风险转化机制、风 险预警机制、风险监管机制和风险补偿机制等几方面内容，详细阐述了如何加快建立我国 的信贷防范机制。陈建华、唐立波于2 0 0 2 年所著的浅析商业银行风险管理从商业银 行风险管理的角度出发，浅析银行正在使用的以资产分类为基础的风险管理体系与以n o p 法为基础的风险管理体系之间的差距。银行绩效评价的研究方面，柯胜光2 0 0 5 年1 0 月在 对国有商业银行信贷风险管理现状的探究中指出在银行的竞争同趋白热化的今天，银 行在市场份额的竞争与资产质量的竞争成为孰好孰坏的标准。怎样做好信贷风险管理，降 低不良贷款是关系到银行可持续性发展的关键所在。 在数量分析方面，中国学者主要是运用传统的多元判别分析，l o 西t 统计学等方法以及 神经网络方法对信贷风险进行实证分析。王春峰，万海晖等( 1 9 9 8 ) 将判别分析法应用于 商业银行信贷风险评估中，并且通过实证及与l o 西t 方法相比较，进一步研究了判别分析 法的有效性。王春峰等( 1 9 9 9 ) 还研究了神经网络技术在商业银行信贷风险评估中的应用， 发现与传统的统计方法( 判别分析) 相比，神经网络技术具有更高的预测精度和更强的鲁 棒性。方洪全、曾勇( 2 0 0 4 ) 运用多元统计方法建立了四水平( 正常贷款、逾期贷款、呆 滞贷款、呆帐贷款) 的线性判别函数和l o 西s t i c 回归函数，并在实证中得到了很好的预测 效果。于立勇、詹捷辉( 2 0 0 4 ) 应用逐步判别分析、l o 西s t i c 回归分析和b a y e s 判别模型 等方法，对内部评级法中违约概率与违约损失率等信贷风险评估中多项重要参数进行了评 估和测算。宋文力、王祥、胡波( 2 0 0 2 ) 对商业银行贷款坏帐率进行了预测。梁琪( 2 0 0 0 ) 尝试通过对期权定价公式中关于资产具有完全流动性假设的放松，并利用资产的变现比率 对资产的市场价值进行修币，进而计算企业的预期违约概率( e d f ) 。严太华、程映山、李 传昭( 2 0 0 4 ) 借鉴信用度量制模型的分析方法，运用混沌时间序列理论和局域预测方法 武剑信贷风险预警体系的构建j 管理 j ，商业银行导刊，2 0 0 0 年7 月 构造了信用等级转换矩阵和企业违约均值矩阵。陈忠阳( 2 0 0 4 ) 对决定信贷风险关键参数 之一的违约损失率( l g d ) 进行了较为全面的分析。邓云胜( 2 0 0 3 ) 等运用蒙特卡罗仿真 技术计算了贷款组合信贷风险的v 抿。 在次贷危机的研究方面，廖岷( 2 0 0 8 ) 认为任何一个国家的监管体制必须与其经济金 融的发展与开放的阶段相适应，不管监管体制如何选择，必须做到风险的全覆盖，不能在 整个金融产品和服务的生产和创新链条上，有丝毫的空白和真空，从而最大限度地减少由 于金融市场不断发展而带来更严重的信息不对称问题。张明( 2 0 0 8 ) 表示金融市场是一个 高风险的市场，保持全面和适度的监管乃是金融市场可持续发展的保证，金融创新被滥用 是酿成危机的重要原因。因此，中国政府在推出各种金融创新产品( 例如做空机制和股指 期货) 时一定要非常谨慎。 在信贷激增可能带来的信贷风险方面，吴智钢( 2 0 0 9 ) 认为短期内大规模地增加人民 币流动性，有助于增强企业活力，提高生产者的信心，同时也有助于刺激消费，提升内部 需求，从而有助于中国经济的复苏。曙光已经开始展现在眼前。然而，任何事物都有其矛 盾的两面，当我们为经济复苏可期而欣喜的同时，也不得不对今年以来新增信贷超常规增 长带来的隐忧而担忧。“根据银行业务经验，在信贷投放的操作上，如果信贷增长超过2 0 ， 基本上信贷员都会相当忙碌，资产质量的下滑需要提防。 巴曙松( 2 0 0 9 ) 。张明的观点： 从历史上看，信贷激增与企业重复建设间存在着一定的联系：信贷激增往往会带来重复建 设，而重复建设意味着项目回报率低，又往往会进一步引发不良贷款率的飙升。 哈继铭( 2 0 0 9 ) 表示当前贷款的爆发性增长可能对于建材等基建相关行业短期利好， 但是对于银行业来说长期更为不利，尤其是考虑到当前的基础设施饱和，且投资于消费严 重失衡，继续加大投资引发未来坏账的风险较高。葛兆强( 2 0 0 9 ) 认为信贷高增长带来的 银行业短期风险基本可控，但是长期风险不容忽视。 另有专家认为商业银行信贷激增不会影响银行资产质量。于学军( 2 0 0 9 ) 认为本轮信 贷激增是宏观政策调整、政府投资项目启动、银行惯子早投放等多个因素碰头的结果，并 且可持续性不大，还不会影响银行的资产质量，因此是基本正常的。靳彦民( 2 0 0 9 ) 认为， 信贷扩张可能会带来不良贷款额的相应增加，但由于其增速低于贷款增速，因此未来不良 贷款率会进一步下降 1 4 本课题的研究思路 本课题在明确我国银行信贷风险管理现状的基础上，结合次贷危机后，2 0 0 9 年国内信 贷规模大幅增加的现状，通过借鉴国外信贷风险管理的先进经验，找出适合中国国情的， 降低信贷激增可能引发的风险的措施。基于上述思路，本课题将主要分成五部分对贷款激 增下我国商业银行信贷风险管理进行剖析。 第一部分阐述了选题背景、研究意义、国内外信贷风险管理的研究状况以及研究创新 点。 第二部阐述了信贷风险管理基础及我国信贷管理现状。 第三部分分析了信贷激增下我国商业银行面临的信贷风险，首先是商业银行存在的一 般信贷风险，包括内部风险和外部风险。其次阐述了我国信贷激增带来的新风险，我国信 贷激增的背景是美国次贷危机引发的全球金融危机导致国内经济增长速度下滑，银行发放 大规模的信贷资金是为了满足刺激经济增长的需要。但是大规模放贷隐藏的信贷风险可能 影响金融系统的稳定性。带来不良贷款隐患、股市泡沫、结构性通货膨胀等风险。 第四部分分析了信贷激增环境下，产生信贷风险的原因。不合理的信贷结构，经济复 苏时期信贷资产质量面临的巨大压力，信贷激增带来的操作风险，政府干预导致的信贷低 效率，以及银行将来面临的利率风险都可能引发严重的信贷风险。 第五部分在前几部分分析的基础上，提出我国防范信贷激增可能带来的信贷风险的改 进措施。 1 5 本课题的主要研究方法和创新之处 本课题主要采用以下研究方法。 第一，比较分析的方法。本课题主要讨论在信贷激增的情况下我国商业银行如何提高 信贷风险管理水平，以达到控制信贷风险，增加贷款收益和提高银行竞争力的目的。国际 银行业在信用j x l 险管理理论、方法等方面已经比较成熟，本课题在信贷风险的防范和化解 的对策中，借鉴了他们的先进经验，借以和我国商业银行进行比较分析。 第二，定性分析和定量分析相结合。论文运用大量图表和数据并结合经济学理论进行 分析和论证。 第三，采用理论与实际相结合的方法。在经过大量实地调研、资料分析的基础上，通 过对商业银行信贷风险管理理论综述，结合2 0 0 9 年国内信贷激增的具体现状，对信贷风 险产生的内、外部原因作详细的研究和剖析，从实际出发，探索性地提出银行加强、改进 信贷风险管理的基本原则、思路及具体措施，并尽力使研究获得的结论既有理论依据，又 具有现实可操作性。 2 0 0 9 年以来，我国银行发放了大规模的贷款以刺激经济复苏，但也蕴藏着不小的信贷 风险，目前，针对该风险的研究也有，但是系统的研究还比较少见，本课题的研究力图从 贷款激增的全新视角分析我国商业银行信贷风险管理存在的问题，通过对比国外银行信贷 风险管理的经验，为在全球经济不景气、我国贷款激增的背景下，降低我国银行信贷风险、 完善信贷风险管理提供有益的理论依据和调控思路。 第2 章商业银行信贷风险管理基础及我国信贷管理现状 2 1 信贷风险的含义 银行的经营中，需要防范各种风险，对大多数银行来说最主要的风险是信贷风险，即 贷款者不能还贷的风险。因此，要确保商业银行的稳健经营，首要任务是防范和控制信贷 风险，尤其在2 0 0 9 年全年发放9 6 万亿巨额贷款的背景下，如何识别和管理信贷风险， 是银行管理者面临的重要问题。 对于风险的定义，不同的经济学家有着不同的理解，美国学者海斯在其著作r i s k 嬲a n e c o n o m i cf a c t o r 中将“风险 定义为：“风险一词在经济学中和其他学术领域中，并无任 何技术上的内容，它意味着损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性 界定，如果某行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。 奈特认为风险是一种 概率性随机事件。洛伦兹格利茨则认为，风险是指结果的任何变化，它既包括不希望发 生的结果，也包括了希望发生的结果。虽然几乎每位经济学家对风险都有自己独特的定义， 但总体来说风险都是客观存在的，是不以人的主观意志为转移的，具有不确定性、可测性 和利益对称的特点。 所谓信贷风险广义上说，是指贷款收益的不确定性或波动性。贷款收益的不确定性包 括两个方面：一是盈利的不确定性，由于贷款合约利率一般是固定的，如果市场利率等因 素发生变化，这笔信贷资产的实际盈利就会受到影响，信贷资产的收益就会出现不确定性。 二是指信贷资产损失的不确定性，损失的不确定性既包括贷款的本金和利息能否全部收回 还是部分收回，或者是零收回；又包括贷款的本金和利息能否在约定的期限内按时收回并 不确定。信贷风险狭义上是指信贷资产在未来损失的可能性，具体而言，是指由于各种因 素发生变化而对商业银行信贷资产带来负面影响，导致银行信贷资产或者收益发生损失并 最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值贬值的可能性。 2 2 商业银行信贷风险管理的含义及原则 2 2 1 信贷风险管理的含义 信贷风险管理是商业银行运用系统地、规范的方法，对可能导致信贷发生损失的各种 主客观因素进行有效的预测、分析、防范、控制和处理，降低贷款风险、减少信贷损失、 提高贷款质量，从而提高商业银行风险控制能力和损失补偿能力的一种贷款管理活动。商 业银行通过信贷风险管理，可以保证信贷资金的安全，增强资产的流动性，提高信贷资金 的使用效率，从而达到保护存款人的合法权益、实现资产效益最大化的目标。 2 2 2 信贷风险管理的基本原则 在风险管理实践中，为实现风险管理的目标，经济单位应遵守一定的基本原则，风险 管理大师美国的罗伯特麦尔和鲍勃海基两名教授提出三项风险管理的格言，一直成为 风险管理人员进行风险管理的基本原则： 首先，多加考虑潜在损失的大小，以达到最大限度地保证信贷资金的安全性及流动性 的目的。每笔信贷业务客观上都存在着损失的可能性，银行管理者必须将该风险可能造成 的损失控制在自己所能承受的范围内，否则一旦超出承受能力，就谈不上信贷资会的安全 性，从而令银行陷入经营困境。 其次，多加考虑损失发生的机会。目的是防范风险，尽可能减少或控制影响信贷资金 安全性的风险因素。造成信贷风险的因素非常多，若能多考虑一个因素，多考虑一个环节， 就能多一分把握，少一分损失。 最后，多加考虑利得和损失间的关系。目的是以最小的损失获得最大的收益。目前信 贷利息收入还是我国商业银行主要的收入来源，既不能为了获得高收益而不惜面对高风 险，又不能一味避免损失而放弃收益的机会。要充分权衡利得和损失的关系，对借款申请 企业进行仔细筛选，选择信誉好的基本客户作为放宽对象。 结合我国商业银行信贷风险管理的实际水平，要建立科学的信贷风险管理体系，应该 坚持以下几点原则： ( 1 ) 机构相互制衡原则 首先从机构的设立和职能划分上实现相互制衡，才能从组织体系上防止信贷管理过分 集中带来的问题。信贷审查机构通过对贷款对象资格的认定和贷款限额的确定，从一定程 度上制约信贷经营部门的贷与不贷，贷多贷少；信贷经营机构( 包括高级信贷人员) 只有 在信贷审查机构审定贷款客户可以与银行发生借贷关系时，才能与客户洽谈贷款的具体内 容；信贷监督机构将对信贷审查机构、信贷经营机构及其所有信贷管理人员的行为进行检 查监督，使整个信贷经营过程按照严格的规章制度和程序办理。三个部门在组织上相互协 调，但却各自独立行使职权，从而形成一种信贷管理行为的相互制衡机制。 ( 2 ) 权限层次明晰原则 信贷风险管理是一个复杂的管理过程。我国商业银行规模庞大，管理层次多，形成信 9 g 贷风险管理的多层次，只有明确清晰地界定各个经营层次、各个岗位的信贷管理权限，才 能使整个信贷风险管理的各个环节建立起科学有效的工作机制。只有做到管理权限明晰、 权力明确，才能以此为基础，建立起有效的岗位责任制。 ( 3 ) 工作程序规范原则 规范的工作程序，是保证信贷风险管理体系正常运行的必要形式。信贷风险管理程序 的规范化，是指从贷款的申请、调查、审批、发放，到使用监督、检查、收回，各个步骤 的程序都应规范化、制度化、公丌化，以防止可能出现的疏漏、差错和舞弊行为。 ( 4 ) 决策方法科学原则 科学的管理，既需要科学的组织体系、工作程序，也不可缺少科学的决策方法。商业 银行建立科学的信贷风险管理体系，必然要求信贷决策分析，特别在贷款项目评估、容户