（金融学专业论文）跨国公司在华RD投资的技术溢出机制与效应研究.pdf

原创性声明 i l l l l t l l l l l l l l l l l i i l l l l l l l l u l 叭1 1 1 1 1 1 1 1 1 l l i i y 17 9 2 8 4 7 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：j 迄睢 日期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借阅：本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他 复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：辑导师签名：皿日 期：1 么业 山东大学硕士学位论文 目录 摘要v a b s t r a c t v i 第。章导论1 1 1 研究背景与意义1 1 2 相关概念界定1 1 3 研究内容2 1 4 本文创新点及研究中存在的不足2 第二章跨国公司r & d 投资及其技术溢出的研究综述4 2 1 跨国公司f d i 理论综述4 2 1 1 垄断优势理论4 2 1 2 产品生命周期理论4 2 1 3 内部化理论5 2 1 4 国际生产折衷理论6 2 2 跨国公司r & d 理论综述6 2 2 1r & d 分散与集中理论6 2 2 2 辅助资产理论7 2 2 3 技术开发与技术增长理论7 2 3f d i 技术溢m 效应的研究8 2 3 1f d i 溢m 效应的存在性8 2 3 2f d i 溢出效应的影响因素1 0 2 4 跨国公司海外r & d 投资溢卜h 效应的文献综述1 1 2 5 理论评述1 2 第三章跨国公司在华r & d 投资的溢出机制分析1 3 3 1 跨国公司在华r & d 投资1 3 3 1 1 跨国公司在华r & d 投资的动因1 3 3 1 2 跨国公司在华r & d 投资现状、发展趋势1 6 3 2 我国企业技术创新状况的现状1 9 3 2 1 我国企业技术创新的进展1 9 3 2 2 我国企业技术创新中存在的问题2 1 3 3 跨国公司在华r & d 投资的溢m 机制2 3 3 3 1 示范一模仿效应2 3 3 3 2 竞争效应2 4 3 3 3 关联效应2 4 山东大学硕士学位论文 3 3 4 培训，流动效应2 5 第四章跨国公司在华进行r & d 投资溢出效应的描述性分析2 6 4 1 跨国公司在华进行r & d 投资的正面影响2 6 4 2 跨国公司在华进行r & d 投资的负面影响2 8 第五章跨国公司在华进行r & d 投资溢出效应的实证分析3 1 5 1 模型设定、变量选取及数据来源3 1 5 1 1 模型构建3 1 5 1 2 变量指标设定3 2 5 1 3 数据来源3 3 5 2 实证结果以及分析3 3 第六章结语3 6 6 1 全文总结3 6 6 2 对策建议3 6 6 2 1 对中国政府的建议3 6 6 2 2 对中国企业的对策建议3 8 参考文献4 0 致谢4 3 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s c h i n e s ea b s t r a c t 。、， e n g l i s ha b s t r a c t 。v i c h a p t e r l i n t r o d u c t i o n 1 1 1 b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo f t h es t u d y l 1 2k e yc o n c e p t s l 1 3s t r u c t u r e ：! 1 4i n n o v a t i o na n dm e t h o d s ：! c l ? i a p t e r2l i t e r a t u r er e v i e w 4 2 1t h et h e o r yr e v i e wo f f d i 4 2 1 1m o n o p o l i s t i c a d v a n t a g et h e o r y 4 2 1 2p r o d u c tl i f ec y c l e t h e o r y 4 2 1 3i n t e r n a l i z a t i o nt h e o r y ! ； 2 1 4e c l e c t i ct h e o r yo fi n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n 6 2 2t h et h e o r yr e v i e wo f o v e r s e a sr & d 6 2 2 1t h e o r yo fd e c e n t r a l i z a t i o na n dc e n t r a l i z a t i o n 6 2 2 2t h e o r yo f c o m p l e m e n t a r ya s s e t s 7 2 2 3t e c h n o l o g yd e v e l o p m e n ta n dt e c h n o l o g yg r o w t ht h e o r y 7 2 3t h es t u d yo f s p i l l o v e re f f e c to f f d i 7 2 3 1t h ee x i s t e n c e o f f d is p i l l o v e r e f f e c t 8 2 3 2t h ei m p a c tf a c t o ro f f d is p i l l o v e re f f e c t 9 2 4t h es t u d yo f s p i l l o v e re f f e c to f o v e r s e a sr & d 1 0 2 5o b s e r v a t i o no ft h e o r y 1 ：! c h a p t e r3s t u d i e so fs p i l l o v e rm e c h a n i s m 1 3 3 1 m u l t i n a t i o n a lc o n d u c tr & di n v e s ti nc h i n a 1 3 3 1 1t h er e a s o no f m u l t i n a t i o n a lr & di n v e s ti nc h i n a 1 3 3 1 2t h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dt r e n do f r & d i n v e s ti nc h i n a 1 6 3 2t h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni nc h i n e s ee n t e r p r i s e s 19 3 2 1t h ed e v e l o p m e n to f t e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni nc h i n e s ee n t e r p r i s e s 1 9 3 2 2t h ep r o b l e mo f t e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni nc h i n e s ee n t e r p r i s e s 2 l 3 3t h ea n a l y s i so fs p i l l o v e rm e c h a n i s m o fm u l t i n a t i o n a l 2 3 3 3 1d e m o n s t r a t i o n m o d e l i n ge f f e c t 2 3 3 3 2c o m p e t i t i o ne f f e c t 2 4 3 3 3c o r r e l a t e de 虢c t 2 4 山东大学硕士学位论文 3 3 4t r a i n i n g f l o we f f e c t 2 5 c h a p t e r4t h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i so fs p i l l o v e re f f e c to fm u l t i n a t i o n a lr & di n v e s t i n c h i n a 2 6 4 1t h ep o s i t i v ee f f e c to fm u l t i n a t i o n a lr & di n v e s t i nc h i n a 2 6 4 2t h en e g a t i v ee f f e c to fm u l t i n a t i o n a lr & di n v e s ti nc h i n a 2 8 c h a p t e r5t h ee m p i r i c a la n a l y s i so fs p i l l o v e re f f e c to fm u l t i n a t i o n a l r & di n v e s ti n c h i n a 31 5 1b u i l dt h ee m p i r i c a lm o d e l 3 1 5 1 1b u i l dt h em o d e l 3 1 5 1 2s e tv a i l a b l ei n d i c a t o r ”j z 5 1 3t h es o u r c eo f d a t a j j 5 2 t h er e s u l ta n da n a l y s i s j j c h a p t e r6af i n a lw o r d j o 6 1t h es u m m a r y 3 0 6 2p o l i c yi m p l i c a t i o n s j o 6 2 1t h ei m p l i c a t i o nt og o v e r n m e n t j o 6 2 2t h ei m p l i c a t i o nt oc h i n e s ee n t e r p r i s e s 3 8 r e f e r e n c e 4 0 a c k n o w l e d g e m e n t 4 3 山东大学硕士学位论文 捅要 r & d ( 研究与开发) 是跨国公司维持和扩大竞争优势的主要来源之一，随着全球化 趋势的发展和竞争的加剧，跨国公司开始在东道国通过与企业、科研机构合作或者直接设 立研发中心等来进行海外r & d 投资。 具体到中国来看，跨国公司基于全球战略的需求在华进行r & d 投资，从而可以规避 部分r & d 风险，抢占中国市场份额，提高企业形象。而中国大量高素质、低薪酬的技术 人员，政府提供的优惠政策，市场开放程度的不断扩大，及创新环境的不断进步也促进了 在华r & d 投资的规模不断扩大，当前，跨国公司在华r & d 投资具有地域集中性和行业集 中性：与大学和科研机构的合作较多，与企业的合作较少；设立方式卜开始倾向于独资， 研究内容多是针对中国的应用性研究。 溢出效应是指跨国公司的技术、研发、管理经验、人力资本等无形资产通过提供技术、 设立子公司等以及其他各种渠道向东道国非自愿性地扩散，促进了当地技术进步和经济增 长，但跨国公司却无法获得任何报酬和全部收益的现象。跨国公司在华进行r & d 投资的 溢出机制主要表现为：示范一模仿效应、竞争效应、关联效应、培i ) lj - 流动效应。 本文以跨国公司在华r & d 投资集中的行业一高新技术产业为样本，通过建立道格拉 斯生产函数形式，采用索洛余值法来衡量跨国公司在华r & d 投资对中国企业技术创新能 力的影响。从实证结果可以看m ：跨国公司在华r & d 的技术溢出效应较小，推动中国企 业技术创新的主要是企业自身的r & d 投入。另外，中国市场竞争在一定程度卜阻碍了跨 国公司在华r & d 投资的技术溢出效应，而中国与跨国公司之间的技术差距对溢出效应的 影响不显著。 关键词：跨国公司；r d 投资；溢出效应； 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t r & d ( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) i so n eo ft h es o u r c e so fm u l t i n a t i o n a lt om a i n t a i na n d e x p a n dc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e w i t h t h ed e v e l o p m e n to fg l o b a l i z a t i o na n di n c r e a s e d c o m p e t i t i o n ，m u l t i n a t i o n a ls t a r tt oc o o p e r a t ew i t he n t e r p r i s e s ，r e s e a r c hi n s t i t u t i o n so re s t a b l i s h r & dc e n t e rd i r e c t l yi nt h eh o s tc o u n t r yt oc o n d u c tr & di n v e s t m e n t c h i n a ，f o re x a m p l e ，m u l t i n a t i o n a lc o n d u c tr & db a s e do ng l o b a ls t r a t e g y i tc a na v o i d s o m er & dr i s k s ，s e i z et h ec h i n e s em a r k e ts h a r e ， i m p r o v ec o r p o r a t ei m a g e o nt h eo t h e r h a n d ，t h el a r g en u m b e ro fh i g h q u a l i t y ，l o w p a yt e c h n i c a ls t a f f ，t h ep r e f e r e n t i a lp o l i c i e s p r o v i d e db yg o v e r n m e n t ，t h ec o n t i n u i n gm a r k e to p e n n e s sa n dt h ei n n o v a t i o ne n v i r o n m e n ta l s o c o n t r i b u t e dt ot h ec o n t i n u o u si m p r o v e m e n to fr & di n v e s t m e n ti nc h i n a f o rn o w ， m u l t i n a t i o n a lc o n d u c tr & di n v e s t m e n ti nc h i n ah a ss o m ef e a t u r e s i th a sg e o g r a p h i c c o n c e n t r a t i o na n di n d u s t r yc o n c e n t r a t i o n ；t h ec o o p e r a t i o nw i t hu n i v e r s i t i e sa n dr e s e a r c h i n s t i t u t e sm o r et h a ne n t e r p r i s e s ；p r e f e rt oe s t a b l i s hw h o l l y o w n e dr & dc e n t e r ；m o s to ft h e s t u d y a r ea p p l i e dr e s e a r c ha i m e da tc h i n a m u l t i n a t i o n a lc o n d u c tr & di n v e s t m e n ti nc h i n aa f f e c t st h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s e e n t e r p r i s e st h r o u g hd e m o n s t r a t i o n - i m i t a t i o ne f f e c t ，c o m p e t i t i v ee f f e c t ，c o r r e l a t i o ne f f e c t ，t h e t r a i n i n g - m o b i l i t ye f f e c t ，e t c i nt h i sp a p e r ，ic h o o s eh i g h - t e c hi n d u s t r i e sa sas a m p l e ，t h r o u g h e s t a b l i s hd o u g l a sp r o d u c t i o nf u n c t i o nf o r m ，u s es o l o wr e s i d u a lv a l u em e t h o dt om e a s u r et h e t e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e re f f e c to f m u l t i n a t i o n a lc o n d u c t i n gr & d i n v e s t m e n ti nc h i n a f r o mt h e e m p i r i c a lr e s u l t sw ec a ns e e ：t h et e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e re f f e c to fm u l t i n a t i o n a lc o n d u c i i n g r & di n v e s t m e n ti nc h i n ai ss m a l l ，t h et e c h n o l o g yi n n o v a t i o no fc h i n e s ee n t e r p r i s e sa t t r i b u t et o t h e m s e l v e sm o s t l y i na d d i t i o n ，t h ec h i n e s ec o m p e t i t i o ni nt h em a r k e th i n d e rt h es p i l l o v e r e f f e c tt os o m ee x t e n t ，w h i l et h et e c h n o l o g i c a lg a pb e t w e e nc h i n aa n dt h et r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n sp l a yan o ts i g n i f i c a n tr o l et os p i l l o v e re f f e c t k e y w o r d s ：m u l t i n a t i o n a l ；r & d ；s p i l l o v e r e f f e c t 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第一章导论 研究与开发( r & d ) 是跨国公司维持和扩大竞争优势的主要来源之一。长期以来，跨 国公司为了控制核心技术，防止其溢m ，普遍将r & d 活动集中在母国。但是，自2 0 世 纪8 0 年代中期以来，经济全球化趋势迅猛发展，国际竞争日益激烈，跨国公司r & d 活 动也开始全球化。些大型的跨国公司为了适应市场的复杂性，满足不同国家的消费者在 需求卜的差异性，开始根据东道国在市场规模、人才、资源、政策等的实际情况，通过与 当地企业、科研机构等合作或者直接在东道国设立研发机构的方式，进行海外r & d 活动。 中国自1 9 9 4 年加拿大北方公司在北京成立北京邮电大学一北方电讯研究开发中心以来， 跨国公司在华设立的r & d 机构逐渐增多。1 9 9 7 年，国家m 台了“鼓励设立中外合作合资 研发中心办法9 99 跨国公司掀起了在华设立r & d 机构的热潮，i b m 、英特尔、宝洁、杜 邦、诺基亚、爱立信等许多著名跨国公司相继在中国成立研发中心。截止到2 0 0 7 年底， 跨国公司在我国设立的研发机构已经达到1 1 6 0 家。 节 针对跨国公司r & d 全球化趋势及其在中国设立研发机构的热潮，研究其在华设立 r & d 机构的现状、溢出效应，具有十分重要的理论与现实意义。首先，跨国公司r & d 全球化是经济全球化背景下产生的- 。种新的必然现象，学术界对这现象的研究还在发展 之中。而技术溢出效应是r & d 全球化趋势所带来的最重要的影响。对于东道国( 尤其是 发展中国家) ，跨国公司r & d 机构的大量设立，带来了国外最新的研发思路和研发成果， 吸引和培养了大量高档次的研发人才。中国作为世界经济体中很重要的。部分，研究跨国 公司在华设立r & d 机构的技术溢出效应，是研究r & d 全球化趋势技术溢出效应的重要 组成部分，也具有相当的代表性。第二，系统地研究跨国公司在华r & d 投资对中国企业 创新能力的影响，可以为我国进。步对外开放和国家创新体系建设提供借鉴。第三，跨国 公司在华r & d 的技术溢出效应对中国的经济、科技创新所产生的影响对于其他发展中国 家有广泛的借鉴作用。 1 2 相关概念界定 r & d ( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) 指“研究与开发”、“研究与发展”或“研究与试验性 发展”，具体的说，是指在科学技术领域，为增加知识总量( 包括人类文化和社会知识的 总量) ，以及运用这些知识去创造新的应用进行的系统的创造性的活动，包括基础研究、 应用研究、试验发展三类活动。国际卜通常采用r & d 活动的规模和强度指标反映。国的 科技实力和核心竞争力。国的r & d 水平体现着国的政治经济实力，。个企业的r & d 水平，体现着+ 个企业的竞争力。 溢出效应( t e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r s ) 在已有文献中通常解释为，跨国公司的技术、研 山东大掌硕士学位论文 发、管理经验、人力资本等无形资产通过提供技术、设立子公司及其他各种渠道向东道同 非自愿性地扩散，促进了当地技术进步和经济增长，但跨国公司却无法获得任何报酬和全 部收益的现象。随着全球知识化和信息化的迅速发展，跨国公司产业转移越来越向知识密 集型、技术密集型发展，教育培训成为产业转移中不可或缺的环节，跨国公司的技术扩散 也表现为自愿行为。跨国公司的技术扩散有时也成为其自身的发展过程中的一个自愿行 为。因此，本文认为，技术溢出主要是指跨国公司由于在东道国设立子公司、成立合资公 司或者开展其他形式的国际化生产和服务活动，使技术以及相关知识自愿或非自愿地向东 道国扩敞，从而带动东道国企业技术水平、研发能力、管理水平和人才素质的提升，促进 东道国提高自主创新能力和生产力的进步。 1 3 研究内容 本文的主要内容如下： 第- 章为导论，详细介绍本文的创作背景、研究意义；对本文用到的相关概念界定； 提m 本文的篇章结构和特色、创新之处。 第二章是本文的文献综述部分，由于跨国公司海外r & d 投资是f d i 的一部分，而且 关于f d i 的研究比较丰富，本章从跨国公司f d i 相关理论入手，分析f d i 技术溢出效应 的研究成果，为r & d 投资技术溢出的理论分析打下基础，然后概述了关于r & d 海外投 资溢出效应的研究。 第三章跨国公司在华r & d 投资的溢出机制。本章将从跨国公司、中国两种角度来分 析跨国公司在华r & d 投资的动因、现状，及其溢出效应的传播机制。简要分析中国企业 技术创新所取得的进展以及有待改善的问题。 第四章通过正反两个方面来定性分析跨国公司在华r & d 投资的溢出效应。 第五章采用中国高技术产业的数据，定量分析跨国公司在华r & d 投资对中国企业的 技术溢出效应，以及影响因素。 第六章对本文的研究结果做总结，并以此为据对政府、企业提出对策。 1 4 本文创新点及研究中存在的不足 ( 1 ) 本文对于跨国公司在华设立r & d 机构的动因、特征等方面进行系统地阐述，并着 重研究了r & d 对中国企业技术创新能力是否具有溢出效应，以及影响r & d 溢出效应因 素。如前所述，目前这方面的定量研究很少，因此本文具有一定的创新性。 ( 2 ) 国内现有的r & d 溢出研究，大多以劳动生产率、全要素生产率或工业增加值 等指标为因变量，这种方法无法直接测算外资研发活动对本土企业创新产出的影响。所以 本文以企业的创新能力为因变量，通过面板数据回归，直接研究跨国公司海外r & d 机构 对中国企业创新能力的影响。 ( 3 ) 目前大部分研究注重于进行海外r & d 投资的动机、区位模式选择以及对世界 2 山东大掌硕士掌位论文 经济的宏观影响，较少关注东道国，特别是跨国公司r & d 投资对于东道国的技术溢m 作 用。我国学者由于统计资料的有限，大多数文献仅仅是对跨国公司r & d 投资的现象描述 和概念性解释。本文在已有研究基础上，运用面板数据回归方法实证检验跨国公司r & d 投资对于东道国企业技术创新的影响。得出结论：内资企业自身的r & d 投入对其技术创 新能力的提升起主导作用，其中r & d 资本较之r & d 人员的作用更为重要。另外，中国 市场竞争在一定程度卜阻碍了跨国公司在华r & d 投资的技术溢出效应，而中国与跨国公 司之间的技术差距对溢m 效应的影响不显著。 山东大学硕士学位论文 第二章跨国公司r & d 投资及其技术溢出的研究综述 本文研究的主题是跨国r & d 投资的技术溢m 效应，鉴于海外r & d 投资与f d i 在 技术溢出主体、溢h 客体、溢出机理、溢出途径等方面存在诸多的相似性，以及国内外对 f d i 溢出效应的研究已经很成熟，而针对r & d 溢出效应的研究相对较少，所以本章从跨 国公司f d i 相关理论入手，分析f d i 技术溢出效应的研究成果，然后再概述最近关于r & d 溢出效应的研究成果。 2 1 跨国公司f d i 理论综述 一直以来，理论界对对外直接投资( f d i ) 的研究非常重视，理论成果颇丰。传统的国 际直接投资理论包括垄断优势理论、产品生命周期理论、国际生产折衷理论和内部化理论 等等，不少研究者在这些理论的基础，卜对跨国公司的研发全球化进行了解释，并进行了理 论创新。 2 1 1 垄断优势理论 s h h y m e r ( 1 9 6 0 ) 提出该理论，摒弃国际资本流动惯用的完全竞争理论，利用厂商垄 断优势理论和寡占市场组织结构来解释对外直接投资，认为在市场不完全的情况下，个 企业必须拥有某种垄断优势，可以生产出比东道国更有竞争优势的新产品，才可以进行海 外投资。后来者将跨国公司的垄断优势归纳为五个方面：一是技术优势，包括新产品和新 工艺、产品特异化能力、拥有比当地竞争对手优越的组织和管理技能；二是工业组织优势， 主要指规模经济、寡占市场结构和行为；三是管理和技术创新能力；四是易于得到廉价资 本和投资多样化的优势；五是易于得到特殊原材料的优势。该理论认为跨国公司海外直接 投资主要是利用包括已有技术优势在内的垄断优势，而跨国公司研发活动作为技术和知识 的生产活动，其功能在于创造技术优势，这种优势可以为当地带来低成本或差异化的产品 和服务以获得收益。 垄断优势理论突破了国际间资本流动导致对外直接投资的传统贸易理论框架，突出了 知识资产和技术优势在形成跨国公司中的重要作用。但是，这一理论也有偏颇之处：一是 沿用静态分析方法，没有阐明跨国公司特定优势的发展，也未能论述各种市场不完全竞争 状态的变动性；二是无法解释产品出口、技术转让与国际直接投资各自的适用条件；三是 垄断优势理论对于日益增多的发展中国家的跨国公司的对外直接投资，不能给出有效的解 释。 2 1 2 产品生命周期理论 1 9 9 6 年5 月，美国经济学家维农限v e r n o n ) 提出国际贸易和国际投资的产品生命周期 4 山东大掌硕士掌位论文 理论1 。维农把产品的生命周期分成创新、成熟和标准化等三个阶段，在产品创新阶段， 由于产品的特异性或垄断优势，价格的需求弹性低，企业有选择在国内生产的倾向：在产 品成熟阶段，由于技术的扩散和竞争者的加入，成本因素变得更加重要，对外直接投资比 产品出口更为有利，因而企业倾向于到海外需求类型相似的地区投资设厂，以增强产品的 竞争能力；在产品标准化阶段，技术因素已退居次要地位，竞争的基础变成了价格竞争， 因此，企业倾向于把生产业务转移到劳动成本低的发展中国家，随之产品的原创新国逐渐 变成进口国。可见跨国公司的对外投资活动与产品的生命周期和区位的特殊优势密切相 关。产品生命周期理论将企业的垄断优势与区位优势相结合，动态地描述了2 0 世纪5 0 、 6 0 年代美国制造业对外直接投资情况。 根据此模型，海外r & d 投资是依据跨国公司的总体战略，在产品生命周期的后期阶 段，伴随生产性分支机构的外移进行的。海外r & d 分支机构的主要职能是转移技术，帮 助区位子公司的生产经营。修正后的产品周期模型强调跨国公司海外r & d 的主要潜在职 能是对不同国家的研究分支机构加以协调，同时获得东道国的创新技术。这+ 观点较少强 调海外r & d 分支机构对国外生产性企业的技术支持，特别强调为了公司的整体利益，在 全球范围内获取技术资源的重要性。 2 1 3 内部化理论 1 9 7 6 年，英国学者巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o n ) 在合作m 版的专著跨国公 司的未来中系统地提出了内部化优势理论。该理论在研究跨国公司对外直接投资行为时， 以市场不完全为假设，将科斯的交易成本学说引入理论体系，侧重分析市场交易机制与企 业内部交易机制之间的关系，进而阐述战后跨国公司对外直接投资的动因，提出市场的不 完全和较高的外部市场交易成本，促使企业进行内部化生产，通过建立企业内部市场来取 代外部市场。认为外部市场的不完全性制约了企业的运行效率。跨国公司对外直接投资以 自身内部高效的行政结构来代替低效的市场结构。要强调的是中间产品，指出中间产品并 不只是半成品、原材料，还包括结合在专利和人力资本中的各种知识。跨国公司垄断优势 的知识产品很难定价，只有通过内部转移才能有效解决。 该理论强调通过跨国公司内部的技术保护和转移可以弥补中间产品市场的不完全性， 保证创新技术的充分报偿和技术的长期垄断。内部化理论对于跨国公司r & d 理论的贡献 在于指, q t r & d 组织方式是内部化，即通r & d 可以保持技术垄断优势的长久性。该理论的 优点是既适用于发达国家又适用于发展中国家。但是其缺点是不能对跨国公司对外直接投 资的地理方向和跨国经营的布局做m 科学的解释，也不能解释产业在国际间转移、传递的 现象。 r v e r n o n ： i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt r a d ei nt h ep r o d u c tc y c l e , q u a r t e r l yj o u r n a lo fe c o n o m i c s ，m a y 19 6 6 ，p p 19 0 2 0 7 山东大掌硕士学位论文 2 1 4 国际生产折衷理论 1 9 7 7 年，邓宁( j o h nh d u n n i n g ) 在贸易、经济活动的区位与多国跨国公司：折衷方 法探索1 中，将海默的垄断优势理论、俄林的要素禀赋理论、巴克莱和卡森的内部化理 论结合起来，再引入区位理论，采用折衷的方法和体系加以综合，提出了国际生产折衷理 论。 该理论的核心体现为三种优势，即所有权优势、内部化优势和区位优势，也称为“o l i 范式 ( o w n e r s h i p - - l o c a t i o n - - i n t e r n a l i z a t i o n ) 。所有权优势主要包括跨国公司本身所具有 的竞争优势、国外子公司或分支机构与其他跨国公司相比所拥有的优势等；内部化优势包 括避免寻找伙伴和其谈判的成本、消除买方的不确定性、避免和利用政府干预所带来的经 济效应、控制投入物的供应和销售条件、控制市场流通渠道等；区位优势包括资源禀赋和 市场的空间分布、劳动力和原材料等投入物的价格和质量、运输成本和通讯成本、心理差 异、从础设施条件、东道国政策等。这三类优势都不能单独用来解释跨国公司对外直接投 资或从事国际化生产的倾向，跨国公司只有同时具备这三类优势时，才可能从事对外直接 投资。 国际生产折衷理论克服了以前对外直接投资理论的片面性，并吸收了各派理论的精 华，相对全面地解释了国跨国公司对外直接投资的动因和决定因素，与先前的理论相比， 具有较强的适应性和实用性。但该理论却没有说明三大优势的相互关系及其动态发展过 程，且其理论的创新性也不断受到后来学者的质疑。 2 2 跨国公司r & d 理论综述 2 2 1r & d 分散与集中理论 皮尔斯( p e a r c e ，1 9 8 9 ) 创建了r & d 分散与集中理论，将影响跨国公司建立海外r & d 分支机构的作用力分为离心力因素和向心力因素，跨国公司建立海外r & d 分支机构是由 于离心力和向心力相互作用而造成的2 。离心力即促使r & d 机构分散化的因素，如关键的 投入、相互作用与交流和政治因素等。向心力即促使r & d 机构集中化的因素，如经济规 模、内部交流、安全和秘密等。跨国公司实施r & d 国际化战略时，必须考虑到这两种力 量的对比。p e a r c e 还从公司层面分析了1 9 8 2 年1 2 2 家跨国公司海外r & d 活动的区位决 定因素，发现海外生产比例与海外r & d 活动呈正相关。 类似的是，g r a n s t r a n d 将影响跨国公司r & d 对外投资的因素分为驱动与阻止因素。 驱动因素是一种离心力，推动企业的r & d 机构趋于分散化，如支持当地化生产，满足当 地消费者的生产需求，获得国外先进科学技术，降低r & d 人力成本，海外政府政策影响 j h d u n n i n g t r a d e 。l o c a t i o no f e c o n o m i c sa c t i 啊6 伪，a n dt h cm n e ：a s e a r c hf o ra ae c l e c t i ca p p r o a c h , i nb o h l i n e d i n t e r n a t i o n a la l l o c a t i o no fe c o n o m i e sa c t i v i t y ，h o l m s & m e i e r ，19 7 7 2 p e a r e e , d t h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o no f r c s e a r c ha n dd e v e l o p m e n tb ym u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s , s tm a r t i nsp r e s s , n e w y o r k ，1 9 8 9 6 山东大学硕士学位论文 及重要的国外收购行为。阻止因素是。种向心力，吸引跨国公司研究机构趋于集中与聚合， 如严格控制与监督r & d 活动，降低技术信息泄露风险，接近国内市场，r & d 具有规模 经济，降低协调及通讯成本，母国政策影响。因此，跨国公司需要考虑这两种因素的平衡 力量来制定r & d 战略。该理论对于跨国公司r & d 投资的贡献在于：海外可以通过增加 具有向心力的影响因素的服务来吸引跨国公司在该国家的r & d 投资。 2 2