（金融学专业论文）我国小额信贷的发展模式问题研究.pdf

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i n c o m eg r o u p sc o n t i n u e dc r e d i tf a c i l i t i e so fa c t i v i t y , b e c a u s ei tc o m p a r e di ns o m e a r e a ss o l v e st h er e g u l a rf i n a n c i a lo r g a nn o tt oh a v et h es o l u t i o nq u e s t i o ns i n c el o n g s u c c e s s f u l l y , t h u sr e g a r d e d a so n ee f f e c t i v ep o v e r t yr e l i e fw a yb yt h en u m e r o u s d e v e l o p m e n ta s s i s t a n c eo r g a n i z a t i o na n dt h ed e v e l o p i n gc o u n t r y t h es e c o n dc h a p t e rd e s c r i b e st h eb a s i cc o n t e n to fm i c r o f i n a n c e ，i n c l u d i n gt h ec o n t e n t , c h a r a c t e r i s t i c sa n dt y p e s ，a n dt h e nc o m b i n e d 埘ma s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nt h e o r y , p r o p e r t y r i g h t sa n dt r a n s a c t i o nc o s tt h e o r y , c r e d i tr a t i o n i n gt h e o r y , a n di n s t i t u t i o n a lc h a n g et h e o r yt o e x p l a i nt h ee x i s t e n c eo f t h et h e o r e t i c a lb a s i so fm i c r o f m a n c e t h et h i r dc h a p t e rm i c r o f i n a n c ed e m a n da n ds u p p l ya n a l y s i so fe x i s t i n gm i c r o f m a n c e n e e d ；t h e nt h em a r k e tc o n d i t i o n s ，b u s i n e s sn e e d sa n dg o v e r n m e n ts u p p o r tt oa n a l y z et h e f e a s i b i l i t yo fm i c r o f i n a n c ee x i s t s t h ef o u r t h c h a p t e ra n a l y z e sm i c r o f i n a n c ed e v e l o p m e n tm o d e l ，i n t r o d u c e d t h e d e v e l o p m e n to fm o r es u c c e s s f u li n t e r n a t i o n a lm i c r o f i n a n c em o d e l ，s u c h 笛t h eg r m 撇n b a n ki nb a n g l a d e s h ( g r a m e e nb a n k ) ，i n d o n e s i a nm i n i s t r yo fp e o p l e sb a n ko f m i c r o f i n a n c e ( b r i - u d ) ，a n db o l i v i as u nb a n k ( b a n c o s o l ) n m i c r o f i n a n c em o d e lo fd e v e l t h e ni n t r o d u c e d f o l l l m a i nm o d e s ： g o v e r n m e n to r g a n i z a t i o nm o d e l ，t h i r d ，f o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，f o u r a r eo fa c o m m e r c i a lm i c r o f i n a n c ec o m p a n i e s t h e nh a sa n a l y z e dt h ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c em a j o rp r o b l e m s ，a n db y d r a w i n go nf o r e i g ne x p e r i e n c ei nt h ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c e ，m i c r o f i n a n c et o i m p r o v et h ed e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y t h ef i f u l c h a p t e rf r o mt h e s o u r c e so ff u n d ，t h ei n t e r e s tr a t e ，t h e s u p e r v i s o r y m e c h a n i s m ，i n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e ma sw e l la st h ei n t e r n a lc o n t r o lm a c h i n e - m a d ea s p e c t ， p r o p o s e dt h er e l a t e dc o u n t e r m e a s u r ea n dt h es u g g e s t i o nt oo u rc o u n t r y sm i c r o f i n a n c e d e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：m i c r o f i n a n c e m o d e ls u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i i i w r i t t e n b y ：l uy a n g s u p e r v i s e db y ：w a nj i e q i u 目录 第一章导论1 第一节研究背景及意义1 一、研究背景1 二、研究意义1 第二节文献综述2 第三节研究方法。4 第四节创新与不足4 第二章小额信贷的产生及其理论基础5 第一节小额信贷的形式与主要特征5 一、小额信贷的概念5 二、小额信贷的主要特征。5 三、小额信贷的类型6 第二节 小额信贷的形成基础与理论依据7 一、小额信贷的产生7 二、小额信贷的理论基础8 第三章我国小额信贷发展的必要性与可行性一1 2 第一节我国小额信贷市场需求分析一1 2 一、我国农村小额信贷市场需求分析1 2 二、城市小额信贷市场需求分析1 2 第二节我国小额信贷市场供给分析。1 4 第三节国内发展小额信贷的可行性15 第四章小额信贷的发展模式分析1 9 第一节国外小额信贷的发展模式。1 9 一、国外小额信贷的发展历程1 9 二、国外小额信贷的现行发展模式1 9 第二节国内小额信贷的发展过程和模式2 4 l o 月) 2 5 。2 7 年6 月) 2 8 2 9 3 0 3 0 3 2 3 6 3 6 3 7 3 8 四、加强个人信用制度建设3 9 五、建立和完善小额信贷内部控制机制3 9 参考文献_ 4 1 攻读学位期间所发表的学术论文4 4 致谢4 5 我国小额信贷的发展模式问题研究 一、研究背景 小额信贷产生于2 0 世 面有着巨大的优势，受到越来越多发展中国家的欢迎，并很快推广到亚洲、非洲和拉 丁美洲的许多国家。小额信贷是一种能够帮助发展中国家缓解贫困、促进就业的新型 金融融资模式，已经引起世界各国的广泛关注。 2 0 0 6 年l o 月3 1 日，孟加拉国的穆罕默德努尤斯教授及其创建的孟加拉乡村 银行获得了2 0 0 6 年的诺贝尔和平奖，因为他们为经济和社会的发展做出了巨大的努 力。孟加拉乡村银行的获奖，更是向世人证明了商业化的小额信贷机构是可以存在的。 二、研究意义 小额信贷是一种新型的信贷扶贫方式，是一种资金到户率高、还贷率高和项目成 功率高的有效扶贫方式。 我国是一个拥有1 3 亿人口的农业大国，其中，农村人口大约占8 亿左右。他们 主要从事农业生产，而且我国的农业机械化水平较低，农民的生产强度较大，但大多 数农民的生活水平较为落后，农村贫困人口较多，农民手中缺乏资金，无法进行有效 生产。 小额信贷自2 0 世纪9 0 年代以来在世界各地取得了巨大的发展和举世瞩目的成 就，一直以来被认为是减少贫困和完善金融市场的最为有效的工具。然而在中国，小 额信贷进程还只是处于起步阶段，还面临许多的问题，从当前的实践来看，中国的小 额贷款虽然在一定程度上对扶持贫困人口和改善低收入群体生活上提供了有力的支 持，但是我国小额信贷发展还面临不少问题，比如小额信贷机构的合法性问题、资金 来源问题、贷款利率问题、小额信贷的法律地位问题、小额信贷机构产权配置不明晰 等，这些问题最终都反映出一个问题：如何借鉴国外的成功经验来对我国现行小额信 贷模式的一些做法进行改进? 这也正是本文写作的目的所在。 我国小额信贷的发展模式问题研究 第二节文献综述 现，逐渐改变了传统的扶贫方式，它通过将小额贷款发放给穷人的 方式，充分调动了穷人的积极性，并且将财政转移支付和金融创新进行有机结合，最 终实现了对穷人的救助。因此，小额信贷作为一种新型金融扶贫方式，受到了发展中 国家的热烈欢迎，并很快推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的许多国家。许多专家学者开 始致力于对小额信贷进行理论分析和实证研究。 m o r d u c h 认为：小额信贷是一种向贫困农户提供的小额度贷款，这种贷款通常有 较高的利率且无需农户提供资产担保。西尔维w 韦斯尼大斯基：小额信贷是金融行 业的一部分，是满足那些从未或很少得到正规金融服务的家庭和企业的金融需求。乔 安娜雷伍德在研究中表明，“小额信贷是一种解决贫困的有效方法，它的主要目的 是使贫困的人们得到支持弦。 国际上对小额信贷的界定，是从服务对象出发的。世界银行扶贫协商小组( 它是 一个专门的小额信贷工作部门，英文简称c g a p ) 对小额信贷的定义，是指小额信贷 为穷人提供贷款、储蓄以及其他基本金融服务。这些生活在贫困中的穷人和其他人一 样需要多样化的金融工具来融资，进行生产，积累财产，稳定消费以及规避风险。这 一定义强调了小额信贷( m i c r o f i n a n c e ) 与小额贷款( m i c r o - c r e d i t ) 是不同的，它是 涵盖存款、贷款、支付服务、汇款、担保、小额租赁、住房金融和其他非金融服务的 综合金融服务。这一概念在国际上比较流行并具有说服力。 孟加拉国教授“小额信贷之父 尤努斯认为：小额信贷是满足妇女的现实性别需 求和战略性别需求的有效手段。一方面，小额信贷可以直接扶持妇女的创收活动，从 而满足她们增加家庭收入的现实需求；另一方面，小额信贷创造了妇女直接掌握资金 资本的机会。对贫困妇女来说，小额信贷不仅仅意味着信贷资金本身，更意味着社会 对她们的信任和社会给予的机会。 玻利维亚学者德尔w 亚当斯在 小额信贷的制度核心、类型及启示一文中 认为：从小额信贷的目标差异上看，主要可以分为制度主义和福利主义小额信贷两种 类型。制度主义小额信贷将首要目标定位于可持续，并在商业可持续的基础上努力扩 大业务覆盖率，来为更多的低收入人口提供金融服务。它更加强调小额信贷管理和目 标设计中的机构可持续性，主要以印度尼西亚人民银行( b p d ) 和玻利维亚的“阳光银 2 我国小额信贷的发展模式问题研究第一章导论 行 ( b a n c o s 0 1 ) 为代表；福利主义小额信贷将首要目标定位于社会发展，通过向贫困 社区提供小额金融服务，以及其他非金融社会服务如教育、技术培训、医疗等，来努 力实现经济增长和减贫目标，它更加注意项目改善穷人的经济和社会地位的作用，主 要以孟加拉国的乡村银行( g b ) 为代表。 中国社科院农村发展研究所副所长杜晓山在中国农村小额信贷的实践尝试一 文中指出：“小额信贷 ( m i c r o f i n a n c e ) 是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信 贷服务活动。这一概念，是伴随着在亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，以贫困群 体和低收入阶层为服务对象的几种微型金融方法逐步取得成效和不断扩展而提出的， 包括个人信贷、小组信贷、微型企业信贷和村银行信贷等多种不同模式。各种模式的 小额信贷均包括两个基本层次的含义：第一，为大量低收入( 包括贫困) 人口提供金融 服务，a p ：j , 额信贷项目一定规模的展开和服务于目标群体层的含义；第二，保证小额 信贷机构自身的生存与发展，a p ：j , 额信贷机构的持续性的含义。这两个既相互联系又 相互矛盾的方面，构成了小额信贷的完整要素，两者缺一不可，否则不能称为完善或 规范的小额信贷。从本质上说，小额信贷是将组织制度创新和金融创新的信贷活动与 扶贫到户项目有机地结合成一体。需要指出的是，小额信贷的目标客户并不仅仅是贫 困人口，它还包括了略低于贫困线的人口，如中低收入者和微小企业等。 中国人民银行研究局副局长焦瑾璞在其专著小额信贷和农村金融中指出“小 额信贷也称微型融资，它是一种特殊的金融服务，在客户无力提供担保( 抵押) 品的情 况下，以不同于正规金融机构的风险管理技术，为那些被排斥于正规金融体系之外的 客户提供额度较小的金融服务，尤其是小额贷款服务。 中国社会科学院小额信贷管理体制课题组在我国小额信贷实现可持续发展的建 议研究报告中认为：开放小额信贷扶贫市场，制定小额信贷扶贫市场准入制度， 包括机构的必备条件、审批制度、监督制度、报表制度等一系列法规法则；允许符 合条件的非政府组织注册为扶贫企业，合法地进入小额信贷扶贫市场；成立专f - j 月i 务于低收入贫困人口的“扶贫银行 ( 或“小额信贷银行 ) ，可以是全国性的，也可 以是专门针对西部贫困省份的“西部扶贫开发银行”，有效解决目前政府与商业银行 合作中出现种种矛盾和问题：除了这些骨干的“扶贫银行 外，已注册的非政府组织 的扶贫机构和中介组织转化的扶贫企业，都可以发展为小型扶贫银行或扶贫公司，从 3 第一章导论我国小额信贷的发展模式问题研究 而形成一个稳定的在农村为低收入贫困农户提供资金和其他服务的小额信贷体系。 茅于轼在谈小额贷款的文化一文中指出：如果想让小额信贷机构进入正规金 融体系，那么小额信贷的利率就不能太低，小额信贷应该走商业化的道路，同时小额 信贷机构与政府的关系应该更加明晰，所有权应该分明。 第三节研究方法 本文在研究方法上，主要运用文献收集、数据整理与分析、实证研究的方法，并 列举了国际国内小额信贷发展的一些具体模式，通过对国内外小额信贷的实践发展进 行回顾，指出我国目前小额信贷发展所面临的主要问题，并提出相关的对策和建议。 第四节创新与不足 小额信贷的理论研究一般是针对不同国家的不同制度分别展开，目前来看还没有 得到普遍承认的一般性理论体系。本文的创新之处在于结合信息不对称理论、产权与 交易费用理论、信贷配给理论以及制度变迁理论来解释小额信贷存在的理论基础。并 从小额信贷的需求和供给方面分析小额信贷存在的必要性，然后从市场条件、企业需 求和政府扶持方面分析小额信贷存在的可行性。 由于目前国内外对小额信贷研究还不够成熟，本文在进行实证研究时，往往面临 着研究资料与研究数据缺乏权威性、时效性甚至完整性的尴尬。因此，本文的实证研 究方面可能存在一定的局限性。 4 我国小额信贷的发展模式问题研究第二章小额信贷的产生及其理论基础 第二章小额信贷的产生及其理论基础 第一节小额信贷的形式与主要特征 一、小额信贷的概念 根据国内学者杜晓山的定义，小额信贷( m i c r o f i n a n c e ) 是指专向中低收入阶层提供 小额度的持续的信贷服务活动。这一概念包括两个基本层次的含义：第一，为大量低 收入( 包括贫困) 人口提供金融服务，即小额信贷项目一定规模的展开和服务于目标群 体层的含义；第二，保证小额信贷机构自身的生存与发展，即小额信贷机构的持续性 的含义。 世界银行扶贫协商小组( c g a p ) 认为小额信贷为穷人提供贷款、储蓄以及其他 基本金融服务。它是涵盖存款、贷款、保险、汇兑、小额租赁、住房金融等多种金融 服务的微型金融( m i c r o f i n a n c e ) 。但是在中国，由于法律限制小额信贷只许贷款不 许吸存。 小额信贷不仅是一种扶贫创新和组织创新，实质上也是一种金融创新。小额信贷 机构既可以包括非政府组织、储蓄和贷款信用社、信贷协会、政府银行、商业银行和 非政府金融机构等，也可包括民间借贷者、典当行经营者、循环储蓄和信贷协会、互 助储金会等。 二、小额信贷的主要特征 小额信贷与一般商业贷款相比有以下特点： 1 、贷款对象为贫困者，包括穷人、中低收入者和微小企业。中小企业、下岗失 业人员和占我国人口绝大多数的农民，强烈地想获得资金，进行生产，摆脱贫困。但 是他们的资金需求很难得到满足，因为传统金融机构主要将资金提供给大企业、大客 户，而小额信贷则在一定程度上弥补了这一不足，为贫困者提供了资金需求。 2 、贷款期限短，贷款额度小。小额信贷的服务对象为贫困人口，尤其是农村贫 困人口，用以满足其生产季节性的需要，因此，一般贷款期限较短，为3 个月到一年。 由于小额信贷的贷款资金主要用于购买一些必要的生产资料、小型机械设备等，因此 础我国小额信贷的发展模式问题研究 衡量小额信贷的额度一般是当地人均g d p 的倍数，一般 过5 0 0 0 元，非农项目不超过1 0 0 0 0 元，在城镇的项目不 还款周期短。贫困人口正是因为缺少可以抵押的资产， 因此难以获得一般商业贷款。小额信贷主要为贫困人口服务，因为其服务对象的特殊 性，所以为其提供无须抵押的信用贷款。但是由于小额信贷缺乏抵押品，当贷款人无 法按时还款时，会增加还贷风险。为了防范风险，小额信贷一般采用分期还款方式， 而且还款期间较短，这样可以在一定程度上降低贷款的风险，而且可以减少资金积压 程度，便于资金的循环使用。 4 、贷款利率比商业银行的利率高。一方面，由于贫苦人口的资金需求量较大， 而小额信贷机构的资金供求量较小，资金供不应求，导致小额信贷利率较高。另一方 面，小额信贷的操作方式和风险成本比较高，根据亚洲开发银行中国代表处首席经济 学家汤敏的研究结果，小额信贷的成本比商业银行至少高2 0 3 2 铲。因此小额信贷 需要收取可以弥补成本和风险的较高的贷款利息。一般说来，小额贷款的利率要比商 业贷款利率高十个百分点以上。 三、小额信贷的类型 按照小额信贷的目标差异来分，主要可以分为制度主义和福利主义小额信贷两种 类型。制度主义小额信贷首先关注商业可持续性，强调小额信贷机构运行和财务的可 持续性。这一类型的主要代表机构有玻利维亚阳光银行、印度尼西亚人民银行农村信 贷部等。其操作特征为：小额、短期贷款和安全的储蓄；快捷借款人资格投资 评估；抵押替代；借款人能滚动使用回收贷款；相对较高的交易成本：高还 贷率；方便穷人开展储蓄和短期借款的营业场所和时间。 福利主义小信贷重视农村经济发展，强调通过提供小额信贷来直接改善穷人的经 济和社会福利。这一类型的主要代表机构有孟加拉乡村银行( g b ) 、国际社会资助基 金会的村银行等。其基本特点包括：贷款目标主要是农村贫困妇女；五户自愿组 成小组；小额贷款和分期还款；贷款实行商业化利率；借款人按时按额进行储 蓄；向借款人提供后续贷款以及公开一切业务活动；严密的组织与管理。 o 汤敏小额信贷为什么要有高利率【j 】经济界，2 0 0 7 ，( 3 ) 6 我国小额信贷的发展模式问题研究第二章小额信贷的产生及其理论摹础 按照开展小额信贷业务的机构来分，主要可以分为正规金融机构小额信贷、半正 规金融机构小额信贷和非正规提供者小额信贷。根据世界银行小额金融信贷手册 的解释，正规金融机构是指不仅受制于常规法律和法规，而且还有专门的银行法规和 监管体制，比如商业银行、合作银行、乡村银行等；非金融机构指作为实体注册是正 规的，受制于相关法规，但是不受银行法规的约束和监督，比如非政府的金融组织、 注册的信托合作社，政府扶贫组织等。 按照小额信贷服务对象不同来分，可划分为农村贫困地区小额信贷、城镇下岗职 工小额信贷和残疾人小额信贷等。 按照小额信贷贷款方式来划分，小额信贷又可以划分为实物信贷、扶贫资源传递 等。 第二节小额信贷的形成基础与理论依据 一、小额信贷的产生 2 0 世纪6 0 年代开始，许多发展中国家和国际组织一直在努力探索为低收入阶层 提供信贷服务的道路。因为许多发展中国家都以农业为主要经济产业，经济相对落后， 人民生活水平普遍较低，贫困人口比例较大。由于农民缺乏担保，借贷的风险较高， 传统的金融机构不愿意为农民和小手工业者提供生产所需要的必要资金。因此，这一 时期，出现了一系列政府或者国际组织通过项目的形式为穷人提供的信贷服务。这些 项目为发展中地区的贫困农户、小手工业者提供了生产所需要的资金，在不同程度上 帮助他们摆脱了贫困。但是，由于项目实施较低的贷款利率，不能弥补项目的操作成 本，必须依靠外部资金的不断注入来填补成本缺口，无法实现自身的持续发展，许多 项目陷入了困境，最终大部分的项目都失败了。 2 0 世纪7 0 、8 0 年代，一些为穷人提供小额信贷服务的项目和机构，在吸取以往 教训的基础上仍在持之以恒地进行艰苦的努力和有益的探索，不断取得令人鼓舞的成 绩。以孟加拉国“乡村银行”( g b ) 、印度尼西亚人民银行( b r i ) 的农村信贷部、玻利 维亚的“阳光银行 等为代表。由于，孟加拉国是世界上最贫穷而且人口密度最高的 国家之一，农村人口占全国人口的8 5 ，人民生活极其贫困，半数人生活在贫困线以 下，因此迫切需要提高贫困人口的生活水平。在这种情况下，尽可能多的为贫困人口 7 第二章小额信贷的产生及其理论基础我国小额信贷的发展模式问题研究 提供有效金融服务的小额信贷应运而生，并且显示了其强大的生命力。小额信贷的主 要目的是为穷人或者低收入阶层消除贫困，但是在小额信贷目标群体的确定方面，由 于各个国家在政治经济制度、社会发展状况等方面有所不同，亚洲和南美出现了差异。 在亚洲小额信贷项目中，特别是g b 模式中，穷人包括小农和赤贫，贷款是面向最贫 困人口的，包括那些没有从事创收活动的人们。而以南美为代表的小额信贷被称为微 型企业金融项目，它们主要是向自己有微小企业的穷人，包括自我就业者提供小额贷 款，而在总体上排斥小农以及有一定规模的企业。 二、小额信贷的理论基础 小额信贷是在不同国家的不同制度分别展开，它的发展有必然性，从经济学的理 论角度看，它的发展基础从以下几个方面来分析和认识。 ( 一) 信息不对称理论 信息不对称理论对小额信贷的发展提供了理论基础。在金融市场中，一方往往并 不能掌握对方足够的信息，从而不能做出准确的决定。这种情况就叫做信息不对称。 信息不对称条件下的市场交易双方之间的关系称为委托一代理关系，其中占有信息 优势的一方称为代理人，而处于信息劣势的另一方为委托人。信息不对称情况下，会 导致逆向选择和道德风险。逆向选择是指放贷前，贷款者不能有效甄别安全的借款者 和有风险的借款者。当逆向选择发生时，最终会使风险最大的借款人得到贷款，而使 安全的借款人被挤出信贷市场。道德风险是指占有信息优势的一方为自身利益而故意 隐藏相关信息，对另一方造成经济损失的行为。 传统的金融机构如银行，不愿意发放数量小、金额小的小额贷款，这是因为借款 人从银行借入小额的贷款，在这场博弈过程中只有借款人知道自己的还款意愿和还款 能力，是处于信息优势地位的代理人；而由于银行不能及时准确的了解借款人的信用 状况，是处于信息劣势地位的委托人。根据信息不对称理论，由于没有必要的信息约 束与制度约束，代理人有可能隐瞒对自己不利的信息，或者采取一些有利于自己而损 害委托人利益的行为。而银行为了保证收回所发放的小额贷款，不得不投入大量的人 力物力以获得每个借款人的真实还款意愿以及监督贷款的使用，从而使收集信息的成 本和监督成本过大，导致银行无利可图。 而小额信贷可以在一定程度上克服借贷双方的信息不对称，提高信贷市场的效 3 我国小额信贷的发展模式问题研究 率。克服信息不对称的最常见方法是 低收入借款者没有足够的能力来提供足够的抵押品，而小额信贷可以通过联保机制有 效替代抵押贷款。在小额信贷中，采用联保贷款，是由不含直系亲属关系的3 5 户 人家组成互助互保贷款小组，小组成员互相担保，实行连带责任。一方面，小组成员 彼此熟悉，了解各自的具体情况。为了防止自己承担连带还款责任，代替他人偿还贷 款，通常都会选择信用较好，还款能力强的小组成员。这样，可以使高风险借款者逐 渐退出信贷市场，在一定程度上克服信息不对称中的逆向选择问题。另一方面，借款 人存在来自小组成员的还贷压力，如果不能按时归还贷款，虽然会使小组其他成员代 替自己还款，但是也会导致自己的信用情况不佳，其他人员不再愿意和自己交往，在 本地区孤立自己。为了避免出现这些情况，借款人会积极归还贷款。因此，小额信贷 可以通过联保机制，让低收入者能够不用提供抵押品就可以获得贷款，在一定程度上 解决信息不对称这个问题。 ( - - ) 产权与交易费用理论 交易费用理论的产生和广泛应用为小额信贷奠定了理论基础。交易费用理论是整 个现代产权理论大厦的基础。1 9 3 7 年，著名经济学家罗纳德科斯在 ：企业的性质 一文中首次提出交易费用理论。交易费用理论认为任何经济活动都会产生交易费用， 交易费用通过直接影响经济活动的成本支出，进而对厂商和居民的经济决策产生重要 影响。 由于小额贷款的贷款额度和一般的普通贷款相比比较小，而且申请小额贷款的多 数为贫困人群，这些人群的居住地较为分散。根据交易费用理论，如果正规金融机构 为这些贫困群体提供信贷服务，那么从中所产生的交易费用较高。因此，正规金融机 构不愿为贫困群体提供信贷服务。交易费用理论对此提供了理论依据。 交易费用理论的产生为正规金融机构不愿为贷款额度小、居住分散的贫困群体提 供信贷服务找到了理论依据，同时也解释了贫困群体宁愿支付更高的利息向附近的高 利贷借贷，也不愿意花大量的时间和费用去赶路、排队等待和办理繁琐的手续从而获 得不一定能借到的小额贷款的经济动因。信息理论对小额信贷发展的贡献表现为，其 通过对不完全信息条件下各经济行为主体决策的特点和过程的研究，发现商业银行由 于对贷款用户的相关信息不完备而不得不采取抵押和担保的方式来降低风险。这既深 9 第二章小额信贷的产生及其理论基础我国小额信贷的发展模式问题研究 化了对无力提供抵押和担保的贫困群体在正规信贷市场上的边缘地位的理解，也为小 额信贷机构利用小组联保的社会担保方式提供了理论支持。 ( 三) 信贷配给理论 信贷配给理论是指即使当某些借款人愿意支付合同中的所有价格条款和非价格 条款时，其贷款需求仍然得不到满足的情形。小额信贷机构的目标客户一般都是直接 瞄准穷人，对穷人而言，他们很难满足商业银行的抵押担保条件而且因跟银行联系较 少而缺乏信用记录。这使得穷人往往很难获得商业银行的贷款，也就是说他们是商业 银行信贷配给的对象。小额信贷机构在信贷方法上进行了一系列的创新，这种创新使 得机构能够在较低成本下为贫困者提供贷款并保障还贷，较好的处理对穷人贷款中信 息不对称造成的逆向选择和道德危机问题并降低交易成本。具体而言，这些创新主要 有以下一些。首先，在贷款发放上主要依靠团体贷款方式。客户在自愿的基础上组建 团体，团体作为一个整体向小额信贷机构申请贷款，并对团体中成员的贷款相互担保。 通过团体贷款，小额信贷机构把信息的搜寻成本转移给了客户团体，并降低了小额贷 款发放的交易成本。其次，在贷款的使用监测上，主要依靠团体成员间的相互监督， 一定程度上降低了道德风险。由于团体成员是相互担保的，并且成员如果出现拖欠还 贷会影响到整个团体的获贷问题，这就使得团体成员有动力监督其它成员的贷款使 用，避免贷款被用于高风险的活动( 譬如赌博之类) 。再次，在贷款回收上，采用伦 理道德约束和各种激励还贷方法。小额信贷机构则很重视内在制度对人们的影响，利 用落后地区传统的伦理道德对人们的行为约束向人们灌输还贷观念和信用观念，实践 中起到了很好的保障还贷的作用。另外，小额信贷机构也重视对按时还贷者进行奖励， 通常的做法是增加他们下次贷款的额度。最后，小额信贷机构特殊的组织结构有助于 加强与客户的关系，减少信息不对称。由此可以看出信贷配给理论在小额信贷中所起 到的积极作用。 ( 四) 制度变迁理论 制度变迁理论是新制度经济学中的一个重要理论，它实际上是对制度非均衡的一 种反应。制度变迁是指制度的替代、转换与交易过程，它的实质是一种效率更高的制 度对另一种制度的替代过程。诺斯在制度变迁理论纲要在北京大学中国经济研 究中心成立大会上的讲演中认为，制度变迁是一个制度不均衡时追求潜在获利机会 1 0 我国小额信贷的发展模式问题研究第二章小额信贷的产生及其理论基础 的自发交替过程。 制度变迁是制度的替代、转换与交易过程。它既可理解为一种效益更高的制度对 另一种制度的替代过程，也可理解为对一种更有效益的制度的生产过程，还可理解为 人与人之间的交易活动的制度结构的改善过程。新制度经济学认为，交易费用理论在 制度需求与制度变迁分析中有重要作用。而集体行动理论则可应用于制度供给与制度 变迁的解释。根据变迁方式，制度变迁可划分为诱致性变迁和强制性变迁。诱致性制 度变迁其特点为：一是盈利性，即只有当制度变迁的预期收益大于预期成本时，有关 创新群体才会推进制度变迁；二是自发性，诱致性制度变迁是有关群体对制度不均衡 产生的外在利润的一种自发性反应；三是渐进性，变迁是一种自下而上、从局部到整 体的缓慢的制度变迁过程。而强制性制度变迁是由政府命令和法律引入来实现，其制 度变迁主体是国家( 或政府) 。国家之所以采取强制方式变更制度，一是因为它是垄断 者，通过权力垄断与其他资源的垄断，可以比竞争性组织以较低的费用提供制度服务； 二是国家在制度供给的“生产一上，具有规模经济优势。在考察我国扶贫制度与农村 金融制度的供给上，我们可以看到强制性制度变迁所留下的痕迹，而小额信贷扶贫制 度却沿着诱致性制度变迁的路径在完善自己。 第三章我国小额信贷发展的必要性与可行性我国小额信贷的发展模式问题研究 第三章我国小额信贷发展的必要性与可行性 第一节我国小额信贷市场需求分析 一、我国农村小额信贷市场需求分析 根据中国金融年鉴的数据，截至2 0 0 3 年1 2 月末，全国有9 7 6 的农村信用 社开办了农户小额信用贷款，贷款余额达1 1 1 1 8 6 亿元；有5 5 8 5 万农户获得了农户 小额信用贷款，占有贷款需求且符合贷款条件的农户数的5 4 7 ，占全部农户数的 2 5 。到2 0 0 4 年底，中国2 3 亿农户中约1 2 亿农户有贷款需求，在农村信用社有贷 款的农户超过6 0 0 0 万，贷款覆盖率占全部农户的2 5 以上，占有贷款需求农户的5 0 左右。2 0 0 5 年，农业部农村经济研究中心课题组对安徽6 个县1 8 个村的2 1 7 个农户 的问卷调查表明：在样本农户5 2 4 笔借款中，没有一笔借款来自商业银行；来自农村 信用社的借款有8 4 笔，仅占1 6 ，而民间借贷占7 9 。从借贷资金量上看，民间借 贷约占8 0 ，农村信用社仅占1 5 。社会科学院郭晓鸣对四川省内4 个县1 7 个村2 4 3 个农户的问卷调查表明：通过农村信用社和私人借贷方式借款的比例分别为3 3 5 和 6 6 5 ，民间借贷仍然是农户借款的主要来源。这些数据都说明农村小额贷款有较大 的市场空间。 根据中央财经大学副教授李建军编制的中国地下金融调查显示，目前中国地 下信贷规模介于7 4 0 5 亿元至8 1 6 4 亿元人民币之间，地下融资规模占融资规模的比重 为2 8 0 7 。也就是说，地下金融规模与正规金融规模相较比例接近三成。中国农户 只有不到5 0 的借贷是来自银行、信用社等正规金融机构，非正规金融机构途径获 得的借贷占农户借贷规模的比重超过了5 5 。这些说明我国贫困农民对资金有很大 的需求量，发展小额信贷可以满足这些农户的资金需求。 二、城市小额信贷市场需求分析 在中国，在全面建设小康社会的进程中，城市贫困问题同样应该引起关注。2 0 世纪9 0 年代以前，中国的贫困现象主要发生在农村地区。但随着改革的深入和经济 结构调整步伐的加快，中国的城市贫困问题日益突出，已成为影响社会稳定和社会经 1 2 我国小额信贷的发展模式问题研究 第三章我国小额信贷发展的必要性j 可行性 济发展的重要因素和严重问题。而且中国城镇贫困人口的增长幅度是比较大。对于城 镇居民中的贫困人口数量的估计，基本上可以通过城镇居民最低生活保障制度所覆盖 的人数统计出来。城镇居民最低生活保障制度是从1 9 9 7 年开始建立的，当时进入此 范围的人数不超过2 0 0 万人；到1 9 9 9 年底增至2 8 1 万人；2 0 0 0 年底增至4 0 2 万人； 2 0 0 1 年底增至1 1 7 0 万人。从2 0 0 2 年起，由于政府采取了力度较大的“应保尽保 政策，使得低保人数迅速增加。根据民政部的统计，截至到2 0 0 7 年9 月末，全国城 镇居民最低生活保障人数2 2 3 7 7 万人。 城市居民最低生活保障制度在缓解城市贫困问题上效果显著，但目前仍存在大量 的问题需要研究和解决。 首先，建立系统的并具有普惠性的社会保障体系，在于整个国力的进一步增强， 这需要一个历史过程。就目前而言，限于财力的实际状况，国家尚不可能从根本上彻 底解决这一问题。 其次，城市贫困可能是一项长期的社会问题，其最大来源是下岗和失业。贫困人 口的就业困难可能会持续一段时间，城镇劳动力供给持续大于需求的状况在短期内仍 将难以改变；农村劳动力大量涌入城市就业也增加了城市就业的压力。因