（金融学专业论文）我国银行保险发展问题研究.pdf

摘要 2 0 世纪7 0 年代以来，在世界范围内掀起了金融自由化与一体化的金融制度创 新浪潮，世界范围内金融严格分业经营的界限正逐渐被打破，余融业内三大支 柱一银行、证券、保险联手合作、相互渗透的趋势同渐明显，而在此过程中，银 行业与保险业的融合显得尤其突出，二者经过不断地融合形成了所谓的银行保险 ( b a n c a s s u r a n c e ) 。 在国外，银行保险的发展业己经过了摸索阶段，正在以一种全新的姿态呈现 在世人面前；在国内，银行保险正以其最初级的代理方式如火如茶的向前发展着， 并且一些有远见的金融企业正在尝试更高级的银行保险发展模式。银行保险的发 展己势不可挡，然而我国银行保险的发展仍然需要借鉴大量国外成功的经验，需 要理论上的有力支撑。因此本文立足于为我国银行保险的发展寻求适宜的理论经 验以及成功的发展模式，试图为正在摸索中发展的中国银行保险业提供一定的理 论借鉴。 、 本文通过回顾西方国家银行保险的发展历程，对其发展的动因、理论基础以 及模式选择进行分析和思考。并联系我国银行保险业的发展环境和面临的障碍， 对我国银行和保险公司目前进行的合作展开分析，认识到我国目前应采取专业性 的银行保险公司的形式来开展银行保险业务，同时针剥我国银行保险业现存的一 些不足提出了相关对策。 关键词：银行保险发展模式对策 a b s t r a c t f r o m19 7 0 sa l lk i n d so ff i n a n c i a ls y s t e mi l m o v a t i o n sh e l pb a n k s ，s e c u r i t i e sa n d i n s u r a n c et oi n t e g r a t ed e e p e ra n dd e e p e r e s p e c i a l l yf o rt h ei n t e g r a t i o no fb a n k sa n d i n s u r a n c e ，w h i c hd e v e l o p si n t oan e wf i n a n c i a lf o m _ 1 - - b a n c a s s u r a n c e i nt h ew e s t e l t lc o u n t r i e s b a n c a s s u r a n c eh a sg o n ei n t ot h em a t u r ep h a s ew h i l ei n c h i n ai tj u s tb e g i nt o d e v e l o p a l t h o u g hb a n c a s s u r a n c ei su n d e r g o i n gar a p i d d e v e l o p m e n ti nc h i n a 、w es t i l ln e e dt ol e a r nm o r es u c c e s s f u le x p e r i e n c ef r o mw e s t e r n w o r l ds ot h i st h e s i sa r a c h e sm o s tp a r t st ot h es u c c e s s f u lt h e o r i e sa n dd e v e l o p m e n t m o d e si no r d e rt op r o v i d es o m eu s e f u ls u g g e s t i o n st oc h i n a sy o u n gb a n c a s s u r a n c e t h et h e s i sf i r s ti n t r o d u c e st h ed e v e l o p m e n t h i s t o t 3 , ，c a u s a t i o n ，t h e o r i e sa n dm o d e s e l e c t i o n so fb a n c a s s u r a n c ei nw e s t e r nc o u n t r i e s t h e ni t a n a l y z e st h ed e v e l o p m e n t e n v i r o n m e n ta n dt h eo b s t a c l e st h a tc h i n a sb a n c a s s u r a n c ef a c e s t l o u g hi l l u s t r a t i n g t h ee x i s t i n gc o o p e r a t i o no fo u rb a n k sa n di n s u r a n c ec o m p a n i e s ，w ec o m et ok n o w t h a t s p e c i a lb a n c a s s u r m l c ec o m p a n yi st h eb e s tm o d et oo p e r a t ec h i n a sb a n c a s s u r a n c ei n t h ep r e s e n ts i t u a t i o n i nt h ee n d ，t h et h e s i sa l s op u t sf o r w a r ds o m ec o u n t e r m e a s u r e st o d e v e l o po u rb a n c a s s u r a n c ea c c o r d i n gt ot h ep r e v i o u sa n a l y s i s k e yw o r d s ：b a n c a s s u r a n c e d e v e l o p m e n tm o d e c o u n t e r m e a s u r e 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及 取得的研究成果，据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文 不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重 要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名：豇壅日期： 学位论文授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留，使用学位论文的规定，学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复裁并允许论 文进入学校图书馆被查阕。有权将学位论文的内容编入有关数据库进 行检索。有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在 解密后适用本规定。 学位论文作者签名：秭出 日期：。c ，) y f 日期 导师签名： 这一层面上，严格意义上的银行保险 尚未真f 出现。银行通过向保险公司收取手续费介入保险领域。这一阶段，银行 尽管也直接出售保险单( 银行信贷保险) ，但只是作为银行信贷业务的补充而进行 的，其目的是减少银行承受的风险，例如当时许多银行在发放抵押贷款时要求借 款方必须对其抵押物进行保险。银行与保险公司的关系纯粹是合作关系，不存在 竞争，但在这一阶段为银行以后介入保险领域积累了经验。 第二阶段：大约丌始于1 9 8 0 年，在这一阶段，银行丌始丌发出一些与银行传 统业务大棚经庭的财经产品：丌始全面介入保险领域。这被认为足银行保险的真 l - 起源。银行丌发出 些资本化j 、南l ，蛐i 养：苔仪险i 计4 一礼粜一固定期限之后， 次归还定的金额。这一阶段，法国的银行保险发展最为普遍。客观上银行丌 始进入保险业与保险公司展丌竞争。但这一阶段银行保险的发展主要是银行为应 付银行业之f s j 的竞争而扩展业务范围，力求在竞争中处于优势。 第三阶段：大约是从2 0 世纪8 0 年代术丌始的，这一阶段是银行保险发展的 关键时期。银行保险丌始成为人们感兴趣的话题，银行为应付保险公司的激烈竞 争在这- - m l 期也全面拓展这项业务，采取了各种措施( 如新设、并购、合资等等) ， 将银行业务与保险业务结合起来。银行所推出的保险产品较上一阶段大大增加， 银行介入保险的形式电趋于多样化。银行保险的组织形式更为复杂。如英国的银 行开始直接提供纯粹的寿险产品，在欧洲其它国家，银行也推出了复杂多样的保 险产品，西班牙的银行陔时期就推出了终身寿险单。在该阶段银行借助于其特有 的优势，银行保险业务发展迅速，具体表现就是银行所占的保费收入的份额占保 费总额的比例不断上升。2 0 0 0 年，欧, p j i 主要各国银行保险保费收入占当年各国 寿险保费收入比例均超过了1 0 ，其中，西班牙为7 4 ，法幽为6 1 ，意大利为 5 4 ，德国为1 9 ，英国为i 3 。欧洲是银行保险的发源地，银行保险是在欧洲金 融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生的。目胁的欧洲一体化进程更加快了 各国金融立法的统一，并且使不同的余融业务逐步融合。而且，银行随着数量的 增加，其之间的竞争岜越趋激烈，于是纷纷寻求包括保险业务在内的新业务的发 展机会。1 9 9 9 年初，欧元的启动使这一趋势更为显著。通过银行保险获得的保 费收入在欧洲寿险市场中占有重要地位。同时随着欧洲银行保险业的发展，其他 国家纷纷仿效。在亚洲，银行销售保险渐占p x l ，台湾、香港的银行销售保险也 是方兴未艾。尤其是近年来在全球范围内掀起银行保险发展曲勺浪潮，而1 9 9 8 年 1 1 月美国花旗银行兼并旅行者集团将银行保险推向了高潮。可以说银行保险的 发展在全球范围内己经成为大势所趋。 第三节银行保险的作用 一、 对保险公司的作用 1 、银行分支机构数量众多，地理位置优越，利用银行网点作为保险产品销售渠 道，较高效率地覆盖市场与客户，可以解决目6 u 保险公司分支机构不足的问题， 为保险业务的发展提供大量潜在的条件。同时，可以借助客户对银行的信赖，利 用银行的品牌和形象优势，有效缩短保险产品与广大客户之蒯的距离，扩大保险 “ 公司的潜前：客户。 z 、银行保险的摊r ，lz j 以增j | l 保险i l j 场的主体，自jj ：也j i 快像险业的扩张速度， 提高保险市场的竞争力度，培养f i = i ! 康、竞争、有效 , j 探险市场。银行与保险公司 丌展深层次合作，对提高保险业整体规模和服务水平，增加服务的技术含量，增 强国际竞争力有着十分重要的意义。 3 、充分利用金融机构掌握的客户资料，减少商业保险公司的经营成本。运用一 定的技术来收集、分析银行数据库中的客户购买习惯、经济地位及理财经验等重 要信启、，处理这些有关客户经济行为的信息可以为保险产品的设计和销售提供有 价值的线索，从而降低经营成本，提高经济效益。 = 、 对银行的作j = j l 、为客户提供多元化全方位的综合金融服务。银行保险可以丰富银行的中i 司业 务内涵，方便客户。银行可以把银行保险与信托、担保、信息咨询等业务一起开 办，促成综合性、多功能商业银行的发展，使银行能大量回收网点成本。 2 、通过银行保险的合作来扩大并稳固银行自身的客户群，提高客户的忠诚度。 由于人们大多持有银行或邮政的账户，所以金融机构发展新的客户实际上意味着 客户的转移，并且获得新客户的成本也是巨大的。f 是为此，他们宁愿花力气稳 定现有的客户群，而并不愿把重点放在发展新客户上面。发展多样化的金融服务 于是成为众多会融机构的当务之急。一个金融机构的客户，他所得到的服务种类 越多，就越不容易更换机构。办理银行保险业务，可使银行与客户之间广泛接触， 有利于扩大银行客户群，培植更加稳固的信贷基地，扩大银行竞争与发展的空间 和领域，积极支持其核心主业发展，提高竞争能力。 3 、有利于扩大存款规模和中间业务收入。保险公司拥有巨大的保费储蓄，而保 险公司收取的保费不可能马上全部赔付，而且数额较大，因此银行为了扩大自己 的存款规模乜需要与保险公司合作。同时，通过银行保险业务，银行可以得到手 续费( 或佣会) ，扩大银行的利润来源、增加银行的资产业务规模，进而降低经营 风险。 三、对消费者的作用 一站式采购，减少消费环节。城市生活使人们花费在交通上的时间越来越长， 因此消费者越来越需要尽可能地集中购买商品，减少购买商品的环节和比较不同 产品的时问。随着会融服务的多元化发展，客户可在同一会融机构获得所有金融 产品或服务，f 好j 业合消费者“一。次购足”的心理，从而合理安排资会，提高理 财的效z i 。这种购必行为的变化，x , i f 0 统的余诎机构、缸融j ，n 州，种销售系统产生 了很大的压力，也为会融服务一体化的发展奠定j 良好的需求基础。 第四节发展银行保险业的理论依掘 一、金融服务业一体化理论 金融服务业。体化是金融业当中的银行业、证券业和保险业相互之间的不断 渗透、不断融合的过程，并撮终形成“你中有我，我中有你”的格局。金融服务 业一体化理论认为：首先，银行业、保险业和证券业之间存在着诸多共性，在经 营过程上，三者都涉及资会的融通，且以资金融通为主要表现形式；从业务内容 方面看，三者都是为客户提供风险管理工具；从产品定价上看，三者的估价技巧 存在共性；在风险管理方面，三者对风险的定义相似，且可保风险和金融风险的 管理都依赖于风险的汇聚和风险的转移。“。其次，随着各国经济的发展，金融 业的市场需求发生了巨大变化，消费者不但期望能够从会融产品中得到相应的风 险保障，而且对投资收益和利率也更加关切，这就要求必须有具备功能融合的金 融产品和服务来适应这种变化了的市场需求。加之为顺应经济全球化的发展趋势 和提高本国会融业的国际竞争力，各国纷纷放松了对会融业的管制，允许金融各 业融合，金融业可以而且有必要实现一体化经营。 从理论上分析，会融业一体化具有相对于传统的银行业、证券业和保险业单 独经营的独特优势，主要体现在：可以通过产品销售渠道共享使得各个经营主体 的产品营销渠道大幅增加；通过相互的技术和客户资源共享，创造出能够更加迎 合消费者需求的金融产品，并以此来与顾客保持一种稳定的长期合作关系：通过 产品销售规模的扩大降低产品成本，提高效益；通过渠道和信息的共享以及新产 品的丌发向顾客提供更加高效和便捷的服务：通过共同的技术和管理更加高效的 运作资本( 包括银行资本和保险资本) ，分散和降低资本运作风险。”。 事实正如金融服务业一体化理论所论述的，发展银行保险业相对于传统的银 行业和保险业单独经营具有明显的优势，可以通过银行业和保险业的融合，通过 多种销售渠道，更加灵活的向顾客提供更加符合顾客需求的余融产品和服务，并 且相对于传统的银行和保险业丌展方式，具有更加低的成本和盈利能力。此外， 银行保险业在世界范围内的发展也f 是这种令融服务业一体化趋势的结果。 二、舰模经济删论 规模经济理沦( e c ( m o m i e so f8 t a l e ) 是经济学当中的一个重要理论，规模 经济所描述的内容如下：由于所有生产要素的同比例增加而引起的生产率提高或 平均生产成本的降低( p a u la s a m u e ls o n 1 9 9 8 ) ：当平均成本随着生产规模的 扩大而下降时，或产出增加的比例大于投入增加的比例时，就存在着规模经济( 斯 蒂格利茨，1 9 9 7 ) ：规模经济表示可以用低于双倍的成本获得双倍的产出。 随着世界经济全球化的发展，世界经济与金融己成为一个整体，相互依存， 互相影响。区域之间、国家之间随着经济与金融的自由化，对金融机构的限制越 来越弱，这无疑为银行保险规模经济的发展提供了有利的条件，使规模经济的优 势得以充分发挥。如1 9 9 8 年4 月，美国以经营保险业为主的旅行者公司与花旗 银行合并成立花旗集团，这样旅行者公司的保险业务可以通过花旗银行的全球分 支机构进行销售，从而有效地降低成本和提高保费收入。 规模经济对银行保险的效率发挥至关重要，它可以从其提供的金融服务产品 中产生，一般认为：当某一机构提供特定服务组合的成本低于多家专业机构提供 同样种类服务的成本时，即存在规模经济。降低成本，通过规模经济实现成本集 约化，是实现规模经济的首要目标“b 于成本提高的速度远远小于业务规模的扩 大，银行保险运作起来往往更有效率。银行保险在创建品牌、开发高度细化的产 品、建立及维护信息系统、进行资产管理以及建立分销网络时，都存在规模经济 问题。 银行保险可以从规模经济中受益，其原因在于：它们可以将管理与某一客户 关系的固定成本分摊到更广泛的产品上：它们可以利用自身的分支机构和己有的 其他全部销售渠道以较低的边际成本销售附加产品；由于在某些领域内建立信誉 要比在其他领域容易，以及信誉的外溢效应的存在，银行和保险公司可以利用在 提供一种服务时获得的信誉向客户推荐其他金融服务。 三、范围经济理论 范围经济理论( e c o n o m i e so fs c o p e ) 是现代经济学当中的另一个重要的理 论，主要描述的是：在同一组织内由于经营范围的扩大从而使经营成本大大降低， 经营效益大大提高。”。到目前为止，很多经济学者已经对范围经济的涵义进行 了论述，如：如果一个企业生产多种产品的成本低于几个企业分别生产它们的成 本，就表明存在着范围经济( p a u la s a m u e l s o n ，w i l l i a md n o r d h a u s ，1 9 9 8 ) ： 范围经济存在于i l 个企业，【：产的联合产出超过两个备自生产种产品的企业所 能达剑f i jj 一搿之州卜，1 p 个介、j l ，州i j i t 、个伦、分州刮的投入1 川- | 等) 。 银行保险也存在着范围经济的问题。银行常常掌握着大量客户融资需求的信 息，确切地浇，是客户个人财务状况发生变动的动念信息。由此，客户的保险需 求将会做出相应的凋整。对于保险公司来讲，这无疑是重要的信息来源。此外， 目前许多银行都为客户提供包括保险产品在内的一揽子盒融服务。 从范围经济的角度来看，银行保险由于其业务领域广泛，服务全面，能取得 更多的范圈经济效益。在银行保险罩，客户可以同时得到多方面的金融服务。例 如，一个申请贷款购买汽车的客户可以同时办理人身和车辆保险业务。2 0 世纪 9 0 年代以来西欧大力发展销售标准化人寿保险业务，这f 是由于客户需求多元 化的金融服务而丌办的。据计算，出于银行保险的销售网点多，客户稳定，易于 开展业务，它经办的同样的保险业务，其成本只有单一保险公司的3 3 。 四、资产专用性理论 从新古典经济理论出发，我们会发现，利用金融服务业的“资产专用性” ( a s s e t s e c i a l i z a t i o n ) 程度低来解释不同种类的金融业务之间的关联与互动 更为有效。所谓资产专用性一般是指由于不同行业对生产要素的品质、要素特征、 要素结构等有不同的要求，因此如果不降低生产率或付出极高的成本，就难以实 现资源在不同行业之间的转移。资产专用性强，资源在不同行业或业务之间转移 的成本( s w i t c h i n gc o s t ) 就越高，生产要素就会被锁定在相应的行业。如果两种 行业或业务的生产要素的资产专用性程度低，那么就可以通过合作和其它的资源 转移方式在更广泛的经济领域进行资源的优化配置，在整体上实现更高层的资产 专用性。现代金融业不论是商业银行、保险公司还是证券业务，其生产要素不外 乎是资金、信扈、和企业家才能等三种形式。从令融业的运作过程来看，各种金 融业务的生产要素专用性程度都很低，因此构成了各种金融业务在上述生产要素 三个方面进行互动的基础。 在资本要素方面，金融业的生产要素可以细分为人力资本和非人力资本。对 各种金融机构而言，非人力资本表现为：从m o 到m 4 之阳j 的各种货币、有价证券， 以及各种抵押票掘等多种形式的货币。对于这些会融工具来讲，随着资金流动性 的降低，资产专用性逐渐上升。但出于多元化金融工具和各种交易市场的存在， 这些非人力资本相对于其它行业的实物来讲，资产专用性的程度还是低得多。金 融机构的其它固定资产，如办公场所、计算机设备、通信线路，甚至交易平台等 在商业银行与保险公司之间的通用性非常强。从金融机构的人力资本来看，由于 商业银行与保险公司的服务对象足类似的，而两利，命融、务所面临的金融资产具 自高度的州关性，吲此，两类仓l 测搬务人0 j ( 1 q 知u ：禁岜必然是趋同或者| 矗度相 关的。 在信息要素方面，金融业务是。种与信息具有最密切关系的经济活动。从金 融机构的信息来源看，不外乎宏观信息、行业和市场信息、企业信息和个人信息 等。出于商业银行和保险公司面临的宏观环境是一致的，因此我们可以认为两种 金融机构在经营过程中列宏观经济运行状况、政府宏观政策趋向+ 以及与经济有 关的各种非经济变动等方面信息的获取和处理程度是类似的。尽管由于业务操作 程序不同，不同种类金融机构在信息利用上可以根据自身的情况采取不同的对 策，但这并不能构成严重的信息专用性问题。以互联网为代表的信息技术在金融 服务业的广泛应用，使现代金融生要素更加趋同化。在传统金融服务业需要花费 很高的交易成本彳能实现的金融服务在一个网上综合金融业务平台就可以完全 满足。 企业家才能是指金融机构的经营者利用掌握的金融知识、宏观信息和微观信 息进行资金筹集、金融资产运用及其它金融活动为会融机构创造营利的能力。金 融企业才能要素具有一致性。不仅如此与传统的商业银行相比，现代商业银行业 是一个注重创新的行业。早期的商业银行创新主要围绕资产负债表展开，后来的 创新则突破了资产负债表限制，发展到表外业务的创新上；同样，保险业的竞争 使得许多保险企业家更为重视创新，重视与商业银行家的合作，导致企业家才能 的进一步趋同性。 总的来看，金融服务业较低的资产专用性程度，为综合金融服务创造了有利 的条件。随着金融市场和信息技术的进一步发展，金融资产的专用性程度可能会 进一步下降。 第五节发展银行保险业的背景条件 一、经济发展环境 2 0 世纪7 0 年代以来，欧洲许多国家出现了储蓄率和存款下降的趋势，而随着 新的金融产品的不断涌现，以及银行搜寻存款成本的上升，银行在金融领域的竞 争地位不断恶化，在金融市场的份额同益缩小，为了在激烈的竞争中求得生存和 发展，银行丌始主动寻找新的市场，丌拓新的业务领域。由于欧洲国家一贯实行 的混业经营，使银行将业务范围扩展到保险领域，分享保险和益，丌辟了新的利 润来源，为客户提供全面化的会融服务，并且能够利用现有的人员、设施、网点， 提高资源配置效塑，比起银行而：0 保险公司显得被动些，为迎接各种金融创新 以及银行剥保险行、的挑，4 浅，保险公c _ 小得1 、推, 5 1j 系列与储篙、投资具有t u 比性的新的产品和服务。同州保险公司也主动向银行网络渗透，由竞争走向合作， 实现了优势互补。相比之下，从8 0 年代丌始，美国的会融制度逐步向自由化的方 向演变。在历史上，美国与德、f | 等国不同，实行种单一的和分业经营的银行 制度。银行不能跨州设立分支机构。】9 3 3 年银行法建立起来的“格拉斯一斯 蒂格尔墙”把商业银行和投资银行的业务严格分开：投资银行不准从事支票存款 和存单存款等商业银行业务：商业银行也不准进行证券发行和证券经销等投资银 行业务，虽然它保留了诸如可经营证券信托业务等重要权力。但从8 0 年代开始， “格拉斯一斯蒂格尔墙”出现明显的松动，到1 9 9 5 年已摇摇欲坠。一系列的法令 和政策放宽使得商业银行和投资银行向着混业经营的方向发展。1 9 9 4 年国会通过 的跨州银行法规定：从1 9 9 7 年6 月1 同起，银行可以通过收购、兼并和新建三 种方式跨州设立分行。美国的单一银行制度也彻底瓦解。随着金融管制的放宽， 各种金融机构的业务交叉也越来越多。美国金融制度的上述演变，扩大了银行规 模，加强美国分业经营体制限制了其金融机构的规模扩张和多样化发展，削弱了 国际竞争力，因而在1 9 9 9 年1 1 月通过了金融服务现代化法案，这为银行保险 提供了巨大的市场空间，使银行和保险业在强烈的扩张动机下加速融合过程。 二、消费者需求变化 消费者对金融产品的需求主要取决于消费者自身的财务状况和对金融资产 管理的目标结构，财务状况越好，往往对金融产品的需求就越高，年龄段的不同 决定消费者购买金融产品的目的不同，也就是对金融产品需求的侧重不同，两个 决定因素前者决定对金融产品需求的数量，后者决定对金融产品需求品种的结 构。例如，年轻消费者更趋向于选择寿险以及资产积累类型的金融产品( 如意外 伤害保险和储蓄产品) ，而老年消费者则更加注重余融产品的长期保障更能和盈 利功能。8 0 年代以来，西方社会结构的一个显著变化就是人口增长率的降低与 人口的老龄化问题，同时，由予医疗：卫生条件的不断进步与生活水平的提高，发 达国家人口的平均寿命显著提高而这导致的一个直接后果就是d r 指数( t h e d e p e n d e n c yr a t i 0 。指退休人口与工作人口的比例) 急剧上升。o e c d 在1 9 9 2 年 作了一项于币侧，到2 0 ：3 0 年，欧盟国家的d r 将从当时的2 1 上升到3 7 。人口老 龄化趋势对发达国家的社会养老会计划造成了极大的压力，为了缓解压力西方国 家政府采取了各种方式咀刺激私人养老金计划，这极大的促进了寿险行业的迅速 发展。l 司时由于近年来人口结构的变化、经济的持续策荣以及对更高生活水平期 裂，储蓄方式也发，l 了很大的变化，人们对长朗、高收益的财经储蓄方式的需求 不断增加。人们的州经意以逐渐增世 ! 。m 资小1 1 i 场上f i 益增k 的复杂n 投资 工具也比低收益的银行存款更具何吸引j 。消费者蚴买较为复杂的复台型产品的 的支出要小于分别购买不同的产品。“另一方面，对于银行保险公司来讲，推 出复合型产品往往也意味着更高的盈利和对经营风险的减少，所以推出新的复合 型的产品可以大大提高经营效率，更好地向消费者提供服务。”。 三、金融业竞争压力加剧 金融业的发展带来的巨大外部压力也是西方银行保险业发展的另一个重要 动因。随着消费者的需求越来越趋于多元化和对选择空间与价值增值能力要求的 提高，各国的金融机构不断推出适应消费者需求心理的新产品，这一过程也是各 种金融机构相互合作和融合的过程，银行保险业也f 是这种合作的产物。 以银行业为例，由于技术进步、财经管制放松及社会环境的改变，银行业内 的竞争加剧。而西方国家的财经市场已经是高度成熟的市场，银行业供给能力相 对过剩，不太可能进行价格竞争。竞争力的加剧迫使银行不得不寻找其他利润增 长点，力求在竞争中占有有利地位。此外，随着人们金融意识的增强及可选择集 的扩大、资本市场的发展，使得银行的谈判力量下降，银行资金提供者的谈判力 量增强，使得银行在吸收资金来源方面越来越不利。面对巨大的竞争压力，银行 保险业可以通过产权的融合对银行业务保险业务进行整合，在统一的组织下推出 多种金融产品，满足消费者的需求。丌展这种融合度高的银行保险业对银行和保 险公司来讲具有不可比拟的优势，主要体现在：通过银行和保险公司产权和业务 的融合，司以使银行和保险公司在统一的规划下对来自各种业务的需求状况进行 一致的测量和预测，有针对性的丌发产品；在统一的规划下进行有效的资产管理： 对相互的营销渠道、服务系统和技术以及人力资源进行共享：通过多元化的销售 渠道向消费者提供更多的选择。“2 四、金融监管政策的放松 政府对会融业监管的逐步放松，从外部条件上大大促进了欧洲银行保险业的 发展。政府对金融业监管的放松，一方面是由于西方各国的市场经济发展水平己 经达到了较高的发展阶段，市场已经在经济金融活动种起到了决定性的作用，在 这种条件下政府必然减少对市场主体行为的干预，政府在经济会融生活当中的作 用也必然逐步得到弱化。另一方面各国政府也注意到随着经济金融全球化进程的 加快，混业经营已经成为大势所趋，为适癍这种用际潮流，提高本围会融、【k 在困 翰：会融市场上的竞争地位，各幽纷纷放松y 刈金m ! 符、融合年剖新的政策法规鬏 制，如美国于1 9 9 9 年废除了格拉斯一斯蒂格尔法，通过- j 令融服务现代化 法案，放松对金融业的限制，彻底结束原有以维护金融业安全和稳定为目标的 分业经营体制，代之以混业经营和功能监管体制来促进金融业效率和竞争力的提 高。而英国 2 0 0 0 年会融服务与市场法案更是明确提出了监管者在监管时应 特别注重以下六个环节：最有效和最经济地使用监管资源：被监管机构的管理层 应承担相应的责任；权衡监管的收益和可能带来的成本；为金融创新提供条件； 保持英国的竞争地位和金融服务与金融市场的国际化特征；鼓励金融机构间的竞 争。同时，垓法案还要求金融服务局在推出任何监管法规和指南时，必须同时公 布其成本效益分析，以证明该项措施对金融业影响的收益是大于成本的。 从目前的实践来看，西方各国大部分都允许会融业界开展银行保险业务，部 分国家的银行保险的政策更是放宽到允许相互捌有对方产权，进行深层次的融 合。从表2 2 4 “欧洲部分国家对银行保险业的规定”可以说明这一点。 表2 1 欧洲部分国家对银行保险业的规定 银行成立保险公司银行拥有保险公司银行销售保险公司 保险公司成立银行保险公司拥有银行保险产品销售银行 产权产权产品 法国 llllal 德国 aaalaf 意大利 aaaaaf 荷兰 lll l af 英国 aaa al 西班牙 a a aalf 芬兰 ffl l l f 而士 alalaa 注：a = 允许l = 限制f = 禁l r 资料米源：b a n c a s s u r a n c e ，! ! 型：! q ：q ! ：! j ，2 q q q 五、分散风险的需要 金融行业的高j x i 险性决定了其有通过多元化经营分散风险的动力，尤其2 0 世纪6 0 年代术以来，全球金融市场进入高度动荡时代，金融业的市场风险急剧加 大，金融危机同趋频繁，这种危机对保险业的影响越来越大，进一步刺激了分散 化经营的动机。另外，随着经济的发腱，e ，删标的伴随的巨型风险，如洪水、二也 震等，列保险业的承保能力提出了挑r 饯，产生了缝需求与保险供给的矛盾。解 决这个矛盾，仅仅依靠保险业的力量是刁吁i 的，必须借助资本市场，借助银行， 通过保险证券化、创新保险产品、丌辟新的销售渠道等方法，向资本市场和银行 分散保险风险，从而弥补保险承保能力的不足。分散风险的要求，需要保险行业 向银行和证券行业渗透。 第二章我国银行保险发展的现实考察 第一节我国银行保险发展的现状 一、我国银行保险的发展历程 1 银行和保险公司合作的起步阶段。 这一阶段主要是2 0 世纪8 0 年代到9 0 年代初期，这一时期也是我国保险业 的恢复时期，这一时期的银行业和保险业都带有强烈的行政垄断色彩，银行和保 险的合作主要是代理保险公司的财产保险业务。国有独资保险公司通过与各大国 有商业银行合作，依靠国有商业银行对社会金融资源的垄断优势，在银行向公司 客户提供贷款时，获得了大量企业特别是国有企业的企业财产保险和建设工程保 险等财产保险业务。银行与保险公司合作，一方面可以获得作为贷款抵押物的企 业财产在发生自然灾害或意外事故后保险赔付的优先受偿权，从而提高贷款的安 全性，另一方面可以获得数量可观的保险业务代理手续费，故而银行也乐意与保 险公司合作。这一时期银行与保险的合作是零星和局部的，银行与保险公司各自 总部和分支机构对银保合作并无统一的认识和发展模式，银行网络虽然已成为销 售保险的重要渠道，但银保双方合作并不是基于客户服务，即满足客户对综合性、 一体化的金融消费需求的理念，银行仪仅只是保险公司的业务代理机构，因此， 当时无论在理论界还是在银行或保险业都未形成银行保险的概念。在规模上，由 于银行保险作为新生事物，还没有被消费者普遍接受，因而合作规模较小。 2 银行和保险公司合作的推进阶段。 2 0 世纪9 0 年代初期到9 0 年代术期是我国经济体制改革不断深化的阶段， 我国金融业发生了深刻的变化。在银行业和保险业，股份制、区域性银行和保险 公司蓬勃发展，中外合资、外商独资银行和保险公司纷纷在华成立和设立分支机 构，业务范围和服务区域逐步扩大，国内银行业和保险业的市场结构由国有资本 垄断经营转变为国有资本主导、多种所有制性质的企业共同竞争的局面，外资、 股份制银行和保险公司对传统的国有商业银行和保险公司形成了强烈的冲击，银 行和保险公司对高户亡其足优质客户的争夺 趋激烈，提高月i 务水甲、扩展服务 内容籼也_ j 新童务川没j 戊为银 f - 、l l 一和株e 令! 眦兜_ ；：j _ i “0j 竖力式。o l 同时，我国经济 持续发展，通货膨胀率持续走低，居民收入快速增k ，居民的金融资产迅速增加， 在住房、医疗、养老、教育等各项体制改革的推动下，居民对储蓄、保险和投资 等金融消费需求迅速增氏。为了适应市场环境的变化，增强各自的竞争优势，在 西方银行保险概念的启示和国内相应理论研究的指导下，从1 9 9 9 年丌始，国内 各大银行和保险公司普遍加强了合作，在银行总行与保险公司总部之间及各自分 支机构之间，签署了以保险代理、资金结算、资金融通和电子商务等业务合作为 主要内容的全面合作协议，而且这种合作并非对应的简单形式，而是呈现出 多对多交叉的特点。 3 银行和保险公司合作的快速发展阶段。 进入新世纪后，我国银行保险进入新一轮高速增长期，这一阶段我国银行保 险业的规模迅速扩张，方面是投入银行保险业经营主体的迅速增加( 见表 3 一1 ) ，另一方面是银行保险业的经营业绩连续高速增长。同时，在经营模式上， 银行开始以股权形式进入保险业务领域，把银行和保险公司的根本利益统一起 来，以克服由于利益主体不同而带来的合作的潜层次性与不可持续性。如2 0 0 2 年3 月，中国工商银行利用其控股公司收购中保国际旗下太平保险2 4 9 的股份， 并计划入股太平人寿保险公司。这类收购兼并活动为我国银行业与保险业以股权 方式进行融合，进而推动银行保险由低级阶段向高级阶段发展丌创了先河。 表2 1 国内部分银行保险合作情况 银行保险公司合作方式时间 中国建设银行中国人寿保险公司合作协议 2 0 0 0 4 中国建设银行平安保险公司住房信贷配套保险代 中国人民保险公司售寿险、代收保费、 太平洋保险公司资金清算、协议存款 i 中国农业银行上平安保险上海分公司质押贷款业务合作协 2 0 0 0 5 海分行议 中国农业银行美国友邦保险业务协议合作2 0 0 1 ，4 2 6 中国农业银行中国人民保险公司业务合作关系 2 0 0 0 1 1 2 3 中国农业银行泰康人寿保险公司战略伙伴关系 中国工商银行上平安保险上海分公司质押贷款业务合作协 2 0 0 0 5 海分行 议 i 中国工商银行平安保险公司全面合作协议 2 0 0 0 6 2 9 i 中国工商银行中国人寿保险公司全面合作协议 2 0 0 0 6 2 9 中因工商银行中阿人民保险公刊全州合作m 议 l ： i 固工商银行泰康人寿保险公_战略合作伙伴 中国银行平安保险公司电子商务协议 2 0 0 0 8 8 华夏银行泰康人寿保险公司结盟协议 2 0 0 0 7 2 4 光大银行太平洋保险公司全面合作协议 2 0 0 0 7 3 1 交通银行中国人寿保险公司 合作协议2 0 0 0 8 2 1 j 广东发展银行平安保险公司非会融机构信用卡 2 0 0 0 6 2 2 j 广东发展银行北中国人民保险北京分 全面合作协议一一2 0 0 1 8 1 0 京分行公司 招商银行新华保险战略合作关系协议 2 0 0 0 1 0 1 3 招商银行泰康人寿保险公司 战略合作关系协议2 0 0 0 1 0 1 3 招商银行中国人民保险公司战略合作关系协议 2 0 0 0 1 0 1 3 招商银行太平洋保险公司战略合作关系协议 2 0 0 1 8 6 中信实业银行 中国人民保险公司保险出口押汇业务 2 0 0 1 8 i 中信实业银行平安保险公司全面协议合作 2 0 0 2 2 9 中信实业银行泰康人寿保险公司中信泰康旅游救助卡 民生银行中国人寿保险公司合作协议 2 0 0 1 3 1 7 民生银行泰康人寿保险公司战略合作伙伴 2 0 0 0 9 二、我国银行保险的发展特点 1 起步晚、成长快，但在2 0 0 4 年步伐放慢 2 0 0 0 年，银行保险热潮席卷华夏大地，保险公司和银行双方都乐此不疲地 相互结成合作伙伴，成为我国银行保险丌始发展的标志。这样的合作在当年还不 能起到立竿见影的效果，由于首个银行保险产品当年8 月才推出银行保险保费 收入在保费总额的比例不足2 。”1 但在2 0 0 1 年，随着更多产品的相继问世，银 行保险保费收入达到4 7 亿元，“。在寿险保费收入中的比例提高到3 3 。2 0 0 2 年 我国银行保险步入高速发展期，实现保费收入3 8 8 14 亿元，在寿险保费收入中的 比例激增至1 7 1 。中国保险年鉴首次对银行保险保费收入进行了单独统计， 并评价其为寿险业的主要销售渠道之一。及至2 0 0 3 年，银行保险业务的保费收 入继续增长至8 1 6 亿元，增幅高达1 1 0 ，在当年寿险保费收入的比重更高达3 t 。 然而，经历三年的高速发展后，银行保险业务在2 0 0 4 年却未能继续保持良 好增长势头，主要体现为中国人寿和平安保险大幅削减银行保险，2 0 0 4 年8 月 这两家保险公司银行保险业务比重均不足1 0 ，而它们在寿险保费收入中的份额 高达8 0 以匕，银行保险的低迷足2 0 0 4 年寿险市场增惭放缓的丰要原因之一。 2 银行充当兼业i 理人角色”从冬属代理入转变为独立代j 1 8 人。 保险代理人可分为专业代理人、兼业代理人和个人代理人，6 h 二者属于机构 代理人。银行作为兼业代理人，在从事自身业务的同时，接受保险人委托代办保 险业务，业务范围通常包括代理销售保单和代理收取保费。兼业代理人有专属代 理人和独立代理人两类，前者只能为一家保险公司代理保险业务，后者可以以独 立的身份和名义同时为几家保险人进行代理。“0 1 银行充当保险人的兼业代理人， 并且在我国银行保险实践中，其角色发生过变化，从专属代理人转变为独立代理 人。这个变化发生在2 0 0 2 年1 0 月，在此之前我国保险法规定，“经营人寿 保险代理业务的保险代理人，不得同时接受两个以上保险人的委托”，即限制寿 险保险代理人只能是专属代理人，一家银行网点只能代理一家寿险公司与一家财 险公司业务。然而2 0 0 2 年1 0 月召开的全国人民代表大会常务委员会通过保险 法修正案，将该条法律规定改为允许机构保险代理人在代为办理人寿保险业务 时，可以同时接受两个以上保险人委托。如工行目自代理了中国人寿、平安保险、 太平人寿、新华人寿、泰康人寿、中意人寿，多达6 家保险公司的产品。尽管银 行在银行保险中的角色毫无疑问是保险代理人，但在操作中这一点却表现得含糊 不清，消费者在购买银行保险产品后，有可能并不清楚谁是经营者、谁承担保险 责任，从而导致不该有的争议纠纷，以至于中国保监会北京保监办于2 0 0 4 年3 月发出银行保险投保提示，并在第一点中特别告知公众：“银行保险产品是保 险公司通过银行、邮政储蓄等销售的保险产品，经营主体是保险公司，保险公司 承担保险责任：银行是代理销售机构”。” 3 银行保险范围不断扩大，合作层次不断加深。 激烈的市场竞争使保险公司和银行基于各自利益的需要建立合作关系的步 伐越来越快，大多数保险公司或银行都有一个以上的合作伙伴，银行保险对银行 网点的覆盖率已超过5 0 自9 比例。在合作层次上，银行保险己从单一的银行作为 保险公司的代理机构向多方面业务发展，合作范围己涵盖代销保险产品、代收保 费、代支保险会、协议存款、融资业务、资金汇划、网络结算、电子商务、联合 发卡、保单质押贷款、客户信启、共享等诸多方面。在银行和保险公司的股权关系 联系上，国内的银行已有通过迂回的方式规避分业监管的制约，对保险公司形成 一定的持股关系，这种股权投资关系为银行保险向高级化发展奠定了组织结构上 的基础。 4 银行保险产品以寿险产品为主，且主要是分红和固定收益产品。 我国的银行保险产品基本上以寿险产品为主，有小部分健康险、意外险与财 产保险。在寿险产品中，又以分红和固定收益产品为主，投资成分重、保险成分 弱。2 0 0 ，1 年之| _ j ，银行保险产。【乎清。色都足： i 年期趸缴分红型产品，2 0 0 4 年以后则以【，- h t 收益类j w l 为1 二，引1 地产品啊 、4 一，。日， f 保险功能弱化的特 点。反观在银行保险不甚发达的奖国，马萨睹塞、纽约等州的储蓄银行的保险产 品包括一般类型的个人人寿保险，年会和团体人寿保险。“分红型产品所具有 的保险功能通常只是保单的附加部分，各家保险公司在制定营销策略时，往往宣 传的是年均收益率、综合收益率、投资期限等，强调该分红保险如何“集投资、 保障、增值、理财于一身”，并且很容易能看到某分红型银行保险产品有“固定 收益率”、“保底收益率”。果真如此? 其实不然。“分红型银行保险产品的红利分 配是不确定的，也没有固定的比率。分红水平与保险公司的经营水平和资本市场 状况有关。保险公司只有在投资和经营管理中产生盈余时，才将部分盈余分配给 投保人。”这是银行保险投保提示给出的提醒与解释。h 海银监局在2 0 0 3 年 底把分红型保险产品从银行储蓄柜台请了下来，规定从2 0 0 4 年1 月1 日起，上 海没有理财专柜的银行网点，一律不得办理投资分红型人寿保险业务。至于固定 收益保险产品，则更是把固定收益率作为卖点，如太平人寿的5 年期趸缴产品“稳 得福”，固定收益每年2 2 ；平安推出的5 年期“聚宝翁”，年固定收益率为2 4 ； 生命人寿的“生命金泰”，3 年期年固定收益率2 5 等等。“”由于片面强调收益 率，银行保险产品与储蓄、债券、基金等投资理财类产品在同一个领域中竞争。 银行保险投保提示中第二点就是关于银行保险产品的保险功能：“购买银行 保险产品时请着重了解它的保险功能，不宜将银行保险产品与银行存款、国债进 行简单、片面比较，更不要仅把它作为银行储蓄的替代品。”而这恰恰是现实中 人们的普遍做法。由此不难理解，为什么