（金融学专业论文）我国商业银行规模经济实证分析.pdf

摘要 加入w t o 后，我国的对外开放进入了一个新的阶段，银行业面临着前所未 有的挑战，尤其是中外银行之间的竞争将更加激烈。金融是现代经济的核心，商 业银行是金融市场的中坚力量，面对外资银行大举进入以及金融国际一体化的大 环境，提高我国商业银行的国际竞争力是我国银行业可持续发展的关键。效率是 银行业竞争力的集中体现，提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持 续发展的根本。 伴随着经济全球化、金融自由化背景下的银行管制的放松，以及自助银行、 电话银行和网络银行的出现，银行间竞争越来越激烈。竞争本质上是效率优势的 竞争，但长期以来，我国商业银行，尤其是国有商业银行的经营活动中，片面强 调市场占有率，只注重银行的外延发展，重视速度而忽视效率的现象非常严重。 因此，对商业银行的规模经济的研究对商业银行的长远发展具有积极的推动作 用。 _ n 1 一 本文首先从规模经济的一般理论出发，阐述了我国商业银行规模经济的内 涵，并且分析了影响我国商业银行规模经济的因素及规模经济的效应。其次，从 我国商业银行规模经济的现状出发，分析了我国银行业的特征，并且利用c r n 指数和h h i 指数对我国的商业银行的市场结构进行了分析，结果显示，我国四 大国有商业银行在资本、存款和贷款的市场份额方面具有绝对优势，股份制商业 银行则相对较弱。然后，本文采用我国股份制商业银行的1 9 9 8 - 2 0 0 3 年的相关数 据，利用改进的超越对数函数对我国股份制商业银行的规模经济状况进行了实证 检验，发现股份制商业银行存在规模经济。最后，根据实证分析的结果，结合影 响我国商业银行的因素以及商业银行所处的金融环境，对改善我国商业银行的规 模经济状况提出了建议，如加快国有银行的产权改革、推动商业银行的并购和构 建有效竞争的市场结构等。 本文采取了定性分析和定量分析相结合的研究方法对我国商业银行的规模 经济状况进行研究，并且利用定量化的方法对股份制商业银行进行实证分析，对 我国商业银行扩大经营规模，提高经营效益具有重要的理论和现实意义。 关键词：商业银行规模经济超越对数成本函数 t h es c a i ee c o n o m ye m p ir a ia n a i y s i so ft h ec o m m e r c i a i b a n k si nc h i n a a b s t r a c t t h eo p e n n e s so fo u rc o u n t r yw e n ti n t oan e ws t a g ea f t e rj o i n i n gi n t ot h e w t o ，a n dt h ef i n a n c i a li n d u s l r yi no b i c o u n t r yf a c et h ec h a l l e n g ew h i c h h a sn o tb e e n m e tb e f o r e ，e s p i c i a l l yt h ec o m p e t i t i o nb e t w e e nt h eb a n k si no b i c o u n t r ya n dt h e f o r e i g nb a n k s f i n a n c ei st h ec o r ep a r to ft h ee c o n o m y , a n dt h ec o m m e r c i a lb a n k si s t h e i m p o r t a n tp a r t o ft h ef i n a n c i a lm a r k e t i m p r o v i n gt h ec o m m e r c i a lb a n k s c o m m p e t i t i o ni se s s e n t i a lf o rt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a li n d u s t r y f a c i n gt h ef o r e i g nb a n k s e n t r yi n t ot h ed o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e t e f f i c i e n c yi st h e m a i ni n d i c a t i o no ft h ec o m p e t i t i o n ，a n di m p r o v i n gt h ee f f i c i e n c yc a nk e e pa w a yt h e f i n a n c i a lr i s ka n dp r o m o t et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t w i t ht h el o o s e n i n go ft h e b a n k i n gr e g u l a t i o na n dt h ee m e r g i n g o ft h e p h o n e b a n k sa n dt h en e t - b a n k s ，t h ec o m p e t i t i o nb e c o m e sm o r ea n dm o r ef i e r c e t h e e f f i c i e n c ys t r e n t hi s t h ee s s e n c i a lo ft h e c o m p e t i t i o n ，b u t ，t h ec o m m e r c i a lb a n s ， e s p e c i a l l yt h es t a t e o w n e db a n k s ，p u tm u c ha t t e n t i o no nt h em a r k e tr a t i o ，i g n o r i n gt h e e f f i c i e n c y s o ，t h er e s e a r c h o i lt h ec o m m e r c i a lb a n k s s c a l ee c o n o m yi sa c t i v ef o rt h e l o n g - t e r md e v e l o p m e n to f t h eb a n k s 一 f i r s t s t a r t i n gf r o mt h eg e n e r a lt h e o r yo f t h es c a l ee c o n o m y , t h i sp a p e rs e tf o r t ht h e m e a n i n go ft h es c a l ee c o n o m y , a n da n a l y s e st h ef a c t o r sw h i c ha f f e c tt h eb a n k s s c a l e e c o n o m ya n dt h ed o m i n o - o f f e c t so f t h es c a l ee c o n o m y s e c o n d ，f r o mt h es i t u a t i o no f t h e c o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r y , i t 卸a l y s e st h em a r k e ts t r u c t u r eb yu s i n gt h ec r ai n d e xa n d t h ei - i h ii n d e x ，a n di ti n d i c a t e st h a tt h ef o u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v e a b s o l u t e l yp r e p o n d e r a n c ei 1 1t h ec a p i t a l 、d e p o s i ta n dt h em a r k e ts h a r e t h e n , t a k i n gt h e r e l a t e dd a t a ( f r o m19 9 8t o2 0 0 3 ) o ft h es h a r ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h i sp a p e rm a k e sa n e m p i r i c a la n a l y s i so nt h es c a l ee c o n o m yo ft h es h a r ec o m m e r c i a lb a n k sb yu s i n gt h e a m m e n d e d t r a n s l o gc o s tf u n c t i o n , i ts h o w st h a tt h es h a r ec o m m e r c i a lb a n k sd oh a v e s c a l ee c o n o m i e s a t l a s t ，a c c o r d i n g t ot h e s t u d y i n g r e s u l t sa n dt h ef i n a n c i a l e n v i r o n m e n t ，t h i sp a p e rp u t sf o r w a r dt h es u g g e s t i o no nh o wt oi m p r o v et h es c a l e e c o n o m yo ft h eb a n k si no u rc o u n t r y , s u c ha sq u i c k e n i n gt h ep r o p e r t yr e f o r m 、 i m p e l l i n gt h ei n c o r p o r a t i o na n ds e tu pt h ee f f i c i a lm a r k e ts t r u c t u r ec t e b yt a k i n gt h es t u d y i n gm e t h o do fc o m b i n i n gt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dt h e q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rs t u d i e st h es c a l ee c o n o m i e so ft h eb a n k si l l0 1 1 1 c o u n t r y , a n dm a k e st h e e m p i r a la n a l y s i s o nt h e s c a l ee c o n o m i e so ft h es h a r e c o m m e r c i a lb a n k sb yu s i n gt h eq u a n t i t a t i v em e t h o d i th a si m p o r t a n ts i g n i f i c a n c ef o r t h eb a n k st oe x p a n d i n gt h es c a l ea n di m p r o v i n gt h e o p e r a t i n gp e r f o r m a n c e k e y w o r d s ：c o f f l m e i c i a ib a n ks c a l ee c o n o m y t r a n s i o gc o s tf u n c t i o n 2 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果 据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写 过的研究成果，也不包含未获得 ( 注i 垫遗直基位置要挂型主蛆 的：奎拦互窒2 或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研 究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：莎劾墨= 1 签字日期：“年占月扩日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有 关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权学校可以将学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手 段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名： 影饧 导师签字： 签字日期：加；年占月8 日签字日期：年月日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：k l 艰币私谎涵缘够兰方午赳 电话：莎彤2 ，口，“匆9 如； 通讯地址：和弘i 杰国店m 辱 邮编班鲫； 杪多 我国商业银行规模经济实证分析 0 导论 0 1 研究背景 商业银行是适应社会化大生产和市场经济发展需要而形成的一种金融组织， 是我国国民经济的中枢，是金融领域的重要组成部分之一。随着我国金融业开放 程度的日益提高，我国的商业银行面临着更加激烈的竞争。特别是根据我国在 2 0 0 1 年加入w t o 时的承诺，我国银行业对外开放的程度和透明度将进一步加 大，外资银行进入中国的数量和业务范围将逐步扩大，我国的各家银行面对的将 不再仅是来自国内的挑战，更主要的是来自实力雄厚的外资银行的竞争。如何在 竞争日趋激烈的市场中生存继而获得发展，对每家银行来说，都显得越来越重要。 现阶段，银行体系的发展问题已经成为我国金融业的关键问题。长期以来， 我国银行业一直都非常重视发展的规模和速度，其规模的扩张除了通过营业网点 和业务规模的扩张外，更为明显的是通过并购和重组的方式来实现，2 0 0 4 年， 美国新桥投资集团公司入住深圳发展银行、汇丰银行参股交通银行，兴业银行也 并购了佛山商业银行，成为我国首例采用市场化手段进行的内资银行并购案，也 开创了股份制商业银行整体收购城市商业银行的先河。在此起彼伏的商业银行的 并购中，是否是规模越大产生的效益越明显呢，这是一个值得探讨的问题。目前， 我国的商业银行的总体规模在不断扩大，截止到2 0 0 5 年第一季度，我国银行业 金融机构的总资产为3 2 8 7 8 2 8 亿元，比上年同期增长了1 4 o 。在我国银行业 逐步走向开放的金融环境下，我国商业银行是否具有规模优势，如何赢得规模化 优势成为一个值得探讨的话题。在这个背景下，对我国商业银行的规模经济问题 进行研究对我国商业银行的持续稳定发展具有一定的理论和现实意义。 0 2 研究的目的和意义 加入w t o 后，我国的金融业面临着前所未有的挑战，尤其是中外银行之间 的竞争将更加激烈。金融是现代经济的核心，商业银行是金融调控的市场，面对 外资银行进入以及金融国际一体化的大环境，提高我国商业银行的国际竞争力是 金融业可持续发展的关键。效率是银行业竞争力的集中体现，提高银行业的效率 是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。 规模经济是影响银行效率的重要因素，大银行具有规模优势，但银行规模不 我国商业银行规模经济实证分析 是越大越好，要受到市场结构、银行制度、管理体制以及金融创新等因素的影响。 因此，如何确定商业银行的适度规模，最终在中国建立起具有较强国际竞争力、 完善高效的现代银行体系，充分发挥银行业的规模经济效益，是目前我国银行业 改革的当务之急。 商业银行规模经济的研究必须与实际情况相结合，对我国商业银行进行规模 经济的研究具有重要意义： 首先，有利于对我国商业银行的规模经济状况做出客观、合理的评价。我国 商业银行的规模在不断扩大，但是，规模的扩大并不一定意味着规模经济的实现， 通过对我国商业银行的规模经济状况的研究可以实现对它们规模经济的客观认 识和评价。 其次，有利于发现影响我国商业银行规模经济的因素，促进我国商业银行的 规模经济。规模经济受到诸如市场结构等因素的影响，通过对商业银行规模经济 状况的研究可以全面发现影响规模经济的因素所在，协助商业银行充分利用现有 的条件，实现规模经济。 再次，有利于提高商业银行的经营效益，提升竞争力。商业银行经营的目的 同企业一样，也是为了获取利润。规模经济和经营效益水平的提高是相辅相成的， 经营效益的提高会促使商业银行扩大经营规模，节约成本，达到规模经济。同时， 规模经济也会使得银行在经营的过程中节省一定的费用，提高收益水平，从而提 高商业银行的竞争力。 。 o 3 文献回顾 二十世纪六七十年代以来，各国学者对银行业的规模经济问题运用各种方法 作了多方面的研究。在这些研究中，超越对数成本函数( t r a n s l o gc o s tf u n c t i o n ) 得 到了广泛的应用。这些研究关注的焦点在于银行业是否存在规模经济，以及规模 经济在多大的范围内存在。 最早对银行业规模经济进行分析的是b e n s t o n ( 1 9 6 5 ，1 9 7 2 ) 和b e l la n d m u r p h y ( 1 9 6 8 ) ，他们发现所有银行，不管其规模大小，都存在轻微的但是统计上 显著的规模经济。其结果显示，当其他条件不变时，银行规模扩大一倍，其平均 成本会减少约5 一8 。n o u l a s , r a y 和m i l l e r ( 1 9 9 0 ) 利用1 9 8 6 年数据对总资 产大于1 0 亿美元的美国银行进行研究后发现，随着银行规模的增大，银行效率也 2 我国商业银行规模经济实证分析 逐渐下降，总资产超过6 0 亿美元的银行就会出现规模不经济的现象；t s e n g ( 1 9 9 9 ) 对美国加利福尼亚州银行业规模经济的研究表明，加州银行业在1 9 8 9 1 9 9 1 年| 日j 存在规模不经济，而在1 9 9 1 1 9 9 4 年间存在规模经济，并且贷款 成本显著地影响银行的总成本。k a r a f o l a sa n dm a n t a k a s ( 1 9 9 6 ) 运用超越对数成 本函数分析了希腊银行业的成本结构和规模经济，指出营业成本规模经济存在， 而总成本规模经济不存在。国外的这些研究广泛采用了数理模型，能够较为准确 地估算出银行规模经济或规模不经济的程度，但由于不同国家银行业的监管体 制、市场化程度、市场结构等方面存在差异，这些研究成果只能反映特定国家银 行业的状况，不具有普遍意义，不能直接用来解释中国银行业的现状。 我国经济学者于良春和鞠源( 1 9 9 9 ) 运用经营效率指标和成本费用指标对中国 商业银行进行比较研究后发现，新兴商业银行的获利能力和经营绩效明显高于 国有银行。赵旭( 2 0 0 0 ) 运用数据包络法( d e a ) 分析指出，国有银行相对于外国 银行，其绝对规模并不大，而就服务和管理等技术条件，其有效的经济规模比实 际规模要小。徐传谌等( 2 0 0 2 ) 运用超越对数成本函数分析了1 9 9 4 2 0 0 0 年中国 商业银行业的规模经济问题，指出在考虑了银行不良贷款比例和对非国有经济放 款比例的情况下，四大国有商业银行几乎都存在着规模不经济，而其他股份制商 业银行存在规模经济。于良春和高波( 2 0 0 3 ) 利用生存竞争法和超越对数成本函数 对中国银行业进行了考察，结果表明，规模经济在中国银行业中的确存在，但国 有商业银行呈现一种规模不经济的状态。 广大学者在规模经济的研究方面已经取得了一定的成果，本文在吸收和借鉴 上述研究成果的基础上，对我国商业银行的规模经济问题进行实证研究，以发现 影响我国商业银行规模经济的因素，进而为促进我国商业银行的规模经济提供理 论依据和政策建议。 0 4 研究的思路和方法 金融改革和开放为我国银行业的发展提出了挑战，也是它们发展的一个机 遇。本文以中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行四家国有商 业银行以及福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行、交通银行、浦东发展银行、 深圳发展银行、招商银行、光大银行、民生银行和中信实业银行十家股份制商业 银行为样本对商业银行的规模经济状况进行研究分析。本文对我国商业银行规模 【 我国商业银行规模经济实证分析 经济的研究从我国商业银行的规模发展的现状出发，通过规模经济的一般理论， 对商业银行规模经济的内涵进行了诠释。然后，对我国国有商业银行和股份制商 业银行的规模经济状况进行了比较分析，并且利用改进的超越对数成本函数对我 国的股份制商业银行的规模经济情况进行了实证分析。 在研究的过程中，本文采用的是定性分析和定量分析相结合的方法，以实现 科学性和实用性的有效结合。鉴于定量分析具有能够排除主观因素影响、有利于 揭示事物一般规律的优点，在进行分析的过程中大量利用了定量分析的方法，同 时在对某些具体问题的分析中也运用了定性分析的方法，以实现对研究对象的客 观、公正、合理的研究分析。 0 5 本文主要内容及其结构 本文根据规模经济的一般理论，阐述了我国商业银行规模经济的内涵，并且 对我国商业银行的规模经济状况进行了实证分析，除导论外，本文共分为四部分： 第一部分，商业银行规模经济的一般理论。本部分从一般企业的规模经济的 理论出发，论述了商业银行规模经济的内涵，并且对商业银行规模经济的形成、 影响因素及其产生的效应进行了分析。 第二部分，我国商业银行市场结构分析。本部分首先对我国银行业的特征进 行了总体分析，然后利用c r n 指数和h h i 指数对我国商业银行的市场份额和市 场集中度进行了分析，结果显示，四大国有商业银行无论在资产、存款还是贷款 方面的市场占有方面都占绝对的优势。 第三部分，我国商业银行规模经济的实证分析。本部分首先利用一系列指标 对我国银行业的规模经济状况进行了分析，并且将国有商业银行和股份制商业银 行进行了对比分析。然后，利用改进的超越对数成本函数对股份制商业银行进行 了实证检验，结果表明我国股份制商业银行具有规模经济的特性。 第四部分，改善我国商业银行规模经济的途径。根据前面关于我国商业规模 经济的分析，结合我国商业银行所面临的金融环境，提出了改善我国商业银行规 模经济的建议，如：加快国有银行的产权改革、推动商业银行的并购和构建有效 竞争的市场结构等。 0 6 创新点和不足 l 、本文的创新之处 4 、 我国商业银行规模经济实证分析 第一，根据我国商业银行的实际情况，对我国商业银行的规模经济情况进行 了实证分析，尤其是利用改进的超越对数成本函数对股份制商业银行的规模经济 情况进行了实证检验。 第二，根据实证分析的结果，对促进我国商业银行规模经济的方式进行了探 讨，提出了改善我国商业银行规模经济的途径。 2 、存在的不足 第一，由于在对国有商业银行规模经济利用改进的超越对数成本函数进行检 验时未能通过相关检验，本文仅对股份制商业银行进行了实证检验。 第二，本文实证检验所采用的是改进的超越对数成本函数，仅能参考超越对 数成本函数的标准，不能将其作为判断银行是否达到规模经济的依据。 1 商业银行规模经济的一般理论 规模经济对企业经营的效益有着重要影响，商业银行是一个经营货币和信用 的特殊企业，其经营过程中也会存在规模经济。规模经济对商业银行的经营效益 有着重要的影响。 1 1 企业规模经济的一般理论 1 、规模经济的定义 规模经济( e c o n o m i e so fs c a l e s ) 是研究企业规模和经济效益关系的一个概念， 它是指由于经济组织的规模扩大，导致平均成本降低、经济效益提高的状况。与 之相对应的是规模不经济( d i s e c o n o m i e so f s c a l e s ) ，指的是在规模扩大之后，出现 平均成本不变，甚至升高的状况。 根据规模经济的来源，可将其分为：内部规模经济和外部规模经济。内部规 模经济是由于经营规模扩大使得企业内部经营产生节约，如规模报酬、交易费用 的内部化、组织成本的减少、技术创新能力的增强、财务资源的协同等均可以减 少经营费用；外部规模经济是由于企业经营规模扩大使得企业在市场上形成的有 利地位以及产生的成本减低和收益增加，如大量购买、有利的谈判地位、广告分 摊、广泛的信用来源等。当产业高速成长时，它所产生的外部规模经济是带动产 业内各个厂商发展的有利条件，诸如提供足够的原材料，足够的生产设备，足够 的资金和劳动力，足够零部件专业化协作力量，以及良好的产品运输和销售条件 等。 我国商业银行规模经济实证分析 2 、规模经济的内容 规模经济是衡量企业规模与效益的概念，它包括以下四个方面的内容： ( 1 ) 生产的规模经济。生产的规模经济在某种程度上指的是生产的规模报酬 递增，所谓规模报酬递增，是指所有投入以等比例增加时，产出增加的比例超过 了投入增加的比例。随着生产规模的扩大，分摊到单位产品上的厂房设备、经营 管理等固定成本就会减少，这样单位产品的成本就会降低，从而有利于增加企业 的收益水平。 ( 2 ) 交易的规模经济。进行一次交易需要花费一定的费用，一般而言，大 规模的交易比多次的小规模交易加起来更节省时间和费用，交易成本和运输成本 也会相应较低。 ( 3 ) 储藏的规模经济。原材料和产品的存放会造成一定的成本支出，合适 的储藏规模有助于降低储藏成本，有效地节约资源。 ( 4 ) 专业化分工效益。从动态的角度看，长期的大批量生产交易，将使分 工更加细化、专业化，从而会产生新的技术、增加新的设施。， 在这四个方面中，生产的规模经济在规模经济中表现的尤为突出，它已经成 为衡量企业规模经济与否的一个重要指标。 3 、规模经济的影响因素 利用规模经济对企业进行评价时，侧重点应该放在“经济”上而不应该放在 “规模”上，如果企业处于不经济的状态下，规模越大，造成的亏损越多，就不 再符合企业生产经营的目的。 。 ( 1 ) 产品价值对规模经济的影响 产品价值或经营收入是实现规模经济的最基本的前提条件，如果生产的产品 或所提供的服务不能实现价值，无论规模实现与否，都没有“经济”可言，这种 状态下的规模是不可持续的规模。成本曲线可对此做出解释，如图( 1 - 1 ) 。 6 我国商业银行规模经济实证分析 图1 - 1 成本曲线图 图中，曲线l a c 为长期成本曲线，p 为市场价格。在完全竞争市场条件下， 假设该企业的原来的生产规模为q o ，这时企业利润为矩形p c b a 的面积。如果 生产规模由q o 增加到q 1 ，则利润变为矩形p e d f 的面积。在这规模扩大的过程 中，由于产品价值能顺利实现，因此呈现出规模经济递增的趋势，比较明显的表 现为单位成本的下降。但在现实世界中，完全竞争市场所需要的条件是难以达到 的，因此，完全竞争市场的情况也就极少出现，现实中市场往往是不完全竞争的 市场，所以，企业的市场需求曲线多为图中的曲线d d ，在右图中，若开始的生 产规模为q o ，则企业的利润为矩形p o a b e ，当生产规模增加到q 1 时，要完全售 出q 1 ，只有把价格降至p l ( p l c 6 5c 8 5 寡占h i 型 6 5 c r 4 5 08 5 c r 甚7 5 寡占i v 型5 0 1 2 3 57 5 c 轧4 5 寡占v 型3 5 ( 2 l h 3 0 或4 5 ： c 风 4 0 竞争型c r 4 3 0或c r 8 4 0 资料来源：转引自刘宗华中国银行业的规模经济和范围经济研究 2 、赫芬达尔一赫希曼指数( h h i ) 赫芬达尔一赫希曼指数( f m i ) ：它是市场中所有企业市场份额的平方和。它 的取值范围为( 0 ，1 0 0 0 0 ) ，当赫芬达尔一赫希曼指数( h h i ) 的值为0 时，表明 有无数竞争者存在于市场中，每个竞争者只占很小的市场份额。髓着h h i 指数 数值的增大，垄断程度越高，当数值为1 0 0 0 0 时为另一种极端情况，市场完全垄 断市场，市场中只有一个企业。即在一个删哑高的市场中，占领导地位的银行 有相当大的市场份额，而在一个低1 4 1 4 1 的市场中，没有一家银行有较大的市场 份额。因此，运用市场力量的能力应该和i - i h i 指数呈正相关。该指数既反映了 厂商的数量，又反映了其相对规模。 h h i 指数被定义为在市场中经营的所有银行所占有的市场份额乘上1 0 0 的平 方和，具体计算公式为： 删= ( m q ) 2 其中，( m q ) 2 等于第i 家银行的市场份额乘以1 0 0 的平方，n 代表市场中银 行的数目。在完全竞争的市场上，如果仅有一家银行，其市场份额为1 0 0 ，则 其h i l l 的值就等于1 0 0 0 0 ，这是h h i 的最高值；在完全竞争的市场中，存在有 无数家银行，并且每家银行的市场份额很小，这是i - - i i 的最低值。 2 2 3 我国银行业的市场集中度分析 l 、c r n 指数分析 我国商业银行规模经济实证分析 根据前面的c r n 指数的计算方法，取n 等于4 ，即以自1 9 9 8 年以来我国商 业银行中规模最大的前四家银行( 中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行 和中国银行) 来计算我国银行业的集中度，计算结果显示，我国国有商业银行在 市场份额上占有绝对优势，资产额、存款额和贷款额的c 心指数除了2 0 0 3 年的 贷款的c r 4 指数低于6 0 夕b ，c r 4 指数均超过了6 0 。其中： 资产市场集中度的最大值为8 6 3 0 ，最小值为6 5 0 7 ，说明四大国有商业 银行在资产方面占有非常大的市场份额，具有绝对优势； 存款市场集中度的最大值为7 4 2 7 ，最小值为6 2 3 1 ，可以看出，存款额 的市场集中度的最大值小于资产额的最大值，但是仍然占有非常大的比重； 贷款市场集中度的最大值为7 2 6 6 ，最小值为5 9 2 8 ，虽然贷款市场集中 度的值成下降趋势，但是四大国有商业银行贷款的核心地位仍然难以撼动。 表2 3 我国商业银行市场集中度( c r 4 )( 单位：) 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 3 资产额6 5 0 78 6 3 0 8 3 9 67 8 7 47 4 1 66 8 4 8 存款额7 4 2 77 3 8 67 0 7 06 7 7 96 5 6 46 2 3 l 贷款额 7 2 6 6 7 0 2 2 6 4 7 56 2 8 46 1 2 35 9 2 8 通过市场集中度的计算结果可以看出，我国的股份制商业银行很难与四大国 有商业银行进行竞争。然而，从市场份额的占有趋势看，四大国有商业银行的总 体的市场占有率逐步下降，市场份额在降低，这意味着我国国有商业银行的垄断 地位正在逐步被打破，股份制商业银行在逐步发展，在与国有商业银行进行竞争 的过程中不断发展壮大。 在判断产业的市场垄断竞争程度时，常常采用的是贝恩法。根据贝恩法的划 分方法，结合我国商业银行市场集中度，可以看出，我国的资产市场集中度处于 寡占u 型的区间内，但是，存款和贷款市场集中度正从寡占型向寡占m 型转 变，说明我国四大国有商业银行的垄断地位面临着股份制商业银行等机构的冲 击，其垄断地位正在逐步降低。 2 、h h i 指数分析 根据h h i 指数的计算方法，选取四大国有商业银行和十家股份制商业银行作 为样本，分别从存款、贷款、资产三个方面对h h i 指数进行分析。从这十四家 银行的h h i 指数来看，基本划分为两个层次进行分析，商业银行作为一个层次， 股份制商业作为一个层次。 我国商业银行规模经济实证分析 从国有商业银行的层面看，国有商业银行的h h i 指数呈现出逐步走低的趋 势，改革开放以来，国有商业银行一直以来都作为银行业的主体，占领着存款、 贷款的绝大部分市场，但是，经济一体化和金融的逐步深化发展使得股份制商业 银行相继出现，并且发展极为迅速，在这种情况下，国有商业的市场份额就呈现 出逐步走低的趋势，说明国有商业银行的市场份额正在逐步缩小，这是金融改革 和开放的必然结果。 从股份制商业银行的层面来看，我国股份制商业银行的h i l l 指数呈现出逐步 上升的趋势，这种现象与国有商业银行的逐步走低形成了鲜明的对比，说明股份 制商业银行已经成为金融市场的一支重要力量，已经能够与国有商业银行进行激 烈的竞争，并且通过竞争占有了国有商业银行的部分市场份额，扩大了自身的经 营规模，为向规模经济过渡做出了最基本的铺垫。 表2 4 国有商业银行和股份制商业银行h h i 指数比较 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 3 中国f 商银行7 5 6 2 97 5 1 6 96 8 8 4 96 2 1 5 45 6 3 4 04 8 20 7 中国建设银彳- 2 6 3 0 02 6 3 1 02 6 3 6 62 a 8 8 52 3 1 3 42 0 3 ，9 5 中国农业银行2 0 3 8 32 1 4 3 32 1 3 4 8 2 1 2 0 6 2 l o 4 72 0 7 5 4 中国银行2 6 5 0 22 4 2 9 31 8 5 3 4 1 5 6 8 9 1 4 8 5 31 3 6 0 9 福建兴业银行o 0 6 0 0 8 0 1 4o 2 90 5 6o 7 6 存广尔发展银行 o 4 80 4 80 6 40 8 00 7 509 5 款华夏银行o 1 5 0 1 9 0 3 10 4 6 0 6 00 8 l h h i 交通银行 1 6 6 55 3 76 5 56 5 47 0 77 9 7 值 浦尔发展银行 o 5 20 5 l 0 9 8 o 8 81 4 81 6 1 深圳发展银行 o 1 0 0 1 00 1 3 o 2 50 2 80 2 7 押商银行0 9 21 0 41 5 71 9 52 6 73 0 9 光人银行 o 2 5 o 9 81 1 7 1 5 5 l ，8 8 2 ，0 7 民生银行 0 0 4o 0 60 1 50 4 50 9 91 4 4 中信实业银行 1 4 61 4 51 7 52 4 72 4 02 ，7 4 贷中国l ：商银行6 8 9 2 36 7 0 4 85 8 9 9 45 6 0 6 85 0 7 5 3 4 4 3 1 2 款 中国建设银行2 2 4 6 01 6 4 1 51 9 4 6 51 7 9 7 71 8 i 0 0 1 7 8 1 4 h h i 中国农业银行2 6 3 8 82 8 7 6 22 2 3 1 32 1 4 8 22 1 2 ，2 9 2 0 3 5 5 值 中国银行2 3 0 1 62 1 1 8 21 3 3 9 61 2 3 1 11 1 4 0 8 1 1 2 6 2 福建兴业银行 0 0 4 0 0 50 1 lo 2 2 0 5 00 7 7 广为、发展银行o 3 lo 3 50 5 10 6 90 7 41 1 l 华夏银行0 0 6 0 1 00 2 10 3 0 0 4 20 5 5 交通银行8 9 59 ，1 01 0 6 01 0 3 11 0 1 0l o 8 i 浦自、发展银行o 3 0 o 3 20 4 50 ，5 41 0 71 9 3 深圳发展银行0 0 70 0 70 1 00 1 9o 2 30 3 0 我国商业银行规模经济实证分析 招商银行 o 5 6o 5 0o 7 80 9 7 1 4 7 2 2 6 光人银行 o 1 90 7 00 9 0 1 2 71 4 91 8 4 民生银行 o 0 1o 0 3o 1 0o 2 4o 6 l12 6 中信实业银行 o 4 8o 6 61 4 81 1 61 5 81 6 9 中国i 商银行 8 6 0 3 08 2 5 1 68 6 0 2 5 7 7 7 3 4 6 6 1 8 35 4 08 6 中国建设银行 3 0 3 4 93 1 9 0 33 4 9 1 83 1 5 8 22 8 0 7 12 4 8 8 5 中国农业银行 3 3 5 4 73 4 1 0 72 6 0 0 72 6 6 4 32 6 1 6 32 4 0 4 8 中国银行 5 0 2 5 64 5 1 3 73 9 2 7 82 8 1 0 72 4 0 5 31 9 4 2 4 福建兴业银行 o 1 0o 0 20 4 0o 6 50 9 41 3 3 资 广自、发展银行 o o lo 7 5 1 2 11 5 21 4 21 7 9 女 华复银行 o 2 0o 2 50 ，4 9o 7 70 9 41 2 0 嘲i 交通银行 1 9 2 l1 9 0 6 2 1 5 0 1 8 2 5 1 7 _ 3 71 7 7 9 值浦尔发展银行 o 5 9o 6 8o 9 31 2 62 3 02 7 l 深圳发展银行 o 1 20 1 4o 2 4o 5 9o 8 l0 7 3 招商银行 1 5 61 7 8 2 6 2 2 9 64 0 85 o o 光人银行0 4 6 1 8 62 2 72 9 43 1 83 0 6 k 生银行 0 0 50 0 9 o 2 6 o 8 01 7 9 2 5 7 中信实业银行 1 4 61 6 330 23 7 63 3 23 4 7 3 我国商业银行规模经济的实证分析 对我国商业银行规模经济的实证分析可以从以下两个方面来入手：一是对我 国商业银行的盈利性进行分析，另外是对我国的股份制商业银行利用超越对数成 本函数进行分析。 3 1 我国商业银行盈利性分析 盈利是商业银行进行经营活动的目标，这一目标要求商业银行的经营管理者 在满足安全性和流动性的前提下，尽可能扩大经营的规模，追求利润的最大化。 3 1 1 我国商业银行规模扩张情况分析 随着金融改革的逐步深入和金融开放程度的逐步扩大，我国商业银行的规模 也逐步扩张，以所选1 4 家商业银行为例，到2 0 0 3 年底，资产总额达到1 9 4 3 0 5 6 6 亿元，较2 0 0 2 年增长了2 7 1 3 7 8 4 亿元，增幅为1 6 ；同时，我国商业银行的机 构数和人员数也产生了一定变化，下面以所选1 4 家商业银行为样本对国有商业 银行和股份制商业银行的资产规模、人员和机构的扩张情况进行比较分析。 l 、资产规模扩张比较分析 从下表中的数据可以看出，我国商业银行的规模逐年扩大，1 4 家商业银行的 我国商业银行规模经济实证分析 资产规模从1 9 9 8 年的1 0 7 3 3 0 6 9 亿元增长到2 0 0 3 年的1 9 4 3 0 5 6 6 万元：无论国 有商业银行还是股份制商业银行的规模都也呈现出逐步扩大的趋势，表明我国商 业银行的规模在逐步扩大，这是经济发展的需要，也是我国银行业应对外来竞争 的需要。 表3 1我国商业银行的资产规模变化表 资产总额 1 9 9 81 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 12 0 0 22 0 0 3 国有商业银行0 额 9 6 6 0 20 71 0 6 3 4 8 5 01 1 3 7 5 4 3 01 2 1 9 4 9 4 3 1 3 6 4 8 0 4 81 5 4 2 8 4 7 0 国有商业银行均值 2 4 1 5 0 5 22 6 5 8 7 1 42 8 4 3 8 5 83 0 4 8 7 3 63 4 1 2 0 1 23 8 5 7 1 _ 1 8 股份制向业银行总额1 0 7 2 8 6 21 3 9 8 8 9 5 1 8 8 3 0 ，5 02 3 7 7 7 6 8 3 0 6 8 7 3 44 0 0 2 0 9 6 股份制商业银行均值 1 0 7 2 8 61 3 9 8 9 01 8 8 3 0 52 3 7 7 7 73 0 6 8 7 34 0 0 2 1 0 我国商业银行总合计1 0 7 3 3 0 6 91 2 0 3 3 7 ，5 11 3 2 5 8 4 8 01 4 5 7 2 7 1 11 6 7 1 6 7 8 21 9 4 3 0 5 6 6 从前面c r 4 指数的分析得知，我国国有商业银行在资产总额的占有比例方面 具有绝对的优势，2 0 0 3 年，四大国有商业银行在资产总额的占有比例为6 8 4 8 ， 占有我国一半以上的银行资产，但是，国有商业银行的资产规模扩张的速度却远 远小于股份制商业银行，2 0 0 3 年，国有商业银行的资产规模的增长率为1 3 0 5 ， 而股份制商业银行的扩张速度却为3 0 4 2 ，股份制商业银行的增长速度明显快 于国有商业银行，显示出股份制商业银行蓬勃的生命力，这既得益于股份制商业 银行的规模小，适应性强的特点，也得益于股份制商业银行的规范的经营管理制 度和先进的经营理念。 2 、人员、机构扩张比较分析 2 0 0 3 年底，1 4 家商业银行的机构数达到9 4 2 0 1 家( 见表3 2 ) ，其中国有商 业银行的机构数为8 8 4 8 9 家，占1 4 家商业银行机构的9 3 9 4 ，说明我国国有商 业银行在覆盖范围方面远远大于股份制商业银行；但是，1 4 家商业银行的从业 人员数达到1 5 5 0 6 4 4 人，其中国有商业银行的从业人数为1 4 1 5 2 1 4 人，股份制商 业银行为1 3 5 4 3 0 人，国有商业银行的人员占1 4 家商业银行的9 1 2 7 ，股份制 商业银行占8 7 3 。 从银行人员增