（金融学专业论文）我国商业银行管理审计绩效指标体系的研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：兰i 丝 e t 期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：笸挈二一导师签名：经垫堡! 日期：凌之：鱼望 山东大学硕士学位论文 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，世界范围内的银行危机频繁发生，近几年我国银行业也时 常有大案要案曝光。人们逐渐认识到良好的商业银行公司治理结构是促进业务稳健发 展、抵御风险和树立市场信心的重要保证。中国建设银行、工商银行等国有银行相继 开展了股份制改造和内部审计体制改革等一系列重大举措，借助境外投资者、资本市 场和内部审计等各方面的力量促进公司治理的完善。这为管理审计的发展提供了一个 历史性的机遇。 现代企业理论认为，企业是一系列契约的集合，其中最重要是财产所有者( 委托 人) 和经营管理者( 代理人) 之间的委托代理关系。这是公司治理和内部审计( 特别 是管理审计) 共同的理论基础。管理审计重在评价代理人对于受托管理责任的履行情 况，它能够有效降低委托人和代理人之间的信息不对称现象和道德风险，对公司治理 有明显的促进作用。如何有效发挥管理审计的作用、提高其质量和效率是当前商业银 行亟待解决的重要课题 针对这一问题，本文在大量阅读管理审计相关文献的基础上，结合本人的银行审 计工作经验，主要做了以下富有创新性的工作： ( 1 ) 构建了一套适用于我国商业银行管理审计的绩效指标体系。我国商业银行的 管理审计尚处于起步阶段，缺少公认的绩效计量标准。本文综合运用经济增加值评估 法和平衡记分卡评估法，构建了一套适用于商业银行管理审计的绩效指标体系。它包 含了经济增加值、内部控制评价结果等2 6 个指标，引导审计人员综合评价被审人履 行受托管理责任的状况。 ( 2 ) 建立了绩效指标体系中经济增加值指标的预测模型，定量度量各指标对它 的影响并做出预测分析。本文构建了以经济增加值为被解释变量、以各绩效指标为解 释变量的多元线性回归模型，以c 商业银行某省各分支机构2 0 0 5 年度经营业绩数据 为样本进行了回归分析，识别出对经济增加值有显著影响的绩效指标，并对经济增加 值进行预测分析，从而对银行经营管理的效果和效率进行科学、准确地评价 ( 3 ) 建立了绩效指标体系中资产结构指标的非线性优化模型，计算出最优的资 产组合结构。本文以三个贷款产品的风险调整后贷款收益率的均值和方差作为银行资 产管理能力的评估变量，建立了一个非线性优化模型。以确定最优的贷款组合结构， 山东大学硕士学位论文 从而建立了一个审计评价的“标尺”，以便于审计人员对各支行偏离最优结构的原因 进行深刻剖析，评价其管理和决策的科学性，以及持续经营的潜力。 本文的理论和实践意义在于： ( 1 ) 引导审计方式向管理审计转变，并通过审计行为有意识地强化经营机构遵循 银行价值至上的理念，最终达到防范委托代理风险、完善公司治理的目标； ( 2 ) 建立线性回归模型和非线性优化模型，定量分析银行经营的效果和效率，以 达到丰富审计手段、改进审计质量、提高管理审计实践水平的目的。 关键词：管理审计；绩效指标体系；线性回归模型；非线性优化模型 多= l 荡 够刀 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w o r l d - w i d eb a n kc r i s e so c c u r r e df r e q u e n t l ys i n c e1 9 9 0 s i nr e c e n ty e a r ss o m ec a s e s a 地e x p o s e di ns t a t e - o w u e db a n k s p e o p l eg r a d u a l l yr e a l i z et h a tg o v e r n a n c ep r o v i d e sa k i n do fa s s u r a n c ea b o u ts e t t i n gu pm a r k e t p l a c ec o n f i d e n c e ，p r o m o t i n gs t e a d yd e v e l o p m e n t o fb u s i n e s sa n dr e s i s t i n gr i s k s o m es t a t e - o w n e db a n k ss u c ha sc c b ，i c b ch a v ec a r r i e d o u tas e r i e so fi m p o r t a n tm e a s u r e so ns t o c ks y s t e ma n do r g a n i z a t i o n a lr e f o r mo fi n t e r n a l a u d i t i nt h eh o p co fi m p r o v i n ga n da d v a n c i n gt h ec o m p a n yg o v e r n sw i t ht h ea i do f s t r e n g t hi nv a r i o u st e r m s ，s u c ha so v e r s e a si n v e s t o r , c a p i t a lm a r k e ta n di n t e r n a la u d i t o r s t h i sh a sp r o v i d e dah i s t o r i c a lo p p o r t u n i t yf o rt h ed e v e l o p m e n to f m a n a g e m e n ta u d i t m o d e r ne n t e r p r i s et h e o r ye m p h a s i z e st h a te n t e r p r i s ei sas e r i e so f c o n t r a c t sc o l l e c t i o n , i nw h i c ht h em o s ti m p o r t a n ti st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ep r o p e r t yo w n e r ( p r i n c i p a l ) a n d t h em a u a g c r ( a g e n t ) a n o t h e rw o r d s ，i ti st h er e l a t i o n s h i pb i 冲w e e np r i n c i p a l - a g e n t t h i si s t h ec o m m o nr a t i o n a l eo fg o v e r n a n c ea n di n t e r n a la u d i t i n g , e s p e c i a l l yo ft h em a n a g e m e n t a u d i t t h em a n a g e m e n ta u d i tc o n c e r n sh i g h l y 谢t l la p p r a i s i n gt h es i t u a t i o na b o u ta g e n t s f u l f i l l i n gt h ea c c o u n t a b i l i t y ，w h i c hc a ne f f e c t i v e l yr e d u c ei n f o r m a t i o na s y m m e t r ya sw e l l a sm o r a lr i s k , a n dw h i c hc a np l a yap o s i t i v er o l ei nc o r p o r a t i o no p e r a t i o n h o wt om a k e m a n a g e m e n ta u d i tw o r k se f f e c t i v e l y ，a n di m p r o v eb o t hi t se f f i c i e n c ya n dq u a l i t yi s a n i m p o r t a n tt o p i cf a c i n gc o m m e r c i a lb a n k sa tp r e s e n t i nv i e wo ft h i sq u e s t i o n , a f t e rs t u d y i n gr e l e v a n tl i t e r a t u r e ，t h i st h e s i sm a i n l yh a sd o n e b e l o wt h er i c hi n n o v a t i v ew o r k ： ( 1 ) e s t a b l i s h i n ga p e r f o r m a n c ei n d e xs y s t e m p r o p i t i o u st om a n a g e m e n ta u d i ti n c o m m e r c i a lb a n k s m a n a g e m e n ta u d i ti nc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n ai ss t i l li ni n i t i a ls t a g e ， l a c k i n gt h eu n i v e r s a l l yr e c o g n i z e dm e a s u r e m e n ts t a n d a r d b a s e do nt h ep r i n c i p l eo f b a l a n c e ds c o r e c a r d ，t h i st h e s i se s t a b l i s h e sa p e r f o r m a n c ei n d e xs y s t e m p r o p i t i o u st o m a n a g e m e n ta u d i ti nc o m m e r c i a lb a n k s i ti n c l u d e s2 6k e yi n d i c a t o r ss u c ha se c o n o m i c v a l u ea d d e d ，i n t e r n a lc o n t r o l ，e t c ，w h i c hw i l lb eh e l p f u lf o rt h ea u d i t o r st om a k es c i e n t i f i c a p p r a i s a l ( 2 ) e s t a b l i s h i n gal i n e a rr e g r e s s i o nm o d e lt oc a r r i e so nt h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i st o 5 0 m ei m p o r t a n ti n d e x e si nt h ep e r f o r m a n c ei n d e xs y s t e m t h i st h e s i se s t a b l i s h e sal i n e a r r e g r e s s i o nm o d e l ，t a k i n ge c o n o m yv a l u ea d d e da sd e p e n d e n tv a r i a b l e ，t a k i n gk e y p e r f o r m a n c ei n d i c a t o ra si n d e p e n d e n tv a r i a b l e ，a n dt a k i n gt h eo p e r a t i o ni n d i c a t o r so f 3 山东大学硕士学位论文 s u b - b r a n c h e si n2 0 0 5s ow ec a nk n o ww h i c hi n d i c a t o rh a sg r e a te f f e c to ne v a , a n d 啪 f o r e c a s tt h ef u t u r eo fe v a m a k i n gaq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sh e l pa u d i t o r sa p p r a i s et h e e c o n o m y ，e f f i c i e n c ya n de f f e c t i v e n e s s ( 3 ) e s t a b l i s h i n ga n o n l i n e a ro p t i m i z a t i o nm o d e lt oc a r r i e so nt h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s t ot h ei n d e xo fa s s e t sd e p l o y sp r o p o r t i o ni nt h ep e r f o r m a n c oi n d e xs y s t e m a s s e t sd e p l o y s p r o p o r t i o ni sa ni m p o r t a n ti n d e x t h i st h e s i se s t a b l i s h e sa l ln o n l i n e a ro p t i m i z a t i o nm o d e l ， t oa n a l y z et a r o to fl o a n s oa u d i t o r sc a nc m t l - yo nt h ep r o f o u n da n a l y s i st ov a r i o u sf e a s o n s 0 1 1s u b - b r a n c h e sd e v i a t i o nm o s to p t i m u ms t r u c t u r e ，a n da p p m i s ei t sm a n a g e m e n ta n dt h e p o l i c y - m a k i n gs c i e n t i f i cn a t u l 呛，a sw e l la sf o l l o w i n gm a n a g e m e n tp o t e n t i a l t h es i g n i f i c a n c ei nt e r m so f t h e o r ya n dp r a c t i c el i e so n ： ( 1 ) l e a d i n ga u d i t i n gm e t h o dt om a n a g e m e n ta u d i t i n g , a n dc o n s c i o u s l ys t r e n g t h e n i n g t h eb a n k - v a l u e - p a r a r a o u n tp h i l o s o p h yb ya u d i t i n gb e h a v i o r , a n df m a u ya c h i e v i n ga u d i t i n g g o a lo f a v o i d i n gp r i n c i p a l - a g e n t r i s ka n dh n p r o v i n gc o r p o r a t eg o v e m a n c em e c h a n i s m ； ( 2 ) a i m i n ga tt h ee x i s t i n gl o we f f i c i e n c ya n dq u a l i t yi na c c o u n t a b i l i t ya u d i t i n g , t h i s t h e s i sp r o v i d e sal i n e a rr e g r e s s i o nm o d e la n dan o n l i n e a ro p t i m i z a t i o nm o d e lt oi m p r o v e t e c h n o l o g i e sa n dq u a i l t yo f a u d i t i n g k e yw o r d s ：m a n a g e m e n ta u d i t i n g ； m o d e l ；n o n l i n e a ro p t i m i z a t i o nm o d e l 4 山东大学硕士学位论文 第1 章导论 1 1 问题的提出 2 0 0 1 年加入世界贸易组织是中国改革开放的一个重要里程碑。此后我国金融服 务市场在业务、地域和股权限制等方面对外资金融机构逐步放开，国外先进的经营理 念和金融制度、金融工具、金融技术对国内金融机构的冲击和影响不断加剧，以利润 和人才为核心的金融竞争日趋激烈。这不仅促进了经济全球化和金融全球化的深化， 也为国有商业银行在新世纪的发展提供了机遇和挑战。中国建设银行、工商银行、中 国银行等国有银行相继上市，顺利完成了国有独资银行股份制改造的初步目标。引进 境内外战略投资者、公开发行股票上市，都是为了帮助银行实现股改的最终目标一 建立起成熟、有效的公司治理机制，并致力于完成以下7 个目标：( i ) 设立贯彻全 行的战略和银行目标及银行价值至上的公司理念；( 2 ) 界定全行各岗位的职责并保 证其得以实施；( 3 ) 确保董事会成员称职，并且能不受管理层或外界的影响。( 4 ) 确保董事会对高级管理层及高级管理层对其属下的充分监督权；( 5 ) 充分认识并有 效发挥内部和外部审计人员的作用；( 6 ) 确保薪酬制度与银行的道德观念、经营目 标、战略决策及管理环境相一致；( 7 ) 增强银行公司治理状况的透明度。 完成第5 个目标是对其他目标的一种合理保证，这也充分体现了内部审计促进公 司治理改善的作用得到了银行高级管理层的高度认同和期待。1 9 4 7 年内部审计的权 威机构一国际内部审计师协会发布的第一个关于内部审计责任公告表明内部审计开 始关注经营性质方面的问题。随后内部审计逐渐从最初的以会计为导向的专业向以管 理为导向的专业发展；审计范围从核查、证明财务事项的准确性逐渐扩展到对企业的 控制、执行、风险、治理等各方面行为进行检查和评价；其使命也转变为通过衡量和 评价控制的充分性和执行、治理的效率和效果，来为整个企业内的管理者提供代理人 是否有效地履行职责的客观信息。1 9 9 9 年国际内部审计师协会确立了对内部审计最 新的定义：内部审计是一种独立、客观的保证和咨询活动，旨在增加价值和改善组织 运营；它通过应用系统的、规范的方法，评价和改善风险管理、控制及治理过程的效 果，帮助组织实现目标。这个定义明确了完善公司治理已成为内部审计的使命之一， 这一点也是企业内部审计和外部审计相比最大的优势。 建设银行等部分上市银行的内部审计部门隶属于董事会下辖的审计委员会，与经 山东大学硕士学位论文 营层相对独立，不受其直接制约，这在制度安排上制约了经营者的内部人控制行为， 有利于最大限度地维护股东和相关利益者的利益。但制度只是一种保障，真正能发挥 作用的是具体的审计活动。如果审计范围和方式仍然局限于传统的经济责任审计和财 务审计中，仍然只是关注合规性的问题，显然无法实现审计对完善公司治理的促进作 用。银行内部审计急需开展一种的新的审计活动，来满足管理层对审计的高度期望并 实现审计自身的最大价值，这就是管理审计。 1 2 研究目的和意义 审计是在财产所有权与管理经营权相分离以及组织内部多层次管理分权所形成 的经济责任关系下，基于特定的需要而产生发展起来的。随着受托经济责任由单一的 财务会计责任发展为财务、管理双重责任，组织内部需要在财务审计之外另有一种审 计针对受托管理责任，这种需求催生了管理审计的出现。管理审计是在财务审计基础 上的一种延伸和拓展，代表着内部审计的发展方向。它作为一项独立客观公正的约束 与评价机制，是完善公司治理必不可少的重要手段，具有不可替代的独特的功用1 国际内部审计师协会前主席安东尼瑞德里在探讨如何应对2 1 世纪的挑战时， 曾指出：“我们( 内部审计) 是改善公司管理水平的力量。我们的业务与其它管理组 织相比正逐日增加。如果能继续保持这种势头，我们将成为下一世纪的职业。”否则 “下世纪将没有我们的位置”。这就是说内部审计要能立足于2 1 世纪，就必须从传 统的财务审计向管理审计发展。内部审计要充分发挥自己独特的作用。充分体现自身 的价值，就必须向管理当局关注的管理和治理倾斜，积极主动地向管理审计进军。在 2 0 0 3 年1 0 月在湖南省株洲市召开的全国内部管理审计理论研讨暨经验交流会表明， 中国内部审计已经在管理审计的理论推论和实务中取得了长足的进步，但国有商业银 行在管理审计实务中没有明显进展。国有商业银行在国民经济中的作用非常重要，例 如截至2 0 0 3 年底，四家国有商业银行总资产达1 5 万亿元人民币，占全部银行业资产 总额的5 5 。目前，四家国有商业银行吸收各类存款占全部银行业存款额的5 7 ，发 放各类贷款占全部银行业贷款额的5 5 ，并承担着全社会8 0 9 6 左右的支付结算量。所 宋常管理审计及其在公司治理中的作用 j 审计研究2 0 0 2 6 5 9 页 6 山东大学硕士学位论文 以增强国有商业银行的公司治理效果和稳健运行对于整个金融体系和国民经济有极 大的正面意义。科学、合理的公司治理是保证银行有效运营的基础和条件，而健全的 公司治理又离不开管理审计等评价与约束机制。作为内部审计重要组成部分的管理审 计，对于健全和完善商业银行公司治理，抑制内部人控制现象，提高管理和决策水平， 促进银行价值最大化等都具有极其重要的作用( 宋常，2 0 0 2 ) 。 近年来，各家银行上市步伐的加快，股份制改造和治理结构、考核机制的改变一 定程度上改善了银行的运营能力和模式。在逐步与国际接轨的过程中，内部审计对公 司治理的价值和作用也凸显出来，部分银行开展了对内部审计组织架构的改革，如建 设银行设立了审计委员会并垂直领导全国内审机构，中国银行将审计办事处集中到各 省的省会办公，农业银行在各省成立了独立于市分行的审计办事处，这些对于增强审 计独立性有极大的促进作用。但各家银行管理审计的开展情况却不像制度建设那么立 竿见影地显出成效，主要因为国内管理审计的实践和理论探讨刚刚起步，对管理审计 本身的理解不深，称谓不统一，造成概念上的混乱；其次是管理审计需要更科学的审 计方法、更严密的质量控制方法、更高的审计人员素质。所以澄清、普及管理审计的 概念，以及定量分析方法的使用对促进和提高管理审计的质量有重要价值。 本文的探讨是在学习和总结前人的理论基础上，针对国内商业银行管理审计缺少 计量标准的现状，构建了一套计量指标，用于评价银行经营管理的效果和效率；同时， 以经济增加值( e v a ，e c o n o m i cv a l u ea d d e d ) 作为评价经营管理效果的一个代表性 指标，建立绩效指标和e v a 之间的多元线性回归方程，定量分析筹资、投资等活动对 e v a 影响程度，从而科学评价经营管理的效果；然后再以贷款是否是最优组合作为评 价资源管理和利用效率和效果的一个代表性指标，使用非线性优化的方法计算贷款最 优组合的比例。以评价资产和经济资本的利用效率，从而达到对管理效率和效果进行 定量分析的目的。本文成果的运用为银行管理审计提供一种思路选择，对于促进银行 管理审计的开展、提高审计的质量和效率、提升银行内部审计的自身价值、完成内部 审计使命具有一定的现实指导意义。 1 3 管理审计的相关文献综述 1 3 1 国外相关文献综述 管理审计( m a n a g e m e n ta u d i t i n g ) 的概念形成过程可以从最高审计机关国际组 山东大学硕士学位论文 织的文献中看到。1 9 5 6 年9 月第二届最高审计机关国际组织会议中提到“审计不应 局限于审查各项账目是否正确，还要检查其管理水平和生产效率”。1 9 7 4 年的第七 届会议上的第三个专题“管理或经营审计”中指出：在审计责任方面，审计应“涉及 对使用公共基金、财产、人员和其他资源利用的经济性和效率性”，在项目实施上， 审计“应涉及政府项目的活动是否达到了既定的目标，是否以最少的耗费取得了最大 的效果”这些会议极大地扩展了管理审计的影响，引起越来越多审计机构和学者的 关注。1 9 3 2 年英国管理专家罗斯撰写的管理审计、1 9 7 2 年美国管理协会出版的 经营审计、1 9 9 4 年阿里出版的经营审计完全指南以及威廉伦纳德撰写的管 理审计等专著给管理审计的发展做出了巨大贡献。因为管理审计与绩效审计都是针 对经济性( e c o n o m y ) 、效率性( e f f i c i e n c y ) 和效果性( e f f e c t i v e n e s s ) 的审计， 所以奥郝伯特等撰写的管理绩效审计学、e 布朗等撰写的政府绩效审计 、 约翰格林撰写的绩效审计等著作对管理审计的理论发展和实务指导都具有重大 的影响。 国际内部审计师协会于1 9 7 5 年在佛罗里达发布的第1 9 号研究报告提出的定 义为，管理审计是内部审计师对各层次管理活动进行面向未来，独立的和系统的评价， 其目的是通过审计促进各种管理职能、项目目标、社会目标及员工发展的实现来增强 组织的获利能力，并增强其组织目标的实现。美国管理协会认为，对整个管理业绩进 行系统的检查、分析和评价就是管理审计：管理审计不仅能从主观上、客观上对一公 司进行彻底评估，而且还可以对管理本身的有效性做出权威的判断。科勒认为，管理 审计是指由外部人员对管理业绩所做出的评估。劳伦斯索耶认为，管理审计就是以 管理者或管理咨询师的眼光去审查组织的各种活动，它与其它审计形式的区别在于它 对思维方式而不是它对技术方法。这个定义特别强调了管理审计与其他审计的不同之 处在于思维方式一即重点在于评价3 e ，而不是传统审计关注的合规性遵循性。 最早的管理审计可以追溯到1 8 7 5 年德国的克拉普公司，其内部审计师的职责有 “公司的交易是否按照既定的方针负有成效地进行”，也就是说对公司计划项目的效 果进行审计。但这一时期管理审计实践是在财务导向审计阶段作为财务审计的附属 而进行的，真正意义上的以管理活动为主要关注点的管理审计出现在2 0 世纪3 0 年 代。内部审计从关注受托财务责任转向关注受托管理责任，从查错防弊的“经济警 8 山东大学硕士学位论文 察”转变成为与客户共同实现企业经营目标的合作伙伴。随着现代企业管理理论的 发展、受托责任的演进，管理审计在公司治理中的特殊作用逐渐受到人们的普遍认 同。现代企业理论认为，企业是一系列契约的集合，其中最重要是财产所有者( 委 托人) 和经营管理者( 代理人) 之间的委托代理人之间关系。这是公司治理和内部 审计( 特别是管理审计) 共同的理论基础。管理审计重在评价代理人对于受托管理 责任的履行情况，它能够有效降低委托人和代理人之间的信息不对称和道德风险， 对公司治理有积极的促进作用。目前管理审计的理论研究和实务发展由独立咨询师 ( i m c ) 、注册内部审计师( c i a ) 、政府审计师( g a ) 、注册会计师( c p a ) 四支力 量共同推动。这是管理审计能成为内部审计发展方向的代表的一个重大原因。 i 3 2 国内相关文献综述 在研究国内文献的过程中发现管理审计、绩效审计、经营审计、经济效益审计、 效益审计等术语在概念上存在着极大程度的重合，出现了交叉混用的现象。部分学 者认为绩效审计主要用于表示国家审计活动中的3 e 审计，管理审计主要用于表示企 业内部审计活动中的3 e 审计，经营审计用于民问审计，经济效益审计、效益审计适 用于政府审计。但这些术语的相同之处在于它们的主要关注点都是经济性 ( e c o n o m y ) 、效率性( e f f i c i e n c y ) 和效果性( e f f e c t i v e n e s s ) ，其概念起源和审 计总体目标等方面是完全相同的，因而在文献综述中不再予以区分。 1 9 8 5 年中国审计学会在长春举行了经济效益审计学术研究会，标志着绩效审计 开始跨入我国政府审计的范畴。2 1 9 9 8 年在南京举办的绩效审计( 经济效益审计) 学 术研讨会、2 0 0 3 年在株洲举办的全国内部管理审计理论研讨暨经验交流会、2 0 0 6 年 在杭州举办的全国经济效益审计理论研讨暨经验交流会等国内高水准的会议，对于推 动我国相关理论研究和实务实践起到了关键作用，促进了绩效审计概念和理论的推 广。国内学者在此领域的研究既有译著，如张国祥等( 1 9 8 8 ) 的管理绩效审计学、 袁军( 1 9 9 1 ) 的政府绩效审计、项俊波( 1 9 9 1 ) 的现代经营审计；也有学术 论文，如宋常( 2 0 0 2 ) 的 1 8 9 ，所以否定原假设，总体回归方程是显著的，即被解释变量e v a 和解 释变量之间存在线性关系。 ( 3 ) 回归系数的显著性检验( t 检验) ： 解释变量的显著性检验，是指在一定的显著性水平下，检验模型的解释变量是 否对被解释变量有显著影响的一种统计检验。在对每个解释变量进行t 检验后，可以 在模型中只保留对被解释变量有显著性影响的解释变量，从而建立简单合理的回归模 型检验的假设为： h o ：屈= 0 ( i = l ，2 ，n ) ； 马：尼0 表3 3 第二次回归计算的结果表 解释变量回归系数标准离差t 统计量相伴概率 常数项一8 0 6 4 0 89 4 蚋2- 8 4 帅l 0 0 0 不良贷款新增 一o 0 4 7 o 0 3 1 韶o l0 1 1 6 3 存款日均余额 0 0 1 2o 0 0 l9 7 6 “ 0 0 0 0 0 各项贷款日均余额0 0 0 40 0 0 l 3 眈20 0 0 0 4 当地金融机构存款占比 1 4 7 8 2 5 58 0 2 5 4 1 毗20 0 6 7 6 员工人数 - 6 5 6 92 0 1 9- 3 2 5 3 8 0 0 0 1 4 资产利润率 6 5 6 7 1 4 95 4 5 0 2 9 51 2 0 4 9 20 0 0 0 0 样本可决系数 0 8 3 5 7 修正样本町决系数 0 8 2 8 9 f 统计量 1 2 1 2 6 7 2 相伴概率( f 统计量) 0 0 0 0 0 咖值 2 0 5 7 1 对于给定的显著性水平q = 0 0 5 ，从t 分布表中可以查出相应的自由度v = 1 3 9 的t 分布双侧分位数为1 9 8 。利用e v i e w s3 1 软件计算出各个回归系数的t 统计量 ( 见表3 2 ) ，其中入均存款和当地g d p 总量这两个变量对应的t 统计量的绝对值远小 山东大学硕士学位论文 于1 9 8 ，所以对这两个变量接受原假设，即被解释变量e v a 和这两个解释变量之间 不存在显著影响。从模型中剔除人均存款、当地g d p 总量、不良贷款率、不良贷款余 额等四个解释变量后再次进行线性回归和t 检验，计算结果如表3 - 3 所示。 第二次计算后不良贷款新增和当地金融机构存款占比这两个变量的t 统计量仍 然小于t 分布双侧分位数1 9 8 ，但考虑到建行每年都有巨额不良贷款核销，客观减 少了年末不良贷款的存量，并且由于核销贷款的实际数据难以采集，所以本文采集的 各支行不良贷款新增数会比实际要小一些。按照e v a 的计算公式和银行的经营实际状 况来判断，不良贷款新增是一个重要的变量，所以决定保留此变量。同时，当地金融 机构存款占比作为衡量建行分支机构竞争力的一个重点，受到管理层的高度重视，所 以也保留在模型中。 回归模型的样本可决系数从第一次计算的r 2 = o 8 3 9 4 仅稍微减到r 2 = o 8 3 5 7 ， 这说明改变了解释变量的个数对模型的拟合度的影响较小。 ( 4 ) 残差值的异方差性检验： 构造线性回归模型时岛，乞岛的数值被假设为服从一个均值为0 和方差为 盯2 的正态分布，这个特性称为同方差性；如果随机扰动项的方差随观察值不同而异 就是异方差。检验异方差的步骤是先在同方差假定下估计回归方程，然后再对得到的 的回归方程的残差进行假设检验，判断是否存在异方差。利用e v i e w s3 1 软件提供 的w h i t eh e t e r o s k e d a s t i c i t y ( c r o s st e r m s ) 方法计算怀特检验统计量一即f 统计 量、z 统计量的值及其对应的相伴概率值。由表3 - 4 中显示结果可以看出：在0 5 显著水平下可以拒绝零假设，残差值具备同方差性假设。 袭3 4 怀特检验统计量计算结果表 f 一统计量9 4 5 8 5 “相伴概率0 0 0 0 z 2 1 4 3 1 6 0 9 相伴概率 0 0 0 0 ( 5 ) 残差值的一阶自相关性检验 构造线性回归模型时毛，s 2 t 的数值被假设为服从一个均值为0 和方差为 t ；r2 的相互独立的正态分布随机变量的观测值，本文用口矿( d u r b i n w a t s o n ) 检验法 来检验是否存在一阶自相关情形。 山东大学硕士学位论文 口检验是j d u r b i n 和g s w a t s o n 于1 9 5 1 年提出的，它是利用残差玩构成的统 计量推断误差项仉是否存在自相关口矿检验步骤如下。给出假设 h 0 ：p = 0 ( “不存在阶自相关) ； h 。：p 0 ( “存在一阶自相关) 。 用估计的回归方程的残差值二，计算统计量d 以册7 定义如下， r ( 幺一玩一- ) 2- ”。i i 一- 删2 旦l = 一 y 女2 = d u r b i n - w a t s o n 根据样本容量和解释变量个数，在给定的显著性水平下检验上、 下两个临界值吐和西。判别规则如下： 若d w 取值在( o ，盔) 之间，拒绝原假设地，认为乩存在一阶正自相关。 若胛取值在( 4 - d l ，4 ) 之间，拒绝原假设 i d ，认为仉存在一阶负自相关 若口矿取值在( 以4 - 以) 之间，接受原假设 1 0 ，认为珥非自相关。 若d w 取值在( 比西) 或( 4 一如4 - a 2 ) 之间，这种检验没有结论，即不能判 别 利用e v i e w s3 1 软件计算出d w = 2 0 5 7 1 ( 见表3 4 ) ，若给定显著性水平a = 0 0 5 ， 查d w 检验表可知反= 1 5 7 ，西= 1 7 8 。因为口胆2 0 5 7 1 取值在( 以4 - d j 之间，接 受原假设心，即认为误差项非自相关。 3 1 5 预测检验 根据以上线性回归计算的输出结果，可以得出如下样本回归方程： e v a 一8 0 6 4 1 0 0 4 7 不良贷款新增+ o 0 1 2 存款总量+ o 0 0 4 贷款总量 + 1 4 7 8 2 6 当地金融机构存款占比一6 5 7 员工人数+ 6 5 6 7 1 4 9 资产利 润率 在最初选择的1 5 5 个样本中已经随机抽取了5 个样本作为预测对象，没有作为 样本观测值，表3 5 中的左边第一列“e v a 预测值”是将这5 个支行的变量数值代入 回归方程得到的预测值。从表中可以看到预测值和实际值多数十分接近的，只有e 支行的预测值与实际值相差较大，原因是该行不良贷款新增值是1 5 0 个样本均值的 2 4 倍，其自身的偏离度较高。尽管如此，e v a 的实际值和预测值这两组数据的系数达 山东大学硕士学位论文 到了0 9 2 7 0 4 ，这个数值是可以令人满意的。因此可以得出一个结论：这个回归模型 具有良好的预测能力。 表3 - 5 回归模型对e v a 的预测值和实际值的比较 预测的币良贷当地金融机员工资产利 e v 预测值e v a 实际值存款总量贷款总量 支行款新增构存款占比人数润率 支行 1 2 1 9 7 51 1 7 1 23 5 3 68 5 7 2 0 2 55 1 7 0 7 7 60 1 l 8 20 0 1 8 b 支行 一1 3 4 2 l1 0 0 9 63 5 0 31 1 7 7 5 8 58 6 4 9 l0 o l90 0 0 9 c 支行i 1 0 1 2 71 0 4 2 2- 9 6 7 6 48 9 2 3 97 3 9 9 90 0 78 90 0 1 6 d 支行1 9 7 0 8l 蚰3 2- 1 1 8 7 69 0 5 7 6 8 9 7 6 7 2 2 0 15 4o 0 2 4 e 支行1 2 2 5 1 4 韶8 8 4 3 4 5 69 7 6 2 0 7 3 5 2 40 1 58 6 0 0 l l 3 2 结果分析与应用 3 2 1 分析结果 经过检验，得出样本回归方程为： e v a = - 8 0 6 4 1 - 0 0 4 7 不良贷款新增+ o 0 1 2 存款总量+ o 0 0 4 贷款总量 + 1 4 7 8 2 6 x 当地金融机构存款占比一6 5 7 x 员工人数+ 6 5 6 7 1 4 9 资产利 润率 从模型的回归结果可以看出，在各个解释变量单独变化一个单位时，资产利润 率、当地金融机构存款占比这两变量对e v a 的影响最大，说明这两个变量相对于其他 变量可以更好地衡量银行的竞争力；从员工人数的回归系数为负数可以看出，c 商业 银行的员工规模已超过了最佳临界点，每增加一个员工都会给e v a 带来6 5 7 万元的 负贡献；对比存款总量和贷款总量的回归系数发现，它们单独变化一个单位时存款总 量带来e v a 的变动是贷款总量的3 倍，说明存款比贷款能带来过多的边际利润，这与 c 商业银行内部考核机制有关，当年规定的内部资金转移价格表现出鼓励吸收存款的 政策倾向。 这是全省各分支机构的所表现出来的总体规律，可以作为对单个机构进行审计 时的“合理”的参考数值，如果某机构偏离此合理值较大，需要对其进行深入的剖析， 结合当时的背景政策、管理层风险偏好、决策过程、当地金融环境等多种因素进行综 合评价。如果不进行回归分析，就无法得到一个合理的参考值，审计评价只能根据环 山东大学硕士学位论文 比等计算方法进行简单对比，无法提出科学合理的审计建议。 这个回归模型用直观的方式展示出了e v a 受其他绩效指标的影响程度，为内部 审计师评价某一个支行的经营效果和效率提供了精确的数字支撑，评价结论中的主观 判断色彩大大减少，审计建议能够具有更高的针对性和可操作性，也更加容易被审计 对象所接受。这对减轻内部审计和经营机构的对立性和抵触性、加强双方的合作意识 有较大的现实意义，从而帮助内部审计实现改善经营机构运行、为组织增加价值的最 终目的。 3 2 2 预测未来 利用得出的e v a 样本回归方程可以计算出e v a 未来的点预测和区间预测。一方面， 假设现在上级管理行制定了下一年度的业务拓展计划，要求在未来某个时点，如2 0 0 8 年1 2 月，某支行应该完成预定的e v a 、存款、贷款等各项业务指标对审计人员来 说，这相当于对上述回归模型中的各个解释变量都约定了一个预期值，从而可以利用 上面的样本回归方程计算出该行2 0 0 8 年1 2 月的e v a 估计值，以及置信度为卜n 的 置信区间，这样可以判断计划中e v a 预定值能否以卜a 的概率落在该区间内。如果 不能则说明所制定的计划不符合实际情况，审计人员可以依据精确的数学计算结果向 管理层提出修正业务拓展计划的建议，并提供几种修正方案供管理层选择，从而实现 内部审计改善组织运营、增加价值的作用。 另一方面，假设到了2 0 0 8 年1 2 月，审计人员收集到了该行的不良贷款新增等解 释变量值，可以计算出该行的e v a 估计值以及置信度为卜。的e v a 的置信区间。如 果实际的e v a 没有落在该置信区间内，就表明出现了异常情况。这就向审计人员发出 了一个预警信号，提示审计人员应该深入分析出现异常的原因，从而使审计人员能够 及时地开展评价和监督活动，大大提高了审计时效性。 山东大学硕士学位论文 第4 章绩效指标体系中资产结构指标的非线性优化分析 资产管理是商业银行管理的核心内容之一，如何配置各种资产的结构、如何协调 不同资产业务的发展速度和规模才能使得银行资产得到最大的收益同时面临最小的 风险，这是每个管理者都在思考的问题。实现资产的最优化组合既是精细化管理、集 约化经营所追求的目标，也是银行竞争力和持续经营能力的体现。最优组合资产常常 表述如下： 在风险一定的情况下使资产组合