（工商管理专业论文）我国商业银行操作风险管理研究(3).pdf

中文摘要 摘要 近年来，国际上频繁发生的操作风险事故使商业银行遭受巨额的损失，过去1 0 年里导致金融机构操作风险损失超过1 亿美元的事件不下1 0 0 宗，引起了银行管理 层的高度重视。国际上一些先进的银行在操作风险管理上积累了较为丰富的经验， 并形成了自身独特的操作风险文化和理念。由于我国大多数银行还处在向真正的商 业银行转型过程中，对操作风险尚未有一个全面、系统的认识，制约了国内银行业 对操作风险管理的实践。加之我国银行业内部控制机制还不完善，社会转型过程中 泥沙俱下的腐败蔓延，使得操作风险成为我国商业银行的主要风险来源之一，其在 商业银行风险中的比重远大于国际同行的水平。因此，系统深入地研究和分析我国 商业银行的操作风险管理问题对于提高我国商业银行的风险管理水平、降低我国商 业银行的风险损失、减少银行业大案要案的发生概率、进而保障我国商业银行持续、 快速和健康发展具有非常重要的现实意义。 本文首先从风险的定义、商业银行风险管理的发展历程、商业银行风险的主要 类型、商业银行操作风险的定义和分类、商业银行操作风险与其他风险的联系和区 别以及商业银行操作风险管理的原则和目的等方面对商业银行风险和操作风险管理 进行了简要概述；其次，在对我国商业银行操作风险管理概况、统计特征以及上市 商业银行操作风险管理进行分析的基础上，从操作风险管理文化、公司治理结构、 内部控制、操作风险管理体系、操作风险管理方法、风险管理人才和外部环境等方 面提出了我国商业银行操作j x l 险管理存在的主要问题；第三，在对美国和德国商业 银行操作风险管理实践进行分析的基础上，对国外商业银行操作风险管理的成功经 验进行了评价；第四，根据我国商业银行操作风险的实际情况，借鉴国际上商业银 行操作风险管理的成功经验，从操作风险管理战略制定、管理流程构建、管理信息 系统建设和管理环境营造等几个方面探讨了我国商业银行的操作风险管理问题；第 五，利用前述研究提出的分析方法和思路分析了我国商业银行发生的两件操作风险 典型案例；最后，根据前面各章的研究成果，从商业银行操作风险管理框架和体系、 操作风险管理文化、操作风险管理的治理结构和组织结构、操作风险管理流程和决 策程序、业务规章制度和操作流程、操作风险管理方法和技术、经济资本约束和绩 效考评机制以及外部监管和信息披露等方面提出了提高我国商业银行操作风险管理 能力和水平的、有一定针对性和可操作性的对策建议。 关键词：商业银行，操作风险，风险管理 英文摘要 a bs t r a c t r e c e n t l y , b a n k so v e rt h ew o r l ds u f f e r e dl a r g el o s s e sr e s u l t e df r o mf r e q u e n t l y h a p p e n e do p e r a t i o n a lr i s ki n c i d e n t t h et o t a lv o l u m eo fo p e r a t i o n a lr i s ki n c i d e n tw h i c h b r o u g h ta e r i a ll o s sl a r g e rt h a nu s d io o m i lt ot h eb a n k i n g i nt h el a s td e c a d ei sn o tl e s s t h a n10 0 ，w h i c hb r i n gh i g h l ya t t e n t i o nt ot h et o pm a n a g e m e n to ft h eb a n k s s o m e a d v a n c e di n t e r n a t i o n a lb a n k sa c c u m u l a t et r e m e n d o u se x p e r i e n c ei nc o n t r o l l i n ga n d m a n a g i n go p e r a t i o n a lr i s ka n df o r m l e i ro w np e c u l i a rv i s i o na n dc u l t u r eo fm a n a g i n g o p e r a t i o n a lr i s k s d u et ot h ep r o c e s so ft r a n s f o r m i n gt ot h er e a lm a r k e t o r i e n t e db a n k s ， 0 1 1 1 c o m m e r c i a l sb a n k sh a v en o ty e t f u l l y a n d c o m p r e h e n s i v e l y u n d e r s t a n dt h e o p e r a t i o n a lr i s k s ，i tc u m b e r e dt h ep r a c t i c eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t ，谢mi m m a t u r e m e c h a n i s mo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t , i tm a k e so p e r a t i o n a lr i s kb e c o m i n go n eo f t h eb i g g e s tr i s kt oo u rb a n k s ，i t ss h a r ea m o n ga l lr i s k si se x t r e m e l yl a g e rt h a nt h a to f i n t e r n a t i o n a lb a n k i n g h e n c e ，s y s t e m a t i c a l l yr e s e a r c ha n d a n a l y s i st h ei s s u eo fo p e r a t i o n a l r i s km a n a g e m e n ti nc h i n e s eb a n k sh a ss i g n i f i c a n tm e a n i n gt or e d u c eo u ro p e r a t i o n a ll o s s ， d e c r e a s et h eo p p o r t u n i t yo fo p e r a t i o n a lf r a u dc a s ea n ds e c u r eo u rb a n k sd e v e l o p i n gi nf a s t ， h e a l t h ya n dc o n t i n u o u s l yw a y f i r s t ，t h i st h e s i sm a i n l yf o c u so nt h ec o n c e p t i o no fr i s k , t h ep r o g r e s so fr i s k m a n a g e m e n ti nc o m m e r c i a lb a n k i n g ，t h ek e yc a t e g o r yo fr i s ki nc o m m e r c i a lb a n k s ，t h e c a t e g o r yo fo p e r a t i o n a lr i s k ，t h er e l a t i o n s h i po fo p e r a t i o n a lr i s ka n do t h e rr i s k ，b a s e do n a b o v ea s p e c t , i td e s c r i b e st h ep r i n c i p l eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ti nc o m m e r c i a l b a n k s e c o n d ，b a s e do nt h er e s e a r c ho fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tr e v i e wa n dc h a r a c t e r o fs t a t i s t i c sa n dr i s km a n a g e m e n to fl i s t e dc o m m e r c i a lb a n k s ，f i g u r eo u tt h ek e yp r o b l e m i nc u r r e n tc h i n e s eb a n k sa m o n gc u l t u r eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t , c o r p o r a t e g o v e r n a n c e ， i n t e m a lc o n t r o l ， o p e r a t i o n a lm a n a g e m e n tf r a m e w o r k ，o p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n tm e t h o d , t h et a l e n tf o rr i s km a n a g e m e n ta n de x t e r n a le n v i r o n m e n to fr i s k m a n a g e m e n t , e t c t h et h i r di st oa p p r a i s ef o r e i g nb a n k s s u c c e s se x p e r i e n c eo f o p e r a t i o n a l r i s km a n a g e m e n tb a s e do nt h ea n a l y s i so fp r a c t i c eo fr i s km a n a g e m e n ti nc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k t h ef o u r t hi st od i s c u s st h ei s s u eo fc h i n e s eb a n k so p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n tt h r o u g ht h ea s p e c to fs t r a t e g i cp l a n n i n go fr i s km a n a g e m e n t , f i a m e w o r ko f r i s km a n a g e m e n tp r o c e d u r e ，m i ss t r u c t u r ea n dr i s km a n a g e m e n te n v i r o n m e n ta c c o r d i n g t oa c t u a ls i t u a t i o no fo u rb a n k so p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t t h ef i f t hi st oa n a l y z et w o r e a lc a s eo fo p e r a t i o n a lf r a u di no u rc h i n e s eb a n k su s i n ga b o v ea p p r o a c ha n dv i e w s t h e 重庆人学硕士学位论文 l a s ti sr a i s eo u taf e a s i b l ea n d p r a c t i b l es u g g e s t i o na n da d v i c et oi m p r o v eo u rc o m m e r c i a l b a n ko p e r a t i o n a lm a n a g e m e n ts k i l la n dl e v e l t h r o u g ho p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t f r a m e w o r ka n dc u l t u r eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t , b u s i n e s so p e r a t i o n a li n s t r u c t i o n a n dp r o c e d u r e ，t h em e t h o do fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ta n de c o n o m i cr e s t r i c ta l l p e r f o r m a n c ea s s e s s m e n t ，e x t e r n a ls u p e r v i s i o na n di n f o r m a t i o ne x p o s u r ee t c a c c o r d i n gt o k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k , o p e r a t i o n a lr i s k , 砌s km a n a g e m e n t i v 学位论文独创性声明 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：触 刷磴各册 签字日期：如夕- 。o 签字日期：研i o 1 。 学位论文使用授权书 本人完全了解重庆大学有关保留、使用学位论文的规定。本人完全同意中 国博士学位论文全文数据库、中国优秀硕士学位论文全文数据库出版章程( 以 下简称“章程，) ，愿意将本人的及士学位论文磁! 兰幽约澎麟岬 提交中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社( c n k i ) 在中国博士学位论文全文数 据库、中国优秀硕士学位论文全文数据库以及重庆大学博硕学位论文全文 数据库中全文发表。中国博士学位论文全文数据库、中国优秀硕士学位论 文全文数据库可以以电子、网络及其他数字媒体形式公开出版，并同意编入c n k i 中国知识资源总库，在中国博硕士学位论文评价数据库中使用和在互联 网上传播，同意按“章程 规定享受相关权益和承担相应义务。本人授权重庆大 学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公开论文的全部或部分内 容。 作者签名： 导师签 备注：审核通过的涉密论文不得签署“授权书 ，须填写以下内容： 该论文属于涉密论文，其密级是，涉密期限至年一月一日。 说明：本声明及授权书生逝装订在提交的学位论文最后一页。 1 绪论 1绪论 1 1 研究背景 操作风险是商业银行经营活动中所面临的最古老的风险种类。但是与市场风险、 信用风险、流动性风险相比，商业银行对操作风险的理解、认识和管理都处于较低水 平。2 0 世纪9 0 年代以来，国际银行界因操作风险引发的巨额损失事件层出不穷： 巴林银行因交易欺诈损失了1 0 亿美元，最终导致拥有2 3 3 年辉煌历史、享誉全球的 英国巴林银行宣告破产：纽约银行在“9 1 1 ”事件中损失了2 2 5 亿美元；电脑故障使所 罗门兄弟公司损失了3 0 3 亿美元；1 9 9 6 年，日本大和银行因纽约分行员工账外买卖 美国联邦债券，并伪造文件，隐瞒亏损，在1 1 年间有3 万多笔交易未经授权，造成 1 1 亿美元的损失，最后不得不全面从美国撤退；2 0 0 2 年，联合爱尔兰银行美国分行 一名叫鲁纳克的员工为了弥补原先投资公司股票的损失而伪造交易单，希望借远期 外汇交易弥补损失，结果给银行造成7 5 亿美元的损失；等等。这一系列事件使国 际银行界认识到操作风险的危害已超过了信用风险和市场风险。银行界的风险管理 必须为此而改变。 巴塞尔银行监管委员会根据国际银行业风险管理的变化，从1 9 9 8 年开始关注对 银行业操作风险的管理和研究，并在1 9 9 9 年6 月公布的新巴塞尔资本协议的第一次 征询稿中，提出应考虑对操作风险进行资本覆盖。2 0 0 3 年4 月2 9 同，巴塞尔银行 监管委员会对巴塞尔资本协议【l 】( 称“新巴塞尔资本协议”) 进行第3 次征求意 见，以对新的资本充足率的规定做出最后的修订。委员会的目标在2 0 0 3 年末最后一 个季度完成修订，并于2 0 0 6 年末在成员国家开始执行。新巴塞尔资本协议有3 个支 柱：最低资本要求，监管部门的监督检查和市场纪律。在计算最低资本要求时，需 要考虑三大风险：信用风险、市场风险和操作风险1 2 1 1 3 1 。新资本协议在不断改进中 反映着风险测量和管理技术的提高。新巴塞尔资本协议以资本充足率为核心的监管 思路，使最低风险资本要求和每项信贷风险面的规范评估结合在一起，特别是第一 次将操作风险和最低资本要求结合起来。相对于旧协议而言，其风险衡量的方式更 加灵活，不再局限于原有的单一框架，银行可以根据自身情况选择合适的风险衡量 方法，以促使银行不断改进风险管理水平。 在我国，2 0 0 5 年以来，国内银行业先后爆出一系列金融大案要案，在引起监管 部门和银行自身对当前金融案件形势高度关注的同时，也引起了人们对操作风险问 题的关注。“什么是操作风险”、“操作风险来自哪里”、“如何管理操作风险”以及“怎 样为操作风险分配资本”等一系列问题摆在国内银行业面前，急需得到解答。但从目 前国内银行业对操作风险的研究、管理情况来看，形势并不容乐观。很长一段时间 重庆大学硕士学位论文 以来，国内银行业一直把信用风险摆在风险管理的首要位置，却将古老的、商业银 行诞生伊始就存在的、更为复杂的操作风险摆在复述位置，甚至于遗漏在外。这恰 恰是当前银行业大案要案屡屡发生、屡禁不止的深层次原因所在。因而，认清当前 的形势，加强对操作风险的关注和研究，并尽快采取应对措施就成为当前摆在国内 各家商业银行面前的首要任务。2 0 0 5 年，中国银监会发出了关于加大防范操作风 险工作力度的通知并提出了1 3 条意见，随后我国银监会推出“商业银行操作风险 管理指引”、上海证交所推出“上市公司内部控制指引”、国资委针对中央企业推出的 “全面风险管理指引”等等，全部把监管的枪口瞄准了操作风险的管理。可见，为我 国商业银行操作风险管理建立一种企业长效管理运行机制已经迫在眉睫。 1 2 研究目的和意义 课题的学术意义 从国内外操作风险管理的相关研究中可以发现，无论是巴塞尔新资本协议还是 国内外其他学者或专家，对操作风险管理的研究最后都归结到对操作风险的量化管 理以及为操作风险配置资本上来，这代表了操作风险管理和研究的方向。但由于研 究基础的不一致，国内外学者研究的内容和深入程度还相差很远。从国外对操作风 险管理的研究来看，无论是对操作风险内涵、成因及管理框架的理论分析和操作风 险资本金计量方法的研究，还是对操作风险的实证分析，其研究均以国际先进银行 为基础，这些银行积累了丰富的操作风险历史数据、具有完善的风险管理架构、较 高的风险管理水平和计量技术以及专业的风险管理人员，实施对操作风险的量化管 理的条件己十分成熟。即使是具有全球银行业风险管理标杆作用的新巴塞尔资本协 议，也只发布了适于发达国家国际活跃银行的操作风险管理指引，而未考虑发展中 国家银行的实际情况。我国银行业还处于经济转轨的特殊时期，与国际先进银行相 比，无论在管理基础、技术、业人员，还是外部环境方面，都还不具备实施操作风 险量化管理的条件，因此，因外关于操作风险管理的研究对于目前我国银行业来说， 只有借鉴意义，而缺乏适用性。我国国对操作风险管理的研究还处在介绍、引进、 分析和借鉴的思考阶段，缺乏将我国银行业操作风险管理与新巴塞尔资本协议框架 下操作风险管理规定结合起来进行的系统性研究，尤其缺乏基于本土文化的操作风 险量化管理及实证分析【4 】。因此，进一步针对我国商业银行操作风险的现状、特征 和存在的主要问题进行分析，并在此基础上对改善我国商业银行操作风险管理的对 策进研究都具有重要的学术意义。 课题的现实意义 近年来，大量的操作风险损失、过程自动化、电子商务、行业竞争、全球化、 公司治理和大量并购等驱动因素连同全面风险管理及监管的要求，促使各国政府及 2 1 绪论 金融机构在宏观经济和金融体系中不断寻求合理、高效的风险管理方法，以完善和 巩固本国的金融体系。跨国银行重新审视和关注操作风险，正是由于它已成为风险 管理中的薄弱环节。近年来，我国商业银行大案要案屡屡发生，操作风险越来越吸引 社会关注。我国商业银行偏重信用风险和市场风险管理，疏于操作风险管理，无论是 制度规则还是认识水平都比较低。相当一部分高层管理人员尚没有将操作风险视作 一个独立的风险来认识，既不了解操作风险内涵，也不掌握操作风险边界。将操作风 险管理仅仅停留在内控和审计的层次上，不知道操作风险也是可以量化计算和分配 经济资本的。银行内部缺乏严格的自律和他律机制，有章不循的现象时有出现，对引 发操作风险的行为没有给予及时有效的责任追究。我国商业银行的操作风险管理尚 处于初级阶段，与国际活跃银行相比存在存在很大的差距，因此系统深入地研究我 国商业银行的操作风险管理问题对于我国商业银行的持续、健康、快速发展具有重 要的现实意义。 1 - 3 国内外商业银行操作风险管理的研究现状 随着“新巴塞尔资本协议”实施范围的不断拓展，以及各国经济、金融环境的演 进与变迁，各国商业银行对基于“新巴塞尔协议”的操作风险管理的认识也逐步加深。 近年来，国内外众多学者和银行从业人员，对商业银行操作风险管理进行了研究和 探讨： 在国外，美国著名的职业监管机构( c o s o ) 提出了“内部控制整体框架”，用以衡 量操作风险。c o s o 指出，内部控制是一个由一系列行为组成的过程，这些行为涉 及整个实体运作的方方面面，内部控制框架有5 个组成部分，即控制环境、风险评 估、行为控制、信息的沟通及监控。英国金融服务管理局在一系列咨询文件的基础 上，公布了关于操作风险系统和控制的文件，在综合各方意见后实施。文件的内容 主要涉及两方面，一是对操作风险的内容管理，即对形成操作风险因素的管理；二 是对操作风险的流程管理，即设计一套流程或者过程来管理操作风险。 c a r o l a l e x a n d e 选取汇总了业界已经接受的各种操作风险计量方法和观点，对操作风 险的数量框架、风险测量、统计模型、风险缓释技术、管理架构和风险资产等进行 了精辟、独到的分析和阐述例。巴塞尔委员会在新资本协议中，为操作风险的资本 计算和评估提供了由简到繁、由低级到高级的三种方法，并相应制定了使用不同计 量方法的资格标准，同时鼓励金融机构研究开发更多的衡量操作风险资本金的方法 6 1 。r o b e r th u b n e r 等深入浅出地从各个方面介绍了操作风险度量与管理，提出的操 作风险管理的方法以及对操作风险的度量方法j 下逐步被金融机构以及一些企业在风 险管理过程中所采纳1 7 j 。 在国内，众多学者和银行从业者对我国商业银行的操作风险管理进行了大量研 重庆大学硕士学位论文 究。巴曙松分析了操作风险的特点和巴塞尔新资本协议对于操作风险相关规定的演 变，并讨论了当前国际金融界通常采用的操作风险衡量方法【8 】。樊欣、杨晓光从公 开媒体报道中所有可能搜集到的国内商业银行的操作风险损失事件，从损失事件类 型、业务部门、四大专业银行、区域分布维度，对操作风险损失事件的频度和幅度 进行了定量分析，试图对我国银行业目前面临的操作风险的状况给出一个初步的定 量概况归纳【9 j 。张吉光结合当前国外操作风险的最新发展，即从定性的角度对操作 风险的定义、识别与管理进行了详细论述，又从定量的角度对操作风险的量化和资 本分配问题进行了分析【l o j 。成俊对银行操作风险控制进行了成本收益分析，为我国 商业银行确定最佳内部控制强度提供了理论基础【l 。 1 4 研究内容和框架结构 论文的主要研究内容和框架结构如图1 1 所示。 图1 1 主要研究内容和框架结构 f i g 1 1 t h em a i nf r a m ea n ds a u c t u r eo f t h i sp a p e r 4 1 绪论 1 5 主要研究方法 论文研究过程中主要采用了如下的研究方法： 文献研究法 本文在综合把握国内外学术界对该问题的研究的基础上，通过对报刊、书籍、 杂志、网络上相关论文和文献资料的大量检索研究，从而把握该领域的研究前沿， 展开对此问题的研究。通过对理论全面、系统的研究，获得理论支持。 调查研究法 在借鉴和参考国内外相关研究的有关成果基础上，编制出开放式问卷对本课题 的目标单位进行问卷调查和走访，并用科学的方法进行统计、分析和研究。 比较研究法 有比较才有鉴别，基于国内外不同金融和市场环境下的各种操作风险管理模型 评价实际上是相对的，因此在确定指标分值时，只有根据一定的标准，把相关的事 物联系起来进行比较分析研究，确定其异同，去粗取精、去伪存真，才能真正进行 深入研究。 案例分析法 选择有代表性的商业银行个体和行业群体进行深入研究，既有实体作参照系， 又能有的放矢的进行研究，能更加直接、具体地评价商业银行对操作风险管理的科 学性和实践性。 5 2 商业银行风险与操作风险管理概述 2 商业银行风险与操作风险管理概述 2 1 风险概述 风险是一个常用而宽泛的词汇，频繁出现在经济、政治、社会等领域。但是究 竟何谓风险，这是一个比较模糊的概念，至今在学术界还没有得出一个比较准确的 定义。从经济学角度观察，归纳起来讲风险有以下几种说法： 风险是发生某一经济损失的不确定性。风险和不确定性是密切联系在一起的。 美国学者佩费尔认为“风险是每个人和风险因素的结合体”，这一观点表明风险与人 的利益是相互联系的。不确定性是指经济行为人面临的直接或间接影响经济活动、 无法充分准确地加以、预见的各种因素。风险是由不确定性因素造成的损失。 风险是经济损失机会或损失的可能性。风险是与经济活动相伴随的。把风险 定义为经济损失机会，表明风险是在经济活动过程中一种损失的可能性状况，是在 这种状况下发生损失的概率。当这个概率是o 或者1 时，就没有风险；当这个概率 介于0 与l 之间，则存在风险。这种风险发生的损失机会、可能性和程度是不确定 的。 风险是经济可能发生的损害和危险。风险损害的程度与风险发生的可能性大 小共同衡量风险的大小。当损害的程度大、发生的可能性也大时，风险就大，反之 风险就小。危险是指遭受损害和失败的可能。 风险是经济预期与实际发生各种结果的差异。这种结果可能是好的，也可能 是坏的，一般要用统计学中的标准差来衡量这种风险，正的和负的偏差都可以是风 险的来源。 综合以上对风险的说法，我们可以从两个层面去理解风险的含义：一是强调风 险结果的不确定性，是指在一定环境条件下和一定时期内发生的各种结果的变动程 度，结果变动的程度越大则相应的风险也越大，反之则风险越小；二是强调风险的 不确定性带来的损失后果，是指在一定环境条件下和一定时期内由于各种结果发生 而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。这一概念突出了风险的不确定性和风险 的危害性，它既涵盖了损失的大小，又涵盖了损失发生概率的大小。 2 2 商业银行风险管理的发展历程 纵观国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，商业银行的风险管理模式大 体经历了四个发展阶段。 资产风险管理模式阶段 2 0 世纪6 0 年代以前，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理， 7 重庆大学硕士学位论文 强调保持商业银行资产的流动性。这主要是与当时商业银行以资产业务( 如贷款等) 为主有关，经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务。一笔大额信贷资产的失 误，常常导致一家商业银行出现流动性困难，甚至停业倒闭。因此，商业银行极为 重视对资产业务的风险管理，通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项目调查、 严格审批制度，减少信用放款等各种措施和手段来减少、防范资产业务损失的发生， 确立稳健经营的基本原则，以提高商业银行的安全度。 负债风险管理模式阶段 2 0 世纪6 0 年代以后，西方各国经济发展进入了高速增长的繁荣时期，社会对 商业银行的资金需求极为旺盛，商业银行面临资金相对不足的极大压力。为了扩大 资金来源，满足商业银行流动性需求，同时避开金融监管的限制，西方商业银行变 被动负债为积极性的主动负债，创新了许多金融工具，如c d s ，回购协议，同业拆 借等，利用发达的金融市场，扩大商业银行的资金来源，进一步增加资金运用，刺 激经济的发展。但同时负债规模的扩大也加大了商业银行经营的风险，使商业银行 的经营环境更加恶劣，加大了商业银行经营的不确定性。在这种背景下，商业银行 风险管理的重点转向负债风险管理。在该时期，现代金融理论的发展也为风险管理 提供了有力的支持，这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。 资产负债风险管理模式阶段 2 0 世纪7 0 年代，随着布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度 的转变导致汇率变动不断加大，西方国家通货膨胀加剧，利率的波动也开始变得更 为剧烈，利率和汇率的双重影响使得商业银行的资产和负债价值的变动更为显著。 正是在这种情况下，资产负债风险管理理论应运而生，重点强调对资产业务，负债 业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构，经营目标互相代替和资产分散， 实现总亮平衡和风险控制，缺口分析，久期分析( d u r a t i o na n a l y s i s ) 成为资产负债 风险管理的重要分析手段。 全面风险管理模式阶段 2 0 世纪8 0 年代之后，随着银行业竞争加剧，存贷利差变窄，金融衍生工具广 泛使用，商业银行开始意识到可以从事更多的风险中介业务，非利息收入所占的比 重因此迅速增加。在捕捉更多业务机会的同时金融自由化、全球化浪潮和金融创新 的迅猛发展、使得商业银行面临的风险同益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势， 原有的风险管理模式难以适合商业银行风险管理新形势的要求。在这种情况下，商 业银行风险管理理念和技术有了新的提升，对金融风险的认识更加深入，金融衍生 产品、金融衍生品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理。 1 9 8 8 年巴塞尔资本协议的出台，标志着国际银行业的全面风险管理原则体系的 基本形成。进入2 0 世纪9 0 年代中后期，亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列商 8 2 商业银行风险与操作风险管理概述 业银行危机都进一步昭示，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险、市场风 险、操作风险等多种风险因素交织而成。因此，巴塞尔委员会于2 0 0 4 年公布了 巴 塞尔新资本协议。 巴塞尔新资本协议沿袭1 9 8 8 年巴塞尔资本协议提出的一 系列监管原则，继续以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点，着手从单一的 资本充足率约束，转向突出强调商业银行的最低资本要求，监管部门的监督检查和 市场纪律约束三个方面的共同约束，并提出了规范的风险评估技术。 2 3 商业银行风险的主要类型 商业银行作为一种经营风险的特殊企业，为了有效识别和管理风险，有必要对 其所面临的风险进行明确分类。根据不同的分类标准可以将风险划分为不同的类型。 例如，按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和 技术风险；按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险；按是否可以量化可 以将风险划分为可量化风险和不可量化风险；按风险发生的范围可以将风险划分为 系统性风险和非系统性风险，以及其他多种分类方式。结合商业银行经营的主要特 征，按诱发风险的主要原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、 市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险 八大类。 2 3 1 信用风险 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变 化，影响金融产品的价值，从而使债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。 传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险， 即债务人未能如期偿还其债务造成违约，而给经济主体带来的风险。这里的风险被 理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此，信用风险又被称为违约风险。然而， 由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用 质量发生变化时，也会存在潜在的损失。所以，随着现在金融环境的变化和风险管 理技术的发展，传统的信用风险的含义已经不能充分反映现代信用风险及其管理的 性质与特点。例如，从投资组合的角度出发，投资组合不仅会因为交易对手( 包括借 款人、债券发行者和其他交易合约的交易对手) 的直接违约而发生损失，而且，交易 对手信用评级的下降也可能会给投资组合带来损失。 对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但事实上，信 用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承 诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。商业银行正面临着越来越多的除贷款 之外的其他金融工具中所包含的信用风险，包括承兑、同业交易、贸易融资、外汇 交易、债券、股权、金融期货、互换、期权、承诺和担保以及交易的结算等。信用 9 重庆大学硕士学位论文 风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同，对基础金融产品而言，信用风险造成 的损失最多是其债务的全部影响价值；而对衍生产品而言，对手违约造成的损失一 般小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在 的风险不容忽视。 信用风险被认为是最复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形 式。违约风险既可以针对个人，也可以针对企业，通常指交易对手因经济或经营状 况不佳而产生违约的风险。结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算 过程中，一方支付了合同资金但另外一方发生违约的风险，结算风险在外汇交易中 较为常见，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。信用风险具有明显的非 系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。 2 3 2 市场风险 在巴塞尔委员会1 9 9 6 年颁布的关于资本协议的市场风险补充规定中，市场 风险被定义为由于市场价格( 包括金融资产价格和商品价格) 波动而导致商业银行表 内、表外头寸遭受损失的风险。它可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品 风险四种，其中利率风险尤为重要。由于商业银行的资产主要是金融资产，利率的 波动会直接导致其资产价值的变化，影响银行的稳健经营，所以随着我国利率市场 化逐步深入，利率风险管理已经成为我国商业银行市场风险管理的重要内容i l 引。 相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点，而且可以选 择的金融产品种类丰富，因此可以采用多种技术手段加以控制。由于市场风险主要 来自所属经济体系，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消 除。国际性商业银行通常分散投资于多国金融资本市场，以降低所承担的系统风险。 2 3 3 操作风险 操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。 根据巴塞尔新资本协议，操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引 发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和 工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵， 交割和流程管理。这七种损失事件还可以进一步细化为具体业务和操作，使商业银 行管理者能够从引起操作风险的具体因素着手，采取有效的管理措施。 操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用风险主要存在 于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。操作风险 巨头非营利性，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不 可避免，对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。 2 3 4 流动性风险 流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指资产 l o 2 商业银行风险与操作风险管理概述 到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资 需要，从而给商业银行带来损失的风险。负债流动性风险是指商业银行过去筹集的 资金特别是存款资金，由于外部因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引 发相关损失的风险。商业银行筹资能力的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商 业银行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。这种情况可能迫使银行提 前进入清算，使得账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。 2 3 5 国家风险 国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国 经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险通常是由债务人所在 国家的行为引起的，它超出了债权人控制的范围，具体来说，国家风险存在于国际 间的经济贸易与金融交易活动中。国家风险可以分为政治风险、社会风险和经济风 险三类。产生国家风险的因素很多，既有结构性因素、货币性因素，又有政治因素、 外部经济因素和流动性因素等，各种因素相互影响、错综复杂。 2 3 6 声誉风险 声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的 无形资产。声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或同常经 营活动所产生的负面效果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。商业 银行通常将声誉风险看作是对其经济价值的最大威胁，因商业银行的业务性质要求 他能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心，这种信心一旦失去，商业银行的业 务及其所能创造的经济价值都将不复存在。管理声誉风险的最好的办法就是：强化 全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备；确保其他主 要风险被j 下确识别、优先排序，并得到有效管理。 2 3 7 法律风险 商业银行的同常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律原则。在 这个过程中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争 议诉讼或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险，即为法律风险。 按照巴塞尔新资本协议的规定，法律风险是一种特殊类型的操作风险，他包括 但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致 的风险敞口。 从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行作签署的各类合同、承诺等法律文件 的有效性和可执行能力。从广义上讲，与法律风险向类似或密切相关的风险还有外 部合规风险和监管风险。 2 3 8 战略风险 战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程 重庆大学硕士学位论文 中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在因素。美 国货币监理署( o c c ) 认为，战略风险是指经营决策错误，或决策执行不当，或对 行业变化束手无策，而对商业银行的收益或资本形成现实和长远的影响。这种风险 来自四个方面：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现这些目标而制定的经营 战略存在缺陷，为实现目标所需要的资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以 保证。 2 4 商业银行操作风险的定义与分类 长期以来，银行界对操作风险的认识、定义、管理处于混乱状态，没有明确定 义、界线不清、数据模糊、模型复杂，对操作风险的定义和管理一直处于不断发展 和争论之中。对操作风险进行定义有两方面的困难：一方面，操作风险很大一部分 与各银行内部操作有关，而各银行业务流程，机构设置等方面不相同，要寻找到一 个普遍能够接受的定义比较困难；另一方面，操作风险的定义实际上是基于银行发 生的低频率高损失的事件概括总结得出，但也正是这些事件的复杂性造成了操作风 险定义的困难。 商业银行操作风险的狭义定义 商业银行操作风险的狭义定义包括三种：第一，最狭义的定义是将操作风险定 义为与操作部门有关的风险。第二，国际清算银行对操作风险的定义是：操作风险 是信息系统不足或内部失控而造成意外损失的风险，这种风险与人类的错误、系统 上的失败及程序或控制不当有关。第三，j p m o r g a n 将操作风险定义为：各公司业务 和支持活动中内生的一种风险因素，这种风险表现为各种形式的错误、中断或停滞、 可能导致财务损失或者给公司带来其它方面的损害。 商业银行操作风险的广义定义 商业银行操作风险的广义定义也包括三种：第一，1 9 9 9 年，b b a 对5 5 家金融 机构调查后，有1 5 的机构认为操作风险是指信贷和市场风险之外的一切事物风险。 1 9 9 8 至1 9 9 9 年，b b a 、i s d a 、r m a 及它们的会员，正式发起了一项针对操作风 险的研究1 ，在1 9 9 9 年的最终报告中，这些机构共同提出一个操作风险定义：“虽然 在不同公司定义不同，但背后的信息是相同的，即操作风险是一种直接或间接由不 充分或失败的流程、人员、系统和( 或) 外部事件引发的风险。”这一定义在巴塞尔 委员会较早的文件中得到了采纳，并且巴塞尔新资本协议的j 下式文件中也基本沿用 了这个定义。第二，瑞士信贷集团将操作风险定义为：操作风险是指由于以不当或 不足的方式操作业务而对业务带来负面影响的风险，操作风险也可能是由外部因素 造成的；还有的将操作风险定义：操作风险是直接或间接损失风险，它由过程、人 1 b b 八i s d a , p w c ，r m a , 1 9 9 9 o p e r a t i o n a lr i s k ：t h en e x tf r o n t i e r p h i l a d e p h i a ：r m a 1 2 2 商业银行风险与操作风险管理概述 员及系统的不当或失败或由外部事件所造成。随着西方商业银行对操作认识和管理 实践的进一步加深，银行业对操作风险定义的争议和困惑正在逐步消失，并逐渐趋 同