（金融学专业论文）我国商业银行个人理财业务发展和创新研究.pdf

摘要 摘要 随着社会经济的发展，居民收入水平的不断提高，居民的投资意愿及现 代理财观念增强，金融服务需求日趋多样化，个人理财业务的发展成为商业 银行拓展个人金融服务、增加经营收益的重要内容。2 0 0 7 年3 月，在首届“中 国理财论坛”上，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松博士发布了 ( 2 0 0 7 中国金融理财报告。报告中，2 0 0 6 年被巴曙松定义为国内理财市场 黄金十年的开端，理财业务将是未来中国市场上最具成长性的业务。据不完 全统计，截至2 0 0 6 年1 2 月3 1 日，经营个人理财业务的主要2 2 家商业银行， 累计发行理财产品约7 2 7 只，其中外汇理财产品4 9 7 只，人民币理财产品2 3 0 只。全年银行理财产品市场规模约5 7 0 亿美元，比上年增长1 2 8 。面对巨大 的市场前景，国内外银行都在积极开展个人理财业务，如此以来，研究商业 银行个人理财业务的现状与发展，对于商业银行提高竞争力、创造经营效益 具有积极的现实意义。 文章以国内主要商业银行作为研究对象，首先论述了国内外个人理财业 务发展状况，然后运用比较分析的方法，对比国外银行，深入分析了国内商 业银行发展个人理财业务的优势、劣势、机会和威胁，在全面准确了解我国 商业银行个人理财业务现状和发展形势的基础上，指出现阶段发展我国商业 银行个人理财业务的主要战略就是抓住机会、扭转劣势，其中扭转劣势的关 键就是大力创新，并进一步阐明了我国个人理财业务创新的主要内容并对个 人理财业务创新的相关问题进行了深入分析。 文章共分五个部分。第一部分是前言，首先阐述了本文选题的意义，然 后对国内外的研究现状进行分析，并对本文的研究方法和研究对象作了说明； 第二部分，个人理财理论概述。首先参照国内外专家学者的研究，选择将个 人理财定义为：专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供 专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保 我国商业银行个人理财业务发展和创新研究 险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资 回报与风险的不同要求。其次，对个人理财业务的主要内容一一进行了说明， 其中主要包括个人银行结算业务、个人贷款业务、个人投资业务以及理财咨 询服务；第三部分，国内外银行个人理财业务发展状况。首先，国外部分， 介绍了国外个人理财业务的产生与发展过程，并以花旗银行、汇丰银行、渣 打银行和瑞士银行为例，对国外银行开展的个人理财业务进行了分析，其中 以花旗银行为代表，研究其开展个人理财业务的特点。其次，国内部分，介 绍国内商业银行个人理财业务发展历程，在2 0 世纪9 0 年代中甥才开始起步， 但发展迅速，尤其是随着2 0 0 2 年外资银行开始进入我国开办个人理财业务， 面对激烈的竞争，个人理财业务迅猛发展，到2 0 0 5 年银监会发布商业银行 开展个人理财服务的管理办法和风险控制指引，对理财业务进行立法监 管，我国商业银行个人理财业务一步步走向成熟和理性。在此过程中，一些 银行凭借强大的实力，打造了知名品牌，如招商银行“金葵花理财”、工商银 行“理财金账户”和光大银行“阳光理财”等，本文以工商银行和招商银行 为例进行了分析介绍；笫四部分，我国商业银行现状和发展形势分析。借用 波特的s w o t 分析方法，把我国商业银行相对国外银行看做一个整体，分别分 析我国商业银行在发展个人理财业务方面的优势、劣势、机会和威胁四个因 素，对其内外部条件各方面内容进行综合和概括，从而得到对我国商业银行 个人理财业务发展现状的整体认识，力求清晰全面的了解我国商业银行个人 理财业务的发展形势；第五部分，创新是我国商业银行个人理财业务发展的 关键。通过第四部分对我国商业银行优势、劣势、机会和威胁的详细分析得 出，现阶段我国个人理财业务的发展面临巨大的机遇，但是由于国内商业银 行本身的劣势，严重制约了其发展势头，并且存在被外资银行挤压的严重后 果。要想发展，就要抓住机会，扭转劣势，而其中最关键就是个人理财产品 同质化现象严重，创新能力不足，因此，大力创新是我国商业银行在竞争中 得以生存和发展的唯一出路。有鉴于此，本文对论述了个人理财业务仓u 新的 主要内容，并对个人理财业务创新的相关问题进行了进一步深入分析，指出 国内商业银行个人理财业务创新发展的主要风险，并从商业银行本身的角度 出发提出了部分风险控制对策，希望能够对实践有所指导和帮助。 本文贡献之处：( 1 ) 在对我国商业银行现状和发展形势的分析中，借用 j 摘要 波特的s w o t 分析方法，分别分析我国商业银行在发展个人理财业务方面的优 势、劣势、机会和威胁四个因素，对其内外部条件各方面内容进行综合和概 括，从而能够清晰全面的了解我国商业银行个人理财业务的发展形势。在找 到自身准确位置的情况下，才能做出正确的决策，抓住成败的关键。( 2 ) 立 场鲜明的提出创新对于商业银行发展个人理财业务的关键性，指出大力创新 是我国商业银行在竞争中得以生存和发展的唯一出路，并对个人理财业务创 新发展的主要内容、可能面临的风险以及面对风险的控制对策进行了重点分 析。力图引起我国商业银行的重视，促进个人理财业务创新的理论研究和实 践发展。 关键词：商业银行个人理财发展创新 a b s t r a c t a b s t r a c t a l o n gw i t hs o c i e t ye c o n o m yo fd e v e l o p m e n t , r e s i d e n t si n c o m el e v e lo f r m s e c o n t i n u o u s l y ，t h er e s i d e n t s i n v e s t m e n tw i l la n dm o d e r nf i n a n c ei d e as t r e n g t h e n , t h ef i n a n c i a ls e r v i c en e e di s g r a d u a l l yd i v e r s e ，p e r s o n a ld e v e l o p m e n tw h i c h m a n a g ef l n a n c ob u s i n e s sb e c o m e st h ec o m m e r c i a lb a n ke x p a n d sp e r s o n a lf i n a n c e s e r v i c e ，i n c r e m e n tm a n a g e m e n ti n c o m eo fo n eo ft h ei m p o r t a n tc o n t e n t s e s 2 0 0 7 m a r c h , a th e a d ”c h i n am a n a g ef i n a n c eaf o r u m ”u p s t a t ed e p a r t m e n t d e v e l o p m e n tr e s e a r c hc e n t e rf i n a n c i a lg r a d u a t es c h o o lv i c e - b u r e a uc h i e fb a s h u s o n gt h ed o c t o rr e l e a s e d ( 2 0 0 7c h i n e s ef i n a n c i a lr e p o r t i nt h er e p o r t ，2 0 0 6 ， b ed e f i n e db yb as h u s o n gf o rt h ec o u n t r yi n s i d et h es t a r t i n gp o 血o fg o l dd e c a d e o ft h ef i n a n c em a n g a i n gm a r k e t , m a n a e g n gf i n a n c et h eb u s i n e s sw i l lb ec h i n e s e h a v eg r o w t hm o s to nt h em a r k e ti nt h ef u t u r eo fb u s i n e s s a c c o r d i n gt os t a t i s t i c s i n c o m p l e t e l y ，c o n d u c tp e r s o n a l2 2m a i nc o m m e r c i a lb a n k sw h i c hm a n a g ef i n a n c e b u s i n e s su pt od e c e m b e r31 , 2 0 0 6 ，t h et o t a la m o u n tp u b h s h e sf i n a n c em a n g a i n g p r o d u c ta b o u t7 2 7 ，a m o n gt h e mf o r e i g ne x c h a n g ef m a n c em a n g a i n gp r o d u c t4 9 7 ， r e n m i n b if m a n c em a n g a i n gp r o d u c t2 3 0 w h o l ey e a rb a n k sm a n a g i n gf i n a n c ea p r o d u c tm a r k e ts c a l ei sa b o u tu s d5 7 ，0 0 0 ，0 0 0 ，0 0 0 ，c o m p a r i n gt oi n c r e a s e1 2 8 l a s ty e a r f a c eh u g em a r k e tf o r e g r o u n d , d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lb a n ka l lb e o p e l l i n ge x h i b i t i o np e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s sa c t i v e l y , s u c h , s t u d yc o m m e r c i a l b a n kp e r s o n a lp r e s e n tc o n d i t i o na n dd e v e l o p m e n tw h i c hm a n a g ef i n a n c eb u s i n e s s ， r a i s et h em a n a g e m e n tp e r f o r m a n c eo ft h ec o m p e t i t i o na b i l i t y , c r e a t i o nt oh a v e a g g r e s s i v er e a l i s t i cm e a n i n gt ot h ec o m m e r c i a lb a n k a r t i c l ew i t ht h ed o m e s t i cm a i nc o m m e r c i a lb a n ki sar e s e a r c ho b j e e t ， d i s c u s s i n gf i r s td o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lp e r s o n a lf m a n c eb u s i n e s sd e v e l o p m e n t c o n d i t i o n , t h e nm a k eu o fm o r ea n a l 蛳e a lm e t h o d ，c o n t r a s tf o r e i g nb a n k , t h o r o u g ha n a l y z e dl o c a lc o m m e r c i a lb a n kt od e v e l o pp e r s o n a la d v a n t a g e ，b a d s i t u a t i o n , o p p o r t u n i t yt om a n a g ef i n a n c eb u s i n e s sa n dt h r e a t e n , a to v e r a l la c c u r a t e 堕坚丝塑堂堕塑型i 坠堕! ! 堡! ! p 塑垡型! ! 婴型塑! ! 曼! 墅塑型! ! 出垫鲤坚 u n d e r s t a n d i n go u rc o u n t r yt h ef o u n d a t i o no fp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s sp r e s e n t c o n d i t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n ka n dd e v e l o p m e n ts i t u a t i o n u p ，p o i n t o u t c u r r e n t l yd e v e l o po u rc o u n t r yt h ec o m m e r c i a lb a n ki sp e r s o n a lt om a n a g ef m a n c e b u s i n e s so fm a i ns t r a t e g yi sa l lo p p o r t u n i t yt oh o l dt i g h ta n dt u r na r o u n dab a d s i t u a t i o n ，t u r na r o u n dab a ds i t u a t i o na m o n gt h e mo ft h ek e yi ss t r o n # yc r e a t i v e ， a n dc l a r i f i e df u r t h e ro u rc o u n u yt h ec r e a t i v em a i nc o n t e n t so fp e r s o n a lf i n a n c e b u s i n e s sc o m b i n et op e r s o n a lm a n a g e df i n a n c et h eb u s i n e s sc r e a t i v er e l a t e d p r o b l e mt oc a r r yo n t 0g od c 印i n t oa n a l y s i s t h ea r t i c l ei st o t a l l yd i v i d e di n t of i v ep a r t s t h ef i r s tp a r ti sa ni n t r o d u c t i o n , e l a b o r a t i n gt h em e a n i n go ft h i ss e l e c t e dw o r k sf i r s t , t h e nc a r r y i n go na n a l y s i st o t h ed o m e s t i ca n di n t e m a t i o n a lr e s e a r c hp r e s e n tc o n d i t i o n , a n dm a d ee l u c i d a t i o nt o t h et e x t u a lr e s e a r c hm e t h o da n dt h er e s e a r c ho b j e c t ；t h es e c o n dp a r t , p e r s o n a l f i n a n c et h e o r i e ss a y sa 1 1 a c c o r d i n gt oad o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a le x p e r tt h e s c h o l a r sr e s e a r c hf i r s t , c h o o s et od e f i n ep e r s o n a lf i n a n c e 躲：e x p e r ta c c o r d i n gt o t h ec u s t o m e r sp r o p e r t yc o n d i t i o na n dt ot h ea c c e p t a n c ea b i l i 哆o fr i s k , p r o v i d e p e r s o n a lp r o f e s s i o n a li n v e s t m e n tas u g g e s t i o nf o rt h ec u s t o m e r , h e l pc u s t o m e r s r e a s o n a b l eb u ts c i e n c eg r o u n dt oi n v e s tt h ep r o p e r t yt ot h es t o c k , b o n d i n s u r a n c e a n ds a v ee t c f i n a n c i a ls p e c i e si np r o t e c tb yc a r r y i n go u tp e r s o n a lp r o p e r t yav a l u e t oi n c r e a s ei nv a l u e ，s a t i s f yc u s t o m e rt h u st ot h ed i f f e r e n tr e q u e s tw h i c hi n v e s t s r e p a ya n dr i s k c a r r i e do ne l u c i d a t i o no n eb yo n et op e r s o n a lm a i nc o n t e n t sw h i c h m a n a g ef i n a n c eb u s i n e s ss e c o n d l y ，m a i n l yi n c l u d et h eb u s i n e s s ，p e r s o n a ll o a n b u s i n e s s ，p e r s o n a li n v e s t m e n tb u s i n e s so fp e r s o n a lb a n kb a l a n c eo fa c c o u n t sa n d m a n a g ef i n a n c en c o n s u l t a t i o nas e r v i c ea m o n gt h e m ；t h et h i r dp a r t , d o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a lb a r kp e r s o n a lf i n a l i c eb u s i n e s sd e v e l o p sc o n d i t i o n f i r s t , a b r o a dp a r t , i n t r o d u c e da b r o a dp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s so fc r e a t i o na n dd e v e l o p m e n tp r o c e s s ， a n dt a k et h ec i t i b a n k , h o n g k o n gb a n k , s t a n d a r d & c h a r t e r e db a n ka n d s w i t z e r l a n db a n ka sa ne x a m p l e ，o p e n e dp e r s o n a lf m a n c eb u s i n e s so fe x h i b i t i o nt o c a r r yo na n a l y s i st ot h ef o r e i g nb a n k , t a k ec i t i b a n ka st or e p r e s e n ta m o n gt h e m ， s t u d yi t t oo p e na ne x h i b i t i o np e r s o n a lc h a r a c t e r i s t i c sw h i c hm a n a g ef i n a n c e b u s i n e s s s e c o n d l y ，t h ed o m e s t i ci sp a r to f , i n t r o d u c i n gl o c a lc o m m e r c i a lb a n k p e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s sad e v e l o p m e n tp r o c e s s ，j u s ts t a r ti nt h em i d9 0 si n2 0 c e n t u r i e s ，b u td e v e l o p m e n tq u i c li sa i o n gw i t h2 0 0 2f o r e i g nc a p i t a lb a n kt os t a r t g e e i n gi n t op a r t i c u l a r l y0 1 1 1 c o u n t r ys t a r tp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s s ，f a c e a 2 a b s t r a c t v i g o r o u sc o m p e t i t i o n , t h ef a s tf i e r c ed e v e l o p m e n to fp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s s ， w i l lr e l e a s et o2 0 0 5 ，t h eb a n kt a k ec h a r g e so fc o m m i t t e e ( t h ec o m m e r c i a lb a n k o p e np e r s o n a lf i n a n c es e r v i c eo f e x h i b i t i o no f m a n a g e m e n tw a y a n d ( t h er i s k c o n t r o lg u i d el i n e ，c a r r yo nl a w m a k i n gt ot a k ec h a r g eo ft o w a r d sm a n a g i n g f i n a n c eb u s i n e s s ，o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s sh e a d sf o r m a t u r i t ya n dr e a s o n a b l e n e s ss t e pb ys t e p i nt h i sp r o c e s s ，s o m eb a n k sw i t hl e n d s t r o n gr e a ls 仃e n g t h , c r e a t e dw e u - k n o w nb r a n d , i fc a n v a s sb u s i n e s sb a n k ”g o l d s u n f l o w e rf i n a n c em a n g a i n g ”，f i n a n c em a n g a i n gg o l da c c o u n t ”o ft h ei n d u s t r y a n db u s i n e s sb a n ka n db r i g h t e nt h eb a n k ”s u n l i g h tf i n a n c em a n g a i n g ”e t c ，t h i st e x t w i t hi n d u s t r ya n db u s i n e s sb a n kw i t hc a n v a s sb u s i n e s sb a n kf o rt h ee x a m p l e c a r r i e do na n a l y t i c a li n t r o d u c t i o n ；t h ef o u r - p a r tc e n t , t h eo u r c o u n t r yc o m m e r c i a l b a n kp r e s e n tc o n d i t i o na n dd e v e l o p m e n ts i t u a t i o na r e a n a l y t i c a lu s ew a v e e s p e c i a l l yo fs w o ta n a l y s i sm e t h o d , s e et h eo p p o s i t ea n df o r e i g nb a n ko ft h eo u r c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kd oo n ew h o l e , a n a l y t i c a lr e s p e c t i v e l yo u rc o u n t r yt h e c o m m e r c i a lb a n kb ed e v e l o p i n gp e r s o n a la d v a n t a g e ，b a ds i t u a t i o n , o p p o r t u n i t yt o m a n a g ef m a l i c eb u s i n e s sa n dt h r e a t e n i n gf o u rf a c t o r , 硒t oi t si n s i d et h ee x t e r i o r c o n d i t i o ne v e r y o n e sn o o d l e sc o n t e n t s c a r r yo ns y n t h e s i z i n ga n dg e n e r a l i z e ， g e t t i n gt h u st oo u rc o u n t r yt h ec o m m e r c i a lb a n ki sp e r s o n a lw h o l eu n d e r s t a n d i n g w h i c hm a n a g ef i n a n c eab u s i n e s sd e v e l o p m e n tp r e s e n tc o n d i t i o n , t r y i n gh a r df o r c l e a ra n do v e r a l lo fu n d e r s t a n d i n go u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kp e r s o n a l d e v e l o p m e n ts i t u a t i o nw h i c hm a n a g ef i n a n c eb u s i n e s s ；t h ef i f t hp a r t , t h e i n n o v a t i o ni sa no u rc o u n t r yt h ec o m m e r c i a lb a n ki sp e r s o n a lt oi l a n a g et a n a n c e b u s i n e s sad e v e l o p m e n to fk e y p a s sf o u r - p a r tc e n tt ot h ed e t a i l e da n a l y s i so ft h e o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ka d v a n t a g e ，b a ds i t u a t i o n , o p p o r t u n i t ya n dt h et h r e a t g e t , p r e s e n ts t a g eo u rc o u n t r yp e r s o n a ld e v e l o p m e n tw h i c hm a n a g e 丘l l a l l c e b u s i n e s sf a c e h u g eo p p o r t u n i t y , b u tb e c a u s eo ft h eb a ds i t u a t i o no fl o c a l c o m m e r c i a lb a n k , s e r i o u sc h e c ka n ds u p e r v i s i o ni t sd e v e l o p m e n tp o w e rh e a d , a n d e x i s ti ss q u e e z e db yt h ef o r e i g nc a p i t a lb a n ko fs e r i o u sr e s u l t w a n tt ot h i n ka d e v e l o p m e n t , w i l lo p p o r t u n i t yt oh o l dt i g h t , t u r na r o u n da b a ds i t u a t i o n , b u ta m o n g t h e mm o s tt h ek e yi sp e r s o n a lf i n a n c ep r o d u c ta n dq u a l i t yt ot u r np h e n o m e n o n s e v e r i t y ，t h ec r e a t i v ea b i l i t yi s n te n o u g h , t h e r e f o r e ，s t r o n g l yc r e a t i v ei st h eo n l y e x i tt h a to u rc o m m e r c i a lb a n kc a ne x i s ta n dd e v e l o pi nt h ec o m p e t i t i o n h a v e o w i n gt ot h i s ，t h i st e x tm a n a g e df n l a n c et h eb u s i n e s sc r e a t i v er e l a t e dp r o b l e mt o 3 墼! 丝地塑些堕塑型! i ! 坚塑! ! 堡! ! 巴! 坐! 鲤! 坐! 型! ! 熊! 型! ! 堕丝! 些垫! 些 c a r r yo nf u r t l a e rt h o r o u g ha n a l y s i st o w a r d sd i s c u s s i n gt h ec r e a t i v em a i nc o n i e 】1 t so f p e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s s ，c o m b i n i n gt op e r s o n a l l y ，p o i n t i n go u tl o c a lc o m m e r c i a l b a n kp e r s o n a lm a i nr i s kw h i c h m a n a g ef i n a n c et h eb u s i n e s sc r e a t i v ed e v e l o p m e n t ， a n ds e to u tt op u tf o r w a r dp a r t so fr i s kac o n t r o lac o u n t e r p l a nf r o mt h ea n g l eo f c o m m e r c i a lb a n k , h o p i n gc a n n e dh a v ei n s t r u c t i o na n dh e l pt ot h ef u l f i l l m e n t n l i st e x tc r e a t i v ep l a c e ：( 1 ) i nt h er i g h t n e s st h eo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k p r e s e n tc o n d i t i o na n dd e v e l o p m e n ts i t u a t i o nc a r r yo nt h ea n a l y s i su s ew a v e e s p e c i a l l yo fs w o ta n a l y s i sm e t h o & a n a l y t i c a lr e s p e c t i v e l yo u rc o u n t r yt h e c o m m e r c i a lb a n kb ed e v e l o p i n gp e r s o n a la d v a n t a g e b a ds i t u a t i o n , o p p o r n m i t yt 0 m a n a g ef i n a n c eb u s i n e s sa n dt h r e a t e n i n gf o u rf a c t o r ，a st oi t si n s i d et h ee x t e r i o r c o n d i t i o ne v e r y o n e sn o o d l e sc o n t e n t sc a r r yo ns y n t h e s i z i n ga n dg e n e r a l i z e ，c a nb e c l e a rt h u sc o m p l e t e l yo fu n d e r s t a n do u rc o u n t r yt h ec o m m e r c i a lb a n ki sp e r s o n a l d e v e l o p m e n ts i t u a t i o nw h i c hm a n a g ef l n a l x c eb u s i n e s s t h e n c a nd oad e c i s i o no f e x a c t i t u d eu n d e rt h es i t u a t i o nt h a tf i n do u tt h eo n e s e l fa c c u r a t ep o s i t i o n , h o l dt i g h t t h ek e yo f w i t h s u c c e s so rf a i l u r e ( 2 ) t h ei n n o v a t i o nt h a tt h ep o s i t i o np u t sf o r w a r d d e v e l o p sp e r s o n a lf i n a n c eb u s i n e s st ot h ec o m m e r c i a lb a n ko fd e c i s i v e ，p o i n to u t s t r o n g l yc r e a t i v ei st h eo u rc o a n m c o m m e r c i a lb a n kc a ne x i s ti nt h ec o m p e t i t i o n w i t hd e v e l o p m e n to ft h eo n l ye x i t , a n dt op e r s o n a lm a i nc o n t e n t sw h i c hm a n a g e f i n a n c et h eb u s i n e s sc r e a t i v ed e v e l o p m e n t ，m a yf a c eo fr i s ka n df a c et h ec o n t r o l c o u n t e r p l a no f r i s kt oc a r r yo n ap o i n ta n a l y s i s md i n td i a g r a mc a u s e st h ev a l u e o fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k , p r o m o t i n gp e r s o n a lt h e o r i e sw h i c hm a n a g e f f l n a n c eb u s i n e s si n n o v a t i o ns t u d ya n dp r a c t i c i n ga d e v e l o p m e n t k e y w o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ；p e r s o n a lf i n a n c e ；d e v e l o p m e n t ；i n n o v a t i o n 4 1 前言 1 1 选题及研究意义 1 前言 随着外资银行纷至沓来和中国加入世贸组织后过渡时期的结束，中外资 银行对个人理财业务的争夺帷幕已经拉开。中国市场对外资银行的全面开放， 国内银行将面临日益严峻的市场考验，个人理财业务已经成为国内外金融业 竞相追逐的新利润增长点。尤其近年来资本市场迅速发展，企业融资渠道不 断增加，利率逐步实行市场化后，商业银行存贷款利差将大幅下降，增加个 人理财业务的利润来源更成为银行业务发展的重点。 国内的个人理财业务在2 0 世纪9 0 年代中期才出现，在之后的5 年时间 内发展比较缓慢。进入2 l 世纪以后，随着外资银行在华理财中心、理财工作 室的设立以及中国金融市场全面对外开放期限的到来，国内银行个人理财业 务开始蓬勃发展。各大银行都纷纷设立自己的理财中心，创立自己的理财品 牌，理财产品和服务也日益多样化。虽然各行都对理财业务投入极大的热情， 但真正到银行办理理财业务的客户却十分有限。这主要是由于受政策、法律、 经营理念、技术、人才等方面的限制，目前银行所推出的理财服务主要还是 以传统的银行个人金融服务和代售基金、保险、债券为主，虽说银行也为客 户提供理财规划，但还是停留在咨询、建议或者方案设计水平上，不能直接 代客操作，难以为客户提供真正的增值服务。 目前虽然我国商业银行个人理财业务水平普遍不高，但极具潜力，加上 国家政策上对银行个人理财业务的支持，从长远来看，个人理财业务的操作 空间将逐步加大，银行有必要走出低水平同质产品的竞争，转向金融创新能 力的竞争，不断开发设计出真正适应市场需求的异质化产品和服务才是银行 在激烈市场竞争中制胜的法宝。我国商业银行发展个人理财业务的时机已经 我国商业银行个人理财业务发展和创新研究 成熟，对我国银行业个人理财业务创新内容进行研究是适时的和必要的。 1 2 文献综述 随着个人理财业务地产生与发展，国内外的专家学者纷纷著书立说，对 个人理财进行了深入的理论研究。 1 2 1 国外研究现状 自2 0 世纪7 0 年代以来，在金融创新浪潮的冲击下，西方商业银行的个 人理财业务就获得了快速发展。所以，在西方国家关于个人理财的研究和著 作颇丰，其理论体系、研究层面也较为成熟和深入。研究的文章著作可以说 涉及到个人理财的方方面面。 如：霍尔曼和诺森布鲁门著的个人理财计划一书详细论述了个人理财 计划的制定、多种理财工具的介绍及如何根据个人实际情况选择合适的理财 工具。该书用平实、易懂的语言阐述了个人理财的原理及运用，对个人一生 的理财计划具有一定的指导作用。 夸克霍( k w o kh o ) 和克里斯罗宾迅( c h r i sr o b i n s o n ) 著的p e r s o n a l f i n a n c i a lp l a n n i n g 对个人理财策划进行了详细系统地论述，有助于我们系 统的了解西方商业银行个人理财业务的基本框架，加快我国个人理财业务发 展的步伐。 卡普尔著的p e r s o n a lf i n a n c e 从各个方面详细介绍了个人理财的基础知 识，包括理财的重要性、理财决定的步骤、理财的各种工具、方法和投资理 财的各种手段。该书全面完整的介绍对人们运用理财工具保障