（会计学专业论文）对我国新《企业会计准则》中衍生金融工具相关准则的理论分析与评价.pdf

北京丁商大学顿十学位论文 摘要 衍生金融工具历来被称为一把既能规避风险又能产生风险的“双刃剑”，会 计监管作为加强衍生金融工具监管的手段，地位十分重要。在席卷全球的金融创 新浪潮和西方相关会计准则的实践、国内金融业发展的急需和对中国会计准则体 系完善的期望等多种力量综合作用的结果下，我国财政部于2 0 0 6 年2 月发布的 新企业会计准则中首次发布了关于衍生金融工具的4 项具体准则。 与国际会计准则趋同的衍生金融工具准则，在我国的特殊经济环境下是 否是高质量的会计准则；会计准则的评价标准是什么；是技术规范观的“信息中 立”，还是准则实施的“经济后果”；在我国的现实国情下，如何保障与国际会 计准则接轨的衍生金融工具准则的实施，这些都是本文试图探讨的问题。 文章的前言部分首先阐述了选题意义，紧接着对衍生金融工具会计研究作了 文献综述，然后对本文涉及的概念进行了界定，并在对衍生金融工具的特征进行 概括、论述范围进行阐述的基础上，提出了自己的研究思路、方法以及本文的创 新之处。 主体部分共分为四章，各章的内容安排如下： 第一章对衍生金融工具会计所涉及的理论问题进行了深入的分析与探讨。由 于衍生金融工具会计理论是制定准则的依据，同时也是笔者对其展开评价的依 据，因此本章显得尤其重要，是整篇文章的基石与立足点。同时，值得指出的是， 本文的理论分析并非对先前研究( 多是从衍生金融工具对传统会计理论的冲击的 角度) 的照搬照抄，而是在充分总结与深入思考之后，通过对衍生金融工具作为 一种尚未履行的合约的经济实质、衍生金融工具会计目标进行深入思考，分为三 个部分对衍生金融工具在确认、计量、列报与披露时所涉及的会计理论问题进行 探讨，从而为后文准确评价衍生金融工具准则奠定理论基础。 第二章介绍了我国新企业会计准则实施前，衍生金融工具会计的现实状 况。首先，介绍了我国衍生金融工具会计制度的变迁。其次，针对理论分析中探 讨的衍生金融工具确认、计量、列报与披露的难点，对我国商业银行衍生金融工 具会计实务进行了介绍，并对存在的问题进行了分析。从而得出结论：我国实施 高质量的衍生金融工具会计准则势在必行。 对我国新企业会计准则中珩生金融丁具相关准则的理论分折1 i 评价 第三章对我国衍生金融工具相关准则展开了全面的评价。首先对评价标准进 行了探讨，笔者认为，对会计准则的评价应以“信息中立”为主，同时辅之以“经 济后果”的考验。第二节即以“信息中立”为评价标准，紧扣第一章的理论分析， 从确认、计量、列报与披露三个方面，对衍生金融工具准则从表述方式、会计政 策选择和会计准则所导致的信息披露进行评价。第三节，对新企业会计准则 在我国的适用性进行了评价，之所以将其纳入评价范围，是因为从理论上来说高 质量的会计准则未必导致高质量的会计信息，它同时还受到经济环境与会计环境 的影响，并且适用性问题还将在准则的实施的过程中产生非公允的经济后果。最 后，通过考察不同报表使用者对会计报告所披露衍生金融工具会计信息的不同需 要，以及对实施衍生金融工具准则可能发生的经济后果进行预期的方法对衍生 金融工具纳入表内反映以及采用公允价值计量进行了经济后果分析。通过评价， 笔者认为，我国新企业会计准则中衍生金融工具相关准则从技术角度来说， 做到了“信息中立”，从理论上来说可以产生高质量的会计信息，但是由于我国 财务人员的总体素质不高，衍生金融工具交易信息系统建设落后，商业银行内部 控制不健全，影响了与国际会计准则接轨的衍生金融工具准则在我国的适用 性。这些适用性问题使得新企业会计准则在我国将产生一些非公允的经济后 果：降低了利润表的可控性，降低了商业银行资产负债的可靠性。同时，新企 业会计准则的另一个缺陷是：没有考虑到个重要的会计报表使用者监管 部门对于衍生金融工具会计信息的需要。 第四章在前章结论的基础上，从衍生金融工具纳入表内反映与以公允价值为 衍生金融工具计量属性两个角度，对保障衍生金融工具相关准则在我国的有效实 施提出了几点政策建议：增添“衍生金融工具明细表”，分三步完善适用新准则 的监管措施以适应将其纳入表内反映的变化；通过加快金融价格市场化进程、明 确模型选择与参数估计方法，为公允价值的采用创造良好的市场条件，通过提高 财务人员素质，加强信息系统建设，建立完善的内部控制制度，从企业内部保障 公允价值的采用。 最后的结语总结了本文的结论和建议，同时指出了研究中的局限性以及未来 可能的研究方向。 关键词：衍生金融工具信息中立经济后果评价 北京工商人学硕上学位论文 a b s t r a c t d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t sh a v ea l w a y sb e e nk n o w na sa ”d o u b l e - e d g e d s w o r d ”w h i c hc a nn o t o n l yh e d g er i s k s b u ta l s o p r o d u c er i s k s a c c o u n t i n g s u p e r v i s i o n a sam e t h o dt os t r e n g t h e nt h es u p e r v i s i o nf o rd e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t n m l e n t si sv e r yi m p o r t a n t f r o mt h ec o m b i n e de f f e c t so fv a r i o u sf o r c e s ，s u c ha s ， t h ef i n a n c i a li n n o v a t i o nw a v es w e e p i n gg l o b a l l y , t h ed e v e l o p m e n to fw e s t e r nr e l a t e d a c c o u n t i n gp r a c t i c e ，t h en e e dt od e v e l o pt h ed o m e s t i c f i n a n c i a li n d u s t r ya n dt h e e x p e c t a t i o no fi m p r o v i n gt h ec h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，m i n i s t r yo ff i n a n c ep r c i nf e b r u a r y2 0 0 6i s s u e dan e w ”a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o rb u s i n e s se n t e r p r i s e s ”，f o r t h ef i r s tt i m ei ti s s u e dt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t sf o u rs p e c i f i cc r i t e r i a a r et h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d sw h i c ha r ei nc o m m o nw i t ht h e i a sa l s ot h eh i g h q u a l i t ya c c o u n t i n gs t a n d a r d su n d e rc h i n a ss p e c i a le c o n o m i c e n v i r o n m e n t ；w h i c hi s t h ee v a l u a t i o nc r i t e r i ao ft h e a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ；i s n e u t r a l i t yo fi n f o r m a t i o n o r “e c o n o m i cc o n s e q u e n c e ”；i nc h i n a sc u r r e n tc o n d i t i o n s ， h o wt oe n s u r et h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d s t h i sp a p e ra t t e m p t st oe x p l o r et h e s ei s s u e s t h ep r e f a c eo ft h ea r t i c l ei n c l u d e st h el i t e r a t u r er e v i e w , c o n c e p t ，c l a s s i f i c a t i o n a n dc h a r a c t e r i s t i co ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s ；a n dt h er e s e a r c h s i g n i f i c a n c e ，m e t h o d s ，i n n o v a t i o n sa n dt h es c o p eo f t h ep a p e ra r ea l s oi n c l u d e d t h e m a i np a r ti sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s ，t h ec o n t e n ti sa sf o l l o w s ： t h ef i r s tc h a p t e ri n v o l v e di na ni n d e p t ht h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dd i s c u s s i o n a b o u tt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s t h et h e o r e t i c a la n a l y s i si sn o to n l yt h e b a s i sf o rd r a w i n gu pt h es t a n d a r d s ，b u ta l s ot h eb a s i so f t h ee v a l u a t i o n t h i sc h a p t e ri s s o i m p o r t a n tt h a t i ti st h ec o r n e r s t o n ea n ds t a r t i n gp o i n to ft h ew h o l ea r t i c l e f u r t h e r m o r e ，w h i c hi sw o r t hp o i n t i n go u ti st h a t t h i sp a r ti sn o tt h es a m ea st h e p r e v i o u sr e s e a r c h ( f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ei m p a c tt ot h et r a d i t i o n a la c c o u n t i n g t h e o r y ) b u tf u l l yr e v i e wa n dd e e p l yt h i n ko ft h e e c o n o m i ce s s e n t i a la n dt h e a c c o u n t i n gg o a lo ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t n n n e n t s t h i s c h a p t e ri sd i v i d e di n t o 1 1 1 对我国新企业会计准刚中衍生台碰丁兵捐关准则的理论分析与评价 t h r e ep a r t s ：t h et h e o r e t i c a la n a l y s i so f t h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s r e c o g n i t i o n , n l e a s l b e m e f 】l t ，r e p o r t i n ga n dd i s c l o s u r e t h es e c o n dc h a p t e ri n t r o d u c e st h ea c c o u n t i n gp r a c d c es t a t u so fd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t sb e f o r et h ei m p l e m e n t a t i o no ft h en e ws t a n d a r d s f i r s t , t h e c h a p t e ri n t r o d u c e st h es y s t e mc h a n g e so f t h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t si nc h i n a s e c o n d l y ，r e f e rt ot h ed i f f i c u l tp o i n t so f t h er e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n t ，r e p o r t i n ga n d d i s c l o s u r ew h i c hw e r ea n a l y z e di nt h ef i r s tc h a p t e r , t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h e a c c o u n t i n gp r a c t i c e s t a t u so fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t si nt h ec h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k a tl a s t ，c o m et oac o n c l u s i o nt h e r e b y ：t h eh i g h - q u a l i t yd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d sa r cv e r yn e e d e di nc h i n a t h et l l i r dc h a p t e ru n f o l d st h ea l l - r o u n de v a l u a t i o no ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t r u m e n t ss t a n d a r d so ft h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si nc h i n a t h ec h a p t e rs t a r t s w i t ht h ed i s e u s s i o no ft h es t a n d a r do ft h ee v a l u a t i o n t h ea u t h o rt h i n k s t h e e v a l u a t i o no fa e e o t m t i n gs t a n d a r d si s ：g i v i n gf i r s tp l a c et o “i n f o r m a t i o nn e u t r a l i t y ”， a d d i n gu pw i t h “e c o n o m yc o n s e q u e n c e ”a tt h es a m et i m e t h es e c o n ds e c t i o nt a k e s t h e n e u t r a l i t yo fi n f o r m a t i o n 勰t h ee v a l u a t i o ns t a n d a r d b a s e do nt h et h e o r e t i c a l a n a l y s i si nt h ef i r s tc h a p t e r , e v a l u a t i n gt h ee x p r e s s i o nm e t h o d , a c c o u n t a n tp o l i c y c h o i c e sa n dt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r el e db yt h es t a n d a r d sf r o mt h et h r e ea s p e c t s r e f e r r e d t h es e r v i c e a b i l i t yo f t h es t a n d a r d si nc h i n ai se v a l u a t e di nt h et h j r ds e c t i o n t h er e a s o nt h a tt h es e r v i c e a b i l i t yi si n c l u d e di st h a tt h eh i g h - q u a l i t ya c c o u n t i n g s t a n d a r d su n n e c e s s a r i l yl e a dt oh i 曲一q u a l i t y a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n , i ti s a l s o i n f l u e n c e db yt h ee c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n da c c o u n t i n ge n v i r o n m e n t a n dt h e s e r v i c e a b i l i t yp r o b l e mm a ya l s ol e a dt ou n f a i re c o n o m yc o n s e q u e n c e i nt h ep r o c e s so f i m p l e m e n t a tl a s t , b yc o n s i d e r i n gt h ed i f f e r e n tn e e d so ft h ed i f f e r e n ta c c o u n t i n g r e p o r tu se ! i s ，f o r e c a s t i n gt h ee c o n o m yc o n s e q u e n c eo fi m p l e m e n t i n gd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d s ，t h es e c t i o na n a l y z e st h ee c o n o m yc o n s e q u e n c eo f b r i n g i n gt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t si n t ot h eb a l a n c es h e e ta n da d o p t i n gt h e f a i rv a l u et om e a s u r ei t t h ea u t h o rc o m e st o 山ec o n c l u s i o nt h a tt h ee v a l u a t i o n s t a n d a r do ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d s i s n e u t r a l i t y o f i n f o r m a t i o n ”t h e o r e t i c a l l ys p e a k i n g ，i tc a np r o d u c eh i g l l q u a l i t ya c c o u n t i n g i v 北京t 商大学硕 二学位论文 i n f o r m a t i o n b u ts i n c et h eq u a l i t yo ff i n a n c i a la f f a i r sp e r s o n n e li sn o th i g hi nc h i n a , t h ec o n s t r u c t i o no ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t se x c h a n g ei n f o r m a t i o ns y s t e m f a l l sb e h i n d , t h ei n s i d ec o n t r o lo ft h ec o m m e r c i a lb a n ki sn o tg o o d ，a l lo ft h e s e f a c t o r sm e n t i o n e da b o v ei n f l u e n e et h es e r v i c e a b i l i t yo ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t r u m e n t ss t a n d a r d s ，t h e s e p r o b l e m s w i l ll e a dt os o m eu n f a i re c o n o m y c o n s e q u e n c e ：r e d u c et h ec o n t r o l l a b i l i t yo f t h ei n c o m es t a t e m e n t ，r e d u c et h er e l i a b i l i t y o ft h ec o m m e r c i a lb a n k s b a l a n c es h e e t a tt h e , s a m et i m e ，a n o t h e rd e f e c to ft h en e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d si st h a t ，i td o e s n tc o n s i d e rt h en e e do fa n o t h e ri m p o r t a n t a c c o u n t i n gr e p o r t e ru s e r - - - s u p e r v i s e dd e p a r t m e n t t h ef o u r t hc h a p t e rs u b m i t ss e v e r a lp o l i c ys u g g e s t i o n sa b o u th o wt oe n s u r i n g t h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ss t a n d a r d so fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si nc h i n a f r o mt h et w op e r s p e c t i v e s ：b n n g i n gt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t si n t ot h e b a l a n c es h e e ta n da d o p t i n gt h ef a i rv a l u et om e a s u r ei t ：t oa d a p tt h ec h a n g eo f i n c l u d i n g t h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t si nt h eb a l a n c es h e e t ：a d d i n g ”d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t sd e t a i l e dl i s to fs p e c i f i c a t i o n s ”t h r e es t e p st o i m p r o v et h en e wr e g u l a t o r ym e a s u r e s t oa d a p tt h ef a i rv a l u e ，a c c e l e r a t i n g t h em a r k e t p r o c e s so ff i n a n c i a lp r i c e s ，e n s u r i n gac l e a rc h o i c eo fm o d e lp a r a m e t e re s t i m a t i o n m e t h o d ，i m p r o v i n gt h eq u a l i t yo ft h ef i n a n c i a lp e r s o n n e l ，s t r e n g t h e n i n gi n f o r m a t i o n s y s t e m s ，e s t a b l i s h i n gas o u n di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mo ff a i rv a l u e a tl a s t , t h ep a p e rs u m s 印t h ec o n c l u s i o na n ds u g g e s t i o n , a n dp o i n t so u tt h e l i m i t a t i o no f t h er e s e a r c ha n dt h ef u t u r ep o s s i b l er e s e a r c hd i r e c t i o n k e yw o r d s ： d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s n e u t r a l i t yo fi n f o r m a t i o n e c o n o m i cc o n s e q u e n c e v e v a l u a t i o n 北京工商大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作所 取得的研究成果。除了文中已经注明引用的内容外，论文中不包含其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。本声明的法律后果完全由本人承担。 学位论文作者签名：互盒e t l 9 i ：幽刁年占月7 日 北京工商大学学位论文授权使用声明 本人完全了解北京工商大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生 在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京工商大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借 阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复 制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 学位论文电子版同意提交后，可于口当年口一年口二年后在学校图 书馆网站上发布，供校内师生浏览。 学位论文作者签名：皿导师签e t l 掘d 。7 年名月伊 北京t 商人学颤f ：学位论文 一、选题意义 刖昌 衍生金融工具最初是用于规避风险，在发展过程中，投资者利用其高杠杆性 进行投机，伴随着其高杠杆性与高收益性的特征，风险也随之而来。因此，人们 把衍生金融工具称作一把既能规避风险又能产生风险的“双刃剑”。国际金融界 和各国监管机构普遍认为，衍生金融工具的超前发展与监管滞后的矛盾是衍生金 融工具最大的风险来源，在会计核算中对衍生金融工具的不反映和不规范反映都 将引致不可预期的严重后果，加强会计监管作为加强衍生金融工具金融监管的一 部分变得十分重要。会计监管的一个重要手段就是通过制定高质量的会计准则， 来为记录和反映经济活动提供平台基础，规范并制约每一个参与主体的行为，产 生高质量的会计信息，同时使各个主体的经济信息具有可比性。 我国会计界对于衍生金融工具的研究起步于2 0 世纪9 0 年代中期，总的来说， 我国对于衍生金融工具的会计研究是相对滞后于实践的：首先，在相关制度规定 上，我国会计准则体系中有关衍生金融工具的准则基本上是空白，只是散见于监 管部门的一些规定中；其次，实务中，我国商业银行的衍生金融工具核算业务遵 循着三种不同的规范。因此，我国不论是实务界还是监管机构都热切呼唤高质量 的衍生金融工具会计准则的出台。在这样的背景下，我国财政部于2 0 0 6 年2 月 发布的新企业会计准则中首次发布了关于衍生金融工具的4 项具体准则：企 业会计准则第2 2 号金融工具确认和计量、f 企业会计准则第2 3 号金融 资产转移、企业会计准则第2 4 号套期保值以及企业会计准则第3 7 号 金融工具列报。 此次颁布的衍生金融工具准则与国际会计准则在实质上是趋同的，这是 多种力量综合作用的结果，其中既有席卷全球的金融创新浪潮和西方相关会计准 则的实践，也有国内金融业发展的急需和对中国会计准则体系完善的期望。 国际会计准则是n s b 在逻辑严密的财务概念框架的指导下，在对衍生 对覆囝斩企业会计准则，中衍生台碰下其相关准则的理论分析t j 评价 金融工具确认、计量、列报与披露涉及的会计理论问题进行反复论证与研究，并 结合西方会计实践而做出的详尽规定。但是与国际会计准则接轨的衍生金融 工具准则在我国的特定环境下是否仍是高质量的会计准则，是否适用于我国经 济，是否考虑到在我国特定的经济、监管环境下所有利益相关者对于会计信息的 需要，则是一个值得研究的问题。因此，我在导师的悉心指导下选择了这一课题， 拟对衍生金融工具会计所涉及的理论问题展开深入的研究和探讨，并在此基础上 对我国新企业会计准则中衍生金融工具相关准则进行评价，以期得出一些有 益的结论：一方面，为与国际会计准则接轨的衍生金融工具会计准则在我国 特殊经济环境下的实施提供保障措施；另一方面，也期望为从我国实际国情出发， 对我国新颁布的其他会计准则的评价与完善提供思路，起到引玉之砖的作用。同 时本文结合了会计理论与金融学的基础知识，是对我四年本科学习、三年研究生 生涯知识结构的考验，同时也是我学习经验的总结以及思想理论的梳理。 二、文献综述 ( 一) 准则综述 自2 0 世纪8 0 年代以来，i a s c 、美国、日本、英国、加拿大、澳大利亚、 我国的台湾等国家和地区，开始着手研究并制订衍生金融工具会计准则。 国际会计准则委员会( 1 a s c ) 于1 9 9 5 年3 月发布了国际会计准则第3 2 号金融工具：披露与列报，1 9 9 8 年1 2 月，i a s c 发布了国际会计准则第 3 9 号金融工具：确认和计量。总的来说，l a s c 关于衍生金融工具的会计 准则的制订，以这两号准则为标志分为两个阶段：1 披露和列报阶段：2 确认和计 量阶段。 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 从1 9 8 6 年起开始研究制订衍生金融工具 会计准则，也分为披露和列报以及确认和计量两个阶段。在第一阶段，f a s b 发 布了如下准则：1 1 9 9 0 年3 月，f a s b 发布了美国财务会计准则公告第1 0 5 号s f a s n o 1 0 5 有关金融工具表外风险和集中信用风险的信息披露：2 1 9 9 1 年1 2 月，f a s b 发布了s f a s n o 1 0 7 ( 金融衍生公允价值的披露；3 1 9 9 4 年1 0 月y a s b 发布了s f a sn o 1 1 9 关于衍生金融工具和金融工具的公允价值的披露。在第 二阶段，主要是f a s b 于1 9 9 8 年6 月发布的s f a sn o 1 3 3 衍生金融工具和套 北京工商大学硕上学位论文 期保值活动会计。 1 9 9 9 年1 月，b a d c 发布了金融工具的会计准则对衍生金融工具的确 认和计量进行了较为完整的规范。 英国会计准则委员会( a s b ) 与上面三者不同的是，a s b 对衍生金融工具 会计准则的制订尚处于披露和列报阶段。1 9 9 6 年发布研究报告衍生金融 工具与其他金融工具，1 9 9 8 年9 月，a s b 发布了财务报告准则第1 3 号 衍生和其他金融工具：披露。 加拿大特许会计师协会( c i c a ) 对衍生金融工具会计准则的制定也处于披 露和列报阶段。1 9 9 6 年1 月，c i c a 发布了金融工具披露和列报，对衍 生金融工具的披露和列报做出了相应的规范，内容与国际会计准则第3 2 号一 一金融工具：披露与列报非常相似。 我国台湾省于1 9 9 7 年6 月发布金融商品之揭露，对衍生金融工具的披露 和列报做了规定，但未涉及计量和确认。 我国财政部于1 9 9 9 年开始组织相关的会计准则基础研究，在2 0 0 4 年会计管 理工作的总体要求和主要任务报告中提出，为适应国有商业银行股份制改造、金 融创新、防范和化解金融风险的需要，要完善金融企业会计制度，研究制定 金融企业会计制度商业银行会计科目和会计报表、金融企业会计制度一 一保险公司会计科目和会计报表以及衍生金融工具和保险业务的会计规定，提 高金融企业的真实性和透明度。在2 0 0 6 年2 月1 5 号公布的新会计准则中，企 业会计准则第2 2 号金融工具确认和计量，企业会计准则第2 3 号金融 资产转移，企业会计准则第2 4 号套期保值，企业会计准则第3 7 号 金融工具列报都涉及了衍生金融的确认、计量和列报。 ( 二) 规范研究综述 国际对衍生金融工具的规范研究始于2 0 世纪8 0 年代，从内容上看，主要是 包括批判历史成本会计和论述公允价值会计的必要性。 从国际上来看，在批判历史成本会计方面，美国政府机构和学术研究人员都 从不同角度直接或间接地指出了历史成本会计模式所存在的弊端和由此带来的 问题。c a r e s ( 1 9 9 7 ) 银行咨询专家的身份指出，银行实行以盯市作为业务管理的 基础，而其财务报表却建立在历史成本基础上，这一事实违反了以简洁明了的财 对曩网新企业会计准则中衍生金融工具相关准则的理论分折j 评价 务报表披露实际财务业绩的会计目标。 在论述公允价值会计的必要性方面，具有代表性的学者如下：w h i t e ( 1 9 9 1 ) 认为历史成本模式由于其固有的后顾式缺陷，应尽快改革，而银行及储蓄机构应 采用前瞻式的现值会计。m o r r i sa n ds e l l o nj r ( 1 9 9 1 ) 指出市场价值会计尽管会导 致盈余和资本的波动，且存在精确性问题，但由于反映了银行的真实风险，因此 优于精确、但相关性不大的历史成本数据。并且作者认为，随着银行及监管机构 日渐熟悉公允价值模型，公允价值会计的精确性问题将得以逐步解决。 m e n g l e ( 1 9 8 9 ) 论证了商业银行市场价值会计的必要性。他认为市场价值会计 具有决策相关性。有助于建立合理的破产标准以及资本充足性监管制度，减少历 史成本会计对管理层操纵利润的负面激励，并可保证所有的金融资产和负债都得 到确认。 此外，学者认为公允价值有利于外部监管。o l s o n ( 1 9 9 2 ) 认为公允价值披露可 以暴露历史成本会计隐藏的银行管理层的错误，迫使决策者立即解决问题。 s i m o n s o na n dh e m p e l ( 1 9 9 0 ) 认为市场价值会计对有效监控金融机构是必不可少 的。市场价值会计可控制管理层操纵利润的行为，且可满足综合衡量利率风险的 基本要求。 ， 公允价值会计对管理层有利。c l a r k e ( 1 9 9 2 ) 认为市场价值会计不仅提供额 外的信息来源，还有助于管理层监控并提高银行业绩。他认为，很多投资者在对 银行估价时，均考虑银行资产负债的市场价值，因此投资者对银行资产负债市场 价值的估计精确度决定了对银行股价估价的精确度。市场价值会计有助于管理层 掌握银行资产负债的真实价值，从而使管理更有效。若管理层对银行资产负债的 市场价值一无所知，必将极大地动摇投资者信心。 但是，以银行为代表的金融机构对i a s c 和f a s b 的全面公允价值衍生金融 工具会计规划表示强烈的反对意见。较有影响的文献包括银行协会联合工作组 ( j w g b a ) 的一份名为银行的金融工具会计的报告。 在我国，2 0 世纪8 0 年代后期和9 0 年代初期，我国金融实务界已经开始运 用和推广金融衍生工具，耿建新等( 2 0 0 2 ) 认为，金融衍生工具理论在我国的发 展大体经历了两个阶段，第一个阶段是在2 0 世纪9 0 年代中期、金融衍生工具研 究之初，当时是以系统介绍西方发达国家金融市场上金融衍生工具的运用和操作 4 北隶t 商人学硕i ：学位论文 为主，尤其集中于金融期货，这与当时期货在我国发展较快但不规范的状况有关。 这一时期的研究重心处于介绍和推广阶段，这一阶段的工作为进一步研究金融衍 生工具提供了基础，为实务界的规范提供了指导。但就研究的层次上看，并没有 对金融衍生工具的相关问题进行深入地探讨，对我国现实经济环境下金融衍生工 具的运用条件也较少分析，应当说处于研究的初级阶段。这一时期的代表作有， 田源1 ( 1 9 9 3 ) ，乔刚2 ( 1 9 9 4 ) ，蒋洪波3 ( 1 9 9 4 ) ，陈甚匀4 ( 1 9 9 4 ) 等书。第二阶 段是自9 0 年代后期至今，重点是对金融衍生工具的细化和深化。这时，我国金 融衍生工具的发展已经历了一段时间，而且出现或遇到了较多的问题，尤其是 1 9 9 5 年巴林银行破产和1 9 9 7 年东南亚金融危机发生之后，如何运用和管理金融 衍生工具成为人们关注的焦点，学术界开始研究金融衍生工具的风险和管理，以 及可转债、股票期权和股指期货等深层次的问题。这一时期的代表性文献包括： 周立5 ( 1 9 9 7 ) ，胡继之6 ( 1 9 9 7 ) 等。 2 0 世纪9 0 年代中期，我国会计界也投入到对金融衍生工具的研究中，从会 计界的研究现状看，一是从金融衍生工具对会计理论的冲击出发，从确认、计量、 报告等方面对会计理论及实务提供依据。而纵观这几年来我国会计界对衍生金融 工具的探讨历程，实际上也经历了不同的发展阶段。在1 9 9 5 、1 9 9 6 年前后，我 国金融衍生工具会计的研究主体主要侧重于金融衍生工具对传统财务会计理论 的冲击，以及对会计信息的披露的影响。这阶段最具代表性，影响最广的研究 成果是国内会计界的一些著名学者在会计研究等杂志上发表的一系列文章， 如葛家澍7 等( 1 9 9 5 ) ，刘峰8 ( 1 9 9 6 ) ，陆德明9 ( 1 9 9 5 ) 等，这些研究都为我国金 融衍生工具会计的发展奠定了基础。到了2 0 世纪9 0 年代末，随着金融衍生工具 被会计学界更多更广的关注，其会计研究也更进了一步，相关的系统论著相继问 世，其中影响较大的包括耿建新1 0 ( 】998 ) ，徐经长( 1998 ) ，耿建新1 2 o 田源等主编期货交易拿书 北京中国大百科全书出版社1 9 9 3 年 2 乔刚主编期货经纪人从书) 北京北京工业人学出版社1 9 9 4 年 蒋洪波土编走向国酗、期货市场，北京中周统计m 版社1 9 9 4 4 陈甚匀主编 创新金融工具，上海卜海守信会计m 版社1 9 9 4 年 5 周祝金融衍生1 = 具发展_ | j 监管北京中国发展 i 版社1 9 9 7 年 。胡继之金融衍生产品及其风险管理北京中国金融 i j 版社1 9 9 7 年 7 葛家澍陈箭深 略论会融t 具创新及其对财务会计的影响，会计研究) 1 9 9 5 年b 。刘峰“融创新与财务会计理论的苣构当代财经1 9 9 6 2 陆铸明衍生台鼬丁具的发展及带柬的会计问题会计研究1 9 9 6 ，7 m 耿建新商品期货吁衍生金融t 兵会计，成都西南财经大学出版社 l99