（世界经济专业论文）中国企业跨国经营问题研究.pdf

摘要 2 0 世纪9 0 年代，国际国内的经济形势发生了很大的变化，这为各国的跨国公司尤 其是发展中国家的跨国公司提供了机遇和挑战，跨国公司得到了空前发展。 一是经济全球化给中国企业带来新的机遇和挑战。经济全球化加深了中国经济与世 界经济的融合，使资金、货物、信息、技术和人员的国内外流动日益频繁，对中国企业 跨国经营将产生多方面的深远影响。它带来了雄厚的资金，带来了先进的技术，提高了 我国企业的管理水平，也增加了就业的机会，它的积极影响是显著的。然而，要想在这 样一个大的环境中生存：( 一) 必定要求企业要拥有高素质的人才，而中国的企业有不 具备留住高能力、高素质人才的能力，必然出现人才流失严重的局面；( 二) 市场对民 族工业带来巨大冲击，导致很多国有企业面临生存危机，甚至被挤出市场；( 三) 跨国 经营又与我国的产业分布和地区投资导向相背离。 二是对外开放是我国必须长期坚持的基本国策。改革开放3 0 年来，我国走过了一 条以“引进来 为主的发展道路，吸引了大量外资，对国民经济的迅速发展发挥了积极 的作用。在对国际化的大挑战中，中国的企业在跨国经营中存在着很大的问题。 三是根据中国目前的情况从s w o t 分析，找出中国企业在跨国经营中所存在的优 势、劣势、机遇和威胁，以更好地在国际舞台中处于更有利的地位。 基于上述问题的思考，中国企业面对着国际、国内的大环境，要想赶超世界先进国 家，逐步与世界经济接轨，中国应该有效利用大量的国际资金、先进的技术和管理经验， 从而加快后发的工业进程，推动本国经济的快速发展，增强中国企业的竞争力。所以本 文选择中国企业跨国经营问题进行深入研究，分析目前的形势及存在的问题，提出解决 方案。 本文注重理论与实践相结合，在理论分析上，以跨国经营理论为指导，对西方有关 跨国公司国际化经营理论进行了分析和评价，并探索符合中国企业跨国经营的理论模 式。在实证分析上，通过中国企业跨国经营的案例分析，力求得出正确的结论。 关键词：中国企业：跨国经营；对策建议 a b s t r a c t t h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a le c o n o m i cs i t u a t i o nh a sb e e nc h a n g e dal o ts i n c et h e 19 9 0 s ，p r o v i d i n gn e wc h a l l e n g e sa n do p p o r t u n i t i e sh a v en o to n l yb e e np r o v i d e dt oo u r c h i n e s e e n t e r p r i s e s t h e r e h a v ea l s o p r o m o t e d t h e u n p r e c e d e n t e dd e v e l o p m e n t o f t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n t f i r s to fa l l ，e c o n o m i c g l o b a l i z a t i o np r o v i d e s n e wc h a l l e n g e sa n do p p o r t u n i t i e s e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o nh a sh a s t e n e dt h ep r o c e s so fh a r m o n i z a t i o nw i t l lt h ei n t e r n a t i o n a l e c o n o m y , t h i sh a sp r o d u c e df a r - r e a c h i n gi n f l u e n c e so nt m n s n a t i o n a lm a n a g e m e n to fc h i n e s e e n t e r p r i s e s t r e m e n d o u sc a p i t a l ，a d v a n c e dt e c h n i q u ea n de m p l o y m e n to p p o r t u n i t i e si nc h i n a h a v eb e n e f i t e df r o mg l o b a l i z a t i o n , b u tw es t i l lh a v et h ef o l l o w i n gp r o b l e m s 1 t h eo u t f l o wo ft a l e n ti ss e r i o u s s o m ec h i n e s ee n t e r p r i s e sd on o th a v ee n o u g ha b i l i t y t or e t a i nt a l e n ti nt h e i ro r g a n i z a t i o n s 2 n a t i o n a li n d u s t r yi sd e e p l yi n f l u e n c e db yt h em a r k e t , a n dm a n yn a t i o n a lb u s i n e s s e s h a v et of a c et h es u r v i v a ld i 1 e m m a - - - s o m ee v e nh a v et ow i t h d r a wf r o mt h em a r k e t 3 t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n td e v i a t e sf r o mt h eg u i d a n c eo fi n d u s t r i a ls t r u c t u r ea n d r e g i o n a li n v e s t m e n t s e c o n d l y , o p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l di st h ep r i n c i p l ep o l i c yo f c h i n ai nw h i c hw em u s t p e r s i s t w e v ei m p r o v e dal o ts i n c eo p e n i n gt ot h ew o r l d3 0y e a r sa g o ，b u tw es t i l lh a v e d i f f e r e n ts o r t so fp r o b l e m si nm a n a g e m e n t o p e r a t i o nw h i c hn e e dt ob es o l v e d t h i r d l y , b a s e do nt h es w o ta n a l y s i so ft h ec u r r e n ts i t u a t i o ni nc h i n a , t h es t r e n g t h s ， w e a k n e s s e s ，o p p o r t u n i t i e sa n dt h r e a t si nt r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n th a v eb e e nf o u n do u t ，s o t h a to u rc h i n e s e e n t e r p r i s e sc a ne n j o yf a v o r a b l ec o n d i t i o n sa tt h ei n t e r n a t i o n a ll e v e l b a s e do nt h ea n a l y s i so ft h eq u e s t i o n sa b o v e ，t h et h e s i sf o c u s e so nt h er e s e a r c ho n t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n to fc h i n e s ee n t e r p r i s e s ，i no r d e rt oa n a l y z et h ec u r r e n ts i t u a t i o na n d p r o b l e m ，a n dt op r o v i d e t h es o l u t i o n t h i st h e s i sc o m b i n e st h et h e o r y 、 ，i t l lp r a c t i c e c o r r e c tc o n c l u s i o n sa r em a d eb a s e do nt h e t h e o r e t i c a lr e s u l t s ，a n dt h er e a lc a s ea n a l y s i so ft r a n s n a t i o n a lb u s i n e s so p e r a t i o n k e yw o r d s ：c h i n e s ee n t e r p r i s e ，t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n t ，p r o p o s e l l 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所 取得的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在 文中作了明确的说明。本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 鞋叠 日期： 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 东：i i n 范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以将学位论文的全部或部分内容 编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编本学位 论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：鼋通 日 飙垆 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 指导教师签名： 日期： 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 引言 ( 一) 选题意义 本文通过对中国跨国企业在经济全球化背景下的机遇和挑战分析，从实施跨国经营 战略的理论、现状、s w o t 因素分析和案例分析，找出了中国跨国企业实施跨国经营所存 在的问题，并从政府、企业内部、学校等几个层面分析，提出了促进企业实施跨国经营 战略的具体措施，对于推动我国企业进一步扩大海外投资，充分利用国际、国内两个市 场，积极参与国际竞争与合作，迅速提高国际竞争力，并对推动中国产业进一步融入经 济全球化潮流和国际分工体系，实现我国产业结构的尽快优化升级，都具有重要的现实 意义。 跨国公司是世界经济中的重要主体，也是经济全球化的产物，在国际贸易和国际投 资中占据着主导地位，对推动世界经济增长的作用越来越大。我国实行改革开放3 0 年 的时间里，为国外企业跨国经营提供了一个良好的平台，同时也促进了国内跨国公司参 与国际市场的竞争，作为一个处在转型、发展中的国家，我们也面临着发展什么样的跨 国公司的选择。以下是本论文给出的中国企业跨国经营的几点思考：首先，合理定位我 国企业跨国经营的目标。其次，合理布局，改善投资结构，提高国际竞争力。第三，政 府实现企业制度的国际化，加大对跨国公司的支持力度，改善企业的内外部环境。第四， 企业内部要加大资金投入，迅速培养出适合跨国公司经营管理的专门人才，可以考虑与 学校合作的“订单式 的培养模式。第五，企业要引进先进的科技和管理理念，提升企 业的技术创新能力。 ( 二) 研究方法 比较分析、分类分析、定性分析、理论分析和案例分析相结合。 ( 三) 创新之处 1 、跨国经营作为我国一项对外开放战略，虽有一些学者从不同的角度对其进行了 论述，但本文从经济全球化，w t o ，及从中国处于经济转型的发展中国家的s w o t 因素分 析，因地制宜地提出适合我国企业跨国经营的对策建议。 2 、很多学者对跨国公司的分析，主要从企业自身出发，而本文不但从企业出发， 而且从政府、学校等相关部门出发，共同为中国的企业实现跨国经营提供条件，为中国 的跨国公司在国际的竞争舞台上处于有利地位提供了方便，对于促进企业当前的“走出 去战略具有一定的积极作用。 东北师范大学硕士学位论文 一、企业跨国经营的相关理论和国外经验借鉴 跨国经营是一种以对外直接投资、就地生产、就地销售为主要形式，以全球资源和 世界为基础的大规模经营方式。跨国经营中对外直接投资数额的巨大、多国生产经营活 动组织管理的复杂，决定了它的主体必须是跨国公司。第二次世界大战结束以后，随着 西方发达国家垄断资本的大规模对外扩张和生产经营的进一步国际化，跨国公司得到了 迅速的发展。不仅西方发达国家增加了大量的跨国公司，发展中国家也正在扶植、发展 本国的跨国公司，借以促进本国经济的发展。跨国公司在数量上的增多和在规模上的扩 大，使得他对世界经济的影响越来越大，在世界经济中的地位日益突出。 ( 一) 跨国公司及其特点 1 关于跨国公司的界定 从理论上讲，跨国公司是指通过对外直接投资的方式，在国外设立分支机构或控 制东道国当地企业，并从事生产、服务和其他经营活动的国际性企业。到底符合什么样 的标准才能称为跨国公司，尚无定论。西方经济学家和各国政府都有不同的解释。 有的国际机构和西方学者从语义学和地理学的角度出发，将凡是跨越国界、在国外 从事生产经营业务的企业均列为跨国公司。联合国跨国公司与投资司认为，“跨国公司 是由母公司及其国外分支机构构成的联合的或非联合的企业。拥有联合企业1 0 或1 0 以上普通股或表决权的股本金或非联合企业的等量资本金，通常被认为是控制这些企业 资产的门槛值 。j h 邓宁也认为：“国际的或者多国的生产企业的概念，简单地说，就 是在一个以上的国家拥有或者控制生产设施的企业。一 有的国际机构和西方学者从统计学的角度出发，将国际化程度达到相当水平的企业 定义为跨国公司。欧洲经济共同体认为，跨国公司至少要在两个或两个以上的国家拥有 生产设施。哈佛大学商学院多国企业研究中心则认为，跨国公司必须是在6 个以上国家 设立子公司、分公司及其他分支机构的企业。 有的西方学者和政府以跨国公司的股权拥有、管理控制或公司所依据的法律基础作 为衡量企业是否为跨国公司的标准。他们认为，在经济生活高度国际化、国与国之间经 济联系日趋紧密的今天，某些企业生产要素的跨国流动是全方位的，资金、技术、管理、 人力资本、商品、设备等都可以直接进入到企业的国际生产经营活动之中。而另一些企 业，虽然其经营规模并不大，却通过资本市场间接对外注入资本，或通过合同契约方式 对国外企业进行参股。这些企业也都属于跨国公司的范畴。 有的西方学者根据经营管理的特点来界定跨国公司。凯夫认为：“跨国公司就是拥 有跨越国界的多单位或多工厂的企业，与一般国内多工厂企业的根本区别在于它是跨越 。李东阳，国际投资学教程第二版，东北财经大学出版社，2 0 0 3 年 2 东北师范大学硕士学位论文 国界的，特别是由于经营范围的不同，所处市场的特点和不同国家间市场的差异，在企 业的组织形式和经营管理上，在生产的组织方式上，跨国公司和国内企业的确存在着不 小的差别。 联合国跨国公司中心在1 9 7 3 年发表的世界发展中的跨国公司中认为：“本草案 中使用的跨国公司一词，是指由两个或两个以上国家的实体所组成的公营、私营或混合 所有制企业，不论这类企业的法律形式或活动领域如何；该企业在一个决策体系下运行， 能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同策略；该企业中的各实体通过股权或其 他方式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是 与其他实体分享知识、资源和责任。 2 跨国公司的特点 跨国公司为了争夺国际市场，争取国外资源，获得高额利润，通过对外直接投资， 在国外设立子公司或分支机构，从而形成从国内到国外，从生产到销售的超国家的独特 的生产经营体系。由于不同的跨国公司都有其自身的发展历史，行业不同，经营方式也 不同，但就现代跨国公司整体而言，应该具有如下共同的特征： ( 1 ) 跨国公司是“国际化了的企业； ( 2 ) 对外直接投资是跨国公司经营跨国化的基本手段； ( 3 ) 全球战略和内部一体化； ( 4 ) 技术内部化。 ( 二) 关于跨国公司经营的相关理论 1 垄断优势理论 2 0 世纪6 0 年代初，海默在其博士论文国内企业的国际经营：关于对外直接投资 研究中，首先提出了垄断优势理论 。该理论认为，跨国投资之所以发生，是因为跨 国公司可凭借其特有的优势，如专有技术、管理经验、融资渠道和资本存量等同东道国 企业竞争，在东道国形成优势地位，从而维持较高垄断价格和利润。之后，金德尔伯格、 尼克博克、凯夫特等人从不同方面扩大了垄断优势的内涵。哈佛大学教授费农在1 9 6 6 年提出了产品生命周期论，并从产品和技术垄断的角度分析了产生对外直接投资的原 因，认为市场产品存在周期性，分别为新阶段、成熟阶段和标准阶段。其基本上解释了国 际上产业转移的规律，但难以解释目前国际投资主要在发达国家之间的现象。近年来， 巴特利和高歇尔又将其进行了扩展，他们提出了产品创新、接近市场和通过竞争降低成本 这三位一体的跨国投资模式，从而针对9 0 年代以来跨国公司的新特点进行了理论上的 补充。 李尔花，跨国公司经营与管理清华大学 版，2 0 0 5 年 圆李尔花，跨国公司经营与管理清华大学出版，2 0 0 5 年 窗奇晓华，对外直接投资理论及其在国内的研究川，经济经纬，2 0 0 4 年 3 东北师范大学硕士学位论文 2 内部化理论 2 0 世纪7 0 年代后期，英国学者巴克来提出市场内部化理论。他们关注的是市场组 织成本所引起的不完全竞争形态，尤其是中间产品市场的缺陷，当这种缺陷使交易成本 不断上升或市场难以组织时，企业会将以内部市场作为替代，当开辟内部市场的行动跨 越国界时，就形成了跨国公司。2 0 世纪8 0 年代，威廉森进一步将这个理论扩展为交易成 本理论。他认为，由于知识资产的特殊性，当交易涉及海外市场时，一般交易成本会很 高，还存在这部分资产流失的危险性。因此，实现内部化的跨国经营可有效防止技术外 流成本也较低。该理论从成本的角度更直接地解释了跨国投资的动因。9 0 年代以来，一 些研究者对内部化理论进行了补充，认为跨国公司的对外决策提供了信息量，其投资决 策表明它对这个潜在市场未来获利的可能性的看法。 3 国际生产折衷理论 2 0 世纪8 0 年代初，英国学者邓宁提出了集各种学说之大成的国际生产折衷理论圆。 该理论指出，一个企业从事国际直接投资，主要由三个基本因素所决定，即所有权优势、 内部化优势和区位优势。所有权的优势很大程度上就是垄断优势；内部化优势就是由于 市场交易的不确定性，企业在对所有权优势进行跨国性转移时，当内部化转移所得的利 益大于市场交易之所得，跨国企业便以直接投资代替市场交易的外部形式；区域化优势 是指东道国所具有的生产要素禀赋、相对资源成本市场规模及政府政策等，跨国公司总 是把资金投向具有区域优势的国家和地区。邓宁将三者结合起来，解决了其它理论未能 回答的问题，即企业为何不采用商品出口或无形资产转让的方式，而一定要进行跨国经 营，并说明了其它理论未能回答的投资的地理方向问题。而在9 0 年代以后，知识取代资 本和一般性的自然资源优势成为企业获取区位性优势的关键因素。 ( 三) 国外跨国公司发展经验及对中国的启示 1 跨国公司经营实证研究宝洁公司为例 跨国公司已成为全球经济一体化不可分割的一部分，已成为支撑一个国家整体经济 实力的主动脉，跨国公司的活动和影响已不能为人们所忽视。现以宝洁公司为例，结合跨 国公司理论，对其成功的跨国经营进行实证研究。 宝洁公司创始于1 8 3 7 年，由普洛克特( p r o c t o r ) 和盖博( g a m b l e ) 开始制作销售肥皂 和蜡烛而起。在随后的时代中，宝洁公司不断创出新的产品和品牌。2 0 0 6 年，公司全年销 售额近6 8 2 亿美元，在全球“财富五百强 中排名8 l 位。其在全球8 0 多个国家设有工厂或 分公司，所经营的3 0 0 多个品牌的产品畅销1 6 0 多个国家和地区。总结其制胜之道主要表 现在以下几个方面： 。杨扬，西方跨国公司理论的演进与实践新发展m ，上海经济研究，2 0 0 5 年1 1 月 国杨扬，西方跨国公司理论的演进与实践新发展【j 】，上海经济研究，2 0 0 5 年1 1 月 4 东北师范大学硕士学位论文 ( 1 ) 通过跨国并购，实现资本在全球范围内的集中与控制，从而增强其在全球的垄 断地位 1 9 1 5 年，宝洁在加拿大设立其第一个海外公司。随后在未来的8 5 年中，宝洁进入其他 国家市场，除少数国家采取新建企业外，大部分采取收购与兼并( m a ) 的方法，逐步实现 了在全球范围内的扩张计划。从7 0 年代开始，宝洁产品通过不同的渠道相继进入加拿大、 英国、菲律宾、日本与中国，并于9 0 年代迅速推广到东欧、拉美市场。凭借这一系列的 并购，宝洁不但建立起核心的产品系列，而且进一步扩大了自身的优势。这是由于并购在 跨国经营中具有以下优势：并购使企业实现了内部化。降低了经营成本，节省了交易 费用，使自身具备了效率方面的优势；跨国并购扩大了企业市场操纵能力，增强企业 对市场价格的影响力，最大限度满足了其追求垄断地位的需要，从而获取超额利润。 ( 2 ) 通过技术创新，推进产品升级，进一步树立品牌形象 宝洁早在1 8 9 0 年就设立产品分析中心，以对肥皂生产工艺进行分析和改进，其产品 分析中心是美国工业史上最早的产品研究机构之一。目前，宝洁在全世界共建立了1 8 个 技术开发中心，拥有8 3 0 0 多名科研人员，每年研究与开发的费用达至l j l 5 亿美元，平均每年 申请专利2 万次。由于其在发明、推广、应用先进技术提高了亿万消费者的生活质量所 做出的突出成就，1 9 9 5 年宝洁被授予了“美国国家技术成就奖 。汰渍洗衣粉、佳洁士 牙膏、海飞丝洗发液等都是宝洁公司的创新产品。通过不断的技术创新，宝洁推进了产 品的升级，建立了多个引领世界日化品潮流的品牌，从而迅速占领了东道国的市场。技术 创新已成为宝洁占领世界市场的核心战略。 ( 3 ) 注重研究本土市场与实施本土化策略，从而不断开拓新的增长点 宝洁将全球战略的一致性和区域市场的个性化进行了完美的结合。早在1 9 2 4 年，宝 洁成立了市场研究部门，研究顾客的消费偏好和购买习惯，成为美国历史上的第一个这 种机构。宝洁在不同的市场都拥有一支人数众多的专业调查队伍，调查研究的产品包括 定量样本研究、定性效果分析、举办消费者座谈会、入户访问、商品调查等，宝洁每年 和全球7 0 0 万以上的消费者进行交流，以了解用户的满意程度和反应。其核心的价值理念 就是对消费者价值的独特理解与把握。正是由于这种庞大的调研网络和对本土市场的深 入了解，使其能够对东道国需求做出快捷的反应，迅速打开市场，了解市场的需求。这就 大大降低了交易成本和信息成本。 2 国外跨国公司对我国企业对外直接投资的启示 2 0 世纪9 0 年代以来，我国企业对外直接投资迅速增长。据商务部发布的( 2 0 0 4 年度 中国对外直接投资统计公报，截至2 0 0 4 年，我国累计投资达4 4 8 亿美元。其中，2 0 0 4 年 我国直接对外投资净额为5 5 亿美元，同比增长3 。目前，我国对外直接投资已遍布全球 1 4 9 个国家和地区。所以，增强我国企业的国际竞争力，鼓励更多的企业“走出去是我 国对外发展的当务之急。而国际跨国公司理论与跨国公司的成功经验无疑对我国企业有 重要借鉴意义。 东北师范大学硕士学位论文 ( 1 ) 应用垄断优势理论分析我国企业跨国经营 为了巩固和扩大市场份额，很多企业会在海外市场设立子公司。我国的轻纺、服装、 家电、食品、玩具等行业的企业中，一些企业已具有相当的技术水平、资金实力、人才 优势和经营能力，也已具备发展跨国经营的可能性。这些行业在国内已形成买方市场，产 品严重供过于求，生产能力过剩，产品竞争激烈。在这种条件下，到国外投资或建立子公 司，可以充分利用现有生产能力，开拓当地市场，从而推动产业结构的调整和升级。 ( 2 ) 应用区位优势理论开拓我国企业走出去的思路 在进行对外投资的过程中，区位的选择是投资决策的重要内容，区位选择的正确与 否是对外投资成败的关键，也是中国发展境外投资的一个重要战略问题一般原则。 d u n n i n g ( 1 9 7 3 ，1 9 8 1 ，1 9 9 7 ) 认为区位优势包括劳动力成本、市场潜力、关税与非关 税壁垒、政府政策、企业无形资产等。后来，h o w e l l s ( 1 9 8 4 ) 等学者在对英联邦国家 进行调查的基础上，拓展了区位优势的内涵，指出区位优势是对一国总体吸引力的评价， 不仅包括低廉的要素禀赋、税收和政策刺激等有形的因素，还包括长期的政治、社会和 经济稳定性及有助于生产经营活动的总体环境。中国企业在跨国经营过程中应该选择经 济因素、基础因素和制度因素都比较好的国家或地区。实践证明，选择区位的原则必须 和企业跨国经营的基本目标结合起来考虑。我国企业在跨国经营战略中，应考虑以下几 个方面：如果企业的基本目标是开拓市场，利用当地廉价的劳动力，那么就应该进入 劳动力价格比较低廉、基础因素和制度因素较好的国家或地区；我国企业的技术水平 同国际大型跨国公司相比，还有很大的差距。但为了提高技术水平，我国企业就应该到技 术资源与智力资源密集的地方直接投资。尤其是采取与具有最新技术的企业合作或者合 资的方式，充分利用当地的技术溢出效应，就有可能获得国内得不到的技术和管理技能； 由于我国的生态承载的能力不断下降，所以我国企业要充分考虑到海外寻求资源的开 发。通过对外投资，建立海外资源供应基地，从而保持我国企业的持续生产能力。 ( 3 ) 采用跨国并购是我国企业对外投资的主要形式 在市场经济环境下，企业作为独立的经济主体，其一切经济行为都受到利益动机的 驱使，并购行为的根本动机就是为了实现企业的财务目标即股东权益的最大化。在加入 w t 0 以前，我国企业主要采取海外新建进行跨国经营，而加入w t 0 以后跨国并购已成为我 国企业跨国经营的重要方式。根据摩根大通全球产业并购报告，2 0 0 5 年我国企业的跨国 并购总额是6 2 亿美元，这个数字在2 0 0 4 年是近4 8 亿美元，而2 0 0 0 年则只有1 8 亿美元。跨国 并购与新建相比具有以下优点：企业可以在短时间内帮助企业整合最需要的资源，增强 企业竞争力，使企业迅速进入目标市场，增加市场份额。 ( 4 ) 推进品牌战略，建立核心竞争力 目前，培育世界品牌的跨国公司，已成为各国提高综合国力，参与全球竞争的重要战 略。我国的跨国公司尚处于起步阶段，属于发展中国家小型的跨国公司。宝洁的成功经 验告诉我们，拥有强大的品牌是至关重要的。像宝洁、i b m 、g e 这样一批跨国公司，它们 。江诗松，跨国公司r & d 全球化与中国对策研究，大连理工大学，硕士论文，2 0 0 5 年 6 东北师范大学硕士学位论文 能够持续增长几十年、上百年，能够在世界市场获得竞争地位，是与其一套基本的品牌经 营之道分不开的。因此，培育世界级的品牌对我国企业对外直接投资具有更重要的意义。 7 东北师范大学硕士学位论文 二、中国企业跨国经营面临的机遇和挑战 经济全球化是当今世界经济发展的客观趋势。所谓经济全球化，是指商品、服务、 生产要素等大规模地跨国流动，技术与信息在国际间的迅速传播，国际分工进一步深化， 各种资源在世界范围内的配置效率不断提高，世界各国经济出现了相互依存、相互渗透 的一种新的经济现象。经济全球化的发展如同一把“双刃剑，一方面给中国的跨国公 司带来了机遇；另一方面，随着全球的扩张，也给中国的跨国公司带来了挑战。 ( 一) 经济全球化给中国跨国公司带来的机遇 目前，跨国公司以及分布在世界各地的附属公司几乎覆盖了世界上的每个国家，控 制着世界生产的4 0 ，国际贸易的三分之二，国际技术贸易的6 0 - - 7 0 和对外直接投资 的9 0 ，成为世界经济发展中举足轻重的力量。中国随着改革开放的不断深入和经济全 球化的不断发展，对世界其他国家的跨国公司来华投资提供了巨大的市场空间，产生了 强大的吸引力，“引进来 得到了很好的发挥。同时，中国跨国公司伴随着对外直接投 资的逐步增加，从无到有得到逐步发展，“走出去 战略也得到了质的飞跃。统计数据 表明，目前世界5 0 0 强中有4 0 0 多家在中国投资，美国最大2 0 家工业公司中的1 9 家、日本 最大工业公司中的1 9 家、德国最大1 0 家工业公司中的9 家均已在华投资。另据最近权威 部门的统计，2 0 0 2 年全年我国实际使用外资金额超过了5 0 0 亿美元，成为世界吸收外商 直接投资最多的国家，即首次超过长期占居首位的美国。毫无疑问，跨国公司直接投资 对我国经济所带来的积极作用是显著的。 首先，它带来了雄厚的资金。这在相当程度上弥补了我国建设资金的不足，已成 为我国资本形成的重要组成部分。其次，带来了先进的技术。它把世界上的一些高科 技产品、先进的生产技术、生产工艺和管理技术带入了我国，从而推动了我国总体技术 水平的提高。第三，有力地促进了我国工业企业经营管理水平的提高，也增强了我国工 业企业的市场竞争能力。第四，增加就业人口固。目前，在外商投资企业中就业的人数 已达2 0 0 0 万之多，创造了更多的就业机会。第五，通过引进先进的技术改善产品结构的 升级与外贸结构的优化固。因为要想吸引更多地外国直接投资，就必须根据国内和国际 市场的情况，不断调整产业结构，生产出适销对路的出口商品。据统计，在发展中国家 的出口结构中，制成品的比重己从1 9 8 0 年的5 6 上升到1 9 9 4 年的7 7 7 。第六，经济全球 化条件是我国企业获得了良好的国际投资环境与投资机遇。经济全球化促进了国际社会 于茂荣，曲建忠，经济伞球化的利弊分析，经济f - j 题 r l ，2 0 0 2 年 邵培仁，陈兵，经济全球化利弊分析，商业研究【j 】，2 0 0 2 年 刘英奎，中国企业实施“走 ：去”战略的研究，博十论文，中国社会研究院，2 0 0 3 年 勘袁秀明，经济全球化对发展中国家经济的影响及应对措施【j 】，经济学研究，2 0 0 1 年 8 东北9 币范大学硕士学位论文 加强对国际经济贸易领域秩序的合作与规范，并成立了一系列的国际组织，w t o 就是其 中最出色的二个，为中国跨国公司获得有利的生产经营条件，提高国际竞争力，提供了 难得的环境和机遇。 ( 二) 经济全球化给中国跨国公司带来的挑战 我们也应该清醒地认识到，经济全球化给中国跨国公司带来机遇w 的同时，由于跨 国公司的属性就是追求高额利润和对市场的垄断地位，所以在强大经济力量的支持和利 润动机的驱使下，跨国公司的大举投资对我国经济发展所产生的消极影响吲也逐渐显露 出来，其具体表现主要有以下几个方面 ： 第一，造成人才资源国内流失的被动局面。市场竞争的关键在于技术与管理的竞争， 而最终决定竞争胜负的因素就在于企业拥有人才的质和量。发达国家的大型跨国公司之 所以能“转战 世界各地，就是凭借大量优秀人才为其开发技术、开发产品、进行高效 管理。它们所采取的本地化策略避免了国际间人才流动的繁杂手续，绕开了相关法律和 政策的约束，比较容易获得优秀实用人才。目前，由于外商投资企业在工资收入、工作 条件和发展机会等方面比国内企业具有明显的优势，因而吸引了不少年轻的大学毕业 生、硕士、博士等高学历者和归国留学人员，而且从国内企业也挖走了相当数量的优秀 人才，造成了大批精英人才和企业经营骨干在国内流失，为他人服务的被动局面，这对 经济比较落后、人才相对紧缺的边远地区更是带来巨大损失和潜在危机。 第二，带来就业安置新矛盾，负面影响日趋明显。从表面上看，跨国公司直接投资 可以增加就业机会，使东道国有更多的就业选择。但是，外商投资企业在创造就业机会 的同时也间接地创造了失业。因为不少跨国公司在通过购并国内企业或以合资方式进行 直接投资时，往往选择经济效益较好的企业，留下的则是经营困难的企业：或只与企业 中的精华部分搞合资，而把企业原有的债务、离退休人员、富余人员的安置等包袱甩给 原企业，使得原企业更难生存下去，必然导致下岗工人数的增加。难怪有人形象地说“新 合资企业成立之时，就是原国有企业垮台之日。这不是没有根据的。随着跨国公司直 接投资的逐年增加，下岗职工人数也在逐年增加，这当然不能全部归结到跨国公司的进 入，但是外商直接投资间接导致下岗职工人数的增加或者说加快了职工下岗的步伐这一 点是毫无疑问的，是一种客观存在的现象。 第三，通过市场挤出效应对民族工业带来巨大冲击。跨国公司往往具有很强的竞争 能力和经济渗透能力，而我国相当一部分企业基础薄弱，管理落后，尤其是一些正处于 成长期的新兴产业，很难抵御跨国公司的强力渗透和巨大冲击。其结果市场逐渐被占领， 经营权被控制或垄断，导致国有企业和著名商标面临生存危机，甚至被挤出市场的可能， 对此我们不能不警惕和反思。没有自己的标志性产品，缺乏具有影响力的自主知识产权， 薛俊，浅析经济伞球化对中国的机遇和挑战，经济师【j 】2 0 0 1 年第9 期 王月红，经济全球化时期发展中国家的机遇和挑战，经济师【j 】，2 0 0 1 年第7 期 刘英奎，中国企业实施“走出去”战略的研究，博士论文，中国社会研究院，2 0 0 3 年 9 东北师范大学硕士学位论文 在国际市场竞争中很难站稳脚跟，这对中华民族的繁荣复兴和国际地位的有效提升都会 带来不利的影响。因此，也有人大声疾呼要保护国内民族产业，限制外资企业的大举进 入。如何看待和评价这一问题，需要我们深入思考和有效引导。我们既不能关门杜绝， 也不能任其摆布，在充分发挥跨国公司积极作用的同时尽力避免它所产生的负面影响。 只有这样才能使它有效融入到国民经济的总体布局中，在振兴中华的伟大实践中做出应 有的贡献。 第四，与我国的产业分布和地区投资导向相背离。跨国公司作为经济巨人，来华投 资的主要目的是长远的经济利益和高额的利润追求以及最大可能地占有庞大的中国市 场。从目前外商投资的产业分布来看，第二产业仍占7 0 以上，且主要集中在劳动密集 型的轻纺和食品、饮料业以及国内市场容量大的电子通讯设备和交通设备制造业等行 业。这虽然有助于我国增加就业，提高人力资源素质和工业化水平，但是我国政府鼓励 外商投资的重点是基础产业、基础设施、资源综合利用和高新技术产业，在地区分布上 以中西部为主。所以，跨国公司投资决策和我国政府的投资导向之间的这种矛盾和背离 现象，一方面使我国很可能成为发达国家转移其高成本、低技术、少利润的生产制造业 的载体，进一步拉大我国与这些国家之间的距离；另一方面对我国政府致力于改善东西 部地区经济差异的努力也不会有实质性的帮助。这说明我们在应对跨国公司全球战略方 面还有很多具体工作要做。 第五，跨国公司在华投资的实际效果与我国政府招商引资的真正目的明显偏离。我 国政府欢迎和鼓励跨国公司直接投资，其真正目的是希望通过引进资金能够带来先进的 技术和管理。考虑到跨国公司以获取最大利润和占领东道国市场为目的的现实，我国甚 至不惜代价地提出了“以市场换技术的政策。应当承认，这的确也起到了积极的作用。 但是随着改革开放的不断深入和经济的不断发展，问题和矛盾逐渐显露出来了。实践证 明，市场和技术是不能等量的两个概念，技术转移经济效益的评价是一个长期、动态的 过程，它无法与市场份额作当量换算。面对难以量化的外来技术，当我们还无法对其产 生的效果做出评价时，国内大片市场已被占领，再加上我们自身的一些原因，我们所得 到的实际效果与付出的代价相比差距是相当大的。这是我们在今后的工作中必须认真思 考和急需解决的一个问题。 跨国公司全球扩张战略对中国经济的影响是两方面的。我们在深刻认识和充分发挥 跨国公司积极作用的同时也不能忽略它所带来的负面影响。面对跨国公司直接投资逐年 增加的现实，认真探索应对策略，主动调整经济发展战略，变消极防御、被动挨打为主 动学习、积极合作、勇于竞争。只有这样才能在跨国公司先进技术和管理经验的带动下， 实现国民经济有效增长和国际地位的快速提高，才能迎来中华民族在2 1 世纪的新辉煌。 1 0 东北师范大学硕士学位论文 三、现阶段中国企业跨国经营存在的问题 ( 一) 缺乏适应国际竞争环境的企业内外部环境 我国进行跨国经营的企业中占主导地位的是国有企业，特别是大型国有集团公司以 及国有股占控股地位的股份制企业，加之市场机制还不够成熟，国有企业在管理上带有 浓厚的行政色彩，国内的制度和政策的障碍日显突出。首先，国内相关立法尚显滞后， 配套法律与法规还极不完善。其次，政府管理和服务功能上存在缺欠。主要表现在宏观 调控与协调上较为不利；政府对企业的跨国经营在业务辅导与信息咨询等公共服务上职 能较弱，没有发挥应有的作用；对企业开展跨国经营的保护力度不足，实践中缺乏较为 有效的方法与措施等。第三，相关审批制度繁琐复杂。第四，现行的外汇管理制度还不 适应我国企业跨国经营的发展，金融监管与金融服务体系也依然不够完善。 ( 二) 企业目标不够明确，总体规划布局和投资结构欠合理 对当前我国企业的跨国经营实践进行考察分析不难看出，已经进入了跨国经营加速 发展时期的中国企业，还有很多对于“走出去开展跨国经营的战略目标较为模糊，不 够明确。突出表现在，当“走出去 上升为国家战略后，不少企业在对自身竞争优势缺 乏必要了解的前提下，就盲目地竞相走出国门，从而导致了大量失败案例盼出现。其次， 企业才使我国“走出去的主体，企业自身的情况才是决定如何开展跨国经营的关键。 正如我国相关政府主管部门的部分高官向国内企业建言：企业“走出去一不能单凭热情， 要想在国际市场上立足还要有自己的核心产品和核心技术。第三，中国利用外国资本在 海外办企业认识较晚，没有制定对外投资方面的法律条例，也没有建立权威性的专门机 构，国家在总体上缺乏统一规划和合理布局，表现为一种无序性和随机性。在区位选择 上，中国企业的跨国投资主要集中于港澳台地区和美国、日本等亚洲、拉美等国家和地 区，不利于企业开拓更大的国际市场，实现市场的多元化。在产业结构上，中国的跨国 投资过分偏重于对加工、制造等初级产品的投资，对高新技术产业的投资严重偏少。据 有关资料，按照投资额计算，在我国全部海外投资中，资源开发投资占2 9 4 ，工农业 生产投资占5 1 6 ，两项合计占8 1 ，其他投资仅占1 9 。在经营规模上，中国的跨国投 资项目一般偏少，主要以中、小型为主，投资5 0 0 万美元以上的项目仅占不到3 0 9 6 。因此， 不仅自身难以形成规模经济，而且竞争力也难以与其他跨国公司抗衡。 ( 三) 企业投资规模相对较小，抵御风险能力差 我国海外企业规模过小，生产经营能力薄弱。相关统计资料显示，我国的境外加 山魏昕，博阳，中国企业跨国发展研究报告，中国社会科学出版社【n 】，2 0 0 6 年 1 1 东北师范大学硕士学位论文 工贸易项目平均金额约在3 0 0 万美元左右，而当今世界发展中国家对外投资单向平均水 平也在4 5 0 万美元左右，发达国家平均水平更是达n 6 0 0 万美元。相比之下，我国如此低 的投资水平，势必造成海外企业生产经营能力薄弱，在国际市场上处于竞争的弱势地位。 其次，目前我国对外投资的主体是有限责任公司和国有企业( 主要是国有垄断企业) 。据 有关资料，2 0 0 4 年对外投资中，国有企业( 主要是国有垄断企业) 和有限责任公司占6 5 份额。其中国有企业占3 5 ；有限责任公司占3 0 ；股份有限公司占1 0 ；私营企业占1 2 ； 股份合作企业占3 ；集体企业占2 ：外商投资企业5 ；港澳台投资企业占2 ；其他占l ； 与2 0 0 3 年相比，国有企业占整个投资主体的比重由上年的4 3 降至3 5 ，而有限责任公司 及私营企业对外投资比重分别上升了8 和2 。到了2 0 0 5 年，有限责任公司所占比重超过 国有企业跃居投资主体首位；国有企业占境内投资主体的比重由上年的3 5 降至2 9 ，而 有限责任公司所占比重为3 2 ，比上年增加了4 个百分点。在我国，有限责任公司和国有 企业都是规模企业，但从国际上来看，还算不上是大型的跨国公司，还无法像国际上大 型的跨国公司那样实现规模经济带来的低成本优势。另外，还有大量的私营企业和股份 有限责任公司，其规模要小得多，主要是中小企业。尽管我国到海外去投资设厂的大多 是国内同行业中居领先地位的龙头企业，但还有相当数量的企业资金实力较小，在海外 平均投资水平偏低，而且大多以中小型项目为主。从国际上看，跨国公司资产超过1 0 0 0 亿美元的比比皆是。而据有关资料，目前我国9 0 的海外中资企业投资规模不至u 1 0 0 万 美元，平均投资规模约1 5 3 万美元，平均单项投资额仅为5 7 万美元，远远低于发达国家平 均6 0 0 万美元的水平，同时也低于发展中国家4 5 0 万美元的水平，甚至低于东欧1 4 0 万美 元的水平。虽然小投资规模的经营组织有“船小好掉头”的灵活性，但不利于我国跨国 经营企业多元化战略的实施，难以跟势力强大的国际竞争者相抗衡。 ( 四) 对外直接投资融资困难 我国企业海外融资和投资能力较低。一方面，国家对外汇汇出的限制及给海外企业 贷款和融资额度不足，使企业缺乏足够的资金用于投资和经营。另一方面，企业与金融 业的融合进展不大，没有金融业的支持与参与，企业海外贷款和项目担保的风险较大， 削弱了企业跨国融资和投资的能力。第三，由于我国的金融体系还不健全，资本市场尚 不发达，国有银行体系并未与国际接