（金融学专业论文）中国商业银行收入结构转型研究.pdf

摘要 由于经营模式日益灵活，西方商业银行的传统资产负债业务的比重逐年降 低，非传统业务则呈快速上升趋势，盈利构成逐渐多元化。与此相反，长期以 来，我国商业银行的收入却高度依赖于各种形式的利息收入。这种单一、失衡 的收入结构，导致我国商业银行成本收入比长期居高不下、盈利水平偏低。在 中国各商业银行纷纷实行多元化发展战略，拓展非利息收入的情况下，研究中 国商业银行收入结构及其转型问题具有重要的现实意义。 本文对中外商业银行的收入结构进行了比较分析，并以4 家国有商业银 行、9 家股份制商业银行为样本，以l9 9 8 - - 2 0 0 8 年为样本时间跨度，实证考 察了我国商业银行收入结构的影响因素。研究结果表明：我国商业银行利息收 入比重过高，中间业务等非利息业务发展缓慢。在其他影响因素保持不变的前 提下，银行规模小、净利息收益率低、经营风险高、人员规模低的银行，银行 收入结构越合理；此外，流动性对银行收入结构的影响不显著。 在利率市场化进程加快与银行业进一步对外开放的背景下，适时推动业务 结构与收入结构的转型，是我国商业银行实现持续发展、提高市场竞争能力与 经营绩效水平的重要战略选择。但是，由于法律制度不健全、银行管理制度不 完善和专业人才的匮乏等因素的制约，我国商业银行收入结构转型面临明显的 障碍。因此，应通过健全银行经营管理体系、拓宽银行业务经营范围，加强专 业人才的培养，提升银行科技服务水平等途径，大力发展非利息业务，推动我 国商业银行收入结构的转型。 关键词：商业银行；收入结构转型；非利息收入；中问业务 a b s t r a c t a sb u s i n e s sm o d em o r ef l e x i b l e ，t h et r a d i t i o n a la s s e t sa n d1 i a b i l i t i e sb u s i n e s s p r o p o r t i o no fw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k sa c c o u n t i n gf o r t h eb u s i n e s sl o w e r sy e a ri n y e a r ，n o n - t r a d i t i o n a lb u s i n e s si sr a p i d l yr i s i n g ，p r o f i tc o m p o s i t i o ni sg r a d u a l l y d i v e r s i f y i n g ，p a r t i c u l a r l y , t h ep r o p o r t i o no fn o n i n t e r e s ti n c o m ei sh i g ha n dr i s e r a p i d l y c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i n gi n c o m e i s h i g h l yd e p e n d e n to n v a r i o u sf o r m so fi n t e r e s ti n c o m e ，t h i ss i n g l ea n du n b a l a n c e do p e r a t i n gi n c o m e s t r u c t u r el e a d st oh i g hc o s t i n c o m er a t i o c u r r e n t l y ，a l lc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a h a v ed i v e r s i f i e di n t od e v e l o p m e n ts t r a t e g i e st oe x p a n dn o n - i n t e r e s ti n c o m e ，t h e s t u d yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，p a r t i c u l a r l yt h er e l a t i o n s h i po fn o n i n t e r e s t r e v e n u ea n di t si m p a c tf a c t o r sh a v es i g n i f i c a n c e i n t h i sp a p e r ，w eg i v eac o m p a r a t i v es t u d yo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gi n c o m es t r u c t u r ea n dg i v ear e g r e s s i o na n a l y s i sb e t w e e nn o n - i n t e r e s t i n c o m ea n di t si m p a c tf a c t o r s ，a n dp r o p o s es o m es t r a t e g i e st or e s t r u c t u r et h eb a n k i n c o m es t r u c t u r e t h er e s u l t ss h o wt h a t ：t h ep r o p o r t i o no fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k si n t e r e s ti n c o m ei st o oh i g h ，n o n i n t e r e s tb u s i n e s s ，p a r t i c u l a r l yt h e d e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s si ss l o w ；i nt h ec a s eo fo t h e rf a c t o r sr e m a i n u n c h a n g e d ，s m a l lb a n k s ，l o wn e ti n t e r e s tm a r g i nb a n k s ，h i g h r i s kb a n k s ，l o w e r s t a f fs i z eb a n k s ，t h es c a l eo fn o n i n t e r e s tb u s i n e s si sl a r g e r ；i na d d i t i o n ，t h e m o b i l i t yi n d e xf o rn o n i n t e r e s tb u s i n e s si sn o ts i g n i f i c a n t b e c a u s et h er e l e v a n tl e g a ls y s t e mi sn o ts o u n d ，t h ea d m i n i s t r a t i o ns y s t e mi s i m p e r f e c t ，r e l a t e dp r o f e s s i o n a l si sd e f i c i e n t ，s o ，i no r d e rt o a c h i e v es t r u c t u r a l t r a n s f o r m a t i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sr e v e n u e ，i nal o n gp e r i o do ft i m e ，t h e m a j o rs t r a t e g yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k si st oa c c e l e r a t et h ep a c eo f i n n o v a t i o n o fn o n i n t e r e s tb u s i n e s s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ；i n c o m es t r u c t u r a lt r a n s f o r m a t i o n ；n o n i n t e r e s t r e v e n u e ；i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s u 长沙理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：李葛日期：伊o 年jb 泸日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“ ) 作者签名： 剔谧孙刘勿、 奎葛 日期：晰r 月仍日。 尸 臼期：加，年厂月z 胡 1 1 选题背景及意义 第一章导言 1 1 1 选题背景 随着金融经济的发展与银行经营环境的变化，非利息业务已成为商业银行现 代化的重要标志，与传统资产、负债业务并重，非利息收入已经成为商业银行最 重要的盈利支柱之一。近些年，依靠日益灵活的经营模式，国外先进商业银行的 传统资产负债业务比重逐年降低，新兴业务则呈快速上升趋势，盈利构成逐渐多 元化，特别是中间业务收入比重较高，且呈快速上升趋势。目前，国外商业银行 非利息收入在总收入中所比接近5 0 ，不少商业银行的非利息业务甚至超过了 传统的资产负债业务，达到经营总收入的5 0 - - 7 0 。目前，我国商业银行与国 外先进商业银行在收入结构上差距很大，传统的存贷业务仍然占据我国商业银行 的核心位置，银行收入结构单一，利息收入在我国商业银行利润来源中占据绝对 核心地位，非利息收入比重较低。收入结构不合理已成为制约着我国商业银行经 营发展和利润增长的瓶颈。 国外先进商业银行通常采用混业经营中的分业经营的经营方式，为满足客户 各种需求，他们不断加大金融创新力度，不断研发金融产品h 。目前国外先进 商业银行的业务主要涉及四个领域：商业银行业务、消费者银行业务、资本市场 业务和资产管理业务，前两种业务就是传统的商业银行业务，后两种业务就是投 资银行业务阳引。与国外先进商业银行相比，我国商业银行长期受制于分业经营 政策，因此大部分商业银行主要从事传统的存贷款业务，即使开展其他金融业务， 主要也是采取代理的方式来进行。国外先进商业银行非利息业务涉足的领域较 多，品种十分丰富，产品功能比较齐全，管理也非常精细，仅中间业务品种目前 国外先进商业银行就达到1 0 0 0 多种，大约是我国商业银行现有中间业务品种的 3 - - 4 倍。相比国外先进商业银行，我国商业银行中间业务品种比较单一，产品 缺乏精细管理，效益比较低，且主要业务是支付结算、代理收费等为主的操作简 单、技术含量低的业务。此类业务虽然消耗了大量的经济资源、技术资源和人力 资源，但是效益很低。相反一些技术含量高、投资回报率高的投资业务、资金交 易业务、资产证券化业务、投资银行业务及理财业务却发展缓慢。此外，作为国 外先进商业银行非利息收入重要来源的金融衍生品业务，我国商业银行几乎未曾 涉足3 引。 1 1 2 选题意义 对我国商业银行收入结构及影响因素进行研究至少具有以下两方面的重要 意义： 首先，反映商业银行生命力及市场认同度的主要标志之一是银行收入水平， 而收入结构对商业银行的收入水平有极大的影响，因此商业银行要想改善收入结 构、提高收入水平并提高竞争力，就必须进行业务创新。而我国商业银行收入来 源比较单一、各银行业务种类及收入结构区分度较小，并且业务缺乏特色，创新 不足。随着我国入市后金融市场的逐步放开，国内银行面临的市场竞争越来越激 烈，为了加快发展与提高市场竞争力，我国商业银行应借鉴国外先进商业银行的 先进经验，结合我国银行自身特点推进银行业务创新和结构调整。本选题试图在 金融经济发展的大背景中考察商业银行收入结构及其影响因素，并就我国商业银 行收入结构影响因素进行相关性分析，探讨实证研究的政策含义，以期为我国商 业银行构建合理的收入结构提供实证支持。 其次，由于金融创新、信息技术进步和监管放松，国外商业银行传统的存贷 款业务比重普遍降低。国外先进商业银行大力开拓新兴市场和开发新产品，大力 发展非利息业务作为经营收入新增长点，非利息收入在商业银行的收入结构中重 要性日益提高。近年来我国商业银行的非利息收入增速也明显超过利息收入增 速。目前我国商业银行纷纷实行多元化发展战略，把拓展非利息业务放在其业务 发展战略的重要地位，在此背景下，探讨国内外商业银行收入结构差异，收入结 构差异原因和收入结构影响因素具有很大的现实意义。对上述问题的研究，有助 于各银行合理评估其多元化发展战略，测评其各类业务经营风险；有助于为我国 银行业监管部门提供有价值的数据支持和政策建议，制定有针对性的监管政策。 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究 随着国外商业银行不断拓展业务范围，逐步实行重点发展非利息业务的多元 化战略，商业银行非利息业务逐渐成为研究的热点与重点。国外学者关于非利息 业务对收入结构影响持有相反的观点。部分学者认为，非利息收入对商业银行改 善收入结构和降低银行经营风险有正面作用。如s m i t h ( 2 0 0 3 ) 通过研究1 5 个 欧盟国家19 8 0 l9 9 7 的银行样本，发现非利息收入的稳定性不如利息收入，而 且利息收入和非利息收入是负相关的。这说明当利息收入业务遭受外部因素冲击 时，非利息收入与利息收入形成反向作用机制，从整体上减小外部冲击对银行总 体经营收入影响程度。s m i t h 还认为，净利息收入与非利息收入的相关系数比 较小时表明有稳定性影响，相关系数为负表明利息收入的下降可能被非利息收入 2 的增加所补偿。a g g e l e 和f e l d m a n ( 1 9 9 8 ) 发现19 9 2 一l9 9 7 年美国银行业非利 息收入增幅明显高于净利息收入增幅，表明非利息收入对银行收益的改善作用明 显比1 。e i s e m a n n ( 1 9 7 6 ) 和b r e w e r ( 1 9 8 9 ) 认为，由于利率变动和经济周期等外 部因素对银行净利息收入影响较大，特别是中间业务可以提供多样化收益，增强 银行利润稳定性叫1 。b i k k e r 和h a a f ( 2 0 0 2 ) 研究欧盟银行业发现，非利息收入 上升幅度非常明显，银行业开始纷纷将非利息业务作为经营重点，以期获得更高 收益哺1 。c a r b o v a l v e r d e 和f e r n a n d e z ( 2 0 0 7 ) 研究发现，欧洲银行市场支配力趋 于增加很大程度上是由于银行从事非传统活动的多样化投资】。 但是，部分学者研究发现非利息业务增加了银行波动性并减少了银行收益。 如s i n k e y 和r o g e r s ( 1 9 9 8 ) 以美国19 8 9 l9 9 3 年银行为样本区间，对美国商业 银行的非利息业务规模和其影响因素进行了实证分析，发现银行资产规模越大， 净资产收益率越低，银行风险越低，银行非利息业务规模越大 】。s t i r o h ( 2 0 0 6 ) 对1 9 9 7 - - 2 0 0 4 年美国银行样本进行回归分析，发现非利息收入比重与收益率的 方差之间显著正相关，而和平均收益率之间的相关性不显著阳 。m e r c i e c a ( 2 0 0 7 ) 以1 9 9 7 2 0 0 3 年间欧洲小银行作为分析样本分析其多样化收益，结果表明多样 化收益的作用不明显，而非利息收入规模与银行经营收益负相关口3 。s t i r o h 和 r u m b l e ( 2 0 0 6 ) 进一步研究发现：虽然美国商业银行非传统业务发展较快，但 业务的多样化收益作用不明显n 引。d ey o u n g 和r i c e ( 2 0 0 4 ) 发现，美国银行业 收益不是随着非利息收入比重的增加，反而是减少了。同时由于美国银行业向非 利息业务的拓展导致收入更加波动，从而抵消了多样化收益，。 1 2 2 国内研究 薛鸿健( 2 0 0 6 ) 通过分析1 9 8 9 - 2 0 0 1 年美国4 7 1 2 家商业银行收入数据，考 察了美国商业银行业非利息收入的变动趋势，结果表明非利息收入在商业银行净 营业收入中比重逐年升高，混业经营使美国商业银行拓展非利息收入的机会大大 增加了。同时，实证分析结果显示非利息收入与r o e ( 股本收益率) 的相关性 趋强，平均来看边际非利息收入的增加导致风险回报较差，非利息收入比重高的 银行单位风险的利润低2 1 。王志军( 2 0 0 4 ) 分析了1 9 9 2 - 2 0 0 4 年欧盟银行业收 入结构的变动，结果表明2 0 世纪8 0 年代中后期以来，欧盟银行业在传统银行业 非利息收入的基础上，通过经营的多元化、综合化，以全能银行、综合金融服务 集团以及不同金融机构之间的战略联盟为载体，将商业银行业务与证券、保险、 投资基金等多种金融服务融为一体，非利息收入在银行总收入中的比重稳步提 高，非利息收入对利息收入替代性显著。他检验了单个国家l9 8 0 19 9 7 年净利 息收入与非利息收入的相关性，结果发现欧盟部分国家利息收入与非利息收入之 间是负相关的。但是，非利息收入的增加并不能完全弥补净利息收入的减少引。 赫国胜( 2 0 0 7 ) 研究发现，与国外发达国家的商业银行相比，我国商业银行在非 利息收入业务方面主要存在：业务品种少，业务深度不够；收入总量不大，利润 贡献小；经营水平落后，管理模式不成熟；人员素质差，人才培养滞后等问题。 因此，他建议我国商业银行应调整业务结构，加大产品创新；以客户为导向，加 强市场调查，强化营销力度；提升从业人员素质，实施人才战略1 。 吴炎钟( 2 0 0 7 ) 分析了我国商业银行中间业务的发展状况，发现我国商业银 行在发展中间业务时存在结构不合理、动力不足、业务品种少、结构单一、运作 不规范、人才匮乏等问题。因此，应力求品种多元化、简化操作程序、降低成本、 服务人性化5 | 。刘斌和黄玉娟( 2 0 0 7 ) 对中外商业银行表外业务发展情况的比 较研究发现，2 0 世纪8 0 年代以来，表外业务在发达国家商业银行的重要性不断 增加，表外业务收入占银行总收入中的比重越来越大，而我国商业银行表外业务 发展比较缓慢，整体发展水平远远落后于外资银行。针对我国商业银行表外业务 品种少，层次低，表外业务效益较差，缺乏统一有效的管理和相应的专门人才等 问题，提出应加大表外业务新产品的开发力度，转变经营观念，加大对表外业务 的重视程度，建立和完善表外业务管理体系，加大人才培养力度等政策建议n 副。 李萱( 2 0 0 0 ) 通过研究1 9 9 6 - 1 9 9 8 年我国商业银行营业收入结构发现，国有商 业银行利息收入达到9 0 以上，非利息收入比重在3 以下，而其他银行非利息 收入在13 以上。同时，国有商业银行的市场份额比较大，但是经营绩效比较 差，一方面是由于历史的原因，另一方面是国有商业银行传统的业务水平比较落 后，经营成本较高，第三在于收入结构不合理，非利息业务创收能力不强。因此， 国有银行改善盈利水平的关键在于提高资产质量，增加收入，降低成本，提高服 务水平，提高非利息收入水平，积极拓展中间业务和表外业务n ”。郭红珍和张 卉( 2 0 0 3 ) 从代理问题出发分析了我国商业银行中间业务的资源配置行为并提出 理性的商业银行应把更多的金融资源配置于中间业务n8 | 。毕继繁和胡振兵 ( 2 0 0 3 ) 考察了淄博市辖内各商业银行1 9 9 9 2 0 0 1 年中间业务情况，认为制约 中间业务发展的主因在于供给面不足，并提出了通过供给方面创新提升中间业务 水平的基本建议n9 j 。尹毅飞( 2 0 0 4 ) 延续了这一研究思路心训。才宏远( 2 0 0 5 ) 分析了中国商业银行非利息收入的主要来源心。谢罗奇和龚霁虹( 2 0 0 9 ) 研究 了2 0 0 0 2 0 0 7 年我国上市商业银行营业收入结构变动趋势发现，中间业务在非 利息收入中的比重逐年上升，投资收益比重和其他营业收入比重波动较大。他提 出通过大力发展中间业务，适当扩大投资业务和提高服务质量等方面改善我国银 行收入结构1 。 郑荣年和牛慕鸿( 2 0 0 7 ) 以我国14 家商业银行l9 9 6 - - 2 0 0 5 年的数据为研究 对象，对中国银行业非利息业务规模与银行特征关系进行了研究，研究结果表明 非利息业务规模与银行资产规模、净利差收入、资本比率、人员规模负相关，与 信用风险正相关。相比较而言，国内对非利息收入的研究主要集中在定性方面上， 4 在较少的定量研究中也没有从收入流相关性的视角分析收入结构多样化效应的 研究成果心副。王菁( 2 0 0 9 ) 以我国1 3 家商业银行1 9 9 0 - - 2 0 0 7 年数据为研究对 象，通过银行收益效益分解发现，我国银行收入结构转型具有两面性：非利息收 入的增加确实带来了收益，但是多样化的收入结构可能因为非利息收入的较大波 动而抵消收益心4 j 。周好文和王菁( 2 0 0 9 ) 以1 9 9 9 - - - 2 0 0 6 年我国1 2 家商业银行 为分析样本，得出非利息收入与利息收入相关系数均值为正，国有银行为负，股 份制银行为正，认为国有银行收入结构多样化具有优势乜5 1 。 1 3 研究内容与研究方法 1 3 1 研究内容 本文试图在国内外相关研究成果的基础上，结合我国商业银行的独特性及银 行业改革的进程，考察国内外商业银行业收入结构差异及原因、并进行我国商业 银行收入结构影响因素回归分析，为我国商业银行收入结构的目标模式选择提供 实证支持。本选题的研究内容主要包括以下部分： 第一章为导言。主要阐述选题背景与意义、国内外文献综述、论文的研究内 容与结构安排。 第二章为商业银行收入结构的国际比较。对国内外商业银行收入结构及其演 变进行比较分析。 第三章为我国商业银行收入结构影响因素的实证分析。以1 9 9 8 - - - , 2 0 0 8 年为 样本时间跨度，对我国商业银行收入结构的影响因素进行回归分析，并对检验结 论给出初步的经济学解释。 第四章为我国商业银行收入结构转型的动因和障碍。基于中国银行业对外开 放、金融经济改革与发展的大背景，分析我国商业银行收入结构转型的必要性与 重要作用。从法律制度和银行管理体制等方面着手，考察了中国商业银行收入结 构转型现在面临的主要障碍。 第五章为我国商业银行收入结构转型的策略。在上述分析的基础上探讨商业 银行收入结构转型的政策建议。 最后为结论。对全文的研究进行总结，指出本文( 兼及国内已有同类) 研究 的局限性，并基于我国特殊的宏观经济背景与制度环境变迁过程，分析国内这一 领域的未来可能研究方向。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 比较分析法。本文运用国内外相关商业银行年报数据，分析国内外商 业主要商业银行的收入结构的差异、形成原因和经济效应。 ( 2 ) 回归分析法。本文采用面板回归模型来测算我国商业银行收入结构和 5 影响因素的关系。以l9 9 8 2 0 0 8 年1 3 家银行作为样本，选取r o e 、等七 项指标，运用e v i e w s 6 0 固定效应面板模型进行回归分析。首先对样本银行整体 和分组银行样本进行描述性统计分析，然后对银行整体和分组银行样本进行面板 回归检验，最后根据回归结果得出结论并提出初步的建议。 由于历史和体制的原因，我国商业银行，尤其是国有商业银行，与国外先进 商业银行收入结构上存在较大差距，因此本文在影响因素指标选取上更加注重我 国商业银行的自身特点。在整个商业银行收入结构影响因素分析过程中，在吸取 国内外研究经验的基础上，本文更注重研究方法的创新，更重视实证研究。 6 第二章商业银行收入结构的国际比较 2 1 商业银行收入结构的差异 商业银行收入主要包括利息收入和非利息收入，利息收入和非利息收入在总 收入中的比重和相互关系构成了商业银行收入结构。近些年来，利息业务收入增 长乏力，业务风险日益加大，非利息业务日渐成为商业银行的主要利润增长点。 相对于国外先进商业银行，我国商业银行利息收入比重过高，非利息收入比重较 低。 表2 1国外部分银行收入结构情况 商业银行年份利息收入非利息收入总收入 利显兰入非臀入 2 0 0 6 4 9 2 7 33 8 2 9 88 7 5 7 l5 6 2 74 3 7 3 花旗银行 2 0 0 74 3 8 3 83 5 4 0 67 9 2 4 45 5 3 24 4 6 7 2 0 0 85 3 9 8 04 4 6 o19 8 5 8l5 4 7 64 5 2 4 2 0 0 63 4 4 8 63 5 5 8 47 0 0 7 04 9 2 25 0 7 8 汇丰银行 2 0 0 73 7 7 9 54 9 8 0 68 7 6 0 14 3 1 45 6 8 6 2 0 0 83 5 5 6 35 3 0 0 88 8 5 7 14 0 1 55 9 8 5 2 0 0 65 3 2 83 2 9 28 6 2 06 1 8 l3 8 1 8 渣打银行 2 0 0 76 2 6 54 8 0 2l l o 6 75 6 2 54 3 7 5 2 0 0 87 1 4 76 2 6 91 3 4 1 65 3 2 74 6 7 3 2 0 0 6 7 2 3 l6 7 1 7 1 3 9 4 8 5 1 8 44 8 1 6 德意志银行2 0 0 79 8 4 98 8 4 318 6 9 2 4 7 3 4 5 2 6 6 2 0 0 81 2 4 5 3l3 5 7 92 6 0 3 24 7 8 45 2 16 2 0 0 69 1 4 31 3 0 8 82 2 2 3 l4 1 1 35 8 6 7 巴克莱银行 2 0 0 79 6 0 l l3 9 2 2 2 3 5 2 34 0 8 25 9 18 2 0 0 89 4 1 51 3 8 9 12 3 3 0 64 0 4 05 0 6 0 2 0 0 68 0 5 3 22 1 2 9 81 0 1 8 3 07 9 0 82 0 9 2 韩国银行 2 0 0 71 0 5 8 7 93 0 0 2 01 3 5 8 9 9 7 7 9 l 2 2 0 8 2 0 0 81 5 8 7 5 04 4 0 3 32 0 2 7 8 37 8 2 92 1 7 1 2 0 0 67 2 5 6 02 9 9 9 0l0 2 5 5 07 0 7 62 9 2 4 日本东京 2 0 0 77 1 8 3 05 9 0 8 01 3 0 9 1 05 4 8 74 5 1 3 三菱银行 2 0 0 87 0 8 7 0 5 7 1 2 01 2 7 9 9 05 5 3 74 4 6 7 注l ：数据来源：国外各银行2 0 0 6 2 0 0 8 年报。注2 ：花旗银行单位为美元；汇丰银行、渣打银行、巴克莱银 行和德意志银行单位为欧元；韩国银行单位为千亿韩元；日本东京三菱银行单位百亿日元。 7 从表2 1 中可以看出，2 0 0 6 2 0 0 8 年花旗银行的总收入中，利息收入比重均 值为5 5 7 8 ，非利息业务收入比重均值为4 4 5 5 ，且非利息业务收入比重呈逐 年上升趋势。2 0 0 6 年为3 8 2 9 8 亿美元，占其银行总收入的比重4 3 7 3 ；2 0 0 7 、 2 0 0 8 年分别为4 4 6 7 、4 5 2 4 。2 0 0 6 2 0 0 8 年汇丰银行非利息业务收入占总收 入的比重均值为5 5 8 3 ，非利息业务收入比重2 0 0 6 年为5 0 7 8 ，2 0 0 7 年为 5 6 8 6 ，至02 0 0 8 年贝0 达到5 9 8 5 。 汇丰银行、渣打银行、德意志银行和巴克莱银行非利息业务比重也都在3 5 以上，尤其是德意志银行2 0 0 7 、2 0 0 8 年非利息业务收入比重分别达到5 2 6 6 和 5 2 16 。亚太地区的东京三菱银行和韩国银行利息收入比重都在8 0 以下，非 利息业务收入比重均在2 0 以上。可见国外商业银行十分重视中间业务等非利 息业务的发展。， 我国国有商业银行长期以来受经营体制的影响，收入结构非常不合理，利息 收入比重极高，非利息业务收入比重较低。近年来，传统的存贷利差受利率市场 化的影响日益收窄，国有商业银行积极调整经营策略，非利息业务收入比重逐步 提高，呈现出收入结构多元化的发展趋势，但总体水平不高( 见表2 2 ) 。以中国 建设银行和中国工商银行为例，其收入结构中利息收入占总收入的比重均在9 0 以上。中国建设银行2 0 0 6 2 0 0 8 年，利息收入在总收入中的比重的均值为 9 1 6 1 ；中国工商银行的收入结构中利息收入比重均值为9 2 16 ，非利息收入 的比重均值仅为7 8 4 。虽然我国国有银行非利息业务收入比重与国外银行差距 明显，但非利息业务收入比重总体趋势是提高的，如中国工商银行2 0 0 7 年中间 业务收入比重由2 0 0 6 年的5 9 2 提高到8 0 0 ，增加了2 0 8 个百分点，可见我 国国有商业银行的收入结构得到了一定程度的改善。 我国股份制商业银行受股东回报和资本约束制约，其经营策略比较灵活，同 时由于资产规模相对于国有银行处于劣势，为了提高自身竞争力，对人均利润和 经营绩效更加重视，非利息收入比重比国有商业银行高。但股份制商业银行收入 结构中大部分收入同样来源于利息收入，利息净收入占总收入的比重的均值也在 8 0 以上，与国外先进商业银行存在较大差距。从表2 2 中的数据看，股份制商 业银行之间非利息业务收入占总收入的比重差距不太明显，交通银行和招商银行 除了交通银行2 0 0 6 年为6 6 1 夕b ，其他均在1 0 以上，除了中信银行2 0 0 6 年为 9 5 9 夕b ，其他股份制银行非利息收入比重均在10 以上，明显好于国有商业银 行，并且总体趋势是逐渐提高的。如华夏银行非利息业务收入占总收入的比重 2 0 0 6 至2 0 0 8 年分别为1 4 6 2 ，1 5 3 4 和1 5 5 3 。这种情况可能是由于近年来 我国股份制商业银行积极开拓银行卡业务、咨询顾问业务和投资理财业务等非利 息业务造成的。 8 表2 2 我国部分商业银行收入结构情况表单位：亿元； 商业银行年份利息收入非利息收入总收入 利显兰入非翟警入 2 0 0 62 7 2 9 4 11 7 1 6 32 9 0 1 0 49 4 0 85 9 2 工商银行 2 0 0 73 5 7 2 8 7 3 l o 9 1 3 8 8 3 7 8 9 2 o o 8 0 0 2 0 0 84 4 0 5 7 44 6 7 2 14 8 7 2 9 59 0 4 19 5 8 2 0 0 62 1 5 1 8 91 6 3 7 12 3 1 5 6 0 9 2 9 3 7 0 7 建设银行 2 0 0 72 8 4 8 2 32 7 3 5 43 1 0 1 7 7 9 1 1 88 8 2 2 0 0 83 5 6 5 0 0 3 6 2 9 43 9 2 7 9 49 0 7 69 2 4 2 0 0 61 5 2 0 5 16 6 2 51 5 8 6 ，7 69 5 6 24 1 8 农业银行 2 0 0 72 0 0 0 1 3l1 7 0 82 l1 7 2 19 4 4 75 4 3 2 0 0 8315 6 9 72 3 8 3 53 3 9 5 3 29 2 9 87 0 2 2 0 0 66 4 5 5 98 6 5 67 3 2 1 58 8 1 81 1 8 2 交通银行 2 0 0 7 9 0 0 6 3 1 3 5 8 0 1 0 3 6 4 38 6 9 01 3 1 0 2 0 0 811 6 7 8 71 8 0 2 41 3 4 8 1l 8 6 6 31 3 3 7 2 0 0 63 3 9 9 05 5 1 43 9 5 0 48 6 0 41 3 9 6 招商银行2 0 0 75 1 5 8 59 4 3 96 1 0 2 48 4 5 31 5 4 7 2 0 0 85 6 0 9 71 2 7 4 46 8 8 4 181 4 818 5l 2 0 0 61 7 5 3 73 0 0 42 0 5 4 18 5 3 81 4 6 2 华夏银行 2 0 0 72 5 1 5 54 5 5 92 9 7 1 48 4 6 61 5 3 4 2 0 0 83 4 4 0 26 3 2 34 0 7 2 58 4 4 715 5 3 2 0 0 6 2 4 9 3 93 4 7 42 8 4 138 7 7 7l2 2 3 兴业银行2 0 0 74 0 1 9 85 2 0 94 5 4 0 78 8 5 31 1 4 7 2 0 0 85 2 5 2 57 5 2 56 0 0 5 08 7 4 7l2 5 3 2 0 0 61 2 0 6 82 5 0 71 4 5 7 58 2 8 01 7 2 0 深发展 2 0 0 71 8 0 4 4 3 9 2 1 2 1 9 6 58 2 1 51 7 8 5 银行 2 0 0 8 2 6 4 6 55 8 5 13 2 3 1 68 1 1 81 8 1 l 2 0 0 62 8 4 ，4 43 0 1 83 1 4 。6 29 0 4 l9 5 9 中信银行 2 0 0 7414 9 44 7 3 6 4 6 2 3 08 9 7 6 10 2 4 2 0 0 8 5 8 8 6 7 7 6 9 6 6 6 5 6 38 8 4 4 1 1 5 6 2 0 0 618 8 4 73 2 1 l2 2 0 5 88 5 4 41 4 5 6 光大银行 2 0 0 72 3 5 1 74 0 9 22 7 6 0 98 5 1 81 4 8 2 2 0 0 83 1 1 0 65 6 2 63 6 7 3 2 8 4 6 8 1 5 ，3 2 2 0 0 6 2 8 4 3l 4 1 3 7 3 2 5 6 88 7 3 0 12 7 0 9 浦蔑银行2 0 0 7 3 8 44 3 6 34 4 4 4 78 7 8 s8 3 1 4 1 7 2 0 0 8 5 5 72 l 0 29 0 6 s 0 】18 57 11 42 9 2 0 0 61 43 43 0 i1 73 58 26 51 73 s 恒丰银行2 0 0 72 4 1 372 23 l3 57 6 9 72 30 3 2 0 0 86 75 1 1 88 3 8 63 47 8 1 92 1 8 i 2 0 0 69 68 21 65 0l l3 4 18 53 71 46 3 北京银行2 0 0 71 2 45 32 5 】61 5 26 88 3 6 31 63 7 2 0 0 81 8 57 8 3 33 8 2 1 9 1 68 4 7 71 52 3 2 0 0 6 2 52】4 3 6 2 95 78 52 61 47 4 杭州银行 2 0 0 73 39 55 1 13 9 0 68 69 2130 8 2 0 0 84 9 0 593 25 83 78 4 0 0 1 60 0 注：数据来源为各银行2 0 0 6 4 2 0 0 8 年搬。 我国商业银行的利息收入由三个层次构成：首先是存贷利差净收入，近 些年在我国商业银行的收入结构中一般处于6 0 8 0 的区间。以中国银行为 例( 见图21 ) ，2 0 0 8 年其存贷利息净收入在总收入中比重为3 90 8 ，比重 明显高于国外先进商业银行，但是我国商业银行存贷利息净收入比重是逐渐 下降的；其次是债券投资利息收入，2 0 0 8 年，中国银行的债券投资利息收入 在总收入中的比重为2 86 8 ，仅次于存贷利息收入；最后是同业往来净利 息收入，2 0 0 8 年中国银行的同业往来利息收入在总收入中比重为20 3 。可 见我国银行利息收入比重明显偏高，传统的存贷业务收入依旧是利息收入偏 高的主要因素。 “翟麟“i i i i i i i 目i 醺。 盒 准备。驴收入 2 娼 幽2 1 中国银行收入结构( 2 0 0 8 年) 从非利息收入结构看，目前我国商业银行中间业务的发艟己初步形成了劳动 密集型、技术密集型和智力密集型相结合的中问业务体系”。但从总体上看， 内部结构仍以传统中间业务为主，投资银行业务、财务顾问、金融衍生产品交易 等新兴业务还未得到充分发展，许多业务领域在相当程度上还是一片空白。以建 设银行为例，2 0 0 8 年中国建设银行非利息收入中，结算与清算业务收入、代理 业务收入、与信用承诺收入三项传统中间业务合计就占了6 5 ( 见图22 ) ，而 花旗银行这三项的台计却仅为2 7 ( 见图2 3 ) 。这一情况表明我国银行非利息 收入来源还比较狭窄，对传统中间业务的依赖度比较高，同时也表明我国商业银 行中间业务还有很大的发展空间。 图2 2 中国建设银行非利息收入结构( 2 0 0 8 年) 图23 花旃银行非利息收 结构( 2 0 0 8 年) 近些年来，由于非银行金融机构的崛起、金融技术的进步和资本市场的迅猛 发展所导致的金融脱媒，以及国际银行业监管标准的日益严格，使国外商业银行 被迫致力于发展中间业务，中间业务在国外发达国家商业银行得到了空前发展。 我国商业银行中间业务发展起步较晚，虽然近几年有了一定的开拓，业务品种有 所增加，经营范围和规模也有明显扩大，中间业务收入比重也有所提高，但与国 外商业银行相比仍有不小的差距。 2 2 商业银行收入结构差异的原因 2 2 1 银行经营范围因素 国外先进商业银行通常经营方式大多采取混业经营方式，业务经营范围不仅 包括传统的商业银行业务，还包括交易类业务、信托业务、证券投资业务和保险 业务。国外商业银行由于涉及的领域较多，非利息业务品种相当广泛，且产品功 能比较齐全，管理比较先进，仅中间业务品种目前国外商业银行就达到1 0 0 0 种 以上，大约是我国商业银行现有中间业务品种的3 - 4 倍。美国花旗银行除了利 息业务外，中间业务包括咨询顾问服务费、银行卡服务费、代销保险服务费、基 金托管服务费、私有权益投资服务费、支付结算费、证券销售服务费、担保承诺 类服务费和投资银行费等n 引。我国商业银行由于长期受金融业分业经营体制的 限制，业务经营范围比较窄，业务品种比较少。而且我国银行的非利息业务大多 是盈利能力弱的代理类和结算类等业务，收费高的咨询顾问、投资理财、融资服 务等业务品种非常少。我国商业银行业务品种相对较少，涉及范围业比较有限， 产品缺乏精细管理，经营绩效不高，而且基本是从事一些操作简单、技术含量低 支付结算和代理类业务，这些中间业务不仅获利水平比较低，而且占据了大量的 经济资源、技术资源和人力资源乜引。我国商业银行对一些技术含量高、投资回 报高的投资业务、资金交易业务、资产证券化业务、投资银行业务及理财等业务 重视度不高且投入明显不足。 从表2 3 可以看出，相对于国外先进银行，我国商业银行的业务经营范围比 较窄。虽然看起来我国商业银行中间业务品种很多，但实际上主要是一般性代理 业务、跟单信用证、银行承兑汇票等与贸易密切相关的业务，并且品种单一，规 模较小。由于分业经营管制的影响，部分业务开展了一段时间又被取消了，如现 在商业银行禁止从事信托业务，这种经营管理制度的不确定性是的商业银行开展 新业务存在诸多顾虑。而且我国商业银行中间业务发展出发点往往并不是提高银 行盈利水平，其主要目的是以此巩固传统资产负债业务，因此我国商业银行开发 中间业务产品后，中间业务服务往往是不收费或收取明显低于成本的费用。 1 2 表2 3 我国商业银行与国外银行业务经营范围的区别 注：根据中国银监会有关规章制度整理而得 2 2 2 银行服务水平因素 国外先进银行的服务科技水平较高，软硬件设备、网络支付系统及管理信息 系统先进，网络技术广泛运用银行系统，传统银行的经营模式得到了优化，降低 了经营管理成本。如美洲银行支付网络非常先进，拥有4 5 万个间接自动转账账 户，2 0 0 8 年仅存款账户服务费和其他类服务费收入就高达1 6 2 亿美元；花旗银 行凭借其强大的支付系统与先进的市场营销理念在银行卡方面获利颇丰。相反我 国商业银行的服务手段相对落后，科技水平较低，各种软硬件设施配备不够，网 络服务程度不高，各家商业银行支付系统相互独立运行，彼此缺乏协调h 钉。我 国商业银行非信贷资产比重较低、质量较差，并且银行卡、电话银行、网上银行 的等高科