（工商管理专业论文）方太家族企业集团治理模式研究.pdf

摘要方太家族企业集团在企业治理模式转变的过程中，面临着这样一个困惑：是继续保持家族化治理，还是直接采用专业化治理? 既有的家族企业治理的文献大都简单地把专业化的治理看作是家族企业集团的最优治理，进而强调如何实现专业化治理的转变并放大了家族治理的种种弊端，进而忽略了家族治理在我国现阶段内外部环境下的种种优势。方太集团在发展早期是一个家族化色彩很浓的家族企业，依赖于其家族化治理所带来的优势，方太集团在获得了很大的发展。但是，随着方太集团的发展壮大，家族化治理所带来的种种弊端逐渐显露出来，并阻碍了方太集团的进一步发展。因此，方太集团要想进一步发展，必须突破家族化治理所带来的禁锢。在家族企业集团内部，既存在知识成本，又存在代理成本。知识成本随着家族企业集团管理专业化程度的提高而不断递减，代理成本随着家族企业集团管理专业化程度的提高而不断递增。知识成本最小的治理模式为专业化主导下的治理模式；代理成本最小的治理模式为家族主导下的治理模式。我们认为，共同治理能够最大程度地减少企业治理的制度成本，也即知识成本和代理成本之和。从这个意义上说，共同治理是家族企业集团的最优治理模式。事实上，现阶段方太集团所践行的治理模式为我们理论分析的共同治理( 半专业化) 治理模式。在这一模式下，方太集团保持了很好的运作。这一模式对其它家族企业很有借鉴意义。然而，方太集团要逐渐步出股权集中于家族的格局，并在未来职业经理人的选拔上作好制度上的权衡。现实地说，共同治理模式( 半专业化治理模式) 是最优的治理模式。目前，对于共同治理模式而言，目前最紧迫的任务就是一方面进一步降低企业集团内部的知识成本，另一方面进一步降低企业集团内部的代理成本。也就是说，以降低企业集团内部的制度成本为依托，优化共同治理模式。关键词家族企业，家族企业集团，治理模式，制度成本a b s t r a c tn i n g b of o t i l ek i t c h e n w a r ec o ，l t d w a sf a c e dw i t ht h ep u z z l e dp r o b l e mi nt h ep r o c e s so fg o v e m a n c et r a n s f o r m a t i o n ：s h o u l df o t i l em a i n t a i nf a m i l yg o v e r n a n c e ，o rs h o u l df o t i l ea d o p tt h eg o v e r n a n c eo fs p e c i a l i z a t i o n ? t h ee x i s t i n gl i t e r a t u r e sj u s ts i m p l yt a k et h eg o v e r n a n c eo fs p e c i a l i z a t i o na st h eb e s tg o v e r n a n c e h e n c e ，t h e yf o c u so nt h et r a n s f o r m a t i o ni n t ot h es p e c i a l i z e dg o v e m a n c ea n de n l i g h t e nt h ed i s a d v a n t a g e so ff a m i l yg o v e m a n c e t h e ya l ll o s tl i g h to ft h ea d v a n t a g e so ff a m i l yb u s i n e s st h a ts o u n d sg r e a tu n d e rt h ei n t e r i o ra n do u t e rs u r r o u n d i n g so fc u r r e n tp e r i o di no u rc o u n t r yf o t i l ew a saf a m i l yb u s i n e s sw i t hah i g h l yf a m i l y i n gc o n t e x ti ni t se a r l yd e v e l o p m e n tp e r i o d f o t i l eh a da c h i e v e dg r e a td e v e l o p m e n td e p e n d i n go nt h ea d v a n t a g e so ff a m i l yg o v e r n a n c e h o w e v e r , a sf o t i l ed e v e l o p e d ，m a n yd i s a d v a n t a g e sw h i c hd e r i v e df r o mf a m i l yg o v e m a n c ea p p e a r e da n dh i n d e r e df o t i l e sf u r t h e rd e v e l o p m e n t t h e r e f o r e ，f o t i l em u s tr e m o v et h e s eo b s t a c l e ss oa st og e tf u r t h e rd e v e l o p m e n t t h e r ee x i s tk n o w l e d g ec o s t sa n da g e n c yc o s t si nt h ef a m i l yb u s i n e s sg r o u p k n o w l e d g ec o s t sa r ed e c r e a s i n gw i t ht h ed e g r e eo fs p e c i a l i z a t i o no ff a m i l yb u s i n e s sg r o u p ，w h i l ea g e n c yc o s t sa r ei n c r e a s i n gw i t ht h ed e g r e eo fs p e c i a l i z a t i o no ff a m i l yb u s i n e s sg r o u p t h eg o v e m a n c em o d e lw h i c hc a nm i n i m i z ek n o w l e d g ec o s t si ss p e c i a l i z a t i o n - d o m i n a t i n gm o d e l ；t h eg o v e r n a n c em o d e lw h i c hc a nm i n i m i z ea g e n c yc o s t si sf a m i l y - d o m i n a t i n gm o d e l c o g o v e r n a n c ec a nm i n i m i z et h ei n s t i t u t i o n a lc o s t s ，w h i c ha r et h es u mo fk n o w l e d g ec o s t sa n da g e n c yc o s t s i nt h i ss e n s e ，c o g o v e r n a n c em o d e li st h eb e s tm o d e lf o rf a m i l yb u s i n e s sg r o u pi nf a c t ，t h eg o v e m a n c em o d e lt h a tf o t i l ea d o p t sa tp r e s e n ti sc o - - g o v e r n a n c e ( s e m i - s p e c i a l i z a t i o n )k e e pag o o do p e r a t i o n h e n c e ，t h em o d e l ，u n d e rt h i sm o d e l ，f o t i l em o d e li sr e c o m m e n d a b l et oo t h e rf a m i l yb u s i n e s s e s h o w e v e r , f o t i l es h o u l dd e p a r tf i o mt h es i t u a t i o no fs h a r e s b e i n gc o n c e n t r a t e d ，a n dm a k eag o o di n s t i t u t i o n a ls e l e c t i o no fam a n a g e ri nt h ef u t u r e p r a c t i c a l l y , t h eb e s tg o v e m a n c em o d e li st h ec o g o v e r n a n c e( s e m i o p e r a t i o n ) m o d e l a sf o rt h ec o - o p e r a t i o nm o d e l ，t h en e c e s s a r yt a s k sa r e ，o nt h eo n eh a n d ，m i n i m i z i n gt h ek n o w l e d g ec o s t si nb u s i n e s sg r o u p ，o nt h eo t h e rh a n d ，m i n i m i z i n gt h ea g e n c yc o s t si nb u s i n e s sg r o u p i no t h e rw o r d s ，p e r f e c t i n gc 0 - g o v e r n a n c em o d e lb et a k e no nt h r o u g hm i n i m i z i n gi n s t i t u t i o n a lc o s t sf a m i l yf a m i l ys h o u l dk e yw o r d sf a m i l yb u s i n e s s ，f a m i l yb u s i n e s sg r o u p ，g o v e r n a n c em o d e l ，i n s t i t u t i o n a lc o s t s原创性声明本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。作者签名：牲日期：丝年三月三z 日关于学位论文使用授权说明本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。作者签名：牲导师签名：翰日期：丝年上月4 日f硕士学位论文第1 章研究问题的提出第1 章研究问题的提出1 1 问题的提出：方太家族企业集团治理中的困惑1 1 1 我国的家族企业现状从一个侧面看人类发展史，可以说是一部家族经营史。农业社会是以家族村庄为体系的，它的生产经营也基本上是以家族为基本单位进行的。从农业化向工业化演变的过程中，不可避免地在工业组织、贸易组织中也充斥着家族细胞。在美国和欧洲的早期工业化生产中，基本上都是家族式经营，如福特、洛克菲勒、卡耐基等。在亚洲，不论是东亚的韩国，还是东南亚的新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚等国，作为推动经济高速发展主要力量的企业在这些国家都具有鲜明的家族性，其经济都是通过家族企业的成长发展起来的。对现阶段的我国经济而言，民营经济的高速发展，已成为国民经济的最大亮点，而中国民营企业的8 5 9 0 均是家族企业。在某些特定地区，家族企业所占的比重甚至更高，比如，方太家族企业集团所在的慈溪市有1 0 0 万人口，2 5 0 0 0 家民营企业，其中9 9 5 是家族企业。在这其中，不仅私营企业普遍存在家族制及家族化管理，而且其它类型的企业，如乡镇企业、集体企业、合伙企业、股份合作制企业、民营承包制企业，以至于部分国有企业等也大量存在家族制或家族化管理。因此，目前中国改革开放所取得的伟大成就，很大程度上归功于私营企业，其中多为家族企业在国民经济中的重要贡献和作用。近年对中国家族企业管理模式的研究也开始进入新的阶段，然而，过去对长期忽视家族企业的研究，是我国经济学和管理学界的一大缺陷。家族企业的研究往往不被人们看作一个具有现代意义的课题，而被忽略了。显然，对家族企业研究的忽视与其对中国国民经济所做出的贡献显然是不对称的。彼得德鲁克就指出：有关管理的书籍和课程几乎完全是针对公共的和专业管理的企业它们难以提到家族经营的企业。大部分企业包括美国及其他发达国家的大部分企业都是又家族控制和管理的，所以家族企业的研究是一个具有现代意义的课题。2近年来，对家族企业的争论已成为民营经济未来可持续发展中的一大热点。针对我国民营经济的高速发展和作为对国外研究的呼应，我国学者也越来越多茅理翔：管理千千结，北京：中国商业出版社2 0 0 2 。2 彼得德鲁克：大变革时代的管理。上海：上海译文出版社1 9 9 9 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出地涉入到家族企业的研究领域。为此，他们研究的重点各不相同，有的关注家族企业在中国崛起的政治学含义：有的关注其在资源配置体系中从再分配权利向市场化转换的过程中所起的社会平等作用；有的关注其在中国国民体系中的地位与作用；有的关于家族企业企业家的成长过程及其与国家制度变迁的关系等。3 然而，最新的研究却聚焦于家族企业如何健康地成长。而如何能够使得家族企业得以健康的发展呢? 这确实是一个“仁者见仁，智者见智”的问题。1 1 2 方太家族企业集团治理中的困惑以及企业治理研究的引入作为快速发展的民营企业中的一个典型，方太家族企业集团4 包涵了家族企业的诸多特点。5 如何能够使得方太家族企业集团得以可持续的发展呢? 我们认为，家族企业内部的治理模式的研究是一项不可或缺的工作。因为，家族企业的治理模式是关于企业可持续发展的一个最重要的制约变量。治理模式是家族企业健康成长的内因，没有一套适合自身发展的治理模式，家族企业的发展最后只是昙花一现，而不可能基业常青。而事实上，方太家族企业集团也就曾在企业治理上存在着很大的困惑。在原方太集团内部( 方太集团进行改制之前) ，对家族式治理明显地存在着两种不同的看法：( 1 ) 家族企业非常好，要坚决维护；( 2 ) 家族企业存在很多问题，管理太原始，人才引进难，企业做不大，做不强，必须进行股份制改革，建立现代企业制度。赞成第一种观点的认为，实行股份制改革的家族企业通常导致企业“长不老、长不大”。? 而实行家族式治理不仅能够突破宏观制度层面的种种约束，如政治体制改革、市场机制体系尚不完善、法律尚不健全、私有产权还不能得到有效保护等，而且还能够利用传统中家族文化的优势，这样家族式治理可以更为有效。赞成第二种观点的认为，目前的家族企业中不仅存在“忠诚比能干重要”的问题，而且存在管理资源缺乏、知识结构不合理、家族成员急于分享利益等问题。就像方太集团的一个高级管理人员所说的，“世界5 0 0 强企业中，沃尔玛等这样的家族企业就占了三分之一，美国中小企业当中，有百分之八十五也是家族企业，他们之所以能够成功，其原因就是企业有一套现代化的企业管理制3 关于家族企业的国内外研究，我们将在本章中的第三节作详细介绍。选择方太家族企业集团作为我们分析和考察的对象，是因为方太集团治理模式的转化有若典型的意义，同时它也能够为我们理论分析提供现实的案例支持。5 关于方太家族企业集团的发展历程及其家族式治理的状况，我们将在第二章作详细介绍。茅理翔：管理千千结，北京：中国商业出版社，2 0 0 27 据一项调查表明，中国企业平均寿命只有6 5 至7 岁，民营企业只有2 7 岁，北京中关村“电子一条街”5 0 0 0 家民营企业，生存时间超过5 年的只有4 3 0 家，其余9 1 4 的企业已烟消云散，生存超过8 年的企业仅占总数的3 左右。硕士学位论文第1 章研究问题的提出度和企业文化制度。”事实上，方太集团在改制之前是一个家族化色彩很浓的家族企业。在这种情况下，究竟那一种观点更为合理? 我们并不能马上予以回答。因为采用那种作法在中国的现实环境中是不能贸然得出结论的。事实上，上述看法都存有简单化之嫌。现在我们面临的主要问题不是家族企业是否向现代企业制度转化，而是指导或引导家族企业在新的世纪、新的经济及进入w t o 的新的国际环境下如何经营，如何使第一代创业者开创的家族企业可持续发展下去的问题。因此，更为系统的研究家族企业治理问题就成为亟待解决的理论和实践问题。经济学家通常认为，一个好的制度设计应满足三个要求：它导致了资源的有效配置，有效利用信息及激励兼容。资源的有效配置要求资源得到有效利用，有效利用信息要求机制的运行具有尽可能低的信息成本，激励兼容要求个人理性与集体理性一致。8 勿庸置疑，家族企业内部问题的研究也不能忽视这三个基本要求，如何能够实现这三个基本要求? 站在不同的立场会给出不同的答案。而事实上，家族化治理和专业化治理在一定的情况下都会满足这些要求。因此。我们要问，是否现代企业制度就是现阶段我国家族企业的现实选择? 家族企业的管理是否就该由家庭化转向专业化? 家族企业的管理人员是否就该由亲属化转为专家化? 对企业的监督是否就应由家族化转换为市场化? 家族企业是否真的难以逃离“一代创业、二代守成、三代衰亡”的规律? 对于这一系列的发问，我们只有通过理论上的分析和实证上的考察，方能给予明确的回答。1 2 研究问题中的概念界定1 2 1 家族企业和家族企业集团研究家族企业和家族企业集团，就不能不考察其概念界定。美国著名历史史学家钱德勒对家族企业的定义是：“企业创始者及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选拔方面。9杰斯汀隆内克等人认为：家庭企业( f a m i l yb u s i n e s s ) 是以同一个家庭中的两个或更多个家庭成员在企业的生活和经营过程中对企业的所有和参与为特征的。这种参与的性质和程度变化很大。在一些家庭企业中，些家庭成员只做威廉姆森：资本主义经济制度论企业签约与市场签约，北京：商务印书馆，2 0 0 2 。9 小艾尔弗雷德钱德勒：看得见的手美国企业的管理革命北京：商务印书馆1 9 8 7 硕士学位论文第1 章研究问题的提出兼职工作。他们还认为，当一个企业从一代人传给另一代人时，这个企业也就被认为是家庭企业。他们认为，大多数家庭企业都比较小，即使这种企业变成大型集团公司，其家庭因素的重要作用仍将延续。他们认为像沃尔玛、李维斯特劳斯公司、马略特公司这样的大公司在某种程度上仍被认为是家庭企业。1 0国内学者潘必胜认为上面的定义未将家族企业的全部外延包括进来。他认为：当一个家族或数个具有联盟关系的家族拥有全部或部分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。“他还根据家族关系渗入企业的程度及其关系类型，把家族企业分为三种类型：( 1 ) 所有权与经营权完全为一个家族所掌握；( 2 ) 掌握着不完全的所有权，却仍能掌握主要经营权；( 3 )掌握部分所有权而基本不掌握经营权。台湾学者叶银华认为，上面的定义外延较宽，不应把家族企业看成一个固定的模式。叶银华根据以前学者的研究，提出以临界控制持股比率将个别公司的股权结构的差异性与家族控股程度纳入家族控股集团的认定，于是，具备以下三个条件就可认定为家族企业：( 1 ) 家族的持股比率大于临界持股比率；( 2 )家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总经理：( 3 ) 家族成员或具三等亲以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。应该说，这个定义比较准确，而且从股权和经营控制权的角度把家族企业看成是一个连续分布的状况，从家族全部拥有两权到拥有多数控制权再到临界控制权，都是家族企业。一旦突破临界控制权，家族企业就蜕变为公众公司。根据这个定义，中国很多民营企业都是家族企业或者说都带有家族性。“由上可知，家族企业的认定并非绝对，而是程度上的区别。一般而言，这些组织的所有权大多掌握在一个或少数家族成员手里，组织的经营则是企业所有读者亲戚或家族成员为骨干。企业是否称“家族企业”，是看其家族对企业的影响力，那种以一个或几个有血缘关系的家族成员作为组织核心，直接控制其所有权或经营权的企业组织，即可称为“家族企业”。但那种仅持有一定股份，家庭成员仅为股东，超脱企业经营之外，或企业名称仍为家庭名，如摩根银行，实际上并不是家族企业。简单而言，家族企业是把以血缘关系为基本纽带，以追求家族利益为首要目标，以实际控制权为基本手段，以亲情第一为首要原则，以企业为组织形式的经济组织。”杰斯汀隆内克：创业机会，北京：华夏出版社，2 0 0 2 。“潘必胜：乡镇企业中的家族经营问题中国农村观察，1 9 9 8 ，( 1 ) 。1 2 叶银华：家族控股集团、核心企业与报酬互动之研究台湾与香港证券市场之比较，管理评论( 台湾) ，1 9 9 9 ，( 2 ) 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出家族企业集团是家族企业发展到一定程度而形成的企业集团。家族企业治理集团在内部机制的设置上较家族企业更复杂。从表面上看，家族企业集团和其它企业一样，比如，它们按公司方式组建，有董事会和公司职员，但它们的运行方式和世界经济中任何东西都完全不同，描述它们的最好方式也许是把它们当作一起营运操作的家族。事实上，现阶段我国的家族企业集团，并非真正意义上的集团公司和地缘契约经济，而都是血缘和地缘相结合的块状规模经济。因此，家族企业集团很大程度上具有家族企业的性质。本文对家族企业集团的研究，往往是和对家族企业的研究交织进行的，有时是不加区分的，之所以如此，不仅仅是基于理论研究方便，更重要是我国家族企业的现实状况决定的。1 2 2 企业治理的概念界定企业治理包含有一些重要的概念，其中主要有企业治理结构、企业治理机制和企业治理模式。一般而言，企业治理中的这三个概念其内涵是依次从大到小的。企业治理结构是指公司制企业中权力机关的设置、运行及权力机关之间的法权关系：而经济学家在讨论企业的起源及企业与市场关系时，将这一术语演化为企业契约制度的替代语，现今则更加形象、集中地称之为在所有者和经营者之间建立的“制衡器”。这显然是狭义上的企业治理结构概念。广义的公司治理结构是指公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。广义的公司治理结构实际上是企业所有权的具体化。本文所涵指的公司治理结构概念是从广义而言的。，从广义的层面上来理解企业治理结构，包括两层含义：其一，外部治理，即市场对企业的治理，包括产品市场、资本市场和劳动市场，它们提供企业绩效的信息，评价企业行为和经营者行为的好坏，并且通过市场自发的优胜劣汰机制激励和约束企业及其经营者。其二，内部治理，即通常所说的法人治理结构，理论研究中主要关注的内容是：( 1 ) 治理主体，即谁参与治理的问题。从契约企业的观点看，企业治理主体就是与企业共存亡的个人和团体，其利益与企业整体利益密切相关，如股东、债权人、经营者、工人等“利益相关者”，通过制度契约安排、确定相互关系，即在治理结构中的地位。( 2 ) 治理客体。企业治理客体就是指企业治理的对象及其范围，剩余索取权和控制权的合理分配、权力义务的对应关系构成了治理结构的现实内容。”彼得德鲁克：大变革时代的管理，上海，上海译文出版社，1 9 9 9 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出( 3 ) 治理手段和机制。对企业治理结构来说，要达到合理分配剩余权和控制权，必须具有一定的程序和机构。一般来说，常见的机构有股东大会、董事会、监事会及经理层：程序则体现表决程序、利益分配程序、人事任免程序等；常见的机制包括决策机构的设置和决策者产生机制；职能和权力的配置调整机制；决策机制( 制定和实施) ；企业家选聘、薪酬和业绩评定机制：企业绩效考评机制( 经营运作机制列为管理中的内容) 等。从以上可以看出，企业治理结构是一个很具包容性的概念，遵循此概念来对家族企业和家族企业集团进行探讨，显然不具有可操作性。因此，我们应该追求企业治理结构概念的狭义化。企业治理机制是指企业治理结构的狭义化。具体而言，企业治理机制是指股东对经营者和工人的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。企业治理机制本质上是要解决两个问题：( 1 ) 激励问题，即在给定产出是集体努力的结果和个人贡献难以度量的情况下，如何促使企业的所有参与人努力提高企业的产出? ( 2 ) 经营者选择问题，即在给定企业家能力不可观察的情况下，什么样的机制能保证最有企业家能力的来当经理。也即，企业的治理机制是一配置处理权、责、利关系的制度安排。其核心是控制权的问题。显然，通过对其概念本质的考察可以看出，企业治理机制的概念也不具有可操作性，企业治理模式是企业治理中最具狭义性的概念。一般而言，企业治理模式是企业治理机制概念的化约。1 5 对于某企业其内部治理的探讨，我们往往会诉诸于相对于简单和可操作性的企业治理概念，然后以此为基础，扩大研究对象，进而达到对企业治理的深入理解。所谓模式，是一种客观对象区别于另一种客观对象的基础。不同模式之间有着截然不同的概念划分。换言之，这种概念划分所共同遵循的东西就是模式间差异的本质所在。总之，在本文中，我们将采用从企业治理模式来涵盖企业治理( 企业治理结构) 的研究方法。具体而言，本文将通过知识成本、代理成本等重要概念构建家族企业集团的三种不同的理论上的治理模式，描述并理论论证了家族企业集团治理模式的理性选择，在此基础上，进一步考察家族企业集团的治理特点。“张维迎：企业理论与国有企业改革，北京：北京大学出版社，1 9 9 9 。“为了便于操作，在本文中，我们将采用“代理成本”和“知识成本”这两个核心概念来构建家族企业治理的具体模式。6硕士学位论文第1 章研究问题的提出1 3 国外家族企业及其治理的研究概况1 3 1 盖尔西克的研究：所有权演进与三环模式美国学者克林盖尔西克在其著作家族企业的繁衍一书中，分析了家族企业系统的三环模式。三环模式指由企业、所有权和家庭构成的三个独立又相互交叉的家族企业系统。这一概念最早是由盖尔西克在家族企业的繁衍一书中提到的，并用三个环把它表示出来。”家族企业里的任何个体，都能被放置在由子系统的相互交叉构成的7 个区域中某一环，如图1 1 。图卜1家族企业的三环模式同企业仅有一种联系的人应该在第1 区域( 家庭成员) 或第2 区域( 所有者) 或第3 区域( 全部雇员) 。是家庭成员但不是雇员的所有者应在第4 区域，同时处在所有权和家庭两个环内。在企业工作但不是家庭成员的所有者应在第5区域。家庭成员在企业工作但不是所有者的应在第6 区域。既是家庭成员又是雇员的所有者处在中心区域7 。1 32 钱德勒的研究：企业治理机制的变迁钱德勒17 在其巨著看得见的手中，考察了1 9 世纪4 0 年代到2 0 世纪2 0年代这一历史时期，美国的工业在生产和分配领域中所经历的革命性变革，指出促使现代工商企业形成的力量源泉是一群支薪经理们所进行的开拓性的职业管理协调工作。他认为，直到1 8 4 0 年，美国企业中的中层经理人员还未出现，“也就是说，还没有这样一种经理人员，他们监督其它经理工作，并向同样亦是”克林盖尔西克：家族企业的繁衍一一家族企业的生命周期，北京：经济日报出版社，1 9 9 8 。“钱得勒：看的见的手一美国企业的管理革命，北京：商务印书馆出版，1 9 8 7 。硕士学位论文第l 章研究问题的提出支薪的高级行政人员的经理提出报告。当时几乎所有的高层经理都是企业的所有者，他们不是合伙人就是主要股东。”从企业理论的角度看，钱德勒实际上研究的是美国古典企业治理结构总体上的变迁问题。美国家族企业所有权与经营权相对分离。当企业发展稳定成熟之后，他们往往通过控股掌握公司控制权，日常经营管理交给职业经理去完成。资本市场和经理市场相对发达，股票基本上能成为衡量公司价值和考核经理业绩的指标。美国家族企业治理之所以顺畅并影响巨大，很大程度上得益于其良好的法制环境、私有财产受到宪法的明确保护，完备的法律体系为家族企业增加了丰富的信用资源，简化了交易程序，节约了大量的交易成本，提高了管理效率。目前美国家族企业处于发达的市场经济环境之中，并极大地推动了美国的经济发展和社会转型。在完备的市场机制下，美国家族企业高效率地运行发挥着资源配置的作用。在钱德勒的研究中，企业治理机制之所以顺利变迁，是得益于美国良好的法制环境和良好的信用环境。在我国，强调家族企业治理机制的巨大的变迁是不现实的，因为我国尚缺乏良好的法制环境和良好的制度环境。因此，钱德勒研究的意义在于，外部环境是家族企业治理机制得以向着专业化演进的必要条件。在我国法律制度不健全的情况下，对信任的研究至关重要。在这方面，雷丁的见解更加慎重和全面，他指出：中国人十分注重“信任”这一观念，中国人的信任建立在个人的承诺以及保持荣誉和面子的基础上，“在其他国家需要合同、律师、担保、调研、广泛征求意见以及各种时间耽搁才能完成的各种交易，海外华人只要依靠电话、握手和清茶一杯就能解决问题”，当然，雷丁也指出了问题的另一面：华人之间的信任是有限的，是个人之间的信任，“主要特点似乎是对家庭的信任是绝对的，对朋友或熟人的信任只能达到建立相互依赖关系，双方都不失面子的程度”。对个人的忠诚，否定了客观性和公正性，从而阻止了真正合乎理性的和专业的严密管理制度的发展。“要推动华人家族企业通过实行所谓西方的管理革命，即把权力移交给职业经理人员并把控制权与所有权分离，明显地存在着很大的困难”。1 8 这种权力的不可分享是限制海外华人企业组织发展的重要因素。当然，雷丁似乎也看到海外华人企业组织也处于发展变化之中，部分家族企业不是一味地注重亲和关系，而是同时注重能力、表现。在这一点，井上隆- - n”雷丁：海外华人企业家的管理思想文化背景与风格，上海：上海三联书店，1 9 9 3 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出看得更清晰一些，“在亚洲，在经营方面，打破同一家族经营的旧格局，启用有能力的专业经营者的倾向也广泛出现”。1 91 3 3 艾迪思的研究：家族企业的生命周期艾迪思2 0 把企业生命周期形象地比作人的成长与老化过程，认为企业的生命周期包括三个阶段十个时期：成长阶段，包括孕育期、婴儿期、学步期，青春期；成熟阶段，包括盛年期、稳定期；老化阶段，包括贵族期、内耗期或官僚化早期、官僚期和死亡期。每个阶段的特点都非常鲜明，并且都面临着死亡的威胁( 如图2 所示) 。大企业规模小图1 - 2 企业生命周期与管理专业化程度根据艾迪思的理论，与世界上著名的百年以上家族企业相比，如瑞士的劳力士( l o l e x ) 公司和和美国的杜邦公司( 年龄都超过2 0 0 岁) 、美国的通用汽车公司和西方电气公司( 也都1 0 0 多岁) ，中国相对比较长寿的家族企业只能算刚刚度过学步期进入青春期，而绝大多数还处在婴儿期和学步期的初级阶段。企业在青春期之前( 包括青春期) ，是威胁和危机最多、变革最剧烈、死亡率最高的时期。这也是我国一些刚刚进入规模化经营，产权制度和治理结构面临变革的家族企业是否能够健康成长的关键时刻。在企业的学步期的后半阶段，随着企业规模扩大，创始人就要有意识的建立科学的授权体系，逐步吸纳职业管理人员进行专业化管理，为产权制度和治理结构变革的顺利实现打下基础。企业的青春期是实现这些变革的关键时期，是企业迅速发展与管理规范化、企业创始人与职业经理人、创始人与家族成员、职业经理人与家族成员等各种矛盾最”井上隆一郎：亚洲的财阀和企业，上海：上海三联书店，1 9 9 7 。2 0 苏启林：家族控制权与家族企业治理的国际比较，外国经济与管理，2 0 0 2 ，( 5 ) 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出为复杂、冲突最为激烈的时期。处理不当或矛盾激化，就会出现企业早衰、倒退、分裂以至死亡等恶果。在青春期，企业除了要避免多元化陷阱和盲目投资等经营上的失误外，产权制度和治理结构的转型是顺利渡过青春期实现企业更大发展的关键所在。艾迪思对企业生命周期的研究描述了家族企业发展的各个具体阶段，根据这理论，我们可以很清楚地得到企业发展具有不同阶段的经营策略和管理的专业化程度。显然，我国的家族企业也大都处于婴儿期和学步期，还应处于“家族化管理”阶段，应该说，这一理论推论和我国的实践是比较吻合的。然而，这一理论似乎仅仅是描述性质的，未深入分析为什么每个生命周期阶段对应不同的经营策略和专业化程度。为克服上述各理论模型中的缺陷，我们将在下一章中引入知识成本和代理成本等重要概念来构建家族企业的治理模式，并在理论上论证尽管我国大多数家族企业集团仍然为家族主导的治理模式，但是我国家族企业集团治理模式的发展方向为半专业化治理模式共同治理模式。1 4 国内家族企业及其治理的研究概况2 0 世纪7 0 年代末到8 0 年代初，中国大陆平地涌起家族经营的浪潮，周其仁比较充分地认识到“家族经营再发现”的学术与实践意义，“家庭这个古老的组织形式，在今天和明天的社会主义农业的发展中，正在并将继续焕发出它所容纳的全部活力”，2 1 但是，周其仁并没有把他的研究延伸到“家族制与企业组织”这一课题上。由德国大众汽车资金资助，并由德国著名学者何梦笔和中国社会科学院农村社会发展研究所陈吉元教授共同主持的大型研究项目“中国乡镇企业的领导与决策：文化和经济转化模式”，对家族规则和现代商业规则的包容问题作了很有价值的探讨，2 2 但相关研究依然很少。李新春敏锐地看到，中国经济学者对家族制度研究的漠视是令人惊异的，“在缺乏对家族企业深入了解的情况下，对中国经济特别是企业组织的发展将是难以准确把握的。”尽管如此，有相当一部分学者还是对家族制度进行了零星的评价。赵耀东认为，现代工业与传统家庭是相互抵触的，传统的中国家族制度下孕育出的裙带关系对高效率的工业制度是一最大的障碍。2 4 鲍遵信认为，家族制经营不能摆“周其仁：。何梦笔。李新春：“赵榴东：农村变革与中国发展( 上卷) ，香港：牛津大学出版社，1 9 9 4 。陈吉元：当代中国的村落经济与村落文化丛书太原：山西经济出版社，1 9 9 6 。中国的家族制度与企业组织，中国社会科学季刊( 香港) ，1 9 9 8 ( 秋季卷) 。我的经营观，北京；经济管理出版社，1 9 8 6 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出脱传统规范，他们要想增强自己的竞争能力，就必须改变“企业家族化”的现状。2 5杜恂诚认为，注重家族血亲和同乡关系，而不注重企业所有权和经营权的分离，并没有成为经济发展的障碍。2 6 陈凌认为，家族制组织和企业网络是亚洲经济组织的一个特征，这种组织本身是效率中性的，即家族制组织不一定是低效率的，在特定的情况下甚至比市场和科层更有效率和竞争力。2 7 王军武认为，家族企业不是落伍的代名词，家族成员的参与通常是创业最需要的低成本组织资源：家族成员更易建立共同利益和目标，从而更容易产生合作；家族企业的性质更能保证企业领导的权威，有更强的凝聚力。2 8大多数学者既肯定家族企业在特定条件下家族企业存在的积极意义，又注意分析了其消极的一面，李新春指出，1 9 7 8 年以来，大陆的家庭制度不是限制，而是大大地加速了改革和为改革做出了贡献，但是家族内外有别的伦理关系会造成企业内部的帮派体系和组织内耗。2 9 因此，也可能出现效率低下的状况，有的人简要概括为一句话“成也家族，败也家族”。3 0上述每一种见解在历史和现实中都有不胜枚举的案例予以佐证，而对家族企业组织的合理性与管理效率持不同看法的学者大都没有深入探究家族企业内部的治理，大概是认为家族企业就是企业资产所有权与经营控制权都归家族所有，但这种概念过于笼统，缺乏可操作性的概念基础。对于家族企业的演进路径，国内学者的意见不一，潘必胜认为家族企业是依照家庭式企业、企业家族化、家族企业化，再到经理式企业的路径演进的；”赖作卿认为家族企业是沿着原始企业、家族企业到公众公司的路径演进的：3 2 而储小平认为家族企业的发展是以家族制企业、纯家族制企业、准家族制企业、混合家族制企业到公众公司的路径演进的。”显然，在演进路径上，国内学者的看法是不同的，这是因为他们尚未遵循一个逻辑明确的概念基础，从而也未对对家族企业的演进路径加以准确描述。9 鲍遵信：儒家伦理与亚洲四小龙儒家复兴说驳议，改革，1 9 8 8 ( 6 ) 。”杜恂诚：中国传统伦理与近代资本主义兼评韦伯 上海：上海社会科学院出版社1 9 9 3 。“陈凌：信息特征、交易成本和家族制特征，经济研究，1 9 9 8 ( 7 ) 。”王军武：家族企业不是落伍的代名词中国企业家，1 9 9 9 ( 8 ) 。“李新春：中国的家族制度与企业组织中国社会科学季刊) ( 香港) ，1 9 9 8 ( 秋季卷) 。”杨继绳：成也家族，败也家族，经济参考报，1 9 9 9 ，1 2 ，2 3 。”潘必胜：乡镇企业中的家族经营问题，中国农村观察) ，1 9 9 8 ( i ) 。8 赖作卿：国外家族制企业与公众公司的比较研究 广东社会科学，1 9 9 9 ( i ) 。”储小平：职业经理与家族企业的成长，管理世界，2 0 0 2 ( 4 ) 。硕士学位论文第1 章研究问题的提出自从储小平在2 0 0 0 年提醒应该注意对家族企业的研究，3 4 家族企业的理论文献自此层出不穷。吕政认为，家族制企业需要“蜕变”，这样才能更符合中国国情。”李新春具体考察了家族制企业内部的“管理革命”，认为现阶段在家族企业内部聘任职业经理人是存在很大的风险的。3 6 紧接着，他又从经理人市场失灵的角度分析了家族企业内部的治理，认为家族企业的高速增长带来对于职业经理人的需求增长，但在不少情况下，经理人的引入是不成功的。企业和经理人双方的家族主义取向导致双方缺乏信任，家族企业在某种程度上“隐私”经营给企业从外部引入经理人带来风险。同时，经理人的非职业性，或在自己创业与作为经理人之间转移的成本很低，导致经理人市场的不稳定性。但在竞争和国际化中，对家族企业的改造势在必行，但在经理人的引入上是谨慎的，较为普遍的模式是家族和经理人共同分割企业的控制权。这种模式被他称为“折中治理”。3 7储小平和李怀祖进一步以职业经理人为出发点，3 8 从信任角度考察了中国家族企业的治理，3 9 认为中国市场上的信任度很低，其引发的委托代理成本不足以支持中国的家族企业在现阶段引入职业经理人。卓越、张珉也从信任和代理成本的角度，通过建立一个家族企业与职业经理之间的博弈模型，进而得出一个重要结论：尽管职业经理的能力与家族成员相比可能更强，但只有当企业规模大于临界规模时，企业才会选择雇佣职业经理。”从以上文献中可以看出，现阶段的家族企业采用家族化治理还是采用专业化治理，是根据具体情况而定的。一般认为，家族企业治理的现实选择是既要汲取家族化治理的优点，又要运用专业化治理的优势。显而易见，上述文献并未对于这种折中的“度”给予明确的把握。也就是说，这种治理到底是由哪些因素决定的，上述文献并未给予明确的回答。“储小平：家族企业研究：一个具有现代意义的话题，中国社会科学t2 0 0 0 ( 5 ) ”吕政：家族制企业需要“蜕变”，浙江经济，2 0 0 1 ( 1 i ) 。”李新春： 家族化企业的“管理革命。学术研究，2 0 0 1 ( 9 ) 。”李新春：经理人市场失灵与家族企业治理) 管理世界2 0 0 3 ( 4 ) 。”储小平：职业经理与家族企业的成长管理世界) ，2 0 0 2 ( 4 ) 。”储小平李怀祖：信任与家族企业的成长，管理世界，2 0 0 3 ( 6 ) ”卓越，张珉：诚信、代理成本与家族企业的经理选择，财经研究，2 0 0 4 ( 2 ) 。硕士学位论文第2 章方太企业集团早期家族治理概况第2 章方太企业集团早期家族治理概况2 1 方太集团的早期发展历程概览方太集团是茅氏集团二次创业的产物，1 9 8 6 年，茅理翔走南闯北，寻找项目，进行第一次创业，经过艰苦努力，终于开发出了电子打火枪，并闯入广交会，取得外商的订单，1 9 9 4 年电子打火枪产值突破两亿元，占据8 0 的国际市场，茅理翔坐上了“世界打火枪大王”的宝座。但与此同时，慈溪、余姚、宁波等地几十家企业蜂拥而起，纷纷仿效生产电子打火枪，并且竞相压价，使电子点火枪的价格从原来的1 2 美元一支跌到0 3 5 美元一支，茅理翔的企业陷入困境。1 9 9 5 年，茅理翔进行第二次创业，时已获得上海交通大学硕士学位的儿子茅忠群放弃去美国攻读博士学位，回到慈溪与父母一起创业，经过1 0 个月的紧张工作与顽强奋斗，1 9 9 6 年1 月1 8 日，第一台国内首创具有7 项专利的吸油烟机诞生了，产品和企业命名为“方太”，产品投入市场后随即刮起“方太旋风”，此后，方太持续发展。1 9 9 6 年1 2 月，方太又一次率先推出人工智能型吸油烟机，填补国内空白；1 9 9 7 年3 月，体态玲珑，性能优越的方太厨后系列产品推出，到1 9 9 8 年上半年方太就已经从全国2 5 0 家油烟机厂的最后一名跳到第二名。1 9 9 8 年1 1 月，方太运用电脑c a d 技术和科技空气动力学原理，设计开发出飓风型吸油烟机，销售记录再次刷新：1 9 9 8 年，方太火后嵌入式中高档灶具投入全国市场，厨房整体化、智能化得以深化；1 9 9 9 年，新一代2 0 0 0 型吸油烟机刮起第五次“金色旋风”；同年6 月，整体厨具生产基地建成，1 2 月方太建成省级技术中心，再次率先研制开发了双探头、双感应、双保险的智能调速型吸油烟机；2 0 0 1 年春，方太投资建成年产3 0 万台中高档灶具生产基地，并与上海第二军医大学合作开发方太组合型消毒碗柜；但由于内部管理跟不上企业发展的新形式，企业迅速丢失掉很大一部分市场份额。虽然企业进行了短暂的调整，销售业绩有所上升，但由于内部管理的顽疾由来已久，不可能在短期内扭转，市场份额还是没有上升到以前的地位。总的来说，作为家族企业的方太集团在开始经营的前5 年，平均保持着3 0 硕士学位论文第2 章方太企业集团早期家族治理概况