（区域经济学专业论文）我国商业银行表外业务发展及风险控制探析.pdf

摘要 八十年代以来西方商业银行将表外业务作为发展重点，使表外业务得到迅速 发展，目前西方商业银行的表外业务收入已大体与表内业务收入持平，有的甚至 超过了表内业务的收入。与西方商业银行相比，我国商业银行的表外业务仍处于 起步阶段。 我国正在进行金融体制改革，在建设中国商业银行体系的实践中，把发展表 外业务作为当前业务发展的重点有其必要性。从我国商业银行自身出发来看：发 展表外业务是我国商业银行生存和发展的需要，是激烈竞争的需要，更是我国商 业银行遵守巴塞尔协议，实现资本充足率的需要。从我国市场经济发展的需 求来看：发展表外业务是市场经济发展的客观需要，是客户要求银行相应调整融 资结构的需要，是我国加快国际化进程的需要。 表外业务的灵活性、流动性及其特殊性质使其成为商业银行参与国际竞争的 有力武器。目前，国际金融市场变幻莫测，汇率、利率波动激烈，在此情况下， 金融创新工具如货币利率互换、金融期货与期权合约、远期利率协议等可在一定 程度上帮助银行逃避利率和汇率风险，保障银行资产的安全运行，但与此同时却 又给银行带来了新的更大的风险，尤其是衍生金融工具的无限制扩张，已成为商 业银行安全经营的隐患，甚至导致了世界上一些著名银行的倒闭。表外业务风险 的管理和防范日益成为各国和国际金融界关注的焦点。 本文分三部分，第一部分阐述了商业银行表外业务的定义、特点及发展意义。 第二部分阐述了我国商业银行表外业务的现状，分析了制约我国商业银行表外业 务发展的各种因素，随后从市场方面、客户方面、银行自身等各方面指出了我国 发展表外业务的机遇。第三部分针对我国商业银行表外业务的现状，提出了我国 发展表外业务应遵循的原则及建议，并就我国商业银行表外业务的开发从市场定 位、产品开发、产品定价到产品营销进行了讨论。同时，还就表外业务面临的风 险及风险的危害性，从外部监管和商业银行内部控制两方面着手，着重探讨了对 表外业务风险的管理和控制。 关键词商业银行表外业务风险控制 a b s t r a c t f r o m1 9 8 0 s ，c o m m e r c i a lb a n k si nw e s t e r nc o u n t r i e sh a v ep u te m p h a s i so nt h ed e v e l o p m e n t o fo f f - b a l a n c e - s h e e ta c t i v i t i e sa n dp r o m o t e dt h eo p e r a t i o nr a p i d l y n o w , f o rt h e s eb a n k s ，t h e r a c e m eo fo f f - b a l a n c e - s h e e ta c t i v i t i e si sa sm u c ha st h a to fb a l a n c e - s h e e ta c f i v i t i e s s o m eb a n k s e v e nh a v es u r p l u s c o m p a r e dw i t ht h e s eb a n k s ，o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e sa r cs t i l la tb e g i n n i n gi n o u rd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s 。 w i t ht h er e f o r mo fo u rf i n a n c i a ls y s t e m ，a n di nt h ep r a c t i c eo fc o n s t r u c t i n gc h i n a sb a n k s y s t e m ，i ti sn e c e s s a r y t os t r e n g t h e nt h ed e v e l o p m e n to f o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s v i e w i n gf r o m o u rc o m n l e m i a lb a n k s ，i ti st h er e q u i r e m e n to fo u rc o l l l l n e f c i a lb a n k s s u r v i v a la n d d e v e l o p m e n t ；i ta l s oa s s b r e so b i b a n k st 0s t a n du pi nk e e nc o m p e t i t i o n ，a n df u r t h e rm o r em a k e s t h ec o m m e r e i a lb a n k sc o n f 0 1 1 1 1t o “t h eb a s l ea c c o r d ”a n dm e e t 谢t ht h er e q u i r e m e n t so fc a p i t a l a d e q u a c y v i e w i n gf r o mt h ed e v e l o p m e n to fm a r k e te c o n o m y ，d e v e l o p i n go f f - b a l a n c e - s h e e t a c t i v i t i e si sa nn a t u r a ir e q u i r e m e n t , i ti st h en e e do fc u s t o m e r sf o rb a n k st oa d j u s tf i n a n c i a l s t r u c t u r e c o r r e s p o n d i n g l y ； a t l a s t , i ti sa l s ot h ed e m a n do fo u rc o u n t r yt oa c c e l e r a t e i n t e m a t i o n a l i z a t i o n o i f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e sh a v eb e c o m e 血ep o w e r f u lw e a p o n sf o rc o m m e r e i a lb a n k st o p a r t i c i p a t e i ni n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nb e c a u s eo ft h e i rf l e x i b i l i t y , l i q u i d i t ya n dt h es p e c i a l n a t u r e n o w , i n t c m a f i o n a lf m a n c i a l m a r k e ti s c h a n g i n gi m p e m e p t i b l y w i t h t h e d r a s t i c a l l y f l u c t u a t i n go fe x c h a n g ea n di n t e r e s t r a t e i n n o v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s ，s u c ha s c u r r e n c y i n t e r e s tr a t es w a p ，f i n a n c i a lf u t u r ea n do p t i o nc o n t r a c t s ，f o r w a r di n t e r e s tr a t ea g r e e m e n t sa n ds o o n ，m a yh e l pb a n k s a v o i di n t e r e s tr a t ea n de x c h a n g er a t er i s k s ，a n da s s u r et h es e c u r i t yo f b a n k sa s s e t s b u ta tt h es a m et i m e ，t h e ya l s ob r i n ga b o u ti n c r e a s i n gn e wr i s k s ，e s p e c i a l l yt h e r n r e s t r i c t e d e x p a n s i o n o ff i n a n e i a li n s t r u m e n td e r i v a t i v e sh a sb e e nt h e p o t e n t i a l r i s ko f e o m m e r c i a lb a n k i te v e nl e dt ot h eb a n k r u p t c i e so fs o m ef a m o u sb a n k s t b em a n a g e m e n ta n d p r e v e n t i o no f o f f - b a l a n c e - s h c o t a c t i v i t i e s r i s k sa r eb e c o m i n g 也ef o c n sa l la r o u n dt h ew o r l d t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of o u rs e c t i o n s ：t h ef i r s ts e c t i o ne x p l i c a t e st h ed e f i n i t i o n f e a t u r e sa n d s i g n i f i c a n c eo fd e v e l o p i n go f f - b a l a n c e - s h e e ta c t i v i t i e s t h e ni tp r o v i d e st h ec o n d i t i o n so fo u r b a n k s o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s ，a r i a l y s e sv a r i o n sf a c t o r st h a tr e s t r i c tt h ed e v e l o p m e n ta n d p o i n t so u tt h eo p p o r t u n i t i e sb a s i n go nm a r k e t c u s t o m e r sa n d t h eb a n k st h e m s e l v e s 1 1 1 et h i r dp a r t p u t sf o r w a r dt h ep r i n c i p l e sa n d r e m e d i e so f d e v e l o p i n go f f - b a l a n c e - s h e e ta c t i v i t i e sa c c o r d i n gt o t h ep a r e n tc o n d i t i o n si no u rc o u n t r y , a n dt a l k sa b o u tt h em a r k e tl o c a t i o n ，p r o d u c te x p l o i t a t i o n ， p r i c i n ga n dm a r k e t i n gt od e v e l o po u rb a n k s o f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s 1 1 1 el a s to n es h e d sl i g h t o nt h ec o n f f o n l i n gr i s k sa n dt h eh a z a r d so ft h e m f r o mg u e ha s p e c t sa st h eo u t e rs u p e r v i s i o na n d i n t e r n a l c o n t r o l s ，i tl a ye m p h a s i so nt h e r i s kc o n t r o la n dm a n a g e m e n to fo f f - b a l a n c e - s h e e t a c 6 v i t i e s 、 k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n ko f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s r i s kc o n t r o l 我垦商监银行表讣业务发曩殛a 硷控翱探析臻1 夏 引言 传统的商业银行业务，其主要业务是存款、贷款与结算。存款业务对银行来讲 是支出的部分，而贷款和结算是其收入的主要来源。大多数传统的商业银行，贷款 收入要占其收入总额的9 0 以上。因此，银行都把注意力放到贷款的管理上。 随着银行业竞争的加剧，各国在放松对银行管制的同时，又进一步加强了对银 行风险资产的监测与控制。在竞争激烈的市场上，贷款收不回来引起的损失，投资 失败的风险，使银行逐渐转移其经营策略。许多大商业银行跳出了吸收存款一发放贷 款一得到利差的传统框架( 于瑞芳，2 0 0 2 ) ，利用发达的金融市场向借贷双方提供服 务，收取手续费。 于是，除了加强银行结算，运用现代化的电子技术加强资金周转外，银行开展 了各种各样的服务项目：担保、贷款销售、衍生工具买卖、信托、租赁等等。 大量新的非贷款业务的拓展，给银行带来了可观的利润，打破了银行收入主要来自 贷款利息的传统。英国、美国、日本等国银行的非利息收入占总收入的比重达 4 0 一7 0 之间，一些国家的银行这类收入甚至超过利息收入。 在银行业务中，除了资产、负债之外，其他业务可以通称为“表外业务”。表外 业务不用或较少占用银行资金即可向客户提供服务，取得收入。因此，这类业务不 反映在银行的资产负债表上。所以，前述的银行非利息收入，主要来自表外业务， 它成为现代商业银行拓展市场、增加收入的重要手段，也成为银行竞争的一个重要 的领域。一些大商业银行因此宣称其发展目标要形成“金融百货公司”( 王进贤， 2 0 0 0 ) ，只要客户有要求，银行就想办法开展业务来满足。一个顾客在一家银行即可 寻求到他所想要办理的所有业务项目。 相比之下，我国银行业在向商业银行转化的过程中，对表外业务的重视不够， 大多还局限在结算上，其他广阔的活动空间还未被开垦。这一方面是银行业正处于 机制转换时期，还没有太多的精力来开拓市场：另一方面则是对表外业务的了解还 很不够，业务人才还比较少。 、 基于此，本文着重就我国商业银行狭义概念下的表外业务如何发展及风险控制 进行了探析，希望对发展我国商业银行表外业务在理论和实际操作上都有所裨益。 我营蠢韭银行表讣业务发展及鼠硷控翻探析蒜2 瓦 第一章商业银行表外业务的经济学释义 第一节商业银行表外业务的定义 商业银行表外业务( o f f b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e s ，简称o b s ) 。，其概念有广 义和狭义之分。狭义的表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列 入银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但构成银行的或有资产和 或有负债的交易活动。这类交易活动虽然不列入银行资产负债表，但它们与资产项 目和负债项目关系密切，在一定条件下会转化为资产负债业务( 王进贤等，2 0 0 0 ) 。 按照其业务性质，主要可以分为三类：一是贸易融通业务一主要包括商业信用证、 银行承兑汇票等。二是金融保证业务主要包括备用信用证、保函、贷款承诺、 贷款出售与证券化等。三是金融衍生工具业务主要包括金融期货、期权、互换 及远期交易。 广义的表外业务，则是指所有不列入银行资产负债表的经营活动，除了狭义的 表外业务，还包括银行从事的无需列入资产负债表中的无风险的金融服务类业务。 银行通过金融服务类业务向客户提供金融服务，以收取手续费为目的，不承担任何 资金损失的风险，因此相对于狭义的表外业务，这类业务不构成银行的或有债权和 或有债务。主要包括代理、信息咨询、支付结算、保管箱等业务。 第二节商业银行表外业务的特点 与商业银行传统的资产负债业务相比，商业银行表外业务主要有以下几个鲜明 的特点： 一、充分利用非资金资源。商业银行在从事表外业务活动时，并不运用自身资 金，而是通过运用自身的信誉、机构和人员，依靠其特有的场地、人力、金融技术、 经营诀窍为客户提供服务、给予承诺、提供保证等，并收取手续费，从而实现对自 身非资金资源的充分利用。 二、形式多样，发展迅速。银行既可以直接参与金融市场的操作，又可以、以中 间人的身份出现；既可以在场内交易，又可以进行柜台交易；既可能是无形市场， 也可能是有形市场。表外业务形式上的丰富多彩，使银行表外业务获得了广阔的发 展空间，从而在西方国家以惊人的速度发展起来。 我营商业银行表孛卜业务发展及鼠验控翻操析甓3 瓦 三、金融杠杆性高，盈亏数目巨大。这主要针对金融衍生工具类业务而言。这 类业务资金成本低，属于“以小博大”、高收益、高风险的杠杆性金融业务( 朱良铭， 2 0 0 1 ) 。比如，进行期货交易通常只需缴纳较低的保证金，就可以操纵金额巨大的合 约，盈亏都很可观。如果银行管理层对此监控不力或存在投机心理，后果将非常严 重。 四、透明度低，监管难度大。除了一部分业务以脚注的形式标注在资产负债表 以外，表外业务大多不反映在资产负债表上，这使许多业务不能在财务报表上得到 真实体现，监管当局、股东、债权人等外部人员难以了解银行的整体经营水平，使 银行的经营透明度降低，从而使得银行内部人员对表外业务的固有风险无法做出正 确的认识和分析( 刘冠林等，2 0 0 1 ) ，而外部人员又无法对银行的经营活动进行有效 的监督与控制，从而给银行经营带来了很大的风险隐患。 第三节发展商业银行表外业务对经济影响的分析 金融作为现代经济的核心，对经济发展的影响是无庸置疑的。而表外业务作为 现代商业银行业务的重要组成部分，同样将对社会经济发展产生深远影响。 一、充分满足客户需求，提升服务水平。表外业务种类繁多，客户广泛，专业 性强。开展表外业务对银行的整体业务功能、电子化网络、人才素质、信誉和管理 水平都有更高的要求。随着经济、金融发展和居民生活水平提高，客户对表外业务 的需求不断增加，并日趋多样化。而银行能否提供高水平多样化的表外业务，以充 分满足客户需求，也是银行科技能力、服务水平高低的重要标志。银行只有大力拓 展表外业务，才能充分满足客户需求，扩大客户基础，并有效利用银行人财物资源， 提升服务水平和管理能力。 二、分散和降低经营风险，增强经营安全性。银行经营必然要面临信用风险、 流动性风险、市场风险和道德风险等各种经营风险，而随着国内金融市场与国际金 融市场进一步接轨，汇率、利率波动幅度进一步加大，加上目前我国宏观经济金融 环境虽有所改善，但多数企业依然经营困难和经济效益欠佳，使传统的贷款业务风 险较大，不良资产率居高不下。而表外业务虽也有风险，但主要是接受客户委托， 以中介入身份开展业务，不需要或较少承担信用风险，且有些表外业务如期货、期 权、互换等，本身就具有明显的规避风险性质，安全性相对较好，从而可以分散银 行经营和投资风险。 我国确监银行表讣业务投器及风硷控翻揉柝舞4 瓦 三、带来稳定的收入，提高银行赢利性。近年来，由于央行连续降息，商业银 行存贷款利差不断缩小，信贷资产质量恶化，银行贷款收息率也逐年下降，再加上 国家2 0 0 2 年初实施贷款逾期6 个月以上的应收未收利息不再进入当期损益和已推出 实施的呆帐准备金以贷款五级分类为基础计提等政策，同时，从1 9 9 7 年1 月1 日起， 金融业的营业税率从5 上调到8 ，所有这些都使商业银行财务状况困难，传统的贷 款业务对银行收益的贡献率逐步降低，面临的利润压力加大( 张亦春，2 0 0 0 ) 。而表 外业务般不需要直接运用银行资金，具有成本低、涵盖面广、收入稳定的特点， 能为商业银行带来大量的手续费和佣金收入，又不受资产负债比例限制，可提高资 产利润率。表外业务也无需提取风险准备金，占用资本的比率比较低。因此，大力 拓展表外业务能为银行带来可观的收入，能稳定和促进银行的利润增长。 四、可以对资产负债业务发展产生联动效应。随着我国货币市场和资本市场的 不断发展，直接融资快速增长。据国家统计局资料，1 9 9 6 年下半年开始，社会资金 流向出现了多方面的变化，金融机构各项存款流 甸证券市场的资金有所增加，保险 机构资金也呈现快速增长势头。据有关部门预测，到2 0 0 5 年我国仅投资基金的规模 就将达到1 5 8 8 7 多亿元；商业保险的保费收入将达2 5 0 0 多亿元，比1 9 9 8 年翻一番；代 理证券交易资金清算规模将从目前的1 4 0 0 0 亿元增加至3 6 0 0 0 多亿元。居民投资渠道 日益多元化和企业需求日趋多样化，不仅要求提供一般的存贷款服务，而且要求提 供保管财务、理财、预算收支、计算税收、信用卡、资产评估、工程审价、证券买 卖、旅游、医疗保险等方面的代理业务。在这种情况下，大力开展表外业务，向客 户提供优质高效、形式多样的金融服务，已不仅是提高银行知名度、树立良好形象 的工具，而且已成为吸引并稳定传统存贷款业务客户的必要手段。表外业务本身还 能带来一定量的结算存款和保证金，又可拓宽银行信贷资金来源。一家银行为客户 提供的金融产品和服务越多，越有利于与客户建立长期稳定关系，客户对这家银行 依赖性就越大。反之，如果不能满足客户的多方位需求，则必将导致客户资金转移。 因此，开展表外业务对资产负债业务具有联动和滚动效应( 曾沫冰，1 9 9 9 ) 。 五、扩大业务经营领域，把握市场竞争先机。目前我国金融业仍实行分业经营、 分业监管，加上产业结构调整和通货紧缩仍未缓解，导致了社会平均利润率降低， 使得银行传统资产负债业务的发展和盈利空间趋于缩小，而表外业务品种多，潜力 大。特别是随着中国加入w t o ，金融对外开放进一步扩大，外资银行将加快进入步伐， 而表外业务是国外银行最重要和最有优势的业务，在其收入和利润来源中所占比重 我营商业银行表争 业务发展及风硷控翩绦柝巍5 强 均在4 0 一7 0 之间，因而外资银行进入中国首先要争夺的主要是表外业务。由此来看， 未来中国银行业的竞争和经营格局变化将主要集中在表外业务上。中资商业银行只 有进一步扩大表外业务，才能开辟各种新的业务领域，才能把握市场竞争先机，占 据制高点，拥有更多的客户、市场和财富。 我莒商业银行表卦业务发展及风险控卷4 操辑赛6 夏 第二章国内外商业银行表外业务的发展现状与 机遇 第一节西方商业银行表外业务发展现状 起源于2 0 世纪六、七十年代的西方商业银行表外业务，进入2 0 世纪八十年代 后，表外业务获得迅猛发展，某些银行表外业务量甚至超过了表内资产业务的规模。 表外业务的各项操作及约束机制更趋完善，经营的品种也随着经济的发展和客户不 断产生的新需求而日益增多。 一、经营范围和品种 西方国家商业银行经营的表外业务种类繁多，尤其是在各国纷纷打破分业经营 的限制，实行混业经营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月异、 层出不穷。如素有“金融百货公司”之称的美国银行业，其表外业务的范围涵括： 传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。他们既可 以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业务。这一点我们可以从 美国商业银行的非利差收入构成中得到反映，以美洲银行为例，美洲银行的非利差 收入构成主要有以下儿项内容：存款帐户服务费、银行卡服务费、信托服务费、其 它服务费、交易收入、私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券销售服务费、 其它收入、分支机构及业务销售收入、投资银行费( 中国金融家网，2 0 0 2 ) 。 二、业务规模和收入水平 西方国家的商业银行从2 0 世纪8 0 年代初始逐步发展成为“金融百货公司”，除 了能提供多种金融商品和服务外，银行表外业务占银行总体业务的比重也越来越大， 某些银行表外业务量甚至超过了表内资产业务的规模。通过表外业务创造的收入占 银彳亍收入的比重日益增加。以美国为例，1 9 9 9 年居美国银行业前列的花旗、美洲等 五大银行集团的表外业务量为1 5 0 0 0 0 亿美元，而同期表内业务总量为8 3 0 0 0 亿美元。 而到了2 0 0 0 年，该五大银行集团的表外业务活动所涉及的资产总量已超过了3 2 0 0 0 亿美元，而同期的表内资产总额则仅为1 4 0 0 0 亿美元，短短的2 年间，表外业务量 从仅为表内资产业务的1 1 倍猛增至近3 倍左右。其发展速度远超过了表内业务。 从1 9 9 9 年到2 0 0 0 年，银行中从事表外业务的员工人数超过了传统业务的人数，其 我亘商业银行裹讣业务发曩及风硷控锄探析篙1 瓦 收益约占总收益的1 2 或者更高；全部商业银行贷款利息收入增加了2 5 ，而同期 非利息收入增长了1 0 0 。2 0 0 0 年，美国美洲银行的表外业务收入占总利润近6 0 ， 英国标准渣打银行占了总利润的5 4 ，而德国2 0 0 0 年在其年收入的2 5 0 多亿马克中， 有近1 9 0 亿马克来自表外业务( 国际金融市场发展报告，2 0 0 1 ) 。 三、服务手段 国外商业银行业表外业务的服务手段科技化程度高，以美洲银行和大通银行为 例，美洲银行支付网络发达，有4 5 万个间接自动转帐帐户，具有多种帐户服务，其 设置的超级帐户既方便、灵活，又便于管理，2 0 0 1 年存款帐户服务费和其它服务费 收入达4 2 亿美元。大通银行凭借其强大的支付系统和市场推销能力在银行卡方面获 得了巨额的服务费收入( 中国金融家网，2 0 0 2 ) 。 第二节我国商业银行表外业务现状及成因分析 一、我国商业银行表外业务发展现状 我国商业银行长期受传统体制的影响和束缚，表外业务发展滞后，还没有形成 规模经营，达到多元化、多功能的金融服务层次，与国外商业银行相比，仍存在较大 差距。主要表现为： l 总体规模小。我国商业银行的表外业务收入占总收入的比例很小。表1 是 1 9 9 7 一1 9 9 8 年四大国有商业银行的情况，表2 ：2 0 0 1 年四大国有商业银行表外业务 收入比较。 表1 ：我国商业银行表外业务收入占总收入的比例 单位：亿元 各家银行年份总收入表外业务收入占比 ( ) 中国工1 9 9 77 9 6 8 0 72 4 6 8o 3 1 商银行1 9 9 81 9 4 9 5 72 4 1 0l2 4 中国农 1 9 9 71 2 8 2 7 51 4 2 11 1 l 业银行1 9 9 81 2 2 7 i 0l i 4 6o 9 3 中国1 9 9 71 4 9 8 9 77 1 5 64 7 7 银行1 9 9 81 4 9 9 0 88 5 1 75 6 8 中国建1 9 9 71 3 2 2 8 52 4 5 71 8 6 设银行 i 9 9 81 2 6 4 。6 21 8 3 7i 4 5 我罾商业银行表讣业务发展及风硷拄韵禄析亮8 瓦 资料来源：根据1 9 9 9 年中国金融年鉴有关数据整理 表2 ：2 0 0 1 年四大国有商业银行表外业务收入比较 单位：亿元 工商银行农业银行中国银行建设银行合计 表外业务净 2 6 1 69 6 65 2 4 63 2 2 81 2 0 5 6 收入 营业收支净7 4 6 64 9 6 5 7 4 0 3 5 95 9 5 3 12 2 4 2 0 7 额 表外业务净 3 51 9 51 35 4 25 3 8 收入占比例 ( ) 注：中国银行表外业务净收入中其他营业收支净额( 含汇兑损益) 为2 5 2 亿元，建 设银行其他营业收支净额( 含汇兑损益) 为3 2 亿元。 资料来源：中新网，2 0 0 2 。 从表i 和表2 中可见，我国商业银行表外业务的收入还远远称不上银行业务收 入的重要来源之一；有的业务仅有名目而无内容，有些金融刨新工具类表外业务根本 就没有涉足，如外汇期货、货币利率互换等。但各行表外业务的增长幅度较大，发展 势头较好。根据最新的资料显示，2 0 0 2 年，中国工商银行实现表外业务收入近5 0 亿元，占利差收入的9 1 ，建行实现表外业务收入4 8 亿元，占利差收入的1 4 ，中 国银行利用传统的外汇业务优势，其实现的表外业务收入占到了其总收入的2 0 。 2 ，业务范围狭窄，服务品种单一。目前我国商业银行经营的仅是传统的几项中间 业务，主要以支付结算、代理收付、保管箱等，经营的表外业务也只是局限于贸易融 通类和金融保证类。若对照人行的“商业银行表外业务暂行规定”，很多业务包括高 技术含量的业务仍未开展，尤其是金融工具创新业务( 鲁元，1 9 9 8 ) 。在业务范围的 深度上，银行无论是对存款客户、贷款客户、或有其它金融服务需求的客户了解得 都不深入，也没有意识到要加强对客户需求的了解，提供的服务品种设置简单。而 与国内商业银行形成鲜明对比的、比较成功的国外商业银行则将金融创新、一流服 务作为经营宗旨。如美国花旗银行真正做到以服务客户为核心，创造了各种金融创 新工具来满足不同客户的不同需求；日本商业银行提供的金融创新工具多达i 0 0 种 以上。 3 收益低下，未能成为新的效益增长点。各银行仅把已开展的表外业务当作拉拢 我国商避银行表讣业务发襞及风硷控错绦辑寓9 强 客户、吸收和稳定存款的一种手段，如有的银行为争取客户资源，在未深入了解企业 的情况下为企业提供了大量的贷款承诺，埋下了信用风险隐患。加之对社会公众的 宣传不够，许多客户对银行收取业务手续费缺乏认同感，致使表外业务收入流失严 重。又或因表外业务没有一致的、规范的收费标准，出现业务人员少收或不收费的 情况，增加了经营成本、减少了利润。 二、制约我国商业银行表外业务发展的因素分析 从以上现状来看，我国商业银行表外业务还处于初级阶段，表外业务发展仍然 受各种因素制约，需要在深化改革中逐步解决，主要制约因素有： 1 缺乏必要的政策环境。金融创新需要有一个宽松的金融政策环境。但我国的 一些金融政策和制度确是限制表外业务发展的因素。我国目前实行分业经营，商业 银行只能经营传统的银行业务，证券类和部分金融保证类等许多品种的表外业务不 能进行和得到开发。出于风险防范的目的，衍生金融工具业务的开展受到严格的限 制，不仅政策空间小，而且交易市场十分狭窄，有些实际上已经近乎完全禁止的状 态( 姜纬，2 0 0 0 ) 。1 9 9 2 年7 月，上海外汇调剂中心建立了我国第一个合法外汇期 货市场，进行人民币、日圆、德国马克的汇率期货交易。但运行不到一年，外汇期 货交易就于1 9 9 3 年3 月2 7 日终止。为了防范周期性股价波动风险和回避那些猝然 而至的变化，海南证券交易中心于1 9 9 3 年3 月推出了具有套期保值、消除系统风险 功能的深圳股票指数期货。但该项业务的寿命更短，1 9 9 3 年9 月底全部平仓停止交 易。国债期货交易于1 9 9 5 年5 月7 日暂时画上了一个句号。因此，开拓表外业务， 仅仅商业银行自身在主观上做出努力是不够的，必须要营造相应的宏观环境，特别 是政策环境。只有放开限制，放开市场，推出产品，创造需求，表外业务才能有一 个大发展。 2 缺乏社会基础，市场需求不足。市场需求是经济发展的动力源，更是银行表 外业务发展的动力源。有需求，才会产生出满足这种需求的产品。表外业务的发展 正是随着市场需求的增加而不断进取的。随着生产力的发展，社会经济活动日趋复 杂和世界经济一体化进程的加快，商业银行与其他经济主体的双边关系已日益被错 综复杂的多边信用关系所替代( 常思勇，2 0 0 2 ) ，传统的银行存、贷、汇业务远远不 能满足社会经济发展对信用中介的需求，这就客观地要求商业银行必须扩大信用中 介的范围，在业务种类、操作手段、服务方式等方面增加供给，以适应社会经济活 动对信用中介需求的扩大。于是，商业银行推出了大量的以扩大信用中介范围为内 我国齑螗银行表讣韭务发展及风险控铷操析焦更 容的担保、承诺等表外业务。可见，商业银行表外业务的发展不是由人的主观意志 决定，而是由经济发展的客观需求所决定的。 但是，我国还不具备扩大信用中介应具备的条件。就目前经济发展状况来看， 生产力水平不高，市场经济发展处于初级阶段，特别是经济货币化、信用化程度不 高，经济对金融产品的需求还处于低层次，远未形成对信用中介范围进一步扩大的 需求，特别是对新兴金融产品的有效需求，有限的金融消费市场还无法刺激商业银 行新兴金融产品的扩大和发展( 方秀丽，2 0 0 2 ) 。 3 金融创新缺乏效率，金融工具种类较少。与西方国家进行比较，我国的金融 创新效率不高，金融创新活动缺乏灵活性，使金融创新产品的优势无法发挥。而且， 商业银行经营机制转轨尚未真正实现，商业银行制度尚未真正确立，大多数银行还 不具备金融创新意识、创新动力不足，金融工具种类较少。长期以来，我国银行存 在着争规模、争资金、争存款，重传统业务、轻创新业务，过分追求速度、轻效益 和质量现象，是一种粗放式经营管理，对表外业务重视不够( 吴念鲁，1 9 9 8 ) 。 4 商业银行内控机制和内部管理亟待完善，缺乏对表外业务风险进行防范、控 制、转化和风险评估机制。相当多表外业务属于高风险业务，尤其是衍生金融工具 交易，要求银行具备完善的内控手段和措施、完善的治理结构和健全的内部制约机 制，而我国商业银行内控建设与规范的商业银行制度要求的内控目标相去甚远。 5 缺乏先进的技术、设备和专门人才，管理水平跟不上。技术、设备、人才、 管理等是银行经营能力的综合反映。表外业务是综合型的金融业务，需要有多种知 识和技能的专门人才和复合型人才，需要由较高水平的现代化电子设施与通讯手段， 需要现代化管理技术与方法等等。应该说，目前我国的商业银行还不完全具备这些 条件。尤其我国是一个农业大国，广大农村的金融服务机构不仅人才缺乏，现代化 技术设施也不足，管理水平更是不高。这些都从整体上制约了我国银行表外业务的 发展，即使是一些大中城市的商业银行，具备了一些技术、设施，由于“各自为战”， “条条管理”( 王斌，2 0 0 2 ) ，互不联网，人为地限制表外业务的发展。 6 对表外业务的管理不规范，无明确、统一定义和范围，表外业务创新审批环 节多，时间拖延较长。目前央行对表外业务的范围、分类及管理没有统一、明确的 规定，使表外业务创新缺乏规范和引导，界限难把握，央行上下级行也不一致，如 有的地方不许作保险代理业务。金融企业会计制度对作为表外业务的表外业务与 表内业务的区分和核算也不符合国际惯例，有的业务应增设相关科目单独核算，如 我国赢业银行表讣监务发疑及风硷控翻操辑赛i 、甍 授信业务，却未这样做，风险度把握不够( 郑良芳，2 0 0 0 ) 。对表外业务产生的间接 收益、潜在风险、已形成的逾期等情况，缺乏深入、系统分析和把握。与此相联， 也形成对表外业务创新审慎有余，支持不足，审批环节多，时间拖延较长。 7 表外业务政策还有欠公平之处。应该说，中国金融监管趋势是在逐步强化公 平竞争机制，央行也采取了一些扶持中小商业银行发展的政策，但在具体问题上仍 然存在对中小商业银行歧视，使中小商业银行在一些发展潜力巨大的市场中不能平 等、有效地参与竞争。比如，其一，对开立存款帐户，央行规定企业只能开立基本 帐户或有贷款业务发生的一般存款帐户，外管局规定三资企业只能选择两家银行开 立外汇帐户，企业通常首先选择一家大银行。对预算外资金，规定行政事业单位只 能开立一个预算外资金收入汇缴专用存款帐户和一个预算外资金支出专用存款帐 户，原则上应开在国有独资商业银行。国家和地方的许多部委、部门、大型企事业 单位则进一步给下属企业发文，要求存款户必须开在国有独资商业银行和当地城市 商业银行。在期货保证金汇划、税款代征和电子报税上，也都规定了代理银行。这 都对新型商业银行争取开户和相关的表外业务很不利。其二，在外汇业务方面，对 国家预算内的机关、事业单位和社会团体非贸易非经营性用汇、私人因私用汇、远 期结售汇业务也指定由家银行做( 赵虹等，2 0 0 1 ) 。其三，在证券、基金业务方面， 一是在证券资金清算业务上，证券买卖实行一级法人清算制度后，规定一家券商只 能选择一家或两家银行作为资金清算行，其各营业网点为方便结算，往往跟随其总 公司选择帐户银行，极大地不利于股份制商业银行争取证券营业部的结算。二是证 券投资基金管理暂行办法第1 8 条规定基金托管人实收资本不少于8 0 亿元，这等 于把除交通银行以外的所有股份制商业银行都排除在外。其四，对新业务特别是利 用金融电子化提升服务水平的网上银行业务审批偏严，透明度也不够。 8 ，商业银行自身尚未摸索出成熟的表外业务管理模式。随着市场竞争的日趋激 烈，表外业务的重要性己越来越为人们所认识，但各行对如何管理和发展表外业务 尚无成熟、一致的模式( 刘冠林，2 0 0 1 ) 。从不同商业银行了解到的情况来看，表外 业务分散在多个部门管理。会计部负责统一制定表外业务的收费标准，负责代收付、 国内结算业务；风险控制部负责承兑汇票、贷款授信、保函的审批和风险控制；、个 人银行部负责个人表外业务的拓展和开发，如信用卡、特约商户消费等；公司银行 部负责企业表外业务的拓展和开发，如境内保函、委托贷款、项目评估、网上银行 等：外汇结算中心、计划资金部负责国际结算、结售汇、信用证、境外保函、代理 我国商业银行表拜业务发展歪风硷控番蟓析尊、2 瓦 外汇买卖、代理承销与兑付国债等业务的拓展。由于没有一个统一的业务规划和业 务指导，导致表外业务的推动缺乏一个主体，在一定程度上存在政策缺少连贯性和 预见性，决策缺乏科学依据的情况。 9 表外业务统计、核算不完善。如信用性表外业务没有一套完整的统计体系， 无法真实、全面地反映业务现状。非信用性表外业务，既不能在资产负债表上反映， 也没有专门的科目核算，由各部门分散统计，资料的连续性、完整性、准确性不够 ( 于瑞芳，2 0 0 2 ) 。如代理政策性银行业务，既没有专项统计，也没有明确会计核算 办法，导致有的分行叙做代理政策性银行业务时，将其按自营业务统计。实际上代 理业务只收取手续费，风险与自营业务不同，将其纳入资产业务统计，不利于业务 的拓展。 第三节我国商业银行发展表外业务的机遇 中国加入w t o ，在给我国商业银行表外业务造成巨大冲击的同时，也带来了难 得的发展机遇。市场经济的发展、客户需求的变化、外资银行的进入，在宏观和微 观上对于深化我国金融改革和制度创新、促进我国商业银行表外业务规范发展等方 面都具有积极作用和效应。 一、市场经济发展的效应。经济的发展、市场的扩展、改革的推进，引起了经 济结构的变革，使各市场主体对商业银行功能创新产生了多种需求。我国国有企业 改革正处于攻坚阶段，在任务紧迫的情况下，要求商业银行在其中发挥重要作用。 我国中小企业和私营企业提供了4 0 的全国利税收入和7 5 的就业机会，这些企业亟 待建立现代的产权制度和科学的经营机制，商业银行表外业务的开展可以向企业提 供多种金融服务，促进它们的持续发展，为国民经济做出更大的贡献。9 0 年代以来， 我国进出口贸易发展迅猛，这与外汇表外业务的发展是不可分割的。进一步促进国 际贸易的发展，更需要银行提供即期、远期外汇买卖、融资及非融资保函等多种表 外业务，从而增强我国在日趋激烈的国际贸易竞争中的实力。 二、客户资金新需求的效应。客户资金的新需求内涵，向银行提出了非即期付 现性的表外业务需求，要求银行相应调整融资结构。随着我国市场经济发展，客户 向银行借款，资金除用于传统的流通手段、支付手段外，还出现了用于如在工程投 标、履约中的保证金到位、银团贷款等规模融资的担保等。这些客户的融资需求， 就没有必要以传统的贷款业务来服务，而以表外业务中的保函、承兑、信用证等业 我营齑监银行表讣业务发展及风硷控翻探橱熹n 受 务来服务即可。相对客户这些业务能给他们带来同样的满足程度，相对银行这是银 行信誉无形资产的深度开发利用( 朱良铭，1 9 9 9 ) ，是对稀缺资源资金的节约性 使用，可弥补资金不足缺口。 三、经济发展战略的效应。根据我国政府制订的长远经济发展规划，2 l 世纪中 叶我国将跨入发达国家行列。从国际货币发展变迁的历史看，一旦中国成为世界政 治和经济大国，人民币必然会成为重要的国际储备货币，中国的资本市场必然是开 放的市场。根据国际经验，一国实现经常项目货币自由兑换到开放资本市场不超过 3 0 年( 姜建清，1 9 9 9 ) ，因此人民币的完全开放有可能在2 0 2 0 年以前完成。在今后 资本市场逐步开放、人民币逐步国际化的过程中，人民币的汇率风险、利率风险毫 无疑问将上升为企业、银行、非银行金融机构经营管理的重点，对银行表外业务中 与汇率、利率相关的项目的需求增长将推动银行这项业务的长足发展。而人民币成 为重要的国际储备货币后，来自世界各国对人民币的兑换与资金供求业务将进一步 扩展我国商业银行表外业务的地理空间。 四、竞争的激励效应。目前我国金融业仍实行分业经营、分业监管，加上产业 结构调整和通货紧缩仍未缓解，引致了社会平均利润率降低，使得银行传统资产负 债业务的发展和盈利空间趋于缩小，而表外业务品种多，潜力大。特别是我国已经 加入w t o ，外资银行加快进入，表外业务是国外银行最重要和有优势的业务，因而 外资银行进入中国首先要争夺的主要是表外业务。由此来看，未来中国银行业的竞 争和经营格局变化将主要集中在表外业务上( 王斌，2 0 0 2 ) 。中资银行只有进一步扩 大表外业务，才能开辟各种