（国民经济学专业论文）我国商业银行构建全面风险管理体系研究.pdf

摘要 金融自由化、全球化的发展加大了金融市场的波动，进一步增加了银行经营 的不稳定因素，随着中国加入世贸组织及金融业全面开放的到来，金融全球化对 我国银行业的影响也会日渐明显。银行只有加强自身核心竞争力的建设，才能在 竞争中立于不败之地，而风险管理能力是商业银行核心竞争力的体现。根据新巴 塞尔资本协议要求，借鉴国外商业银行全面风险管理经验，构建我国商业银行全 面风险管理体系是我国银行业改革中一件迫在眉睫的大事。 本文首先分析了我国商业银行全面风险管理体系研究的背景和意义，考察了 国内外商业银行风险管理的基本原理和演变进程。其次，结合新巴塞尔资本协议 的内容、框架和西方商业银行风险管理体系的情况，分别提出了对我国商业银行 的借鉴意义。并在此基础上分析了我国商业银行风险管理的现状及存在的问题， 指出了影响我国商业银行全面风险管理体系构建的因素。再次，从理念、体制和 技术三个方面入手，提出了构建我国商业银行全面风险管理体系的新设想，具体 包括全面风险管理理念的构建、组织结构再造、风险管理流程再造以及风险量化 方法的使用等几个方面。最后，为保证全面风险管理体系的有效运行，本文对全 面风险管理体系在我国商业银行的实施也提出了一些保障措施和建议。 关键词：商业银行，全面风险管理，新巴塞尔资本协议，风险量化 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o na n dg l o b a l i z a t i o nh a se n l a r g e dt h e f i n a n c i a lm a r k e t su n d u l a t i o na n df u r t h e ri n c r e a s e dt h eb a n km a n a g e m e n tu n s t a b l e f a c t o r w i t ht h ej o i n i n gi nw o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o na n dt h ec o m p r e h e n s i v eo p e n i n g a r r i v a lo ff i n a n c i a li n d u s t r yw i t hc h i n a ，t h ei n f l u e n c eo ff i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o nf o r o u rc o u n t r yb a n k i n gi n d u s t r ya l s oc a nb eo b v i o u sd a ya f t e rd a y t h eb a n ko n l y s t r e n g t h e n st h ec o n s t r u c t i o no fc o r ec o m p e t i t i v ep o w e r , c a ni n a ni m p r e g n a b l e p o s i t i o ni nt h ec o m p e t i t i o n t h er i s km a n a g e m e n ta b i l i t yi sam a n i f e s t i n go ft h ec o r e c o m p e t i t i v ep o w e ro fc o m m e r c i a lb a n k a c c o r d i n gt o o fn e wb a s e la c c o r d ， c o n s t r u c t i n ge n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n tw i t ho u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ki s a ni m p o r t a n tm a t t e ro fo u rc o u n t r yb a v & i n gi n d u s t r yr e f o r m s ，m o d e l i n gt h ee x p e r i e n c e o fe n t e r p r i s e - w i d er i s km a n a g e m e n tw i t ho v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k f i r s t ，t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n dt h es i g n i f i c a n c eo ft h e c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n ts y s t e mi no u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ka n di n s p e c t s t h eb a s i cp r i n c i p l ea n dt h ee v o l u t i o na d v a n c e m e n to ft h ee n t e r p r i s e w i d er i s k m a n a g e m e n ti nd o m e s t i ca n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k n e x t ，t h ea u t h o rp o i n t so u t t h es i g n i f i c a n c ef o ro u rc o m m e r c i a lb a n ka f t e rc o m b i n e dt h ec o n t e n ta n dt h ef r a m eo f n e wb a s e la c c o r da n dt h es i t u a t i o no ft h ee n t e r p r i s e - w i d er i s km a n a g e m e n tw i t h o v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k a n dt h e ，a u t h o ra n a l y z e st h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dt h e e x i s t e n c ep r o b l e mi nt h ee n t e r p r i s e - w i d er i s km a n a g e m e n tw i t ho u rc o u n t r y c o m m e r c i a lb a n ka n dp o i n t so u tt h ef a c t o rw h i c ht h e e n t e r p r i s e w i d e r i s k m a n a g e m e n tw i t ho u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kc o n s t r u c t s o n c em o r e ，t h ea u t h o r p r o p o s e st h en e wt e n t a t i v ep l a no fc o n s t r u c t i n ge n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n tw i t h o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kf r o mt h ei d e a ，t h es y s t e ma n dt h et e c h n i c a l ，i n c l u d e dt h e c o n s t r u c t i o no ft h ee n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t ，t h er e b u i l do ft h eo r g a n i z a t i o n a l s t u c u t u r e ，t h er e b u i l do ft h er i s km a n a g e m e n tf l o wa n dt h em e t h o do ft h er i s k q u a n t i f i c a t i o n ，a n ds oo n f i n a l l y , i no r d e rt og u a r a n t e et h ee f f e c t i v em o v e m e n to ft h e e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t ，t h i sa r t i c l ea l s op u t sf o r w a r ds o m ep r o p o s a l sa n d t h es a f e g u a r dm e a s u r e st ot h i se n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t ，n e wb a s e l a c c o r d ，m e a s u r e m e n to fi u s k _ - j - 一 刖吾 最近2 0 年多来，随着金融自由化、全球化的不断深入以及金融创新的日新 月异，商业银行的经营环境发生了深刻的变化，其所面临的经营风险越来越大， 风险种类越来越多，表现形式也越来越隐蔽而复杂，从而对商业银行提出了更高 的风险管理要求。 2 0 0 4 年6 月2 6 日，巴塞尔银行监管委员会正式通过国际清算银行在网上公 布了新巴塞尔资本协议，并计划于2 0 0 6 年底开始在十国集团实施新协议。新巴 塞尔资本协议是新的国际金融环境下各国银行进行风险管理的最新法则。它的推 出，标志着现代商业银行进入了全面风险管理的新阶段。它为我国的银行改革提 供了重要的参考和借鉴，给我国银行业改革带来了压力和动力。按照巴塞尔新资 本协议所倡导的各项原则加强我国商业银行的风险管理，建立全面风险管理体 系，是我国银行业改革和发展的必然趋势。 而目前我国的商业银行总体上处于风险控制阶段，缺乏全面正确的风险管理 理念，尚未建立完整独立的风险管理体系，特别是在风险管理技术运用及风险量 化方面明显落后于发达国家，很多风险计量模型和方法并未得到真正的推广和运 用。在中国金融业全面对外开放的压力下，我国商业银行要想在激烈的国际金融 市场竞争中生存，在国内金融界处于领先地位，借鉴国际银行业全面风险管理经 验，按照新巴塞尔资本协议的要求，建立起一套符合自身情况的全面风险管理体 系已迫在眉睫。 本文在阐释新巴塞尔资本协议框架及分析我国商业银行风险管理现状的基 础上，提出了构建我国商业银行全面风险管理体系的设想。并进一步提出该体系 在我国商业银行实施的保障措施。 学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工 作的同事对本文所做的任何贡献均已在论文中作了明确地说明并表 示了谢意。如不实，本人负全部责任。 论文作者( 签名) ： ：曼塑渺锌歹月p 日 学位论文使用授权说明： 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期 刊( 光盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电 子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文 档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允 许论文被查阅和借阅。论文全部或部分内容的公布( 包括刊登) 授权 河海大学研究生院办理。 论文作者( 签名) ：咖 炒俘月，相 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 第一章绪论 1 1 研究背景和意义 我国加入w t o 已经四年有余，根据我们的入世承诺，中国银行业的大门在 入世五年后就将全面开启。随着全面履行入世承诺日期的日益临近，我国银行业 将进一步融入国际金融体系，在获得发展机遇的同时，也将面临着日益严峻的信 用风险、市场风险、操作风险等各种风险的挑战。 经过长达五年多的征求意见、讨论和修改，2 0 0 4 年6 月2 6 日，巴塞尔委员 会公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架n 1 ，即新巴塞尔资本协 议的最终稿，并将于2 0 0 7 年1 月1 日起在十国集团开始实施，彻底取代现行的 1 9 8 8 年资本协议。巴塞尔新资本协议反映了当今先进的风险管理技术、监管理 念与实践，代表了资本监管的大方向。随着新资本协议的正式出台和在全球的全 面实施，无疑将对我国银行业的风险管理带来极其重要的影响和变化。新资本协 议必将促使国际银行业更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险 的量化问题，将现代商业银行的风险管理心3 引入全面风险管理( e n t e r p r i s ew i d e 硒s km a n a g e m e n t ，简称e r m ) 时代。 著名财经作家马丁迈耶( m a r t i nm a y o r ) 口3 曾经说过“商业银行一直以来都 是山顶上的城市 ，已故花旗银行总裁沃尔特瑞斯顿( w a l t e rw r i s t o n ) h 1 也说过 “银行家的任务就是风险管理，无论是简单的抑或是复杂的，这就是银行的业 务 ，美联储主席艾伦格林斯潘( a l a ng r e e n s p a n ) 璐3 对美国的银行家曾经说过， 衡量风险、接受风险和管理风险是商业银行的永恒的任务。近2 0 年来，西方商 业银行在经营理念上的最大变化就是把商业银行归入风险管理行业，认为商业银 行的核心竞争力就是风险管理。用他们的话说，就是“银行置身风险管理行业中， 其价值的创造是要透过对风险的有效管理来实现”。可见，风险管理对商业银行 的重要性，风险管理是世界上所有银行所必须面对的一项永久性课题。目前，国 外银行正在进行着银行的全面风险管理革命。 虽然改革开放以来我国银行业在改革、发展和对外开放的同时，也在不断借 鉴国际先进商业银行的经验，制定了包括授权授信、审贷分离、岗位制约、内部 审计等大量的内部控制制度，在风险管理上取得了一些成绩。但是与国外先进银 行相比，我国商业银行在风险管理的观念、技术、方法、体系和外部环境等方面 都存在着较大的差距。一方面国内商业银行缺乏对风险的系统管理，体现在观念、 组织结构和风险管理体系上；另一方面国内银行在风险管理技术上也明显落后， 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 虫内部评级i 去( i n t e m a lr a t i n g s b a s e d a p p r o a c h ，简称i r a ) 、风险资本法( v a l u ea t l ? , i s k ，简称v a r ) 和风险调整资本收益率( r i s k a d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ，简称 r a r o c ) 的使用。总之，我国商业银行普遍都没有建立起符合新巴塞尔资本协 议规定的伞而风险管理体系。 方斯是新巴塞尔资本协议框架下，国际银行业如火如茶的全面风险管理体 系l 1 t ：另方面是国内银行业面临着金融自由化、全球化带来的越来越复杂多 炎的风险：固内银行业全面开放的压力和其相对比较落后的风险管理制度。在这 样的国际国内环境下，研究我国商业银行全面风险管理体系的构建对我国银行业 的改革和发展具有十分重要的现实意义。 该研究紧跟国际形式的变化，并且处在我国银行业全面改革以及加入w t o i l 7 j 二、i l ：j 将全面开放的时期，应该对我国商业银行的改革，提升我国商业银行的 州际竞争力起到- 一定的借鉴作用。虽然我国不属于2 0 0 7 年推行新巴塞尔协议的 4 集团的成员，但是面对即将到来的银行业的全面开放，银行业风险管理与世 界接轨是迟早的事，商业银行实行全面风险管理和构建适合我国国情的全面风险 管理h 木系是商业银行改革的方向和发展趋势，该研究为将来全面风险管理体系在 我f i t 陶建和实施提供了一定的理论依据和可行性参考，有一定的借鉴作用。 1 2 文献综述 1 2 1 国外商业银行风险管理的演进 风险管理这一概念最早是由美国宾夕法尼亚大学所罗门许布纳( s o l o m o n t t u c b n c r ) 3 于1 9 3 0 年美国管理协会发起的一项保险问题会议上提出的，其内容 足指各经济单位通过识别、衡量、分析风险，并在此基础上有效控制风险，用最 经济合理的方法来综合处置风险，实现最大安全保障的科学管理方法。后来风险 管理的概念逐渐被应用到不同的领域中。随着商业银行经营环境和经营条件的变 化，商业银行的风险管理也随着金融理论和金融实践的发展而发展，产生了很多 商、i k 银行的风险管理理论。 ( 1 ) 资产风险管理理论 2 0 世纪6 0 年代以前，金融领域盛行着亚当斯密( a d a ms m i t h ) 提出的资 产风险管理理论口3 。当时西方银行业风险管理的原则是“只做好贷款”，强调保 持资产的流动性。这是由当时商业银行的业务决定的，当时商业银行的业务以资 产业务为主，经营中最直接、最经常性的风险也主要来自于资产业务，因此当时 商业银行主要偏重于资产业务的风险管理。 资产风险管理理论的核心是，银行主要通过加强资信评估、项目调查、严格 2 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 审批制度、减少信用放款等各种措施和手段来减少、防范资产业务风险的发生嫡1 ， 从而提高信贷业务的安全性，对银行的资产业务进行风险管理。资产风险管理理 论也经历了商业性贷款理论( 真实票据理论) 、资产转移理论、预期收入理论等 不同的发展阶段田1 。 ( 2 ) 负债风险管理理论 2 0 世纪6 0 年代，花旗银行推出的大额可转让定期存单c d s ( n e g o t i a b l e c e r t i f i c a t eo f d e p s o i t ) n0 1 ，使银行从资产管理时代跨入了负债管理时代。 当时，一方面西方各国经济的高速增长使得社会对银行的资金需求极为旺 盛；另一方面各种非银行金融机构的迅速崛起，证券市场的逐步成熟，加上通货 膨胀的普遍存在以及各国政府对商业银行存款利率的管制等原因，使得商业银行 吸收存款的能力减弱。这就导致了银行普遍面临资金紧张的局面。为了寻求资金、 扩大负债，西方商业银行变被动负债为主动负债，使用了许多创新金融工具，如 大额存单、回购协议、同业拆借等。负债规模的扩大，使商业银行的经营环境更 加充满不确定因素，加大银行的经营风险。商业银行风险管理的重点转向负债风 险管理。 负债风险管理理论的核心是，把保持银行流动性经营的重点，由资产方转移 到负债方，以扩大负债规模作为实现资产流动性、盈利性均衡的主要工具。负债 管理包括两种方法：一是用短期的借入( 活期或同业拆借) 资金来弥补资金上的 缺口，叫做准备头寸负债管理：二是对所有到期负债进行严格管理，叫做总负债 管理或贷款头寸管理。负债风险管理理论n 妇先后经历了银行券理论、存款理论、 购买理论和销售理论等阶段。 ( 3 ) 资产负债风险管理理论 2 0 世纪7 0 年代的两次石油危机，迫使西方银行真正进入资产负债管理时代 1 2 o7 0 年代末，布雷顿森林体系崩溃，汇率、利率波动性急剧上升；同时，随 着国际金融监管的放松以及金融行业的竞争加剧使得商业银行在安排资产结构 和保证盈利方面越来越困难。单一的资产风险管理模式和单一的负债风险管理模 式均不能保证银行安全性、流动性和盈利性的均衡。于是，风险管理发展到资产 负债风险管理阶段。 资产负债风险管理的核心n 3 3 是对资产业务、负债业务风险进行协调管理。通 过资产结构、负债结构的共同调整，偿还期对称，经营目标互相替代和资产分散 实现总量平衡、结构对应和风险控制。商业银行通过对资产结构、负债结构的共 同调整，在保证一定盈利性、流动性的前提下，谋求风险的最小化，保证银行经 1 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 营的安全。 ( 4 ) 资本充足率风险管理理论 2 0 世纪8 0 年代后期，随着许多商业银行的上市，银行业之间的竞争更加激 烈，银行的存贷业务利差变窄，许多金融衍生工具等表外业务被广泛应用n4 | 。其 风险也随之凸现出来。资产负债风险管理理论已显示出其对风险管理的局限性。 西德赫斯塔特银行( h e r s t a t tb a n k ) 和美国富兰克林( f r a n k l i nn a t i o n a lb a n k ) 国 民银行等的倒闭、波兰和拉美的债务危机，促使巴塞尔协议的颁布n5 l 。1 9 8 8 年 7 ，j 出台的巴塞尔协议，使商业银行资产负债风险管理理论得到了完善和提升， 标志着商业银行的风险管理由资产负债管理时代向资本充足风险管理时代的过 渡1 引。 巴塞尔协议统一了对资本组成的认识，资本与资产比率的计算方法和标准。 确定了不同的风险权数并规定表外业务( 如信用证、金融期货和期权交易、货币 t 利率互换安排、票据发行便利等等) 应按“信用换算系数川1 7 3 折算成资产负债 袭以内的相应项目，从而计算银行为此业务应保持的资本额。 该协议认为银行的资本额必须与银行承担的全部风险( 包括资产负债表内、 表外j i 止务风险) 挂钩。强调了资本充足率的标准和意义，认为在现实的银行经营 、，f f ，资本充足率的高低代表着商业银行应付金融风险能力的高低。并规定了资 本与风险资产的目标管理比例( 资本充足率的最低标准定为8 ，其中核心资本 至少为4 埘) 。 ( 5 ) 全面风险管理理论 9 0 年代中期以来囤际银行业的经营环境发生了较大变化，人们发现即使在 跌j 亍资4 ( 与风险资产比率基本正常的情况下，以金融衍生产品为主的市场交易风 险仍然屡屡发生，致使国际银行业中重大银行的倒闭或巨额亏损事件层出不穷。 如巴林银行就是在资本充足率正常时，由于操作和市场风险共同作用而倒闭的。 这表明单靠资本充足率的规定已不足以充分防范金融风险。银行业也已经开始认 i j 到损失不再是山单一风险造成，而是由信用风险、市场风险和操作风险等多种 j 礼险因素交织作用而造成的。商业银行风险管理开始转向全面风险管理阶段n 9 。 这一阶段出现了很多用于计量不同风险的模型和方法。比如1 9 9 4 年j p 摩 根公司提出的主要用于对市场风险的测定和管理的风险价值( v a r ) 瞳们方法；美 国银行家信托银行首创的风险调整资本收益率( r a r o c ) 乜模型；j p 摩根公 司的信贷矩阵( c r e d i tm e t r i c s ) 乜2 3 和瑞士信贷银行金融产品部( c r e d i ts u i s s e f i n a n c i a lp r o d u c t s ，简称c s f p ) 的信用风险加( c r e d i tr i s k + ) 3 3 两套信用风险管 4 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 理系统等等。 认识到银行的风险管理应当拥有新的理论，新的理论要求商业银行的风险管 理必须涵盖银行面临的所有风险。巴塞尔委员会于1 9 9 9 年、2 0 0 1 年和2 0 0 3 年 分别推出新资本协议征求意见稿( 第一稿胁1 、第二稿乜5 1 和第三稿乜6 3 ) ，并于2 0 0 4 年6 月公布了新巴塞尔资本协议最终稿，并计划于2 0 0 6 年底开始在十国集团实 施。 新资本协议中将市场风险和操作风险纳入其中，从而使资本充足率的计算涵 盖了信用、市场和操作等三大风险。新资本协议充分反映了西方发达国家银行风 险管理的最新成果和全面风险管理理论的发展趋势，并要求银行准确识别、计量 和控制风险。新巴塞尔资本协议的推出和实施标志着商业银行进入了全面风险管 理的时代。 1 2 2 国内商业银行风险管理的演进 ( 1 ) 理论综述 与国外商业银行的风险管理理论的发展过程类似。我国的商业银行业也经历 了由资产风险管理、负债风险管理、资产负债风险管理到资本充足率风险管理的 过程。全面风险管理理论在我国还处于研究阶段，没有大规模的推广和运用。 目前国内商业银行的风险管理理论主要还是围绕传统的风险管理理论展开， 对各类风险控制与管理采用分类单独控制的策略，并主要围绕资产负债管理与信 贷评估两方面展开。 资产负债比例管理是指商业银行通过确定合理的资产与负债之间的各种 比例关系，使之在总量上均衡、结构上优化，防止超负荷经营，从而实现信贷资 金安全性，流动性和盈利性的协调统一，以达到商业银行的自主经营、白担风险、 自负盈亏、自我约束的目的。 信贷评估心踟是指对信贷风险的分析与控制，我国现阶段商业银行首先采用基 于客户的信用分析理论，该理论着眼于企业自身的管理素质、财务比率、财务报 表等的分析，解决贷还是不贷的问题；然后，采用银行贷款风险度理论，通过对 风险度大小的计算决定贷款的发放方案及贷款多少。 近几年来，随着国内银行业风险管理意识的增强，全面风险管理理论及其在 我国的运用也成为目前我国理论界的一个热点。特别是新巴塞尔协议公布后，基 于新巴塞尔协议框架下的全面风险管理理论的研究也有很多。 唐国储乜9 、张文峰们分析了内部控制与全面风险管理之间的关系。 金文华q 从培养风险管理队伍，培育风险管理文化，建立独立风险管理组织 s 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 框架的方面对全面风险管理体系的建立进行了探讨。 崔滨州d 四在详细介绍了新巴塞尔协议对全面风险管理的要求后，分析了中国 银行业实施全面风险管理存在的主要障碍，并提出了相应的改进建议。 韩晓峰口列分析了全面风险管理对我国银行业风险管理的影响。 黄宪、金鹏们依据c o s o 的全面风险管理框架构建了商业银行全面风险管 理体系的模块与框架。 ( 2 ) 实践进展 1 9 8 4 年实行的“期限管理”口副是国内银行风险管理发展的起点，力求从贷 姗，j 圳裂上规避风险，这也是我国首次将风险管理引入信贷管理之中。 1 9 8 6 年我国银行推出的“信用等级管理 d 引，将银行的风险管理向前推进 了一大步。但这种方法还不成体系，有些指标的设计还不太科学，它主要还是注 重贷款客户的风险控制，而忽视了对市场风险及其它风险的控制。 1 9 9 3 年7 月朱镕基在全国金融工作会议上提出了“整顿金融秩序，严肃金 融纪律，推进金融改革，强化宏观调控”的要求口 ，这是我国银行风险管理实质 发展的丌始。 1 9 9 4 年2 月中国人民银行要求商业银行的资金使用实行资产负债比例管理， 制定了商业银行资产负债比例管理暂行监控指标和关于资本成分及资产风 险仪数的暂行规定。第一次把7 0 年代国际商业银行信用风险的防范与管理 的办法运用我国商业银行资产管理的实践中。 1 9 9 5 年3 月中国人民银行法实施；5 月商业银行法实施；6 月担 保法实施；1 0 月票据法实施，这些法律的颁布实施为中央银行加强监管 和商业银行的稳健运行，以及风险管理提供了法律依据。 1 9 9 6 年，中国人民银行推出了以银行资产质量等级、贷款方式和信用等级 刈。银行资产的影响程度分别量化的贷款风险度管理，提出了“风险意识” 和“风险管理”的思想，这这种方法把定量分析与定性分析相结合，着重强调运 用数学的方法对影响贷款的相关因素进行量化分析，是我国银行业风险管理的一 大创新。但这种方法没有把负债和结算业务、融资租赁业务、或有资产、表外业 务等纳入风险管理之中。 1 9 9 9 年中国人民银行印发了商业银行实施统一授信制度指引h0 1 ，各银 行机构已逐步建立起“统一授信，审贷分离，分级审批，责任明确”的授信管理 机制。但由于各银行授信额度确定的方法、标准各异，导致不同银行对同一客户 确定的授信额度差异较大；另外，许多银行只考虑自身对客户的授信，没有考虑 6 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 其他银行已有的授信及贷款情况，多头授信、过度授信造成贷款集中风险加剧。 这也正式这种制度的缺陷所在。 2 0 0 4 年中国银监会发布了商业银行资本充足率管理办法h 嵋对信用风险 和市场风险提出了配置资本金的要求。修订后的商业银行法要求商业银行进 一步加强风险管理意识，提高内部控制能力，防范和化解经营风险。一些商业银 行结合股份制改造已开始建立风险管理体系。 1 3 研究内容及研究方法 本文较为系统地研究了我国商业银行全面风险管理问题，在考察国内外商业 银行全面风险管理现状的基础上，提出了在新巴塞尔协议框架下，构建我国商业 银行全面风险管理体系的新设想，并提出了实施该体系的保障措施和建议。 具体来说，全文分为以下章节： 第一章，绪论，主要阐述本文的研究背景、研究意义及研究框架。 第二章，界定了商业银行风险及全面风险管理的概念。结合新巴塞尔资本协 议阐述了现代商业银行全面风险管理的一般理论，指出了新巴塞尔资本协议的创 新点。 第三章，主要介绍了国外商业银行全面风险管理的现状，并以几家具有代表 性的银行为例，详细阐述了其全面风险管理体系。在此基础上总结出国外经验对 我国商业银行的全面风险管理体系构建的借鉴意义。 第四章，主要分析了我国商业银行风险管理的现状及存在的问题，指出了影 响我国商业银行全面风险管理体系构建的因素。 第五章，从全面风险管理理念、全面风险管理体系和全面风险管理技术三个 方面入手，提出了构建我国商业银行全面风险管理体系的新设想。提出了我国商 业银行全面风险管理理念设想，构建了我国商业银行全面风险管理的组织结构新 框架和管理流程新框架，把风险量化方法和风险指标管理等先进的风险管理技术 引入到我国商业银行全面风险管理体系中。 第六章，为了保证全面风险管理体系的有效运行，本文分析了该体系在我国 商业银行实施的主要障碍，并提出了推行该体系实施的一些建议和保障措施。 第七章，对全文进行总结和展望。 本文的技术路线见图1 1 0 7 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 图1 1 技术路线 本文以商业银行全面风险管理相关理论为指导，采用了理论研究，比较研究， 应用研究相结合的方法，综合研究论述了全面风险管理体系在我国构建的问题。 在全而分析商业银行风险管理理论的基础上，比较了我国商业银行风险管理 体系与新巴塞尔协议和西方发达国家商业银行的区别和差距，提出了全面风险管 理体系在我国的构建和应用。 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 第二章新巴塞尔协议与商业银行全面风险管理 2 1 商业银行风险的涵义 2 1 1 商业银行风险和风险管理的涵义 商业银行风险h 2 1 是指商业银行在经营活动中，由于事前无法预料，致使其实 际获得的收益与预期发生背离，从而导致商业银行蒙受经济损失或不获利，丧失 获取额外收益机会的可能性。 商业银行风险管理h 3 3 是指商业银行识别、计量、监测和控制所承担的各类风 险的全过程。商业银行风险管理不同于风险控制。风险控制一般仅局限于信贷资 产上，管理手段和管理手段和技术单一化。而风险管理是银行经营管理的核心， 是银行风险控制的更高阶段，它包括对风险的识别、度量、控制和监测等四个部 分，是全程的、全员的、动态的风险控制，是建立在丰富的业务数据、科学的管 理模型以及高素质的专家队伍基础上的风险控制。无论是从外延还是从内涵看， 风险控制都只是风险管理的一个组成部分和初级阶段，风险管理则是动态的、全 程的、计量的、立体的风险控制。 2 1 2 商业银行风险的分类 根据不同的划分标准，商业银行风险有多种不同的分类，本文主要根据新巴 塞尔协议，以银行业务为标准对其风险进行分类。将商业银行面临的主要风险分 为以下几类： ( 1 ) 信用风险。信用风险h 4 1 是指是由于客户不能正常履约或信用等级下降而 导致银行遭受损失的潜在可能性。信用风险由两部分组成，一部分是违约风险， 指客户不愿或无力支付约定款项而致使银行遭受损失的可能性；另一部分是信用 价差风险，指由于客户的起信用等级下降而导致银行遭受损失的可能性。 在银行业务多样化的今天，银行不仅面临传统贷款的信用风险，而且还面临 除贷款之外各种金融交易中的信用风险，包括承兑、同业拆借、外汇交易、金融 衍生交易、债券、股票、担保的延伸和交易清算等。总之，信用风险在银行表内 和表外授信业务中普遍存在，是给银行带来最大损失的风险。一般来讲，银行损 失的5 0 8 0 都是信用风险产生的。 ( 2 ) 市场风险。市场风险h 副是指金融产品价值或收益由于市场价格不利的 波动而导致损失的风险。这类风险的暴露可能是银行采取主动投机行为( 自营交 易) 的结果，或是源于银行的做市行为。市场风险主要来源于股权工具、商品、 9 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 货币和外汇的价格变动。包括股票风险、商品价格风险、利率风险和外汇风险。 除了标准证券工具，市场风险还存在于各种金融衍生工具中，例如期权、证券衍 生产品或外汇和利率衍生产品。 ( 3 ) 操作风险。操作风险h 印是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失 误即外部事件造成损失的可能性。它涵盖了因商业银行内部操作不规范而形成的 风险，许多不能归入信用风险或市场风险的其他风险都可归入操作风险范畴，包 括信息科技风险、法律风险、道德风险等。由于操作风险设计的点多面广，因此， 它是最容易发生的风险。 从广义来说，操作风险可以划分为操作性杠杆风险( o p e r a t i o n a ll e v e r a g e r i s k ) 和操作性失误风险( o p e r a t i o n a lf a i l u r er i s k ) 。操作性杠杆风险主要是指 外部因素引起的操作风险，如因为外部冲击导致金融机构收益的减少。这些外 部冲击包括税制和政治方面的变动、监管和法律环境的调整、竞争者的行为和特 征的变化等。操作性失误风险主要是指由金融机构的内部因素引起的操作风险， 这些内部因素包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。 新巴塞尔协议对操作风险进行了详细的分类，其具体分类见表2 1 ： 表2 - 1 新资本协议关于操作风险的分类和对应的业务列举 事件类型事件类型细分业务列举 未经授权的活动交易不报告( 故意) 内部欺诈 盗窃和欺诈 配合信贷欺诈挪用公款盗窃尾箱 系统安全性黑客攻击盗窃密码 外部欺诈 盗窃和欺诈 伪造 抢劫 劳资关系罢工薪酬福利纠纷 就业政策 安全性规定违反工人健康客户滑倒在营业厅 和工作场所安全性 性别和种族歧视事件所有设计歧视的事件 适当性披露信托责任违规披露客户信息违背合同条款 不当的业务或市场行为内部交易洗钱 蓉 l 、产品及 产品瑕疵产品缺陷 业务操作 客户选择风险暴露未按规定审查客户资料超过限额 咨询业务因提供建议咨询而引起的纠纷 实体资产损坏 灾害和其他事件 自然灾害火灾、恐怖袭击 q p 务中断系统失败 系统故障软件硬件e e 力，电信传输问题 l o 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 交易认定，执行交割失败抵押品失效 监控和报告为履行强制报告指责 执行、交割和内部文件记录 法律文件却是客户资料缺失 流程管理 客户账户管理未经批准登陆客户记录错误 交易对手非客户对手方的失误纠纷 外部销售和供应商与外部供应商产生纠纷 资料来源：t h i r dc o n s u l t a t i v ep a p e ro i lt h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ，w w w b i s o r g ，a p r 2 0 0 3 b a s e lc o m m i t t e e ( 4 ) 其他风险 把除上述三种风险以外的流动性风险、清算风险、声誉风险等划分到其他风 险中。 流动性风险h 7 1 是指银行自身掌握的流动资产不能满足支付到期负债的需要， 从而使银行丧失清偿能力和造成损失的可能性。流动性风险是一种派生性风险， 它可能是由价格风险、利率风险、汇率风险、信用风险、经营风险、管理风险、 法律风险、竞争风险、国际风险等风险源所造成的。流动性风险是商业银行面临 的一种主要风险，许多大银行都是因为对流动性风险控制欠佳而破产倒闭的。 清算风险是指银行不能按期受到对方的资金或金融工具的风险。 声誉风险n 8 1 是指由于社会公众和舆论对于银行营运中不利的看法或说法而 导致银行基本客户减少、收入下降甚至挤兑等的风险。 综上，根据新巴塞尔资本协议框架，商业银行的风险分类可由图2 1 表示。 图2 1 新巴塞尔资本协议框架下银行风险分类图 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 2 2 商业银行全面风险管理的涵义 2 0 0 3 年7 月，美国c o s 0 1 在普华永道的协助下首次提出了企业全面风险 管理框架报告，报告首次给出了对全面风险管理的定义h9 | ：“全面风险管理是 一个过程，这个过程受组织的董事会、管理层和其他人员影响，应用于战略制定 并贯穿在整个企业之中”。 对于商业银行全面风险管理的概念目前还没有一个权威和统一的定义。 本文结合上述报告中全面风险管理的定义和新巴塞尔资本协议，认为商业银 f j ：全面风险管理是指对整个银行内各个业务层次、各个管理环节、各种类型风险 的通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险、操作风险以及包含这些风险 的各种金融资产与资产组合、承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系 - ，对各类风险依据统一的标准进行测量、量化并加总，并依据全部业务的相关 性时风险进行控制和管理。 我们可以从以下几个方面来理解商业银行的全面风险管理。 ( 1 ) 风险管理过程的全面性。全面风险管理不是一个独立的管理活动，也 刁i 足新增加的一项管理活动。它应该贯穿商业银行业务发展的每一个过程和环 亿对风险进行事前防范事中控制、事后监督和纠正。 ( 2 ) 风险管理范围的全面性。商业银行在风险管理方面不应该存在任何死 角，只要是能够给商业银行带来负面影响的因素都应该包括在这个系统之中。既 包括信用风险、市场风险和操作性风险等不同类型的风险，也包括流动性风险、 结算风险和声誉风险等更为全面的风险因素；既包括资产业务、负债业务和表外 、 l ! 务等不同业务性质的风险，还包括高级管理人员、人力资源管理、计划财务管 理、法规管理、安全保卫管理、计算机应用管理等其它非业务性质的管理风险。 ( 3 ) 风险管理涉及人员的全面性。全面风险管理不仅仅涉及到风险管理职 能部门的人员，还要求企业各个层面员工都参与其中，形成由董事会、管理层以 及员：_ _ 共同决定风险管理文化、风险偏好、风险管理目标和政策。另外风险管理 不能制定的风险管理政策、规章以及风险管理流程也必须依靠全体员工才能运 行。 2 3 新巴塞尔协议内容 巴塞尔委员会要求新协议在2 0 0 7 年1 月1 日起在十国集团内实施，并逐步 ：c o s o ( t h ec o m m i t t e eo f s p o n s o r i n go r g a n i z a t i o n so f t h et r e a d w a yc o m m i s s i o n ) 特里德考察团赞助委员会，是 芰闷政府机构所组织的特别委员会，其主要职责足对美国经济监管部门，如财务监督、审讨等部门进行建议性 指导。 1 2 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 向其他国家银行推行引。它的颁布与实施对商业银行风险管理具有划时代的意 义，它代表了国际银行业管理的未来方向及最新研究成果。标志着商业银行从此 进入了全面风险管理时代。 本文从巴塞尔协议的核心内容和计量方法两个方面阐述了新巴塞尔协议的 内容。 2 3 1 新巴塞尔协议的核心内容与创新 巴塞尔委员会要求新协议在2 0 0 7 年1 月1 日起在十国集团内实施，并逐步 向其他国家银行推行晦引。它的颁布与实施对商业银行风险管理具有划时代的意 义，它代表了国际银行业管理的未来方向及最新研究成果。标志着商业银行从此 进入了全面风险管理时代。 新巴塞尔协议的核心内容由三大支柱组成： ( 1 ) 第一支柱一最低资本充足要求。 最低资本充足率要求是新巴塞尔协议的重点，包括信用风险、市场风险和操 作风险的最低资本充足率要求仍旧为8 ，而对信用风险、市场风险和操作风险 提出了不同的测量方法( 方法的具体介绍见2 3 2 ) 。 这部分内容主要是创新点是完善了最低资本充足率。 第一，在资本充足率的计算上，增加了利率风险和操作风险的资本要求。资 本充足率计算公式有了变化。 原协议中， 逸士玄昭索一 鋈奎(2-1) 资本充足率= 丐面蚕面瓦磊声一 新协议中， 资本充足率= 资本 信用风险加权资产+ 1 2 5 ( 市场风险资本要求+ 操作风险资本要求) ( 2 2 ) 从式2 - 1 和式2 2 两个公式的对比中不难发现，两式中分子的涵义相同，都 是指法定的资本数额，差异主要在分母。式2 1 的分母主要反映的是银行信用风 险，式2 2 的风险则是指银行的全面风险。 第二，采用了更为灵活的风险量化方法。新协议中对信用风险、市场风险和 操作风险的量化，提出了更多的方法可供选择，银行可以根据业务的复杂程度、 自身的风险管理水平等灵活选择使用。主要变化是对信用风险的量化方法提出了 更高的要求，并开始关注操作风险的量化方法。 13 我国商业银行构建全面风险管理体系研究 第三，推行全面风险管理。新协议所指的风险可以归结为银行的全面风险， 全面风险管理有三个方面的含义：一是银行风险分别归结为信用风险、市场风险 和操作风险，并运用适当的风险评估方法对“银行业务与风险矩阵”中的所有 风险做出连续一致、准确和及时的度量，进行风险汇总；二是将