（金融学专业论文）我国地方中小银行发展的新制度经济学分析.pdf

摘要 地方中小银行是我国金融体系的熏要组成部分，对国民经济的发展有着独特 的支持作用。经过近几年的迅速发展，其已初具规模，并逐步形成了一定的竞争 力。然而，在其进一步发展过程中，雁日益受到各种问题的制约。那么，克服这 些困难，并研究和探索冉一条适合我国地方中小银行的发展之路无疑典有较强的 理论意义和现实意义。 本文尝试运用新制度经济攀的分析方法来探讨我国地方中小银行的发展阍 题。全文以新制度经济学的“交易成本一产权一制度与制度变迁”这一分析思路 为主线，结合我国地方中小银行发展的实际，来具体分析我国地方巾小银行发展 的必要性、产权问题、发展的路径选择和制度安排等一系列问题，试图从理论上 对我国地方中小银行的发展起到定的指导作用。 文章首先结合我国地方巾小银行发展的现状，并运用交易成本理论，从现实 和理论两方面论证了我国发展地方中小银行的必要性。 接下来，重点讨论如何发展地方中小银行问题，这是全文驰主体，涉及地方 中小银行的产权问题、制度变迁和制度安排三方面。 在产权问题上，文章介绍了我国地方中小银行产权问题的现状，并对产权结 构与地方中小银行经营绩效之闻的关系进行r 实证分析，从理论与实践两方面说 明深化产权改革是解决我国地方中小银行产权问题的关键。随后，在对新制度经 济学的制度变迁模式进行比较分丰厅的基础上，运用制度变迁理论分析了我国地方 中小银行制度变迁的特征，并结合我国实际，从理论上提出逐步采用需求诱致性、 渐进串局部激进的制度变迁模式应当成为其发展的路径选掸。最后，铁政府的裁 度供给、银行内部制度供给和制度基础设施建设三方面柬具体探讨建立适台我国 地方中小银行发展的制度安排问题。 关键词：地方中小银行；新制度经济学；交易成本；产权；制度变迁；制度安排 i i a b s t r a c t t h er e g i o n a ls m a l la n dm e d i u ms i z e db a n ki sa ni m p o r t a n tp a r to ff i n a n c i a l s y s t e mi no u rc o u n t r y , a n di tp l a y sas p e c i a lr o l ei ns u p p o r t i n go u rc o u n t r y se c o n o m i c d e v e l o p m e n t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h er e g i o n a ls m a la n dm e d i u ms i z e db a n k r e c e n t l 乳i th a sb e e no fc o m p e t i t i v ei ns o m ee x t e n d h o w e v er ，i th a sb e e nf r u s t r a t e db y m a n yp r o b l e m si nt h ef u r t h e rd e v e l o p m e n t i tw i l lb em e a n i n g f u li fw ec a n f i n daw a y i oo v e r c o m et h ep r o b l e m s ，w h i c hi ss u i t a b l ef o rt h ed e v e l o p m e n to ft h er e g i o n a ls m a l l a n dm e d i u ms i z e db a n ki no u rc o u n t r y t h i sd i s s e r t a t i o nt o o kt h en e wi n s t i t u t i o ne c o n o m i e sa n a l y s i sm e n t a l i t ya sa m a s t e rl i n e ，w h i c hc o n t a i n s ”t r a n s a c t i o nc o s t - p f o p 州yr i g h t i n s t i t u t i o na n d i n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d e ”i tu n i f i e dt h er e a l i t yo fb a n kd e v e l o p m e n ti no u rc o u n t r y , a n a l y z e dr e g i o n a ls m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k s n e c e s s i t yo fd e v e l o p m e n t ，t h e p r o p e r t yr i g h tq u e s t i o n ，t h ed e v e l o p m e n tw a yc h o i c ea n dt h ei n s t i t u t i o na r r a n g e m e n t a n ds 0o n a n di ta t t e m p t e dt h e o r e t i c a l l yt ob eh e l p f u lt oo u rc o u n t r y sr e g i o n a ls m a l l a n dm e d i u ms i z e db a t i k s d e v e l o p m e n t f i r s t l y , t h ed i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e dt h ed e v e l o p m e n to f r e g i o n a ls m a l la n dm e d i u m s i z e db a n k si no u rc o u n t r y , a n da n a l y z e di t sc o m p a r i s o ns u p e r i o r i t ya n dc o m p a r i s o n i n f e r i n r h y m o r e o v e r , i tf u r t h e rp r o v e dt h en e c e s s i t yt od e v e l o pt h er e 瘿o n a ls m a l la n d m e d i u ms i z e db a n k si no u rc o u n t r yb ya p p l y i n gt h et r a n s a c t i o nc o s tt h e o r y f o l l o w i n g ，t h ed i s s e r t a t i o nd i s c u s s e dh o wt od e v e l o pt i l er e g i o n a ls m a l la n d r e e d i u ms i z e db a n k si no u rc o u n t r y , a n dw h i c hi st h em a i nb o d yo ft h ed i s s e r t a t i n n i t i n v o l v e dt h r e ea s p e c t s ，w h i c ha r et h er e g i o n a ls m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k s p r o p e r t y r i g h tq u e s t i o n ，i n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d ea n dt h ei n s t i t u t i o na r r a n g e s o nt h ep r o p e r l yr i g h tp r o b l e m , t h ed i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o no f t h er e g i o n a ls m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k s p r o p e r t yr i g h tp r o b l e m si no u rc o u n t r y , a n da n a l y z e dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r ea n dt h es m a l lb a n k s m a n a g e m e n te f f i c i e n c y i th a sc o n c l u d e dt h a tt h ed e e p e n e dp r o p e r t yr i g h tr e f o r mi st h e c o r et or e s o l v et h ep r o p e r t yr i g h tp r o b l e m s a f t e r w a r d s ，b a s e do nt h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i s t ot h en e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i ci n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d em o d e l + t h e d i s s e r t a t i o na n a l y z e dt h ei n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d ec h a r a c t e r i 文据o fo n rc o u n t r y sr e g i o n a l s m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k s i tc o n c l u d e dt h a tw es h e u l dc h o o s et h eg r a d u a la n d p a r t i a lr a d i c a li n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d ep a t t e r na st h ed e v e l o p m e n tw a yf o rt h er e g i o n a l s m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k si no u rc o u n t r y f i n a l l y , t h ed i s s e r t a t i o nd i s c u s s e dt h e i i n s t i t u t i o na r r a n g e m e n to ft h es m a l lb a n k s ，w h i c hc o n s i s t e do ft h eg o v e r n m e n t s i n s t i t u t i o n s u p p l i e s ，t h e b a n ki n t e r n a li n s t i t u t i o n s u p p l i e s a n dt h ei n s t i t u t i o n n f r a s t r u e t u r ec o n s t r u c t i o n k e yw o r d s ：t h er e g i o n a ls m a l la n dm e d i u ms i z e db a n k s ；n e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i e s ； t r a n s a c t i o nc o s t ；p r o p e r t yr i g h t ；i n s t i t u t i o nv i c i s s i t u d e ； i n s t i t u t i o na r r a n g e m e n t 插图索引 图1 1 新潮度经济学的核心理论4 嘲1 2 全文蘩本分析思路图5 图2 1 我国2 0 0 5 年城市商业镊彳亍不良贷款情况1 1 图2 22 0 0 3 年各类镶哲占锻幸一业金融机构总资产的比重1 1 图2 + 3 上海银行和南京市商业银行股权结构1 2 匿3 1 金融交易成本的构成1 6 图3 2 多臻次的金融供绘结构2 2 图4 1 产权理论的摊导结论2 7 图5 1 制度变迁的四种维合模式4 2 阁5 2 我溺地方中小镁行制度变迁路径的相机抉择4 4 阁6 1 地方中小镊行笈艘的制度安搏4 8 强6 2 部分城市商业银行利息收入f 譬营业收入的比重5 7 附表索引 表2 1 我国地方中小银行1 9 9 9 2 0 0 3 年资产、存款、贷款绝对额与相对额1 0 表3 1 中国人民银行广州分行辖区内琵闻金融的纠纷情况1 7 寝3 2 温州市三种利率的比较1 8 袭3 , 3 金融制度运转收益不变时运转效率变化对金融制度运转成本的影响1 9 表3 4 浙江省苍南县2 0 0 5 年中小企业银行融资成本的构成2 0 表4 1 部分地方中小银行经薷绩效数据3 0 表4 2 变量统计分析3 2 表4 3 解释变量相关系数3 2 表4 , 4 回归结果3 3 表6 ，1台湾部分中小公营银行改制的进程袭5 1 表6 2 涉及外资参股的部分地方中小银行，一览表5 2 表6 , 3 美国商业银行数量5 4 表6 4 美围大银行和中小银干亍主要表内业务构成比较5 4 表6 5国外部分商业镊行的主要经营方针和经营理念5 6 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：新呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体己经发表或撰写的成粟作晶。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确西式标明。本人完全意识到本声朗的法律后果由本人承担。 作者签名： 王枣 日期：“年s 月够日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复划手段保存和、汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密日，在年解密爵适用本授权书。 2 、= = f = 傈密厨。 ( 请在以上相应方框内打“”) 黧掌1 导j l i 】 签名：。乡是匆矿7 日期：沁5 年y 月弓口 目期：年1 月多目 第1 章绪论 1 1 选题背景及研究意义 在金融兼茹浪潮赓卷全球的今天，我们寒研究地方中小银行阅题似乎有背离 时代之媾。然而任何事物都毒其两霞性。不可否认，全能性的综合大银行是翻际 金融发展与深化的趋势，在嚣方发达国家尤其如此，但同梯不可否认，在特定辩 代，蛾方巾小镘行也霄其存在与发展的价值。 鼠国舔上番，在西方发选国家，目前仍存在大量的中小镶行，这些地方性中 小银行的存在，为当地经济发展提供了有利的金融支持。如美国，据统计。1 9 9 5 年底近1 00 0 0 家商业银行中就有73 0 0 多家是由各州政府赢接洼越的中小银行， 这些银彳亍是美圜中小工商企业的主要资众来源。又翔霞本，不饺有为数众多，备 有报务对象的公营中小机构，还奄大量的民营中小金融机构为农渔林业以及制造 业的中小企业服务。还有德瀑，其合作银行系统比较发达，2 6 的中小命业醣合 乍银行为开户银彳亍，同时，合作银行还在资金上支持巾小企啦和青年经营者去开 发一些偏运乡树媲区。 腻国内来纛，虢翻是典型豹二：元经济结构国家，在改变二元经济结构的现状， 消除经济发展不平衡的过程中，必然需要金融豹大力支持。大型金融机构在这个 道程中固然能发挥十分重要的作耀，健仅仪依靠大型金融机构，不可能艉决我国 这群的发袋中国家经济领蠛中的所有阔题。在这一过程中，地方中小银行也发挥 着重要 睾罐。要改变二元经济结构鹣现状，需要大型金融机构和地方中小金融机 构的共同发展、相互补充。此乡 ，多种所有制中小企业已懿成为我国国民经济的 支柱之一，发联以中小企业为主要服务对象的地方中小镊舒，j c 圣予促进地方经济 健康发展，实现国民经济协调发展，完成构建 土会主义和谐社会的丑标将发挥嚣 要的作用。 目翦，国内有关中小银行发展闯题瓣研究颇多，世大多数文章主要停留在中 小银行发展的一些简单策蜴或对策分析屡面上，解释力度仍然不够充分。本文尝 试用新制度经济学的分析方法束探讨我国地方巾小银行发展的必要性、产权问题、 发展的路径选择和制度安排这一系列目题，从糟翦的情况来看，具有一定的理论 意义和现实意义。 第一，运用新制度经济学分据方法对我国撼方中小银行的发璇进行研究，在 理论上可以从更深层次漪蹙度来分析我国地方中小银行发展中存在的问题，从商 为其发展提供更强寿力的解决方寨。 第- - ，运耀新制度经济学方法对我鞠地方中小银彳亍的发展进行研究可以为我 国银行业乃至整个金融业改革提供一些借鉴。层静，我园国有银行改革正处于攻 坚阶段，中小银行的改革也在逐步实施，本文在探讨我国地方中小银行的产权问 题、制度变迁问题、制度安捧闻题的基础量，提出_ 一些改革的具体方案，可瞳 为整个金融业的改革提供一些借鉴。 第三，将新制度经济学的分析方法运用到银行发展的研究是为了寻求银行业 发展的一个普遍规律，在为我国地方中小银幸亍发展提供一个发展模式和策略选撵 的同时，也为国内外银行业改革提供了一个有借搽意义的分析方法和操作方案。 1 2 国内外研究动态与文献综述 从国外来看，两方学者对中小银行( s m a l lm e d i u mb a n k s ，s m b s ) 的研究主 要集中于对中小银行存在虹及发展的理论与实证研究上，并且通常采取与大银行 进行比较的分析方法。 比如戈德史密擐( 1 9 9 3 ) 关于经济发展水平与金融发展的相关性分析为地方 中小银行的发展奠定了理论基础。他认为金融机构具有多种形态，“体现着金融发 展乃至经济增长的不同耧度”。佳还认为商照银行包括从只有一闽办公室和几个雇 员的小银行到在全国设有数于个分行的大银行，其资金运用能力差异比它们在资 金实力、业务范围和资金来源方面的差异踅为重要，因此规模并不足决定银行机 构竞争力的最重錾因素l “。 b a n e r j e e 等( 1 9 9 4 ) 认为荚国中小银行之所以存在，是出于其与大银行相比 在为中小企业提供融资服务方箍具有信息优势，可以节约信息成本。关于这种信 息优势，他们提出了两种假说：其一是“长期互动”假说( 1 0 n gt e r mi n t e r a c t i o n h y p o t h e s i s ) 这种假说认为，中小银行一般是地方性金融机构，专门为遗方中小 企业服务。通过k 期的合作关系，中小银行对地方中小企业经营状况的了解程度 逐渐知。这就有助r 解决存在于银行弓中小企业之问的信息不对称问题。另一种 假说为“共同监督”假说( p e e rm o n i t o r i n g h y p o t h e s i s ) 。这种假说尤其适合于合作 性中小银行。该假说认为，即使中小银行不能真正了解地方中小企业的经营状 掘，因而不能对中小垒业实施有效的监督，但为了大家的共同利益，合作组织 中的中小企业之间会实施自我监督。一般来说，这种箍督要比金融机构的峪督 更加有效引。 b c r g e r 和h u l l ( 1 9 9 8 ) 根据银行处理金融交易信息问题的技术进行分类，提 出一种新的贷款类型关系穗贷款( r e l a t i o n s h i pl e n d i n g ) 。他们通过分析认为， 相对于大银行，中小银行可以通过长期与中小企业保持密切的近距离接触而获得 各种非公开的关联信息( 即软信息) ，因而在向信息不透明的中小企业发放关系型 贷款上拥有优贽【3 l ， 2 硕士学位论史 ! 目_ _ ! ! _ _ _ _ e 自_ _ _ _ _ _ _ _ _ 目! _ 自# ! _ 目_ _ _ _ ! e ! s i _ _ _ _ 目_ ! _ _ _ _ _ _ _ _ i i i i i i 1 1 i d e y o u n g ，h u n t e r 和u d e l l ( 2 0 0 3 ) 从蕊管的撤销( d e r e g u l a t i o n ) 和科技进步 ( t e c h n 0 1 0 9 i c a lc h a n g e ) 对经济影响的角度分析，说明荚阑银行业已曰益分成两大 块，一块是专f q $ 1 用“硬信息( h a r di n f o r m a t i o n ) ”发放贷款的大型银行，一块 是专门利用“软信息( s o f ti n f o r m a t i o n ) ”发放贷款的小型银行| 4 】。 d a v i dc a r t e r 等( 2 0 0 3 ) 在d e y o u n g ，h u n t e r ，u d 。l l 和b e r g e r 等人的基础上， 通过辫1 9 9 3 到2 0 0 1 年美国中小企业l 句大锻彳亍和小银行获取贷款的情况进行实涯 研究，进一步订e 明了小银行在这种利用软信息发放贷款的市场上比大银行更具优 势1 。 从国内来看，有关中小银行发艘的研究颇多，归纳起来，主要集中于论证中 小银行发展的必要性，讨论中小银行发展巾存在的问题以及解决的对策上。同时， 在研究中小银行问题时，多与中小企业和地方经济相联系。 关于中小银行发展瓣必要性，多数学者认为发展中小银行是解决中小企业融 资难的重要途径。如椁毅夫、夸永军( 2 0 0 1 ) 程分桁了中小企业在我国经济中的 重要作用及其融资困难的根本原因后，认为“由于我陶中小企业多数是劳动密集 型企业，利用资本市场解决中小企业融资困难的方案是不可行的。惟一的方法是 大力发展中小金融机构。 6 1 ”李志赞( 2 0 0 2 ) 也认为，由于中小银行往往周限在 一定的地域范围开展业务，对当地中小企业的经营情况和业生能力比较了解，基 于这种信息与成率上的优势，它们更愿意向中小企业提供金融服务【7 1 。蒋海( 2 0 0 3 ) 在分析了我国中小企业融资制约的主要因素和原因的纂础土，论证了大力发展中 小金融机构是解块目前我国中小企业融资斛约的根本途径嘲。但也有帮分学者认 为旋展地方中小镟行是为了丰富和完善金融组织体系的内在缩构，强化市场竞争， 促进辫有金融业的改革和发展。如史敬| ( 2 0 0 2 ) 认为“中小金融机构的产生与 发展，进步丰富和完善了金融组织体系的内在结构。”中小金融机构的存在打破 _ 金融业原宥的垄断格局，构筑了多种产权共存的竞争性的市场环境，从而“促 进了国有金融业的改革与发展【9 1 ”。 关于地方中小银行发展中存在的阍题及解决对策的研究，丈多数文章主要是 从地方中小银行内部治理结构不合理，机构设置的局限性，市场定位不准确，政 策币均衡以及相关法规不健全等方面进行分析，从而提出进一步完善法人治理结 构，健全肉控机制和内部管理，准确市场定位，强化外郝监督等一系期措施，以 促进地方中小银行的发展。但目前采蘅，从更深层次理论来研究我国地方中小银 行发展问题的文章不多，运用新制度经济学理论来分析地方中小银行发展阏题的 研究更少。其中具有代表性约学者主要是程惠霞。她( 2 0 0 4 ) 运用制度变迁理论 分柝了中潮中小银幸亍发展瓣环境约束，并从制度的角度髓中国中小镊行发餍的制 度供给进行了分柝i “。此外，孙健、菱玉飞( 2 0 0 3 ) 以制度变迁为理浍出发点， 通过对我酮中小银行制度安排的历史分析，解释了其制度变迁的理论依据，井探 ，一，一。，。叠蝥鎏堡鏊罂型鳖鍪丝 。一。一。， 究了我国中小镁行制度变迁的方式及发展思路 1 l 】。 1 3 理论背景：新制度经济举豹基本分攒梃架 本文尝试运用耨制度经济学的分辑思路来分析我国地方中小银行闻题，因此， 在其体分析向题前，有必要介绍一下新制度经济学的基本分析框架。所谓新制度 经济学，颇名思义，是以带l 度作为其主要研究对象的经济理论。新制度经济学( n e w i n s t r u o o n 8 1 e c o n o m i c s ) 发端于罗纳德科斯( r o n a l d h c o a s e ) 的交易成本学 说。经过l o 世纪8 0 年代末期以来近4 0 年的演变与发展，现已成为西方经济学的 项颇具膨响力韵理论分支。与传统的新古典经济学的研究思路不同，新锖q 度经济 学将“制度”作为内生变量 i 入经济分析领域，它打破了传统经济学在制度既定 条件下寻求资源最优配置的分析思路，提出制度不是既定的，在这一前提下来探 索如何实现资源最优配置的经济制度i l “。 从整个新制度经济学的发展过程来看，其主要分析撰架也是霞绕“制度”这 一核心展开豹，从交易成本开始，到对产权问题的撵讨，牾到对制度的动态研究 制发变迁问题的分析，新制度经济学形成了一系列成熟酌理论，其中，交耪 成本理论、产权理论以及制度与制度变迁璜论构成了其核心理论( 见圈1 1 ) 。 一 图1 1 鞒制度羟济学的核心理论 其体柬看这几大理论的形成，叉存在一定的内在关联性。新割度经济拳家们 认为制度是霹以选择帮改变的，那么如何判断制度孰优孰劣呢? 科斯的交易成本 理论解决了这一闻压。科斯认为，现实世界是存在交易成本曲，两交翁成本的多 寡，建分析和评判制度优劣以及资源配置效率高低的重要依据。从此。新制度经 济学家们找到了对涮度进行分析的一个重要工具交易成本。那么，接下来需 要解决的问题是，在正交易成本的世界里掘何使得交易成本最小他的闷题，科斯 定理、现代企业产权理论以及委托代理理论从产权的角度进一步嘲答了这一阚题， 即要提高靛| 度效率，降低交易成本，关键是耍形成金理的产权结构。在讨论究制 度的选择和产权安排的闷题后，接下来新带4 度经济学家们又从动态的角度束探讨 4 制度阔题，以保证制度所发挥的作用与人们的经济活动和经济发展的进程保持一 致，制度变迁理论由此产生，同时，也使得瓤制度经济学婚理论体系更加完善。 1 4 基本思路及结构安排 1 4 1 萋本思路及研究方法 论文选题来自于导师的耜荚课题，最初的起点其实是对交舄成本与地方中小 盘融机梅发展的内在关联性避于亍研究。j ；圭f 予交易成本理论是新带8 魔经济学的一个 组成部分，笔者参阅了大量关予新制度经济学酶鞘关文献。随羲对新制度经济学 理论理解的逐步加深，嚣该理论的兴趣也圈趋浓厚。考虑到目前国内运用新制度 经济学理论分析地方中小银行发展问题的研究i 多，笔者尝试运用该理论来探讨 我国地方中小银往的发展问题。论文以薪制度经济学的“交易成本一产权制度 与制度变迁”这一分析思路为主线，结台我国地方中小银行发展的实际，采分析 我国地方中小银行发鼹的必要性、产权阔题、发展的路径选择和制度安排这一一系 列闯题。 金文基本分析思路如下( 见图1 2 ) 我国地方中小银 行的发展概况 地方中小银行的 发展翔趣 运用交易成本理论 分析地方中小银幸亍 发展的必要性 运用产救理论分析 地方中小镪行的产 权问题 运用制度变迁理论 分析地方中小银行 橙展的路径方向 运用制度理论分析 地方中小键彳亍发展 新需要的翩度安排 结论 囤t , 2 全寅基奉分毫斤思路图 从研究方法e 来看，本文采用了以下研究方法： 第一，定性分析与定量分析相结合。全文主要以定性的理论分析为主，健在 分析其体问题时也选用了定量分析加以论征，以增强文章的说服力。 5 虢凰地方中小银行发展的新制度经薪学分斩 第二，比较分析方法。这主要体现在论文的第2 章与第5 章。在第2 章中， 将地方中小银行与大银行进行比较，客观地分析了其比较优势与比较劣势，从丽 说明发展地方中小银行的必要。在第5 章中，则对制度变迁模式进彳亍了比较分析， 使得制度变迁理论更容易被理解。 第三，静态分析与动态分析耦结合。全文对于产权问题、靛| 凄安排的分析主 要是从静态的角度进行分析，面对制度变迂的过程则采用了动态的分析方法，使 得整个文章的分析更全面。 1 4 2 结构安排 在结构安排上，从总体上看，文章可分为两大部分：第一部分介绍了我犀地 方中小银行发展的概况( 第2 章) 。第：i 部分夏点运用新制度经济学的分析方法来 探讨我国地方中小银彳j ：发展的必要性以及其发展中涉及到的产权、路径选择和制 度安排等问题( 第3 、4 、5 、6 章) 。继销1 章“绪论”之后，各章研究晦容如下： 第2 章对我国地方中小铤行的定义进行羿定，两顾了其发展历程，介绍了 其发展的现状，弗总结，其比较优势与比较劣势，从实践上说明发展地方中小银 行是必要的。 第3 章对金融交易成本进行界定， 成本与地方中小银行发展的内在关联性， 中小银行的赫要性。 剪通过分捌研究广义和狭义的金融交易 从交易成本的角度来说明我国发展地方 籀4 章介绍了我园地方中小银行产权问题的现状，并对产权结构与地方中 小银行经营绩效之问的关系进行了实证分析，从理论与实践两方面说明深化产权 改革是解次地方中小银行产权目题的关键。 第5 章在对新制度经济学的制度变迁模式进行比较分析的基础上，运用制 度变迁理论分析了我国地方中小银行制度变迁的特征，并结合我国实际，从理论 上做出我国地方中小银行发展方向的路径选样。 第6 章飙政府的制度供给、银彳亍内部制度供给和制度基础设施建设三方面 来具体探讨如何建立适合我国地方中小银行发展的制度安排阔题。 6 第2 章我国地方中小银行发展的概况 随着我国经济的飞速发展，地方中小银行也正迅速成长起来。回颅其发展历 程，了解其发展现状，无疑是进行分析并促进其进一步发展的前提。 2 1 地方中小银行的界定 中小银行是一个动态发展的概念，不同时期有不同的衡量标准，各国的划分 标准也不一致。但其共同的特点在于其资金较少，业务范围和服务对象较窄，多 具区域性。 目前来看，衡量银行的大小，国际通行的准则是资产规模。根据美联储在 “b a n k sh e a d q u a r t e r e db yr e g i o n ”的银行综合财务报表中的划分，自1 9 9 9 年起， 资产总额小于或等于1 0 亿美元的银行归为中小银行。 在我国，对中小银行的概念还没有统一的定义。现在主要存在两类观点。一 类观点认为，巾小银行主要指除去四大国有商业银行以外的全国性或区域性股份 制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及城乡信用社。如周立、戴志敏( 2 0 0 3 ) 认为中小商业银行是指除工农中建四大国有商业银行以外的全国性或区域性股份 制商业银行( 包括两家住房储蓄银行) 、城市商业银行、农村商业银行、城市信用 社、农村信用社以及有可能在全国范围内推广的农村合作银行【1 ”。程惠霞( 2 0 0 4 ) 认为，新兴商业银行发展时间短，其资产、资本总量很小，业务范围、经营区域 都很小，基本属于中小银行的范畴。它包括全国性股份制商业银行、区域性股份 制银行、城市商业银行、农村商业银行、地方专业银行等。另一类观点认为中小 银行更多的是指规模较小的为区域经济发展提供资金支持的银行，它主要包括城 市商业银行、农村商业银行、城市信用社、农村信用社等。如李炜( 2 0 0 0 5 探讨 了区域经济发展中中小金融机构的市场选择。他认为，中小金融机构是指资金在 8 0 0 0 万元以下的金融法人组织，主要指城市合作银行、城市商业银行、农村信用 社等 1 5 1 。赵平( 2 0 0 4 ) 认为我国现阶段的中小银行机构主要指的是农村信用社、 城市商业银行和城甫信用社这三类银行机构i “j 。 本文所说的地方中小银行主要指的是不跨省区经营的，服务于某地域的城 市商业银行、农村商业银干亍、城市信用社和农村信用杜。 2 2 我国地方中小银行发展的历程 在我国金融体制改革史上，地方中小银行是伴随着改革开放成长和发展起来 的。由于地方中小银行中的城市商业银行、城市信用社和农村信用社的发展有所 的。由于地方中小银行中的城市商业银行、城市信用社和农村信用社的发展有所 7 我国地方中小银行发展的新制度撩跻学分析 不同，本文将分嗣进行讨论。 2 2 1 城市商业银行和城市信用社的发展历程 城市商业银行是经国务院批准，在部分城市信用社基础上组建起来的。改革 开放后，我国第一家城市信用社成立于1 9 7 9 年，主要为城市巾小集体企业和个体 工商户提供金融服务。其发展历史较短，大体可以划分为三个阶段： 1 。1 9 7 9 年1 9 8 8 年驰发展阶段 1 9 7 9 年6 月，我国第一家城市信用社在河南驻马店市寅告成立。之后，城市 信用社迅速发展，在数爨p 急剧增长，特剐是1 9 8 5 年以后，城市信用社开始大规 模缀建。1 9 8 6 年初，全国只有1 0 0 0 家左右城市信用社，到1 9 8 8 年底，其数目己 达到3 2 6 5 家，每年增加的数量都在五六百家以上。 2 1 9 8 9 年1 9 9 1 年的整顿提高阶段 经过初期的快速发展之后，城市信用社经营中的问题开始显现出来，为了加 强管理，促进其稳健发展，中国人民银钉从1 9 8 9 年下半年起对域市信用桂进行第 一次清理蹩顿，姥项工作历时两年多，到1 9 9 1 年下半年宣告结束。这一阶段城市 信用社豹数量上变仡不大，稀履量有所提高。其资本金的注册起点由i o 万元提高 到5 0 万元甚至l o o 万元；经营管理也逐步走上规范化轨道并向 i ：| = 业管理方向发展。 3 1 9 9 2 年以后的改革分化阶段 城市信用社建立之初，筵定位是为城市和街道小企业及个体户服务，原来设 想是按合作制原则组建并运行的金融机构，但在后期发展中，由于经济体制和社 会背景等方面的原因，大多数城市信用社偏离了合作金融的孰道，成为以弦利为 日的的商业化金融机构。1 9 9 3 年国务院关于金融体制改革的援定芷式颁布， 提嫩要求在城市信用社基础上，试办城市合作银行。1 9 9 5 年，国务院下发关于 组建城市合作镀行的通知，鬻求全国蔚合条件的城市开始分期分批组建城市合作 银行。 按照该通知的要求，符号符合条件的大中城市的城市信用社，根据清产核资 情况对股权结构进行调整，按股份制原则进行组建；并由新组建的城市信用社 八段组成股份制的城市合作银行。1 9 9 5 年6 月2 2 墨，全国首家城市合作商业银 行深圳城市合作商业银行成立，标志藿中国城市台作银行的成立。1 9 9 8 年中 国人民银行下文要求城市合作银行更名为城市商业银行。1 9 9 9 年，全国已有近百 个大中城市建立了城市商业银行。谴外对于习；符台组建城市商业银行条件的地 方，城市信用社仍严格按照合作制原则规范并实行归口管理。其中，对于设在 县一级的城市信用社绝大部分归口农村信用联社管理，丽且之中有相当部分更名 为“农村信用社”。 2 2 2 农村信用社的发展历程 作为合作金融组织之。的农村信用社，在静界上已经历了1 5 0 多年的历史。 在我国，它也是最早的倩j ；j ： 合作组织形式之一，其历史可以追溯到2 0 世纪2 0 年 代o 。回顾建国后它静发展历程大致可戮分为理个阶段： 1 1 9 4 9 年1 9 5 9 年大规模组建和迅速发展阶段 1 9 5 1 年5 胃中鞠人民银幸_ 总行召开了第一次全鞫农村金融工作会议，决定 大力发展农村信用社。农信社资本金矗；i 农民入股，干部由社员选举，通过信贷活 动为社员的生产生活服务。在这个时期，由于政策得当，农信社与农户和农业生 产合作社联系紧密，对农业生产和农民生活改善起了较大的支持作用，获得了迅 速发震。劐1 9 5 7 年底，全隧共建立农信社8 8 3 6 8 个。 2 1 9 5 9 年- 1 9 7 9 年下放基屡的缓慢发燧阶段 这个时期农信社磐先后下放绘人民公社、生产大队管理，后来叉交给社员管 理。由予制度安排上的缺陷，下赦形成了耩层干部对信j ；| i 合作社的控制，农信社 基本成为基层锰酞的金融工其，对农业生产的整体性支持作用受到限制，因丽发 展十分缓慢。 3 1 9 7 9 年1 9 9 6 年农攮银行管理阶段 1 9 8 4 年，国务院批转了中国农敏银行关于改革信用杜管理体制的报告， 提岛把表信社办溅群众性的合佧金融组织，并在农业银幸- 豹领导和黢督下歼展存 贷业务。这段时期，农信社虽然成立了县级联社，却变成了农业银行的基层机构。 鸯于监督约束机制不健仝，农信社贷款大量投放乡镇企业，增大了潜在的经营风 险。 4 1 9 9 6 年猷来中翻人民银行托管阶段 近年来，在中匿人民银行的托管下，农信社通过加快改革和加强制度建设， 取得了显著成教。主要表现在：一是贷款投向发生了重大调整，农业贷款比藿明 显提高；二是贷款方式有了改进，农户贷敞面明盟扩大；三是经营机制有了初步 转变，内部管理逐渐规范。特别是2 0 0 3 年8 月，霉务院决定率先在浙江、熏庆锋 8 个省市进行以服务“三农”为宗旨纳深化农村信用社改革试点工作以来，各试 点地区的改革又取褥了进一步进展。2 0 0 5 年2 胄，在中国锻艘会工作会议上，锻 监会主席刘明康指出，在金面总结试点经验的基础上，根据各地实际情况，从2 0 0 5 年下半年掰始可逐步护1 大农村信用挫改革试点范围。改革工作的重点是要簧力解 决好产= 权制腹和管理体制问鼯。此次会议为农村信用社改革进一步指明了方向。 藏匿近代疆早的农村信用社创立于河北省蔷河县，读社创建于1 9 2 3 年6 月。它是在华洋义隔击的协助 下组建起来的。义赚食是一种荩瞢斌体，宗旨燕救灾。 9 我嚣地方中小银行发晨豹新单厦经蒉掌分斩 2 3 地方中小银行发展的比较劣势与# | 二较优势分析 2 3 1 我国地方中小锻 亍发展的现状 随整金融体制改革的深入发展，地方中小银彳亍己成为我嚣金融体系的重要组 成部分，对促进我国崮民经济的发艘起蓿巨大的推动作用。目前，其发展已初其 援模，据统计，截至2 0 0 5 年底，我国已有城市商业镊彳亍1 1 7 家、4 家农树商业键 行、1 0 9 4 家城市信用社、3 8 1 5 3 家农村信用社。2 0 0 4 年巍，叠国城市商业银行总 资产达到1 7 0 5 6 3 亿元，比上年同甥增长1 6 3 ，占银行业金融机构的比重为5 4 截至2 0 0 5 年6 月末，全国农村信用社备项存款余额3 0 6 4 0 亿元，继中国工商银行、 中国农业锻行、中国建设锭行后，成为第四个存款突被3 万亿元的金融机寿句。番 项存款比上年嗣勰多增1 4 0 亿元，增幄1 0 ，2 8 ，各项存款余额占全部金融机构( 全 口径本外币弗含外资金融机掏) 的1 0 , 8 3 。各项贷款余额为2 1 9 5 9 亿元，比年初 增加2 9 1 7 亿元，增幅为1 5 3 2 ，囝比多增3 2 4 亿元o 。 从总体来看，我国地方中，j 、银行整体发展势头是好的。我们可以用其资产、 银行存款、银行赞款以及不良资产这几个指标来衡量。 表2 1 我国地方中小银行 9 9 9 2 0 0 3 年资产、存毅、袋教绝对毅与相对辐单位：亿元、 1 9 9 9 年 2 0 0 0 拄 2 0 0 1 拒2 0 0 2 年2 0 0 3 拒 指标 占鼹褴自钢赶雌自 撮 拙剑s 啦，慢| i 盎6 银行雌 数额数额数额数额数额 融瞻撇融咖黼融机蝴 融附嫩重 蒯咐谢士 熏 资产1 1 7 1 8 8 1 08 1 4 3 8 7 81 1 ，9 1 1 8 2 0 91 4 2 2 3 8 6 5 81 6 43 6 6 9 41 7 ，6 存款9 8 s 。91 0 31 2 7 4 8 ：71 1 ，71 7 5 7 3 ，91 4 22 4 4 1 6 617 03 2 8 7 6 22 2 。1 贷款6 7 5 13 7 88 8 06 i9 41 2 3 5 l9l “1 7 4 2 4 。51 5 42 3 5 1 51 1 ，4 资料采灏：根据中癣余融年鉴( 2 0 0 0 - 2 0 0 4 年) 整理并计算而褥 表2 1 选取了1 9 9 9 - 2 0 0 3 年我国地方中小银行的总盗产、存款、贷款这三个指 标，遥过这几个捂标的绝对额与相对额韵比较，我们可以发现，1 9 9 9 - 2 0 0 3 年，我 囝地方中小银行的勰模是在逐步扩大，从数量上看，具有较快的成长性，各矮指 标占银行业金融机构的比重呈现逐年上舟趋势。同f i 寸，经过改革，地方中小银行 的经营状捷正逐步改善，不良贷款额和不良贷款率正迸步下降( 见雕2 1 ) 。这一一” 系列数据说明，隧赣改革的深入，地方中小锻行一方面自身发展正逐步完善，另 一方丽，j 宅在支持地方经济发腥中的作用芷日益提高，已经成为银行体系中最具 生命力和涌力的群体之一。