（金融学专业论文）外商直接投资在天津市的技术溢出效应研究.pdf

内容摘要 外商直接投资( f d i ) 已经成为推动全球经济增长的重要力量之一外商直接投资的 引入，对当地投资、就业、技术进步、出口贸易、国际收支等国民经济各方面产生综合影 响自1 9 9 3 年以来，中国一直是吸收外商直接投资最多的发展中国家。天津市作为北方 最大的综合性港口城市和经济中心，最近几年的经济发展取得了突出的成就，也是备受外 商青睐的地区之一我国加入w t o 的过渡期结束之后，以前在利用外资中的强制性合资要 求、技术转移要求等都将被取消。对天津市来说今后如何发挥f d i 的技术溢出效应，促进 当地技术水平进步和经济发展显得尤为重要。 文章在概述国内外已有的研究成果基础上，吸收和借鉴有效的实证研究方法，基于现 有资料从投资总量、投资方式、投资地来源等方面来分析了天津市f d i 的历史发展和现状 特征。在定量分析方面，文章以柯布一道格拉斯生产函数为基础，利用1 9 8 0 年- - 2 0 0 6 年 天津市的统计数据测算出天津市的全要素生产率( t f p ) ，建立了f d i 和t f p 之间的回归模 型，结果显示二者之间存在着正向的相关关系。更进一步地，文章用天津市1 9 9 0 - - 2 0 0 6 年的统计数据作为样本，设计了衡量外资进入程度、外资与人力资本的结合程度、市场的 竞争程度等变量并以此作为解释变量，以天津市的地区生产总值作为被解释变量，构建了 多元线性回归模型，结果发现人力资本效应、竞争效应是技术溢出效应影响天津市经济增 长的主要渠道。在此基础上，文章又从发挥市场竞争作用，加强企业间联系效应、调整外 资来源地结构、利用人力资源优势、鼓励外商在津设立研发中心等几个方面提出了相应的 引资建议 关键词：外商直接投资技术溢出效应天津市人力资源 a b s t r a c t f d ih a sb e c o m eo n eo ft h ei m p o r t a n tf o r c e sw h i c hp r o m o t et h eg l o b a le c o n o m i cg r o w t h f d ih a sg r e a te f f e c to nd o m e s t i ci n v e s t m e n t , e m p l o y m e n t , t e c h n o l o g yp r o g r e s s ，i n t e r n a t i o n a l t r a d e ，a n di n t e r n a t i o n a lb a l a n c ea n ds oo n c h i n ai st h eb i g g e s td e v e l o p i n gc o u n t r yi na b s o r b i n g f d ii n f l o w ss i n c e1 9 9 3 t i a n j i ni st h eb i g g e s tp o r te i t ya n de c o n o m i cc e n t e ri nt h en o r t h d u r i n g t h e s ey e a r s ，t i a n j i n sd e v e l o p m e n ti ss og r e a tt h a tm a n yf o r e i g ni n v e s t o r sc h o o s et i a n j i na s 也e i r f i r s tc h o i c e r i g h tn o w , t r a n s i t i o np e r i o da f t e re n t e r i n gw t oh a se n d e da n ds o m ec o m p u l s o r y r e q u i r e m e n t sa b o u tj o i n tv e n t u r ea n dt e c h n o l o g yt r a n s f e rd on o te x i s t t h e r e f o r e , i ti sv e r y i m p o r t a n tt ot a k ea d v a n t a g eo ft e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c ta sm u c ha sw ec a n i nt h i sw a y , t e c h n o l o g yp r o g r e s sa n de c o n o m i cg r o w t hw i l ld e v e l o pw e l li nt i a n j i n t h ec o n t e n t so ft h ep a p e ra r ea sf o l l o w s ：w i t ht h es u m m a r yo fe a r l i e rr e s e a r c ha n dr e f e r e n c e o fe f f e c t i v ee m p i r i c a lr e s e a r c hm e t h o d ，i ta n a l y z e dt h eh i s t o r yd e v e l o p m e n ta n dc u r r e n ts i t u a t i o n o ff d ii nt i a n j i no nt h eb a s eo fe x i s t i n gd a t a i ti n c l u d e st h ea g g r e g a t i o n , m a n n e ra n ds o u r c e s t r u c t u r eo ff d ii nt i a n j i n o nt h er e s p e c to fq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，t f pi nt i a n j i ni sg o tw i mt h e s t a t i s t i c a ld a t ao f19 8 0 - 2 0 0 6 i te s t a b l i s h e sar e g r e s s i o nm o d e la b o u tf d ia n dt f p a n dt h e ng o t t h ee s t i m a t i o no u t p u t a c c o r d i n gt ot h ee s t i m a t i o no u t p u t , t h e r ei sp o s i t i v ec o r r e l a t i o nb e t w e e n t h ef d ia n dt f pi nt i a n j i n f u r t h e r m o r e , w i t hs t a t i s t i c a ld a t ao f19 9 0 2 0 0 6i nt i a n j i na sa s a m p l e , e c o n o m i cg r o w t ha sad e p e n d e n tv a r i a b l ea n dh u m a nr e s o u r c e , m a r k e tc o m p e t i t i o n , t h e d e g r e eo ff d ia si n d e p e n d e n tv a r i a b l e s ，a n o t h e rm o d e li se s t a b l i s h e dt oe x p l a i nh o wt e c h n o l o g y s p i l l o v e ra f f e c te c o n o m i cg r o w t h i tf i n d st h a th u m a n r e s o u r c ea n dm a r k e tc o m p e t i t i o na r et w o i m p o r t a n tw a y s a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i s ，i tg i v e ss u g g e s t i o no nh o wt ou t i l i z et h ef u n c t i o no f m a r k e tc o m p e t i t i o n , h o wt og l l h a n c et h el i n k a g eb e t w e e ne n t e r p r i s e s ，h o wt oa d j u s ts o u r c e s t r u c t u r eo ff d i ，h o wt ot a k ea d v a n t a g eo fh u m a nr e s o u r c ea n de n c o u r a g ef o r e i g ni n v e s t o r st o s e tu pr & dc e n t e r si nt i a n j i n k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ；t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t ；t i a n j i n ；h u m a n l k s o u r c e 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得天津财经大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：杨超签字日期：劫够年弓月习日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁 盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或 扫描等复制手段保存、汇编学位论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 、，i入 学位论文作者签名：杨趣导师签名：1 售萝 签字日期：2 加8 年月习日签字日期：伽孑年弓月群日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：电话： 通讯地址： 邮编： 第1 章导论 1 1 选题背景 我国从2 0 世纪7 0 年代末期开始有计划地利用外资，至今已有将近3 0 年的历史。利 用外资主要有外商直接投资( f o r e i g nd i r e c - ti n v e s t m e n t ，简称f d i ) 、对外借款、发行债券 等方式。在改革开放初期，对外借款( 主要是政府间的长期低息贷款) 是我国主要的外资 利用方式。随着我国改革开放的深入和经济的高速发展，在我国利用外资的结构中，外商 直接投资一直占据着大部分的比重( 从1 9 9 9 年开始我国停止对外借债；2 0 0 6 年，在全国 实际利用外资金额中，直接投资的比例占9 4 4 8 ；2 0 0 6 年天津市的这- - l t 例达到9 4 5 5 酽) 。 从1 9 9 4 年至今，我国一直是吸引f d i 最多的发展中国家。根据联合国贸发会议发布的9 2 0 0 7 世界投资报告，截至2 0 0 6 年我国累计吸引f d i 流入量达到2 5 2 9 5 9 亿美元，占亚洲地区 吸引外商直接投资总量的1 5 1 8 。外商直接投资的大量流入解决了我国曾经面临的资金短 缺障碍，促进了企业的技术进步和管理水平提高，提升了产业结构，加速了高新技术产业 的发展，扩大了就业，为经济发展带来了勃勃生机。 对我国来说，改革开放之初，外商直接投资的进入有助于解决我国经济发展中迫切的 资金需求。但是到了2 0 世纪9 0 年代中期，随着我国储蓄水平的提高和外汇储备的增长， 我国逐渐摆脱了改革开放初期资金要素供给短缺的制约，曾经的储蓄和外汇缺口逐渐转化 成“盈余一，我国利用外资的重点逐渐转移到学习外商的先进技术上来。江小涓( 2 0 0 0 ) 回 指出在近年来我国生产能力和资金都过剩的情况下，内资之所以不能替代外资的原因就在 于外商直接投资对东道国经济能起到改善资产质量、促进技术进步、提升产业结构、带动 配套产业等作用。但是，基于研究对象和研究方法的差异，就我国吸收的外商直接投资是 否能够带来技术溢出的问题，学者们莫衷一是。 天津市作为北方的经济中心，是发展外向型经济的重要窗口，也是备受国外投资商青 睐的地区。近几年来，天津市紧紧抓住发展机遇，基础设施建设进展顺利，投资环境日臻 完善，聚集效益越来越高，整体经济发展格外引人注目。天津市统计局公布的数字显示， 资料来源：根据国家统计局中国统计年鉴2 0 0 7 、天津统计局 天津统计年鉴2 0 0 7 整理得到 江小涓内资不能替代外资在生产能力和资金都过剩时为何还需要外资 j 国际贸易，2 0 0 0 年第3 期：4 - 8 2 0 0 6 年天津市人均地区生产总值达到5 1 7 7 美元( 按常住人口计算) ，2 0 0 7 年天津市人 均地区生产总值则突破了6 0 0 0 美元大关，达到6 0 2 2 美元圆。按照世界银行2 0 0 2 年公布的 标准，天津市经济发展已达到上中等收入国家平均水平，在全国3 1 个省( 自治区、直辖市) 中，成为继上海、北京之后第三个人均g d p 达到5 0 0 0 美元以上的地区。党的十七大提出 要更好地发挥深圳经济特区、上海浦东新区、天津滨海新区在改革开放和自主创新中的重 要作用之后，外商在天津的投资步伐明显加快。在滨海新区快速发展的带动下，天津市的 招商引资迎来了新的机遇。天津市商务委提供的数据显示：2 0 0 6 年天津市实际直接利用外 资额4 1 3 1 亿美元，比上年增长2 4 1 ；截止到2 0 0 7 年1 2 月底，世界5 0 0 强企业中累计 已有1 2 8 家在天津投资了3 5 5 个项目，合同外资额达到5 3 7 4 亿美元 。在这种背景下， 我们需要对天津市的外商直接投资状况进行深入了解，更需要对外商直接投资如何影响天 津市的技术溢出加以系统研究，从而对今后的引资政策调整给予一定的实证支持。 1 2 研究目的和意义 在引进外资的初始阶段，我们提出了“以市场换技术 的战略，出台了一系列鼓励中 外双方合资合作的政策，也伴有强制性的合资要求、技术转移要求、国产化率要求以及外 汇平衡要求。在当时的条件下，这些政策方针取得了一些成效，但是并没有达到预期的目 标。加入世贸组织后的一个很重要的改变就是所有强制性的要求都要取消。在外商独资化 的趋势下，中外双方的合作更多的将是建立在共同利益基础上的更加市场化的战略合资。 那么当地企业面临的一个挑战就是如何在这种高层次的合作合资中最大限度地利用技术 溢出效应，加强自主创新能力。 学者们的研究表明，外商直接投资既可能给东道国带来正向的技术溢出也可能带来负 面影响。外商直接投资的技术溢出效应在不同国家和地区表现出较大的不同。遗憾的是， 目前的文献中鲜有关于外商直接投资在天津市技术溢出的系统研究。在这种情况下，关注 天津地区不同来源的外商直接投资是否带来了正向的技术溢出效应并促进了经济的增长， 如何提高利用外资质量，具有一定的研究价值，也正是本文的研究目的。本文将从实际出 发，用历史的观点客观地从定性和定量两个角度研究外商直接投资在天津市的技术溢出问 资料来源：张璐本市经济总量提前四年翻番人均地区生产总值超五千美元 n 天津日报，2 0 0 7 年1 月2 6 日：0 1 版 资料来源：人民网天津视窗h t t p ：嗍0 2 2 n e t c 伽2 0 0 8 卜3 0 4 0 5 2 7 5 4 0 2 2 5 3 8 6 h t m l 2 0 0 8 年1 月3 0 日 资料来源：门心洁利用外资再创新高，滨海新区成为引资强烈引擎 n 天津日报，2 0 0 8 年1 月1 3 日：o l 版 2 题并提出相应的政策建议，以期对今后天津市乃至其它省市地区的利用外资工作提供一定 的参考和借鉴将是本文的研究意义所在。 1 3 相关理论和文献综述 1 3 1f d i 技术溢出的相关理论 ( 1 ) 外商直接投资的技术溢出效应的基本内涵 首先是对“技术概念的界定。“技术 这一概念有狭义和广义之分，根据辞海的解 释，技术指根据生产实践经验和自然科学原理发展成的各种操作方法和技能，还包括相应 的生产工具和其他物质设备，以及生产的工艺过程或作业程序、方法。广义的技术把这一 概念外延到管理、决策、交换、流通等领域，除了生产、生活领域之外，技术还包括管理 方法、决策方法、计划方法、组织方法、交换方法、推销方法、流通方法等。在考虑经 济增长中的技术贡献时，经典的研究方法是“索洛余值法 。其中除了包括上述的狭义技 术部分，同时还包括了生产要素投向和制度方面的因素。在此，本文所指的技术是指广义 的技术。 其次是技术溢出效应的定义。对技术溢出理论的讨论最早可追溯到2 0 世纪6 0 年代初， m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 圆在分析f d i 的一般福利效应时，第一次把技术溢出效应视为f d i 的 一个重要现象。b l o m s t r o m ( 1 9 8 3 ) 将f d i 技术溢出效应定义为，跨国公司在东道国实施 f d i 引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。 k o k k o ( 1 9 9 4 ) 考察了跨国公司在国外设立子公司，引致技术和生产力在当地溢出，对当 地企业造成影响的情况，他把“溢出 定义为由于跨国公司在东道国设立子公司，从而引 起当地技术或生产力的进步，但跨国公司子公司又无法获取全部收益的现象。张诚等( 2 0 0 1 ) 研究了跨国公司在我国技术溢出效应的扩散途径和制约因素，指出技术溢出效应通常是 指技术领先者对同行业企业及其它企业的技术进步产生的积极影响，但有别于技术转让， 技术转让是一种商业行为，而技术溢出则是经济学意义上的外部效应，是技术领先者带来 李京义，郑友敬技术进步与产业结构一概论 m j 匕京：经济科学出社，1 9 8 8 年：2 - 3 孟亮，宣国良f d i 技术溢出效应理论研究述评 j 生产力研究，2 0 0 5 年第l l 期：2 2 2 ( 9 8 1 0 m s t r o mma n dp e r r s o nh f o r e i g ni n v e s t m e n ta n ds p i l l o v e re f f i c i e n c yi nu n d e r d e v e l o p m e n te v i d e n c ef r o m t h em e x i c om a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y j w o r l dd e v e l o p m e n t ，1 9 8 3 ( 1 1 ) ：4 9 3 - 5 0 1 ( 亘) k o k k oa t e c h n o l o g ym a r k e tc h a r a c t e r i s t i c sa n ds p i l l o v e r s j j o u r n a lo fd e v e l o p m e n te c o n o m i c s ， 1 9 9 4 ( 4 3 ) ：2 7 9 - 2 9 3 张诚，张艳蕾，张健敏跨国公司的技术溢出效应及其制约因素 j 南开经济研究，2 0 0 1 年第3 期：3 3 的，但却难以获得相应的回报。江小涓( 2 0 0 4 ) 指出随着外商在国内投资的规模扩大， 对我国技术引进亦产生了积极影响。跨国公司所具有的产品技术、管理技术和研发能力从 外商直接投资企业内部向东道国企业扩散的效应视为技术溢出。 综合前人的研究，本文认为所谓技术溢出效应是指跨国公司所具有的产品开发技术、 生产技术、管理技术、营销技术和研发能力等从外商投资企业内部向东道国企业的非自愿 扩散，这些技术和能力渗透到东道国企业，促进其技术进步或加剧市场竞争，从而刺激该 国技术进步和经济增长的效应。技术溢出效应是一种经济外部性的表现。 ( 2 ) 溢出效应的发生途径 示范和模仿效应。一般认为，跨国公司是外商投资的主体，和当地企业相比，他们 在生产与管理技术、经营模式等方面具有优势。所谓示范效应就是指外商投资企业的技术 转移丰富了东道国当地企业的可得技术资源，对促进当地企业技术创新或者进行技术仿制 具有重要启示作用。示范效应并不仅局限于产品生产技术，和这些生产技术相比，外资企 业的经营方式、行业选择、市场定位等更容易产生溢出；模仿效应是在企业间存在技术差 距的情况下，东道国企业面对外资企业的“榜样示范 ，可以通过雇佣有外企工作背景的 职员模仿学习外商投资企业的生产技术、产品制造模式、生产流程以及经营管理制度，可 以在外资企业技术示范基础上的简单仿制和创新，从而提高自身的技术和管理水平，最终 提高劳动生产率，获得了溢出效应。外商投资企业的进入正是提供了榜样作用。 示范和模仿的方式简单直接，即使外商对生产和管理技术进行了严格保密，多多少少 也能使当地企业学习到。天津市科委科技发展战略研究项目课题组在2 0 0 4 年曾经做过的 一项问卷调查表明，当地企业的技术模仿也是跨国公司面临的主要威胁。因此，跨国公司 会加强相关的防范，真正的核心技术则很难通过这种方式学习到。 市场竞争效应。竞争效应带来的技术溢出主要通过以下几种途径：其一，国外强有 力的竞争对手的进入加剧了国内市场的竞争程度，激烈的竞争焕发了当地企业的活力，显 现出积极主动性和创造性。当地企业必须加大研发力度，加速生产技术、设备的更新升级 并加强对技术的消化吸收能力，在此基础上逐步进行创新和自主开发，以确保自己的市场 地位并寻求新的生存空间；其二，充分的市场竞争使当地企业对该产品的市场发展前景、 技术水平有了更深刻的认识，当地企业会在与外商进行技术谈判时提高对技术的要求：其 三，在前来投资的跨国公司之间也存在着激烈的竞争，在同等条件下会导致那些技术转让 程度较高的公司被当地企业选中，进行合资或合作。这种竞争的一个结果就是跨国公司必 江小涓吸引外资对中国产业技术进步和研发能力提升的影响 j 国际经济评论，2 0 0 4 年第2 期：1 5 4 须在东道国提高自身的技术水平，并且向合资公司提供较为先进的技术或给予切实可行的 技术支持。 竞争效应的溢出不一定表现为当地企业生产技术的升级。一些存在高度政府垄断或者 自然垄断的行业对其他投资者设立了较高的进入壁垒，市场竞争程度低下将导致效率低下， 很难出现先进的技术。在缺乏竞争的市场环境中，即使外资企业没有带来先进技术，仅有 竞争也能够推动东道国生产力进步。外资企业的进入有助于打破垄断格局，降低市场准入 门槛，结果是更多的投资主体进入市场，改善了东道国当地资源配置，提高了社会福利。 有学者从实证角度对于竞争效应作了研究：w a n g 和b l o m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 构建了一个 显示外商企业和本土企业间战略性相互作用的模型，他们认为，在市场机制作用充分的环 境里，外商企业为了确保有一定的市场份额，必须不断地把较为先进的技术从母公司转移 过来，而随着转移过来的技术被本土企业所仿效，外商企业面临的竞争再一次出现，如此 反复，结果是东道国的市场竞争愈发白热化，市场竞争和技术溢出之间出现了正向循环。 企业间的联系效应。联系是指一个部门在投入产出上和其他部门之间的关系。“联系 分为前向的联系和后向的联系，一个部门与吸收它的产出部门之间的联系成为前向联系， 一个部门与向它提供投入部门之间的联系则为后向的 。在外商直接投资的过程中，跨国 公司子公司会以供应商、分销商、顾客、合作伙伴等身份与当地企业建立起业务联系网络。 通常认为，跨国公司拥有技术和信息上的优势，当地企业在与外商投资企业接触以及信息 互动交流中，有可能在先进的产品、生产流程或市场信息中“搭便车 ，从而获得技术溢 出。 通过前向联系，外资企业会对当地下游企业提供产品培训及使用方法方面的技术指导 和帮助，比如相关设备的维修、使用技术等可能会向当地配套企业转移，从而提高当地企 业的技术水平。外资企业在东道国的生产或销售不一定完全使用自己原有的生产供应商或 销售代理商，会有一部分由当地企业来代替，于是就产生了后向联系。当地企业作为供应 商向外资企业提供生产所需要的原料、零部件和各种相关服务，这样外商投资企业的质量 标准、工艺要求可以通过价值链传导到本地企业中去。比如i s 0 9 0 0 0 系列在我国的推广， 在很大程度上和外商投资企业对配件商的质量保证要求有关。这就迫使当地企业改善生产 工艺，提高产品质量以满足外商的需求。此外，外商投资企业在对其供应商提出质量标准 要求的同时也会为其提供一定的技术支持、信息咨询甚至人员培训，帮助当地供应商改善 o w a n gja n db l o m s t r o mm f o r e i g ni n v e s t m e n ta n dt e c h n o l o g yt r a n s f e r ：as i m p l em o d e l j e u r o p e a ne c o n o m i c s r e v i e w ，1 9 9 2 ( 3 6 ) ：1 3 7 - 1 5 5 车维汉发展经济学 m 北京：清华大学出版社，2 0 0 6 年：1 8 5 生产工艺，提高质量，确保其产品质量和竞争力。 和前向联系相比，后向联系的形式比较丰富：帮助未来的供应商建立生产性设施：为 改善供应商产品的质量或促进其创新活动提供技术帮助或信息服务；提供或帮助购买原材 料和中间产品；提供组织管理上的培训和帮助；通过发掘新客户帮助供应商从事多样化经 营等等。跨国公司的产品技术越复杂，产业链越长，关联度越高，则跨国公司技术本土 化倾向就越明显，技术溢出效应就越显著。国际经验表明，“后向联系是实现技术溢出 的有效途径，利用集聚效应，扩大后向联系能迅速提高配套企业的整体素质，从而更好地 获得技术溢出。 人力资本效应。b o r e n s z t e i n ( 1 9 9 8 ) 圆研究结果表明，人力资本存量是影响外资企业 技术溢出效应的关键因素，人力资本与f d i 的结合才是经济增长的关键。外资企业的技术 溢出作用存在“临界水平 ，即只有当东道国人力资本存量足够丰裕时，东道国经济才能 吸收f d i 的技术溢出。 人才是传播先进技术和管理技能的重要载体。跨国公司为了其海外分支机构及其所投 资企业的有效运转，不仅向其国外分支机构转移生产设备、无形资产、技术和管理方法， 还要对分支机构以其所投资的当地企业雇员进行培训，很多跨国公司为当地雇员提供的培 训机会和内容不逊于其对母国员工培训水平。培训员工的层次包括生产操作员、质量监督 员以及高级技术专家和高级管理专家。培训的形式灵活多样，包括现场传授、举办讲座、 外派强化培训，让本土的员工参与公司的研发甚至参与总部全球工作的运营过程，甚至到 投资商母国接受系统教育。跨国公司在人员培训方面的投入越多，依附在劳动者身上的技 术和知识也越多。这些员工如果日后受雇于东道国当地的企业或进行自主创业，他们积累 的技术、营销技巧、管理方法和其它知识等将会随之溢出，可以有效提高当地企业的技术 水平和管理水平，从而实现了技术溢出。跨国公司对当地雇员的培训为实现技术溢出提供 了一个很好的条件，而人才在外资企业和内资企业之间的流动是实现技术溢出的重要渠道。 1 3 2 有关f d i 是否能带来技术溢出的研究 ( 1 ) 正向溢出效应方面 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 最早对f d i 的技术溢出效应进行了计量分析，得出了f d i 对澳大利亚 制造业的技术溢出效应为正向的结论。g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 对加拿大，b l o m s t r o m 等( 1 9 8 3 ) 张义柱，李江涛影响跨国企业在华技术外溢效应的不利因素 j 国家行政学院学报，2 0 0 5 年第2 期：6 1 - 6 3 ( 喜) b o r e n s z t e i ne ，d eg r e g o r i oja n dl e ej _ h o wd o e s f o r ei g nd i r e c ti n v e s t m e n ta f f e c te c o n o m i c g r o w t h ? j j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i c s 。1 9 9 8 ( 4 5 ) ：11 5 - 1 3 5 ( 萤c a v e sre m u l t i n a t i o n a lf i r m sc o m p e t i t i o na n dp r o d u c t i v i t yi nh o s t - c o u n t r ym a r k e t s j e c o n o m i c a ，1 9 7 4 ( 4 1 ) ： 1 7 6 - 1 9 3 6 对墨西哥的研究均发现f d i 对东道国的生产率产生了显著为正的溢出效应。秦晓钟等 ( 1 9 9 8 ) 首先对我国的外资技术溢出效应进行了分析，他们利用1 9 9 5 年工业普查数据， 对采掘业、电力煤气等3 9 个行业进行了横截面分析检验，得出了f d i 的行业内溢出效应 明显在的结论。何洁和许罗丹( 1 9 9 9 ) 通过计量分析外商企业对我国本土工业企业以及 整个工业部门产生的溢出效应，得出外商企业带来的技术水平每提高1 个百分点，国内企 业的技术效率就提高2 3 个百分点的结论。沈坤荣和耿强( 2 0 0 1 ) 利用1 9 9 6 年2 9 个省 市自治区的数据对外商直接投资总量与各省的全要素生产率作横截面的相关分析，发现 f d i 占g d p 的比重每增加1 个单位，全要素生产率提高o 3 7 个单位。江小涓( 2 0 0 2 ) 以 实证分析为主，描述、分析了f d i 对中国工业增长的重要贡献。外商直接投资的重要作用 体现在提供资金来源、改善投资效益、扩大产出、增加利税、引进先进技术、提升人力资 本等许多方面，得出结论是外资经济不仅推动着中国工业的持续增长，而且改变着中国工 业增长的方式，提高了中国工业增长的质量。张雪倩( 2 0 0 3 ) 以汽车工业为例，通过实 证分析得出，f d i 对促进中国汽车工业的技术进步和产业结构升级具有积极作用。何春燕， 钟慧中( 2 0 0 5 ) 通过建立回归模型对我国近年来的f d i 技术溢出效应做实证分析，结果 表明f d i 对我国确实存在技术溢出，然而由于受到多种因素的制约，其效应并未得以充分 发挥。针对f d i 技术溢出效应在我国的制约因素，他们进一步指出应该积极采取措施来提 升这种效应，主动地从中获得应该得到的最大收益，从而不断提高我国整体的自主创新能 力。孙雅娜( 2 0 0 5 ) 根据新增长理论中的产品品种增加理论模型，构建检验f d i 与中国 g d p 之间关系的经济计量模型，对f d i 对中国投资所产生的溢出效应进行了实证分析，得 出结论认为f d i 对我国经济增长的作用更多的是体现在技术溢出效应而非资本累积效应方 面。 ( 2 ) 负向溢出效应 h a d d a d ( 1 9 9 3 ) 等 对摩洛哥制造业研究所得出的结论认为，跨国公司对该国国内企 业的劳动生产率并没有很显著的影响，他们认为摩洛哥国内企业与跨国公司之间较大的技 李春顶f d i 技术溢出路径 j 生产力研究，2 0 0 5 年第8 期：3 5 秦晓钟，胡志宝外商对华直接投资技术外溢效应的实证分析 j 现代经济探讨，1 9 9 8 年第4 期：4 7 何洁，许罗丹中国工业部门引起外商直接投资外溢效应的实证研究 j 世界经济文汇，1 9 9 9 年第2 期；1 6 2 l 沈坤荣，耿强外国直接投资、技术外溢与内生经济增长 j 中国社会科学，2 0 0 1 年第1 期：8 2 - 9 4 江小涓内资不能替代外资在生产能力和资金都过剩时为何还需要外资 j 国际贸易，2 0 0 0 年第3 期：4 _ 8 张雪倩跨国公司在中国的技术溢出效应分析以汽车工业为例 j 世界经济研究，2 0 0 3 年第4 期：2 6 - 3 0 何春燕，钟慧中f d i 对我国的技术溢出效应及其提升策略 j 商业研究，2 0 0 5 年第1 7 期：1 1 5 一1 1 8 孙雅娜夕h 商直接投资、技术外溢与中国经济增长 j 当代经济管理，2 0 0 5 年第3 期：3 4 - 3 8 ( 亘) h a d d a dma n dh a r r i s o na a r et h e r ep o s i t i v es p i l l o v e r sf r o md i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t j j o u r n a lo f d e v e l o p m e n te c o n o m i c s 。1 9 9 3 ( 4 2 ) ：5 1 7 4 7 术差距阻碍了跨国公司溢出效应的产生。他们进一步的研究发现跨国公司子公司与当地企 业的合资企业的生产率水平高于国内企业，一个部门中外国投资越多，这个部门中外资同 国内企业的生产率水平差距越小，即f d i 提升了这个部门的国内企业的技术水平，但是国 内企业生产率水平的较快增长却同这个部门更多的f d i 无关。a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉制造业的研究则发现f d i 并没有产生显著的溢出效应。当地企业的劳动生产率 与产业内外资企业所占比例之间是负相关的关系，虽然检验表明在合资企业中外资股权比 重越大企业的生产效率也越高，但是这种由外资带来的效率的提高全部被合资企业“内部 化 了，并没有溢出到当地企业。m a r k u s e n ( 1 9 9 9 ) 认为外商的直接投资能导致激烈竞 争，改变大量相关产业的供求状况。在这种情况下，虽然当地企业受益于技术溢出效应而 降低平均成本曲线，但因为跨国公司扩大市场份额或将需求从当地企业转到其他企业，从 而使当地企业维持低成本所需要的生产规模无法实现，结果是企业实际生产点只能沿其平 均成本曲线向上移动，其实际生产的单位成本仍很高，甚至高于跨国公司进入以前的成本。 d a m i j a n 等( 2 0 0 3 ) 对8 个转型经济国家( 保加利亚、捷克、爱沙尼亚、匈牙利、波兰、 罗马尼亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚) 制造业1 9 9 4 - - 1 9 9 8 年间的企业面板数据进行了考察， 结果发现上述国家的制造业都不存在明显的溢出效应。在深入研究当地企业吸收能力之后， 他们发现罗马尼亚存在正溢出效应；捷克和波兰却存在负溢出效应；其他国家则不存在明 显的溢出效应。b a r r y 等( 2 0 0 5 ) 考察爱尔兰制造业1 9 9 0 - 1 9 9 8 年间的企业面板数据后， 发现存在大量的负溢出效应，他们认为原因是当地企业与跨国公司之间在劳动力市场上的 过度竞争。 包群、赖明勇( 2 0 0 2 ) 在新增长理论框架下，建立了用外商直接投资将技术进步内 生化的增长模型。协整分析的结果表明外商直接投资虽然促进了我国的技术进步，但这一 作用主要是通过外资企业自身要素生产率的提高，外资企业对国内企业的技术溢出效果并 不明显。并且发现外商直接投资的技术进步作用存在较大波动性。王飞( 2 0 0 3 ) 采用索 ( ! ) w a n gj a n db l o m s t r o mm f o r e i g ni n v e s t m e n ta n dt e c h n o l o g yt r a n s f e r ：as i m p l em o d e l j e u r o p e a ne c o n o m i c s r e v i e w 。1 9 9 2 ( 3 6 ) ：1 3 7 1 5 5 至) m a r k u s e njr a n dv e n a b l e saj f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta sac a t a l y s tf o ri n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t ：t h e c h a ll e n g et oj a p a n j e u r o p e a ne c o n o m i cr e v i e w1 9 9 9 ( 4 3 ) ：3 3 5 3 5 6 ( _ ) d a m i j a njp ，k n e l lm ，m a j c e nba n dr o j e cm t h er o l eo ff d i ，r da c c u m u l a t i o na n dt r a d ei nt r a n s f e r r i n g t e c h n o l o g yt ot r a n s i t i o nc o u n t r i e s ：e v i d e n c ef r o mf i r mp a n e ld a t af o re i g h tt r a n s i t i o nc o u n t r i e s j e c o n o m i c s s y s t e m s 。2 0 0 3 ( 2 7 ) ：1 8 9 2 0 4 b a r r yf g o r gha n ds t r o le f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dw a g e si nd o m e s t i cf i r m si ni r e l a n d ：p r o d u c t i v i t y s p i l l o v e r sv e r s u sl a b o r - m a r k e tc r o w d i n go u t j i n t e r n a t i o n a lj o u r n a lo ft h ee c o n o m i c so f b u s i n e s s 。2 0 0 5 ( 1 2 ) ：6 7 - 8 4 包群，赖明勇中国外商直接投资与技术进步的实证研究 j 经济评论，2 0 0 2 年第6 期：6 3 - 6 7 王飞国际直接投资对我国技术进步的积极影响和消极影响 j 科技和产业，2 0 0 3 年第3 期：6 _ 1 0 8 洛增长速度方程和回归分析的方法估测了在地区层面上f d i 对我国工业企业技术进步的净 影响，认为总体上f d i 对我国工业企业的技术进步没有明显的作用。孙文祥等( 2 0 0 4 ) 总 结了近年来国外学者对跨国公司技术转移的经验研究后发现，整体而言，跨国公司的f d i 对东道国技术进步的影响是不确定的，尤其是在发展中东道国的国别研究上得到的“不显 著”或“负显著 结果。即使发展中国家可以从示范效应、生产的前后向联系以及人力资 本形成等方面享受到技术溢出的好处，但更多地体现为对跨国公司的技术依赖性增强。 1 3 3f d i 在中国某一地区技术溢出的研究 ( 1 ) 对珠三角、长三角地区的研究 珠三角、长三角是最先开放的地区，也是外资最先进入的地区，其吸收的外商投资额 在全国范围内占有大部分的比重。因此，在溢出效应的区域研究方面，学者们的研究主要 集中在对珠三角和长三角方面。陈斌、袁怀中( 2 0 0 0 ) 圆研究了外商直接投资对江苏省的 溢出效应，将江苏的工业经济分为外资部门( f ) 和内资部门( h ) 两个部门，建立生产函 数用最小二乘法进行了回归分析，结果表明外资工业部门对内资工业部门产量的溢出效应 是存在的。说明江苏省二十多年来的大力引进外商直接投资的决策对江苏省工业，尤其是 内资工业的发展有促进作用。张建华、欧阳轶雯( 2 0 0 3 ) 用广东省的相关数据实证检验 了外商直接投资的技术溢出效应与经济增长之间的关系，发现无论采用行业数据还是城市 数据结果都证实了外资企业对内资工业部门的总体正向溢出效应是存在的，并进一步发现 示范一模仿效应和联系效应是广东省技术溢出的主要途径。黄静波、付建( 2 0 0 4 ) 把广东 省的f d i 按照国别来源和行业分别计算了t f p ，在此基础上分析了f d i 对广东技术进步的 作用。实证结果表明，从总体上看f d i 对广东省在技术进步方面的促进作用不明显。而进 一步从直接效应和溢出效应来分析则发现，来自港澳台的f d i 对广东全要素生产率的影响 是负面的；而来自西方七国的f d i 对广东的全要素生产率有正向的影响。投资于资本密集 型产业的f d i 比投资于劳动密集型产业的f d i 有着更强的溢出效应，而投资于资本密集型 产业的f d i 对广东技术进步有负面影响。 也有学者把几个地区的情况作了对比研究。郑云( 2 0 0 5 ) 对长三角和珠三角地区的 技术溢出情况进行了比较研究，她同样用面板数据测算了长江三角洲和珠江三角洲的f d i 孙文祥，彭纪生跨国公司