（产业经济学专业论文）国有商业银行信贷风险分析与防范.pdf

摘要 信贷业务是我国国有商业银行的主要业务之一，而信贷风险是商业银行最主要 的风险之一。本论文的研究目的是对我国国有商业银行信贷风险的防范措施和预警 机制进行探讨。本文首先对信贷风险的概念与特征进行了基本的阐述，对我国国有 商业银行不良贷款的现状进行了分析，认为我国国有商业银行信贷风险依然十分严 重，不良贷款的绝对额仍然非常庞大：并运用统计方法对某商业银行信贷风险进行 了实证分析，包括贷款质量指标分析、贷款分散化程度指标分析及贷款抵押情况分 析，通过分析认为该行信贷资产质量仍很差，主要表现在一呆滞贷款率和呆账贷款 率还很高，二贷款发放太过集中，三抵押贷款比例偏低等方面。 在第二章对我国国有商业银行信贷风险的成因进行了分析，指出信贷风险的形 成原因可分为外部原因和内部原因，其中外部原因包括政府对国有商业银行的行政 干预，市场发育的不平衡，金融市场的不规范，信贷企业体制不健全、经营效益低 等：内部原因包括商业银行内控制度不完善，缺乏有效的信贷风险预警机制，道德 风险防范机制不健全等。第三章对信贷风险的防范措施进行了探讨，提出了推进社 会信用建设，维护社会信用秩序：打造优秀信贷文化，加快国企改革步伐理顺政府 和商业银行的关系，建立和完善金融监管体系，建立信贷保险制度和建立有效的信 贷风险预警机制等防范措施。 在第四章就如何建立有效的信贷风险预警机制进行了探讨，指出了选择层次分 析法的原因，并运用层次分析法对建立了信贷风险的预警系统进行了探讨，该预警 系统包括信贷资产质量指标体系、信贷资产结构指标体系、企业盈利能力指标体系 和企业偿债能力指标体系等四个指标体系，并根据专家评估法对预警系统进行了分 析，运用3 a 法对信贷风险预警线及预警区域的划分进行了探讨，建立了预警曲线 图。文章最后运用回归分析和灰色理论对建立了信贷风险预测模型进行了探讨，并 根据某国有商业银行近几年不良贷款的数据进行了实证分析，通过对回归分析和灰 色理论两种方法预测值的误差分析，认为运用灰色理论进行预测的效果更好。 通过论文的完成，对信贷风险问题有了全面、深刻的认识，特别是对信贷风险 的成因、防范措施、如何建立有效地预警机制有了更深的认识。 关键词：信贷风险成因防范措施预警 a b s t r a c t c ：r e d i ti so n eo ft h em a i nb u s i n e s s e so fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a ib a n ki no u r c o u n t r y , a n dc r e d i tr i s ki so n eo ft h em a i nv e n t u r e so fc o m m e r c i a ib a n k s t h e p u r p o s e o ft h i s p a p e r i st od i s c u s st h e p r e c a u t i o n a r ym e a s u r e s a n d e a r l y - w a r n i n g sa g a i n s tt b ec r e d i tr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k s a tf i r s t ，t h ep a p e r c a r r i e do nb a s i ce x p o s i t i o nt ot h er i s ko fc r e d i ta n da n a l y z e dt h ep r e s e n tc o n d i t i o n o fn o n p e r f o r m i n gl o a ni no u rc o u n t r y 。ss t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，t h e c o n c l u s i o ni st h a tt h ec r e d i tr i s ki ns t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki ss t i l ls e r i o u s t h ea m o u n t so fn o n p e r f o r m i n gl o a ni ss t i l l l a r g e t h e nt h ea u t h o ru s et h e s t a t i s t i c a im e t h o dt od e m o n s t r a t et h ec r e d i tr i s ki nac e r t a i nc o m m e r c i a lb a n k i n c l u d i n ga n a l y s i so ft h ei n d e xo fl o a n i n gq u a l i t y , a n a l y s i so ft h ei n d e xo f d e c e n t r a l i z a t i o na n d a n a l y s i so fm o r t g a g e ，t h e nt h eh i g hr a t eo fi d l el o a n sa n db a d l o a n s ，o v e r c e n t r a l i z e dl o a n sa n dl o wr a t eo fm o r t g a g el o a n sr e f l e c t e dl o w - g r a d e o nt h eq u a l i t yo fc r e d i to ft h eb a n k t h e ni n c h a p t e rt w o ，t h ea u t h o rp o i n t e do u tt h a tt h eo r i g i n a lc a u s eo f f o r m a t i o no ft h ec r e d i tr i s kc a nb ed i v i d e di n t oo u t s i d er e a s o na n di n s i d er e a s o n 0 u t s i d er e a s o n si n c l u d ea d m i n i s t r a t i v em e a s u r e so ft h eg o v e r n m e n t ，i m b a l a n c e d e v e l o p m e n to fm a r k e t ，i r r e g u l a rf i n a n c i a lm a r k e t ，u n h e a l t h yc r e d i te n t e r p r i s e s y s t e m ，i n e f f i c i e n tm a n a g e m e n t ；i n s i d er e a s o n si n c l u d ei m p e r f e c ti n t e r n a lc o n t r o l m e c h a n i s m ，a b s e n c eo fe f f i c i e n tp r e c a u t i o n a r ym e a s u r e st oc r e d i tr i s k 。i m p r o p e r a n t i r i s ks y s t e mt oi m m o r a ib e h a v i o r s 。e t c i nc h a p t e rt h r e e t h ea n t i r i s km e a s u r e s t oc r e d i tr i s k si ss u g g e s t e da sf o l l o w s ：t oc o n s t r u c tt h es o c i e t yc r e d i t ，m a i n t a i nt h e g o o ds o c i e t yc r e d i ts y s t e m ，c r e a t ee x c e l l e n tc r e d i tc u l t u r e ，s p e e du pt h er e f o r m i n g o ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，a d j u s tt h er e l a t i o nb e t w e e ng o v e r n m e n ta n d c o m m e r c i a lb a n k s ，c o n s t r u c ta n di m p r o v et h es u p e r v i s i o ns y s t e mo ff i n a n c e ，b u i l d u pt h ec r e d i ti n s u r a n c es y s t e ma n de f f i c i e n te a r l y w a r n i n gp r e d i c t i o ns y s t e m 。e t c i n c h a p t e rf o u r , t h ea u t h o rd i s c u s s e d h o wt ob u i l d u p t h ee f f i c i e n t e a r l y w a r n i n gp r e d i c t i o ns y s t e mt oc r e d i tr i s k s ，a n dp o i n t e do u tt h er e a s o no f c h o o s i n ga n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ，a n du s es u c hm e t h o dt od i s c u s st h e c o n s t r u c t i o no fe a r l y w a r n i n gp r e d i c t i o ns y s t e m ，w h i c hi n c l u d e st h eq u a l i t yi n d e x s y s t e mo fc r e d i ta s s e t s ，s t r u c t u r ei n d e xs y s t e mo fc r e d i ta s s e t s ，p r o f i t a b i l i t yi n d e x s y s t e ma n dr e p a y i n ga b i l i t yi n d e xs y s t e mo fe n t e r p r i s e ，a n da c c o r d i n gt ot h e 2 e x p e r t sa s s e s s m e n ta n d e v a l u a t i o nt h ea u t h o r a n a l y z e d t h ee a r l y w a r n i n g p r e d i c t i o ns y s t e m ，a n du s e d3 s m e t h o dt od i s c u s st h ec l a s s i f i c a t i o no ft h e e a r l y w a r n i n gl i n ea n da r e at oc r e d i tr i s k s 。b u i l tu pt h ee a r l y - w a r n i n gg r a p h a tl a s t ， t h ep a p e rc a r r i e do nd i s c u s s i n gt h em o d e lc o n s t r u c t i o no fc r e d i tr i s kp r e d i c t i o n ， d e m o n s t r a t e dt h en o n p e r f o r m i n gl o a n sd a t ao fac e r t a i ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n ki nt h el a s tf e wy e a m ，a n dp r e f e r r e dt ot h eg r e ys y s t e mt h e o r ya c c o r d i n gt o t h ee r r o ra n a l y s i so fp r e d i c t e dv a l u eo fa t t r i b u t i o nt h e o r ya n dg r e ys y s t e mt h e o r y a f t e rt h ec o m p l e t i o no ft h ep a p er ic a nc o m p r e h e n dc r e d i tr i s km o r e p r o f o u n d l ya n dc o m p r e h e n s i v e l yt h a nb e f o r e ，e s p e c i a l l yt h ec a u s eo ff o r m a t i o no f c r e d i tr i s k ，p r e c a u t i o n a r ym e a s u r e sa n dh o wt ob u i l du pt h ee f f i c i e n te a r l y w a r n i n g p r e d i c t i o ns y s t e m x um i n h u i ( i n d u s t r i a le c o n o m i c s ) d i r e c t e db yp r o f e s s o rx i a oz h a o y u a n k e yw o r d s ：c r e d i tr i s k ，o r i g i nc a u s eo ff o r m a t i o n ，p r e c a u t i o n a r ym e a s u r e s e a r l y w a r n i n g 3 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文 除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或者其他机构已经发表 撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作 明确的声明并表示了感谢。 作者签名! 盔魄终日期；迦警坠鲰量塑 论文使用授权声明 本人同意上海海事大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保 留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布论文的全部和 部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。保密的论文在解 密后遵守此规定。 作者签名! 熟磐 导师龋伊警整日期：旦垄苣 引言 我国改革开放2 0 年来，一个显著的变化莫过于经济活动中的不确定性因素增加 和风险性因素扩大。对于商业银行来讲，信贷业务是其主要利润来源，信贷风险也 是商业银行面临的主要风险。虽然各家商业银行都非常重视银行信贷风险，加强了 对信贷风险的管理，取得了很好的效果，不良贷款绝对额和不良贷款率都双双下降， 信贷资产质量有了显著的提高。但我国四大国有商业银行不良贷款绝对额和不良贷 款率仍很高。到2 0 0 3 年末，我国四大国有商业银行不良贷款高达1 9 1 6 8 亿元，不良 贷款比率为2 0 3 6 。这与西方发达国家的商业银行存在很大差距。以美国为例，其 商业银行不良贷款比率平均只有1 ，其中大银行平均约为0 5 ，而且中国银监会的 数据显示，我国国有商业银行不良贷款绝对额的下降对整个不良贷款比例下降的贡 献度只有2 1 ，也就是说下降5 个百分点的不良贷款率有4 个百分点还是靠贷款总 量的增加，贷款的扩张来实现的。因此可以说我国国有商业银行信贷风险仍很相当 大，防范和化解我国国有商业银行信贷风险的任务仍非常重。随着经济发展和国内外 市场的变化，商业银行业面临的信贷风险越来越复杂，信贷风险管理的难度也越来 越大。 本人在银行工作多年，有一定的信贷管理实践经验，对信贷风险有切身的体验。 希望能从理论联系实践，对信贷风险的问题作些研究，对建立商业银行信贷风险预 警系统和预警模型作些探讨。 本文要解决的主要问题：分析国有商业银行信贷风险的形成原因，提出信贷风 险的防范措施：建立商业银行信贷风险预警模型和预警系统，并根据得到的一些数 据作些实证分析。 由于本人学术水平有限，论文中难免会有不足之处，恳请各位老师多多指导。 第一章商业银行信贷风险概述 第一节信贷风险概念 所谓风险是指不利事件发生的可能性。经济意义上的风险是指造成财物、资金 等经济损失的可能性。对于信贷风险，传统的观点认为，是指借款人到期不能或不 愿履行借款协议致使银行遭受损失的可能性。实际上是贷款的违约风险也即债务人 未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。 然而随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，这一定义已经不能充分 反映现代信贷风险及其管理的特点。主要原因是传统的信贷市场中贷款的流动性差， 缺乏如同有价证券那样活跃的二级市场，因而银行对贷款资产的价值通常是按照历 史成本而不是按照盯市的方法来衡量，只有当违约实际发生后才在其资产负债表上 进行相应的调整，而在此之前，银行资产的价值与借款人的还款能力和可能性并没 太大的关系。现代资产估价和风险衡量技术的发展，贷款等流动性差的金融产品的 价值能得到更为恰当和及时的衡量，投资失败、盈利下降、产品市场的变化等影响 信用水平事件的发生对信贷资产价值的影响可以及时地在信贷资产价值的估价中得 到反映。如在信用衍生产品交易市场上，这种纯粹信用产品的市场价格是随着借款 人的还款能力而不断变化的。而且借款人的还款能力和信用状况也会随时影响贷款 人资产的价值。而不是仅仅在违约实际发生的时刻对其资产价值产生影响。 信贷风险，从广义上说，是指贷款收益的不确定性或波动性。贷款收益的不确 定性包括两个方面：一方面是盈利的不确定性，由于贷款合约利率一般是固定的， 如果市场利率等因素发生变化，这笔信贷资产的实际盈利就会受到影响，信贷资产 的收益就会出现不确定性。另一方面是指信贷资产损失的不确定性，损失的不确定 性既包括数量上的不确定性，表现在贷款的本金和利息是全部收回，还是部分收回， 或者零收回：又包括时间上的不确定性，其具体表现就是，贷款的本金和利息能否 在约定的期限内按时收回并不确定。 在现实中，人们更关注的是信贷资产损失的可能性。因此，我们经常使用的是 狭义的信贷风险的概念，即信贷资产在未来损失的可能性。具体而言，信贷风险是 指由于各种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来的负面影响，导致银行信贷资 产或收益发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的可能性。例如， 利率、汇率价格的波动，以及由债务人财务状况恶化而导致违约的可能性等，都会 给银行信贷资产的价值和收益带来风险。 信贷风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发现信贷风险的诱 导因素并系统地、连续地掌握信贷风险的特征、大小、属性及变动趋势，才能防范 和化解风险。信贷风险是信用风险的重要组成部分之一；信用风险与信贷风险是两 个既有联系又有区别的概念。狭义的信用风险通常是指信贷风险，而对于商业银行 来说，信贷风险和信用风险的主体是基本一致的，即均是由于债务人信用状况发生 变动给银行经营带来的风险。二者的不同点在于其所包括的金融资产的范围，信用 风险不仅包括贷款风险，还包括存在于其他表内、表外业务，如：贷款承诺、证券投 资、金融衍生工具中的由于债务人信用状况变化而带来的风险。由于贷款业务目前 依然是商业银行的主要业务，所以信贷风险是商业银行信用风险管理的主要对象。 第二节信贷风险的特征 商业银行信贷风险十分复杂，难以有效预测和准确计量，因此，只有全面分析 商业银行贷款风险及其主要特征，才有利于加强商业银行信贷风险管理。商业银行 信贷风险具有以下一些主要特征。 一、不确定性 信贷风险的存在作为一种有一定随机性的经济现象，具有发生和不发生的可能 性，信贷风险的存在受各种不确定因素的支配和影响，在一定条件下不但存在而且 会产生，在另一些条件下，风险虽然存在但不会产生。至于风险发生何时、何地、 何种程度，一定程度上取决于行为主体是否提前科学地识别了风险，是否采取了有 效的预防措施，是否遵循了客观经济、金融规律，信贷风险管理体制是否健全，管 理机制是否完善等。 二、潜在的危险性 商业银行的信贷风险属于一种未转变为现实的客观存在的经济现象。这种现象 潜藏着使商业银行蒙受资产损失的可能性。而且有可能使整个金融业甚至国民经济 蒙受损失。尽管这种风险，这种损失并未立即真实的发生，但已经客观潜伏着，这 就要求商业银行要善于识别信贷风险。搞好审贷工作，提前采取防范措施，加强信 贷风险管理。 三、可控性与可变性 从某种意义上说，信贷风险是难以回避的，但商业银行在信贷风险面前并非是 完全被动的，在一定条件下，风险能为人们认识，识别并把握其存在和发生的规律， 运用一定的技术手段，对形成和发生风险的各种征兆进行预测监控，在一定程度上 和一定范围内控制风险的发生、发展或降低、分散与转嫁可能发生的风险损失，所 以信贷风险又具有一定的可控性与可变性。但是由于信贷风险产生于人们的主观意 志之外，具有事先不可完全预知和不确定性，这就增加了度量与控制信贷风险的难 度，因为在信贷风险尚未实际发生之前，对风险的测量只能是预测，而且商业银行 经营管理水平，内部财务制度、控制制度、宏观经济形势与政策的变化又增加了预 测的难度，一般情况下，基于历史资料和现实情况来对风险进行预测，不仅要估计 可能出现的风险结果，更重要的是预计每种结果出现的可能性，以便寻找对策。 此外，商业银行信贷风险还具有形成原因的主客观性、复杂性、社会性特征； 还具有与其它风险相互交叉性、相关性、转化性的特征；还具有逐步积累，逐步化 解，但一旦累积程度过大又没有有效化解就会造成损失巨大化，其至危及一国金融 业和整个国民经济的安全的特征。这些都从客观上要求商业银行重视信贷风险加强 风险管理及控制。 第三节国有商业银行信贷风险现状 一、我国国有商业银行信贷风险现状 我国商业银行信贷风险主要是以不良贷款的绝对额及不良贷款率来衡量，本文 也主要以这不良贷款及不良贷款率来进行分析。2 0 0 3 年末，主要金融机构各项贷款 余额为1 3 7 l 万亿元，比年初增加2 3 3 万亿元。其中不良贷款余额为2 4 4 万亿元， 比年初减少1 9 0 6 亿元，不良贷款的比例为1 7 8 0 ，比年初下降5 3 2 个百分点。其 中：次级类贷款3 3 4 2 亿元，比年初减少1 1 9 6 亿元，占全部贷款的比例为2 4 4 ， 比年初下降1 5 5 个百分点；可疑类贷款1 4 3 万亿元，比年初减少5 3 7 亿元，占全 部贷款的比例为1 0 4 4 ，比年初下降2 6 1 个百分点：损失类贷款6 7 4 7 亿元，比年 初减少1 7 3 亿元，占全部贷款的比例为4 9 2 ，比年初下降1 1 6 个百分点。 分机构看，国有商业银行不良贷款余额1 9 1 6 8 亿元，比年初减少1 7 1 3 亿元，不 良贷款率为2 0 3 6 ，比年初下降5 8 5 个百分点；政策性银行不良贷款余额3 3 6 1 亿 元，比年初减少4 5 亿元，不良贷款率为1 7 3 9 ，比年初下降2 4 0 个百分点；股份 制商业银行不良贷款余额为1 8 7 7 亿元，比年初减少1 4 8 亿元，不良贷款率为7 9 2 ， 比年初下降4 0 1 个百分点。2 0 0 3 年，各主要金融机构普遍加强贷款管理，实行审 贷分离；加大了授权授信、贷款三查力度，防止新的不良贷款；通过经济、法律手 段加大不良贷款回收力度，集中力量处置各种不良贷款，切实加强核销呆坏账工作， 做实账面利润；同时，各主要金融机构还改进风险管理体制，强化风险内控机制等。 这是实现不良贷款“双降”的主要原因。 虽然主要金融机构贷款五级分类结果呈现不良贷款余额和比例大幅度“双降”， 但也应清醒地看到，存在的问题依然突出，主要是：主要金融机构不良贷款余额和 比例仍然较高；由于部分行业的盲目建设，防范新的不良贷款难度加大；部分银行 损失类贷款增加、潜亏问题仍很严重；不良贷款的行业和地区集中度依然较高；风 险准备金缺口依然较大；资本充足率仍然偏低：贷款五级分类准确性有待进一步提 高。在新的一年里，中国银监会将全面推进国有商业银行综合改革和农村信用社改 革。紧紧围绕完善公司治理和建立健全内控制度，加大银行审慎监管力度，加强和 改进对各类银行机构的专项考核和综合评价。全面实施和加强贷款风险分类监管系 统。突出重点，对国有商业银行信贷资产、非信贷资产和表外业务风险实行全面监 测和考核，强化各类银行审慎经营规则和风险管理制度的监管。引导各商业银行注 重对不良资产和不良贷款的准确分类，实施分类分户管理。严格按照审慎会计原则 提足损失准备金，做实利润账，加强对资本充足率的监管。全面提高银行机构的整 体经营管理能力和风险管理水平，确保不良资产比例和余额继续双下降。 二、某基层分行信贷风险现状 5 本人曾工作在中行江西省a 市分行信贷风险曾经非常严重，不良贷款率高达 8 0 ，主要原因是许多企业破产了，造成大量银行贷款无法收回；另外也有不些企 业由于经营不善，确实无力偿还银行债务。近年随着对信贷风险的重视，加强了对 信贷风险的防范，特别是该行在通过向东方资产管理公司剥离了大量不良贷款后， 信贷风险大大降低了，信贷资产的质量得到了明显的改善，但风险依然存在。 为了更好地了解其信贷风险状况，下面根据该分行近两年贷款报表，通过对贷 款质量情况、贷款分散化情况和贷款抵押情况进行分析，以进一步了解该商业银行 不良贷款的一些现状，以便能防范和化解银行信贷风险。 表1 12 0 0 2 年末中行a 市分行人民币贷款余额表单位：万元 行名 各项贷款逾期贷款呆滞贷款呆帐贷款不良贷款 不良贷款率( ) 本部 5 2 5 8 91 0 86 5 0 46 7 0 91 3 3 2 12 5 3 3 支行1 2 4 9 786 4 02 1 38 6 13 4 4 8 支行2 5 0 4 27 24 5 61 9 4 22 4 7 04 8 9 9 支行3 8 9 6 109 5 62 8 1 33 7 6 94 2 0 6 支行4 2 6 4 9o1 0 51 1 2 31 2 2 84 6 3 6 支行5 3 8 1 75 5 95 5 31 4 0 82 5 2 06 6 0 2 支行6 7 6 7 803 1 7 72 4 0 45 5 8 17 2 6 9 支行7 1 8 7 3o35 3 65 3 92 8 7 8 全行8 5 1 0 67 4 71 2 3 9 31 7 1 4 73 0 2 8 73 5 5 9 注：a 分行包括七个县市支行 表1 22 0 0 3 年末中行a 市分行人民币贷款余额表单位：万元 行名各项贷款抵押贷款逾期贷款呆滞贷款呆帐贷款不良贷款不良贷款率f 本部 7 5 6 5 21 7 9 4 69 56 3 2 75 1 3 91 1 5 6 11 5 2 8 支行1 3 4 8 61 5 7 11 5 3 3 4 4 14 8 81 4 0 0 支行2 5 9 5 0 2 0 6 7 2 9 4 9 26 2 3 1 1 4 31 9 2 1 支行31 7 4 6 13 2 9 5 2 2 4 71 1 2 01 3 6 97 8 4 续表1 22 0 0 3 年末中行a 市分行人民币贷款余额表单位：万元 支行4 1 5 7 0 7 6 7 1 92 22 2 92 6 91 7 1 3 支行5 3 4 8 8 2 6 6 3 21 0 2 93 1 81 3 7 83 9 5 1 支行6 9 】5 05 1 6 076 7 81 4 9 22 1 7 62 3 7 8 支行7 2 3 2 01 5 5 6223 8 23 8 6 1 6 6 4 全行 1 1 9 0 7 73 2 6 2 82 0 18 8 2 99 7 4 41 8 7 7 1 1 5 7 6 ( 一) 贷款质量指标分析 贷款质量是信贷风险的事实表现，贷款质量越高，说明信贷风险小。衡量贷款 质量最直接的指标是不良贷款占贷款余额的比重，包括一般逾期贷款、呆滞贷款和 呆帐贷款占贷款余额的比重。 行名逾期贷款率呆滞贷款率呆账贷款率不良贷款率 本部o 1 38 3 66 7 91 5 2 8 支行10 弭3o 9 51 2 6 51 4 o o 支行20 4 98 2 71 0 4 71 9 2 1 支行3 o 0 1 1 4 16 4 17 8 4 支行4 1 2 11 4 01 4 5 9 1 7 1 3 支行5 0 9 22 9 5 09 1 2 3 9 5 1 支行60 0 87 4 11 6 3 12 3 7 8 支行70 0 90 0 91 6 4 71 6 6 4 由上表可知a 分行逾期贷款率的比例很低，远远低于预警比例8 ，呆滞贷款 率大于预警比例5 ，呆账贷款率都远远大于2 的预警线。 项目不良逾期呆滞呆账 筚岔贷款贷款贷款贷款 全行1 5 7 60 1 77 4 28 1 8 最大值 3 9 5 11 2 12 9 5 01 6 4 7 最小值 7 8 40 0 1o 0 96 4 1 均值 1 9 1 70 4 27 1 71 1 6 0 标准差 9 3 80 4 49 6 94 0 2 标准差系数 0 4 9 1 0 5 1 3 50 3 5 标准差系数= 标准差，均值 由上表可知，按“一逾两呆”贷款分类法，该分行到2 0 0 3 年末，不良贷款率仍 高达1 5 7 6 ，而且绝大部分是呆滞贷款和呆账贷款。也即基本上属于难以收回的贷 款。在下属机构中，不良贷款率最大的支行仍高达3 9 5 1 ，可见不良资产的比重仍 相当高，如何消化和盘活不良贷款的任务仍相当严峻。当然，在2 0 0 3 年，该行在不 良贷款的清收方面也取得了惊人的成绩，与2 0 0 2 底相比，不良贷款绝对额下降了 1 1 5 1 6 万元，不良贷款率下降了1 9 8 3 个百分点；但同期各项贷款余额增加了3 3 9 7 1 万元，同比增长了3 9 9 2 ，显然贷款的增加对不良贷款率起到了很大的稀释作用。 同时还可以看到，各支行的信贷质量很不平衡，差别很大；在2 0 0 2 年底，质量最差 的支行不良贷款率竟然高达7 2 6 9 ，比质量最好的支行高4 7 3 6 个百分点。到2 0 0 3 年1 2 月3 1 日，质量最差的支行不良贷款率仍高达3 9 5 1 ，而信贷质量最好的支行不 良贷款率已降为7 8 4 。 同时，比较标准差系数还发现，呆滞贷款的标准差系数大于逾期贷款和呆帐贷 款的标准差系数。说明各支行呆滞贷款的差距比逾期贷款和呆账贷款更大。 “标准 差系数”( 标准差均值) 是衡量样本数据分散程度的统计指标，系数越大，表明样本 数据愈分散，即数据问的差距越大。 ( 二) 贷款分散化程度指标分析 分散风险是降低整体风险水平的有效途径，所以贷款及全部资产原分散化程度 越高，其风险程度也就越低。由于市分行规模比下属支行要大的多，其所在地经济 也i ：i ：t 属各县市要发达的多，因此分散程度指标只对各支行进行分析。 表1 52 0 0 3 年底中行a 市分行所属支行贷款分布表 行名 各项贷款( 万元)贷款占比( ) 支行1 3 4 8 68 0 3 支行2 5 9 5 01 3 7 0 支行3 1 7 4 6 14 0 2 1 支行4 1 5 7 03 6 2 支行5 3 4 8 8 8 0 3 支行6 9 1 5 0 2 1 0 7 支行7 2 3 2 0 5 3 4 项目各支行贷款最大值最小值均值标准差 标准差系 总额数 各项贷款 4 3 4 2 51 7 4 6 11 5 7 0 6 2 0 3 6 5 5 7 9 50 9 0 从上表可以看出，占比最大的一个支行贷款余额达1 7 4 6 1 万元，占贷款总额的 4 0 2 1 ，而占比最小的一个支行贷款余额只有1 5 7 0 万元，只占贷款总额的3 6 2 ， 两者相差1 5 8 9 1 万元。各支行贷款均值为6 2 0 3 6 万元，标准差为5 5 7 9 5 万元，标准 差系数为0 9 0 ，贷款在各支行间的分布差别很大。占比超过1 0 的贷款有3 个，这 样，如果高质量贷款集中于几个大的支行，那么，全行的贷款质量就会有很大提高： 反之，如果几个大的支行贷款出现问题较多，将对全行的资产质量具有举足轻重的 影响。这种分散性较差，贷款过于集中的状况，对该行分散风险，相当不利。 ( 三) 贷款抵押情况分析 一般情况下，抵押贷款的风险小于信用放款和保证放款，所以抵押贷款的比例 越高，说明全部贷款资产的风险越少。 行名各项贷款抵押贷款抵押贷款占比 本部7 5 6 5 21 7 9 4 62 3 7 2 支行1 3 4 8 61 5 7 14 5 0 7 支行25 9 5 02 0 6 73 4 7 4 支行31 7 4 6 13 2 9 51 8 8 7 支行41 5 7 07 6 74 8 8 5 支行53 4 8 8 2 6 67 6 3 支行6 9 1 5 05 1 6 05 6 3 9 支行7 2 3 2 01 5 5 66 7 0 7 全行 1 1 9 0 7 73 2 6 2 82 7 4 0 表l 一8 抵押贷款比例表 指标抵押贷款比例 全行 2 7 4 0 最大值6 7 0 7 最小值7 6 3 算术平均值 3 7 7 9 标准差 2 0 1 9 标准差系数o 5 3 数据来源：根据2 0 0 3 年1 2 月“中行a 市分行贷款情况统计表”中有关数据计算 从表1 6 可以看出，中行a 市分行抵押贷款的比例偏低，全行为2 7 4 0 ，不 到3 0 ，也就是说该行抵押贷款的比例不到1 3 ，因此该行信贷风险仍相当大，该比 9 例远远达不到降低信贷风险，保证贷款质量的目的。同时还可以看出，各支行间的 抵押贷款比例差异很大，最高达6 7 0 7 ，最小的只有7 6 3 ，说明各支行信贷风险 防范意识有很大差别，有些支行领导风险防范意识还不强，建议这些支行一定要加 强风险防范意识，尽量为每笔贷款的发放提供可靠的保证。 综上所述，可以看出中行a 分行，信贷资产质量仍很差，主要表现在一呆滞贷 款率和呆账贷款率还很高；二贷款发放太过集中，分散程度不够；三抵押贷款比例 偏低，有些支行领导风险防范意识还有待加强。 中行a 分行只是中国国有商业银行的一个基层分行，虽然其数据不一定具有很 大的代表性，但能基本反映出我国国有商业银行不良贷款的现状。该行从1 9 9 9 年开 始已经通过东方资产管理公司剥离了数亿元不良贷款，不良贷款绝对额和不良贷款 率双双下降了很大的幅度，但信贷风险的防范形式仍相当严峻，特别是两呆比例过 高，所以转化和化解不良贷款任务仍很艰巨。 造成信贷风险的原因非常复杂，本文将在下一章进行探讨。 1 0 第二章国有商业银行信贷风险的成因分析 信贷风险具有较强的客观性和不确定性，信贷风险形成的原因错综复杂、千差 万别。但站在商业银行的角度来看，归纳起来，不外乎外部原因和银行自身的原因。 第一节信贷风险形成的内部原因 从理论上讲，商业银行是信贷活动的主体，贷款与否的决策应由商业银行作出， 因此，商业银行自身的经营性原因和具体操作失误是十分重要的因素。从我国商业 银行运行的实际情况出发，信贷风险形成的外部原因固然值得分析，但在现阶段分 析和研究商业银行自身的原因，采取适当的措施降低信贷风险往往更具有可操作性。 一、国有商业银行贷款结构过于单一 贷款的单一不利于信贷风险的分散，四大国有商业银行的贷款种类基本上是工 业贷款、商业贷款，而且绝大部分是投向国有大中型企业，贷款质量对国企的依赖 性过大：一旦国有大中型企业遭受系统性风险效益不佳时，国有商业银行信贷风险 就可能增大。 二、商业银行的风险意识尚未真正确立 我国银行体系的商业化改革就是要按照现代企业制度重建商业银行，现代企业 制度的内涵是“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”，其中产权明晰是关键。 而在我国，商业银行的主体一四大国有商业银行的资本由国家全部所有，其他商业 银行，除深圳发展银行、上海浦东发展银行有个人股以及中国民生银行有非公有经 济股份外，其它所有新兴股份制商业银行的资本虽然在形式上属于不同的利益主体， 但其股东均为国有单位( 企业或行政事业单位) 。因此，我国商业银行从总休上说仍 然是国有经济拥有全部产权。在这种产权制度下，需要解决的问题是谁是所有者， 谁是经营者，如何实现由所有者去约束经营者，让经营者维护所有者的利益，并防 范经营者发生损害所有者的利益的行为，名义上，银行资产归全民所有，其经营者 应以利润最大化为目标，实现资产的保值、增值，但现在政府作为实际上的所有者， 它又是国有企业的“老板”，其利益目标的多元化，必然造成政府和企业吃银行“大 锅饭”的情况。因为自身的产权不明晰，受传统体制的影响，银行经营的风险意识 非常淡薄，总以为有国家信用做坚强后盾，银行倒闭是不可能的，即使到了无法经 营的地步，国家也会出面解决。这种利益主体与风险主体的错位，导致了银行对信 贷资产关切度不够，信用约束软化，资产质量下降，风险增大。 三、商业银行的经营目标导致了信贷粗放经营 较长时间以来，在商业银行经营目标中占第一位的是存款指标，对各级管理人 员的考核均以此为指挥棒。各商业银行为尽快扩大规模，抢占市场份领，不切实际 地制定存款指标。各经营机构负责人为体现政绩，获得升迁，不顾成本地搞储蓄大 战、拉存款，争夺客户，导致一些信贷员不惜以风险贷款为诱饵去完成存款任务： 不顾效益盲目设置分支机构；业务范围狭窄，不能以多样化经营分散风险。同时， 信贷管理在很大程度上服从于政府管理和经济发展的“需要”，加上信贷人员的素质 达不到市场经济和商业银行运作的要求，必然造成信贷资产的粗放经营。四大国有 商业银行如此，即使是新兴的股份制商业银行在许多做法上仍沿袭了国有商业银行。 在约束弱化的情况下，往往表现为现实中为追求政绩而盲目扩张。 银行自身对信贷资产风险的产生、发展缺乏一整套完整、健全、科学的管理与 防范体系；工作中存在“五重五轻”现象：重放轻管，贷款程序不严格、重治理轻 防范，风险意识淡薄：重关系轻法制，缺乏偿债的约束机制：重战术轻战略，被动 服从企业资金需要；重使用轻培养，信贷人员队伍不适应要求。信贷队伍对贷款的 风险程度识别能力不强，加上责权利不对称，贷款出了风险，信贷人员可以不负责 任或只负轻微责任，难以控制信贷风险的扩大。相当多的银行没有完整的信贷资产 风险管理体系，片面强调信贷资产规模扩张，而忽视信贷资产质量的提高，只重视 表内业务的监控，忽视表外业务的管理。 四、内控制度不完善 内控制度是金融机构根据科学的原理，根据法律和政策，为保障金融业务开展 和防范风险的一整套行为规范、内部管理及监控制度的总和。这些制度相互补充、 相互制约、协调运作，构成金融机构的内控机制，使金融机构依法防范风险更具可 操作性。 从目前情况看，由于我国商业银行的机构设置是从传统的计划经济体制下演变 而来的，因而内控制度己难于适应市场经济环境，就信贷内控制度而言，存在的主 要问题是制度建设不完善和制度执行不严格。 在内控制度建设上，一是缺乏严格的分级控制制度。信贷经营是一项复杂的动 态业务，它要求精细的分工、协作和较高的组织程序，分级控制势在必行。商业银 行信贷经营中分级控制制度缺乏，没有真正建立起审贷分离、分级审批制度。二是 缺乏严格的信贷资产质量监管制度。信贷资产质量监管制度是减少和消除不良贷款 的一项重要保证。但是，从目前的调查资料可以看出，各商业银行此项制度仅局限 于定期对不良贷款分类统计，报送信贷资产质量监控表。对不良贷款数据的真实性 没有建立审核制度，对有的部门报送虚伪的贷款质量数据应承担的责任及应受到的 相应惩罚也没有明确规定。这势必会造成信息反馈不及时，资料失真，从而痛失减 少风险的良机。三是内控制度的发展与业务发展不相适应。金融业务发展迅猛，不 断出现各种新兴业务，部分商业银行现有的内控制度仅仅局限于某些传统业务，没 有把所有业务的处理环节都置于制度的监督之下，在内控制度方面延续老的做法， 对有关操作程序起不到有效的控制作用，同时内控制度缺乏主动约束日常经营行为 的机制，不能真正起到预警与防范风险的作用。 在内控制度执行上，有些商业银行的信贷部门不注重内控制度的相互制约作用 和审慎性，致使一些制度未能发挥应有的作用。主要表现在一是在项目评估方面缺 乏深入周密的论证，尤其是固定资产贷款项目，对项目主办单位的可行性研究报告 往往听之任之，轻易认可；二是贷款“三查”制度没有得到严格贯彻执行。有的银 行甚至没有“三查”记录，有的银行虽有“三查”记录，但只是对贷款单位资产负 债表和损益表的翻录，缺少实质性的调查和检查内容；三是忽视或违背资产风险分 散原则。商业银行资产负债比例规定明确指出，对单个借款人的贷款余额必须限制 在一定比例之内。有的银行无视这一规定，贷款集中投放一户或少数几户企业，加 剧了风险的集中程度。 五、缺乏有效的信贷风险预警机制 信贷风险不会在一夜之间形成，在贷款质量逐渐恶化之前，往往会出现许多预警 信号，留意这些信号，及时发现风险点，及早采取措施，能有效的避免风险。没有有效 的预警机制，对信贷风险的防范常常会限于被动，对借款企业的财务预警信号( 如 没有按时收到财务报表，客户现金状况恶化，应收帐款数额或比率的急剧增加或收 取过程的显著放慢，存货周转放慢等) ，非财务预警信号( 商业冒险或投机活动