（金融学专业论文）我国农村小额信贷实践研究.pdf

代旧农村小额信贷实践研究 要素、特殊的信贷运侔方式即彻夜要索、农产和机构的纽织要素、追求b f 待 续性( 财务自立途径) 的管理机制要素。这四个要索相互联系、相互补充构成 了一个切实有效的扶贫项目的基础。 由于小额信贷项目服务的对象是穷人这一特殊群体，相应地也形成了一 套区另i | 于其他商业金融机构的特殊运作方式。包括具体的贷款条件、操作程 序、发放和偿还贷款的方式，同时也包括相应的客户组织形式，如连带小组 和村金融组织等。就小额信贷的模式探讨。我们在文中借鉴了国际上成功的 小额信贷模式。其中最典型的小额信贷模式为盂加拉乡村银行( g b ) 模式和 印度尼西亚人民银行的农村信贷酃( b r i u d ) 模式。他们在扶贫和持续发展方 面为建立适合我国国情的小额信贷机制提供了可借鉴经验。 在我国。扶贫是我国政府的重点工作之一，信贷扶贫是我国重要的一种 扶贫形式。小额信贷这种信贷模式可以将资金直接送达贫困人群并且保持了 较高的还贷率。这引起了我国从事扶贫的有关部门与学者的注意，开始把目 光转向小额信贷。自1 9 8 6 年我国实行开发式扶贫以来。我国试图以区域经济 增长带动区域内贫困人口的脱贫。2 0 0 1 年国家经济工作的重点之一就是努力 增加农民收入，支持农村经济的发展。人民银行总行出台了一系列支持农村 经济发展和提高农民收入的政策。其中之一就是2 0 0 0 年初人民银行总行出台 了 农村信用合作社农户联保贷款管理指导意见和农村信用合作社农户 小额贷款管理暂行条例，在大部分省区农村信用合作社推行了小额信用贷款 和农户联保贷款形式，拉开了正规金融机构开展和推广小额信贷的序幕。中 国小额信贷经过二十多年的发展，走过了从学习个别技术环节、借鉴制度， 到试图从中吸取适合中国国情的合理成分的过程。 虽然到目前为止我国小额信贷进行了系列的尝试，包括成立村镇银行， 鼓励开设小额信贷公司等等。这其中也不乏有成功的案例。但是总体来看我 国农村金融市场发展还很落后农民的资金需求还远远不能得到满足。本文 就宏观、微观层面对制约我国农村小额信贷的因素进行了详细的分析。并提 出了有针对性的改善建议，包括完善小额信贷发展的外部环境，加快小额信 贷机构发展和业务创新。并提出了引透外资充实农村小额信贷市场和引入“小 额信贷+ 保险”模式等等。 总观我国农村小额信贷发展历程，我国农户小额信用贷款方式既借鉴了 国外小额信贷合理的部分，又紧密结合了我国农村和农村信用社的实际，是 内容摘要 我国农村信贷管理方式的重大改革，中国银监会2 0 0 6 年1 2 月发布的 关于调 整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若 干意i 见显示，为更好支持社会主义新农村建设，国家积极支持和引导境内 外银行资本、产业资本和民问资本到农村地区投资、收购、新没支持农村金 融发展的银行业金融机构。这掀开了我国金融支农工作新的一页，也显示了 我国政府对解决“三农”问题的决心。 本文共分为六个部分。 第一部分为前言部分，主要羽述本文的写作背景和选题意义；主要的内 容框架安排；文献综述等。 第二部分为理论基础，主要介绍农村小额信贷的定义、产生、发展；农 村小额信贷的特点；及农村小额信贷运作的一般原理。 第三部分是农村小额信贷的国际比较分析，重要介绍了农村小额信贷的 两种典型模式并对其进行了比较； 第四部分研究我国开展农村小额信贷的实践状况。主要介绍我国农村小 额信贷的发展历程；农村小额信贷在我国目前的开展现状；并在此基础上对 我国开展农村小额信贷的工作进行了一个总体的评价。 第五部分从宏观因素、微观因素两个层面，深入研究制约我国农村小笱 信贷业务发展的因素。 第六部分，对我国进一步开展农村小额信贷提出了一系列建议。主要围棼 完善农村小额信贷的外部环境、加快小额信贷机构发展和业务创新、引入纠 资和实行“小额信贷+ 保险模式”等几方匾内容进行论述。 关键词：小额信贷扶贫金融机构 r u r a lp o v e r t yh a sb e e nt h eg r e a tb a r r i e ri nt h ed e v e l o p m e n to fo u r c o u n t r y i n t h er e c e n ty e a r s ，i no r d e rt od e v e l o pc o u n t r ye c o n o m i ce f f i c i e n t l ya n dr a i s et h e p e a s a n t si n c m n e 。t h ec e n t r a lg o v e r n m e n ti s s u e dc o n t i n u o u s l ys e v e r a ln o 1o f f i c i a l d o c u m e n t sc o n c e r n i n ga g r i c u l t u r e i l l r a la r e a sa n df a r m e r s w i t h o u tt h ef i n a n e i a i s u p p o r t ，p e a s a n t ，ss e l f - d e v e l o p m e n tc a n lb ei n c r e a s e d h o w e v e f b e c a u s eo f c a u t i o u sa n dn e e d i n go fd e c r e a s i n gr i s k , c r e d i ta s s o c i a t i o nw o u l dn o tl o a nt h e p e a s a n t sa n dm e a n t i m et h ep e a s a n t sc a n ta p p l yf o rt h el o a n t h em i c r o - f i n a n c ef o rt h ep e a s a n ta l l e v i a t e st h ea b o v e - m e n t i o n e dp r o b l e m b u tw h a ta p i t yi st h a tt h ew o r l ds u c c e s s f u lm o d e ls u c h 鹊g ba n db r i u d s a r e a l l i nt h ed i l e m m aa st op o v e r t ya l l e v i a t i o n 啊s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t f r o mt h e p r a c t i c eo ft h em i c r o - f i n a n c ef o rt h el e a np e a s a n ti no r e c o u l l u y , t h e ma r es o m e s p e c i a lp r o b l e m so nd e s i g n o p e r a t i o na n dm a n a g e m e n tb e s i d e st h es a m ea sg b a n dt h eu d s t h e r e f o r e ，f o rp r o d u c i n gam a r k e de f f e c to np o v e r t ya l l e v i a t i o ni ti s n e c e s s a r yf o r u st om a k eap o s i t i v e a n a l y s i sd e e p l yo nt h ep r o b l e m so ft h e m i c r o - f i n a n c ef o rb a c k g r o u n d ，c u r r e n td e v e l o p m e n ta n dt h ep e a s a n t b a s e do nt h eo r i g i no ft h ew o r l dm i c r o f i n a n c ea n di t st y p i c a lm o d e l ，t h i s + d i s s e r t a t i o nm a k e su s eo fd e t a i l e dd a t ea n di n s t a n c e sa n da n a l y z e st h es y s t e m s u n u n a r yo ft h em i c r o - f i n a n c ef o rt h ep e a s a n te n f o r c e db yt h ec r e d i ta s s o c i a t i o n a n dt h ea c t i o na c h i e v e d t h e n ，t h i sd i s s e r t a t i o na n a l y z e st h ep r o b l e m sb e i n g e x i s t e do nt h ed e v e l o p m e n to ft h em i c r o - f i n a n c ef o rt h ep e a s a n ti nc h i n aw h i c h i n c l u d i n go b v i o u si n s t i t u t i o n a l i s m , d e f i c i e n c yo ns y s t e ma n dm a n a g e m e n tf a i l u r e s ot os o l v et h e s ep r o b l e m s ，t h ea u t h o ra r g u e st h a tf i r s to fa l l ，m e a s u r e ss h o u l db e t a k e nt od e c r e a s et h el o a nr i s ka tt h es a m et i m e t h ec r e d i ta s s o c i a t i o ns h o u l d i m p r o v et h el e v e lo fi t sm a n a g e m e n ta n dd e s i g no ft h em i c r o - f i n a n c ei n s t i t u t i o n b e s i d e s 。o u rc o u n t r ys h o u l dt r yh a r dt os p e e du pt h er e f o r mo fc r e d i ta s s o c i a t i o n a n d p e r f e c tt h ed e v e l o p i n ge n v i r o n m e n to ft h em i c r o - f i n a n c ef 研t i l ep e a s a n t k e y w o r d s ：t h e m i c r o f i n a n c e ；p o v e r t ya l l e v i a t i o n ：f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的 内容外，本沦文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的 作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本 人承担本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者： 2 0 0 7 年1 1 月5 日 o 导论 0 。1 选题背景与意义 0 导论 长期以来在发展经济中，如何向农村人口提供金融服务是各国政府所面 临的挑战。由于农业特有的弱质性，农村金融市场普遍面临着市场失灵，商 业性金融机构以及传统的信贷方式不将农业和农民视为理想的贷款对象。然 而农村经济自9 发展迫切的要求农村金融相应的发展，于是小额信贷作为金融 制度安排和业务创新受到了广泛的关注。 中国农村贫困问题长期以来一直受到各级政府的关注，最近三年中央更 是加大了增加农民收入，发展农村经济的支持力度。2 0 0 4 年2 月8 日， 中共 中央国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见正式公布；2 0 0 5 年，颁 发了中共中央国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干 政策的意见；2 0 0 6 年又颁布了 中通过对中国1 5 9 个地区的小额信贷发展情况进行了调查。分 析了现状，揭示了小额信贷发展中存在的问题。而在小额信贷的叮持续发展 方面，也有很多学者进行了探讨，董积生在农村信用社“小额信贷”的可 持续发展探讨一文中重点关注的是农信社贷款利率放开、以及提高资金使 用效率的问题，郑振东、杨智斌则是从经济学的角度对小额信贷进行成本收 益核算，政府放松对开展小额信贷金融机构的管制，以及采取较高利率是小 额信贷可持续发展的必要条件。 由于中国的小额信贷机构运行模式与国外不同，所以外国学者研究的小 额信贷多集中于非政府组织小额信贷机构，或者是像印尼人民银行这样专门 从事小额信贷的银行。对于中国农村信用社这种性质的金融机构从事的小额 信贷，他们研究得很少。国内以往的研究大多集中于小额信贷本身的理论探 讨和实践考察，专门将非政府组织小额信贷机构和金融机构区别歼，逐一分 析两者面临的可持续性问题的并不多见，而将农村保险与小额信贷结合，使 之成为解决小额信贷可持续问题的措施也少有人详细论述。 4 1 小额信贷概述 1 小额信贷概述 l 。1 小额信贷的概念和特点 从上世纪七十年代中期开始，亚洲和拉丁美洲一些发展中国家认识到贫 困人口在正规金融市场中的弱势地位，借鉴了传统民间信贷的一些特点和现 代管理经验，结合所在地国家的经济和社会条件及贫困人口的经济文化特征， 在不断摸索、试验的基础上，创造性地构建出多种适合贫困人口特点的信贷 制度和方式。由于这类信贷方式的制度安排多数都是瞄准具有正常生产能力、 能自我就业的贫困人口，而且设计中都将自我就业的贫困入口家庭和他们所 从事的经济活动视为微型企业对待。因此，这类为贫困人口提供信贷服务的 信贷方式就被冠以微型企业信贷( m i c r o e n t e r p r i s ef i n a n c e ) 或简称微型信 贷( m i c r o f i n a n c e ) 。这种方式在引入我国时，被译为小额信贷。 我国的研究机构认为：所渭小额信贷，是指相对于现行的商业信贷、政府 贴息优惠信贷，专由贫困农户特别是贫困农户中的妇女承贷、不需抵押担保、 小额度整借零还、借款者以小组为中心进行互助互督互保的扶贫形式。杜晓 山、孙若梅认为小额信贷是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务 活动，是通过特定的小额信贷机构为具有一定潜在负债能力的穷人提供信贷 服务以帮助他们摆脱贫困的特殊信贷方式。小额信贷被视作一种运用与传统 金融手段不同的制度和方法为穷人和中低收人群体提供持续有效的信贷服 务，被看作是一种特殊的金融扶贫活动，它与金融信贷活动和扶贫活动密切 相关，但是其本质上是一种信贷方式，是为低收入穷人提供信贷服务的一种 制度化的信贷方式。 ”杜晓山、孙若梅，中国小额信贷的实践和政策思考，财贸经济，2 0 0 0 年第7 期 。吴国宝著： 扶贫模式研究一中国小额信贷 # 贫研究，中周经济 l ；版社 哉1 日农f t 小颧信货实践i | j 究 从以上的定义米看，一足把小额信贷看作是“扶贫到户的力式”或“扶 贫形式”；二是把4 、额信贷看作足一种“信贷服务活动”、“特殊的信贷疗 式”或“种制度化的信贷方式”。口f 以看出，这些分歧都只表现在对小额 信贷的“目标”和“手段”的认识一t - ，无论如何，减少贫困是最终的目标， 小额信贷扶贫是达到这个最终目标的一种手段。 除此之外小额信贷还具有以下特征： 1 、以市场经济作为基本的运行环境，以实现饥构的操作上的可持续性和 经济上的可持续性作为一个重要目标，要求贷款利率和其他收费至少能够充 抵机构的资金成本和管理费支出，因此它从制度上消除了贴息贷款的弊端。 2 、实行短期贷款和分期还款制度。贷款数额小，且又足一年左右的短期， 以适应贫困者只宜进行小型短期项目的实际；整借零还，它将整笔贷款的本、 息分解为每周或每半月偿还一次；一期使用完后可以连续贷款。 3 、贷款无需抵押，一般实行联保制度。贷款者必须数人组成一个小组， 实行小组成员的互助、互督、互保。 4 、小额信贷机构有一套识别贫困农户的特殊方法。小额信贷在组织设计 方面兼有非正规信贷方式和正规信贷方式的优点，一方面它具有一般非正规 信贷的优点，如通过建立与用户的密切关系、确定方便的交易时间和地点、 参与性的监测等方式，增强用户的信任感，降低交易费用和管理费用；另一 方面又具有正规金融机构管理规范性和严密性的优点，使之通过精密的组织 和严格的管理，在不需要担保的条件下。为穷人提供信贷服务，同时能够减 少和避免一般非正规信贷的高风险。 5 、贷款项目的选择、贷款的发放、回收等活动在公开状态下进行，参加 贷款的穷人能够相互平等的监督鼓励和组织穷人参与信贷项目的选择、管 理、监督和实施的全过程。 6 、重视对借款者提供科技、市场信息等各类服务，并将之作为实现其目 标的内在要求。 小额信贷以上这些特点也是区别于其他信贷形式的内在质的规定性，但 值得注意的是只有完整地而非分割地拥有以上这些特点，才是小额信贷的真 正内涵。 6 1 1 1 、额信贷概述 1 2 小额信贷的产生 1 2 i 小额信贷产生的理论基础 目煎，各个国家开展的小额信贷活动的具体内容、形式、要求也因各国 的情况不l i j n i 有所差别。但是作为一种“通过一定的金融中介为具有一定潜 在负债能力的穷人提供信贷服务的一种特殊信贷方式”。它是建立在以下假 设的基础上的： 宏观假设的前提是：( 1 ) 加速农村经济发展需要加强商品竞争和完整的金 融市场；1 2 ) 非补贴的金融服务是增长和摆脱贫困的必要条件；( 3 与社会就 业相比，自我就业是解决农村贫困问题更有效的手段；f 4 现代市场翩度与传 统伦理道德观念的兼容。 微观假设前提是：( 1 ) 认为绝大多数具有正常智力和体能的穷人存在一定 有效资金需求。为他们提供信贷服务在经济上是值得的；2 ) 在正确的指导下， 穷人能够有效使用贷款并取得经济社会效益；( 3 l 为单个穷人提供信贷服务具 有风险大、交易费用和管理费用高的问题，而穷人之间一定形式的组织有助 于增强穷人承担风险的能力，实现信贷交易的规模经济，降低信贷机构的交 易费用和管理费用； 4 ) 穷人具有储蓄的能力和习惯，只要金融中介能够提供 方便和可信的服务，对穷人的储蓄服务不仅可能，而且会因此增强金融中介 的贷款能力，增加金融机构与穷人双方对贷款的信心。 除此之外，交易费用和信息理论的产生和广泛应用也成为小额信贷发展 理论基础。科斯的交易费用理论认为任何经济活动都会产生交易费用，交易 费用通过直接影响经济活动的成本支出，进而对厂商和居民的经济决策产生 重要影响。交易费用理论的产生为正规金融枧构不愿为贷款额度小、居住分 散的贫困群体提供信贷服务找到了理论依据，同时也解释了贫困群体宁愿支 付更高的利息向附近的高利贷借贷，也不愿意花大量的时间和费用去赶路、 排队等待和办理蘩琐的手续从而获得不一定能借到的小额贷款的经济动因。 信息理论对小额信贷发展的贡献表现为，其通过对不完全信息条件下各 经济行为主体决策的特点和过程的研究，发现商业银行由于对贷款用户的相 关信息不完备而不得不采取抵押和担保的方式来降低风险。这既深化了对无 我1 日代”小颧信贷9 ；践研究 ，j j 提供抵押和担保的贫幽群体在正 见信贷i “场一i ：的边缘地位的理解，也为后 来小额信贷机构利用小组联保的社会担保方式提供了理论支持。 1 2 2 小额信贷的发展 纵观小额信贷的历史，发现其产生有必然性，这就是全球贫困问题和扶 贫手段急需革。“资金制约论”的提出者认为穷人有有效的资金需求。缺少 资金是限制穷人发展的最主要因素。穷人得到资金支持，有两个渠道存在潜 在可能性：一个是正规金融系统，一个是政府部门，但其实现都存在一定的困 难。 从正规金融系统来看，一方面银行没有向穷人提供贷款的能力和热情， 另一方面穷人对银行充满顾虑。这是因为：首先，小额贷款必然带来交易成 本和管理费用高，无须抵押担保使银行资产处于高风险。其次，是穷人对芷 规金融系统机构的恐惧和陌生。 从政府机构来看，尽管许多发展中国家的政府也把提供信贷帮助视为缓 解贫困的手段，制定贴息贷款政策，但是不少国家政府提供的贴息贷款无法 达到目的。究其原因。主要有以下几点：首先，行政能力不及的问题。贫困人 口识别、到户项目选择、资金使用监督等大量工作，往往超出许多发展中国 家政府行政部门的工作能力。其次，利益漏出问题。在政府行政能力有限的 情况下，贴息贷款常常被非穷人索取，产生利益漏出。第三。还款观念问题。 政府提供的资金往往被认为是补助性质的，可以不还。最后，金融机构自身 利益或财务能力问题。如果由商业银行承办贴息贷款业务，势必同自身的商 业利益相冲突，而改变由银行来办理，又面临财务能力问题，因此不可避免 把扶贫资金转为机构运行费用。 由于上述的种种原因，传统扶贫面临三大障碍：一是扶贫资金不能直接供 应给贫困农民，而通过项目企业间接覆盖农民，资金到户率低，扶贫效果差。 二是项目成功率低，扶贫效益差。三是资金回收率低，资金利用率差。 在此基础之上，小额信贷运作应运而生，作为一种农村金融市场的创新， 从其产生发展到现在大致有以下几个阶段： 1 、初期实验阶段 8 1 小颧信贷概述 2 0 世纪6 0 年代开始，很多发展中国家和国际组织一直在试图为低收入阶 层提供信贷服务，但这些项目始终没有找到既能为穷人提供信贷服务，又能 解决信贷机构的自我生存的途径，其贷款规模很难保持和扩大。 除此之外，这些项目还面临着许多其他问题：如援助资金转向，个人、公 司和外国基金会不会无休止地援助某一组织，项目的持续性得不到保证；基 金会在促使小组归还贷款方面渐临巨大困难；基金会所提供贷款服务的质量 没有得到改进等等。2 0 世纪6 0 、7 0 年代的大多数贷款扶贫项目都不能很好的 解决上述问题。但是这些尝试为今日成功的小额信贷项目和机构提供了可借 鉴的经验教训。 ，。2 、探索阶段 2 0 l 生纪7 0 、8 0 年代，一些为穷人提供小额信贷服务的项目和机构，在进 行艰苦地努力和有益地探索后，不断取得了令人鼓舞的成绩。以孟加拉乡村 银行( g b ) 、印度尼西亚人民银行的农村信贷部( b r i u d ) 、玻利维亚的阳光 银行( b a n e q s o ) 、泰国的农业秘农村合作社银行( b a a c ) ，国际社区资助基金 会( f i n c a ) 、信贷联盟和众多的非政府组织为代表的一批组织和机构，成功 地覆盖了大量贫困客户，小额信贷机构实现逐步制度化且实现自身财务的可 持续发展，从8 0 年代末开始至2 1 世纪初，掀起小额信贷运动的高潮。 此时绝大多数的小额信贷项目不是以盈利为最终目标。盈利是其实现社 会目标的一种手段，是为了将有效的金融服务提供给尽可能多的穷人。因此， 这个阶段衡量小额信贷是否成功的标准至少应包括以下方面：提供服务的质 量、客户贫困的程度、项目的规模、项目机构的可持续性等。 在这个阶段中，在小额信贷目标群体的确定方面，亚洲、南美出现了差 屏。在亚洲小额信贷项目中( 特别是g b 模式项口中) 的穷人包括小农和赤农， 并出现了“贫困借款”这一术语，这意味着贷款是面向最贫困人口，包括以 前那些没有从事刨收活动的人们。而在早期以南美为代表的小额信贷被称为 j “微型企业金融项目”，它们服务于自己有微型企业的穷人，包括自我就业 者。该模式下的项目机构总体上排斥小农，他们认为服务于有企业的穷人比 服务于小农可能更容易实现机构的财务自立，借款给微型企业的风险比借款 给小农的风险更容易分散。但列t s 0 年代末，微型金融项目的服务边界有所 拓展，把贷款范围扩大为其存款客户，包括那些不开办企业的客户；在农村 我国农h , i 、额信货实践研究 地区它们己经歼始为畜牧业和种植业活动提供贷款；一些机构j f 始增加借款 额度以便服务于他们那些最成功的客户 己有显著的增长的企业) 。由于其贷 款范围也渐渐覆盖了贫困阶层，“小额信贷”这一概念也取代了“微型企业 金融”的概念。 3 、小额信贷的持续发展阶段 2 0 世纪7 0 年代开展的小额信贷项目将重点放在如何使资金能够直接到达 穷人手中，并保持高还贷率( 注：在小额信贷产生的前i 0 年中。g b 和a c c i o n 发展了各种方法以实现其还贷率持续稳定在9 5 以上) 。 初期的银行界和发展机构认为，穷人在高商业风险的环境中操作，缺乏 正规金融规章制度方面的经验，再加上农业受气候环境影响较大，市场设施 落后，经济衰退，缺乏商业机会以及客户错误地将贷款用于消费活动，因此 各小额信贷机构将保持高还贷率作为工作的中心也是必然的。这一时期还没 有提出在项目展开过程中的操作成本问题，即如何在实现为穷人提供贷款和 保证高还贷率的同时，项目仍能自我克服成本成为一个问题。 到8 0 年代末，对小额信贷项目的评估表明，以发展为驱动力的小额信贷 己经初步实现运作的自立，贷款有较高的还款率，借款人能够承受发放贷款 的操作成本。这些成就拓展了覆盖大量穷人客户的前景，也导致r 大量廉价 的资金( 包括捐助资金) 支持小额信贷。与此同时，人们也认识到这种廉价的 资源不可能长久存在，捐助资金的重点也会发生变化，而且即便足最好的情 况下捐助资金的数量也远远低于最终的资金需求。所以一些小额信贷机构开 始从当地储蓄中寻找资金。拉美非政府组织的先行项目从商业银行部门找到 资金渠道，印度尼西亚的几家机构通过为穷人提供储蓄得到资金。一些杰出 的机构争取从当地金融主管部门得到许可证，直接向公众吸收存款，大人增 加了其投资和获得潜在客户的能力。 1 3 小额信贷一般原理 i 3 1 小额信贷的基本要素 小额信贷的基本要素有四个：服务的目标群体即客户要素、特殊的信贷运 1 小颔信贷概违 作方式即制度要素、农户和机构的组织要素、追求可持续性 财务自立途径) 的管理机制要素。这四个要素相互联系、相互补充构成了一个切实有效的扶 贫项目的基础。 客户要素的必要性在于确保不偏离目标，在有限的资源范围内获得最大 的效益，同时贷款用户规模的扩大，有利于形成规模效应。降低机构的管理 成本。 制度要素是信贷传递系统的保证，它通过严明的信贷纪律规范贷款用户 的行为，如适宜的贷款条件、小额贷款和分期还款、分阶段放款、密切的监 督以及必要的小组基金储蓄等等。组织要素为小额信贷的操作提供了平台， 贫困农户组成的小组代替了任何实物形式的担保抵押品，通过小组成员之问 的连带责任实现了社会担保；专韭人员组成的独立机构为实现财务的自立奠 定了基础。 管理机制要素则明确t 4 , 额信贷持续性扶贫的宗旨，强调小额信贷的可 持续发展。 1 3 2 小额信贷的目标群体 小额焙贷目标群体是贫困、有生产经营能力、得不到所需要的正规金融 服务的穷人。穷人有能力和愿望改变自己的生活处境，应当相信穷人的能力 且挖掘和发挥他们的潜力。通过给穷人信贷支持，减少农户经济发展中的资 金瓶颈制约。同时，通过正确的信贷政策和适宜的信贷组织，可能改变社会 原有的既定格局。 小额信贷是作为一种扶贫模式而产生的，服务于低收入阶层是必然的。 这里所产生的问题是：贫困的界限问题以及贫困程度确定的问题。贫困概念的 相对性和贫曝内涵的广泛性，为界定贫困、确立贫困标准带来了困难。不同 国家、地区、群体，在不同的时期对贫困的理解和界定大不相同。人们最早 仅仅从生活消费的角度来定义贫困。把由于经济收入低，不能满足衣、食、 住等基本需求的生活状态称之为贫困；后来人们又把视野扩大到生产领域， 认为即使可以满足基本生活需要，如果缺乏进行再生产的条件和手段，也属 于贫困的范畴。 栽i 目农 小颧信贷9 ；践研究 不同的金触组织处理这个问题的观点也并不卡同，例如盖枷拉乡村银行 以及各对其仿效的项目的贷款对主要针对贫困者中的最贫困者，排斥非贫困 者和有较多土地的农户。这类小额信贷项目都有自己对“贫困”的可操作的 定义和对“贫困”可行的衡量标准。而印度尼西亚人民银行的农村信贷部、 玻利维业的阳光银行、墨西哥和厄瓜多尔的国家开发银行等小额信贷项目所 服务的目标群体是整个社会的低收入阶层，对服务的目标群体的贫困程度和 收入水平没有严格的要求。既可以贷款给以小组为基础的每个成员，也可以 贷款给微型企业。 i 3 3 小额信贷的运作原理 由于小额信贷项目服务的对象是穷人这一特殊群体。相应地也形成了一 套区别于其他商业金融机构的特殊运作方式。包括具体的贷款条件、操作程 序、发放和偿还贷款的方式，同时也包括相应的客户组织形式，如连带小组 和村金融组织等。 i 、贷款服务 ， 1 ) 灵活的抵押担保方式 小额信贷原则上不需要抵押或采用灵活多样的抵押担保形式。由于贫困 户缺少正式抵押物，很难获得正规金融机构的贷款。在小额信贷中，通常对 抵押的替代是组成连带小组，在小组中，每个成员之间互相担保各自的贷款， 相互之间承担连带还款责任，促使小组成员之间互相监督，提高还款率。小 组往往由5 8 入( 非亲属关系) 组成。另外，对核心贫困户和针对贫困妇女的小 额贷款项目还通过强制储蓄这种间接抵押担保形式对其形成还款压力。例如。 孟加拉乡村银行和行动国际( a c c i o n ) 是这方面的代表。 以低收入阶层为目标群体的小额信贷项目多采用直接担保形式或小组联 保和直接担保相结合的形式。例如印度尼西亚人民银行的农村信贷部1 0 0 需 要担保，一般为土地，也可以存款的8 0 或租赁合同担保；泰国的农业和农 业合作社银行对贷款低于1 0 万泰铢的个人采用小组联保或个人担保。对超过 1 0 万泰铢的贷款则需要有形资产担保。 其他对正式抵押的替代方法主要有：多米尼加的a d o p e m 对小组借贷运用 t 小额信贷概述 小组担保制度，对个人要求的固定资产贷款。则由个人担保替代抵押。其贷 款对象8 0 是个人，使用的都是个人担保的方法。除此之外，逐步增加贷款 额度也是抵押的另一种替代。 ( 2 ) 简化申请和接待程序 小额信贷项目机构所要求的申请贷款程序都很简单，并帮助贫困者评估 业务经营和扩展的可行性。各种表格清晰、简洁，工作人员向没有文化的妇 女读谚f 和填写申请，申请者无须为获得贷款来回跑路。 3 ) 贷款和还款方法 贷款和还款周期可分为固定周期和灵活周期两类。一般来说，针对核心 贫困阶层的小额信贷项目规定较严格和固定的贷款周期。如以g b 为效仿对象 的项目，一般贷款周期均为1 年，且不允许提前还款，必须每周偿还固定额度 贷款。 由一些正规金融机构操作的小额信贷服务可能有较灵活的贷款和还款方 式。贷款期限根据客观生产经营活动的周期可1 3 年，也可以1 3 个月。按照 相应的贷款期限，可一次性偿还贷款，也可分期还款。例如，阳光银行 ( b a n c o s o l 以个人、小组和他们的信贷行为的表现而异，由2 个月到2 年不等。 还款多采用分期偿还，包括1 周偿还、2 周偿还和1 个月偿还等。 两类贷款项目对欠款的定义不同：固定周期贷款和还款的项目，一般把超 过整个贷款周期定义为拖欠，例如，孟加拉乡村银行f g b 项目中拖欠额是指 贷款满1 年后尚未偿还的贷款额，丽灵活周期还款的项目则将上期分期还款额 未及时偿还定义为拖欠。 为了保证高还款率，使贷款组织在财务上生存。各项目机构采取了不同 的鼓励还贷的方法，如印度尼西亚人民银行的农村信贷部( b r z f r o ) 要求借贷 者承付月息o 5 的奖励偿还费，如按期还款则还给借贷者，b r i u d 要求并 授权工作人员对贷款条件和额度负责，还组织“讨债团”收回欠款。 在不同的国家，其他小额信贷组织也都有自己的鼓励和约束还款的方法。 4 ) 利率类型和水平 小额信贷项目的利率有固定利率和对贷款余额收取利息。利率水平在 1 5 一5 0 之问，差异很大，它取决于一个国家的宏观经济环境和小额信贷的自 负盈亏的途径。 我斟农f 小额信贷实践毋f 究 2 、存款服务 小额信贷中存款总体上分为强制性储蓄相it l 愿储蓄两类。强制性储蓄除 了增加资本金，还具有抵押担保的性质，操作简便，一般在小额信贷运作的 初期，从实现项目整体目标、项目的金融操作能力和讥构信用等级等不具备 动员自愿储蓄的条件，除非是正规金融机构准备开展小额信贷业务。 以核心贫困阶层为客户的小额信贷项目多采取强制性储蓄方式。孟肌拉 乡树银行和一些效仿乡村银行的项目。一般是执行每周固定额度储蓄的形式。 有些存款项目要求成员必须先存款到一定比例才可以得到贷款。例如，盂加 拉乡村发展促进协会( a s a ) 实施小额信贷项目时，要求成员在贷款前三个月内 存入初始贷款额的1 0 ，当申请第二笔贷款以及以后贷款时，则不需要，它还 要求小组成员在贷款前的三个月以及贷款期间每周都要有5 一1 0 塔卡的储蓄， 为了贷款方便，每个小组成员储蓄额度相同，其年存款利率6 ，退出小组时， 存款可退还。 自愿储蓄的理论依据是：( 1 ) 发展中国家广泛存在着未满足的储蓄服务 的需求。( 2 ) 对贷款的大量需求可由当地动员到的储蓄来支持。小额信贷项 目如果最终想发展成为完全自立的金融机构，动员自愿储蓄就非常重要。由 于小额信贷机构不可能完全依靠政府和捐助资金来满足贷款需求，其最有潜 力、最大和最直接可得的资金来源就是动员当地的储蓄。但动员自愿储蓄是 有条件的。包括宏观政策环境、机构的运作能力、政府的监督管理等方面的 条件。需要说明的是自愿储蓄对于一些小额信贷项目是没有必要的。 1 4 2 小额信贷的国际比较分析 2 小额信贷的国际比较分析 目前，国际上公认取得成效的小额信贷项目多开始于2 0 世纪7 0 一8 0 年代， 实施小额信贷的组织机构主要是各类金融机构和非政府组织。这些金融机构 主要包括：国有商业银行、专门成立的小额信贷扶贫银行、由非政府组织实施 小额信贷项目演变成的股份制银行，以及非正规金融中介服务组织，例如信 贷联盟、协会、合作社等。其中最典型的小额信贷模式为孟加拉乡村银行( g b ) 模式和印度尼西亚人民银行的农村信贷部( b r i u d ) 模式。他们在扶贫和持续 发展方面为世界各国提供了可借鉴经验。 2 1 孟加拉乡村银行g b 模式 盂加拉乡村银行又被人们称为“穷人银行”，同时被誉为世界上规模最 大、效益最好的扶贫模式，其创始人是穆罕默德尤努斯博士。1 9 7 6 年，尤 努斯博士尝试发放小额贷款给穷人，让他们有资格从事生产劳动，改善生活 状况，1 9 8 3 年，经国会通过，盂加拉国政府特许尤努斯博士创建格莱珉银行 ：( 孟加拉语“村子”的意思) ，在农村全面开展小额信贷业务。乡村银行成 立后，在短短的3 0 年中，从微不足道的贷款艰难起步发展成为拥有近4 0 0 万借 款者( 9 6 为妇女 、1 2 7 7 个分行( 分行遍及4 6 6 2 0 个村庄) 、1 2 5 4 6 个员工) 、 贷款总额达4 0 多亿美元、还款率高达9 8 8 9 的银行网络。5 8 的借款人及其 家庭已经成功脱离了贫穷线。 乡村银行的组织系统由两部分组成：一部分是自身的组织机构，分为四 级，即总行一分行支行一营业所；另一部分是借款人机构，分为3 级，即会 员中心一会员小组一会员。乡村银行的服务对象只限于穷人。只有家中土地 少于半英亩3 市亩 或家中拥有全部财产等值不超过l 英亩( 6 市亩 土地价值 我囤农1 t , l 、额信贷实践研究 的农户才拥有贷款资格，而且每户只瞅一入。由f 女一 女待台资金更何助于改 善家庭成员和孩子的福利水平，因此9 6 自贷款是发放给妇女的。贷款仅资 助生产性项目，特别是非粮食生产的各类小型生产项目，主要是小手工业和 副业。 在孟加拉的金融实践中，小额信贷足一种小额、短期信贷方式，不需要 担保，直接贷款到户，手续简单方便易行。其主要特征有： 1 、向穷人贷款，但不是直接与单个贫困农户发生联系，而是与项目实旌 最基层的小组和中心发生关系。一般5 人自愿组成一小组。5 至6 个小组组成一 个中心。 2 、提供小额短期贷款，连年扶持。贷款期一般为一年f5 2 周) ，从第二周 开始还贷，每周还本金的1 1 5 0 ，5 0 周内还清。初次贷款金额为i 0 0 0 元，如借款 人能按规定还本付息，第二次可贷1 5 0 0 元，最高一次可贷3 0 0 0 元，连续扶持 直至脱贫为止。 3 、贷款以小组内联保代替担保。贷款的发放，一般按“二二一顺序， 先贷给两个组员，观察两周后再贷给另外两名组员，最后贷给小组组长。每 次借款必须储蓄一定数额作为所有组员的共同保证，一般规定借款者每周须 向项目存1 元钱，发放贷款时农户需把5 的贷款部分作为基金扣留等等。 4 、小额信贷往往以妇女为主要对象。这当然不排除男人的参与，只是强 调妇女作为主要牵头人。 5 、小组会议瓤中心会议制度。每周召开一次小组会，每半个耳左右召歼 一次中心会，会议的中心内容是进行收款活动，也交流致富信息，传播科技 知识等。 6 、银行资金来源多元化。最初的乡村银行完全是政府所有的，银行的资 金也主要来自于联合国发展金融组织、福特基金、挪威援助组织以及孟加拉 政府。2 0 世纪9 0 年代以后，乡村银行允许会员持有乡村银行股份，目前，乡 村银行目前的股份9 2 是由借款人持有，而政府只持有8 的股份。而且乡村 银行对低成本资金的依赖也逐渐降低，从商业资源中获得了越来越多的可借 贷资金，实现了乡村银行的可持续发展。 盂加拉小额信贷的发展取得了显著的扶贫效果。从借贷户的经济社会指 标来看，小额信贷有较明显的正面效应。表现在投资的收益、家庭收入、就 2 小壤信贷的国际比较分析 业率、流动资金、购买上地等的增加。调研发现，加入小额信贷项目几年后 的成员与新加入者或对照组人群相比，生活境况有了好转。收入和资产有改 善，且抗御风险的能力加强了。而且小额信贷成员在遭遇严重自然灾害时和 灾害重建期，能得至i j ，j 、额信贷机构的帮助、扶 铲。 至今，盂加拉乡村小额信贷的成功模式已经被复制到亚洲、非洲和拉丁 美洲的i 0 0 多个国家，数百万贫困人口成功脱贫使其成为贫困农户小额贷款的 成功模式，连美国这样现代金融高度发达的国家也成功地建立了格莱明网络 并有效实施反贫困项目。 2 2 印度尼西亚人民银行小额信贷部b r i u d 模式 印尼人民银行小额信贷部( b r i u d ) 是印尼惟一的一家从事小额信贷业 务的国有商业银行。b r i u d 在8 0 年代初的改革初始阶段，有效地利用了政府 提供的启动支持资金和世界银行的贷款，经过多年不懈的努力，现在，它己 完全可以用吸收的存款储蓄替代外部贷款作为自己开展信贷服务的资金来 源。b r i u d 通过存贷利率差所获的信贷服务收入，完全可以覆盖其运营成本， 并利用所获利润，不断扩展金融服务业务的广度和深度。在印尼金融体系改 革前，作为实现国家粮食自给自足计划的一个组成部分，b r i u d 负责向农民 提供政府补贴贷款。虽然b r i u d 在扶持农业方面取得了一定的成绩，但由于 没有按照金融规律进行经营，贷款的回收率很低，不良资产比例曾达到了8 0 ，致使该银行出现并长期存在巨额亏损，不能实现可持续发展。b r i u d 在 农村小额信贷业务方面取得成功的成就源于其1 9 8 4 年的改革。此次改革使b r i u d 从一个需要大量国家财政补贴、亏损严重的国家银行，转变成一个较为 成功的商业银行，对农村的小额信贷业务更成为该银行的支柱业务。在亚溯 金融危机中，小额信贷业务的盈利弥补了印尼人民银行的亏损，成为印尼人 民银行的救星。 b r i u d 的小额信贷组织机幸勾，从上至下有四层。第一层，是位于首都雅 加达的总部；第二层为1 5 个地区分行；第二层为3 2 0 个支行；第四层为3 9 0 2 个 。艾路明小额信贷与缓解贫困。经济科学h ；版社2 0 0 0 我渊农丰4 小额信贷史践研究 位于乡村地区的营业所。乡村营业所是b r i u i ) 最重要的机构组成部分，通常 位于农村乡镇的中心位置、市场附近，一般也只是租赁的一间房屋。这样的 一个营业所通常可覆盖1 6 1 8 个村庄，服务4 5 0 0 名储户雨1 7 0 0 名贷款客户；每 个营业所有四名职责明确的员工，分别为经理、信贷员、营业员、会计。最 大的营业所一般不超过1 2 名员t ，若超过即会被分裂为两个营业所。b r i u d 目前提供的四种信贷服务，分别是小额信贷、小企业信贷、中等企业信贷和 公司信贷。其中小额信贷提供5 美元一5 0 0 0 美元不等的金融服务，小企业及零 售信贷则提供5 0 0 0 美元一6 0 0 0 0 美元之间不等的金融服务。b r i u d 的主要业 务目前集中在小企业贷款和小额信贷，这两项业务分别占其全部业务的5 1 和3 1 ，而小额信贷的利润占该银行全部利润的4 0 。 b r i u d 的小额信贷业务，选择在贫困线以上、信用状况合格、有潜力的 个人或家庭小作坊作为目标客户，提供期限最长为2 年或3 年的贷款，而贷款 只允许用作流动资金或购买固定资产。贷款在3 0 0 美元以下的，不需要任何抵 押；而3 0 0 美元以上的贷款，则可以用汽车、土地等物品作为抵押物。虽然印 尼金融管理机构允许的小额信贷的金额控制在5 0 0 0 美元以下，但b r i u 嘲g 8 7 9 的贷款都少于3 0 0 美元。贷款客户的还款方式分为两种，客户可以选择 贷款期限内每月还款，或分3 个月、4 个月、6 个月分期还款。 b r i u d