（国民经济学专业论文）中国商业银行竞争力的经济学分析.pdf

摘要 近二十年来的经济体制改革，尤其是会融体制的逐步完善和创新，使得我1 1 ：4 银行业得到 j ，j 所未有的快速发展，取得了有e j 歹h 者的成就。随希金融改革的不断 深化，市场化进程的加快以及经济全球化的发展，各商、j k 银行之削的竞争已逐步 转化为以银行资源、能力、技术、文化为主要内容的银行竞争夕j 的较量。因此， 在这个充满发展机遇与竞争挑战的信息化时代，研究如何提高我闺商业银行的竞 争力，在激烈的j j 场竞争中生存并发展壮大，具有重要的理论价值和实践意义。 本论文以中困商业银行的竞争力为研究对象，尝试使刷经济学的研究方法和 竞争力的经济? 判断标准，结合数据包络分析( d e a ) 的相火模型，对商业银行 的竞争j j 进行实证研究：首先从竞争力理论、制度经济学和微观银行学三个方而 展了r 理论综述，依托成熟的经济学范式( s c ，) ，构建了商业银 j 二竞争力的分析模 型，其次以商业银行竞争力的核心问题效率为切入点，通过实“检验，证f n j 中凶商业银行存在组织结构不合理、国有银行产权存住较大缺陷而且几乎鄙存在 规模不经济等问题，并指出要想提高我困商业银行的整体竞争力，固有商业银i r 的，托权改节足重点；最后本文把研究视角扩大到整个银i 丁业市场，将hi ，j 市场结 构的界定和对绩效的同归分析桐结合，剖析了h j ，j 产权、市场结构的缺陷对商、i k 锹行的竞争力产生的影响，继而从这几方提出了改进措施。 综合以上研究，文章得出的结论是：( 1 ) 产权是影响我幽商业银行竞争力的 不可忽视的重要凶素，产权结构差异是效率差异的重嘤原因，股份制商j f p 银行良 好的竞争- 力可以说完全来自于其明晰而多元化的产权结构。( 2 ) 市场结构和产权 结构j 匕川影i 哟着中l 删银行业的竞争力，一定的， ：权结构和桐应的 i 场结构足密切 相关和相互依存的。因此，中国银行业提升竞争力的侧重点应该足j 扛权结构和i 打 场结构并重。( 3 ) 基于中闭商业银行的现状，政府应采取的措施彳r ：国有银行 产权制度创新、银行业市场结构的渊整、完善会融监管体系、改善商业银行外闸； 经营环境。 本文旨仟通过对商业银行竞争力的实“研究，找剑竞争力提离的具体路径， 川时由于f f i i 临的问题住银行业内具有一定普遍性，吲此j i 仃一定【约借鉴意义。 【关键词】 竞争力效率实证研究 广7 ：权巾场结构 c i o s e i yr e l a t e da n di n t e r d e p e n d e n t t h e r e f o r e ，t h ei m p o r t a n tp o i n to fi m p r o v i n gc h i n a b a n kc o m p e t e n c ei sp a y i n ge q u a la t t e n t i o n so np r o p e r t ys t m c t u r ea n dm a r k e ts t r u c t u r e ( 3 ) b a s i n go nt h ec u r r e n tc o n d i t i o n so fc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，g o v e m m e n ts h o u i d t a k et h em e a s u r e si n c lu d i n g ：s y s t e mi n n o v a t i o no fn a t i o n a lb a n kp r o p e r t y ，a d ju s t m e n t o fm a r k e ts t r u c t u r e ，p e r f e c t i n gn n a n c i a is u p e r v i s i o ns y s t e m ，a n di m p r o v i n go u t s i d e o p e r a t in ge n v i r o n e m e n t t h r o u g ht h ee m p i r i c a lr e s e a r c h ，t h et h e s i sa i m sa tf i n d i n gac o n c r e t em e t h o dt o i m p r o v et h ec o m p e t e n c e w h i l et h eq u e s t i o ni sc h a l l e n g e db yb a n k sg e n e r a l i y ，t h e c o n c i u s i o no ft h i st h e s i si ss o m em e a n i n g f u ir e f e r e n c ef o rs i m i l a rb a n k 【k e yw o r d s 】 c o m p e t e n c ee f n c i e n c ye m p i r i c a is t u d y p r i ) p e n yr i g h t s m a r k e ts t r u c t u r e 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解两北人学关于收集、保存、使用学位论文的规定。 学校有权保留并向困家有关部门或机构送交论义的复印件和电子版。 本人允许论文被畲阅和借阅。本人授权眄北大学可以将奉学位论文的 伞部或部分内容编入有关数据库进行柃索，可以采用影印、缩印或fj 描等复制手段保存和汇编本学位论文。同| l 寸授权1 1 l 幽科学技术信息研 究所等机构将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它 相关数据库。 保密论文待解密后适川本声明。 学位论文作者签名：趑指导教师签私： 舻口? 年6 月应日四年7 月2h 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本论文不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 ，学位论义作彳子签名：豸移炎 妒寥年jj 之【 1 导论 1 1 研究的背景及问题的提出 在经济全球化和金融一体化日趋发展的当今世界，金融的强弱无疑是决定一 个国家经济是否强大的根本要素。近二十年来的经济体制改革，尤其是金融体制 的逐步完善和创新，使得我国银行业得到前所未有的快速发展，取得了有目共睹 的成就。同时随着金融产品的不断创新、资本市场的日趋完善、金融人才和优质 客户的争夺，对传统银行业的原有信条产生了极大的冲击。我国银行业在逐渐走 向自由化和国际化的同时：也面临着前所未有的严峻挑战。 由于受到经营地域和业务范围的限制，外资银行以前在中国所占的市场份额 较小。但随着w t o 后的全方位对外开放，许多历经百年磨砺的国际大银行进入中 国，成为中国金融市场改革的二股推进力量，但与此同时，他们也以其雄厚的资 金实力、灵活的经营模式、高附加值的服务、先进的风险防范技术和科技手段以 及优秀的金融创新能力，给国内的商业银行带来了极大的冲击。客观地说，我国 的商业银行在这场竞争中并没有多少竞争优势：与国际先进银行比较，中国银行 业明显处于落后地位。虽然在同国际先进银行的对比中，必须考虑中国经济发展 阶段、银行业经营水平等方面的客观现实，但同时我们也应当清醒的看到中国银 行业在经营管理、市场营销和盈利能力等方面与国际先进银行的差距。究其根源， 在我国的商业银行尤其是国有商业银行普遍存在着治理结构缺陷、机构臃肿、不 良贷款率高、业务创新和自我发展能力低等问题，导致商业银行体系整体的低效 和脆弱。如果还不在危机中求变化，就会被外资银行驱逐到一个竞争的劣势地位。 由于我国商业银行缺乏市场经济的熏陶，所以上市对于商业银行长期发展来说是 治标不治本的方法。要想走出困境，还得依靠商业银行自身的发展，适应体制和 环境的变化，争取掌握竞争中的主动权，提高竞争力，实施有效的银行战略机制 才是解决问题的关键所在。在这样的大环境下，对于银行竞争力研究如何尽 快缩小我国商业银行在公司治理结构、风险控制、资产质量、资本金与盈利能力 以及创新能力等方面与外资银行的差距，建立现代金融企业制度，提高我国银行 业的竞争力不仅受到银行各方的极大重视，而且政府和公众对此项工作也越来越 关注。 在面临国际竞争的同时，我国商业银行所面临的国内竞争也日趋激烈。改革 开放二十多年来，我国银行业已经由单一走向多元化，由封闭走向开放，初步形 成了包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村 合作银行、城乡信用合作社以及外资银行等多层次、多类型的银行业体系。新兴 股份制商业银行、城市商业银行等多种金融机构的壮大发展，将国内商业银行的 竞争也推向了白热化，目前，各个银行积极进行股份制改革、加强公司治理、努 力防范风险，不仅仅是为了改善自己的财务状况，更是为了提高自己的竞争力， 以适应即将到来的更激烈的竞争。从表面上看，中国银行业的竞争对手是外资银 行，但仔细分析，中国幅员辽阔，中资银行已经建立起了覆盖全国的网络系统， 而外资银行还不是很成熟；并且面对外来竞争，中国的商业银行大量引进外资， 引进先进的国际管理经验和公司治理方式，以提高竞争力。目前不仅建设银行、 中国银行、工商银行引入了海外战略伙伴，大量的城市商业银行、原有的股份制 商业银行也引进了或正在引进国际战略投资者。因此，中外资银行的竞争实际上 仍将转化为国内商业银行间的竞争。 1 2 研究目的和意义 银行的发展直接关系到经济的发展和金融的稳定，其经济绩效更是关乎社会 大众的权益。基于当前经营环境的深刻变化，基于这些变化给银行业务、运营和 管理带来的巨大压力，中国商业银行越来越感到提升竞争力的重要性和迫切性。 要想在竞争中占得一席之地，并能够稳步发展，关键在于正确选择自己的市场定 位，制定相应的发展战略，化被动竞争为主动竞争，化压力为动力，敢于借鉴， 勇于创新，以尽快形成、调整、提升自己的竞争力，构建自己的竞争优势，从而 能持续发展壮大，在竞争中立于不败之地。因此，如何提升我国商业银行的竞争 力，引导我国银行业抓住机遇，保证平稳过渡，并争取在国际金融竞争中居于有 利地位，这不仅对我国银行业的发展具有重要意义，也对于深化金融体制改革具 有全局意义。 本文从有关竞争力的理论和制度经济学、微观银行学的相关理论着手，构建 2 了我国商业银行竞争力的分析模型，将影响竞争力的多重因素融合在一个系统当 中，并结合我国商业银行目前面临的环境和挑战，进一步分析了我国商业银行竞 争力的发展和现状以及存在问题，在此基础上探讨在我国商业银行如何从产权、 市场结构等方面提高竞争力。笔者希望本研究能对提高我国商业银行竞争力有一 定的理论和参考价值。 1 3 研究方法及框架 本文采用的研究方法有以下几种： ， ( 1 ) 系统分析方法 商业银行的竞争力本身是一个较为复杂的大系统、不仅涉及层面多、影响因 素多，而且各层面之间，各个影响因素之间又存在错综复杂的作用关系，因此， 对商业银行竞争力的研究以系统理论为指导，按照商业银行竞争力本身的系统 性，始终从整体与部分、部分与部分的相互联系、相互作用、相互制约关系中， 综合地、精确地考察商业银行的竞争力，实现对商业银行竞争力的客观评价。 ( 2 ) 规范研究与实证分析相结合 本着从实践中来到实践中去的原则，从现实出发提出研究问题，并对目前的 相关研究理论进行梳理，提出理论构思，通过采用理论与实证相结合的研究方法， 对研究的理论进行论证。本论文在确立商业银行竞争力分析模型后，用实证分析 的方法进行检验，并据此提出相应对策。 ( 3 ) 定量分析与定性分析相结合 商业银行竞争力分析定量研究是该领域的重要发展方向，也是评估预测商业 银行竞争力的重要途径。同时，定性分析法也为商业银行竞争力评估提供了一种 较为实用的分析方法和评估手段。本文采用了定性与定量相结合的方法，在定性 研究的基础上，利用数据包络分析法和多元线性回归分析法对中国商业银行竞争 力的影响因素进行定量分析。 在结构上，本论文主要分六个部分： 第一部分是导论部分。将主要介绍文章的研究背景、目的和意义、研究方法 和分析框架以及创新之处。 3 第二部分是关于商业银行竞争力的理论综述部分。首先分别从国外和国内两 个方面阐述关于竞争力理论的研究动态；其次从制度经济学角度揭示影响商业银 行竞争力的制度、体制；再次对商业银行竞争力进行了相关的微观经济学分析； 最后本文论述商业银行竞争力的分析模型，并做出相关解释。 第三部分对商业银行竞争力进行实证分析。首先陈述了实证分析的背景 我国商业银行体系现状，然后对商业银行竞争力的核心问题效率作了实证分 析，引出了关于竞争力的实证分析，得出了我国商业银行竞争力的现实情况及问 题所在；在最后一节里，本章对竞争力的重要因素产权作了详尽的分析，阐 述了国有商业银行产权的缺陷和其与股份制商业银行产权结构的比较，得出了商 业银行竞争力提升的重大问题国有商业银行产权改革。 第四部分本文把研究视角扩大到整个银行业市场，首先对中国银行业特定的 市场结构与商业银行竞争力的关系进行进一步研究，其次对市场结构、产权对绩 效的影响做出了回归分析，为以后提出改进措施提供现实依据。 第五部分在三、四部分分析结果的基础上，从产权、市场结构等方面提出关 于提升商业银行竞争力的对策研究。通过分析影响商业银行竞争力的因素，提出 相关的政策及建议。 第六部分是全文总结与研究展望。首先对全文内容进行概括，最后提出进一 步的研究展望。 本文的研究框架如下图所示： 4 1 4 创新之处 图卜1 本文的研究框架 本文的创新之处在于： ( 1 ) 构建了商业银行竞争力研究的模型。本文运用竞争力一般理论和制度 5 经济学、银行业竞争力的大量理论研究成果和研究方法，依托成熟的经济学范式 ( s c p ) ，综合考虑商业银行的特殊性，构建银行竞争力研究的框架。 ( 2 ) 从产权、市场结构角度提出提升中国商业银行竞争力的对策。基于评 价体系和评价方法的结果，本文将视野拓展到整个银行业市场，视角来研究分析 商业银行的竞争力问题，并通过大量的数据论证，从产权、市场结构角度提出了 商业银行竞争提高的措施。 6 2 商业银行竞争力的相关理论综述 本章是关于商业银行竞争力的理论综述部分。笔者从竞争力理论、制度经济 学、银行业的微观经济学三个方面做出系统地阐述，为其后构建的商业银行竞争 力的数理模型提供了理论依据。 2 1 竞争力理论 下面本文从竞争力的内涵到企业竞争力理论再到其发展的动态对竞争力理 论作一个系统地概括。 2 1 1 竞争力的内涵 竞争力是一个看似明确却难以定义的概念，为了能够更好地了解，我们首先 引入竞争的概念。竞争。词很早就有，西方最早出现在亚里士多德的政治学 一书中，该书列出了“竞争和“垄断”这两个概念，并己认识到垄断是没有人 去同他竞争，竞争则是与垄断相对应的概念。哈耶克( f r i e d r i c h v o n h a y e k ) 在 他的著作1 中说到：竞争主要是一个形成意见的过程。通过传播信息，它带来了 经济体系的统一和连贯，而这是我们把它作为一个市场的先决条件；它创造出人 们对于什么是最好的和最便宜的看法；而正是由于它，人们所了解的可能性和机 会至少像现在了解的那样多。所以，竞争是一个涉及数据不断变化的过程，它的 重要性也就必然完全被任何视这些数据为恒定的理论所忽视。 对于竞争力这个概念，不同的学者对竞争力的内涵有不同的认识，但抛开一 些具体因素简单来说，竞争力就是竞争能力，是竞争主体在与他人竞争同种资源 的过程中所拥有的竞争能力。一般的竞争发生在个人、企业、产业和国家之问。 2 1 2 企业竞争力理论 为了后面研究银行竞争力的理论，我们在此引入企业竞争力的概念，因为商 业银行是一类特殊的企业，对其竞争力理论内涵的把握，我们要从一般企业的理 论出发，最终得到更专门化的银行竞争力理论。要明确西方经济学上关于企业竞 1 弗里德里希冯哈耶克著，冯克利译，经济、科学与政治：哈耶克论文演讲集，江苏人民 j ：版社，2 0 0 1 1 l 7 争力的概念，我们要从一个基本假设出发：企业的目标在于追求利润最大化。依 照这个假设，所有企业都注重于增加收入、降低成本。但是，西方经济学所更为 注重的是企业的“独占力或“可竞争的环境”。这是因为从企业的收入来讲， 其收入实质上由供需双方共同决定。因此，市场结构是独占、寡占，还是接近完 全竞争市场状态，这会对企业的独占力产生较大的影响。独占力的大小与市场进 入障碍、替代品多寡、消费者对品牌的忠诚度以及产品差异化、市场集中度等等 诸多因素有关。当然，企业问的互动以及政策、法律对消费者和企业的影响也会 波及到独占力。因此，获利能力越强的企业其生存能力也必然越强。正是从这个 意义上，有人把经济学理论的有关概念进行延伸，认为企业的竞争力即为企业的 长期获利能力。 企业竞争力理论是当今管理学与经济学交叉融合的最新理论成果之一，是战 略管理理论、经济学理论、知识经济理论、创新理论等的综合，其根源可以追溯 到古典经济理论，但是，直到2 0 世纪8 0 年代才逐渐形成一套完整的理论体系来 揭示竞争力的形成和演变规律。关于企业竞争力理论，学术界主要围绕产业环境、 资源及能力等因素来阐述各自的观点： 2 1 3 国外研究现状 关于竞争力的理论，在西方的研究中可以追溯到古典学派经济理论，其代表 是李嘉图( r i c a r d o ，d a v i d ) 的比较优势理论2 和马歇尔( m a r s h a l ) 的集聚优势理论3 等。这些理论框架虽然并未明确竞争力命题，但却清晰地揭示了国际分工体系下 国家间绝对和相对竞争优势的形成机理，因而被视为市场性竞争力优势理论的基 础。真正在一个明确或特定的竞争力概念下，以一套完整的理论体系或评价体系， 揭示竞争力规律的理论，只是在2 0 世纪8 0 年代才逐渐提出的。纵览企业竞争力理 论的发展，其理论包括来自结构学派、能力学派、资源学派、创新学派、制度学 派等西方目前流行的关于竞争力理论的主要学派的主要观点。 2 大卫李嘉图认为市场力量会引导国家资源应用在比较有生产率的产业，国家间劳动生产率的差异会产生 贸易，绝对优势和相对优势是贸易的必要条件，这就是相对优势理论。 3 马歇尔认为当企业集聚时，由于大量生产要素的集聚所产生的相互间积极影响，可以大大降低生产成本， 从而提高竞争力。 结构学派基于产业组织理论著名的s c p 范式4 ，认为产业结构决定了产业内的 竞争状态，并决定了企业的行为及其战略，并最终决定企业的绩效，产业的吸引 力和企业在该产业中的相对位势，是企业成功的重要因素；而产业的吸引力取决 于产业的竞争状况和竞争结构。企业的相对优势，则是由于规模经济带来的成本 优势和产品差异化带来的差别优势形成的。该学派的创始人是安索夫( a n s o f f ) ， 他在1 9 6 5 年出版了企业战略一书，提出了战略构成的四要素：产品与市场范 围、增长向量、协同效应、竞争优势；与此同时，安德鲁斯( a n d r e w s ) 在公 司战略概念中，提出了用s w o t 分析5 的企业竞争战略的理论构架，被认为现代 企业竞争战略理论的起点。迈克尔波特( p o r t e r ，m i c h e a le ) 以安索夫和安德 鲁斯的理论为基础，完成了国家竞争优势，提出著名的“钻石理论”( n a t i o n a l d i a m o n d ) 6 ，用四类要素组成的钻石来形象描绘竞争环境的组成，揭示影响生产 率和生产率增长的各因素，诸如信息、激励、竞争压力，到达支持性公司的途径。 虽然结构学派在产业组织理论的基础上，深入到企业的竞争的研究，形成了 目前国际上研究竞争力的主流学派，但其分析模式过多的强调了外部环境或市场 力的作用，忽视了企业自身能力在市场竞争中的重要性。 针对结构学派的理论的缺陷，2 0 世纪8 0 年代中期，以加里哈默尔( h a m e l ， g a r y ) 、普拉海拉德( c k p r a h a l a d ) 、乔治斯多克( s t a l k ，g e o r g e ) 和菲利 普艾文斯( e v a n s ，p h i l i p ) 等为代表的西方学者，提出了企业竞争力的主要原 因来自企业的核心能力，即研究企业的竞争力从企业的外部转向了企业的内部能 力，形成了以普拉海拉德和加里哈默尔为代表的核心能力观和以乔治斯多克、 菲利普艾文斯等为代表的“整体能力观”的学派。普拉海拉德和哈默在1 9 9 0 年的哈佛商业评论上发表了公司的核心竞争力一文7 ，提出了“核心竞 4 贝恩( b a i n ) 在吸收和继承马歇尔的完全竞争理论、张伯伦的垄断竞争理论和克拉克的有效竞争理论的基 础上，提出了“结构一行为一绩效”分析范式( s t r u c t u r e _ c o n d u c t p e r f o 瑚a n c e ) ，简称s c p 范式。这一 范式认为产业结构决定r 产业内的竞争状态，并决定了企业的行为及其战略，从而最终决定企业的绩效。 。s w o t 分析法是一种用于检测公司运营与公司环境的工具。这是编制计划的首要步骤，它能够帮助市场营 销人员将精力集中在关键问题上。s w 0 t 的每个字母分别表示优势、劣势、机会与威胁。优势和劣势是内在 要素，机会与威胁则是外在要素。 。“钻石理论”是对“国家竞争力”的规范解释，是一种理解国家或地区全球竞争地位的伞新方法，现在已 经成为国际商业思维中不可或缺的一部分，其重要之处在于说明j ，“国家竞争力”的微观基础就在厂商的 竞争力。 。公司的核心竞争力( t h ec o r ec o m p e t e n c eo ft h ec o r p o r a t i o n ) 一文的发表，标志着企业核心竞争 力理论的正式提出，该理论较其他企业理论更好地解释j ，成功企业竞争优势长期存在的原因。” 9 争力 的概念，并指出了扩张组织成员的集体野心并施加竞争紧迫感以加速和深 化竞争力开发。 能力学派在克服结构学派缺陷的同时，完全从企业内部的角度研究竞争问 题，但却忽略了对企业的外部环境研究，也没有全面地考虑企业的竞争问题。因 此2 0 世纪9 0 年代初的资源学派，正是由于看到二者的不足而出现的。 资源学派是以沃纳菲尔特( b w e r n e r f e l t ) 为创始人，他1 9 8 4 年在美国的战 略管理杂志上发表企业资源学说一文，提出了公司内部资源对公司获取并 维持竞争优势的重要意义，基于资源为基础研究竞争力构建了新的范式“资源一 战略一绩效 ，这一分析框架的形成，与组织经济学在突破新古典的企业理论的 发展相辅相成，促进发展。沃纳菲尔特以及后来的巴尼( b a r n e y ) 、库尔( c 0 0 1 ) 等的研究共同促进了企业资源基础论的形成。资源学派强调从市场层面进行研 究，在市场中分析企业行为，其思路和方法受经济学的影响较大。 创新学派以奥地利经济学家约瑟夫阿罗斯熊彼特( j o s e p h a 1 0 i s s c h u m p e t e r ) 的经济发展理论、经济周期资本主义过程的理论的、历史 的和统计分析、资本主义、社会主义与民主等著作为先河，后来的莫尔顿卡 曼( k a m i e n ，m o r t o n ) 、南赛施瓦茨( s c h w a r t z ，n a n c y l ) 8 、阿罗( k e n n e t h j a r r o w ) 9 、约翰芬尼迪( f i n n e r t y ，j o h n ) 加、等从技术创新、市场创新、 制度创新、组织创新、体制创新等方面相继提出了创新竞争观，在此基础上，西 方学者对创新与竞争做了大量的更为细化、深入的研究，以兰斯戴维斯( d a v i s ， l e ) 和道格拉斯诺斯( n o r t h ，d c ) 为代表的美国经济学家，把创新理论与制 度学派的理论结合起来，最终发展成制度创新理论。 交易费用学派与新制度学派的竞争观认为现实经济运行中，最重要的约束变 量不仅是生产成本，还包括交易成本，即制度成本。以凡勃伦( v e b l e n ) 、康芒 斯( c o 唧o n s ) 为代表的旧制度经济学，旨在批判主流经济学，并试图建立一个 不同的分析框架。而新制度经济学的研究集中在：( 1 ) 交易费用和产权；( 2 ) 政治 经济学和公共选择；( 3 ) 数量经济史；( 4 ) 认知、意识形态和路径依赖的作用。科 8 莫尔顿卡曼和南赛施瓦茨对影响技术创新的因素和市场环境进行研究，认为影响技术创新的三个变量 是：竞争强度、企业规模和垄断力量。 9 阿罗提 i j ，在不周的市场结构下的创新激励模型，推导出竞争条件下的创新激励大于垄断条件下的创新激 励的结论。 1 0 约翰芬尼迪( j o h nf i n n e r t y ) 提出了影响金融业技术发展和创新的因素。 1 0 斯( c o a s e ，r 0 n a l dh ) 在1 9 3 7 年企业的性质和1 9 6 0 年社会成本问题等著 作中强调了产权界定的重要性，产权制度的安排与交易费用的大小直接相关。 1 9 9 3 年诺贝尔经济学获得者诺思( d o u g l a sc n o r t h ) 认为在一个不确定的世界 里，制度发挥着重要作用，在他的一系列的著作中，提出了制度是现代经济增长 的必要条件，制度形成的交易成本对制度安排有重要影响。交易学派和新制度学 派的竞争观认为，在研究长期绩效时，把制度、规则也当作变量，对竞争力起着 重要的作用。 上述关于竞争理论的主流学派从竞争问题的不同侧面和背景进行研究，但是 他们又一个共同的缺点就是在静态状况下展开研究，而面对动态变化的环境，就 需要更加注重企业战略、组织能力和内部系统与过程等之间的相互联系和动态协 调，于是又诞生了一种新的竞争理论竞争动力学理论，这是近年来出现的一 种新理论，该理论主要是通过在确定企业内部资源和能力的基础上，动态地研究 具有不同资源和能力的企业之间的相互竞争作用及其对企业竞争优势的影响。针 对前面所述理论具有的相对来说是静态和孤立的、相互之间缺乏有机联系的不 足，它强调“动态 的概念，即企业重塑竞争力以使其与变化的经营环境保持一 致的能力。当市场的时间效应和速度成为关键、技术变化的速度加快、未来竞争 和市场的实质难以确定时，就需要企业有特定的对创新的反应。 随着国际竞争的大范围展开与竞争程度的加剧，有关国际竞争力的评价研究 与分析受到越来越多地关注。2 0 世纪8 0 年代以来，世界经济论坛( w e f ) 与瑞士 洛桑国际管理开发学院( i m d ) 通力合作，提出了相对完整的企业国际竞争力理 论原则和方法体系：国际竞争力是指一国或公司在世界市场上均衡地生产出比其 竞争对手更多财富的能力。在决定和影响企业竞争力的因素中，除了企业内部效 率形成的竞争力外，外部环境或经济体制对一国企业形成国际竞争力的作用成为 了国际比较的重点。 2 1 4 国内研究现状 我国对于竞争力理论的研究是在2 0 世纪8 0 年代末围绕着商品经济条件下企 业的自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束展开的。2 0 世纪9 0 年代初，企业 对市场的不适应，驱使理论研究注重于企业如何适应市场变化的企业活力研究， 它与我国经济体制改革的实践要求密切相关。其中比较具有代表性的，是由国家 体改委经济体制与管理研究所等几家单位联合承担的、国家自然科学基金“八 五”重点资助项目我国国有大型企业活力系统分析与实证研究课题提出的 企业活力定量评价与分析理论。项目认为：企业活力是指企业作为自主经营、自 负盈亏的商品生产者和经营者，在生产经营全过程中，通过自身素质与外部环境 的交互作用，主动适应外部条件变化，使企业呈现出自我发展的良性循环状态。 从这一概念出发，遵循一定的评价原则，建立起一套包括宏观政策、市场环境、 领导权威、职工凝聚力、发展力、应变力、竞争力、盈利力等8 个要素和2 0 余项 指标的评价体系及评价模型。 2 0 世纪9 0 年代以后国内对竞争力问题的研究，在保持了强调实证分析的特点 基础上，加强了对竞争力理论体系的建设。1 9 9 1 年，狄照昂、吴明录等人承担了 国家科委重大软科学课题“国际竞争力研究”1 2 ，并与1 9 9 2 年出版了国际竞争 力一书，这是国内研究国际竞争力的第一本专著。他们采用欧洲货币基金组织 的指标分析方法和国际市场占有率分析方法，重点研究了国家间国际竞争力的比 较。中国社科院工业经济研究所的金碚研究员1 9 9 5 年开始对中国工业的国际竞争 力进行研究，并于1 9 9 7 年发表了其研究成果“中国工业国际竞争力一理论、方法 与实证研究 婚，该成果是前面所提到的“竞争力经济学 的重要基础，指出了 产业国际竞争力分析的理论基础、分析范式和分析方法，并在对中国工业品的总 体竞争力分析的基础上进一步对我国工业内部各产业的国际竞争力进行了实证 研究。邹薇年发表了题为“关于中国国际竞争力的实证测度与理论研究 一文h ， 利用显示性比较优势指标( r c a ) 对中国9 大类产业和产品的3 0 年历史数据进行分 析，指出传统的认为利用人民币贬值和发展劳动密集型产业来提高中国产品的国 际竞争力的方式是不对的。李元旭、黄岩、张向菁以财务分析的角度，从经济效 益( 包括股权收益率、资产收益率、经营能力、获利能力四个指标) 、安全能力( 资 1 1 国家自然科学基金重点项目7 9 1 3 0 0 2 0 国有大中型企业活力的系统分析1 9 9 2 1 9 9 5 1 2 狄照昂、吴明录等主持的周家科委重大软科学课题“国际竞争力研究”从国际竞争力的定义出发，对一 国竞争力的决定【大】素从经济能力、工业效能、财政活力、自然资源、创新能力、对外活动能力、人力资源 和国家干预等方面进行分析，提供了具体的评价方法和评价指标，并选取哑太1 5 国进行竞争力的国际比较。 ”金碚，中国工业国际竞争力一理论、方法j 实证研究。经济管理版社，1 9 9 7 6 1 4 邹薇，关于中国国际竞争力的实证测度与理论研究，经济研究，1 9 9 9 5 1 2 产风险指标、流动性指标) 、业务能力( 存贷款业务、表外业务) 等三个部分对中 国国有商业银行与外资银行的竞争力进行了比较研究1 5 。2 0 0 2 年张金昌博士出版 了国际竞争力评价的理论与方法一书埔，就国际竞争力的概念、来源、理论 进行了总结，在阐述国际竞争力的一般评价方法后，从国家、产业和企业三个层 面提出了国际竞争力的评价方法与模型，最后就国际竞争力的决定因素进行实证 研究与评价。 2 2 影响商业银行竞争力的制度经济学分析 事实证明，金融改革和金融的国际化与金融危机有一定的内在联系，必须在 金融市场的效率和经济的稳定性之间寻求平衡，金融市场的发展依赖于资源的积 累速度和社会的生产效率。在适当监管下的国外参与不仅可以提供外国储蓄、技 术转移及现代化力量，而且还能提高金融的竞争性、有效性和多样性。中国的银 行业的市场结构和竞争力现状，是制度环境、经济环境、技术环境和银行业内部 竞争综合作用的结果。所以说，商业银行的竞争力水平不仅受其外部环境、制度 环境、经济环境和社会综合发展水平的影响，还受其本身的产权情况、治理结构、 技术水平、员工素质、企业文化等的制约。 2 2 1 制度与商业银行竞争力的关系 在转型期的我国，制度的改进对经济和金融的增长和发展，对商业银行的竞 争力提升有重要的意义。一方面，制度是商业银行竞争力形成的基础：制度从 理想信念、价值反响、思想观念、行为规范、知识技能等方面，决定着员工队伍 的整体素质，为竞争力的形成奠定观念平台和智力基础。从某种角度而言，企业 的个性本质上源于制度的个性；制度作为现代企业管理的重要内容，是企业持 续、决速、协调发展的重要保证。中外企业发展的成功实践表明，制度蕴含的科 学管理思想、开放的管理模式、耐性的管理手段不断推进管理的进步，使其适应 企业发展的需要，从而推动并促进竞争力的形成和提高；制度决定着银行的整 合能力，为竞争力的形成提供粘合剂。良好的企业文化能以强大的凝聚力使银行 1 5 李元旭、黄岩、张向菁，中国国有商业银行与外资银行竞争力比较研究，金融研究，2 0 0 0 3 1 6 张金吕，国际竞争力评价的理论和方法研究 m ，经济科学出版社，2 0 0 2 1 3 成为统一协调的整体，不断推动竞争力的形成和发展。 另一方面，制度是银行竞争力的主要组成部分：制度因银行会有所不同， 在银行长期发展过程中也形成了不同的银行价值观和经营哲学。它很难被竞争对 手和其它企业所模仿，因此具有核心竞争力的特性；制度中所形成的经营理念 和价值观，一经“内化 ，必然产生一种强大的规范力，从而成为人们行动的准 则，也必会产生一种持久的推动力，促使人们积极地去实现既定目标。这种规范 力和推动力是核心竞争力不可少的一个内在动因。而价值观则表现为“客户本 位”，使客户获得长期的关键性利益，这既是打造银行竞争力的“着力点，也是 银行核心竞争力的重要表现形式；制度的形成需要一个过程，它受制于企业的 成长过程，反过来又影响企业的长远发展；能够被策划、塑造、传播，是制度的 基本特征。制度作为成长性的因素，是企业管理的重点。 2 2 2 产权与商业银行竞争力的关系 所谓产权，就是指商业银行的所有制。典型市场经济中的商业银行，通过股 份制形式( 包括私人合股、政府部门与私人合股或私人独资) 组成股份有限公司或 有限责任公司，公司的资本金归股东所有，银行拥有企业法人财产权。股东选举 的董事会委派经理人员经营，实现所有权与经营权的分离。银行总经理作为法人 代表，在资本金的范围内对公司财产负有有限的责任。 对商业银行而言，产权的重要性在于：产权束中的所有权给出了商业银行的 基本性质、结构安排；产权束中的收益权则规定了产权主体努力与收益的关联程 度；而剩余控制权和对剩余控制权的分配则决定了产权安排的效率状况。一句话， 产权从根本上规定者商业银行的决策机制、运行机制、激励与约束机制，从而规 定着商业银行的行为目标和行为方式，从而深刻地影响着商业银行的运行效率与 市场竞争力。 2 2 3 公司治理结构与商业银行竞争力的关系 商业银行的公司治理结构是指在一定的产权制度安排下，一组联结并规范所 有者( 股东) 、经营者( 董事会与经理) 、使用者( 职工) 相互权力与利益关系的制度 1 4 安排，进而解决商业银行内部不同权利主体之间的监督、激励和风险分配等问题。 它的实质就是一种权力分配机制，即明确股东、董事、经理和其他利益相关人之 间的权利与责任的分配，规定公司议事规则和程序，并决定公司目标和组织结构， 以及实施目标和进行监督的手段。 现代银行业的竞争关键是银行制度的竞争，而公司治理结构是银行制度的核 心，其优劣成败直接决定了银行的市场竞争力。历史与实践都已证明，只有建立 与国际接轨的现代商业银行制度和重塑银行公司治理结构，才能从根本上解决我 国商业银行现存的问题，也是应对越来越激烈的竞争环境的现实选择。 2 3 银行业的微观经济学分析 2 0 世纪8 0 年代以来，由于银行业在现实经济系统中的极端重要性，在主流 微观经济学理论产业组织理论框架下，逐渐发展出了一个相对独立的分支： 银行业微观经济学微观银行学( m i c r o e c o n o m i c so fb a n k i n g ) 。其形成的标 志是哈维尔弗雷克斯( x a v i e r f r e i x a s ) 与让嗄尔罗歇( j e a n c h a r l e s r o c h e t ) 于1 9 9 7 年出版的m i c r o e c o n o m i c so fb a n k i n g 一书。这是第一本详细论述银 行业微观经济学的著作，综合了过去2 0 多年里该领域的众多研究成果，初步提 出了银行业微观经济学的理论框架。银行业微观经济学使用交易成本理论、不对 称信息理论在银行学研究和主流经济学之间搭起了桥梁。在保持了对银行业效 率、市场结构与竞争等传统经济学所关注的问题同时，也深入探讨了“最优信贷 合同”、“风险管理、“信贷市场的均衡 和“监管 等微观金融问题。以下就是 在商业银行竞争力的研究中所运用的几个主要理论： 2 3 1 商业银行的存在与边界理论 这是关于银行厂商的企业基本问题之一。由于最近二十年来信息技术、交易 技术的飞速发展，使得金融市场直接融资效率和市场透明度大大提高，出现了所 谓“金融脱媒”现象。商业银行甚至金融中介是否还有存在的必要，以及存在的 理由是什么，成了银行业微观经济学理论框架的起点。银行存在的基本解释包括 了以下几个方面的理由：一是交易成本，金融中介机构可以降低交易成本，提高 1 5 交易效率，从而引伸出对银行范围经济和规模经济的讨论；二是金融中介机构可 以作为“流动性蓄水池 或“存款人联合体1 7 ，为其他经济部门提供防范流动 性冲击的保障；三是在具有逆向选择的资本市场模型中，银行可以被解释成信息 共享联盟，利用规模经济节约信息成本；四是戴蒙德( d i a m o n d ) 提出的金融中介 代理监督理论坩，银行可以比单个贷款人更有效率地对借款人进行审计和监督； 五是在道德风险的前提下，对小规模企业而言无法获得直接融资，间接融资不能 被完全取代价。霍姆斯特罗姆( h o l m s t r o m ) 和泰勒尔( t i r 0 1 e ) 所提出的模型就 解释了资产规模不足的企业无法得到直接融资的支持，尽管直接融资发展迅速， 但不能完全取代间接融资。 2 3 2 银行业的市场结构理论 这个理论是使用产业组织方法研究银行业的核心内容。这里所论述的银行是 一个在市场上提供“存款 、“贷款 等产品的银行厂商，它能够根据外部环境做 出最优反映的经济单位，并且具有标准产品意义上的成本函数。这种成本函数一 般被表示为存贷款利率、同业市场利率和产品( 存贷款) 的隐函数，是产业组织方 法得以应用的基础。这一类模型可以按照产业组织的市场结构理论划分为四种类 型：银行业的完全竞争模型、银行业的完全垄断模型、不完全竞争的古诺模型、 银行业的垄断竞争模型。银行业市场结构理论的建立，使得银行业中的一些重要 问题的讨论有了统一的效率与福利评价标准，这些问题包括：银行业是否应当允 许自由竞争、自由竞争能否导致最优的银行数量，存款利率管制对贷款利率的影 响，以及商业银行应当采取单一银行制还是分支行制的银行体制等。 2 3 3 银行业经营活动的测度理论 对商业银行经营活动的测度主要是对银行厂商的成本和生产函数的经验性 考察，一般分为三种方法：“产品法、“中间法和“现代法”。前两种方法是把 “厂商理论 应用于银行部门，仅仅在描述银行经营活动上有所区别：最后一种 1 7 让- 夏尔- 罗歇，弗雷克斯，微观银行学，四川财经大学版社，2 0 0 0 1 8 1 9 8 4 年美国经济学家戴蒙德在利兰一派尔模型桀础i ：，提h 了会融中介代理 i 【督理论，进一步揭示了金 融中介凶风险分散产生的规模经济利益，并提出了金融中介代理最终贷款者监督借款企业的效率优势。 1 6 方法则结合了银行经营活动的某些特点而修正了古典的“厂商理论”，这些特点 包括风险处理、信息处置，以及某些形式的代理问题。测度的内容主要包括，银 行业的规模经济、范围经济，单个银行的规模效率，以及内部生产要素组合的配 置效率、技术效率，还包括企业组织内部的x 一非效率等问题。从经验性考察的 技术方法而言，一般分为参数性方法和非参数型方法。参数方法沿袭了传统的生 产函数估计思想，需要事先确定或构造一种具体的生产函数形式或成本函数 超越对数函数形式就是目前采用比较广泛的参数估计模型；非参数方法则摒弃了 参数方法研究中函数形式需要事先假定、参数估计的有效性和合理性需要检验等 多方面问题，不寻求估计的具体函数形式，而是通过实际所观测的点数据，基于 一定的生产有效性标准找出位于生产前沿包络面上的相对有效点，目前大量采用 的非参数方法是数据包络分析方法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s d e a ) 。银行 业经营活动的测度是银行业微观经济学中极为活跃的一个部分，特别是2 0 世纪 9 0 年代之后，国际银行业兼并浪潮的兴起，巨型银行不断出现，这种银行的资 源配置效率和巨型银行主导下的市场结构效率成为了决策部门和理论界共同关 注的领域。 2 3 4 银行业监管理论 银行业的监管可以看作一般的公共规制理论在银行业具体问题中的应用，因 此，银行业需要监管的原因同样在于公共规制所存在的理由：市场势力的存在、 外部性以及信息问题可能引发的市场失灵，但是更加强调了银行业风险所蕴含的 巨大外部性所创造的对银行业监管这种特殊公共品的需求。银行业监管理论也涉 及到了一般规制理论所包括的：不对称信息条件下规制者与被规制者的规制机制 设计问题、管制俘虏问题等，一般可以分为两类：着重于最优监管规则设计的规 范性研究，被称作“监管设计 研究；着重于具体监管工具和政策所带来的影响 的实证性研究，被称作“监管分析研究。“监管设计 研究的主题涉及到：监 管者存在的必要性；监管者如何在不对称信息条件下，建立一种被监管者“说实 话的激励机制激励相容监管；存款保险制度的利弊等。“监管分析 研究 研究的主题则比较单一，主要是针对商业银行的资本如何覆盖风险( 偿债能力) 1 7 源的条件下是否使产出最大，反过来，就是在生产一定产出量时企业是否实现了 “成本最小”，也就是我们常讲的“微观效率。而当效率被用于一个经济体时， “有效率 是指各种资源是否在不同生产目的之间得到了有效的合理配置，使其 能够最大限度地满足人们的各种需求，这实际也就是所谓的宏观效率。萨缪尔森 ( s a m u e l s o n ，p a u la ) 从生产函数角度定义：效率