（金融学专业论文）商业银行信用卡信用风险管理研究.pdf

论文提要 自二十世纪五十年代，西方发达国家经济迅速发展，个人消费水平有较大提 高，电脑和通讯技术在银行中开始应用，个人征信系统的建立，为商业银行发展 信用卡业务提供了较好的环境和条件。自二十世纪八十年代中期起，国内商业银 行陆续丌办个人信用卡业务。近二十年来，随着国民收入的提高和城市居民消费 习惯的转变，信用卡业务得到了快速发展，为商业银行带来了丰厚的客户资源， 已经成为各家商业银行重点发展的业务品种。与国外银行信用卡业务的高盈利性 相比，我国商业银行信用卡业务目前还处于亏损的境地，如何提高我国商业银行 信用卡信用风险管理水平。加强对信用风险管理的认识，从而提高信用卡的盈利 能力，在与外资银行的竞争中处于不败之地是本文的研究目的和意义。 本文主要从四个部分对商业银行信用卡信用风险管理进行了研究： 第一部分，通过研究分析信用卡产品的功能特点和盈利结构，得出信用风险 是信用卡的主要风险。信用卡是一种支付工具的同时更是信贷工具，利息收入是 信用卡的主要盈利来源，坏账损失是信用卡的主要支出来源。从而总结出信用卡 的本质是信贷业务，信用风险是信用卡的主要风险表现，结合巴塞尔新资本协议 的规定，说明信用风险带来的坏账损失，不仅直接减少了银行的利润，而且监管 机构会因此要求更高的资本准备盒，因为资本准备金是根据信贷资产的风险程度 而定的。特别是新巴塞尔协议更大程度的把资本准备盒要求与信用风险挂钩。而 且，如果信用风险损失大大超过预期水平，在资本会被坏账冲减的同时，监管机 构又要求银行增加资本盒比率，从而产生巨大的资本危及，所以信用风险管理是 信用卡风险管理的核心。 第二部分，通过运用信息经济学的观点对信用卡贷款进行诠释，得出信息管 理是信用风险管理的核心。信息不对称会导致道德风险和逆向选择，会给银行带 来信用风险，同时通过分析信用卡产品的自身的产品功能和特点，得出信用卡产 品是不需要抵押担保的信贷产品。信用卡在几十年的发展中形成了巧妙的制度安 排和设计，在其贷款发放的制度安排中充分重视信息收集和筛选。通过信息管理 弱化了信息不对称现象，减少了抵押担保等高成本，对银行和持卡人双方来说都 是一次怕累托改进。正因为如此，信用卡贷款增长的速度超过了其它类型贷款的 增速，在整个银行信贷规模正的占比也越来越高。 第三部分，通过对比分析一些国际知名银行的信用风险管理原则，总结出信 用风险管理的一般性原则。信用风险管理的核心是信息管理，而信息管理就是通 过对特卡人信号的挖掘和筛选并采取相应的策略和措施。对于商业银行而言，信 息来源有外部和内部两个途径。对于外部信息主要依赖于社会诚信体系的建设， 社会诚信体系是信用卡信用风险管理的外部条件；内部信息的挖掘和筛选主要靠 在信用风险管理各环节中应用信用评分模型来实现。 第四部分，通过总结分析我国商业银行信用风险管理现状和问题，提出加强 我国商业银行信用卡信用风险管理的建议。首先，要建立和健全我国诚信社会体 系，为信用风险管理的创造外部条件。主要措施有继续健全全社会范围的个人征 信体系，建立科学的个人信用评价体系，建立有利于信用制度推广的外部环境， 加强立法约束、道德教育和行业自律以营造诚信社会。其次，要加强信息管理的 建设。在应用个人征信系统信息的同时，商业银行更要注重本身对信息的采集和 使用，加强内部系统建设，全面收集各项信息，引入先进的信用评分模型，充分 实现对信息的挖掘和筛选。第三，要建立应用信用评分模型的全流程信用风险管 理体系。银行必须应用信用评分模型，并把其应用于信用风险管理的全流程，通 过信用评分模型对持卡人信息的全面筛选、统计和分析，预测银行信用风险的趋 势，全过程管理潜在信用风险，减少冲突和内耗，有效提高业务盈利能力。第四 是要树立风险和收益相平衡的经营理念。国内商业银行在大力开展信用卡业务， 抢占市场先机的同时，也应正确认识信用卡业务的本质，在风险防范方面采取集 约化经营的模式，在开展业务时要加强全流程信用风险管理，真正实现资源的有 效配篇，实现经营效益的最大化。 a b s t r a c t s i n c et h e1 9 5 0 s ，w i t ht h er a p i de c o n o m i cg r o w t hi nt h ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，i n d i v i d u a l c o n s u m i n gl e v e lh a sb e e nm a g n i f i c e n t l yr a i s e d i nb a n k i n gs e c t o r , t h ee s t a b l i s h m e n to ft h ei n d i v i d u a l c r e d i ts y s t e m ，t h eu s eo fc o m p u t e ra n dc o m m u n i c a t i o nt e c h n o l o g yp r o v i d e di d e a le n v i r o n m e n tf o r c o m m e r c i a lb a n k st ol a u n c hc r e d i tc a r db u s i n e s s s i n c et h e1 9 8 0 s ，d o m e s t i cb a n k sb e g a nt os t a r tc r e d i t c a r db u s i n e s s i nt h i st w e n t yy e a r s ，c r e d i tc a r db u s i n e s sd e v e l o p e dr a p i d l ys i n c et h er a i s eo fi n c o m ea n d t h ec h a n g eo f c u s t o m e rc o n s u m e rh a b i t t h ec r e d i tb u s i n e s sb e c o m e st h ec o r eb u s i n e s sw h i c hc a nc a u s e p l e n t yo f c u s t o m e rf o rb a n k s a c c o r d i n gt ot h eh i g hi n c o m eo f w e s t e r nb a n k s ，t h ec r e d i tb u s i n e s si no u r c o m m e r c i a lb a n k si si nt h ed e f i c i tc o n d i t i o n i ti st h em a i ng o a lo f t h i sa r t i c l et or e s e a r c hh o wt oi n c r e a s e t h ec r e d i tr i s kl e v e lo fo u rb a n k s ，h e i g h t e nt h er e c o g n i t i o no ft h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，a n di n c r e a s e t h eb a n k s i n c o m ea b i l i t y t h i sa r t i c l e i sc o m p o s e do ff o u rp a r t st or e s e a r c hc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k c r e d i tc a r db u s i n e s s f o rt h ef i r s tp a r t ，t h ec r e d i tr i s ki st h em a i nr i s ko fc r e d i tc a r db yr e s e a r c h i n ga n da n a l y z i n gt h e f u n c t i o nf e a t u r ea n di n c o m es t r u c t u r e c r e d i tc a r di sn o to n l yak i n do fp a y m e n ti n s t r u m e n tb u ta l s oa c r e d i tl o a ni n s t r u m e n t f o rt h ec r e d i tc a r d ，t h em a i ni n c o m ei si n t e r e s ta n dt h em a i ni o s si sb a dl o a n s o t h ec r e d i tc a r db u s i n e s se s s e n t i a l l yi sak i n do f l o a nb u s i n e s s c r e d i tr i s ki si t sm a i nr i s k a c c o r d i n gt ot h e b a s e li ir u l e s ，t h eb a dl o a nc a u s e db yt h ec r e d i tr i s kn o to n l yd e c r e a s et h ei n c o m e ，b u ta l s on e e dt h e k i g b e rc 印f 础r e q u i r e r c b n t 。强ec a p i t a ll e v e ld e p e n d so p , t h el _ e v e lo f 如c r e d i tm s 。t h ec r e d i td s k m a n a g e m e n ti st h ec o r eo f f i s km a n a g e m e n to f t h ec r e d i tc a r db u s i n e s s f o rt h es e c o n dp a r t ，i n f o r m a t i o nm a n a g e m e n ti st h ec o r eo fc r e d i tr i s km a n a g e m e n tb yu s i n g i n f o r m a t i o na n de c o n o m yt h e o r yt oa n n o t a t et h el o a no f c r e d i tc a r d a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nm a yc a u s e m o r a lh a z a r da n da d v e r s es e l e c t i o n ，a n dc o u l dc a u s et h ec r e d i tr i s kf o rb a n k s c r e d i tc a r di st h ep r o d u c t w h i c hd on o tn e e dg u a r a n t yb yi t sf u n c t i o na n df e a t u r e t h ec r e d i tc a r dt a k e si n t oa c c o u n tt h e i n f o r m a t i o nc o l l e c t i o na n dsc r e e n i n gi nt h el o a na p p r o v i n g t h ec r e d i tc a r dr e d u c e st h eas y m m e t r i c i n f o r m a t i o np h e n o m e n o na n dr e d u c e st h ec o s to fg u a r a n t yb yu s i n gi n f o r m a t i o nm a n a g e m e n tw h i c hi sa k i n d o f i m p r o v e m e n t f o r t h e b a n k a n dc u s t o m t h e r e f o r e ，t h es p e e do f c r e d i t l o a n i n c r e a s e i s h i 曲e r t h a n o t h e rl o a ni n c r e a s e ，t h ep r o p o r t i o no f c r e d i tl o a ni nt h ew h o l eb a n k sl o a ni sb e c o m i n gh i g h e ra n dh i g h e r f o r t h e t h i r d p a r t 。is u m m a r i z e t h ec o m m o ncr e d i tr i s k m a n a g e m e n t p r i n c i p l e b ya n a l y z i n g t h e p r i n c i p l e o fs o m ei n t e r n a t i o n a lf a m o u sb a n k s i n f o r m a t i o nm a n a g e m e n ti s t h ec o r eo fc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t t h eb a n kc a l l t a k et h ep r o p e rs t r a t e g ya n dm e a s u r eb y m i n i n ga n ds c r e e n i n gt h e i n f o m m t i o no ft h ec u s t o m e r t h ec o m m e r c i a lb a n k sc a ng e tt h ei n f o r m a t i o nf o r me x t e r n a la n di n t e r n a l l i i c h a n n e l t h ee x t e r n a li n f o r m a t i o nd e p e n d so nt h eb u i l d i n go ft h e s o c i a lh o n e s t ys y s t e m t h es o c i a l h o n e s t ys y s t e mi st h ee x t e r n a lf a c t o rt ot h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t t h ei n t e r n a li n f o r m a t i o nd e p e n d so n t h eu s a g eo f t h ec r e d i ts c o r i n gm o d e li nt h ee v e r ys e c t o ro f t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t f o rt h ef o u r t hp a r t ，is u b m i tt h e s u g g e s t i o n so fh e i g h t e n i n gt h e c r e d i tr i s km a n a g e m e n tb y a n a l y z i n gt h ec o n d i t i o na n dp r o b l e mo ro u rc o m m e r c i a lb a n k s f i r s t l y , w en e e db u i l dt h es o c i a lh o n e g y s y s t e mt oc r e a t et h ee x t e r n a lf a c t o rf o rt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t ；s e c o n d l bw es h o u l dh e i g h t e nt h e i n f o r m a t i o nm a n a g e m e n t ；t h i r d l y , w es h o u l dc r e a t et h ew h o l ep r o c e s sc r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m w h i c hu s et h ec r e d i ts c o r i n gm o d e l a n df o u r t h l y , w es h o u l de s t a b l i s ht h er i g h tm a n a g e m e n tt h e o r yo f b a l a n c i n gt h ei n c o m ea n dr i s k ，p r o p e r l yr e c o g n i z i n gt h ee s s e n c eo ft h ec r e d i tc a r db u s i n e s s ，t oa c h i e v e t h em a x i m u mo f t h ei n c o m ea n de m c i e r t ta l l o c a t i o no f t h er c s o u m e 商业啦 行侪用卡价用风险管壁彬t 引言 信用卡，雅称“塑料货币”、“电子货币”。从形式上讲，它是一张塑料制的卡片， 一张带有卡名、卡号、姓名、有效期、信息磁条或电脑存储器、防伪标志等内容的不 到巴掌大的卡片；从实质上讲，它是一种支付与信贷工具，是目前世界上流行的一种 先进的结算工具。信用卡作为一种新兴的支付工具和信用工具，是银行业务与现代科 技相结合的产物，是市场经济高度发达的必然产物和内在要求，作为信用交易的电子 化载体的信用卡是现代货币体系的重要延伸，是2 0 世纪之初重要的金融创新成果之 一。著名经济学家戴维埃文斯( d a v i d e v a n s ) 说：“五千多年来，我们的支付方式只 经历过四次变化：从易货到硬币、从硬币到纸币、从纸币到支票最后到信用卡1 。” ( 一) 研究问题的提出 信用卡出现以来。经过5 0 多年的发展，今天全球流通的信用卡超过2 0 亿张，其 中美国就有6 亿多张。信用卡成为人们普遍使用和方便易行的小额日常支付工具，信 用卡与社会生产和生活的联系非常紧密，在某些领域，如电话、邮购和网上购物等， 信用卡已成为最主要的支付手段。信用卡改变了人们的生活，我们用卡付账单、租会 甚至出租车费。我们之所以能获得抵押贷款，部分原因是我们在使用信用卡方面有良 好的信用记录，几乎所有入都可以用信用卡在任何时间、任何地点买到任何东西：凌 晨三点从戴尔公司买电脑，下班坐车回家时订购麦当劳外卖，或是坐飞机时在三万英 尺高空上购买足球门票。信用卡的发展日新月异，万事达和美国运通目前正在试验用 随身携带的无线通信芯片付费，万事达副总裁阿尔特克兰兹霄( a r tk r a n z l e y ) 称：“这 种芯片可以被穿在身上甚至植入皮下。”看来，今后我们吃午饭时可以用胳膊付款了。 除了方便以外，信用卡最大的好处在于信用支持。曼德尔( m a n d e l l ) 浇：“信用 卡在美国获得成功的根本原因是它的信用特点而非便利”2 。美国目前3 7 的家庭每 年都使用信用卡信贷进行消费，整个消费信贷余额占当年社会消费总额的比重也逐年 上升，2 0 0 0 年达到1 4 4 3 信用卡也成为商业银行的重要业务种类，信用卡等消费信贷的业务量占美国商业 银行总贷款的2 0 3 0 ，在花旗银行集团，该比重更始超过了5 0 。花旗银行集团 自第二次世界大战后丌始业务转型，由过去的以放贷给企业为主，逐步过渡到以放贷 给个人消费者为主，近年来又致力于“全球消费者”业务，信用卡业务是花旗银行消 。l 荧 叛维s j 爨尘娟，璺5 盎撼斯欺兰t 业料卡j 钓燃力，中国惫敞 版社，2 0 0 4 年t 2 ( 荧) 约瑟 f - 辛嫡并c商业银行j | j 于静管理。中周食触版礼。 3 是品妹：观代俏用卡中圈盒触“”奴礼，2 0 0 2 年 商业j l 行竹用昔f 一用风险管理研究 费者盒融业务的主导产品，目前花旗银行集团是世界上最大的信用卡发卡银行，在全 球范围内拥有5 9 0 0 万张有效信用卡4 。2 0 0 0 年度，花旗银行集团实现信用卡利润1 7 6 亿美元，位屠全球第一。 在我国掘中国银联统计，截至2 0 0 2 年底。我国8 0 多家银行共发行了4 。9 6 亿银 行卡，但借记卡有4 9 4 亿张，信用卡( 含准贷电卡) 只有2 3 0 3 万张。2 0 0 2 年以后， 越来越多的国内商业银行了解到了国际惯例意义上的信用卡业务，认识到信用卡业务 广阔的发展前景和高收益性，纷纷开始发展自己的信用卡业务，2 0 0 2 年一年之内，宣 布新设信用卡中心的银行就超过了6 家，外资银行也不示弱。花旗银行、汇丰银行、 渣打银行等都已向人民银行提出发行外币信用卡的申请，以战略投资者的身份入股上 海浦东发展银行的花旗银行更是宣称，两家的第一个合作项目就是信用卡。总之，2 0 0 2 年以后的中国信用卡市场，精彩纷呈，昨日还不被人了解的信用卡，一夜之间成为中 外商业银行争先恐后纷纷争抢的大蛋糕。 然而，与信用卡是国外银行主要的利润增长点相比，我国目前信用卡业务基本处 在稍微亏损的境地。为什么信用卡业务在国外能得到迅速的发展并成为主要的利润增 长点，信用卡业务与其它银行的传统信贷业务相比，在信用风险管理上有什么特点和 不同? 如何用经济学的理论去诠释信用卡信贷业务的特点? 与国外信用卡业务的发 展相比，我国信用卡业务在对信用风险管理的认识和水平上存在很大差距，应该如何 进一步提高? 这些问题都是我们信用卡从业人员在实践中需要迫切研究的课题。2 0 0 3 年4 月，中国人民银行批准花旗银行集团与上海浦东发展银行合资成立信用卡中心， 花旗银行集团亚太区主管s t e p h e nl o n g 说：“花旗真正的交易目的在于信用卡合资公 司，然而信用卡业务也有很大的风险：在任何一个国家无担保放款都是很危险的， 在中国。信用卡更是一个未经检验的金融产品”5 。面对热气腾腾的信用卡发卡浪潮 和外资银行的竞争，我们务必冷静，进行客观的分析和评价，加快信用风险管理理论 的研究，提高信用风险管理水平，提高商业银行的盈利能力，加快我国社会诚信体系 的建设，避免未认清信用卡高风险的业务本质而导致“冒进”失误，避免如现没有先 进的信用风险管理手段和方法而在外资银行的竞争下节节败退的遗憾，这也是我写本 文的主要出发点。 ( 二) 文献综述 经济科学可以解释和指导经济工作实践，但首先是来源于实践。目前，中外商业 银行信用卡业务的实践活动存在着巨大的差距，因而也造成了理论上的差距。国内关 4 数崩来源托旗银行1 9 9 5 年年度撒告。 5 参9 已i 翦方都市搬，2 0 0 3 年4 门2 7 版 商业银行竹用卡竹用风艟管理研究 于信用卡业务和信用风险管理方面的研究，尚处于起步阶段。 信息经济学从信息不对称的角度对商业银行信用卡信用风险的进行了诠释，1 9 8 1 年美国经济学家斯蒂格里茨( s t i g l i t z ) 和韦斯( w e i s s ) 在美国经济评论上发表的 不完全信息市场中的信贷配给一文从信息经济学角度对信贷配给现象进行了系统 分析，提出了市场上信息处于相对优势的一方如何行事的理论。6 按照斯蒂格晕茨和 韦斯的理论，在信用卡信贷市场上，银行和借款人之例的信息是不对称的。借款人项 目成功时获利是不封顶的，但其承担失败的风险却是固定的，所以当银行不能完全监 督借款人的行为时，就会产生改变当初申请贷款时的用途、转而从事高收益但更高风 险的项目的动机，从而使银行的预期收益减少。这种现象就是“道德风险”。银行面对 借款人的道德风险可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率。提高利率可以用增加 的利息收入来补偿可能出现的拖欠损失，但也有不利后果。一方面，面对高利率，能 按时偿还的安全客户只好退出这一高价信贷市场，而危险客户仍然敢于贷款，因为他 们有赖账的打算，利率再高也无所谓。另一方面，对所有借款人，为支付高利率只好 把贷款用于高风险的投资项目上，银行收不回贷款的风险也更大，这就是所谓的“逆 向选择”现象。 近年来，有关消费信用和社会信用体系的研究有较大的发展，如：林均跃在消 费者信用管理( 中国方正出版社，2 0 0 3 年) 中介绍了消费者信用的分类、消费者信 用的征信方式以及信用评分等信用管理技术。吴晶妹在现代信用学( 中国金融出 版社，2 0 0 2 年) 中讨论了现代信用的地位、特征、信用结构、信用效率以及现代信用 活动对经济增长的积极作用。贾波、谢佳永在银行消费信用理论和实务( 西南财 经大学出版社，2 0 0 2 年) 中则把信用消费理论和银行的消费信贷业务联系在一起。 关于信用评分模型的应用，国内的研究还主要处于介绍、引进阶段，不要说广大 消费者，即使是商业银行的管理人员，绝大多数都是刚刚- 丌始了解到真正的信用评分 模型为何物。陈建先生根据自己的工作经历在现代信用卡管理和信用评分模型 技术与应用( 中央财政经济出版社，2 0 0 5 1 1 ) 中详细介绍了信用评分模型的种类、 作用和如何在信用卡风险管理备环节中应用，对本文有较大的借鉴。陈建通过研究和 学习西方信用卡的发展历程和先进的管理经验，总结出信用评分模型是西方信用卡管 理中革命性的技术手段，是银行和信用卡公司最重要的核心管理技术之一7 ，被广泛 用于信用卡的各项管理工作中。由于信用卡贷款业务属于零售业务，具有笔数多、单 笔会额小和数据丰富等特点，决定了需要对其进行智能化、概率化的管理。信用评分 模型运用了现代的数理统计模型技术通过对消费者的申请记录、历史信用记录和业 6s t i g l i t z j e a n da w e i s s ( t 9 8 t ) ，“c r e d i tr a t i o ni nm a r k e t sw i t hi m p e r f e c ti n f o r m a t i o n ”a m e r i c a ne c o n o m i c r e v i e w ，7 1 7 陈建： 现代竹用卡管理，中闻财政缂济| 版引：2 0 0 5 年il 门版 3 商业银行信用幸竹用风险管匙研究 务活动记录的深度数据挖掘、分析和提炼，发现蕴藏在纷繁复杂数据中、反映消费者 风险特征和预期信贷表现的信号、规律和趋势，并通过评分的方式总结出来，作为管 理抉择的科学依据。这种管理方法，已经成为国际上普遍运用的风险管理最佳操作典 范。正因为如此，在巴塞尔新资本协议中，对于零售信贷提出了只能用内部评绒高级 法的要求规定银行的监管资本盒必须与其信贷资产的风险水平、特别是信用风险水 平密切挂钩。而衡量信贷资产信用风险水平的根本依据是内部评级，比较典型的评级 手段即是信用评分模型。 在国内对信用卡的研究中，中国信用卡杂志是权威干0 物，它与v i s a 和万事达 国际组织、中国银联股份有限公司等一道，从事着信用卡业务的普及教育和研究工作， 他们的文字资料和图表为文本的研究提供了很多素材。张晋生主编的商业银行零售 业务( 中国经济出版社，2 0 0 0 年) 讲到了信用卡等零售金融业务的特征和发展趋势： 周宏亮等编著的信用卡风险管理( 中国金融出版社。2 0 0 3 年) 讲到了风险管理的 理念和技术，对本文有较大的借鉴作用。 ( 三) 研究的方法和思路 1 、研究方法 本文采用规范分析与实证研究相结合、一般分析和具体研究相结合、定性与定量 分析相结合、比较与归纳方法相结合等研究方法。 2 、研究的思路 从内容上讲，本文的任务是对商业银行信用卡信用风险进行归纳和解释，揭示出 一些规律性的东西。在做规律性的深入探讨过程中，本文较多的运用到信息经济学、 巴塞尔新资本协议、信用评分模型等方面的知识，把这些基本和权威的经济理论运用 到信用卡信用风险管理的领域，揭示信息管理是信用卡信用风险管理的核心，找出管 理信用风险的外部条件和方法。 在结构上，采取循序渐进、深入浅出、从一般到具体的研究恩路，先论述信用卡 业务的功能和特点，结合比较商业银行风险理论后，指出信用风险是信用卡的主要风 险，结合信息经济学对信用卡贷款进行诠释，指出信息不对称将加剧信用风险，从而 进一步说明信息管理是信用风险管理的核心，最后落到我国商业银行信用卡信用风险 管理的实处，提出加强我国商业银行信用卡信用风险管理的建议，更凸现出本文对我 国信用卡业务实际作用。 商业银行侪用卡竹用风险管理 i j f 究 ( 四) 主要结论 本文分析了信用卡盈利模型，系统的分析了信用卡贷款与其他类型的消费信贷业 务的相同及差异。结合信息经济学理论，得出以下主要结论： i 、信用风险是商业银行信用卡的主要风险。信用卡业务自身的产品功能和贷款 发放的制度安排决定了信用卡不需要抵押担保，是一种信用贷款产品，是风险更高的 信贷类资产业务。通过分析信用卡业务的盈利结构，可以看出坏账损失是信用卡业务 费用支出结构中的主要组成部分，是信用卡业务的主要损失来源，是信用卡风险的主 要表现。如果信用风险带来的坏账损失很高，不仅会直接减少银行的利润，而且监管 机构也会因此要求更高的资本金，控制不当会直接导致银行破产。因此，信用风险管 理是商业银行的核心技术和生存基础，良好的信用风险管理技术可以是风险和收益相 匹配，使有限的资本和消费者巨大的信贷需求相匹配，从而达到稀缺信贷资源的优化 配置和信用卡经营效益的最大化。 2 、信息管理是信用风险管理的核心。信息不对称会导致道德风险和逆向选择， 会使商业银行无法分清目标客户并提供不同价格的产品和服务，无法识别和衡量客户 的风险度并采取及时有效的控制和管理手段。信用卡经过几十年的发展，形成了自身 的独特的贷款发放制度安排，信息管理成为信用风险管理的核心。商业银行通过对信 息的管理，以建设诚信体系为信用风险管理创造外部条件，在银行内部应用信用评分 模型使来使持卡人的信息被充分披露和显示，从而减少了信息不对称，促进了资源的 优化配置。 3 、以加强信息管理为突破口加强我国商业银行信用卡信用风险管理。面对外资 银行成熟的风险管理镱4 度，我国商业银行应以加强信息管理为突破口加强自身信用卡 信用风险管理。首先，璺加快建立和健全我国诚信社会体系，为信用风险管理的创造 外部条件。其次，要加强信息管理的建设。社会诚信体系的建设是开展信用卡信用风 险管理的制度基础和外部条件，同时做好银行内部信息管理建设是银行内部做好信用 卡业务的前提。第三，要建立应用信用评分模型的全面风险管理流程。信用卡业务的 环节较多，周期很长，有海量的信息，这就要求行业银行必须应用信用评分模型，并 把其应用于信用风险管理的全过程。第四，是要树立风险和收益相平衡的经营理念。 国内商业银行在大力开展信用卡业务，抢占市场先机的同时，也应正确认识信用卡业 务的本质，在风险防范方面采取集约化经营的模式，在开展业务时要加强全流程信用 风险管理，减少由于潜在的、现实的客户与发卡银行之间信息不对称带来的事前逆向 选择和事后道德风险隐患，真正实现资源的有效配置。实现经营效益的最大化。 商业银行信用卡 卉用风险管理 | f 究 一、信用风险是商业银行信用卡业务面临的主要风险 “信用”( c r e d i t ) 是一个占老的词汇，孔子日：“言而无信，不知其可也”，而英 文“c r e d i t ”词来源于拉丁语“c r e d o ”，意思为“我相信”。所以，无论中外，“信 用”一词最早都是道德伦理方面的概念，它袭示一种相互信任的入际关系。随着历史 和经济的发展，现在社会人们所说的“信用”，更多的是一个经济范畴的概念。英文 韦氏词典对信用的解释为：“t h es y s t e mo fb u y i n ga n ds e l l i n gw i t h o u ti m m e d i a t e p a y m e n to ns e c u r i t y ”，而中国大百科全书对信用的解释为：“借贷活动，以偿还为 条件的价值运动的特殊形式”。也就是说，“信用”是一种经济运行方式，在该方式下， 人们的交易行为不再以实物的现时转移为条件，而仅仅在交易对手的“承诺”的基础 上就可以完成。信用交易方式是现代市场经济体系的重要标志，所以有人说“市场经 济就是信用经济”。 “信用卡”( c r e d i tc a r d ) ，是指出银行或信用卡公司向资信良好的个人和机构签 发的一种信用凭证，持卡人可在指定的特约商户购物或获得服务。信用卡既是发卡机 构发放循环信贷和提供相关服务的凭证，也是持卡人的信誉标志8 。它具有循环信贷、 支付结算、存取现金等功能，是一种免担保无抵押、先消费后还款、可按最低还款额 付款的一种个人信用和支付工具。信用卡的主要功能有信用贷款和循环信贷、支付和 转账结算、存取现金，信用卡正式由于第一种功能才被取名为“信用卡”而不是“支 付卡”，这说明信用贷款和循环信贷是信用卡的主要功能和特点，信用卡是一种支付 工具的同时更是一种信贷工具。 ( 一) 信用卡的功能 信用卡的功能由发卡银行根据社会需求和内部经营创新能力所赋予。由于业务特 点和经营理念的差异，各发卡银行所发行的信用卡的功能不尽相同，产品种类及服务 范围各有不同。但是，信用卡的基本功能是一致的，归纳起来有如下几种： 1 、支付结算功能 持卡人可使用信用卡在特约单位直接消费或享受服务，无须以现金或支票付款。 发卡银行通过内部结算网络分别与持卡人和特约商户进行资金结算，并从中获取商户 回佣9 。支付结算是信用卡最基本的功能，它能减少加快货币流通速度，减少社会现 j l 白刘水替： 擞行卡慨诧，第i 哎，人民l l 版十i ： 4 洲为笈旨银f 亍舞址行结算井姓t i 泊贽佑用，给向户带米r 垭利井促进r 商户销售，j i i 户“受删竹用 变耪时蛰 向银行史付一定比例的佣食( 一股祚1 到4 之间) 。忭为银 于服务和资余地付的补偿。 6 一 堂些壁翌鱼里盟星墨堕笪些堑壅 ： ；：流通量，加强国家和监管机构的监管力度，方便持卡人和特约商户的购销活动。 2 、转账结算功能 持卡人可在银行或特约商户办理大额转账业务，通过银行的结算网络将资金从一 个账户划转到另个账户。计算机网络和电话系统目前已经在世界上非常普及，持卡 人可在银行提供的系统中足不出户的通过网上交易或电话银行交易完成资余划转和 购物还欺等操作，持卡人也可在银行的a t m 、c d m 上完成相同的操作。转账结算功 能方便了持卡人还款和资盒划转，加快了货币的流通速度。 3 、信用消费功能 持卡人可在银行给予其的信用额度范围内进行消费，不必事先在卡里存上相应的 存款后再消费。持卡人用信用额度消费后就形成了透支额( 或应收账款) ，即银行向 持卡人提供的消费信贷，银行给予持卡人一定的期限来完成还款。在此期限内享受免 息还款待遇，不收利息，若持卡人未按时还款，就形成了逾期，银行开始收取高额的 利息。信用消费功能是信用卡的主要功能之一，它扩大了社会消费，刺激了消费需求， 带动了经济的增长。 4 、循环信贷功能 持卡人在使用信用消费功能后，如果按照银行的规定进行了还款，则持卡人的信 用额度得到了恢复，又可以再次在其信用额度范围内进行消费，由此以往循环反复， 使得信用卡可以长期成为持卡人_ 的支付和消费信贷工具。循环信贷功e 是信用卡的主 要功能之一，一方面它维系了银行和客户之间长期合作密不可分的关系，另一方面也 刺激持卡人通过该功能不断进行消费，不断积累信用，既促进了社会消费需求，又同 时为建立诚信社会打下了基础。 5 、提取现金功能 持卡人可以在紧急情况下通过银行网络或a t m 等设备在银行给予的额度内提取 现金，以备急用。信用卡网络毕竟没有覆益世界所有角落和所有业务，在无法通过信 用卡交易时，通过信用卡取现也是一种解决方法。透支取现不享受免息还款待遇，银 行立即收取高额的利息。该功能弥补了信用卡普及过程中的缺陷，为客户随时消费提 供了便利，带着信用卡就等于带着银行出门。 ( 二) 信用卡业务的特点和本质 1 、信用卡业务的特点 信用卡对于持卡人来说是信用消费工具，对于银行来说是信用贷款业务。从信用 尚业银行竹用卡f ；| f 用风险省。理埘f 究 卡的功能来看，信用卡业务有以下特点： ( 1 ) 信用卡具有免担保、无抵押特点。信用卡有专门的申请表格，由申请人填 写即可，无须提供额外的担保和抵押，申请方便正是信用卡产品得以迅速发展、吸引 力高的原因。 ( 2 ) 信用卡具有循环信贷的特点。每个信用卡账户确定一个信用额度客户可 在不超过该额度内任意借款。偿还借款后，额度自行恢复。 ( 3 ) 无指定用途特点。信用卡发给持卡人后，根据持卡人自己的需求进行购物 消费，无须事先与银行约定指定用途，能满足持卡人不同的需求。 ( 4 ) 满足小额日常消费用途的特点。信用卡一般都会基于客户本身的信用情况 和收入情况被赋予一定的信用额度，在信用额度下可以支付持卡人同常生活消费的花 费，不适用于生产经营及投资用途。 2 、信用卡业务的本质燕信贷业务 从以上特点来看，信用卡虽然固有支付结算的功能，是一种支付的工具，但循环 信贷的特点更决定了信用卡是一种消费信贷工具，信用卡业务的本质是信贷业务。 通过对比分析信用卡与其它个人消费信贷，可以看到信用卡和其它个人消费信贷 的相同点在于：都是零售银行业务中的重要产品和盈利来源；都是以自然人为主要服 务对象，信贷的主要目的也都是满足自然人的消费需求。 但信用卡与其它个人消费信贷业务还是存在较大差别的，主要体现在以下方面： ( 1 ) 申请手续简便。其它个人消费信贷一般都需要消费者与供应商先订好合同， 然后根据合同向指定银行申请贷款，手续比较复杂。而信用卡则只需向发卡银行进行 一次性申请即可，免去了与供应商签订合同的繁琐。 ( 2 ) 无须提供担保。其它个人消费信贷都要求申请人提供抵押或担保，而信用卡 在申请时一般不须担保。 ( 3 ) 用途灵活。其它个人消费信贷都有专门的指定用途，专款专用，如房贷只能 用于买房而不能用于买车等，而信用卡既可以购买各类r 常生活用品，也可以在额度 内购买大额耐用消费品，还可以用于支付旅游、酒店、交通和各类服务等费用，用途 十分灵活。 ( 4 ) 循环信贷。其它个人消费信贷使用并还清后即失效，如虚再次使用还须重新 申请。而信用卡在消费并还清透支后，信用额度恢复，又可以按照持卡人需求进行使 用，无须再向银行申请，对于消费高还款记录好的持卡人，银行还会适当嘲商信用额 度以加深与客户的管理，加强客户的忠诚度。 商业银行仃用卡们用风险管j 里研究 ( 5 ) 免息和最低还款额优惠。其它个人消费信贷按月计收利息到期偿还本会， 或将本余、利息经过计算分摊到一定期限内按月等额偿还客户每月需全额偿还当期 应付的款项，如果没有全额还清则被视为违约，给自己的信用记录留下了一个污点。 而信用卡对于持卡人的消费提供从消费日到银行规定的到期还款日期间免收利息服 务，及信用卡消费享受免息还款待遇加。同时对于消费如果持卡人由于资盒紧张或 个人偏好，也可以偿还银行规定的最低还款额即可，不必偿还全部款项，此时持卡 人仍为正常还款客户，不算违约，但必须支付银行未还清欠款的利息。 ( 6 ) 高额贷款利息率。由于以上信用卡产品的特点，使得发卡银行用于征信和控 制风险的成本高于其它个人消费信贷产品，所以信用卡的透支利息率远远高于其它个 人消费信贷。 个人信川卡贷款个人消费信贷 抵押、担保 无财产抵押年个人担保需财产抵押溅个人担保 贷款用途随机性强，无指定限制，具支付功能专一性强，专款专用，无支付功能 贷款额度循环性可循环使州额度按中请额度一次性使川 贷款额度规模额度小额度大 还款方式 弹性还款，设最低还款额固定还款额，可分期还款 贷款利率贷款利率较高贷款利率较低 中请手续手续简便颁提供较多的证明文件 通过以上对比分析可以看出，较于个人消费信贷，信用卡申请简便、使用方便， 更容易吸引大量客户，结合其高额的利息率，能给银行带来丰厚的利润。信用卡业务 是风险更高的信贷类资产业务，对于风险管理有着很高的要求。纵观信用卡业务的发 展历程，风险管理的好坏是影响信用卡业务能否健康快速发展的核心因素之一。 利率 高 低 低高 风险 幽1 1 信用卡产晶与个人消费信贷产晶比较 ( 三) 信用风险是影响信用卡盈利能力的核心因素 信用卡业务是一项银行业务，对利润的追逐是银行丌办此项业务的根本原因。同 ”免息还敞期限由银行自己约定r 一般最妊4 ；趔过6 0 天。 ”域低还款额由嵌行白已约定，一般小低于欠款的1 0 9 塑些塑堡笪旦主堕旦墨堕篁里堑兰至 其它业务样，信用卡业务实现利润最大化的途径也是开源节流，丌源是指挖掘和提 高收入，节流是指控制和降低成本。而对于信用卡业务，通常用资产收益率1 2 ( r o a ) 作为衡量信用卡业务收益的主要指标，这样可以较普遍地比较出不同银行信用卡业务 的经营能力，也可以纵向比较出业务的经营水平的进步。 1 、信用卡盈章i j 结构分析 对于信用卡业务的盈利结构，我们可以通过实证和对比分析的方法进行研究。表 1 - 5 给出了美国信用卡行业2 0 0 0 年至2 0 0 2 年的损益表，从中我们可