（国际贸易学专业论文）跨国公司在华投资与中国外贸竞争力.pdf

硕士论文跨国公司在华投资与中国外留蠹争力 摘要 跨国公司对华进行投资在促进中国经济和社会发展的同时，对中国外贸竞争 力也产生了深刻的影响。本文从外贸竞争力的定义出发，分析了中国外贸竞争力 的状况及改革开放以来跨国公司对华进行投资的情况，运用计量经济学、跨国公 司经营管理学、统计学等相关理论，对跨国公司在华投资与中国外贸竞争力的关 系进行了深入分析，明确指出吸引跨国公司投资是提升中国外贸竞争力的重要途 径。文章最后提出了有效利用跨国公司投资以进一步提升中国外贸竞争力的具体 对策措施。 关键词；跨国公司投资外贸竞争力比较优势竞争优势 硕士论文 竺璺竺型兰竺兰茎兰! 里竺丝兰兰塑一 a b s t r a c t t h ei n v e s t m e n t so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sh a v ei n f l u e n c e dt h ed e v e l o p m e n t o fc h i n a se c o n o m ya n ds o c i e t y ；m e a n w h i l et h e yh a v ea l s oa f f e c t e db o t h t h eq u a n t i t y a n dt h e q u a l i t y o fc h i n a s f o r e i g nt r a d e b a s e d o nt h ed e f i n i t i o no ff o r e i g nt r a d e c o m p e t i t i v e n e s s ，t h ep a p e r a n a l y s e s t h es t a t u s q u o o fc h i n a s f o r e i g n t r a d e c o m p e t i t i v e n e s sa n dt h er e a l i t i e so f t h ei n v e s t m e n t so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si n c h i n at h ep a p e rd e e p l ya n a l y z e s 恤e i n t e r r e l a t i o n sb e t w e e nt h ei n v e s t m e n t so f t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si nc h i n aa n dc h i n a sf o r e i g nt r a d ec o m p e t i t i v e n e s sb y t h e m e t h o d so fe c o n o m e t r i c s ，t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n so p e r a t i o na n ds t a t i s t i c s e t c i t p u t sf o r w a r d t h a tt oi n d u c ei n v e s t m e n t so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si st h ek e yw a y t o i m p r o v e c h i n a sf o r e i g nt r a d ec o m p e t i t i v e n e s s ，f i n a l l y ，t h ep a p e rb r i n g sf o r w a r dt h e s p e c i f i c c o u n t e r m e a s u r e st o i m p r o v e c h i n a s f o r e i g n t r a d e c o m p e t i t i v e n e s sb y a p p l y i n gi n v e s t m e n t se f f e c t i v e l y k e y w o r d s ：t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，i n v e s t m e n t ，f o r e i g nt r a d ec o m p e t i t i v e n e s s c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ，c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e i i y 6 2 5 l7 9 声明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知，在 本学位论文中，除了加以标注和致谢的部分外，不包含其他人已经发 表或公布过的研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学 历而使用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均 已在论文中作了明确的说明。 研究生签名：j 乙德l 即降；月月日 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档，可以借阅 或上网公布本学位论文的全部或部分内容，可以向有关部门或机构送 交并授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部分内容。对 于保密论文，按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名： 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 1 引言 1 1 研究背景 跨国公司投资作为中国经济发展的重要资金来源，不但缩小了中国经济发展 所需的资金缺口，还带来了较为先进的技术设备和管理经验，推动了中国产业结 构升级，扩大了就业，增加了国家的财政收入，对中国的经济发展和社会主义市 场经济体制的建立和完善起了极大的促进作用。 改革开放以来，中国对外贸易获得了迅速发展，并已成为事实上的贸易大国， 但尚未成为贸易强国。与此相对应，近年来，跨国公司对华投资逐年增加，对中 国外贸发展产生了深刻影响。因此，对跨国公司在华投资与中国的外贸竞争力之 间的关系进行研究，具有一定的现实意义，这对中国政府制定相应的外资、外贸 政策，规划中国相关产业的发展，以推动外贸竞争力的提高具有重要的意义。 中国入世以来，对中国外贸竞争力的研究已引起了越来越多学者的关注，他 们主要从外贸竞争力的内涵方面就中国外贸竞争力的状况进行了分析，并提出了 些促进中国外贸竞争力发展的建议和措施。但是，目前国内外学者对跨国公司 在华投资与中国外贸竞争力之间关系这一问题的研究尚处于较为零散的状况，进 行系统论证的不多，大多数都是在论述中一带而过，未能就跨国公司对中国外贸 竞争力的总体影响进行较为全面分析。 1 2 研究方法 本文试图从外贸竞争力这一概念入手，探讨跨国公司投资对中国外贸竞争力 的影响，在总体结构上，全文由引言和正文组成，引言部分主要介绍了与论文选 题相关的几个问题，正文分四大部分，第一部分介绍了外贸竞争力的内涵，并提 出了相应的评价指标及中国外贸竞争力现状；第二部分则分析回顾了跨国公司在 中国投资的历程及其相应的特点：第三部分从外贸竞争力的含义出发，详尽地分 析了跨国公司投资对中国总体外贸竞争力、产品外贸竞争力、产业外贸竞争力和 企业外贸竞争力的影响；最后则在第四部分就如何促进跨国公司在华投资与中国 外贸竞争力的互动方面提出了相应的政策建议。 本文采用理论分析与实证研究紧密结合、定性分析与定量分析并用的方法研 究了跨国公司在华投资对中国外贸竞争力的影响；以西方经济学、国际经济学为 坝士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 指导，运用对外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，缩写为f d i ) 的相关理 论阐述了跨国公司投资作用于中国外贸竞争力的内在机制；收集了较为丰富的资 料数据，运用了大量的图表与回归方程来阐述和说明问题，便定性分析尽可能建 立在对可靠数据和实例进行定量分析的基础上，并运用计量经济学的方法，得出 了相应的结论。 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 2 外贸竞争力概述 国际竞争力是一个非常古老的话题，这一问题的提出是伴随着国家之间的楣 互往来而产生的，自从出现了国家之间的交往，也就开始了对国际竞争力的探索。 现代意义上对于国际竞争力的研究，从2 0 世纪8 0 年代起风靡一时，一些机构和 组织纷纷投入到对这一问题的探讨中。随着研究的深入和扩展，对一国外贸竞争 力这一问题的探索也逐渐浮出水面。正确理解外贸竞争力的含义以及各种外贸竞 争力的评价指标，并在此基础上对中国外贸竞争力状况进行对应的实证分析，有 助于我们对中国现阶段对外贸易的状况有一个更清醒的认识，有利于促进中国外 贸竞争力的提高。 2 1 外贸竞争力的内涵 外贸竞争力的概念来源于国的国际竞争力，也即国家竞争力。目前，对国 际竞争力的概念有着不同的理解，美国著名经济学家、以研究竞争力出名的波特 教授( m e p o r t e r ) 在其国家竞争优势( t h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g eo f n a t i o n s ) 一书中认为，当从国家层面衡量时，国家竞争力的唯一意义就是国家 的生产力，他认为一个国家的竞争力是在经济、社会结构、制度、不同的政策等 多种综合因素作用下创造和维持的，在这个过程中，国家的作用在不断上升，最 终形成一个综合性的国家竞争力。 本文所提到的一国的外贸竞争力则是国家竞争力这一概念的扩展和细化。目 前，国内学者对外贸竞争力的定义尚处在探讨阶段。沙虎居在中国出口产品的 国际竞争力研究( 1 9 9 7 ) 一文中认为，一国的外贸竞争力就是出口商品的竞争 力，即出口商品在国际市场上获得利润的能力；还有学者认为，一国的外贸竞争 力指的是一国获取国际贸易顺差或者实现贸易平衡的能力；目前，被国内学者引 用较多的一个定义是陈春宝在中国高技术产业发展与外贸竞争力( 1 9 9 8 ) 一 书中提出的：外贸竞争力是一个国家或地区可贸易的本国产品、产业以及从事贸 易的企业在向本国开放的外国市场上所具有的开拓、占据其市场并以此获得利润 的能力。笔者认为，外贸竞争力的概念是建立在竞争优势的基础之上的，是国 或地区可贸易的产品、产业及从事贸易的企业与他国或地区相应产品、产业以及 从事贸易活动的企业相比，在国际市场上所具有的占领市场以及赢利的能力。当 然，如果从更广泛的角度分析外贸竞争力，它不仅包括本国产品在向本国开放的 外国市场上与外国产品的竞争，还应包括在本国市场上和进口进来的外国产品较 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 量的能力。而本文的分析则是建立在前者较为狭义的定义的基础之上。 由以上定义可以看出，一国的外贸竞争力应包括三方面的内容，即一国产品 的外贸竞争力、产业的外贸竞争力和企业的外贸竞争力。 产品的外贸竞争力，即出口产品竞争力，是指一国的商品在设计、开发、生 产、营销、使用以及售后服务等方面在国际市场上与他国同类或相关商品竞争中 表现出来的满足消费者需求、占领市场、并以此获取利润的能力。 产业的外贸竞争力，是指一国的产业及其组合在市场上与他国对应产业相比 所具有的竞争能力。 企业的外贸竞争力，是指企业在产品开发、生产、营销以及售后服务等诸多 方面与国际市场上的竞争对手进行综合较量，在市场上求得生存和发展的能力。 这三个方面本身是相互联系、相互影响、相互促进的，它们共同构成了一国 总体的外贸竞争力。产品的外贸竞争力是一个企业、一个产业乃至一个国家或地 区国际竞争力的最基本的体现，所有的竞争力最终都依赖于消费者直接接触的产 品的外贸竞争力上面，企业外贸竞争力和产业外贸竞争力的实现是通过其产品的 出售而表现出来的；企业外贸竞争力又决定着产品外贸竞争力、产业外贸竞争力， 企业是产品的生产者、经营者、销售者，企业又是产业构成的基本要素，从而产 品外贸竞争力和产业外贸竞争力均受制于企业的外贸竞争力；同时，一国的产业 是否具有外贸竞争力，主要看该国在该产业内是否有足够数量和规模的、具有较 强竞争力的企业以及这些企业能否生产出有竞争力的产品。 表2 i外贸竞争力的内涵与影响因素 i衡量内容影响因素 l 一国 产品外贸竞争产品的价格、品质、品牌、结构、政府的出口产品 l 总体 力政策等 l 的外 产业外贸竞争 产业结构、产业内企业的状况、政府的产业政镱等 f 贸竞 刀 企业外贸竞争企业规模、管理能力、技术开发能力、技术装备能 f 争力 力力、外部环境、入力资源水平等 2 2 外贸竞争力的评价指标体系 根据外贸竞争力的定义以及外贸竞争力评价指标体系中各指标自身的含义， 可以将测量一国外贸竞争力的指标分为数值比率指标、结构层次指标和价值指数 指标这三大类。 陈春宝中国高技术产业发展与外贸竞争力东北财经大学出版社，1 9 9 8 4 硕士论文 跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 2 2 1 外贸竞争力的数值比率指标 外贸竞争力的数值比率指标反应的是一国出口的产品、产业甚至整个的外贸 出口行业在国际市场上竞争力的状况以及与别国对应的产品、产业相比所处的国 际地位。 ( 1 ) 国际市场占有比重 国际市场占有比重是反映国或地区外贸竞争力的一个最简单、最明显、也 是最重要的指标。这一指标所包含的范畴比较广泛，如一国产品出口额占全世界 该类产品出l z ! 总额的比重；又如，在某种产品的主要进口国市场上，从国进口 的某种产品占该进口国该类产品总进口额的比重。这类指标表明一国产品在国际 市场上的权重。一般而言，一国或地区的国际市场占有率越高，则该国出口商品 在国际市场上竞争力也越强。反之，竞争力就较弱。 根据考察角度的不同，国际市场占有比重又可以分为以下几种： 国际市场占有比重2 苎旦i 害筹兰巽笋。* 。某类商品国际市场占有比重= 夏娄盖要耋淼x 1 0 0 该荚两品世界出口忌额 。国际市场占有变化比例= 兰里旦堡主兰查塑主垂! 竺蔓里墨塑圭查些型。1 0 0 该国国际市场基期占有比例 上述三个指标中，国际市场占有比重用于评价一国或地区国际市场总体占有 程度：某类商品国际市场占有比重用于评价某类商品国际市场占有情况；国际市 场占有变化比例则用于反映国际市场占有比例的动态变化状况。 ( 2 ) 贸易竞争指数 贸易竞销数= 器糍 贸易竞争指数可以在一定程度上反映一国的贸易竞争能力，根据考察角度的 不同，贸易竞争指数又可以分为产品贸易竞争指数和产业贸易竞争指数。产品贸 易竞争指数表明一个国家的某类产品是净进e z ! 国、还是净出口国，以及净进口或 净出口的相对规模。产品贸易竞争指数为正，表示该国此类产品的生产效率高于 国际水平，对于世界市场来说，该国是此类产品的净供应国，具有较强的外贸竞 争力；若某类产品贸易竞争指数为负，则表明该国此类产品的生产效率低于国际 水平，外贸竞争力较弱：如果指数为零，则说明该国这种产品的生产效率与国际 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 水平相当，其进出口纯属与国际间进行品种交换。所以，贸易竞争指数又称为“水 平分工度指标”，表明各类产品的国际分工状况。产业贸易竞争指数则表明了一 国某类产业的外贸竞争状况，如果一国某类产业的进口额很大，而出口额很小， 则该产业属于进口主导型产业，此种产业的贸易竞争指数趋于一l ，表示其外贸 竞争能力非常弱；如果一国某类产业的出口额与进口额基本持平，则属于贸易平 衡型，其贸易竞争指数趋近于0 ，表示该产业的外贸竞争力处于临界状态：如果 出口额相对于进口额而言，出口的规模很大，则属于出口主导型，此种产业的贸 易竞争指数接近1 ，表明这种产业的外贸竞争力很强。 ( 3 ) 显性比较优势( r e v e a l e dc o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ，简称r c a ) 显性比较优势由巴雷萨提出，是一种反应某类商品出口竞争力大小的指标， 它通过对一国某类商品国际市场占有比重与该国市场总体占有比重的相对比较 来判断某种商品竞争力的强弱。 计算公式为： 显恤t 较优势2 器瓮髻鬻篙豢筹川。* 一般认为，当r c a 2 5 0 时，商品有很强的国际竞争力；当1 2 5 r c a 2 5 0 时，商品有较强的国际竞争力；当0 8 0 r c a i 2 5 时，商品有平均国际竞争力： 当r c a 认为，在高技术产品出口占据制造业出口比重这一指标 上，中国高技术产品出口占制造业出口比重仅为1 8 6 ，低于世界平均水平 2 0 0 ，与排名居首位的新加坡( 6 3 0 ) 差距非常大；而从各国在高技术产品出 口中所占的份额来看，中国仅为4 1 ，远远低于美国1 9 7 的水平。从国际市场 占有率指标来看，在附加值比较高的出口商品中，中国产品的国际市场占有率非 常低，还不到1 。另外。从贸易方式上来看，中国的高技术产品的贸易多以进 料加工和来料加工装配为主，一般贸易方式所占的比例很小，而且呈逐年下降的 趋势，这也使得中国在高技术产品的贸易中获得的利益较低。这些都说明了在附 加值高的、技术或资金密集型产业方面中国的外贸竞争力尚处于劣势。 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 跨国公司在中国投资概况 关于跨国公司的定义很多，其中联合国跨国公司委员会的定义具有很强的权 威性，该委员会认为，一个企业成为跨国公司必须具备以下三个条件：( 1 ) 该公 司是一个工商企业，组成企业的各个实体在两个或两个以上的国家经营业务：( 2 ) 有一个中央决策体系，有共同的政策；( 3 ) 各个实体共享资源，共担责任。因此， 跨国公司与跨国化经营企业是有区别的，后者的范畴更广。鉴于2 0 世纪9 0 年代 中期以来，跨国公司逐渐成为对华投资的主体，并且增长势头很猛，加上受统计 资料的限制，本文近似地将外商在华直接投资额等同于跨国公司对华投资额，并 以此为基础进行分析。在过去的几十年里，中国吸引跨国公司投资取得了很大的 成就，在新的形势下，如何进一步吸引跨国公司来华投资这一问题对中国政府提 出了严峻的挑战，同时，这也是一个机遇。如果中国政府采取了有效的措施，抓 住这个机遇，就可以更进一步提商中国的经济发展水平，增强中国的国际竞争力。 否则，就可能延缓中国经济发展的进程，拉大中国与发达国家，乃至一些新兴工 业化国家和地区在技术上的差距。由此，有必要就跨国公司在中国投资的历程进 行简要的回顾，并对其投资特点进行分析，以有利于中国政府采取有效的措施， 吸引更多的跨国公司来华投资。 3 1 跨国公司在中国的投资历程 中国政府在引进跨国公司投资的过程中，其政策的制定是在与跨国公司进行 博弈的过程中不断成熟和完善的，这些博弈主要集中在下面以下三个方面：是 外商在投资企业股权中所占的比重；二是跨国公司投资的产业流向；三是跨国公 司投资的地区分布。跨国公司对华投资在很大程度上受到中国政府政策的影响， 由此，可以将跨国公司在中国的投资过程大致分为四个阶段。 ( i ) 起步阶段( 1 9 7 9 年至1 9 8 6 年) 。此时，中国处于改革开放初期，这一阶 段中国引进跨国公司投资尚处试验阶段，政策方面主要是取消了对跨国公司的进 入限制，制定了中外合资经营企业法( 1 9 7 9 年7 月) ，并建立了深圳、珠海、 厦门、汕头4 个经济特区，作为重点引进外商投资的区域，中央给予这些区域以 较为优惠的政策。由于这时候中国的立法相对来说还不完善，各种基础设施建设 也比较落后，跨国公司基本上持试探的态度，因此利用跨国公司的直接投资较少， 而且其较少的直接投资主要集中在第三产业。在这些投资者中，以掌握有先进的 科学技术、占有较大市场份额和拥有雄厚资金的服务和房地产开发企业居多。 1 7 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 ( 2 ) 发展阶段( 1 9 8 7 年至1 9 9 1 年) 。在此期间，中国新开放了1 4 个沿海城 市和长江、珠江、闽南3 个三角洲，并于1 9 9 0 年决定开发和开放上海浦东新区， 形成了向外商直接投资开放整个沿海地区的新格局；同时，引进跨国公司的法律 框架初步形成，如涉外经济合同法、专利法的颁布；新的外商投资管理 条例颁布施行，对跨国公司投资开始出现在规模、出口比例等方面的限制，鼓 励出口、进口替代和高科技的跨国公司来华投资；政府在引资的手段方面更加注 重通过基础设施的建设和制度改革( 包括财政、金融等制度) 来吸引跨国公司。利 用外资立法的逐步完善及投资环境的不断改善，促进了跨国公司在华直接投资的 发展，其投资的行业由前一阶段的第三产业为主转向以第二产业为主，其来源也 呈现出多样化趋势，欧共体国家、美国、目本等国家的跨国公司开始较多地在中 国进行直接投资，其中多以工业为主，而且高技术含量、高附加值的项目较多。 ( 3 ) 高速发展阶段( 1 9 9 2 年至1 9 9 5 年) 。伴随着邓小平同志南巡讲话，中国 的社会主义经济体制改革向更深的层次发展。在对外开放的格局上，不仅沿海地 区，而且沿江、沿边及内地市场也进一步向外商开放，一些行业开始允许外商控 股经营；政府颁布实施了指导外商投资方向暂行规定和外商投资产业指导 目录，把外商投资项耳划分为鼓励、允许、限制、禁止四类，进一步明确了产 业导向，并更加追求、维护竞争的公平性，取消了跨国公司投资企业享有的税收 等方面的一些特权，对外资企业采用与国内企业同等待遇，对跨国公司行为的微 观调控也进一步市场化。在这一阶段，外资增长迅速，大型跨国公司开始大量在 华直接投资，并在某些行业对中国国内企业形成了强烈的市场冲击，甚至出现了 一定程度的垄断，随之也出现了一些新的直接投资方式，如b o t 方式等。跨国公 司更加看重企业的控制权，在建立新企业时独资经营倾向越来越强烈，对于已开 业企业则普遍存在着增资扩股现象。 ( 4 ) 调整与提高阶段( 1 9 9 6 年以来至今) 。近几年来中国国内外环境发生了 较大变化，要求中国必须对利用外资政策进行适当的改变，通过对外商投资企业 相关政策的调整，中国利用跨国公司直接投资也步入到了一个新的阶段：从过去 重视利用跨国公司直接投资的数量变为重视跨国公司直接投资的质量，跨国公司 直接投资的资金到位率也有所提高，利用跨国公司直接投资的平均规模有所扩 大，进入高新技术、基础设施等行业的跨国公司有较大幅度的上升。2 0 0 1 年1 2 月，中国已经正式加入了w t o ，这意味着中国的国内市场会更进一步开放，同时， 为了适应w t o 的要求，中国的些相关的法律也会随之不断完善，政府对经济的 监管行为也将更加规范化，这些都为中国吸收外资创造了良好的体制和政策环 境，从而大大降低了外资进入中国的交易成本和政策风险，这必然会进一步促进 跨国公司对中国的投资。 1 8 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 3 2 跨国公司在华投资统计 改革开放以后，随着中国对外开放领域的扩大，政策透明度的提高，中国整 体投资环境不断得到改善，促进了中国利用外资水平的提高，此外，2 0 0 1 年中 国已经加入了w t o ，这在一定程度上进一步促进了跨国公司对中国的投资。从表 3 1 可以看出，自改革开放以来，每年都有新的跨国公司进入中国进行投资，截 至2 0 0 2 年，全球5 0 0 强进入中国的已经有4 0 0 来家，在中国进行投资设立企业 的有3 0 0 多家。 由于中国各个地区经济发展水平的不同以及各地区在地理位置、环境因素以 及政府政策上的差异，跨国公司在华投资分布是不平衡的，主要集中在一些经济 发达的城市和省份，而经济发展相对落后的中西部省份所吸引的投资在总投资中 所占的比重则较少，表3 2 显示了跨国公司在华投资的这种区域上的不平衡性。 跨国公司对华投资在行业分布上明显集中于第二产业，特别是其中的制造 业，这是由中国现阶段的经济发展水平、政府的相关政策和中国目前的比较优势 所决定的。近年来，虽然跨国公司对中国服务业的投资有增加的势头，但从整体 上来看，跨国公司对华投资依然以制造业为主，投资额超过总体投资的一半以上， 图3 1 显示了跨国公司对华投资的行业分布特征。 表3 l 历年跨国公司在华设立企业数 年份在华新设企业数 较上一年增长( ) 1 9 8 0 年以前1 5| 1 9 8 0 1 9 9 01 1 5 8 8 4 6 1 9 9 12 4 1 5 5 8 1 9 9 25 7 2 7 0 1 1 9 9 38 3 2 8 2 3 1 9 9 41 5 2 3 4 0 8 1 9 9 52 3 4 3 4 ，4 i 1 9 9 61 1 6 1 4 ，5 7 1 9 9 71 0 0 1 1 1 6 1 9 9 89 l 9 2 2 1 9 9 96 5 6 1 8 2 0 0 05 3 4 8 0 2 0 0 15 3 4 5 8 2 0 0 21 7 1 4 5 资料来源：王志乐著名跨国公司在中国的投资( 2 0 0 3 ) 1 9 表32 跨国公司在中国投资的区域分布 地区 企业数 比重( ) 上海 4 9 12 1 7 5 北京3 5 01 5 5 1 天津2 3 31 0 3 2 香港 4 8 02 1 2 7 广东 1 2 l5 3 6 江苏9 64 2 5 辽宁9 34 1 2 浙江 7 53 3 2 深圳7 13 1 5 山东4 72 0 8 福建4 31 9 1 湖北 2 1 o 9 3 四川 1 90 8 4 陕西 1 6o 7 l 安徽 1 20 5 3 河北1 20 5 3 黑龙江l l0 4 9 台湾 1 1 0 4 9 重庆 80 3 5 吉林 8o 3 5 河南 80 3 5 广西 7o 3 1 湖南6o 2 7 海南50 2 2 江西 4 0 1 8 山西 4o 1 8 云南 30 1 3 贵州 1o 0 4 内蒙古 10 0 4 资料来源：王志乐著名跨国公司在中国的投资( 2 0 0 3 ) 图3 i 跨国公司在中国投资的行业分布 资料来源：王志乐著名跨国公司在中国的投资( 2 0 0 3 ) 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 3 3 跨国公司在华投资特点 跨国公司在中国投资已经经历了2 0 多年的历史，在经济全球化这一背景下， 随着中国对外开放领域的扩大以及对外资管理的各项政策、措施和法规的逐步完 善，加上跨国公司在中国加入w t o 后对中国经济发展前景的预期，近年来，跨国 公司在华投资出现了迅猛增加的势头，越来越呈现出以下的特点： ( 1 ) 跨国公司在华投资结构进一步优化 首先，在外商投资最集中的加工制造业中，资金技术密集型项目明显增加， 其次，随着入世后中国扩大服务贸易领域的对外开放，服务业利用外资发展迅速， 自2 0 0 1 年以来，随着中国相关政策的出台，中国在金融、商业等领域吸引跨国 公司投资取得了积极的进展，跨国公司对中国资本市场的投资有了很大发展。 ( 2 ) 跨国公司加速了对华高技术投资进程。 跨国公司在加大对华投资的总量的同时，还加快了对中国r & d 的投资，设立 了众多的高技术研究开发中心，具体表现为：一是设立研发中心的速度明显加快。 前几年跨国公司在中国共设立了2 0 0 来家研发中心，而近一年来就增设了1 0 0 多家。目前外商在中国设立的研发中心已达4 0 0 多家，其中许多家具备了相当的 规模。二是对研发中心的资金投入明显加大。许多跨国公司增加了在研发中心的 投资，有的一年就增资几千万美元，而且进口了许多最先进的设备。三是研发中 心的技术成果显著，基础研究在加大。以往，跨国公司在华设立的研发中心主要 是研究和开发与生产相连的应用技术，以实用型为主，而纯基础理论研究则大都 放在跨国公司本部的研发中心进行。如今，跨国公司已开始将一部分基础研究放 在中国的研发中心来进行。如i b m 公司将其中文语音识别技术放在中国进行，朗 讯、摩托罗拉都开始了这类研究。目前，跨国公司在中国对人才的争夺空前激烈， 希望充分利用中国的科技人才优势把中国作为其全球研发的一个基地。 ( 3 ) 跨国公司对华投资方式呈现多元化和本地化特征 近年来，跨国公司在加快进入中国的同时，投资方式逐步突破了传统的“三 资”模式，呈现出更加多样化的新局面：一方面，外商独资企业投资发展迅速， 另一方面，跨国并购投资正在不断增长，此外，b o t 方式、经营权转让、项目融 资、外资收购国有金融资产管理公司处置的不良资产、中外合资的产业投资基金、 引进“q f i i ”( 合格境外机构投资者境内证券投资) 等方面的工作都取得了积极成 果，这使得跨国公司在华投资逐渐向多渠道、多方式转变，有利于中国更多更好 地利用跨国公司投资。 中国的综合优势促使跨国公司将其作为公司发展战略的重要一环，跨国公司 为了与中国进行长期的合作，在华设立子公司时纷纷推行“本土化”的策略，主 2 l 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 要表现在：第一、跨国公司将生产制造中心向中国转移的速度加快，如拜耳公司、 巴斯夫公司、b p 公司等都已经开始实施几十亿美元的大规模投资计划，在华建 立一体化的生产基地。第二、随着跨国公司投资规模的扩大和投资水平的提升， 原先分散投资、分散管理的模式已不适应其发展战略的需要，客观上要求其将运 营管理中心转移到中国。目前跨国公司在华设立的投资性公司已超过2 0 0 家，大 部分承担着统筹管理在华业务的职能，有很多将逐步向中国甚至亚洲地区的总部 过渡。第三、为了增强在全球范围内的竞争力，降低采购成本，许多跨国公司开 始在华设立全球采购中心，而中国较为低廉的劳动和资源成本则为之提供了相当 的便利。此外，跨国公司在品牌、人才等方面也加大了本地化的力度。 ( 4 ) 跨国公司投资的地区、产业流向分布不均 由于地理位置、环境因素以及政府政策等各方面的影响，造成了中国东、西、 中部投资环境产生了较大的差异：东部地区各项基础设施较为完善，城市化水平 高；而中西部地区，交通不便，通讯设施落后，城市化进程较低，对外资的吸引 能力较弱。由此，导致了跨国公司将东部作为其投资的重点，在东部的投资额占 总投资额的二分之一还强，甚至在有些年份达到百分之八十以上，而对中西部的 投资规模则相对较小。 虽然跨国公司对中国投资的产业结构近年来已经有了一定的改善，而且，由 于中国开放进程的不断深入，跨国公司对服务业的投资有逐步增长的趋势，但从 占总体的比重上来看，外商投资的主体还是集中于制造业，跨国公司对这一部分 的投资额占总投资额的百分之五十以上。而对中国受入世影响较大的农业来说， 投资额还不足总比重的百分之二。 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 4 跨国公司投资与中国外贸竞争力的相关分析 跨国公司投资对东道国的外贸发展具有重要的推动作用，这是由跨国公司投 资所具有的一系列特点所决定的，主要表现在跨国公司投资能够扩大东道国对外 贸易的规模，推动东道国产品进一步进入国际市场。这一点对中国来说也不例外， 跨国公司对华投资促进了中国对外贸易规模的扩大已经得到了众多学者的证明。 但是，就跨国公司投资对东道国外贸质量的影响方面来说，目前研究的结果还不 多，本节将从外贸竞争力这一角度出发，就跨国公司投资与中国外贸竞争力之间 的关系进行相应的分析说明。 4 1 跨国公司投资与中国总体外贸竞争力之间的关系 随着中国经济体制改革的进一步深化和对外开放程度的不断扩大，跨国公 司投资与中国对外贸易总体之间的联系不断加深，分析跨国公司投资与中国总体 外贸竞争力之间的关系，便于了解跨国公司投资对中国总体外贸竞争力的影响， 有助于中国政府在宏观层次上把握两者之间的联系，并采取有针对性的措施来改 善中国的外贸竞争力水平。 4 ，1 1 跨国公司投资对东道国外贸竞争力影响的理论分析 跨国公司对东道国进行投资，生产出来的产品并不仅仅只在东道国进行销 售，在利润最大化原则的推动下，其生产出来的产品很大一部分是用来出口的。 据统计，跨国公司控制者世界贸易总额的6 5 以上，跨国公司的出口在东道国的 对外贸易中发挥着巨大的作用，很多国家都把跨国公司作为促进本国出口的推动 剂。实际上，跨国公司对东道国出口的贡献并不只是表现在跨国公司自身的出口 上，其更深层次的影响表现在通过对东道国的投资生产从而带动整个东道国外贸 竞争力的提高和出口总额的增长。一般来说，跨国公司对东道国出口的影响有以 下几点3 ： ( 1 ) 促进东道国出口基础行业发展 在一般情况下，一种产品的出口必须以这种产品的生产为基础，而产品的生 产又应当以其原材料、中间投入品的生产和供给为前提，因此，从某种意义上来 ，戴金平外国直接投资与发展中国家的出口促进，贵州人民出版社1 9 9 9 硕士诒立跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 说，出口是一个系统工程。系统中任何一方面的加强，都会带动系统终端的加强。 对发展中国家来说，在这个系统的众多环节都存在有薄弱点，致使终端的出r 受 到影响。发展中国家许多行业的发展都会出现下游缺乏上游支持的局面，严重制 约了整个行业的发展。这种薄弱环节之所以存在，往往与东道国技术、技能或资 本的缺乏是分不开的。在这种情况下，进口往往是弥补其薄弱点的重要措施。而 另外一个选择则是跨国公司投资的引入，外国资本利用自身在资金、技术方面的 优势，投资于这些行业，无疑会增加发展中国家薄弱行业的生产，为出口建立坚 实的基础，出口产品的竞争力也会大大提高。 ( 2 ) 推动东道国出口部门启动 就发展中国家自身而言，其比较优势主要存在于廉价的劳动力资源，丰富的 自然资源，最终使某些资源密集型和劳动力密集型产业具有比较优势，但由于种 种原因，往往缺乏对国际市场的了解，没有完善的出口渠道，从而导致这些国家 的产品在国际市场上无席之地。而这些国家通过引进跨国公司的投资，外国资 本将自身的技术优势、营销优势甚至名牌优势与发展中国家的劳动力优势、资源 优势结合于这些部门之中，对发展中国家优势部门的出口启动意义重大。 外国资本进入发展中国家具有潜在出口倾向的部门，在为该行业培养技术人 员和熟练劳动力的同时，也开辟了出口渠道。随着时间的推移，发展中国家当地 企业在向外资企业学习的过程中提高了本企业的技术水平和劳动力水平，产品 质量也会大大改善，最终，东道国将利用本国产品在国际市场的声誉，大力发展 该部门的出口，这就形成了外国直接投资的“溢出效应”。 弗农的产品生命周期理论可以解释这种类型的投资：一种产品从进入市场开 始，可以将其周期分为三个阶段：即产品的“创新”阶段、“成熟”阶段、以及 最终的“标准化”阶段。投资的周期理论把这些阶段同企业的区位选择联系起来， 把它同企业的海外生产和出口选择联系起来。在生产周期的第一阶段，发达国家 企业有在国内选择生产地点的固有倾向，在这一阶段，价格的需求弹性可能相当 低，因为发明企业拥有产品独特性或垄断方面的优势，由此就减少了地区间成本 差异的重要性。第二阶段是“成熟”产品阶段，在此阶段，该产品的设计和生产 已经有了某些标准化的倾向，生产过程相对稳定下来。在这个时候，随着经验的 积累和产品的发展，产品已经较少需要变动，用确定下来的技术从事长期的生产 已变得可能了。由此，人们较多地关注起生产成本，特别是当有潜在的竞争对手 出现时更是如此。这时产品的生产会转移到其他发达国家。在最后阶段，即“标 准化”产品阶段，市场知识和信息流通已经退居次要地位，竞争的主要本质已经 是价格问题了，于是把生产或装配业务转移到劳动力成本低的发展中国家，对发 展中国家进行投资，东道国就相应地成为该产品的出口国，而投资的母国本身则 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 变成了产品的进口国。 ( 3 ) 提升东道国的出口结构 发展中国家出于自身经济发展的需要与世界上其他国家进行贸易，希望通过 贸易来推动本国的经济增长，但是由于自身所处的发展阶段，发展中国家的比较 优势主要存在于廉价的劳动力和丰富的自然资源，在没有引入跨国公司投资的情 况下，自身廉价的劳动力资源也不能够得以有效地使用，这导致发展中国家在剐 开始进行对外贸易的时候，往往以初级产品而且通常以其中的自然资源为主，这 使得发展中国家在国际贸易中所获得的利益非常小。在这种情况下，跨国公司进 入发展中国家进行投资生产，将自身的优势与发展中国家的廉价劳动力优势相结 合，必然会推动发展中国家工业制成品的出口，这样就促进了发展中国家出口结 构的优化。 ( 4 ) 有助于东道国的进口替代部门向出口部门发展 发展中国家在工业化初期的发展阶段，由于自身经济发展的需要，大多数都 是实行较为严格的进口替代政策，以发展替代外国产品流入的本国企业来促进自 身经济的发展，有些国家甚至在后来转向出口导向政策后，仍然辅之以适当的进 口替代政策。在进口替代政策的保护下，跨国公司为了绕开贸易壁垒，实现全球 利润最大化，必须以直接投资的方式进入进口替代部门，为以后占领发展中国家 当地市场做准备。在跨国公司投资的带动下，进口替代部门有了巨大的发展空间， 由于进口替代部门结合了跨国公司所固有的优势，随着时间的推移，一些存在跨 国公司投资的进口替代部门由于自身良好的生产经营状况，企业本身的竞争力有 了很大程度的提高，甚至在国际市场上也可以与竞争对手抗衡，这样，最终进口 替代部门就成为了重要的出口部门。 4 1 2 跨国公司投资对中国总体外贸竞争力影响的实证分析 跨国公司直接投资与其他投资形式相比具有的“一揽予”的特点，即伴随着 资金的流入的同时通常还有科学技术、管理经验和方法的移动等等。回顾中国对 外开放2 0 多年的发展历程，跨国公司对华进行投资在提高中国外贸竞争力方面 的作用可谓功不可没。跨国公司对中国进行投资，通过一系列的推动和示范作用， 推动了中国外贸的发展。改革开放之初，中国对外贸易以石油、煤炭和农产品为 主，此时中国的整个出口系统是非常薄弱的，而随着中国对外开放的扩大和跨国 公司投资的进入，跨国公司对中国投资的行业范围逐步扩大，极大地推动了中国 整个出口行业和部门以及与出口有前后关联的行业和部门的发展。跨国公司在自 身对外贸易发展的同时，一方面推动了中国出口部门的发展，另一方面使中国一 硕士论文跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 些与出口相关的产业和部门在自身竞争力得到加强的基础上，也积极加入到世界 经济的竞争体系参与国际竞争，享受到了对外贸易所带来的好处。总之，跨国公 司对华进行投资使中国更深入地投入到世晃贸易的分工体系，扩大了中国参加世 界分工的范围和广度，在很大程度上推动了中国对外贸易的发展。 ( 1 ) 跨国公司投资对中国外贸出口总量的影响 2 0 世纪9 0 年代以来，中国的对外贸易保持了较高的增长速度，出口额从1 9 9 0 年的6 2 0 9 1 亿美元增长到了2 0 0 3 年的4 3 8 3 7 1 亿美元，增长了5 0 6 倍。这段 时期对外贸易的大幅度增长，在很大程度上得益于外商投资企业出口的快速增 长，从1 9 9 0 年至2 0 0 3 年，外商投资企业在此期间的出口额由7 8 。1 3 亿美元增长 到了2 4 0 3 3 7 亿美元，增长了2 9 7 6 倍，远远大于在这段期间内中国出口总额的 增长速度，同时，外商投资企业出口额在中国总出口中所占的比重也由1 2 5 8 增加到了5 4 8 3 ，而且，就每一年的情况来看，外商投资企业的出口增长率也 总是大于中国总出口的增长率的，这说明外商投资企业的出口增长率是大于内资 企业的出口增长率的。1 9 9 2 年至2 0 0 3 年这十二年累计，外商投资企业出口增加 额占全国出口增加额的比重平均高达6 0 以上，其中1 9 9 3 、1 9 9 6 和1 9 9 8 这三年 外商投资企业对出口增加额的贡献都超过了1 0 0 ，也就是说，如果没有外商投 资企业出口对中国总出口的贡献，这三年中国的出口应当是负增长。外商投资 企业对出口的贡献还表现在其具有较高的出口倾向，这里的出口倾向指的是用企 业的年度出口额去除以该企业在此期间的工业总产值，与内资企业相比，外资企 业的年平均出口倾向为4 1 1 9 ，而内资企业的出口倾向平均值还不到2 0 ，为 1 6 。5 6 ，还不到外资企业出口倾向的一般，表4 2 显示了外资企业与内资企业出 口倾向的差异。 为了更进一步说明跨国公司投资对中国外贸出口的影响，有必要对这两者之 间的数量关系进行定量分析。圈4 1 显示了1 9 8 0 至2 0 0 3 年这二十多年的时间内 中国出口总额与外商投资额之间的散点图，从图形上来看，外商投资与中国出口 的总体关系是正向的，出口总额随着外商投资额的增加而逐渐增加。下面利用 s p s s 统计软件，分别测算f d i 。( 本年度外商直接投资额) 、f d i 。( 上年度外商直 接投资额) 与e x ( 年度出口总额) 、e j ( l ( 年度初级产品出口额) 、e k ( 年度工业制 成品出口额) 之间的相关系数。由表4 3 可知，外商直接投资与中国的出口贸易 数量之间的相关系数均在0 8 以上，可见投资与出口之间应该有很大的相关性， 初步可以推断前者对后者应该有较大的推动作用。此外，此表还显示了外商投资 对工业制成品出口的影响要大于对初级产品出口的影响，因为外商投资与前者之 间的相关系数要明显大于与后者之间的相关系数，这可能与外商投资的行业分布 较多存在于中国的制造业有关。 硕士论文 跨国公司在华投资与中国外贸竞争力 表4 1 外资企业的出口与总出口比较单位：亿美元 年份 e xe x fe x f e x ( )e x f x e x ( ) 1 9 9 06 2 0 9 l7 8 1 3 1 2 5 8 1 9 9 17 1 9l1 2 0 4 71 6 7 54 3 1 2 1 9 9 28 4 9 417 3 6 2 0 4 44 0 7 8 1 9 9 3 9 1 7 4 4 2 5 2 3 7 2 7 5 11 1 5 7 7 1 9 9 4 1 2 1 0 0 63 4 7 1 32 8 6 93 2 3 8 1 9 9 51 4 8 7 74 6 8 7 63 1 5 14 3 8 1 1 9 9 61 5 1 0 6 6 6 1 5 0 64 0 7 l6 3 7 2 0 1 9 9 71 8 2 77 4 94 14 2 3 4 1