（金融学专业论文）我国股份制商业银行的问题与对策分析.pdf

中文摘要 股份制商业银行是指四大国有银行、三大政策性银行之外的银 行，主要包括1 0 余家全国性或区域性股份制商业银行，1 0 0 余家城 市商业银行，少数几家住房储蓄银行。在这些银行中，有部分业绩 好的银行已经上市，还有部分正在积极筹备上市总的来看，这些银 行在我国的发展历史较短，但发展速度快，资产规模在近些年得到 了较大程度的增长。主要财务指标如资本收益率、资产收益率等， 均好于规模庞大的国有商业银行综合来看，当前，股份制商业银行 已成长为国有银行之外最具实力的银行竞争主体之一。但是，随 着市场经济和金融深化的不断发展，我国股份制商业银行经营管理 中存在的一些深层次问题和矛盾逐步暴露出来，其业务经营中的风 险问题也不断显现。本文就是基于此种情况，就商业银行存在的问 题进行了剖析，并针对这些问题提出了相应的对策。 本文共有三章。第一章主要介绍了商业银行的性质( 商业银行 是一种特殊的金融企业) ，商业银行的职能( 信用中介职能、支付 中介职能、信用创造功能、金融服务职能) 。并由商业银行的一般 性质和功能演绎出股份制商业银行的性质和特征( 股份制商业银行 的全部资本划分为等额股份，股东以其所持有的股份对公司承担责 任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任) 。最后介绍了我国 股份制商业银行现状。我国股份制商业银行经过了十多年年的发展， 不仅补充了我国国有商业银行业务开展领域的不足，而且已成为我 国银行业的重要组成部分。在此我们从股权结构，网点布局，盈利 状况，市场份额，经营理念，企业规划，上市与非上市，把我国股 份制商业银行的现状进行了全面的介绍。 第二章主要分析了我国股份制商业银行存在的问题。首先我国 股份制商业银行的法人治理结构不完善，表现为：我国股份制商业 银行所有者缺位，股东大会流子形式；董事会职责不健全，决策程 序不规范；决策与执行一体化，高级管理层缺乏制度约束；激励机 制不合理，透明度差；内部控制问题突出，监督机制不健全，信息 披露透明度弱。其次，我国股份制商业银行的金融业务创新能力和 深度不足。再次，股份制商业银行信贷管理不规范、信贷资产风险 较大，具体体现为：信贷资产质量有所下降，信贷资产风险增大： 信贷管理中存在着不足，缺乏科学有效的措施；信贷管理组织机构职 能行使不到位。除此之外，股份制商业银行还缺乏明确的市场定位， 经营理念和经营意识落后；在资本率管理中，我国各家银行实际资 本率水平在不断下降，存在风险承担能力降低等方面的不足。这些 都严重制约了我国股份制商业银行的发展壮大。 第三章主要针对我国股份制商业银行当前存在的问题，提出了 可行性的对策。针对这些问题，主张通过继续完善法人治理结构与 转换经营机制，优化股权结构，使股权多元化；规范银行治理的组 织结构；强化风险管理和内控机制；建立多样化、高透明的激励机 制；强化信息披露制度；鼓励创新与加强风险监管并重，实现股份 制银行金融创新的良性发展等措施晚上我国股份制商业银行的法人 治理结构。对于股份制商业银行信贷管理等方丽存在的问题，主张 采用改善股份制商业银行信贷管理；明确市场定位；加强资本充足 率管理等方面的对策，增强我国股份制商业银行的竞争力。 关键词：股份制商业银行金融业务创新信贷管理竞争力 a b s t r a c t i nc h i n at h e o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa r et h eb a n k so u t s i d et h e f o u rg r e a ts t a t e - o w e dc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h r e ep o l i c yb a n k s t h e y i n c l u d ea b o u tt e nn a t i o n a l l ya n d r e g i o n a l l yj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ， a l s ot h e yi n c l u d em o r et h a no n eh u n d r e dc i t yc o m m e r c i a lb a n k sa n d s e v e r a lh o u s i n gs a v i n gb a n k s s o m eo ft h e s eb a n k sh a v eb e e na l r e a d y l i s t e d ，a n ds o m ep r e p a r e t ob el i s t b u ti ng e n e r a lt h e s eb a n k sd e v e l o p e d a n d e x p a n d e dr a p i d l yi ns h o r tt i m e ，i nm a n ya s p e c t st h e yo p e r a t e db e t t e r t h a nf o u rg r e a ts t a t e o w e dc o m m e r c i a lb a n k ss u c ha st h er e t u r nr a t eo f a s s e t sa n dc a p i t a l n o wt h e j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e c o m e t h em o s tc o m p e t i t i v eb a n k si nc h i n ab a n k i n gi n d u s t r y b u tw i t ht h e d e v e l o p m e n to ft h e m a r k e te c o n o m ya n dt h ef i n a n c e d e e p e n ，m a n ) ， s e r i o u s p r o b l e m s a n dc o n f l i c t si nt h eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n to f t h e s e b a n k sh a v ec o m eo u t g r a d u a l l y s oi nt h i sp a p e r1w i l la n a l y z e t h em a i n p r o b l e m so ft h ej o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sa n da d d r e s se f f i c i e n c y m e a s u r e st ot h e s e p r o b l e m s t h i st h e s i sc o n s i s t so ft h r e ec h a p t e r s t h ef i s tc h a p t e ra d d r e s s e st h e n a t u r eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k ( c o m m e r c i a lb a n ki sas p e c i a lf i n a n c i a l c o m p a n y ) ，t h ef u n c t i o no f t h ec o m m e r c i a lb a n ks u c ha st h ef u n c t i o no f c r e d i ti n t e r m e d i a r y , p a y m e n ti n t e r m e d i a r y , c r e d i tc r e a t i v i t ya n df i n a n c i a l s e r v i c e w i t ht h eg e n e r a ln a t u r ea n df u n c t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n ki d e d u c et h en a t u r ea n dc h a r a c t e ro ft h ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k i n l a s ts e c t i o no ft h i sc h a p t e ra d d r e s st h es t a t u sq u oo fc h i n e s e j o i n t s t o c k c o m m e r c i a l b a n k d u r i n g t h et e n y e a r s d e v e l o p m e n t o fc h i n e s e j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k ，t h e s eb a n k sh a v ea l r e a d yb e c o m e t h em o s t i m p o r t a n tp a r to fc h i n e s eb a n k 堍i n d u s t r y , 1w i l l i n t r o d u c es e v e r a l a s p e c t so ft h e s eb a n k si n c l u d i n gt h e s t r u c t u r eo ft h ee q u i t y , n e t w o r k ， e a r n i n ga b i l i t ya n d s oa 1 1 t h es e c o n dc h a p t e ra d d r e s s e st l l em a i np r o b l e m so ft h ec h i n e s e j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k f i r s t l yt h em o s ti m p o r t a n tp r o b l e mi s t h e i m p e r f e c t o ft h e c o r p o r a t i o n f a t h e rs t r u c t u r e t h i sc a nb es a i dt h a t c h i n e s ei o i n t - s t o c ke o m m e r c i a lb a n k s a r es h o r to fo w n e r , t h e s h a r e h o l d e rc o n v e n t i o ni si n e f f i c a c y , t h ed i r e c t o r a t ei si m p e r f e c ta n dt h e p r o c e s so f t h ed e c i s i o n m a k i n gi su n - n o r m a t i v e ，t h e s eb a n k sa r es h o r to f r e s t r i c t i o ns y s t e mf o rt h ea d v a n c em a n a g e r s ，t h ei n s p i r i n g s y s t e mi sa l s o u n r e a s o n s e c o n d l yt h ea b i l i t y a n dt h ed e p t ho ft h ef i n a n c i a li n d u s t r y c r e a t i v i t y o fc h i n e s ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa r e i n s u f f i c i e n c y t h i r d l y c r e d i tm a n a g e m e n to ft h e s eb a n k sa r eu n - n o r m a t i v ea n dt h er i s k o ft h ec r e d i ta s s e t si sg r e a t ，t h e s ec a nb es a i da sf o l l o w s ：t h eq u a l i t yo f t h ec r e d i ta s s e t sb e c o m eb a dg r a d u a l l y , t h er i s km a n a g e m e n to ft h e c r e d i ta s s e t si s v e r yc o n f u s i o n a la n ds h o r to fe f f e c t i v e l ym e a s u r e st o c o n t r o lt h e r i s k e x p e c t t h e s e p r o b l e m s ，t h e c h i n e s e j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sa r ea l s os h o r to f d e f i n i t e l ym a r k e t i n go r i e n t a t i o n t h e m a n a g e m e n t i d e aa n dc o n s c i o u s n e s sa r el a g g e dw i t h d e v e l o p m e n t o ft h e w o r l dw i d eb a n k i n gi n d u s t r y i nt h em a n a g e m e n to ft h ec a p i t a lt h e s e b a n k sa r es h o r to f e f f e c t i v e l ym e a s u r e st os t o pt h et r e n do fc a p i t a lr a t e d e c l i n i n g a l l t h ea b o v e p r o b l e m s r e s t r i c tt h e d e v e l o p m e n t a n d e x p a n s i o no f c h i n e s e j o i n t s t o c kc o m m e r c i a l b a n k s t h el a s tc h a p t e ra d d r e s s e st h em e a s u r e st ot h ea b o v ep r o b l e m si n t h es e c o n dc h a p t e r t h e s em e a s u r e sc a nb es a i da sf o l l o w s ：f i r s t l yw e s h o u l dc o n s u m m a t et h ec o r p o r a t i o nf a r t h e rs t r u c t u r ea n ds w i t c ht h e o p e r a t i o n m e c h a n i s m f o rt h e s e p u r p o s ew em u s to p t i m i z ee q u i t y s t r u c t u r em a k ei t m u l t i - d i m e n s i o n s e c o n d l yw em u s ts t a n d a r d i z e t h e o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r eo ft h e s eb a n k sa n dc o n s o l i d a t et h er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m a n di n t e r i o rc o n t r o l s y s t e m ，w e a l s on e e dt o e s t a b l i s hf ld i v e r s i f i e da n dt r a n s p a r e n t i n s p i r i n gs y s t e m t h i r d l y w e s h o u l dc o n s o l i d a t et h ei n f o r m a t i o n o p e n i n gs y s t e m a t l a s tt ot h e p r o b l e m o ft h ec r e d i t m a n a g e m e n t o ft h ec h i n e s e j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k s ，w em u s tm a k es u r et h em a r k e t i n go r i e n t a t i o na n d c o n s o l i d a t et h ec a p i t a lr e q u i r e m e n tm a n a g e m e n t f r o mm a k i n gu s eo f 2 a b o v em e a s u r e sw ec a ni m p r o v et h ec o m p e t i t i v ea b i l i t y o fc h i n e s e j o i n t s t o c kc o m m e r c i a l b a n k s k e yw o r d s ：j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ； f i n a n c i a li n d u s t r y c r e a t i v i t y ；c r e d i tm a n a g e m e n t ： c o m p e t i t i v ea b i l i t y 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 减壶进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：贺敬松 2 0 0 4 年1 1 月2 0 日 前言 股份制商业银行是我国金融体制改革的产物，改革开放以来， 我国陆续建立了十余家全国性和区域性的股份制商业银行。股份制 商业银行的建立，符合建立社会主义市场经济的要求，符合中国金 融改革与发展的基本取向，在较短的时间里获得了迅速发展，积蓄 和具备了巨大的发展潜力，已经成为中国经济和金融活动中的重要 力量。股份制商业银行的建立，也打破了国有银行一统天下的局面， 给金融领域引入了竞争机制，并显示了旺盛的活力，为完善金融体 系和建立现代企业制度作出了贡献。 然而，我国股份制商业银行仍然存在国有商业银行所具有的法 人治理机构不完善的问题；在面对同业竞争及加入w t o 外资银行 的竞争环境下，金融创新的必要性和紧迫性问题：股份制商业银行 的金融风险问题以及股份制商业银行自身的市场定位问题。这些问 题如不解决，将严重影响我国股份制商业银行的自身发展和其功能 的发挥。 本文即是基于在股份制商业银行长期工作的实践，基于对我国 股份制商业银行的状况和内外压力的切身感受，选题并完成的。文 章根据我国股份制商业银行的现状，剖析了我国股份制商业银行存 在的诸多问题，并根据这些问题，提出相应的对策建议。 第一章股份制商业银行概述 一、股份制商业银行的概念 商业银行按资本所有权不同，可以分为私人银行、合伙组织的 银行、国有商业银行和股份制商业银行。其中以股份公司形式组建 的商业银行占商业银行总数的绝大多数。股份制商业银行是通过股 份制方式筹集银行资本并通过股份公司形式进行经营管理的商业银 行。从目前世界绝大多国家来看，大都选择了股份制形式的商业银 行。 二、股份制商业银行的特征及优越性 股份制商业银行的全部资本划分为等额股份，股东以其所持有 的股份对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。 股份制商业银行具有以下特征： l 、股份商业银行由法定数额以上的股东组成，股东人数不得少 于法律的规定。 2 、股份制商业银行的资本划分为金额相等的股份。 3 、股份制商业银行的股份以股票的形式公开发行和转让。 4 、股份制商业银行的股东以其持股份为限对银行承担责任。 5 、股份制商业银行必须依法公开其会计账册，以便于投资者了 解了掌握所投资银行的情况。 基于以上，相对于国有独资商业银行，股份制商业银行还具有 以下优越性： ( ) 股份制产权制度适应商业化经营的要求。通过股份制改 造，建立商业银行的公司治理结构银行和政府之间不再有行政隶 属关系，而是一种资本关系，按照出资多少决定投资者在公司重要 决策中的地位，保证了法人产权的独立和完整，实现了产权清晰、 权责明确、政企分开、管理科学的目的。要保证商业银行不是名义 上的、丽是实实在在的商业化经营，就必须改变其有独资的产权结 构。 ( 二) 股份制产权制度有利于开辟资本金来源渠道，提高资本 充足率，分散经营风险。在国有独资的情况下，银行资本金来源只 有财政拨款，更多的资产来自于存款、金融债券、中央银行贷款等 负债。由于我国财政资金的紧张，国家银行的资金运用在一定程度 上承担了财政功能。随着银行不良资产的增大，经营风险因素日益 增大。在国有独资条件不变的情况下，这种风险达到一定程度后要 由存款户或国家来承担，最终是由国家通过多发行钞票的方式来解 决。因此，通过改变国有商业银行的国有独资形式，可以开辟新的 资本来源渠道，分散银行的经营风险，有利于恰当调整银行、企业 和居民之间旧的债权债务关系。 ( 三) 股份制产权制度有利于形成股份制企业的经营机制。股 份制企业形式之所以成为现代企业资本组织形式，还在于可以形成 一整套有激励、有约束、高效率的企业经营机制。国有独资的企业 形式往往形成政企合一的组织结构，缺乏对所有者代表和经营者的 激励机制和各种权利的有效制衡。在国有商业银行尚未实行有限公 司制的情况下，尤其是这样。产权的多元化比产权的单一化更有利 于将所有权与经营权分离，更有利于建立起经营决策、执行、监督 相互制约的机制。即使是在国家控股的条件下，由于其他股东在股 东大会、董事会、监事会中对企业经营影响的存在，特别是有权转 让殷份( 用脚投票) ，这对企业的控股者( 国家) 、经营者仍然具有 一定的约束力。 ( 四) 股份制产权制度有利于促进产业资本与银行资本的融合。 随着生产规模的不断扩大、生产的不断集中，特别是大型( 产业) 企业集团的发展壮大，产业资本与银行资本之间的相互渗透和相互 融合是必然的发展趋势。那些实力雄厚的有扩张要求的大型企业集 团，需要直接或间接地涉足金融领域，一是便于为自身的扩张寻找 资金，而是把银行( 或其他金融机构) 作为多元化经营、获取新增 收益的行业。商业银行实行股份制将为产业资本向银行资本的渗透 创造条件。 三、我国股份制商业银行现状 现代中国股份制商业银行创业于8 0 年代，成长于9 0 年代。短 暂的1 0 余年间，股份制商业银行迅猛发展，并在许多领域进行了卓 有成效的探索。从1 9 8 6 年成立第一家新兴股份制商业银行交通银行， 到后来陆续成立的招商、深发展、光大、广发、兴业、浦发、中信、 华夏、民生等新兴股份制银行，这些新兴股份制银行发展很快，不 仅补充了我行国有商业银行业务开展领域的不足，而且已成为我国 银行业的重要组成部分。股份制商业银行是中国经济改革的产物， 符合建立社会主义市场经济的要求，符合中国金融改革与发展的基 本取向，在较短的时间里获得了迅速发展，积蓄和具备了巨大的发 展潜力，已经成为中国经济和金融活动中的重要力量。股份制商业 银行适应和促进了中国金融改革与发展目标的实现，在中国经济金 融中已具有举足轻重的地位，并且呈现出勃勃的发展生机，具备了 巨大的发展潜力。有目共睹，股份制商业银行在中国经济金融中已 具有举足轻重的地位。到2 0 0 2 年末，1 0 家股份制商业银行的资产余 额总计已达3 0 6 9 5 2 6 亿元，占存款货币银行资产总额的1 4 2 6 。 存、贷款余额分别达到2 1 6 8 0 2 1 元和1 3 3 3 2 0 1 亿元，占全部 金融机构存、贷款总额的1 1 8 2 和9 5 4 ( 数据来自金融年鉴、 统计年鉴) 。在资产增长率、人均利润率、资产收益率、不良资 产率等主要经营指标方面，股份制商业银行都领先于国内同业水 平。股份制商业银行的建立与发展，打破了计划经济体制下国家专 业银行“大一统”组织体系的垄断局面，逐步形成了适应社会主义 市场经济要求的多层次、多类型的金融机构组织体系新格局。由于 竞争主体的扩大，促进了银行体系竞争机制的形成和竞争水平的提 高，增加了市场机制在资金配置中的作用，既提高了资金使用效率， 促进了市场经济的扩大和产业结构的调整与优化，也促进了创新金 融工具的综合运用，为客户提供了多样化的服务，带动了商业银行 服务水平、服务质量和工作效率的提高。同时，股份制商业银行的 发展推动了国有商业银行按照经济、合理、精简、高效的原则改革 其管理体制，推动了金融体制改革的深化。新兴股份制商业银行以 效率高、体制活、服务优赢得了客户，获得了市场，推动了所在区 域经济的发展，更为股东创造了良好的经济效益回报，但这些新兴 股份制商业银行成立时间短、规模小、网点少、人才匮乏等，在很 多方匝仍存在诸多问题。尤其我国加入w t o 以来，不断有外资银 行进入人民币市场，随着我国金融业对外开放城市不断的扩大，外 资银行在中国人民币市场上所占份额逐渐加大，同时，国有商业银 行，尤其被注资4 5 0 亿美元的中、建两行股份制改造正积极推进， 这些都对蓬勃发展中的中。国新兴股份制银行构成威胁。总体看来， 我国股份制商业银行的现状表现为： ( 一) 股权结构 目前我国股份制商业银行大部分是法人持大股，少数是国家持 股银行。股权结构目前主要有四种方式：一是国家出面持股的股份 制商业银行，如由财政部持股交行；二是国有企业法人持股，如招 商局集团持股招商银行，该行是我国第一家完全由法人持股的股份 制商业银行；三是民营企业持股，如民生银行，该行全部由民营企 业持股，号称我国第一家民营银行，目前，民营企业新希望投资有 限公司是其第一大股东，持股2 6 8 2 4 1 8 亿股，占比7 0 1 ，民企中 国泛海控股有限公司持股占比6 6 ；四是外资参股，如中国光大银 行被国际金融公司( i f c ) 参股，2 0 0 4 年4 月，兴业银行总股本由 3 0 亿股增至3 9 9 9 亿股，其中，恒生银行、国际金融公司、新加坡政 府直接投资公司分别持有1 5 9 8 、4 、5 。我国股份制商业银行 股权结构虽然广泛，但缺乏活力，一定程度上，对民营资本尤其个 人资本的进入构成一定程度的限制，导致股份制商业银行活力有限。 ( 二) 网点布局 在网点布局方面，股份制商业银行的原则是小布局、大撒网， 即争取以较少的网点做更多的业务。大多数股份制商业银行的业务 拓展往往是从本市做到全省，从南方做到北方，辐射面广。“小布局， 大撒网”的布局思路基本解决了减少费用支出的问题，提高了单产 效益。国有商业银行早期在全国布点延伸到县域，现在出现收缩， 而股份制商业银行却在拼命扩张网点，但银监会在股份制商业银行 的新建网点批复方面尤其严格。网点的不足使股份制商业银行业务 开展受到一定的局限，同时也使股份制商业银行疏予贷后管理工作。 ( 三) 盈利情况 2 0 0 3 年四大国有商业银行实现账面利润合计为- 2 9 亿元，剔除 增加拨各因素的影响，实现利润比上年增加6 9 0 亿元。事实上，国 有商业银行利润压力并不大，因为其股东( 国家) 并不看重利润， 而是关注其经营是否有风险，国有商业银行的经营风险事关国家金 融的稳定。 从股份制银行看，几乎所有的股份制银行都有较好的赢利效益。 五大上市股份制商业银行2 0 0 3 年度业绩不俗，招行每股收益o 3 9 元，净资产3 2 元，净资产收益率1 2 2 1 ；浦发每股收益0 4 元， 净资产3 0 7 元，净资产收益率1 3 0 4 ；民生每股收益0 - 3 8 元，净 资产2 6 6 元，净资产收益率1 4 4 2 ；华夏每股收益o 2 3 元，净资 产2 4 6 元，净资产收益率9 2 9 ；深发展每股收益0 1 6 元，净资产2 0 4 元，净资产收益率7 9 8 。2 0 0 4 年第一季度，境内 银行业金融机构实现账面利润( 税前) 3 8 7 5 亿元，其中：国有商业 银行实现账面利润2 3 6 6 亿元，比上年同期增长4 3 ，股份制商业 银行实现账面利润8 5 2 亿元，增长7 4 2 。股份制商业银行赢利的 压力远远大于四大国有商业银行。 ( 四) 市场份额 据统计，四大国有银行吸收了全国6 5 的居民储蓄，承担全社 会8 0 的支付结算服务。贷款占全部金融贷款的5 6 ，是中国经济 发展资金的主要提供者。在全部银行资产中，国有商业银行占6 0 ， 在国有重点企业贷款中，国有商业银行占8 0 。2 0 0 3 年，招行、浦 发、民生只占全国银行业总资产的1 8 2 、1 3 4 、1 3 l 。要发展 又要赢利，要市场也要质量，这些都不可偏废，业务市场份额的小 比重使股份制商业银行不得不在夹缝中生存。 ( 五) 经营理念 从股份制商业银行的运作看，还没有形成一套成熟的经营理念。 目前，各股份制商业银行基本以赢利为目的，但大都没有形成系统 的经营理念。如深圳某上市银行已上市多年，2 0 0 3 年却被监管部门 要求整改，理由是该行仍然被认为法人治理结构不健全，没有系统 的经营理念，其2 0 0 3 年资本充足率也没有过监管线。 ( 六) 企业规划 股份制商业银行大都出身非正规军，基本由信用社、城市商行、 财务公司筹建而来。如深发展由原深圳6 家信用社组建而来，招行 则由原招商财务公司组建而来，这些银行基本以赢利为目的，并无 长远的、系统的规划。近年来，一些银行高管认识到这一点，才略 有改善，如招行提出打造“百年招银”，华夏提出办“精品银行”等。 但这些目标系统性较差，缺乏战略眼光。 ( 七) 资产质量 2 0 0 3 年底，l o 家股份制银行除交行、广发外，不良贷款比率均 下降到1 0 以下，平均不良贷款比例为6 5 。但值得重视的是此数 据远远高于国际上优秀商业银行3 的比例。同时，业内人士分析， 这6 5 的平均不良率还存在通过扩张规模和贷款展期、贷新还旧等 人为的操作痕迹，因为如果不这样做，一旦发生不良贷款，就要冲 减利润，没法对股东交待。可以说，股份制商业银行的资产质量在 我国已经不容乐观l ( 1 我国股份制面业银行2 一国有四大商业银行3 一国外优秀商业银行) ( 八) 上市与非上市 目前，上市银行有深发展( 上市1 2 年) 、浦发( 上市4 年) 、民 生( 上市3 年) 、招商( 上市2 年) 、华夏( 上市1 年) ，这些银行通 过上市，管理较为规范，财务透明，经常情况良好。2 0 0 3 年，所有 上市股份制商业银行均赢利，且较上年大幅增长，这些上市银行成 为机构投资者尤其是基金的重仓持有品种。深发展每股赢利0 1 6 元、 浦发赢利0 4 元，华夏0 2 3 元、民生o 3 8 元、招行0 3 9 元。剩下的 银行未上市，但均有上市规划。上市在定程度上体现出股份制商 业银行经营能否更透明、更规范、更稳健、更有效率。 第二章我国股份制商业银行存在的问题 一、法人治理结构问题 ( 一) 所有者缺位问题没有真正解决 设立股份制商业银行的初衷是通过股份制这种现代企业制度形 式，形成对银行经营者的产权约束，从而成为解决国有商业银行中 普遍存在的“所有者缺位”和“内部人控制”现象的途径。从我国 股份制商业银行来看，虽然从形式上都建立了“股东大会一董事会 一监事会一经营者”的治理结构，但实际上普遍缺乏良好公司治理 的基本要素，除民生银行由非公有制企业入股之外，绝大多数是国 有股占控股地位，或大股东为国有，或者成立时有政府( 或政府部 门) 背景，民营、个人股东都占比较低。由于国有股不能从根本上 解决所有者缺位的问题，因此从现有股份制商业银行的大多数股东 情况来看，股东短期化行为严重，盲目追求分红，对选择银行的管 理者、银行的经营方针和重大决策漠不关心，对银行的风险状况了 解甚少，而所有者缺位的结果必然导致监督缺位，特别是对董事会 缺乏监督制约，反映在有的银行没有任何股东向股东大会提出过审 议事项或向股东大会提出过质询案，要求董事会的有关成员接受质 询，有些银行的股东大会召开随意性大，时间不固定，会议通知内 容不完整! 有时通知的议题与会议审议的议题不一致，对股东尊此 提出的异议置之不理。种种现象表明，作为股份制商业银行的最高 权力机构股东大会只是流于形式，没有充分行使职权。 ( 二) 董事会职责不健全，决策程序不规范 1 、董事会未按规定行使职权，决策缺乏透明。如有些银行参加 董事会的人员不规范，2 3 董事不能本人出席会议，履行董事职能， 这样既不利于董事参与银行决策，也不利于银行经营事项的保密， 此外，董事会的议事表决过于随意，影响董事会决策的正确性。 是表决内容过于简单，缺乏透明度；二是通讯表达没有告知监事会， 不利于监督。 2 、董事会功能不全。董事会的主要职能是决定银行的经营方针 和战略决策，而目前股份制商业银行的董事会基本上是通过听取行 长工作报告的形式来对银行的重大事项进行审议，并不直接进行决 策。另一方面，董事会在银行的风险管理、关联交易控制、重大资 产处置和重大投资等方面发挥作用远远不够，这与以董事会为决策 核心的现代公司治理结构相差甚远。 3 、监事全彤墨兰舅监謦每杠位。一是没有专职的执行监事，因 此监事只是在监事会上发挥作用，属于“开会监事“；一是五j = 蔓冬 行监事会的工作来看，主要对银行的各项财务报表以及会计事务所 的审计报告进行审核，远远达不到各行监事会议规则和股份制商 业银行公司治理指引中对监事会的要求；三是还未建立相应制度 来保证监事会能够获得足够信息从而对银行的财务及风险状况进行 充分了解；四是大多数股份制商业银行的监事会目前尚未设立审计 委员会，与银行内部的稽核部门也不存在指导关系。稽核部门向行 长负责，稽核报告也没有向监事会提供，监事会通过听取高级管理 层汇报和列席董事会的方式来了解银行的情况，这也在一定程度上 制约了监事会真正履行监督的职责。 4 、决策与执行一体化，高级管理层缺乏制度约束。股份制商业 银行的党组会和行长办公会是银行内部决策机制的核心，而参加这 两个会议的成员基本一致，一般情况下均为银行的高级管理层成员。 行长办公会、党组会根据需妥孤爵崔j f ，主萤片沧全行经营警理中 的重大事项、人事工作安排等。高级管理层既负责制定银行的总体 发展战略和年度发展计划又负责具体执行，决策与执行一体化， 从而使权力过分集中于高级管理层。 ( 三) 激励机制不合理，透明度差 从股份制商业银行董事、监事和高级管理层这一层面看，各行 股东大会普遍没有建立对董事、监事绩效评价的标准和程序。董事 会、监事会也未对其成员履行职责的情况进行评价，并依据评价结 果对其进行奖励或处罚，从而难以对董事和监事起到激励和约束的 作用；从员工层面上看，对员工的激励机制主要分为薪酬激励和职 位激励。薪酬结构包括基本工资、岗位工资、季度奖金和年终奖金。 考核程序是由绩效小组对总( 分) 行职能部门进行考核，部门对员 工进行考核，按“工效挂钩”的原则对分支机构考核，对董事长和 高级管理层成员的薪酬纳入全行统一的工资框架管理，：【资方案由 党组会确定，缺乏科学合理的工作绩效考核办法，同级员工浮动工 资与奖金数基本一致，有的股份制商业银行虽然进行薪酬制度改革， 但对于每种岗位的工作难易程度、技术含量等标准，单凭主观臆断， 评价系统不合理，透明度差，薪酬制度改革难以调动员工积极性， 激励作用没有得到充分的发挥。 ( 四) 内部控制问题突出，监督机制不健全 1 、对商业银行经营思想认识偏移，存在着重业务、轻管理的思 想。一旦业务与银行内部制度相悖时，灵活性讲得多，原则性讲得 少，以种种理由加以变通和回避，甚至视内控制度为“绊脚石”，致 使一些内部管理工作不到位，对现场管理不重视，监督工作抓而不 实，造成内控环节漏洞较多，业务操作流程中各环节的相互衔接、 相互制约、相互监督方面存在不少问题。 2 、有章必循、违章必纠的意识淡薄。对暴露出来的违章违规问 题，往往是大事化小、小事化了，没有采取坚决的措施加以纠正， 存在执章不严、违章不纠、惩处不力的情况，使一些该发现的问题 没有及时发现，该纠正的问题得不到及时纠正，造成内控管理隐患 和漏洞增多，形成有章不循、违章操作屡禁不止的恶性循环。 3 、管理和监督岗位人员责任意识不强。有些管理和监督岗人员 不深入实际，不了解实情，不重视调查研究，满足于转发文件。规 章制度执行得如何，现有的规章制度能否防范日益升级的犯罪手段， 了解较少，思考不够。 4 、稽核部门监督职能弱化。稽核部门作为同级行的内部机构， 地位不超脱，职能不独立，难以对领导决策失误造成的损失进行有 效的监督。有的监督检查本身缺乏力度，检查走过场，起不到应有 的警戒作用。 ( 五) 信息披露透明度弱 目前，股份制商业银行均以年报的形式，不同程度地向社会公 众披露信息，但是，除上市银行外，其他银行披露信息的内容、方 式、程序都不够规范，向社会披露信息的范围也较窄，一般存款人 和利益相关人基本看不到银行的年报；对财务指标的揭示和对各类 风险管理状况、年度重大事项等信息披露不够充分。而上市银行， 在信息披露方面也存在不少问题，突出表现在：l 、招股说明书存在 的过度包装行为。由于上市银行都热衷于上市筹资，为取得投资者 信任，容易出现过度包装招股说明书的行为，这种行为反而容易使 投资者对新股上市的信任度降低，从而减少投资者的热情。2 、盈余 操纵行为。在定期报告中有意无意夸大利润，遗漏不利重要事项的 倾向。3 、主动披露重大事件的意识不强，有的上市银行对重大事件 延期披露，导致股价的巨大波动。 二、金融创新问题 ( 一) 我国股份制商业银行金融业务创新现状 金融创新是指突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、 金融方式、金融技术、金融机构、金融市场和金融制度等方面进行 的创新与变革，金融创新浪潮的兴起与迅猛发展，给整个金融体制、 金融宏观调节、一国的经济发展乃至世界经济都带来了深远的影响。 近十多年来，股份制商业银行尽管取得了快速发展，但其业务 创新远没有达到预期的目标，占股份制商业银行营业收入的平均比 重不超过1 0 ，不仅与西方发达国家商业银行创新业务收入占l l ( 4 0 以上) 有较大的差距，而且无法对国有独资商业银行形成较大的 威胁，不能成为拉动业务和业绩增长的主导因素。 股份制商业银行不仅创新能力不足，而且创新空间狭窄。一方 面，我国金融业实行严格的分业经营和分业监管，商业银行不得从 事保险、证券、信托、期货等业务，不得向企业投资，这决定了股 份制商业银行创新空间狭窄。另一方面，我国股份制商业银行的体 制和机制尽管较新，但其业务系统比较传统，金融创新工具严重匮 乏。表现在：各行的业务品种基本是较为传统的存贷款业务及少部 分中间业务。虽然在承诺服务和计时服务等方面有所创新，但业务 品种少以及机构网点少，难以在全国推广令公众满意的全方位服务； 在金融技术创新方面，科技投入较少，科技开发能力较弱且各自为 战，技术的兼容性较差，使用率不高，造成了科技资源的浪费。 最关键的是股份制商业银行创新的路径过于单一。截至目前， 股份制商业银行的创新主要集中于业务创新和金融新产品的创新， 而忽视了产权制度创新、经营体制创新、组织体系创新、市场结构 创新和管理创新等内容，没有充分挖掘创新的潜力。固然产权制度 创新、经营体制创新、市场结构创新等需要较高的成本，需承担更 大的经营风险甚至政治风险，但是风险的背后蕴藏的是更高的收益 和更多的机遇。实践证明，产权制度和经营体制的创新一旦取得成 功，创新的效益将是长期性的，将对银行的长期和可持续发展产生 积极的影响。 ( 二) 我国股份制商业银行金融创新存在的问题表现 1 、金融创新的原动力不足。金融机构进行金融创新的动因主要 是为了增强竞争力，扩大市场份额，争取利润最大化，而我国国有 金融机构由于历史原因，产权不明晰，没有完全独立，四大国有银 行至今尚未真正建立现代商业银行经营机制，约束奖惩机制不健全， 经营好坏一个样，缺乏利益上的驱动，责任感不强，而且国有金融 机构能够依靠垄断经营赚取丰厚利润又无倒闭的风险，这种缺乏利 益的刺激和竞争的压力，是无法进行金融创新的，即使有，也只能 是在低层次上的创新。 2 、金融创新的外部条件不成熟。金融创新的发生至少需要两个 方面的条件：一是金融管制的放松。只有放松管制，才能使金融创 新有广阔的发展空间，创新才有可能。二是公平竞争的市场。垄断 是创新的天敌，没有竞争便没有创新的外在压力。当代国际金融创 新大多是在金融自由化浪潮的推动下进行的，在金融全球化的今天， 金融管制放松、混业经营的开展，使各类金融机构业务出现同质化 倾向，金融业竞争空前激烈，因此金融创新是谋取生存空间的重要 手段。而我国在这两个方面都不够理想，我国金融体系仍存在一定 程度的垄断，四大国有商业银行的垄断地位，使其缺乏金融创新的