（国际法学专业论文）国际融资租赁若干法律问题研究.pdf

中文摘要 摘要 国际融资租赁是国际市场上资金融通的一种重要手段，是国与国之间经济交 易的一种重要方式。在融资租赁日益发展的今天，我国的现代化建设中资金问题 一直困扰着企业发展，如何拓宽融资渠道，更多更好地利用国际资本市场融通资 金对我国经济的发展非常重要。但是我国对于国际融资租赁的认识十分不足，相 关法制也非常不完善，这些都成了我国融资租赁业蓬勃发展的障碍。本文拟就国 际融资租赁进行一些法律研究与探讨，特别是对融资租赁的法律界定及相关立法 问题进行国际比较，分析总结各国在融资租赁法律界定及立法上的差异，提出完 善我国融资租赁立法的建议，希望对我国国际融资租赁的发展有所贡献。 本文分为五章： 第l 章重点探讨国际融资租赁的含义、特征及类型等问题，通过比较各国融 资租赁的含义和类型的差异，了解融资租赁的特点，明确融资租赁及国际融资租 赁的含义。 第2 章主要研究国际融资租赁交易合同问题。国际融资租赁交易的许多特征 都是通过合同条款的设计和制订体现出来的。因此，探讨国际融资租赁合同的有 关法律问题，研究合同条款的制订，具有十分重要意义。 第3 章分析由于国际融资租赁的相关法律规范的不完普，造成围绕融资租赁 合同而产生的各类违约情形不断以及相应的救济措施，为我国融资租赁立法的完 善提供依据。 第4 章着重采用比较分析的方法，对国外各主要国家融资租赁立法及国际融 资租赁公约进行比较分析，力图在全面掌握融资租赁立法的现状及发展动态的 基础上，吸纳国际上先进的立法经验，制定出适合我国国情的融资租赁法律。 第5 章就如何完善我国国际融资租赁的立法问题进行思考。我国目前尚无一 部系统完整的融资租赁法，相关的配套法律也不尽完普，因此，很有必要借 鉴国际先进立法经验特别是国际融资租赁公约的内容，来完善我国融资租赁 立法。 关键词：融资租赁；国际租赁合同；违约与救济；法律完善 英文摘要 r e s e a r c ho nan u m b e ro fl e g a li s s u e sa b o u ti n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ll e a s i n g a b s t r a c t i n t c m a t i o u a tf i n a n c i a ll e a s i n gi sa l li m p o r t a n tm e t h o df o rc a p i t a l 盘l a n c ci nt h e i n t e r n a t i o n a lm a r k e ta n da ni m p o r t a n tw a yf o re c o n o m i c a lt r a l l s a c 6 0 nb e t w e e nc o u n t r i _ c s n o w a d a y s w h e nf i n a n c i a l l e a s i n gd e v e l o p si n c r e a s i n g l y , f u n dp r o b l e m s h a v e c o n t i n u o u s l yp l a g u e dt h ed e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s i nc h i n a sm o d e r n i z a t i o n c o n s t r u c t i o n , s oi ti sv i t a lf o rc h i n a se c o n o m i cd e v e l o p m e n tt or e a l i z eh e wt ob r o a d e n t h ef i n a n c i a lc h a n n e l s ，m o r ea n db e t t e ru s et h e f i n a n c i a lf u n d so ft h ei n t e r n a t i o n a l c 印i t a lm a r k e t s h o w e v e r ，c h i n a si n a d e q u a t eu n d e r s t a n d i n go fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l l e a s i n ga n di m p e r f e c to ft h em l e v a n tl e g a ls y s t e mh a v eb e c o m eo b s t a c l e sf o rt h e d e v e l o p m e n to fc h i n a sf i n a n c i a ll e a s i n gi n d u s t r y t h i sp a p e rc o n d u c t ss o m el e g a l r e s e a r c ha n dd i s c u s s i o no ni n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n g , p a r t i c u l a r l ya ni n t e r n a t i o n a l c o m p a r i s o no nt h el e g a ld e f i n i t i o no ff i n a n c i a ll e a s i n ga n dc o r r e l a t i v el e g a li s s u e s a n a l y z e sa n dc o n c l u d e st h ed i f f e r e n c e st h a tc a u s e so ft h el e g a ld e f i n i t i o no ff i n a n c i a l l e a s i n gi nd i f f e r e n tc o u n t r i e sa n dt h ed i f f e r e n c eo f l e g i s l a t i o n ，p r o p o s e sa n ds u g g e s t i o n s o nd e v e l o pc h i n a sr e g u l a t i o ni nf i n a n c i a ll e a s i n g ，e x p e c tt oi m p r o v et h er e l e v a n t l e g i s l a t i o no f c h i n aa n dc o n t r i b u t e st 0t h ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n g i n c h i n a t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ： t h ef i r s tc h a p t e re m p h a s e so nt h em e a n i n g ，f e a t u r e sa n dt y p e so fi n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ll e a s i n gi s s u e s ，a n du n d e r s t a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so ff i n a n c i a ll e a s i n gt h r o u g h t h ec o m p a r i s o no ft h em e a n i n g sa n dt y p e so ff i n a n c i a ll e a s i n gi nd i f f e r e n tc o u n t r i e s ， e x p l i c i to nt h em e a n i n go f f i n a n c i a ll e a s i n ga n di n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n g t h es e c o n dc h a p t e rm a i n l yc o n c e n t r a t e so nt h er e s e a r c ho f t h et r a n s a c t i o nc o n t r a c t s o f i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n gi s s u e s i t sc h a r a c t e r i s t i c sa r er e f l e c t e db yt h et e r m sa n d c o n d i t i o n si nt h et r a n s a c t i o nc o n t r a c t s ，m e a n w h i l et h et e r m sa n dc o n d i t i o n so ft h e c o n t r a c ta r ed i r e c t l yr e l a t e dt ot h ev i t a li n t e r e s t so ft h ep a r t i e sc o n c e r n e d , a r ep r o o fa n d s a f e g u a r do ft h e i rr i g h t sa n do b l i g a t i o n s i ti s ，t h e r e f o r e ，v e r yi m p o r t a n tt op r o m o t e i n t e r n a t i o n a lf m a n c i a ll e a s i n gb yh a v i n gat h o r o u g h l yd e b a t eo nh o wt ob ec o m p a t i b l e 英文摘要 w i t h 托l e v a n tl e g a li s s u e sa n dg o v e r n m e n tl e g i s l a t i o n s ，a n dh o wt op r o t e c tt h er i g h t sf o r a l lp a r t i e sw i t hi t st e r m sa n dc o n d i t i o n s t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e st h ev a r i o u sd i s p u t e sa b o u tt h ec o n t r a c t so fi n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ll e a s i n ga n dt h ec o r r e s p o n d i n gm e a s u r e st a k e nf o rc o n s e q u e n c e sb e y o n dt h e t e r m sa n dc o n d i t i o n si nt h ec o n t r a c t ，s i n c et h e1 a w 8a n dr e g u l a t i o n so fi n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ll e a s i n ga t en o tp e r f e c ts o a st op r o v i d et h eb a s i sf o rt h ei m p r o v e m e n to f c h i n e s el e g i s l a t i o no nf i n a n c i a ll e a s i n g t h ef o u r t hc h a p t e rc o m p a r a t i v e l ya n a l y z e sf i n a n c i a ll e a s i n gl e g i s l a t i o no ft h e m a j o rc o u n t r i e si nt h ew o r l da n d c o n v e n t i o no fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n g i n o r d e rt oa b s o r ba d v a n c o di n t e r n a t i o n a ll e g i s l a t i v ee x p e r i c ea n dw o r ko u tt h el a w s s u i t a b l ef o rc h i n ao nt h eb a s i so ff u l l yg r a s p i n gc u r r e n ts i t u a t i o n sa n dd e v e l o p i n g o r i e n t a t i o no ff i n a n c i a ll e a s i n gl e g i s l a t i o n t h ef i f t hc h a p t e rp r o v i d e sc o m m e n t so nh o wt od e v e l o pi t sl e g i s l a t i o n s0 1 1 i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n gi nc h i n a t h e r ei sn o s y s t e m a t i c a n dc o m p l e t e g o v e r n m e n tl e g i s l a t i o n s0 n f m a n c el e a s el a w s i nc h i n aa n dt h er e l e v a n tl a w sa n d p o l i c i e s a r en o tc o o r d i n a t i v ea n dp e r f e c t t h e r e f o r c i ti sn e c e s s a r yt oh a v ea c o n s t r d c t i v ed e b a t eb a s e do i li n t e r n a t i o n a l e x p e r i e n c e s a n dt h e c o n v e n t i o no f i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n g o fu n i d r o i t ，i no r d e rt op r o m o t ea n dd e v e l o p c h i n e s el e g i s l a t i o n s k e yw o r d s ：f i n a n c i a ll e a s i n g ；i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ll e a s i n gc o n t r a c t ；d e f a u l t a n dr e l i e f ；l e g a lp e r f e c t i o n 大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果， 撰写成博士，硕士学位论文：国匠融逝担焦羞王鎏徨闻蓬班塞：除论文中已经 注明引用的内容外，对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明 确方式标明。本论文中不包含任何未加明确注明的其他个人或集体己经公开发表 或未公开发表的成果。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名；雨彳丢彳易力尹罗月易珀 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连海事大学研究生学位论文提交、 版权使用管理办法”，同意大连海事大学保留并向国家有关部门或机构送交学位 论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或 扫描等复制手段保存和汇编学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于：保密口 不保密矾请在以上方框内打“”) 论文作者签名：约张；苁声师签名： 日期：1 。7 年岁月 国际融资租赁若干法律闯题研究 引言 国际融资租赁是国际金融领域的一个新生事物，是市场经济发展到一定程度 而产生的一种实用性较强的融资方式，它集融资、融物于一体，兼有融资、投资、 贸易、资产管理等功能，对经济发展发挥着特殊的作用，因此受到各国政府的普 遍重视，西方有人称之为“朝阳产业”o 。自2 0 世纪5 0 年代起源美国以来，在世 界范围内得到了高速发展。经过半个多世纪的理论争论与实践，国际融资租赁作 为一种特殊的租赁形态得到了各国立法的承认，并且享受了与其他交易类型不同 的待遇，如广泛的税收优惠和严格的金融监管。国际统一私法协会还于1 9 8 8 年5 月2 8 日在加拿大渥太华的外交会议上讨论并了通过国际融资租赁公约。但是， 由于它产生和发展的历史较短，国际社会还未达成普遍共识，许多国家没有对其 专门立法。立法上的缺陷，客观上造成一方面融资租赁业在大发展，另一方面在 出现国际融资租赁纠纷时多数国家没有专门的法律予以解决，直接阻碍了国际融 资租赁的进一步发展，这也迫使当前越来越多的国家对融资租赁进行了特殊的立 法并加以规范。 我国自1 9 8 1 年引进国际融资租赁以来o ，国际融资租赁业务得到长足的发展。 但相对其它产业部门来讲仍然发展缓慢，没有形成规模，融资租赁的业务量与发 达国家相比差距甚大。这其中的原因很多，但最重要的是与我们以往忽视对融资 租赁业的立法与研究密不可分。九届全国人大通过的中华人民共和国合同法( 以 下简称合同法) 就融资租赁问题专门列了一章，对融资租赁合同有关问题作了 规定，这表明我国立法者已经认识到我国在此方面立法的不足。但不容否认的是， 融资租赁法律问题远不止合同法上规定的这些内容，还有许多问题合同法是无法 解决的。 总之，无论从世界范围还是从我国的现状来看，国际融资租赁业的发展都面 临着一个很重要的现实问题，那就是缺乏完善的法律规范与法律保障，这是一个 急待解决的难题。笔者在对所搜集到的材料进行详尽的分析后，对融资租赁交易 中的若干主要法律问题进行了研究，并结合我国融资租赁立法的实际，最后提出 。查松融资租赁法人民法院出版社，1 9 9 9 年，第1 l 页 。刘敬东国际融资租赁交易中的法律伺愿中嗣人民公安大学出版社2 0 0 2 年2 月第1 版，第2 4 0 页 引言 了完善我国融资租赁法律体系的粗浅认识。同时，笔者将在今后的工作和学习中， 继续研究国际融资租赁的有关问题，以期为加强和完善我国国际融资租赁的立法 和研究做出自己新的贡献。 国际融资租赁若干法律问题研究 第1 章国际融资租赁概述 1 1 租赁的含义、特征及类型 i i i 租赁的含义 租赁是指在约定的期间内。出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的行 为。伴随着商品经济和社会化大生产的发展，在其漫长的历史进程中，租赁大致 经历了“古代租赁一近代租赁一现代租赁”三个发展阶段：( 1 ) 古代租赁：它涵盖 了原始社会、奴隶社会和封建社会三个历史时期，是一种物的租借方式，以支付 租金为条件，以承诺偿还为特征。在这一阶段，传统租赁业得以形成；( 2 ) 近代租 赁：指从产业革命开始到资本主义自由竞争结束这段时期，其特点是出租人只向 承租人提供使用租赁物件的服务，不向承租人转移物件的所有权。这一时期，传 统租赁业得到进一步的发展，并开始向现代租赁过渡：( 3 ) 现代租赁即金融租赁 ( f i n a n c i a ll e a s i n g ) ：是随着发达国家生产力和生产关系的发展而形成，是以商品 形式表现的借贷资本运动形式。在字典中被译成金融、财务或融资。这样，“金 融租赁”或“融资租赁”就可称为现代租赁，这一交易类型更能深入反映市场主 体在市场经济全面发展阶段对租赁本身更为深刻的认识。o 1 1 2 租赁的特征 租赁交易的形式与具体内容随着发展阶段不同而不同，即使在相同的阶段其 交易形式与内容也不尽一致，但大体上都具有以下特征： 第一，租赁交易的当事人来自两个方面出租人和承租人。在租赁交易中， 对承租人在主体上没有特殊的限制，但对出租人有一个特定的要求，即出租人必 须是对出租财产拥有合法出租权的人，通常是租赁物的所有人。由于所有人对物 享有最充分的权利，因而当然有权利将之出租。有时非所有权人也可以出租物， 包括在一定时期内对物享有占有、使用和收益权力，但是这些出租人的出租权受 。程东跃，金融租赁与企业融资中国财经出版杜。2 0 0 2 年，第l 9 页 毒张淑云固际融资租赁的法律问题研究大连海事大学颈士论文，收集于中雷万方硕博论文库，2 0 0 4 年9 月 第4 页 第1 章国际融资租赁概述 所有权或其他权力的制约，如承租人只有在出租人的同意下，才可以将所租赁之 物转租他人。 第二，租赁交易只是转移财产的使用权。在租赁交易的租期内，出租人对出 租物仍享有所有权和最终处置权；承租人在期满结束后负有返回租赁物的义务， 出租人在租期内的收益来自于承租人的租金。承租人由于获得了物的使用权，因 而在租期内也获得了对物的占有与收益权，此种权益不受任何人干扰，包括出租 人。也正是因为租赁并不转让所有权，承租人不得擅自对物进行处分，同时出租 人对因物而产生的责任负责。 第三，租赁当事人既存在债权关系，又存在物权关系。租赁合同一经成立， 即在当事人之间成立债权债务关系，双方当事人的权利义务由合同约定，在合同 未约定的情况下，依法律确定。根据民法理论，一般合同之债具有相对性，即只 约束合同当事入，而物权是绝对权，具有优先性，在一般情况下，所有权具有对 抗债权的性质。但是在租赁交易中，租赁权具有对抗物权的效力，亦即租赁权之 物权化。o 1 1 3 租赁的类型 租赁是直接在市场需求的推动下发展的，但由于市场需求的多元化从而形成 租赁交易形式的多样化，按照与租赁物所有权有关的风险归属、租金性质不同， 法律界和会计界均将租赁分为融资租赁和经营租赁两种类型。o 经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁( 融资租赁将在本章第二节中详细 论述) ，是传统租赁在现代设备租赁中的发展。通常从事经营租赁出租业的都是 专业性很强的租赁公司，租赁物多为具有高度专门技术，需专业维修管理，通用 性较强且技术更新快的设备，出租人不仅为承租人提供融资上的便利，提供物的 使用权，而且一般还提供维修服务。在经营租赁中出租人承担设备的意外风险， 而且承租人在支付一定的费用后，可以中途退租，出租人向多个不特定的承租人 出租，通过反复出租获利、收回投资，所以出租人一般选择潜在的承租人多，有 。粱慧星民商法论第二卷，法律出版社，1 9 9 4 年版第5 2 6 页 。史尚宽债法各论第1 4 1 页 。刘敬东国际融资租赁交易中的法律问题中国人民公安大学出版社。2 0 0 2 年，第1 0 页 国际融资租赁若干法律问题研究 广泛市场的设备，否则，出租人就有可能遭受损失。由于这些方面的原因，经营 租赁的租金一般按正常的折旧加维修费用加适当的利润来确定，承租人一般是在 短期使用设备的情况下才选择此种租赁方式，因此，一般认为经营租赁是一项可 撤销的短期租赁业务。o 1 2 融资租赁的含义和特点 1 2 1 融资租赁的含义 融资租赁源于传统租赁，其雏形应该是产生于1 9 世纪5 0 年代中期英国伦敦 东部地区煤矿主对机车的租赁方式。现代融资租赁则于2 0 世纪5 0 年代产生于美 国o ，以后逐渐发展到欧洲及其他国家和地区。虽然融资租赁在国际社会得到了广 泛的应用，也受到了愈来愈多国家的立法机构和国际组织的关注，但到目前为止， 对于融资租赁的概念国际社会仍未取得完全一致的认识，许多国家对融资租赁概 念的界定甚至存在根本性的分歧。如大陆法系国家多规定，租期结束后承租人对 租赁物享有购买选择权，而英美法系国家则禁止承租人在租期结束时对租赁物具 有购买选择权。因此，我们有必要对一些主要国家和国际组织就融资租赁的概念 作一考察。 美国统一商法典第2 a - 1 0 3 ( 1 ) ( g ) 条规定，“融资租赁指在下列情况下的租 赁：( 1 ) 出租人不选择、加工或提供货物；( 2 ) 出租人通过签订合同而取得货 物、或对货物的占有和使用权；( 3 ) 出租人或在租赁合同签署之时或在此之前得 到一份证明出租人之所以购买货物是为签订租赁合同之需，或以承租人批准表明 出租人购买货物的合同作为租赁合同生效的条件。”o 这个定义的着眼点实际上在 于出租人在整个租赁交易中的地位，即融资人，它涉及三方当事人，但对于承租 人在租期结束是否有租赁物购买选择权没有规定。 英国没有专门关于融资租赁的立法，根据英国设备租赁协会的定义，租赁是 “为了承租人从制造商或卖主处选择租用资产而在出租人、承租人之间订立的合 同。根据该合同，出租人保留资产的所有权，承租人在定期间内，支付规定的 。崔勇美现代信托典当与租赁论东北财经出版社，1 9 9 6 年版，第1 2 7 页 。查检融资租赁法人民法院出版社，1 9 9 9 年敝，第5 - 6 页 。傅静坤译美国统一商法典一第一编和第九编修正案 第1 章国际融资租赁概述 租金并取得使用该财产的权利。”该定义还规定有“出租人保留资产的所有权， 永不转让给租用人或任何有关的第三者”。“融资性租赁是在合同中规定，在一 个固定期间支付规定数目的金额，足以分期偿付出租人的资本支出并能赢利。” 而英国会计业委员会则将融资租赁定义为：“融资租赁所指的是实质上将与资产 有关的所有权的风险和收益转移给承租人的一种租赁。如果在租赁开始最低租金 支付的现值( 包括任何初期支付) 实际上等于全部租赁资产的公平价值( 通常是9 0 9 6 或以上) ，则可以认为风险与收益一并转移给承租人。”回由此可见，在英国租赁 中，出租人是不能将租赁物的所有权转让给承租人的，因而也可以说承租人是不 享有租期结束时的租赁物的购买选择权的。该定义同时还强调了出租人将租赁物 的风险转移给承租人的这一融资租赁的重要特征。 法国融资租赁法将融资租赁定义为：“融资租赁是一项资本性质货物和工具 性设备的租赁，为此租赁目的而购买设备的公司是租赁物的所有人，同时根据事 前确定的购买价格( 至少要部分考虑租金支付) ，该交易中承租人享有购买全部或 部分租赁物的选择权。”这个定义体现了融资租赁交易的三方当事人的特点，并 规定了承租人在租期结束时的购买选择权，这与英国的定义存在明显的冲突。o 1 9 8 8 年5 月在加拿大渥太华会议上通过的国际统一私法协会国际融资租赁 公约第1 条对融资租赁作了定义。根据该条第1 款的规定：融资租赁是指一方 当事人( 出租人) ，( 1 ) 按照另一方当事人( 承租人) 的规格要求同某个第三方( 供货 人) 订立一项协议。根据该协议，出租人按承租人就涉及其利益的部分所认可的条 件取得成套设备、资本货物或其他设备( 简称设备) ，并且，( 2 ) 同承租入订立一项 协议( 租赁协议) ，以承租人支付租金为条件，授予承租人使用设备的权利。该条 第2 款对第1 款作了进一步说明并指出，前款所指的融资租赁交易是一种包括以 下特点的交易：( 1 ) 承租人指定设备和选择供货人，并且不主要地依赖出租人的 技能和判断；( 2 ) 出租人之取得设备是同某一租赁协议相关联的，并且供货人知 悉该协议己经或必将在出租人和承租人之间订立，以及( 3 ) 该租赁协议项下应付 租金的计算是特别考虑了摊提设备的全部或大部分成本的。第3 款则对大陆法系 。粱慧星，程卫东著国际融资租赁法律问题研究法律出版社, 2 0 0 2 年版，第1 1 1 3 页 。南博方租赁交易与税金租赁交易法讲座第2 8 7 - 2 8 8 页 国际融资租赁若干法律问题研究 国家和英美法系国家对租期结束时租赁物的处置作了折中性的规定，即无论承租 人是否已有或随后取得购买该设备或凭另一租期的租赁协议占有该设备的选择 权，也无论是支付名义货价还是支付租金，本公约均适用。可见公约对融资租赁 的定义也是特别强调了它的三方交易的特点。 我国合同法以前的法律法规均没有对融资租赁加以定义，1 9 9 9 年3 月1 5 日通过的中华人民共和国合同法第2 3 7 条对融资租赁合同做出了明确的规定： “融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租 赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”另外合同法第2 5 0 条 规定：“出租人和承租人可以约定租赁期届满租赁物的归属。对租赁物的归属没 有约定或约定不明的，依照本法第六十一条的规定，租赁物的所有权归出租人。” 可见，我国立法对融资租赁的定义与 公约基本相符，并且我国对融资租赁合 同约定租赁期满时承租人的留购权持肯定态度。o 扶上述各国及公约对融资租赁的定义来看，虽然存在者很大的分歧，但 是都可以看出融资租赁的一个最为显著的特点就是“二个合同，三方当事人”， 对于供应商来说，它是设备制造厂家销售的营销机构，利用金融手段和特殊的营 销理念促销产品；对于承租人即生产企业来说，它是资产管理公司，企业不需要 关心资产是否属于自己，而是关心如何利用租赁资产发展自己的产业：对于出租 人融资租赁公司来说，它是一种融资的手段，通过赚取设备的租金及利息来达到 融资的目的。融资租赁不仅具备融资功能，而且还具备促销功能，带动社会投资、 融资及消费的功能，合理配置社会资源的功能，资金运作的中介功能以及资产管 理功能等多项功能。o 1 2 2 融资租赁的特点 尽管各国、各经济组织对融资租赁有不同的认识和定义，但作为融资租赁都 具有以下几个特点： 1 2 2 1 融资租赁是融资与融物相结合的现代交易形式这是融资租赁区别于 经营租赁和其他融资模式的重要特征之一。融资租赁一方面借用了经营租赁以租 。程卫东国际融资租赁法律问题研究澎i 律出版社，2 0 0 2 年6 月第1 版，第1 4 页 。赵哲伟，试析。国际融资租赁公约”及其主要规定中央财经大学学报，1 9 9 9g , g 5 0 页 第1 章国际融资租赁概述 金换取租赁物使用权这一基本功能，同时，它在租赁背后所掩盖的实质是通过租 赁物的使用权达到融资的目的，承租人在获得设备使用权的同时，也获得了为生 产或其他目的所需的资金。因此融资租赁是在所有权与使用权相分离的基础上以 融资与融物相结合的一种信用形式。o 在融资租赁中，出租人所获得的租金不仅是 物的使用权的代价，而且还包括投资成本的回收；承租人要通过支付租金的方式 承担出租人在出租设备上的全部或大部分的资本支出，并支付出租人应得的合理 利润。承租人之所以通过融资租赁方式获得设备，一方面在于其需要设备，另一 方面其缺乏相应的资金，融资租赁同时解决了设备使用权和资金短缺的问题。o 1 2 2 2 融资租赁的典型交易形式是三方交易。融资租赁的核心结构是三方交 易：出租人、承租人和供应商。这种结构使之区别于经营租赁，也区别于买卖租 赁。经营租赁和买卖租赁都只涉及两方当事入。在经营租赁中，出租人承担的主 要不是融资责任，它的利润来源在于出租设备的使用权及为了确保承租人顺利行 使使用权而承担的诸如维修、技术指导等方面的义务。所以经营租赁的出租人多 是专门的专业公司，既有雄厚的资金，也有雄厚的技术实力。买卖租赁的实质是 商品买卖，卖方出租人的主要目的在于推销自己所代理的设备制造商的产品或自 己生产的产品，他们并不是以货币资本换取利润，而是为了获得生产与销售上的 利润。还有一些融资租赁交易当事人众多，如杠杆租赁和证券融资租赁，但如果 对这些融资租赁的核心结构分析仍然可简化为三方交易，只是融资出租人在这些 交易中融资方式复杂，其在设备上的权利与义务与典型的融资租赁不尽相同，使 得交易结构更加复杂。此种复杂的结构是为了维护出资人和出租人的利益，在与 承租人、设备供应商的关系上，他们是个整体，复杂的结构并未改变融资租赁中 典型的三方交易中各方的权利义务关系。 l - 2 2 3 融资租赁通常周期比较长。融资租赁与经营租赁不同，在融资租赁中， 由于承租人支付的租金必须摊提设备的购置成本，出租人的资金回收主要依靠承 租人租金支付，如果租期过长，不利于出租人资金回收；租期过短，承租人支付 租金的压力过大，因此在融资租赁中，租期通常相当于设备预期的经济寿命( 即 。凌宗诠，王孝平，沈鹤良金融租赁理论与实跷立信会计出版杜。1 9 9 8 年版，第3 页 。周银强固际融资租赁若干法律问题研究，武汉大学硕士论文，2 0 0 4 年5 月，第1 4 页 国际融资租赁若千法律问题研究 有效使用期限) 或大部分的预期经济寿命( 9 0 以上) 。这样承租人获得设备全部 或大部分的使用寿命，在此期间摊提设备成本回收和利润获得主要依靠租期内承 租人租金支付，承租人在此期间内必须使用租赁的设备，双方中途解约对于对方 的权益都有实质性的影响，因此除非在特殊情况下，融资租赁中一般不允许中途 解约，否则要承担对方因此而受到的损失。o 1 2 2 4 融资租赁中各方当事人之间的权利义务关系超出了传统租赁的框架 由于融资租赁中各方权利义务关系的变化，供应商也扮演了重要的角色，传统租 赁中由出租人所承担的义务部分转由供应商承担；供应合同虽然由出租人和供应 商签订，但部分条款( 权利与义务) 在承租人与供应商之间产生一定的效力。因此传 统的租赁法律框架己无法涵盖融资租赁中复杂的关系。融资租赁是两卜相关联交 易的复合体供应( 主要是买卖) 关系和租赁关系。 融资租赁是一种交易，企业在销售自己的产品时通过融资租赁的方式给租赁 物的使用方提供一种金融服务l融资租赁又是一个协议，在融资租赁法没有 出台之前，我国是用协议来规范融资租赁；融资租赁本身是一种中间业务，只不 过在交易中整合了资金和物的流转，这些都依托融资租赁服务产品设计人的设计 能力。融资租赁其实和典当、分期付款、赊销、寄售一样，是一种涉及多领域的 准金融业务。雪 1 3 国际融资租赁的含义和特征 随着国际融资租赁作为一种新型的筹资方式在国际资本市场中所占的比重日 益增大，租赁业也已在全球成为仅次于贷款的筹资市场，远远大于欧洲债券等其 他金融筹资工具。那么，究竟什么是国际融资租赁呢? 具体来说，国际融资租赁 就是指一国境内承租人向国外出租人租用设备，以支付租金形式偿还使用费，到 期退还设备或买入设备残值，或境内租赁机构通过境外金融机构借款，用所筹措 。徐扬国际融资租赁风险之法律规制对外经贸大学硕士论文，收集于中国万方硕博论文库，2 0 0 5 年，第8 页 毒周钷强国际融资租赁若干法律问题研究武汉大学硕士论文，收集于中国万方颈博论文库，2 0 0 4 年，第3 0 页 第1 章国际融资租赁概述 的资金购买设备向境内承租企业出租以收取租金的行为。o 它除了具有一般融资租 赁的特点之外，最显著的一个特点就是其“涉外性”或“国际性”。o 关于这一特点的界定，我国目前相关法律并没有对该问题做出明确的规定， 但根据国际融资租赁公约第3 条规定：“本公约适用于出租人和承租人的营 业地在不同国家的情形”。这意味着：( 1 ) 国际融资租赁并不要求三方当事人营 业地同时在不同国家，只要承租人与出租人营业地在不同国家，此项交易即为国 际融资租赁；( 2 ) 如果承租人和出租人营业地在同一国家，仅供应商营业地在国 外，则此种交易仍属于国内的融资租赁交易，不具有国际性。公约之所以采用了 融资租赁契约双方当事人的营业地为标准，而没有以供货人的营业地为标准，主 要是考虑到融资租赁交易的核心仍是出租人与承租人之间就租赁物的融资与租赁 关系，供货人在整个交易中的作用是供应货物并承担作为货物卖方的责任，不涉 及作为融资租赁核心特征的融资、货物租赁及租金方面的关系、租赁权的保护及 租赁期结束后租赁物处理等问题，因此在融资租赁交易中处于次要地位，供应合 同只是融资租赁合同的辅助与补充合同，只是因为供货人要承担一般买卖中略有 不同的义务而将其纳入到融资租赁交易中来。由此可见，公约采用出租人与承租 人营业地标准是因为在复杂的融资租赁交易中，租赁关系是最基本的法律关系。 这一点与联合国国际货物销售合同公约的规定不谋而合。 o 辛欣国际融资租赁的几个问题，开放导报。1 9 9 5 年第6 期，第3 8 页 。崔志国际融资租赁若干法律问题研究大连海事大学硕士论文，收集于中国万方硕博论文库2 0 0 4 年9 月 第6 页 国际融资租赁若干法律问题研究 第2 章国际融资租赁合同 2 1 国际融资租赁合同的含义和特征 2 。1 。1 国际融资租赁合同的含义 国际融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人 购买租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。融资租赁合同作为融资 租赁交易的产物，是由两个合同( 买卖合同和租赁合同) 、三方当事人 ( 出租人，买受人、承租人、出卖人，供货商) 有机结合在一起形成的一种新型独立 的有名合同o 我国现行合同法借鉴了国际融资租赁公约的规定，合同法第2 3 7 条规定：“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖 人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”可见，我国融资 租赁合同具有以下三方面的含义：( 1 ) 出租人须按照承租人的要求出资购买租赁 物，这是其不同于租赁合同的重要特点； 人使用，出租人虽向出卖人购买租赁物， ( 2 ) 出租人须将购买的租赁物交付承租 但其购买的直接目的是为了交付给承租 人为使用收益，两不是为了自己使用，即买是为了租。这是融资租赁合同中出租 人的买卖行为不同于一般买卖之处；( 3 ) 承租人对出租人购买的租赁物为使用收 益，并须支付租金。在这个意义上，该种合同的名称中含有“租赁”之义。o 以上是分析融资租赁合同，而对国际融资租赁合同的含义还有一些不同的理 解，有的学者认为国际融资租赁合同有广义和狭义之分：广义的国际融资租赁合 同由供货合同和租赁合同两部分组成，而狭义的国际融资租赁合同仅只租赁合同。 笔者认为，在国际融资租赁交易的实践中，尽管供货合同和租赁合同存在非常紧 密的联系，但就其在整个国际融资租赁交易中的地位和作用而言，两者还是有所 不同。相对供货合同而言，租赁合同是国际融资租赁合同中最本质的部分，集中 。周圻山，圉际融资租赁合同法律问题研究华东政法学院硕士论文，收集于中犀万方硕博论文库，2 0 0 3 年。 第8 - 9 页 。囊企用译国际统一私法协会国际融资租赁公约 第2 章国际融资租赁合同 反映了国际融资租赁交易的性质、内容，突出反映了国际融资租赁通过融资达到 资金融通的独特方式。因此，国际融资租赁合同仅指含有涉外因素的租赁合同。o 2 1 2 国际融资租赁合同的特征 国际融资租赁合同与其他合同相比，具有如下特点： 2 1 2 1 国际融资租赁合同具有多重性前面已经提到，国际融资租赁合同包 括两部分，一部分是购买合同，另一部分是租赁合同。二者同为融资租赁合同的 有机组成部分，决定着当事人三方的权利、义务内容，这就意味着国际融资租赁 具有多重性的特点。融资租赁中的两个合同虽然在形式上是分开的。但内容却是 紧密关联的，三方当事人的权利义务关系只能由两个合同同时体现，绝不能分割 对立。它的这一特点不同于其他交易中的多个合同的情况，例如：贷款合同和抵 押合同( 或担保合同) 虽同时为着一项借贷关系服务，但它们之间是主从合同的 关系，权利义务内容互相独立，而国际融资租赁合同的这一特点是任何其他现有 合同形式所不能取代的。o 2 1 2 2 国际融资租赁合同具有全额清偿性。首先，国际融资租赁合同属于金融 融资性质，融资人亦即出租人最为关心的就是资金回收。正如美国专家康帝诺 所指出的那样：“支付是无条件的。在许多设备租赁交易中，特别是融资租赁， 承租人的租金义务是绝对的和无条件的，无论承租人对出租人能提出何种抗辩 理由，它都被要求按时、全额支付租金。”康帝诺将这一条款称为“水深火热 的地狱”条款( “h e l l - o r - h i g h - w a t e r ”o b l i g a t i o n ) ，他认为，这一条款虽然经常 使第一次做承租人的一方发生动摇，然而对大多数出租人来讲，这是不容谈判 的。没有这一条款，贷款人就不会对出租人发放贷款，因为如果出租人和承租 人产生争议，承租人就不能支付租金，两租金又是用于偿还贷款的。可见，康 帝诺是从出租人的资金来源以及偿还贷款的角度来认识这一问题的。其次，出 租人承担了很大的风险。租赁设备通常是出租人专为承租人购买的，一般不具 有通用性，而且租赁物的购入价金、利息、固定资产税、保险费、手续费等， 均包括在租金里并在固定租赁期间内分期偿还，如果承租方不能全额偿付，出 。程卫东国际融资租赁法律问题研究法律出版社。2 0 0 2 年6 月第l 版，第1 6 页 。黄艳国际融资租赁若干法律问题研究西南政法大学硕士论文收集于中圊万方硕博论文库2 0 0 5 年，第3 页 国际融资租赁若干法律问题研究 租人损失的不仅是设备资金本身，而且还包括上述各种费用，风险无疑是很大 的。o 2 1 2 3 国际融资租赁合同具有不可撤销性。前面我们已经说过，租赁设备的 专用性决定了由于租赁设备是由承租人自行选定而且是为其专用的，如果承租人 中途解约，退回租赁物，这对于出租人来讲无疑是灾难性的。因此，租赁合同一 经订立，各方均有义务遵守，任何一方不得随意撤销。除非发生了不可抗力的原 因，融资租赁合同是不可撤销的合同o 。 2 1 2