（世界经济专业论文）全球服务业FDI的发展趋势及中国的对策.pdf

内容摘要 近年来无论是在发达国家，还是在发展中国家，服务业在国民经济中的比 重均快速上升。同时，服务业在全球外国直接投资中的比重也在不断增加。随 着服务业在国民经济及在外国直接投资领域中占据主导地位，未来的世界市场 的竞争也必然以服务业为核心。我国服务业整体水平低，第三产业在整个国民 经济中仍然处于瓶颈的地位，服务贸易进口远远大于出口。入世以来，随着我 国在金融、通讯、旅游、教育和咨询等行业履行入世承诺，服务业和服务贸易 的开放问题日益成为我国对外开放的焦点，外资企业在我国服务业市场上也拥 有了更多的发展空间。如何正确把握服务业外国直接投资的发展趋势，从我国 自身服务业发展的具体情况出发，在服务业领域合理地利用外资，引导其更多 地为我国的经济发展服务成为我国政府面临的非常严峻而又紧迫的任务。 本文从服务业跨国公司对外投资的决定因素及服务业f d i 对东道国的经济 效应入手，通过分析全球f d i 的发展趋势及印度服务业在对外开放过程中的经 验教训，从我国服务业对外开放的现状和加入f r o 所做的承诺出发，对我国服 务业如何利用外资提出了相关的政策建议。全文共包括五个部分的内容： 第一部分是服务业f d i 的相关理论综述，在分析总结跨国公司对外投资动 因、传统跨国公司理论对服务业的适用性及外国直接投资对东道国的经济效应 后提出，在服务业，尤其是生产性服务业的国际转移过程中，当地制造业的发 展程度和产业集聚情况已经成为东道国一项重要的区位优势。 第二部分对全球服务业f d i 的发展趋势进行分析研究并指出，全球服务业 f d i 在规模、结构、方式及投资性质等方面出现了重要的转变，服务业出现与制 造业协同转移的趋势。 第三部分着重考察了印度服务业的对外开放现状、分析了服务业对外开放 对印度服务业和整体经济发展的影响并提出，对外开放促进了印度服务业的发 展，但由于制造业发展滞后，服务业和制造业向印度转移的协同效应不强，使 得印度服务业的发展具有一定的脆弱性。 第四部分着重研究我国服务业对外开放的现状、特点和趋势，分析我国服 务业引进外资的有利条件和主要障碍，并指出制造业的快速发展和产业集聚成 为我国服务业引进外资的一个重要的区位优势。 第五部分对我国服务业利用外资的政策进行了探讨，提出一方面要改善投 资环境、提高国内服务业生产和消费的总体水平，增强我国利用服务业外资的 能力，另一方面要实施以增强产业关联和形成产业集聚为特征的“第三代引资 政策”，最大限度地发挥服务业f d i 的对我国经济的正效应，促进我国经济增 长的实质性改变。 【关键词】：服务业f d i 印度对外开放政策 a b s t r a c t i nt h el a s td e c a d c ，m o s to ft h ew o r l de c o n o m i e s ，b o t hd e v e l o p e da n dd e v e l o p i n g ， h a v ee x p e r i e n c e das i g n i f i c a n tr i s ei nt h es h a r eo fs e r v i c es e c t o ri nt h e i rg d p w i t h t h es e r v i c es e c t o rb e c o m i n gam a i ne n g i n ei ng d pa n df d ig r o w t h , t h ec o m p e t i t i o n i nw o r l dm a r k e tw i l lb ei n e v i t a b l yf o c u s e do ns e r v i c es e 斌o r t h es e r v i c es e c t o ri n c h i n ai so nal o wl e v e la saw h o l e t h et h i r di n d u s t r yr e m a i n st ob eab o t t l en e c ki n n a t i o n a le c o n o m y w i 也c h i n ai m p l e m e n t i n gi t sw t oo b l i g a t i o n si nl l l l a l l c e t e l e c o m m u n i c a t i o n , t o u r i s m , e d u c a t i o na n da d v i s o r ys e o t o r , f o r e i g ne n t e r p r i s e sw i l l g e tm o r ec h a n c e si nc h i n a sm a r k e t o e t t i n ga c o r r e c tu n d e r s t a n d i n go ft r e n di nf d i i nw o r l ds e r v i c es e c t o r , r a t i o n a l l yu t i l i z i n gf d ii nt h i sa r e a , l e a d i n gi tt os e r v et h e e c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nc h i n aw i t hc o n s i d e r a t i o nt oi t so w nr e a l i t i e s ，b e c o m e sa s e r i o u sa n d a r g e n tt a s kf o rc h i n e s eg o v e r n m e n t t h i s 球i p e r ，s t a r t i n gf r o md e c i d i n ge l e m e n t sf o rm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e sf d ia n d e c o n o m i ce f f e c t so ff d ii ns e r v i c es e c t o rf o rh o s tc o u n t r i e s ，a n a l y z e st h ed e v e l o p i n g t r e n di nw o r ds e r v i c es e c t o ra n de x p e r i e n c e so fi n d i ai no p e n i n gi t ss e r v i c es e c t o r , m a k e sp o l i c ys u g g e s t i o n sf o ru t i l i z i n gf d ii ns e r v i c es e c t o rw i t l lc o n s i d e r a t i o nt o p r e s e n ts i t u a t i o ni nc h i n a t h et h e s i sc o n s i s t so f f i v ep a r t s p a r to n ef o c u s e so nm i m e dt h e o r yr e s e a r c hi nf d ii ns e r v i c es e c t o r a f t e r a n a l y z i n gt h er e a s o n s f o ri v i e s f d i ，t h e 卸l p l i c a t i o 璐o ft h e o r i e so ff d ii n m a n u f a c t u r i n gs e c t o rt os e r v i c es e c t o r , t h ee c o n o m i ci n d i c a t i o no ff d ii ns e r v i c e s e c t o rf o rh o s tc o u n t r i e s ，t h ep a p e rs u g g e s t st h a ti nt h ep r o c e s so fi n t e r n a t i o n a l t r a n s f e ri ns e r v i c es e , c t o r , e s p e c i a l l yi np r o d u c e r ss e r v i c es e c t o r , d e v e l o p m e n ta n d a g g l o m e r a t i o no fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y h a sb e c o m ea l l i m p o r t a n t l o c a t i o n a d v a n t a g eo f h o s tc o u n t r y p a r tt w oa n a l y z e st h ed e v e l o p i n gt r e n di nf d ii nw o r l ds e r v i c es e c t o r , p o i n t so u t t h a tt h e r ea r eg r e a tc h a n g e si ns c a l e ，s t r u c t u r e ，p a t t e r na n dn a t u r eo ff d ii nw o r l d s e r v i c es e c t o r 2 p a r tt h r e ef o c u s e s0 1 1p r e s e n to p e n i n gc o n d i t i o no fs e r v i c es e c t o ri ni n d i aa n d i n f l u e n c eo fo p e n i n gu pt oi t sd e v e l o p m e n ta n dm a k e sac o n c l u s i o nt h a to p e n i n gu p s t i m u l a t e x it h ed e v e l o p m e n to fs e r v i c es e c t o ri ni n d i a , b u ti n d i a ss e r v i c es e c t o r r e m a i n sf r a g i l ed u et oi t su n d e r d e v e l o p e dm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y p a r tf o u ra n a l y z e st h er e a l i t i e sa n dd e v e l o p i n gt r e n do fc h i n a ss e r v i c es e c t o r , i t s a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e sf o ru t i l i z i n gf d i ，p o i n t so u tt h a tt h er a p i dd e v e l o p m e n t a n da g g l o m e r a t i o no fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yi sa ni m p o r t a n tl o c a t i o na d v a n t a g ef o r u t i l i z i n gf d i p a r tt ；v em a k e sp o l i c ys u g g e s t i o n sf o ru t i l i z i n gf d ii n8 髓v i c es e c t o r c h i n as h o u l d c o n t i n u et om a k ep r o g r e s si ni t si n v e s t m e n tc o n d i t i o n s ，i m p r o v et h ep r o d u c t i o na n d c o n s u m p t i o n o fi t ss e r v i c es c c q o r , 砒t h e $ a n l et i m ei m p l e m e n tn e w p o l i c yi nu t i l i z i n g f d ii ns e r v i c es e c t o r , a i m i n ga te n h a n c i n gi n t e r a c t i o na n da g g l o m e r a t i o no f i n d u s t r i e s ， g i v e sf u l lp l a yt op o s i t i v ee f f e c t so f f d ii ns e r v i c es e c t o rt oc h i n a se c o n o m y k e y w o r d s ：s e r v i c es e c t o r ； f d i ；m d i o p c l l i n gu pp o l i c y 3 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行 的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得任何教育机构的学位或证书而使用过的材料。对本 文的研究做出贡献的个人和集体均已在论文中作了明确说明并 表示谢意。申请学位的论文与资料若有不实之处，本人承担一切 责任。 签名同珊 伽0 7 年6 月少e t 关于论文使用授权的说明 本人完全了解中共中央党校有关保留、使用学位论文的规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借 阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印 或其他复制手段保存论文。 学生签名： 导师签名： 沙0 7 年6 月中日 导论 近年来服务业飞速发展，无论对于发达国家还是发展中国家，服务业均是 其经济发展的巨大动力。大部分发达国家服务业增加值的比重都从2 0 世纪6 0 年代的4 5 一5 5 稳步上升到9 0 年代的6 5 一7 5 ，而服务业的就业比重上升 又明显高于产出比重的上升，就业比重从3 5 - 5 0 上升到5 0 一7 5 ，并且几 乎每个国家都在呈稳定上升的态势。 与此同时，服务业在外国直接投资中的比重大幅上升。在1 9 7 0 年代初期， 服务业仅占全世界外国直接投资存量的四分之一；1 9 9 0 年这一比例占不到一半； 而2 0 0 2 年，它已上升到约占6 0 7 6 ，约为4 万亿美元。在同一时期，初级部门占 全世界外国直接投资存量的比例由9 下降到6 ，而制造业降幅更大，f h 4 2 降至 3 4 a 平均而言，2 0 0 1 2 0 0 2 年，服务业占外国直接投资总流入量的三分之二， 价值约为5 ，0 0 0 亿美元。此外，由于服务业的国际化程度落后于制造业，因此， 在对外直接投资方面存在着进一步向服务业转移的空间。 中国目前吸收的外国直接投资7 0 以上集中在制造业，服务业吸纳的外资 不足3 0 ，这一比例与国际外资流动趋势恰恰相反。与发达国家相比，中国服 务业发展严重滞后，国际竞争力较差，服务贸易长期呈现逆差的状态。从增加 值来看，2 0 0 3 年服务业增加值占g d p 的比重为3 3 ；从就业人数来看，服务业 吸收的劳动力也只有2 9 ，这2 个指标均明显低于发达国家，也低于许多发展中 国家。2 0 0 4 年，中国服务出口占贸易出口总额的比重只有9 ，明显低于1 9 的 世界平均水平，服务贸易逆差达1 0 8 亿美元，服务贸易优势部门主要集中在海运， 旅游等比较传统的领域，而金融、保险、计算机服务等现代服务业的国际竞争 力还很低。 随着中国逐渐兑现加入w t o 时所作的开放服务业的承诺，以及全面履行 服务贸易总协定承诺，可以肯定，流入中国服务业的f d i 比例将会上升。 服务业f d i 可以给中国带来许多机遇和利益，但也会带来风险和挑战。如何正 确把握服务业f d i 的发展趋势，从我国自身服务业发展的具体情况出发，在服务 业领域合理地利用外资，引导其更多地为我国的经济发展服务，成为我国政府 面临的非常严峻而又紧迫的任务。 本文将就服务业f d i 的相关理论、发展趋势、我国服务业对外开放现状等 方面进行分析研究，最后，结合印度在服务业开放过程中的经验教训，对我国 的服务业开放提出政策建议。 一、服务业f d i 的理论分析 ( 一) 服务贸易与服务业f d i 的概念 与服务的概念一样，到目前为止，国际上还没有一个精确的国际服务贸易 的定义。 “服务贸易”这一概念最早是由经济合作与发展组织( 0 e c d ) 于1 9 7 2 年正 式提出的。1 9 9 4 年正式签订的服务贸易总协定从服务贸易发生方式的角度 把服务贸易界定为国际服务交易的四种类型： 1 从一缔约方境内向任何其他缔约方境内提供服务 2 在一缔约方境内向任何其他缔约方的服务消费者提供服务 3 一缔约方通过在其他缔约方境内设立实体性的商业存在而提供服务 4 一缔约方的自然人在其他任何缔约方境内提供服务 也就是说，服务贸易是通过跨境交付、境外消费、商业存在和自然人流动 四种方式提供服务。由于伴随着消费者人员跨国流动的服务贸易毕竟是小规模 的，所以这种“过境消费”的服务贸易并非国际服务贸易的主体。而作为主体 的服务贸易是供给国直接在东道国设立服务企业，即“商业存在”。消费者无需 外汇支出而在境内消费外商企业服务的国际贸易，也即服务业的对外直接投资。 因此，服务贸易中最主要的表现形式还是服务业的对外直接投资。服务贸易的 特性使得许多服务贸易本身就是直接投资，在统计中，我们称之为外国附属机 构提供的国际服务贸易。 ( - - ) 服务业f d i 理论综述 制造业跨国公司是早期对外直接投资的主体，因而从其角度研究对外直 接投资的理论较多。随着服务业的快速发展和f d i 领域的重心逐渐由制造业向 2 服务业转移，又引出了传统跨国直接投资理论在服务业领域的适用性问题。一 些经济学家相信，制造业跨国公司理论在做出修正以后是可以用来分析服务业 跨国公司行为的。而从东道国的角度出发所做的研究，主要集中于对外直接投 资对东道国的经济效应以及东道国的引资政策。 1 跨国公司对外直接投资的动因分析 1 9 6 0 年斯蒂芬h 海默在其题为国内企业的国际经营：对外直接投资的研 究的论文中首次提出垄断优势理论。在海默看来，对外直接投资不仅仅是一 个简单的资产交易过程，它包括非金融和无形资产的转移，是跨国公司使用和 发挥其内在组织优势的过程。传统的国际投资理论都是假设市场是完全竞争的， 而海默却认为，完全竞争作为一种理论假设，在现实中并不常见。较多存在的 市场条件是不完全竞争。在完全竞争的市场条件下，企业不具有支配市场的力 量，他们生产同类产品，有获得所有生产要素的平等权利。此时，不会有对外 直接投资发生，因为这不会给投资的企业增加什么优势。而一国和国际市场的 不完全性才有可能使跨国公司在国内获得垄断优势，并通过投资在国外生产加 以利用。该理论认为跨国公司从事对外直接投资的关键原因是其在国际竞争中 具有垄断优势。一个对外直接投资者是产品市场的垄断者，其往往在技术、管 理经验、规模经济、国际声望、销售等方面拥有垄断优势。他们借助这些优势 来抵消与当地企业相比在语言、法律、文化等方面所具有的劣势，从而获取丰 厚的利润。 内部化理论是科斯交易费用理论在跨国公司对外投资动因分析中的一种应 用，最初由英国的巴克莱和卡森合著出版的跨国公司的未来一书中提出。 内部化理论的基本观点是：企业之所以从事对外直接投资活动，是由于市场的 不完全导致的，即市场交易难以保证企业获得最大限度的利润，于是企业在跨 国经营活动中将中间产品内部化，以获取最大的利润。内部化理论比垄断优势 理论有了很大的进步。它划分了中间产品与最终产品市场不完全性的区别，并 把自己的理论基点放在中间产品市场不完全性上。此外，内部化理论不是静态 地强调企业所拥有的特定优势，丽是强调企业把既有优势跨国界内部化转移的 能力。这使它的分析更具动态性，更接近现实。 国际生产折衷理论实际上是几种理论的综合。它是由英国里丁大学教授、 著名的跨国公司问题专家、曾任联合国跨国公司中心高级顾问的j 邓宁提出的。 他把垄断优势理论、内部化理论和区位理论有机地结合起来，解决了其他理论 未能回答的问题，即企业为何不采用商品出口或无形资产转让的方式，而一定 要进行对外直接投资，并说明了其他理论未能回答的投资的地理方向问题。所 谓区位优势，就是东道国在要素投入、地理位置、运输成本、社会文化等方面 所具有的优势。邓宁认为，区位优势不是母国所有的，而是东道国所有的，所 以，跨国公司只能适应它、利用它而无法改变它。国际生产折衷理论被认为是 最完备的一般理论模式。我们可以将邓宁的国际生产折衷理论归纳为，跨国公 司的国际生产由企业优势、内部化优势和区位优势这三个因素决定。这三个因 素的不同组合决定了跨国公司在出口贸易、f d i 和许可证安排之间的选择，同时 也决定了各跨国公司国际生产的类型、行业和地理分布。 产品生命周期理论是由美国哈佛大学教授雷蒙德弗农在1 9 6 6 年提出的， 主要是利用产品生命周期的变更，来解释美国企业战后对外直接投资的动机、 时机和区位选择。作为一种投资理论，它揭示了企业对外直接投资的动因和基 础不仅取决于企业拥有的特殊优势，而且还取决于企业在特定东道国所能获得 的区位优势，只有这两方面优势的结合，才能使直接投资最终发生，并给投资 者带来利益。他认为，产品生命周期可分为产品创新、成熟和标准化三个阶段， 产品的比较优势和竞争条件在三个阶段中发生的变化，决定了企业f d i 的动机、 流向和时间。 2 传统跨国公司理论对服务业的适用性 随着f d i 领域的重心逐渐由制造业向服务业转移，传统跨国公司理论在服 务业领域的适用性问题也得到越来越多的关注。在早期的研究中，许多经济学 家相信，制造业跨国公司理论在做出修正以后是可以用来分析服务业跨国公司 行为的。其中有代表性的是邓宁在跨国公司与服务业的增长：一些概念与理 论的阐述中指出国际生产折衷理论的基本框架是适用于服务业跨国公司的。 随着服务业跨国公司的发展，许多服务业跨国公司的特有现象逐渐表露， 人们对服务业跨国公司也更加了解，研究也就更加深入，对于传统理论对服务 业跨国公司的适用性展开了更进一步的讨论。b o d d e w y n ( 1 9 8 9 ) 在使用经典跨国 公司理论来解释服务业跨国公司的行为时，发现由于服务产品的特殊性，会引 4 发一些问题，如对理论假设前提的违背、对服务产业特定优势区分的难度等。 e n d e r w i c h ( 1 9 8 9 ) 分析了邓宁理论应用于服务部门时要特别注意的一些问题，比 如服务业很多部门是技术复杂性较低的行业，确定企业特定优势较难：而且， 服务业跨国公司经营中广泛采用的非股权安排( 许可证、管理合同、特许经营 等) 是以市场交换为基础的，对于内部化理论有一定影响。 另外，传统的对跨国公司的研究集中于分析公司内部的资源和能力，这也 就是跨国公司所有权优势的主要来源( d u n n i n g ，1 9 9 3 ) ，然而，近几十年来， 跨国公司组织结构变得更加分散化，并越来越多地采用新的业务模式，如外包、 特许经营以及其他的网络组织形式。这就使得跨国公司边界模糊，在竞争地位 上更多地依赖于其他具育互补能力的公司( d u n n i n g ，1 9 9 7 ，n o h r i aa n dg h o s h a l ， 1 9 9 7 ) 。由于公司内部的组织结构更多地依赖于与外包的联系，许多公司不再纯 粹依赖公司内部的优势( 所有权优势) ，还依赖于与其他公司之间所建立的交互 关系。 3 对外直接投资对东道国的经济效应 r o s t o w 以发展经济学理论为基础，首先提出了发展中国家可以通过利用外 资来改善经济“起飞”阶段的资本短缺约束；依据新古典增长理论的哈罗德一 多马模型，c h e n e r y s t r o u t 提出了“双缺口”模型；然而，双缺口模型一个 无法解释的事实是，对于像中国这种储蓄缺口并不明显的发展中国家而言，该 如何解释流入这些国家的f d i 仍然不断增加的现象呢? 而且f d i 的资本积累效应 也难以解释近年来发达国家之间双向直接投资增多的事实。之后，学者们越来 越意识到，f o i 是一个内含了资本、技术、制度、管理等多要素的“打包型”的 “复合产品”，除了起到补充东道国资本缺口的作用外，它对东道国的影响是 有多重渠道的，其对东道国的影响还体现在市场结构、金融、溢出效应及福利 等多个方面；而在技术进步内生化的新增长理论的影响下，越来越多的研究工 作开始集中于探讨被传统的双缺口模型所忽视的f d i 技术外溢效应。许多研究发 现流入发达国家的f d i 对东道国企业存在着技术外溢效应，如n a d i r i ( 1 9 9 1 ) 、 g 1 0 b e r m a n ( 1 9 9 4 ) 、i m b r i a n i r e g a n a t i ( 1 9 9 7 ) 等。然而，f d i 流入并不直接 导致技术外溢效应，f d i 是否能促进东道国经济的技术进步从而最终推动经济增 长，还取决于东道国的吸收能力如何。b o r e n s z t e i ne ta l ( 1 9 9 8 ) 首次运用人 力资本作为吸收能力的代理指标，将东道国的吸收能力具体量化，其研究结果 表明f d i 正是与东道国的人力资本存量结合起来，才对经济增长起着显著的推动 作用，而且这一作用要远远大于单纯的资本积累作用；同时，f d i 的技术外溢作 用存在“临界水平”，即只有当东道国人力资本存量足够丰裕时，东道国经济 才能吸收f d i 的技术外溢。沿着b o r e n s z t e i ne ta l 开创的研究思路，一些学者 从其它角度来解释东道国经济对f d i 的“吸收能力”：o l f s d o t t e r ( 1 9 9 8 ) 认为 不仅东道国的人力资本存量决定了吸收能力的大小，而且像经济开放度、政府 政策( h e n l e y ，1 9 9 9 ) 、人口增长率、基础设施状况( s t e r n1 9 9 1 ) 乃至行政 效率、知识产权保护度( t o r t e n s s o n l 9 9 4 ；m a u r o1 9 9 5 ) 这类因素同样起着重 要作用，从而大大拓宽了吸收能力所涵盖的概念范围。m a r k u s e n y a n a b l e s ( 1 9 9 8 ) 用具有技术优势的外资企业与东道国国内部门的链接效应来考察东道 国的吸收能力，如f d i 带来的国内企业的规模经济、互补性技术的发展等等。 g o l d s m i t h s p o r l e d e r ( 1 9 9 9 ) 则在m a r k u s e n 研究基础上进一步从“前向链 接”和“后向链接”来考察f d i 对国内经济部门要素生产率的影响。由此可见， 东道国自身的经济因素经济技术水平、产业链状况、人力资本充裕度、市 场结构、金融市场以及汇率体系影响着f d i 的总量、分布及溢出效应的大小。 4 对区位优势的再考察 国际生产折衷理论认为跨国投资应拥有所有权优势和内部化优势，东道国 拥有区位优势。区位优势包括两方面的内容：一是由东道国要素禀赋所产生的优 势，如自然资源的状况、劳动力、地理位置等；二是由“投资环境”所形成的优 势，如政治经济制度、法律法规政策、基础设施、市场容量、外部规模经济等。 这两类因素都在外商直接投资区位选择中起重要作用。随经济全球化的迅速发 展，跨国公司的区位选择不仅要考虑传统的要素成本、市场需求格局及市场规模， 同时要注重交易成本、动态外在经济性、知识积累、集聚经济要素禀赋、生产 效益，技术创新等因素，跨国公司的对外直接投资由注重市场潜力和接近市场程 度逐渐转向重视经济活动的集聚性和生产规模。 产业集聚是指经营同一种产业的企业群体在地理上的集中，既包括同一类 企业集聚，也包括其上下游产业链和相关支持性服务行业的集聚。产业集聚可 以通过其竞争效应、学习效应和产业关联效应提高产业效率；产业链存在可以 6 提高区域内专业化分工程度，降低因转换生产加工环节必须付出的交易成本。 因此，产业集聚是提升产业竞争力的重要途径。在制造业国际转移过程中，产 业集聚已成为一种重要的区位优势。 随着制造业的国际转移，众多与制造业跨国公司有战略合作关系的生产性 服务商常常也跟着进行转移。制造业跨国公司也通过非核心服务项目外包来促 进这种配套转移，此外，还开始将研发、设计、销售以及地区总部等中高端服 务环节向制造业发达区域进行系统化转移。这种协同转移不但可以降低品牌制 造商获得专业化服务的交易成本，还有助于双方合作共赢。 因此，在服务业，尤其是生产性服务业回的国际转移过程中，当地制造业的 发展程度和产业集聚情况已经成为东道国一项重要的区位优势。 二、全球服务业f d i 的发展趋势 ( 一) 服务业在全球对外直接投资中的比重迅速上升 2 0 世纪7 0 年代初，服务业对外直接投资只占全球对外直接投资总量的i 4 ， 这之前，对外直接投资主要集中在原材料、其他初级产品以及以资源为基础的 制造业领域。2 0 世纪8 0 年代以后，服务业对外直接投资不断升温，跨国投资逐 渐成为服务业国际竞争的一种主要形式，服务业对外直接投资在全球跨国投资 总额中所占的份额日益增多。进入2 0 世纪9 0 年代以后，服务领域的国际直接 投资在全球直接投资总额中一直占5 0 以上。 联合国( 2 0 0 4 年世界投资报告的统计也显示，2 0 0 1 2 0 0 2 年间，服务业占 整体f d i 流入总量的2 3 ，约为5 0 0 0 亿美元，而在1 9 8 9 1 9 9 1 年间仅占4 4 ：服 务业在世界国外直接投资存量中的比重由2 0 世纪7 0 年代初期的i 4 、9 0 年代 的不到一半发展至0 2 0 0 2 年的6 0 ，估计约4 万亿美元，表明了服务业已经取代 制造业，成为f d i 结构中的主流；而在同一时期，初级部门在f d i 存量中的比 。按服务对象分，服务业可以分为生产性服务业和消费性服务业。生产性服务业指为满足中间需求向外部 企业和其他组织的生产活动提供中问投入服务的行业，如金融保险、交通运输( 或物流) 房地产、商务服 务( 如广告、会计、法律以及各类信息咨询服务等) 、计算机应用服务、科学研究等。这些行业都是支持 制造业发展的重要部门。消费性服务业指满足最终泊费的服务行业，如商业、餐饮、旅游、医疗、娱乐、 教育、政府服务等。 7 重由9 下降到6 ，制造业的降幅更大，由4 2 $ 降至3 4 。 ( 二) 跨国并购与非股权安排成为服务业直接投资的主要形式 2 0 世纪9 0 年代以来，贸易与投资自由化和经济全球化的发展，促使全球经 济结构调整和竞争加剧，也促进着全球服务市场的整合和服务业跨国公司之间 的并购和重组。2 0 世纪9 0 年代后5 年大部分并购发生在服务业，并成为跨国公 司进入的一种广为采用的方式。虽然在2 0 世纪8 0 年代后期服务业占全球跨国 并购总量的约4 0 ，但到2 0 世纪9 0 年代末，这一比例已上升到超过6 0 。总 的看来，跨国公司通过并购比“绿地”方式进入新的服务市场诸如银行、电信 和供水等行业趋势更为强劲。 联合国 2 0 0 0 年世界投资报告显示，服务产业的跨国并购在全球跨国并 购中的份额在不断上升，1 9 8 7 年所占比重为3 0 5 7 ，1 9 9 0 年上升为4 5 4 4 ， 1 9 9 9 年高达5 5 7 6 ，服务业的跨国并购的主要部门是信息、金融等极具增长 潜力的产业，而且正向跨行业并购演变。在1 9 9 9 年，金融业的并购占全球并购 的份额为2 3 2 2 ，占服务业内部的比重达到4 1 6 5 ，运输、仓储及通讯部门 在1 9 9 9 年的并购业绩也不俗，并购额占全球总额的1 6 4 9 ，占服务业内部的 2 9 5 8 。 ( 三) 服务业对外直接投资日益集中于知识密集的生产性服务业 2 0 世纪6 0 年代以后，随着服务经济的发展，生产性服务业迅速发展。生产 性服务业是服务业中非常重要的亚产业集群，其概念的提出最早是基于布朗宁 和辛格曼在1 9 7 5 年对服务业的功能性分类。生产性服务在其理论内涵上，是指 市场化的非最终消费服务，即作为其他产品或服务生产的中问投入的服务，如 果服务能够象一般商品那样被区分为资本品和消费品的话，那么生产性服务无 疑对应着作为资本品的服务；在外延上，是指相关的具体产业与贸易。这类服 务在过去一直是由生产部门在生产过程中通过内在化方式来提供的，但自7 0 年 代以来，随着科学技术的进步，服务业和高新技术逐渐结合起来，这些服务业 逐渐跳出原有运作模式，表现出外在化趋势，产生了众多提供诸如财会、广告、 营销、咨询、策划等服务的专业公司。在我国，生产性服务又称为“面向生产 3 的服务”。金融服务、专业服务( 主要包括咨询、律师和会计服务等) 、信息服 务( 主要包括通讯服务、计算机及相关服务、软件服务等) 是生产性服务的最 为重要的部门。 这些部门不仅在生产性服务业和生产性服务贸易中占据主导地位，而且还代 表着整个服务业和服务贸易发展的主流和趋势。这种新型的专业性服务公司由 于使用电脑作业，成本大大降低，独立化和国际化进程加快，对外直接投资不 断增加。其中，技术、信息、知识和管理密集型服务行业发展最快，借助于高 新技术而实现了全球化经营，其对外直接投资空前增长。 第五次并购高潮的出现使得跨国并购成为对外直接投资中最主要的方式，服务 业在此次高潮中表现得非常活跃，从1 9 9 8 年的数据( 表一) 中可以看出，交易 金额最大的1 0 个产业中有8 个属于服务部类，其中6 个属于知识或信息密集型 产业。 世界服务业产业结构与服务贸易结构的变动趋势正在由传统的一般劳动力 密集型向新兴的知识技术密集型转变。知识技术密集型服务业与服务贸易包括 的大多是生产性服务部门。以美国、英国为首的北美与西欧主要发达经济体代 表着这一演变的潮流，并借助技术、资本和人力资本优势而在生产性服务领域 拥有强有力的竞争优势。它们这2 竞争优势的获得则是基于相对先进的产业结 构，即以服务经济特别是生产性服务为主导的产业结构。 表一1 9 8 7 1 9 9 9 年全球跨国并购的产业和部门结构( 收购方) 产业部门交易额( 1 0 亿美元) 并购数量 采掘和原油 农矿业7 6 21 0 0 汽车及零部件制造 制造业5 0 91 4 7 银行和金融机构服务业5 0 93 2 6 邮政和电信服务业 5 0 42 3 5 造纸、印刷及出版服务业 4 1 02 3 5 电力、燃气及其他能源的生产和分配服务业 4 0 31 1 8 商务服务 服务业 3 8 2 8 8 8 保险( 社会保险除外)服务业 3 7 91 2 9 化学制药服务业 2 6 2 3 6 4 零售服务业 1 8 o1 5 5 数据来源：k p m gc o r p o r a t ef i n a n c e ，1 9 9 9 ，转引自郑吉昌，论服务业对外直接投资 及产业整合效应 9 ( 四) 服务业f d i 由市场寻求型逐渐向资源寻求型转变 一般来讲，服务业需要在消费当地生产，生产和消费需面对面地进行。因 此，大部分服务业f d i 属于寻求市场性质，不会对东道国外汇收入做出直接贡 献。相反，它们会引起例如以利润汇出形式出现的对外支付。然而，在过去的 十多年中，由于信息和通信技术的飞速发展，有些服务产品已越来越变得可以 在某地生产，而在其他地点消费一一服务变得可以交易了。这种“可交易性革 命”意味着，全部服务产品( 或其中一部分) 的生产可根据每一地点的比较优 势和竞争力在远离公司母国的其他地点实现国际间分配。在美国等发达国家许 多服务型跨国公司里出现了公司一体化和公司内贸易。因此，许多服务业f d i 的性质正在向资源寻求或资产寻求型转变。 服务业的“可交易性革命”导致服务业出现了代表着全球生产活动转移新 潮流的离岸外移。离岸外移是指将服务外包给一个第三方服务供应商，它开辟 了服务生产国际分工的新前景。服务业的国际转移最初以低附加值的服务生产 活动为主，跨国公司将核心技术和高端技术研发留在母国( 如英特尔将芯片设计 等关键技术一直留在美国总部) ，而将非核心的服务环节，如后勤、财务、寻呼 中心、研究开发、软件设计、经营管理、金融财务分析、办公支持、售后服务 等，外化为一个投资项目或专业服务公司后再外包出去。近年来高附加值的服务 活动外包日益增加，如建筑设计、金融分析、软件编程、研发等。 2 0 世纪9 0 年代以来，服务业国际生产能力转移开始以服务业外包的形式迅 速向全球扩散开来，每年以3 0 一4 0 的速度增长，被称为第二次经济全球化。根 据( 2 0 0 4 年世界投资报告，全球跨国直接投资已从制造业外包为主转向服务业 外包为主，服务业外包成为全球跨国直接投资的引擎。但离岸外移的大部分业 务由发达国家掌控，并且主要是软件开发和i t 产业相关的服务活动。 ( 五) 各国吸引服务业f d i 的政策日益宽松 联合国( 2 0 0 4 年世界投资报告显示，2 0 0 3 年有2 4 4 项法律和法规的修订 影响到f d i 的发展，其中2 2 0 项朝着更加开放的方向发展，都是为了创造更有 利于f d i 的环境。为了从日益全球化和相互依存的世界经济中受益，各国均需 要加强本国服务业的竞争力。而服务业f d i 最重要的贡献在于为东道国带来建 1 0 立有竞争力的服务业所需要的资本、技能和技术。此外，随着服务业“可交易 性革命”的发生，许多服务产品开展了国际分工，而f d l 能帮助发展中国家与 全球服务业价值链挂钩，并通过国际服务生产网络进入国际市场。各国政府越 来越认识到，只要管理得当，它们完全可从这种投资中受益。 2 0 世纪8 0 年代后半期以来，一些国家对以往严格限制外国资本进入的第三 产业，如运输、旅游、信息服务等部门不同程度地取消了管制，允许外国资本 以直接或间接地投资方式自由进出入，从而试图引进外部竞争因素来部分改造 在上述行业中已经出现的国家垄断或私人垄断格局，并以此来提高整个经济运 行的活力和效率。各国还对经济敏感性大及投资收益前景看好的银行、保险、 证券等金融行业不同程度地实旌了对外开放政策。此外，各国为了扩大引资规 模，纷纷出台了一些便利服务业对外直接投资的政策，并通过签订双边与多边 条约来保护服务业对外直接投资，这些政策的实施减少了服务业资本跨国流动 的障碍，对服务业直接投资的提升发挥了积极作用。 ( 六) 服务业出现与制造业协同转移的趋势 国际制造业与服务业转移的协同关系主要指两类产业在转移过程中的关联 性，互动性以及同步性。国际制造业与服务业转移在规模、结构和区位选择上 丑益趋同。 从规模上看，2 0 世纪7 0 年代初，服务业只占全球外商直接投资总额的l 4 ， 而到了2 0 0 2 年，这个比重达到6 0 9 6 ，其中生产性服务业占服务业直接投资8 0 的比 重，与国际制造业在转移总规模上基本相当。 从结构上看，进入2 0 世纪9 0 年代以来，随着制造业直接投资由劳动密集型制 造业向汽车、化工、制药、电子信息、通讯设备等资本和技术密集型制造业转 移，国际服务业也开始由最初的消费性服务业为主转向以金融保险、房地产、物 流、商务服务等生产性服务业为主，商业、教育、医疗、娱乐等消费性服务业为 辅的新阶段。从发展中国家接受服务业直接投资的份额变化看，运输、仓储和交 通，金融以及商务活动三项生产性服务业总份额在1 9 9 0 2 0 0 2 年间一直保持在 7 0 以上的份额，尤其是商务活动这类现代生产性服务业的份额上升幅度很大， 这也充分表明发展中经济体制造业总体水平以及对服务业中间需求水平的提 升。发达国家服务业对外赢接投资中的生产性服务业投资份额上升也十分明显， 由1 9 9 0 年的5 9 上升到2 0 0 2 年的8 0 9 6 。 从区位选择上看，由于发达国家的制造业领域处于绝对优势地位，因此， 在1 9 9 0 2 0 0 2 年间，发达国家仍然是国际生产性服务业转移的主要东道国，但 其份额明显下降。发展中经济体以及中欧、东欧地区由于制造业发展较为迅速， 其接受的国际生产性服务业的份额也有所提升，尤其是商务活动领域。国际制造 业集中转移的区域基本上也是国际生产性服务业倾向转移的区域。o 三、服务业对外开放的国际比较：印度的案例 与世界上许多国家一样，最近十年( 1 9 9 4 - 2 0 0 4 ) 服务业在印度也经历了快 速的增长，每年平均达到7 9 ，远超过了制造业的5 2 和农业的3 ，现在 占g d p 的5 3 左右，与此同时，印度服务贸易以每年6 5 的速度增长，占整 个贸易额的比重达到2 4 ，流入服务业的f d i 比重也在增加，2 0 0 3 年达到4 6 左右。应该说，印度经济的快速发展很大程度上要归功于它的服务业。在 2 0 0 1 2 0 0 4 期间，服务业对g d p 的贡献每年达到6 0 以上。 ( 一) 印度服务业f d i 的发展情况 在“乌拉圭回合”谈判中，印度作为发展中国家代表，对服务贸易纳入多 边谈判顾虑重重，所作的承诺也相当有限。在服务贸易减让表的“大部门中， 印度只对商务服务、通信、建筑及相关工程服务，金融、与健康相关的服务和 社会服务、旅游等6 大部门作出承诺，而对分销、教育