国际贸易融资问题分析与实务课件.ppt

国际贸易融资问题分析与实务,主讲人：魏莉霞时间：2014年5月,课程内容,国际贸易融资及意义国际贸易融资方式及流程国际贸易融资风险防范知识点及测试,国际贸易结算特点国际贸易结算流程国际贸易结算方式,1.1国际结算,1.2国际贸易融资概念,一、国际贸易融资概念及意义,国际结算进出口商资金融通,1.3国际贸易融资意义,对出口商对进口商对商业银行,概念分析：两个不同国家的当事人，不论是个人间的、单位间的、企业间的，或政府间的当事人因商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷、金融交易，需要通过银行办理的两国间货币收付业务。,1.1国际结算,国际结算特点,国际结算与国内结算（1）货币的活动范围不同（2）使用的货币不同（3）遵循的法律不同,国际贸易结算与国际非贸易结算（1）前者：有贸易背景如：出口托收，进口开证（2）后者：没有贸易背景如：出国留学，旅行支票,国际贸易结算流程,票据,资金,代理行,基本方式,汇款,跟单托收,信用证,商业信用预付货款货到付款,商业信用D/P（付款交单）D/A（承兑交单）,银行信用银行承担第一性付款责任,国际贸易结算方式,国际结算方式,出口商,进口商,1.汇款（Remittance）,发出解付指示,办理入账手续,发出汇款指示,付款人（进口商）,代收行/提示行,托收行,委托人（出口商）,签订贸易合同,(1)发货,(2)委托收款,(3)银行托收委托书,(4)提示,(5)付款或承兑,(6)通知付款,(7)结汇入帐,2.托收（Collection）,3.信用证（LetterofCredit）,1.2国际贸易融资概念,国际贸易融资：银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的各种资金融通。国际结算：强调跨境性，有别于国内结算。进出口商：强调贸易背景，有别于非贸易结算。资金融通：强调借贷关系，有别于普通结算。,国际贸易融资对参与主体有什么样的好处？,1.3国际贸易融资意义,课程内容,国际贸易融资及意义国际贸易融资方式及流程国际贸易融资风险防范知识点及测试,出口贸易融资进口贸易融资,2.1国际贸易融资种类,2.2出口贸易融资,二、国际贸易融资种类及流程,出口贸易融资种类各种出口贸易融资流程,2.3进口贸易融资,进口贸易融资种类各种进口贸易融资流程,2.1国际贸易融资种类,出口贸易融资1.出口信用证打包贷款2.出口押汇3.出口贴现4.出口保理5.福费廷,国际结算贸易融资,进口贸易融资1.信用证项下的开证授信额度2.信托收据（T/R）3.进口押汇4.买方远期信用证融资5.提货担保,签约/订单,出口采购.加工备货,发货,出口收汇,出货前融资,赊销结算,出货后融资,出口贸易融资的触发点,收到LC却没有足够的资金备货？打包贷款货物已经出运，如何能尽快得到偿付？出口押汇远期LC下，汇票能否贴现？出口贴现,其他：1、出口保理2、福费廷等,出口贸易融资,1.信用证打包贷款（Packingloan）,概念：指银行凭以出口商为受益人的正本信用证，在提交单据前向出口商发放的用于该信用证项下备货的专用贷款。要求：发放比例：银行AA级及以上客户不超过信用证金额的90%，A级及以下客户不超过80%。融资期限：不超过90天，特殊情况最长（含展期后）不超过120天。偿还来源：该信用证项下货物的出口收汇。,装船前短期融资,1.信用证打包贷款流程（Packingloan）,2.出口押汇,概念：出口商将正本信用证/托收项下的代表物权的提单及其他全套商业单据质押给银行，银行将该套出口单据项下应收货款（扣除议付利息费用）先行解付给出口商，然后凭单据向开证行索汇的短期融资行为。要求：发放比例：银行AA级及以上客户最高可达100%，A级及以下客户不超过80%。融资期限：不超过90天（特殊情况例外，最长180天）偿还来源：该信用证/托收项下的出口收汇所得款项。,应用最广泛的在途短期融资,2.出口押汇（以信用证押汇为例）,3.出口贴现,概念：银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。包括：卖方远期信用证融资、出口发票融资要求：发放比例：根据银行具体贴现息计算。融资期限：根据出口合同规定的信用期再减去提前贴现时间。偿还来源：出口收汇所得款项。,最方便易行的短期融资,3.出口贴现流程（以远期信用证为例）,出口贴现对出口商的好处简化融资手续银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；加快资金周转即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；扩大贸易机会可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。,4.出口保理（Factoring）,概念：在以商业信用（OA和DA）出口货物时，由出口保理商/银行和进口保理商共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、信用风险控制及贸易融资于一体的综合性短期金融服务。要求：发放比例：发票金额的80%；非全额融资融资期限：180天(半年)以内，短期融资偿还来源：包括有追索权的保理(回购型)、无追索权的保理,4.出口保理（Factoring）,条件出口商条件：历史履约记录良好(评级不够的企业，应落实有效担保)进口保理商条件：是出口保理商的签约保理应收账款条件：应收账款合法，真实，有效期限不超过180天适用条件：周期较短，频率较高的一般货物贸易,4.出口保理流程,2019/12/13,29,可编辑,出口保理对出口商的好处降低风险买方保理商向卖方提供全额坏帐担保，应收帐款收回更加安全。增加商机通过向买方提供更优惠的远期赊销类付款方式，有助于卖方扩大销售规模，增加贸易机会。融资便利在买方保理商核准的额度内，卖方可随时从卖方保理商获得融资支持，且不占用授信额度。降低成本买卖双方保理商可为客户提供销售分户帐管理和应收帐款催收服务，减少相应财务开支。,5.福费廷（Forfaiting）,概念：也称票据包买或票据买断，指一家银行或金融机构对经其他银行或金融机构承诺付款或担保款的出口商的远期债权进行无追索权的贴现，使出口商得以提前取得现款的一种出口融资方式。要求：发放比例：发票金额的100%融资期限：180天(半年)以上，5年一下，中长期融资偿还来源：银行对出口商无追索权合格工具:远期信用证,远期商业/银行本票，远期汇票,特点:,融资风险：与商业风险无关，该债权经其他金融机构承兑，融资额度可达到发票金额的100%；适用范围：一般为资本性货物(例如大型设备)交易提供,5.福费廷（Forfaiting）流程,融资企业可以根据具体的贸易情况，选择不同的融资产品。,出口贸易融资小结,出口贴现最简便易行的短期融资,案例分析1,2005年1月10日，我国A公司美国客户B公司通CITIBANKNEWYORK开来远期信用证，金额为美元30万美元，期限为见票后60天，通过我国C银行通知该信用证。假设A公司是C银行AA级的客户，C行已经授予该公司一般额度授信10000万元（其中：贸易融资额度为1000万元），并且A公司已经落实了最高额抵押。请问：A公司可以选择什么贸易融资产品？,案例分析2,我国A公司于2月5日到本国B银行办理出口信用证交单业务，经过B银行审核，确认为单证相符。请问：此时A公司可向B银行申请什么贸易融资产品？,2.1国际贸易融资种类,出口贸易融资1.出口信用证打包贷款2.出口押汇3.出口贴现4.出口保理5.福费廷,国际结算贸易融资,进口贸易融资1.信用证项下的开证授信额度2.信托收据（T/R）3.进口押汇4.买方远期信用证融资5.提货担保,银行是否会减免保证金为我开证？开证授信额度银行是否能替我垫付货款，待销售款项回笼后后再偿还贷款？进口押汇（信用证/托收）,其他：1、信托收据（T/R）2、买方远期信用证融资3、提货担保,进口贸易融资,签订销售合同,进口采购,对外付汇,销售款回笼,进货前融资,进货后融资,进口贸易融资的触发点,1.开证授信额度,概念：也称进口开证额度（LimitsforIssuingLetterofCredit），是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。优点：缓解资金占压进口商在授信额度内可免交全部或部分保证金，因而可减少资金占压，加快资金周转。减少审批手续在授信额度内，银行结算部门可直接为进口商开立信用证，无须逐笔授信审批。,开证授信额度的确立,建立在银行对客户的了解和信任基础上1、企业在银行的授信记录及信用水准2、企业的财务状况3、企业的管理水平4、企业发展的前景,2.进口押汇,概念：指银行在收到信用证或进口代收项下单据时应进口商要求向其提供的短期资金融通。分类：根据基础结算方式不同，可分为：进口信用证押汇进口代收押汇,2.进口押汇,进口信用证押汇概念：开证行在收到信用信用证(L/C)项下单据审核无误后，应开证人的申请，在与其达成LC项下的单据及货物所有权归开证行的协议，开证行以信托收据(T/R)的方式向其释放单据，先行对外垫付货款的短期融资方式。融资期限：根据进口货物的生产或销售周期确定。,进口代收押汇概念：银行应进口商要求，与其达成将托收项下单据和货物所有权归银行的协议（T/R），代收银行释放全套单据，并代进口商先垫付货款的一种短期融资方式。进口商凭借银行释放的单据提货、报关、存仓、保险和销售。融资期限：不超过90天,进口代收押汇流程,补充：信托收据（TrustReceipt，T/R）,又称信托提单（LetterofLien），是指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。在此文件中，进口商将货物抵押给银行，以银行受托人的身份提取货物，并在一定期限内，对银行履行其付款职责。实质：进口商与开证行或代收行之间关于物权处理权的契约，主要功能是帮助进口商获得资金融通。最早产生于美国。,买方远期信用证融资概念：指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证融资方式。提货担保概念：指当进口货物早于货运单据抵达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的、用于进口商向船公司办理提货手续的书面担保。,案例分析3,C公司是B银行一个AA级进口客户。该公司长期进口国外先进的电子产品到国内进行销售。国外客户只接受即期信用证，但C公司一般均需要用将电子产品销售回笼的货款来支付信用证款项，C公司销售电子产品的周期约6个月。假设C公司能提供满足B银行要求的担保方式且B行已经授予其充足的开证额度和信托收据额度，申请开立的信用证均要求提供全套海运提单。请问：C公司可以选择什么贸易融资产品？,进口融资企业可以根据具体的贸易情况，选择不同的融资产品。,进口贸易融资小结,信托收据最简便易行的短期融资,课程内容,国际贸易融资及意义国际贸易融资方式及流程国际贸易融资风险防范知识点及测试,三、国际贸易融资风险防范,本质属于授信风险管理特点：对客户信用风险的控制与管理对贸易背景真实性的控制与管理对结算方式和信用工具的控制与管理对银行内部流程的了解和配合与管理,案例分析4,进口商Z公司于2008年7月12日通过H行向香港出口商Y公司开出金额为USD100，000的即期信用证，单据到达H行，按国际惯例如单证相符H行最迟应于9月22日对外付款。收到单据后，Z公司向H行反应，他们多方向机场方面核实，证实此信用证项下的货物实际并未发出，因此要求H行协助紧急对外拒付。经过仔细审核，空运单上将收货人的名称打错，漏掉一个单词。H行对外拒付。请问：Z公司遇到了何种融资风险？,经验教训,真实的贸易背景是保证贸易融资业务安全的基本前提。对客户综合实力的把握非常重要。进口方及其担保方的实力是防范各种风险包括无真实贸易背景风险最有力的保证。在风险应急处理上，客户和银行务必通力合作。本案中，客户及时了解货物到港情况，做