（世界经济专业论文）跨国公司内部贸易有效性分析.pdf

跨国公司内部贸易有效性分析中文摘要 跨国公司内部贸易有效性分析 中文摘要中又捅斐 跨国公司内部贸易理论的思想起源于2 0 世纪3 0 年代的“科斯定理”。科斯最早 提出了交易费用理论，随后，不少学者对内部贸易的成因及功能等做了深入的研究。 本文通过对跨国公司内部贸易类型的解构，阐明了跨国公司市场内部化的动因及其有 效性的决定。文章采用层次分析法( a h p ) 描述跨国公司不同类型的内部贸易有效性的 约束条件。特别是本文通过选取对跨国公司内部贸易有效性有较大权重的因素展开实 证分析，用经济学模型分析得出跨国公司内部贸易的效用与其规模并非恒定成正相关 关系的结论，进而文章提出了跨国公司内部贸易有效性边界假说，并分析了内边界贸 易和外边界贸易的效率损失。本文的研究成果不仅为跨国公司内部贸易有效性提供了 新的解释方法，更重要的是，这种分析结论对于我国处于兴起阶段的跨国公司内部市 场的建设具有直接的借鉴价值。文章针对我国企业对外直接投资发展的特点，在提出 “拉动型 内部贸易概念的基础上，提出我国跨国公司内部市场建立及其效率改进的 政策建议。 关键词：跨国公司内部贸易有效性层次分析法 作者：刘二俊 指导导师：邢建国 t h er e s e a r c ho nt h ee f f e c t i v e n e s so ft h ei n t r a - f i r m t r a d ei nm n e s a b s t r a c t t h et h e o r yo ft h ei n t r a f i r mt r a d ei nm n e so r i g i n a t e d “c o a s et h e o r e m i nt h e2 0 “1 c e n t u r y , 3 0 c o a s ef i r s tp r o p o s e dt h et r a n s a c t i o nc o s t st h e o r y , t h e n ，m a n y s c h o l a r s r e s e a r c h e do nt h ei n t r a - t r a d ef u r t h e r t h er e s e a r c ha n a l y s i s e st h ei n d u c e m e n t sa n dt h e d e c i s i o no ft h ei n t r a - f l r mt r a d eb yt h ed e c o n s t r u c t i o n t h et h e s i su s e st h ea h p t od e s c r i b e t h er e s t r i c t i v ec o n d i t i o n so fd i f f e r e n tt r a d e p a r t i c u l a r l y , t h i sp a p e rc h o o s e s 、t h ef a c t o r so f g r e a t e rw e i g h tf o rt h ee f f e c t i v e n e s st oa n a l y s i s t h er e s e a r c hi n c l u d e dt h ei n d u c e m e n t sa n d f u n c t i o n so ft h ei n t e r n a lt r a d e ，a n ds oo n t h i st h e s i sr e s e a r c h e st h ee f f e c t i v e n e s so ft h e i n t r a - f i r mt r a d ei n v i n e sa n df i n do u tt h eb o r d e ro ft h ee f f e c t i v e n e s sb yv i s i b l et r a d e a n a l y s i s e c o n o m e t r i cm o d e la n a l y s e s t h a tt h ee f f e c t i v e n e s so fi n t r a - f i r mt r a d ei nn o t i n v 。a r i a n c ep o s i t i v eb e t w e e nt h es c a l e s t h ee f f e c t i v e n e s so ft r a d em a yd e c l i n es o m e t i m e s 1 1 1 e 也e s i sg i v e st h eb o r d e ro ft h em a x e f f e c t i v e n e s s ，a n da n a l y s i st h el o s so fe f f i c i e n c y v 西e nt h et r a d ei si n s i d eo ro u t s i d et h eb o r d e r t h er e s u l t so ft h er e s e a r c hn o to n a yp r o v i d e s an e w i n t e r p r e t a t i o nb u ta l s oh a v et h ev a l u ef o rt h eg r o w i n g o fc h i n e s ei n t e r n a lm a r k e t i t p r o p o s e st h ec o n c e p to f p u l l i n g i n t r a - f i r mt r a d e i na c c o r d i n g w i t ht h es i t u a t i o no f c h i n e s em n e s ，a n da n a l y z e st h ep r o g r a mo fi m p r o v i n g k e yw o r d s ：m n e s ；i n t r a - f i r mt r a d e ；e f f e c t i v e n e s s ；a h p i i w r i t t e n b y ：l i ue r j u n s u p e r v i s e db y ：x i n gj i a n g u o 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任： 研究生签名：至! l 三! 銎日期：丝2 ：幺区 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏j , t 、i 大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名： 弓1 1 二了冬 、刁铂奠 伐沁 0 飞 日 日 跨国公司内部贸易有效性分析 l 绪论 1 绪论 1 1 跨国公司内部贸易概念分析 跨国公司内部贸易( i n t r a f i r mt r a d e ) 是指跨国公司母公司( 总部) 与其国外子公司 之间，以及位于不同国家的子公司之间的物质产品和知识产品的跨国界流动。跨国公 司的内部贸易包括有形的货物交易( 3 z 称有形内部贸易) 和无形的知识产品交易( 无形 内部贸易) 两个组成部分。本文主要研究有形的货物交易。 跨国公司内部贸易是一种特殊形式的国际贸易：既有国际贸易特征也有公司内部 调拨特征。跨国公司内部贸易范围目前仍是个有争议的问题，有观点认为，母公司与 其所拥有的5 0 以上股权份额的子公司之间的贸易属于跨国公司内部贸易，但随着母 公司在子公司的股权份额的减少，包括在股份充分分散基础上的相对控股，情况就不 那么确定了。考虑到跨国公司母公司更重要的是通过管理、生产技术和市场销售协定 来控制子公司的经营活动，那么，母公司与其拥有少数股权的子公司之间的贸易活动 也应算到这一范畴中来，因此，只要跨过公司内部与其子公司有长期的“主顾关系”， 两者之间的交易就应该看作是内部贸易o 。根据不同的特征，跨国公司内部贸易有多 种分类方式。 1 按内部贸易的主体分，可分为三种类型的交易：母公司向海外子公司的销售、 海外子公司向母公司的销售以及同一母公司控制下的子公司之间的交易。 2 依照跨国公司内部贸易的性质分类，内部贸易可分为投资性内部贸易、经营性 内部贸易和管理性内部贸易。投资性内部贸易是指专有技术和相关设备等被折价以资 本形式投入到海外分支机构进行项目投资。经营性内部贸易是指满足跨国公司内部成 员的日常经营活动而进行的贸易。管理性内部贸易是指跨国公司内部开展的跨越国界 的会计、法律、宣传、服务及督导控制等活动。 3 依照跨国公司内部贸易的性质分类，内部贸易可分为有形贸易和无形贸易两大 类。有形贸易主要指原材料、生产设备以及中间产品在公司内的交易。无形贸易主要 。郭彬，跨国公司管理理论与案例分析，中国经济出版社，2 0 0 7 年，第3 7 8 页 跨国公司内部贸易有效性分析1 绪论 指劳务以及无形资产等在公司内的交易。 4 从单个企业跨国经营的模式看，随着跨国公司一体化程度的加深和规模的扩 大，跨国公司经历了几个阶段：简单内部贸易纵向内部贸易横向内部贸易一 一混合内部贸易战略联盟内部贸易。 1 2 研究的对象、意义 目前，跨国公司已成为全球最重要的经济体，全球大约有7 万多家跨国公司。2 0 世纪9 0 年代中期以后大型跨国公司在我国的投资更是迅猛增长，世界5 0 0 强中已有 4 0 0 多家公司在华进行了大规模投资。随着跨国公司在我国直接投资的增加，跨国公 司的国际贸易在我国对外贸易中占有越来越重要的地位。同时，跨国公司内部贸易也 不断增加，世界贸易中约有1 3 属于内部贸易。跨国公司的内部贸易，成为了跨国公 司实现其全球战略的重要策略之一。跨国公司出于集团利润最大化( 长期或短期) 的 需要，根据具体的战略目标，采用内部贸易策略。关于跨国公司内部贸易研究越来越 多，从理论上解释了内部贸易的动因，功能等问题，为跨国公司的行为提供了理论支 持。本文以有形产品的内部贸易作为研究对象，在前人研究的基础上提出了有效性这 一新概念，并对有效性和效率这两个概念进行对比、区分，通过建立指标体系和经济 模型对内部贸易的有效性进行科学衡量。 本文通过对跨国公司有形产品内部贸易的研究，分析其有效性，具有学术价值和 现实意义。随着跨国公司内部贸易的发展，不少企业内部贸易在规模和范围上的发展 已经超出了其管理能力的边界，内部贸易几乎处于无效状态。本文的研究可以帮助跨 国公司衡量其内部贸易规模是否合理，确立内部贸易的目标，使跨国公司内部资源得 到合理配置。特别是对于我国的跨国公司做了详细的分析，比较我国跨国公司内部贸 易与国际大型跨国公司内部贸易，总结我国跨国公司内部贸易的不足，提出了相应的 绩效改善措施。本文的研究对我国跨国公司内部贸易的开展具有现实的意义。 1 3 研究的方法、路线 分析方法：本论文主要采用了规范分析、定性和定量相结合的分析方法，在实证 。张茂荣，吉林大学， g ( k ) m 。这表明在资产专用性极低或存在资产通用性 的情况下，在组织交易时跨国公司内部市场相比外部市场没有优势。随着k 提高，外 部市场交易成本递增，并且其递增速度将大于内部贸易成本。令a g = g ( k ) f a ( k ) m ， 即有图3 - 1 中的g 曲线 c i a g l k i k 图3 1 资产专用性与成本的关系 接下来考虑规模经济和生产成本。对于一种产品( 如零部件等中间产品) ，跨国 公司可以向其他生产者购买，也可以自行生产或兼并供货企业，在前一场合，由于市 场加总需求的结果，零部件生产者可以实行专业化生产，取得规模经济。而在后一种 场合，生产者自行生产的零部件仅满足自己的需要。这里就有两种结果，其一，如果 企业内部需求足够大，企业可以取得规模经济；其二，如果企业内部需求不大，该跨 国公司将在低于规模经济的情况下自行生产。令c ( 等于内部生产成本夕 、部生产成 本) 是k 的减函数，因为k 越小，通过市场加总需求取得的规模经济就越大，跨国公 司外购成本就越小，自行生产成本与外购成本之差越大。而k 越大，市场加总的需求 就可能越小，专业化生产取得规模经济的可能性就越小。一般说来，跨国公司为内部 西孙国辉，跨国公司内部贸易研究，山东人民出版社，2 0 0 2 年，第1 2 9 页 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 需求生产的规模经济不会大于他向市场供货时的规模经济，因此，a c 一般不会小于 零，这种便有图3 1 中的a c 曲线。 显然，跨国公司经营者的目的是使a c + a g 最小，这样就有图3 1 中的a c + a g 曲线。a c + a g 与k 的交点f 构成内部市场与外部市场之间选择的最优点，在交易涉 及资产的专用性小于k 时，跨国公司将用内部贸易来代替外部交易，实现资源的最优 配置，提高市场效率。 以上分析仅给出了跨国公司内部交易与外部贸易之间分配的一般性原则，尚未考 虑很多具体的复杂因素。例如，在说明规模经济对于跨国公司内部生产成本的约束时， 本文实际上假定了跨国公司内部市场是封闭的市场。如果放弃这一假定，将跨国公司 内部市场视为开放的市场，规模经济或生产成本对跨国公司在不同协调机制之间选择 的约束就会被削弱。 总的说来，内部贸易与外部市场交易之间的选择取决于这两种机制在组织生产和 交易方面的相对效率。一般说来，在给定技术水平和生产成本时，两种机制的相对交 易成本发生变化，将会改变资源配置。例如，在市场交易成本不变时，在跨国公司内 部由于管理方式或管理技术的进步，跨国公司将倾向于选择内部贸易。跨国公司组织 结构的变革也产生同样的结果。同样，在跨国公司内部交易成本不变时，市场交易制 度的进步也将会改变跨国公司内部贸易与外部贸易的选择，在这种情况下，跨国公司 内部市场将会被分解。 3 内部贸易有效性的界定 有效的内部贸易需要满足三犬基准： 第一，效率基准，即跨国公司内部资源配置必须是有效率的。内部贸易的有效性 与内部市场的有效性具有同一性，市场的本质和基本功能之一是提高资源配置效率， 作为跨国公司的内部市场，提高内部资源配置效率是满足内部贸易有效性和内部市场 有效性的首要条件。 第二，公平性基准。在提高效率的同时兼顾公平，均衡母公司和子公司之间的利 润分配。股东作为公司的所有者，追求的是自身总收益最大化，包括短期收益与长期 收益，他们非常关注公司的长期发展状况，因此，每个跨国公司的子公司经理人都有 一套衡量其绩效的标准，例如：经营的资产额、生产额和利润额，以便采用相对应的 激励机制。当跨国公司的内部贸易参与了绩效评定时，长期的不公平内部贸易就会影 1 9 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 响被转移利润子公司经理人的积极性，最终影响长期收益。 第三，市场化基准。内部贸易的价格要能够体现国际市场上产品的价格趋势，具 备与国际市场衔接的条件。由于跨国公司的最终产品市场是国际市场，偏离国际市场 价格趋势的内部贸易最终会导致产成品定价出现问题，同时会导致某些子公司经理人 绩效考核偏离实际情况，与国际市场衔接的内部贸易要求经理人对国际市场价格有足 够的敏感度。如下图3 2 ： 价格p 时间t 跨国公司内部贸易价格 国际市场价格 图3 2 内部贸易价格与国际市场价格趋势 在跨国公司没有实施转移定价策略前，内部市场价格与外部市场价格应保持大体 相同的走势，即当国际市场价格走高或走低时，有效的内部贸易应当具有相同的价格 反映，在此基础上，内部贸易价格和国际市场价格的偏离程度和频率是衡量内部贸易 市场化的重要因素。 跨国公司在制定内部贸易价格时，在一定程度上还是存在着价格选择的基准和轴 心，这就是内部贸易产品的成本价格或外部市场价格。美国全国工业发展局的一项调 查报告表明：有2 3 的跨国公司采用以成本为基础的内部贸易定价体系，而这2 3 的公 司中又有一半以上同时还使用以市场为基础的转让定价体系。随着国际上对跨国经营 企业内部管理贸易监督力度的加强，内部贸易价格向成本价格或国际市场价格回归的 速度也正在加快，因而也越来越明显地体现出它的以两者或两者之一为基准的本质属 性。 综合本节分析，当内部贸易满足三大基准时，可以称之为有效的内部贸易：第一， 效率基准，有效率的内部贸易，满足资源配置的帕累托最优条件；第二，公平性基准， 2 0 跨国公司内部贸易有效性分析。3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 在提高效率的同时兼顾公平，均衡母公司和子公司之间的利润分配。第三，市场化基 准，内部贸易价格可以反映国际市场价格的趋势。 3 2 跨国公司内部贸易有效性指标体系 本文按照跨国公司内部贸易的动因，将内部贸易分为以下四种类型：降低交易成 本型内部贸易t l ，税收最小型内部贸易t 2 ，垄断优势型内部贸易t 3 ，规避风险型内 部贸易t 4 ，其他动因的内部贸易并非主流，在本文不做分析。同时存在两种或以上 功能的内部贸易称为复合型内部贸易，大多数情况下，跨国公司的内部贸易属于复合 型内部贸易。本文采用a h p ( 层次分析) 法，对跨国公司不同类型内部贸易的有效 性的权重加以分析。 3 2 1 层次分析法基本步法 层次分析法( 鲇 p ) 是由美国运筹学家t l s a a t y 教授于7 0 年代提出的种系统 分析方法。a h p 法的基本思路是把复杂事情分成若干有序层次，建立起一个描述系统 功能或特征的内部独立的层次结构( 即模型树) ，然后根据对某一客观事物的判断，就 每一层次的相对重要性做出定量表示，即构造“比较判断矩阵，以这个矩阵的最大特 征值及其相应的特征向量，在通过一致性检验的前提下，确定每一层次中各元素的相 对重要性次序的权重；通过对各层次的分析，进而导出对整个问题的分析，即总排序 权重。a h p 方法把人的思维过程层次化、数量化，并用数学手段为分析、决策提供定 量的依据，所以，a h p 方法是一种定性与定量相结合进行权重分析的较好方法。 层次分析法大致可以分三个步骤： 1 明确问题，建立层次 首先弄清楚利用a h p 法要解决的问题、问题的范围、所包含的因素和因素之间 1 的相互关系。将问题包含的因素分组，每一组作为一个层次，并按最高层、中间层和 最低层排成若干层次。 2 构造判断矩阵 判断矩阵元素的值反映了人们基于客观实际对各因素相对重要性的主观认识与 评价，采用基数l ，2 ，9 及其倒数的标度方法，具体数值可采用德尔菲法调查， 2 1 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 然后结合理论分析给出。 3 层次总排序 为了得到某一层次相对于上一层次的组合权重，我们用上一层次各个元素分别作 为下一层次各元素间相互比较判断的准则，得到下一层次元素相对于上一层次各个元 素的相对重要性权重，然后用上一层次元素的组合权重加权，即得到下一层次元素相 对于上一层次整个层次的组合权重，就是总排序。 第二步骤的特征值需要通过一致性检验，第三步的总排序也必须通过_ 致性检 验，即c i k o 1 。 3 2 2 跨国公司内部贸易有效性指标体系的建立 1 构建层次结构模型( 图3 3 ) 2 根据各因素的重要性比较构造矩阵并进行计算 标度 含义 l c j 和c j 同等重要 3 c j 比c j 稍微重要 5 c i 比c j 重要 7 c j 比c j 重要得多 9 c i 和c j 相比是及其重要 2 ，4 ，6 ，8c i * nc j 重要性在上述之间 1 ，2 9 的倒数 c i 和c j 不重要性的描述 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 本文的矩阵数据来源于对1 4 家大型跨国公司高层管理者的问卷调查见附录l ( 1 ) 判断矩阵a ( 相对于总目标而言，各个准则之间的相对重要性) 么c = 么 c lc 2 c l 15 c 2 1 51 c 3 1 32 c 3形 3 0 6 5l i 1 20 1 2l l 10 2 3i j 丸戤= 3 0 0 4 ，c r = 0 0 3 0 1 ( 2 ) 笋m j 断矩阵c 1 1 ，( 相对于效率标而言，各个准则之间的相对重要性) c l t = g 五 正 互 正 k = 4 0 0 8 ，c r = 0 0 0 3 0 1 ( 3 ) 笋l j 断矩阵c 2 - t ，( 相对于公平性标而言，各个准则之间的相对重要性) c 2 t = c 1 五 正 正 瓦 k = 4 1 2 ，c r = 0 0 4 0 1 ( 4 ) 判断矩阵c 3 t ，( 相对于与国际市场衔接程度而言，各个准则之间的相对重要性) c 3 t = c l 互 互 乃 互 k = 4 0 7 ，c r = 0 0 3 0 1 上述所有矩阵均满足c r 0 1 ，具备满意的一致性。 2 层次总排序计算结果 5 3 4 8形吣吆吣伽 五5 3 2 1 乃4 2 彪互3 陀仔石1 鸬心俗 肜吣吡毗帅 瓦5 2 3 1五2 似1 仃互7 4 彪五，仃他俗 矿5 1 2 o 砑吼n n c ； 瓦6 2 4 1五3 仃，似五5 ，3 趁 c j 3 、j u巧俗乃佰 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 嫁次cc 1c 2c 3 层次t 总 权值 层次t o 6 5o 1 20 2 3 t 1 0 5 50 5 3o 5 6o 5 5 t 2 o 2 3 0 1 0 0 1 1 0 1 9 t 3 0 1 4o 2 90 2 60 1 5 t 4 0 0 8 0 ，0 8 0 0 7 o 0 8 总排序之后c r = 0 0 1 0 1 通过以上的讨论，层次的总排序具有满意的一致性，排 、 序的结果反映了各项指标相对于内部贸易有效性的重要程度。 结论： ( 1 ) 公平性在内部贸易有效性评价基准中所占权重最小，对于公平性这一评判 基准，学术上一直存在“公平与战略之争”的疑惑，对于刚刚起步的跨国公司而言， 实行全球战略目标的同时，公平性几乎不存在；当跨国公司具备一定规模，内部贸易 体系完善后，公平的重要性逐渐显现出来。 ( 2 ) 规避风险型内部贸易对有效性影响较小，主要原因在于目前的国际经济形 势比较稳定，跨国公司出于单纯的规避风险的内部贸易行为比较少。 ( 3 ) 垄断优势型内部贸易对于特殊行业的跨国公司，会出现指标体系的大幅度 偏差，例如：i t 行业，这种技术密集型、高科技行业中的垄断优势特别重要，此时， 根据跨国公司自身的行业特点调整相应矩阵的数值，即可得出不同的结论。 ( 4 ) 以降低交易成本、实施转移价格、保持垄断优势为目的的内部贸易充分发 挥了内部贸易的有效性。其中降低交易成本型内部贸易和税收最小型内部贸易在其有 效性中占据非常重要的地位。从本节的数据，可以判断各因素在有效性中的权重并不 相同，并且公平性和垄断优势在衡量机制中难以量化，因此，下文主要针对降低交易 成本型内部贸易和税收最小型内部贸易在效率和市场化两个方面进行深入研究。 3 3 国际市场价格体系分析 从内部贸易有效性的定义可以看出，内部贸易的有效性涉及三个衡量基准，一是 效率基准，二是公平性基准，三是市场化基准，效率基准与市场化基准都需要以外部 市场贸易为参照，进行对比，在进行理论研究之前，首先要研究国际市场价格体系。 2 4 跨国公司内部贸易有效性分析 3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 3 3 1 商品市场的不确定性分析 美国前财务部长鲁宾有一句名言：“关于市场，唯一确定的就是其不确定性 。在 信息高度发达的今天，“快速变化、错综复杂”等字眼不断出现在对企业所处环境的 描述中，可以说，不确定性日益成为企业经营成败的关键因素。信息经济学认为，不 确定性是经济活动过程中非常普遍的概念，只要经济决策存在两个以上的可能结果 时，不确定性就油然而生。 在西方经济学中，根据竞争程度、厂商数目、产品差别程度、进入市场的难易程 度以及厂商对产量和价格的控制程度等因素的不同，把市场分为完全竞争市场、完全 垄断市场、垄断竞争市场和寡头垄断市场四种类型。那么这四种不同类型的市场价格 是如何决定的? 新古典主义者认为，在完全竞争市场，市场价格是由单个企业的生产函数所决定 的。换言之，按新古典理论的逻辑，产品的供给函数是由单个企业的边际成本曲线决 定的，而生产要素引致的需求函数则由生产要素在单个企业范围内的边际生产力所决 定。问题是，由单个企业的供给函数过渡到市场供给函数或由单个企业的需求函数过 渡到市场需求函数的过程中，除非假设企业数目不变，才不会改变函数性质，否则， 在此转化过程中有可能导致函数性质发生质变，而现实正是如此。故此，我们认为， 市场价格的形成机理似乎难以建立在个别价格的基础上，恰恰相反，个别价格是建立 在市场价格的基础上，这是企业权威分配机制和在市场价格机制前提上作用的结果。 在完全竞争的市场中，市场的均衡价格p 都是由整个市场的总供给曲线和总需求 曲线共同决定的，如图3 - 4 所示。它表示：完全竞争厂商只能被动地接受市场的价格， 而且，在每一个既定的市场价格水平，单个厂商总是可以把他愿意提供的任何数量的 商品卖出去o 。 p p q 图3 4 完全竞争市场的供求曲线 。高鸿业，西方经济学微观部分1 9 9 8 年第四版 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 以上讨论的是完全竞争市场，其主要结论是企业没有自主定价的权利，只能被动 的接受已有的市场价格。但是在现实的经济活动中，每个企业或者跨国公司，在对外 销售自己的产品时，都有一定的定价主动权，主要原因是由于各企业生产的产品是有 差异的同种产品，这些产品的差异包括质量、构造、外观、售后服务等，甚至在商标、 广告方面也存在着以消费者的想象为基础的虚构差别，因此，我们可以说现实经济环 境更接近垄断竞争。在以后的分析中，通常会考虑两种状态的经济：完全竞争市场和 非完全竞争市场。 3 3 2 企业的市场价格策略 综合有关文献，在市场出清的假设条件下，经济学对商品市场的企业价格行为的 研究主要体现在以下方面：第一，影响价格形成与变动的因素；第二，不同市场上的 价格决定；第三，跨国公司的定价决策；第四，跨国公司的价格竞争行为和价格协议 行为。 1 影响价格形成与变动的因素 影响价格形成与变动的因素主要有企业的成本、市场供求关系以及市场竞争等， 早在古典经济学时期，就有了关于这些理论的论述。现代西方微观经济学非常系统地 对其进行了讨论，主要观点大致如下：产品成本是在企业的生产经营过程中所耗费的 物质费用与人工费用；市场供求关系也是影响企业价格的重要因素；市场竞争对价格 的影响主要体现在竞争对商品价格形成的影响和垄断对商品价格形成的影响两方面。 2 不同市场的价格决定 企业价格决定理论首先都假定企业在市场中的目的是获得利润。因此企业利润最 大化为其定价目标。通常利润用万表示，那么总利润是总收益减去总成本的余额，即 万_ t r t c 。由于总成本和总收益都是产量的函数，所以有： 万( q ) = t r ( q ) - t c ( q ) 求利润最大化则有：亳= 等一器= 脚一加 令亳_ 0 ，得脚= 脚 2 6 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 且对利润必然有： d 2 万一。 。， o ，此时当两国的税率不同使，豪o ，此时函数没有拐点。不存 在均衡的转移定价。 当t l t 2 时，羔 0 ，此时麟，y ) 为递增函数，即转移价格p t 越大，跨国公司最终利 d 一 润越大。 当t l t 2 时，篆 t 2 或者t l t 2 情况下，跨国公司事实上也不可能将转移价格定的比外部市场 价格高出很多，或者低很多。跨国公司转移价格的制定受两个方面的约束。第一，东 道国的政策约束。第二，跨国公司内部机制约束。 1 东道国政策约束 国际转移价格的滥用会影响到东道国的外汇管理和国际贸易的秩序。由于跨国公 司通过非正常渠道把利润流向境外，实际架空了外汇管理，影响了国际资本在东道国 的流通，会使东道国外汇流失，国际收支波动。另一方面，转移定价机制改变了价格 作为市场信号的国际贸易秩序，人为调低商品价格或劳务收费，容易引起国际贸易的 跨国公司内部贸易有效性分析3 跨国公司内部贸易有效性机制研究 倾销争端。这在一定程度上干扰了市场自由竞争赖以存在的供求调节价格的机制，破 坏了国际市场价格与供求关系之间的联系。 面对滥用国际转移价格所带来的挑战，各国的税务海关等部门也相应地采取了许 多措施，制定出相关的防范机制，通过法律的形式规范了可能出现的无序。当税务机 关认为跨国公司的转移定价存在不合理之处时，其有权进行调整定价，避免滥用转移 价格问题的出现。 2 跨国公司内部机制约束 跨国公司在考虑转移价格时要充分考虑内部制约因素的影响，首先，要尽量避免 转移价