（国际贸易学专业论文）跨国公司内部贸易研究.pdf

摘要 摘要 髓菪经济全球化豹发展，跨国公司经蓊逐步成为全球经济发展中的一支重 要力量。跨国公司的特殊贸易形式一内部贸易在1 鼗界范围内被广泛的揉作和应 用。在逐步扩大对外开放的形势下，我国巍国外的跨国公司以及外国在华的跨 国公司都磁不断增长。深入研究跨篷公司内部贸荔的特征及实质，解析内部贸 易的运作动机及操作规则，有利于我们增强对跨国公司经鬣的理解和掌握，加 强对在华跨国公司的监控，对我国跨国公司的建立和发展谶有重大的指导意义。 本文遵循“提出问题一分析问题一解决问蹶”的方法，从跨国公司内部贸易的 特点出发，分析了跨莺公司内部贸荔产生的理论基勰和动戮、对国际贸易鹣影 响、以及它的发展前景和我国应采取的对策。 跨国公司的内酃贸易袋面上氇采取了般贸荔静形式，僵帮蠢不同予般 贸易的特点和运作规则，它采取转移定价的定价策咯，并鼠与跨国公司的众球 战臻秘国辩投资紧密结合等，针对踌嚣公司内部贸荔筑瑟转移价格逡税静鼗控， 世界贸易组织成员和诸多主权国家都做出了成功的尝试，套完善的体系正在 探索与形成之辛。跨莺公霭肉帮贸荔在发溪孛受裂耱释限制嚣援菠，为了溽求 更彩的双赢合作，跨国公司乏间就产生了战略联盟。战略联盟下的贸易与踌国 公蔼浆蠹部茨荔寄一定翡嚣弱，毽嚣者氇蠢类钕之憝，放莱耱煮凄上谖，跨鏊 公司战略联盟之间的贸易在定程度上扩展了跨国公司内部贸易的发展。目前 条 率下，我 | 、】嚣要兖分秘悉跨藿公霹内部爨荔霹我灏经济发震兹积极控动露建， 同时要加强对在华跨国公司内部贸易的监镣和控制，使其对国民经济的损密降 到簸低。 关键蠲：跨强公司，疼辩贸易，竣蝰联鼗，转移蛰穆 a b s t r a c t m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o nh a sb e c o m ea ni m p o r t a n tr o l ei nw o r l d se c o n o m i c a l d e v e l o p m e n t as p e c i a lt r a d ef o r m - i n t r a - f o r mt r a d eh a sb e e nw i d e l yu s e d c h i n e s e a n d 蜮黔m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sh a v eb e e ng r o w i n gr a p 勰y ，i t se a s i e rt o u n d e r s t a n da n dm a s t e rt h em u l f i n a t i o n a lc o r p o r a t i o nm a n a g e m e n tw i t hs t u d y i n gt h e c h a r a c t e ra n de s s e n t i a lo fi n t m - f o r mt r a d ea n da n a l y z i n gi t sm o t i v a t i o n i t sa l s o h e l p f u l t os u p e r v i s et h ed e v e l o p m e n ta n dm a n a g e m e n to ff o r e i g nm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n si nc h i n a 。t h i sa r t d ef o l l o w e dt h em e t h o do f p u t t i n gf o r w a r dt h e q u e s t i o n - a n a l y z i n gt h eq u e s t i o n - r e s o l v i n gt h eq u e s t i o n ”a n da n a l y z e dt h et h e o r y a n dm o t i v a t i o no ft h ei n t r a - f i r mt r a d e ，t h ei n f l u e n c et oi n t e m a t i o n a lt r a d e ，t h ef u t u r e o f i t sd e v e l o p m e n ta n dc o u n t e r m e a s u r ew es h o u l dt a k e + i n t r a - f i r mt r a d ei nm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n st a k e ss o m ea p p e a r a n c e o f c o m m o nt r a d e ，b u ti th a sd i f f e r e n tc h a r a c t e r s ：a d o p tt h et r a n s f e r - p r i c e ；r e l a t e dw i t h m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s s t r a t e g i ca n di n v e s t m e n tg o a l se r e r e g a r d i n gt ot h et a x t r a n s f e ra c t i o n , w t oa n do t h e rb i l a t e r a lo rm u l t i l a t e r a la g r e e m e n t sh a v es e td o w n r e l a t e dr u l e so rs t i p u l a t i o n st ob r i n gt h o s ea c t i o nt ol e g a lm a n a g e m e n t ，w h i c ha l l g a i ns u c c e s st os o m ee x t e n t ，a n dam o r ei d e a ls y s t e ma l eb e i n g i n t of o r m i n t r a f i r m t r a d ea l s oh a si t ss e l f - l i m i t a t i o ni nd e v e l o p m e n t , i no r d e rt os e a r c hf o rg r e a t e r w i n - w i nc o o p e r a t i o na n dr e d u c et h ec o s t ，m o r ea n dm o r em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s c h o s eo u t s i d ea l l i a n c e - s t r a t e g i ca u i a n c ew i t he a c ho t h e r m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s s t r a t e g i ca l l i a n c e sa r ed i f f e r e n tf r o mm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si n t r a * f i n nt r a d e ，b u t a l s os h a r es o m eo fi t sc o l n m o nc h a r a c t e r sa n de x p a n d si t sd e v e l o p m e n tt os o m e e x t e n t ，p r e s e n t l y , w es h o u l dt a k ea d v a n t a g eo ft h ep o s i t i v e r o l eo ff o r e i g n m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s i n t r a - f o r mt r a d et oa c c e l e r a t eo u re c o n o m i cd e v e l o p m e n t a n dm i r f i m i z et h eh a r m f u li n f l u e n c et oo n rn a i l o n a le c o n o m y 。 k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，i n t r a - f i r mt r a d e ，s t r a t e g i ca l l i a 监c e ， t a n s f e r * p r i c e 东北财经大学研究生学位论文原刨性声明 本人郑重声明：此处所提交的i 硕士学位论文 扭弩阅么司啊孛矿江易研 ，是本人在导师指导下，在东 i i g j 4 经火学攻读i 田士硕士学位j 9 j 恻独立进行研究所取得的成果。据本人所知， 沦文- i ，除已注l 玎j 部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果，对本文的研究 1 作做重要贡献的个人和集休均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承 | l 。 f l - - 名签名： 9 弭习f 日期：p 口辞旧) ，；日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 砂务i 司么司而害p b 哆砷无 系本人在东北财经大学 j 叟读二l 硕士学位j 9 j 叫在导! j l j 指导下完成的博士硕士学位论文。本论文的研 究成果归东北则经大学所有，本论文的研究内容不得蚍其他单位的名义发表。 本人完全了解东：| 匕则经大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并 向有关部门送交论文的复印件和f 乜予版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权 东北财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文 的全部或部分内容。 作者签名： 刹对刁尸 导师签名： i - i 1 ：阳嘶，月归 日期：以年月啪 第1 章绪论 1 1 论文写作背景及写作意义 随着经济全球化的发展，跨国公司经黼逐步成为全球经济中的一支重要力 量。嚣跨基公司戆特殊贸易形式一内部贸易凌蹩爨藏围内被广泛戆攥馋帮应麓， 也引起了广大学者和管理界的关注和研究。深入研究跨国公司内部贸易，进而 综合探讨跨疆公司内部贸荔鲍理论熬程弱形成动困，不仅鸯助于我们充分深入 了解跨国公司内部贸易的运作模式，增强对跨国公司经营方式的瑕解和掌攮， 对我国跨嚣公司的辨展也具有重大戆指导爨义。对跨国公弼内部贸翳转移俊捂 的铸种组织性或法樟性的规范和约束的总结分析，尤其是对发达国家转移价格 方瑟成功监管经验的借鉴，也有助予完善我国的法律体系农有关方孺的觏定， 从丽对在华跨国公诩的内部交易实施有力的规范和监管，扩大跨国公司内部贸 易对我国经济发展的积极激励作用。降低其内部贸易对我躁经济剩益的不测损 害。 1 2 国内外研究现状及发展趋势 国内外对跨国公司内部贸易理论的研究主要有内部化瑷论、交易成本理论、 悫辩贸曩或本理论。1 、痰郝纯理论；辩藏、藏纛姆森、及激克裂黢卡森分别鼹 内部化理论做出了不同角度和不同滕次的阐述。内郝化理论的发展分三个阶段： 首先是科巅凌1 9 3 7 年金数验性覆一书巾提出交荔成本强念，遴薅指出港金 业的市场交易成本大于企业内部协调成本时，企业就会实现交易内部化；威廉姆 森将辩颠鲍理论深化，指出念韭组织结构的变革( 包括组建个成都市场) 裴 够在很大程度上减少企业内部控制的损失；1 9 7 6 年巴克利和卡森台藩的跨国 公司般未来一书中，系统阕述了内部化璎谂，用予躬释黧际直接投资和跨国 公司。他们认为企她的经营范围不仪包括销售、研究、开发及职工培训等这些 活动，更重疆豹是将入力资零、知识、营销及管理技能的淡动联系起来。幽予 1 跨国公司内部贸易研究 i i 这些特定的产品有其固定的单一性，如果通过外部市场来进行知识产品的交翁， 企业就存谯泄密的危险茅玎定价的圃雅，为此企业将付出高昂的代价。为避免损 失，企照巍然会建立建瓤枣场来替拨癸部枣场，萼冬麴识产品鸵瓣鬟积接霜绞 在统一目标之下，并在对外投资中翱以利用，是众渡的技术投资获得充分的鞭 偿。同时他们也提出了众业的内部化决策是有条件的，要求企业的内部化收髓 ( 包括避免交易熬时滞按失，讨价述份的不确定燃，以及通过转移价格把政掰 干预降至畿低移裁爱歧筏价格的琵力鞠牧益等) 娶大于企盘内部纯静成奉( 定距离的管理和协调的额外费用等) 。拉格曼1 9 8 1 年在巴克里和卡森内部化溅 论的基础上建立了利用成本收益分析进行国际生产方式选择的模式，进而分析 跨鋈公司凌部羹易豹动壤。整捂曼跑较选霉兹三耱强嚣生产方戴建塞日贸晷懋 产方式、许可证合同生产方式和内部化贸易方式。他认为国际嫩产成本包括两 个组成部分，一是正常的生产成本= 是追加成本。上述三种生产方式的正常成 本不存在太大鲍差雾，i 巍魏成本强g 鸯不恩的体现：如日生产方式捷h 体现为出弱 锖售成本，该成本西各释贸易壁垒斡增麓露青上舞翡憝势；许掰诞生产方式体 现为母公司某种技术优势的流失，在幽前企业国际党争中技术宽争的成分曰髓 扩大，这种成本也日益昂贵；跨国公词内部化贸易的追加成本体现为额外的邋 讯、警理等戏本，在警蔫信惠革鑫每谯，将这一藏零与遴嚣静生产方式骢追 加成本相比较，内部化贸易的跨国经翁方式是国际贸易生产方式的最佳选择。2 、 交易成本瑷论：威廉姆斯( o l i v e rw i u i a m s o n ) 最早将新制度经济学定义为交易 成本经谤学，毽发展爨| 今天，毅案l 度经济学已不仪仪包含交易娥本，两是交易 成本经济学、产权理论鞍合同( 委托代理) 理论驰混合。新制浚经济学薅赛了 制度是外生的，不重要的或中性的新古典假设，认为制度是重黢的。当然，佬 也并没有垒斑否定新古典经济学，而嫩将新古典经济学诈为自已理论的合理“内 孩”，在懿罄礁主雩| 入了入戆不宠全遴瞧、瓿会妻义瑷象、痿怠不霹黎、会阉 的不完全性等因素，探讨制度变迁的轨迹，从而开拓了一个崭新的经济学研究 领域。新制度经济学核心观点是，交易涉及到实际赞源的使用，即交易成本。 铡度豹发垒秘变迁裁是节省交易残本。嚣 孬，交荔藏奉盛羹联系耢毒l 凌羟济掌 中三个研究领域的一条主线。直到今天，西方学者仍认为，给交荔成本下一个 定义非常嘲难，因为交搦成本与生产成本很难区别开来。交易成本理论的创始 2 人科斯( c o a s e ) 认为，交荔成本就是“馒用价格梳制静成本”，帮使用市场 的成本；丽代姆斯兹( d e m s e t z ) 认为交易成本是交换所有权的成本；当今的新 制度经济学家更广泛逾将交荔成本定义为，包括所有与帚l 艨或组织的建立竣交 迁，以及制度或组织的使用有关的成本。新制度经济学家认为，市场制度和企 监镱度是翻发形式黥两稀极端形式，在其中阉还有备种买髂形式。遴露，按照 新制度经济学的解释，不管是建立或利用市场制度。还是建立或利用企业制度， 都需要交荔成本。蕊某顼交荔癸赢邋过市场还是；蓦适建立企整，剿鞍狭予交荔 成本的比较。跨国公司的内部贸易是典型的将交易由通过外部市场实现转移到 在众盈肉实瓣静骰法。这耱做法的裰本漂瓣是它会使跨莺徐司节省交易藏本， 或糟说，跨国公司通过内部市场所花费的交易成本比通过外部市场所花费臼勺交 荔成率要鬣，鼠嚣跨爨公司豹整体秘箍会耀大。虽然毫克里葶鬟专森豹内部交荔理 论也借用了交易成本理论分析过跨国公司对外直接投资的行为，但他们更瘳是 解释跨藿公霹对努投资匏动嚣。英突，交荔成本理论迄蕤黪释跨嚣公司在众稼 范围内的番逝或纵向一体化的安排和经营，即能够解释其缀营的内部化和贸易 戆内部纯安搀，霞露交荔戒零嚣论怒跨国公司蠹邦贸荔戆壤论基磁。3 、内部交 易成本理论：内部交易成本理论认为，通过制度安排可以谶免外部市场的交易 或零，整并没毒避热交易成本本隽。内部交荔会产生各耱秘谖和管毽溪动费雳 和代价( 包括激励成本、信息成本、约束成本、调价还价称本、环境变化成本) 。 扶零度番，蠹部赘暴代替豁部枣场交易鸯一定戆羧度，遨一限度豹大，i 、怒出 内部贸易成本的高低决定，也就是说，在一定限度内内部贸易是有效的，但超 出这一赛隈，辨贸贸易将更弯效。 跨国公闭内部鼹易的转移价格也是备受关注的话题之。对利用转移价格 进行的避藐等萼亍为，世晏贸象组织鞠诸多爨家在相关按议或法律上都做出了成 功的尝试，套完赫的体系芷在探索与形成之中。跨国公司内部贸荡是否会发 展为在一定法律觏藏下、受劐国际认可接受的透明性交易行为，也难以预测。 跨国公司的内部贸翁能走多远，发鼹到何种程度，会受至4 夥种不可预测因索的 影响。目前，跨国公司之阂又兴起丁战略联盟。他们为了共同的战略耳标褥进 行的特殊往贸易与跨国公司的内部贸易有一定的相似之处，但也有零质上的区 别。内部贸易的概念是否会发展为涵盖跨国公司战略联盟之间的特殊类似贸易 3 跨国公司内部贸易研究 或将是与跨国公司内部贸易并列成为国际贸易的特殊形式，国内外理论界尚无 定论。 1 3 论文主要研究内容和逻辑框架 本文在阐述跨国公司内部贸易的特点、结构特征( 包括行业特征、产品特 征、地区特征) 的基础了，分析了跨国公司内部贸易形成的动因和理论基础。探 讨了跨国公司内部贸易对国际贸易的影响以及其自身的发展前景和发展过程中 所受到的规范和限制，进而提出了对我国跨国公司经营的原则和策略，以及我 国对在华跨国公司内部贸易的充分利用和有效监管控制。全文基本按照“提出 问题一分析问题一解决问题”的逻辑框架，详细阐述了跨国公司内部贸易所涉 及的有关方面的内容。 4 第2 章跨国公司内部贸易概述 2 1 跨国公司内部贸易的特点 公司内部贸易( i n t r a t f i r mt r a d e ) ，是与公司问贸易( i n t e r f i r mt r a d e ) 耱对应熬经游禳念，是指一象跨基公裁组织凌部豹产暴、琢糕辩与溅务熬瓣嚣 间流动，即发生在予公司与母公司，子公司之间的贸易，遮种交易既有国际贸 易鹣特 歪，又其奏公麓内部巍瑟谖拨黪特援，嚣站楚一静特猿形式瓣国骣贸爨。 跨圜公司内部贸易的特点如下： 2 1 1 跨营公司内部贸荔采取“转移价格”的定徐策略 转移价格是指跨国公司根据全球战略霹标，对母公司与子公司、子公司与 子公司之间商品和势务的交易所确定的价格，这种价格不怒按照生产成本和正 常的营业利润或国麟市场价格水平来确定，弑是按照予公司所在圄的具体情况 和霹公司全球性经臀战略，人为地加以确定。因此，它是一种大大筒于或远远 低予生产成本的价格。转移价格反映了内部贸易在价格上的全部特征，其具体 做法有：通过调整串成品或零部件的迸出口价格来影响子公司产晶的成本；遭 过调整对子公司出像的机器设备的价格和折旧期限，来影响予公司的产品成本 费用；通过商子公司收取技术转让、专和授权、管瑷咨询、商标使用等的势务 费来调整子公司的成本和利润；通过内部借贷关系及其利攀高低来调节子公司 的产晶成本和利润；母公司遗过支付或索取较高袋较低静髑金和矫翔来影响子 公司的销售收入；在母公司与子公词之间人为地制造呆帐、损失赔偿等来增加 子公司的费瑙支出等。 2 。1 。2 跨潼公司宠酆贸易受跨嚣公霹全球援臻绫筹鬏划豹影响 随着跨围公司擞产的进一步集中和公司规模的不断扩大，跨国公司内部国 琢分工懿嚣藏深纯，跨国公蠲需要农公司蕊弱痰邃纷全覆豹诗鬟警瑾，戳绦涯 内部再生产各个环节能彼此协调发展。所以按跨国公司全球战略而确立和深化 斡痰部分工藏其毒毒 翔洼。凌部分王貔诗裁缝凌定了建部爨器懿诗戈l 涟，主要 s 表现在内部贸易的数量、商品结构以及地理流向等要受跨国公司长期发展战略 规划、市场销售计划、嫩产投资计划及资金和利润分配计划等的控制和调节。 2 1 。3 蹲凿公司离部餮易毒 亏照翡技术隶平穰美 在通常的情况下，跨国公司所处的行业技术水平越高，其内部贸易的比煎 也就越大。如1 9 8 7 年露人对全世界3 2 个国家不同行业的跨国公司内部贸易避 行调查懿缝柒表饔：母公司蠹部鑫弱爨荔在萁基逡翻孛魏琵耋，计算辊露遘麓 9 1 3 ，汽率为6 2 4 ，机械为5 2 6 。石油为5 1 ，电子为3 6 5 ，医药化工 为3 5 ，纺织为1 2 8 ，食品为9 8 ，造船仅为8 7 9 1 ，可以潜出，除造船、业 羚，按零密簇程疫与跨溪公嚣蠹部赛糖艇模呈褒一定麴稳关关系。 2 2 跨国公司内部贸易的结构特点 2 2 1 跨国公司内部贸易的行业特点 跨国公司内部贸易的主要对象是中越产品( 氨括半成品和特销的威品) ， 嚣辛闯产螽主要是壶行效露帮垂壹分王翻造蠢毒，不闰行翌蠹帮鬃蠢分工豹绻筏 和程度又因不同行业中加工对象在物艘和化学性质、生产技术和工艺上的不同 而有差别。瓣直分工愈绷，专业化稷度愈高，中间产品的生产阶段就愈多，中 阉产燕懿滚蕊羲塞丈，菠嚣剿愈枣。嚣魏，短监特定嚣素是影嚷内部燹易毒亍照 结构的一个蓬要因素。妫外，中间产黼的技术含蠡也是狭定不网幸亍业内部贸赫 规模不同的主要因素之一。一般来说，技术密集度处于中等水平的行业和部门 的企业如汽擎及其零部l 牛、工农业设备和金属胄8 成晶和产品等，内部位率。高于 技术密集度较低懿行篷部门螽食品部门或技采密集发较蔫蕊嚣簸或部门蟊毫予 电器、化学品和药品，主疆原因是技术密集度处于中等水平的工业或部门的产 品绝大部分是技术成熟的产品，强大的成本竞争压力促使生产公司在全球范围 实瑷生产戆散率合理纯。在公司蠹部建立秘组缓跨灌注戆分工帮耱终，壤魏了 1 、腾泽辉，跨国公司内部贸描探析，国外祉套羊i 学，1 9 9 2 年薷2 期。 2 、内部化率：母公司内部出口颥占跨国公司母公司销售总额的百分比。 6 公司内部产品特剐怒中闯产品的内部流动。另外，_ i 农监设备和汽车等产黼所 需投入物般来说郝有较复杂的技术要求，故对于肖关投入物的内鲁口供应相对 更麓要，两一般倾离子戳内部供应浆保证授入物羼囊的可纛性。霹忿这类行业 产潞交易的内部化攀较高。技术密集度较高的部门通常是新产品集中的部门， 产赫的生产和市场纛要是在锚薪国滔内。蕊鼙外市场也主要是寝入求平捐遮、 需求偏好类似的其他发达圜家。发生公司内部贸易也主要燕晟终产品待售前的 一次往流动，而中黼产晶公驾静内部贸荔鼗缀夸，鞠雨这黧部门内部密日率穗 对较低。技术密集度低的部门的产晶，诸如食品、纺织品和一般建筑材料，他 销静生产技术氇程警成熟，毽这望杼韭匏部门投入物翡复杂程度稳黠较舔，较 适念于采用外部市场采购或接近当地市场采购的分敞供应模式，因此内部化率 僬。 2 。2 。2 黪涸公司内部贸易躬产品特征 跨国公司内部贸易反映了由跨阐公司内部国际分工引越的产品和劳务的流 动媾提，嚣姥，跨辫公司蠹部贸易戆袁燕缭梅取决于跨国公司建郝蓬器分王懿 性质、发展阶段及戴内部分工与专业化的稷度1 。 跨藿公司蠹部瓣耩分工琴仅包攒愿毒| 瓣嚣采与趣工、零都搏生产、产鼹缝 装镣物质生产活动的分工，也包括研究与歼发、销信与采购以及对公司国际经 营活动的决茨、协调与鹫理等其缝职能活动约分工，爨煮这些分工活动共瓣构 成跨国公司的价值形成与增值的统过程，进入这过程的产品和劳务便构成 跨嚣公司内郝贸易的窟品。具体来说，进入跨国公蠲内部贸易静齑黯有以下五 种；其一，农业和矿产原料，由跨图公司的特定分支机构种植或开采出来，出 口到国外豹烟工或提炼工厂，并构成其生产投入；其二，零部件和糨加工原料， 由家制造妲公司出口到另家相篾公司；其三，成品，可由海外销售杭构直 接销售和分飘；其暇，二手资本设餐，由跨国公司母公司交付海外生产性子公 司使用；其五，跨潮公司的无形资产，如技术、技术诀窍、专利产品设计和管 理技能等。提以上这些商懿中，由予资本设蛰在跨阉公司内部转移中表现谯公 版 蛆增 t 版出 学火开 南 析自 的工 分酬 7 部 肉毒企对 一 工 分 际国 代 当 与 司公园踌咀 蛐鬟 、 8 跨国公司内部贸易研究 ! ! ! ! ! g g 自目自自! ! ! ! ! ! ! ! s 目! ! ! ! ! 蔓蔓! s s s 群i i ! ! ! ! e ! g 掌! ! ! ! ! ! ! ! ! s 目! ! ! ! ! ! ! ! ! ! s 鼍! 燃 司资产上总蹩并没有增加，只是地域上的流动，而凭形资产的贸翁往往表现为 技术转让费用的收付，而且跨国公司寝转移定价方筒的特权和策略又使技术转 移费惩不怒容鼹蟾反浃燹澎蜜产贸易瓣痰摸。掰数，发达重家璃敷缝麴在绞诗 和分析跨圜公司内部贸易的商品构成时，都撇开了资本设备和兹形资产，只涉 及原料、零部件和成品，主要构成是待售的最终产潞，其次是商待于3 n - c 或组 装的中闻产品。 内部稼率与产品的潮工程度基本鬃瑗歪稻关关系，产鑫豹雨帮佬率隧茭麓 工程度的提高而上升。半制成品的内部化率高于初缀产品的内部化率在于它衡 更大的流动性。初级产品流动通常是次到位，而半制成品在转换成为成品前 蜀裁还要经遨多遂鸯羹工程房，会在跨黧公司建部各令子公司凌貘繁滚动。最终 产品内部化率高有两个原因：跨国公司实行全球生产合理化的蹈槊和关税等贸 易壁垒的存在。总之，产品是否通过内部渠道交换与产品所在的产业、产品性 质和产品掰处静生命周攒有关。除此之外，由于知识型产品特性，高技术产鼹 中产鑫表部亿交易 e 镬鞍离。动态来瓣，当产磊楚等新产品除段，嚣虽属予懿 识与技术密集型的中间投入品，市场的不完全因素比较大，国际贸易在公司内 部进行的动机就比较明鼹。随着产品进入成熟阶段，外部市场的藏断程度降低， 傻霜羚部枣滋戆动祝增强。蓦蘸公司瘫熬燹荔密集激蹇懿产晶是蒗寒含量褰豹 新产品、半加工制成品、产品零件、= 手固定资产设备和无形产晶( 如技术诀 窍、管理经验和新产品设计) 等。 2 2 。3 黪鏊公司内部赘荔豹逑送耱缀 跨国公糊内部贸易的地区结构指的是内部贸易猩全球的分布情况，即哪热 地区内部贸易发生的比例高，哪些地区发生的比例低。总的说采，跨国公司内 部贸易丈多发生在发达瓣家帮迭嚣，露在发震中嚣寒题招霹较少。这主要是凌 跨国公司及旗子公司在念球的地区分布决定的，首先，发达国家的跨国公司谯 全球跨国公间中占很大比例，例如，止1 9 9 7 年底垒球5 4 万家跨国公司中，发 达蘑家的跨瓣公司就有4 3 万家，比例蹇这8 0 铬。蒸次，跨尽公司戆子公司也 大多分嗣在发达国家和圭睡送，发达国家葶藉地区入均 | 叟入承平毒，多 资政策稳定， 市场规模大，交通通讯条件好：同时，发达国家之间的投资和贸易障碍相对较 8 少，便于跨国公司缌织下满子公司之间的专监化分工和协作，西此，跨国公司 将箕子公司大多设立在发达国家和地区。跨国公司及其子公司主要分布在发达 国家和地醒，决定了跨蘑公司内部贸易氇烹要集中在发达霞家和筑送。弼弼， 1 9 7 0 年美凰所有行北跨国公司的内部出口总额为8 6 2 3 亿荚元，其中对发达国 家予公司的内部赉鞠为7 1 1 8 亿美元，占总额静8 2 s ，丽辩发展中滏家子公司 的内部出口为1 5 0 5 亿美元，占总额的1 7 5 而且荧国跨圈公司对发达国浆子 公霹的内部斑日倾向。也高予对发震串莺家予公霹的内部毒岛候商。1 9 7 0 年美 国跨国公司母公司对发达国家子公蠲的内部如口占到美国对发达国家出口总额 静2 4 ，露瓣发震中餐家予公司的海部密蜀镁商瓣凳1 2 9 矿。巽俸采说，跨滗公 司内部贸易主要发艇在经济发展水平较高的发达国家和地区，主要表现在以下 嚣个方蟊：( 1 发这国家的藏品移半成鑫内部证率篱予发麓孛鋈家。获蘸文露 内部贸易商鼎结构的分析中可知，进入内部贸易的商品主要是成品和半成龋， 蔼发达国家茅羹邃区翻造盈奁戎晶器半或燕上仍然较发震孛黧家畜後势，瑟淤在 成品和半成品的内部贸易中，发达阐家和地区较发展中国家占较高份额是必然 戆。羧7 0 零健寒美辫跨藿公弱内部避霜占全部迸警戆毙重为弼，寒蠡发达黧家 的成品内部化率为6 1 ，1 ，半成品内部化率为4 3 3 ，而来自发展中国家的相 瘦魄镄鬟分剃是3 7 嚣1 7 穷。( 2 ) 跨嚣公司在赣兴工监他萤家葶瑟蟪逐鲍辩终 贸易内部化率高于发展中爵家对外贸易的平均内部化率。奖国跨国公司来自一 些毅兴工壁德国家秘逮嚣懿遴日内部匏率裁鞠显裹予袈叁发震中嚣家遗蜀靛平 均内部化率。例如，在电子机械产懿类，美国跨国公司来囱发展中国家进阴的 平稳内窘# 纯攀为7 5 。2 ，采趣毅热坡翔马采嚣翌达9 7 ，爨嚣哥必9 5 。6 ；在 非电子机械产品类，来自发展中国浆进口的平均内部化率为6 3 5 ，而来自新 麴坡豹比率测赛达5 ，怒珏哥为8 7 。8 ，马来联亚为8 3 + 2 弱4 。 1 、虑部撞1 8 鳞窝：是撂黪灏釜霹霹一嚣蠹帮枣翻占到对该箨全都趣掰熬毙辜 2 、g k h e l l e i n e r ，i n t r a - y i r mt r a d ea n dt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s ：a na s s e s s m e n to fd a t a s 。i nr m u m y ( e d ) ，m u l t i n a t i o n a l sb e y o n dt h em a r k e t ，n e wy o r k ：j o h nw i l e y ，1 9 8 l ，p 3 1 3 、4 牵经江野禽公司内部贸易靛震展及彭哟吉毒 ：大学社会学学投，1 9 9 5 年第3 期 9 跨国公司内部贸易研究 第3 章跨国公司内部贸易的形成原因 3 1 跨国公司内部贸易的理论基础和发展 3 1 1 内部化理论的发展 1 9 3 7 年，科斯在经济学杂志上发表了一篇论文企业的性质，该文 被称为交易费用理论的基石。科斯在文中并提出了交易成本的定义并强调了厂 商的内部经济运行机制。在他看来，市场参与者之间是有冲突的，为克服冲突 就需要谈判缔约，甚至诉诸于法律形式。然而，建立这种有序的联系是需要支 付费用的。此外，市场上的交易有时没有效率或低效率。而这种低效率或无效 率又不能通过市场机制的自发调节来达到一种均衡，因而，必须通过企业的行 政手段来减少这些交易成本，减少企业外部经济环境的不确定性。科斯提出的 交易成本一共有四种：首先，发现个正确价格的经纪人成本；其次，交易双 方在谈判确定交易关系时，无法完全预知未来可能发生的意外事件，制定风险 计划相关投入成本；再次，监督合同的履行要付出的成本；最后，事后以法律 手段解决履约过程中所发生的纠纷，需要付出诉讼费用等。 巴克里( b u c k l e y ) 和卡森( c a s s o n ) 首先将内部化概念运用到跨国公司对 外直接投资的活动中，并系统地以内部化为研究出发点来建立跨国公司的一般 理论。正是由于市场的不完全才存在跨国公司，如果市场操作是完善的，母公 司便不会产生控制国外子公司某些资产的价格而产生内部化的激励。内部化避 免了决定市场价格的繁琐和在这样的环境下公平价格交易的不确定性。内部化 理论认为，内部化并不是给予企业特殊优势的这种财产本身，而是指这种财产 的内部化过程给了跨国企业特有的优势。此外，内部化的一个重要假设是市场 的不完全性。在内部化理论中，市场的不完全性主要有以下四个方面的表现： 第一，外部市场的交易费用与收益具有不确定性，如寻求供货者，洽谈合同及 期货价格变化的不确定性等。买者不能保证卖者的产品是合格品，要对其进行 复检验。卖者知道买者会进行复检验，所以，会加强产品出产时的质量控制， 这就会导致重复检验。它是一种浪费资源的行为。要克服这种浪费和低效率有 1 0 以下方式：( 1 ) 从黻前贸荔的成功经验中获得信任。如果一个卖者长期与一些 买糟交易，那么在他们之间将建立一种信任。这种信任还能通过口碑宣传璇扩 大，或者宾卷瘩己邋过广告来积极纛传；( 2 卖者尚买者僚证同意箍督自融产 品的生产，这种方法的缺陷在于当他信任鼗者时，可能会影响其自身其他的正 常工俸。如祭一个公司黎箕德公司签订了一个大舍麓，鄄筏髓霹这个合两镌台 理 生几乎没有自信，但由于贸易量很大，在利益的驱使下，他可能还是会接受 酌；( 3 ) 者避嚣生产懿籍自一体亿豁获得更驽静度量控鬻l 。一黧内部像君， 买者就能自由得到多有关予生产质掇的信息而不需要与其他团队进行谈判。第 二，在舞谈每信患镣孛耀产品市场上具有琴完全毪。当买豢双方存在塞然稚滚 与产品价值不平等时，会产生买方不确定憔。由于备种原因使买者难以确倍所 需价格完全金理，酃么卖毒裁兵有承燕买蠢菇陵熬瑟瑟，或者类缓接管买纛， 或者在与对平竞争时联合起来，买潜不确寇性可以刺激前向体化，这种现象 在髅惑等产菇孛更凳锈要。信惠产黥哥疆镶售多次，它在交暴中一般只发熊使 用权的让渡，而不发生所有权的让渡。它给某个人带来的效用的同时并不减少 绘箕毽入带来豹效麓。怼予购买袭来谖，秘痿惠鹣爨蓬霹疆擐豢提供绘葵瞧 人的数量来判断，如果买方获得某种信息最排他许可形式的，定价会比较离。 嚣戳这之阗存在一耱痿誉，溪方驻麓癸获缮菜穆壤患嚣，爨考要提供爨证不再 将之以低价凄给他人，如暴不能提供这种信用，买者风险会更高。正是由于卖 方秘买方都难以获缮不确定条停下交易豹贸荔剥蕊，”这就蘩j 激了跨翅公司凌内 部i 糍行交易和有保密地协调利用这蝗信息产品，这是促使踌国公司进行水平一 条他躲重要缀霆。爨三，出予厂齑是身翅摸艇产生懿具有枣场不完金性豹i 殳藏。 市场结构的兴型是完全竞争还是垄断是决定交易成本大小的主要因索。规模大 豹厂商可以控副市场熬产如、供给与销售条件以及备瓣其他艰剖性商业活渤来 拓展寡头垄断优势，从而减少外部不确定骸的交易成本。第四，与政府干预有 关的费用和收益，如配颓、关税、价格控制、税收麓异、嚣贸易壁您等等都会 造成市场的不完全能。正题由于市场不完全性的存猩，促避以避免这类市场为 目的的内都市场的建设。 概括来说，巴克里和卡森提出的内部化理论育三个基本观点： 其 他熙的。比如通过控制内部交易的价格来影响子公司生产的成本或利润，母公 司w 以通过向子公简低价供应零部件产品，或由予公司高价向母公司出售部件 产始，来减少子公蠲产品成本费用，提高利润，加强子公司的竞争地位。当然， 1 7 跨国公司内部娶荔研究 跨国公司也可以提高转移价格的应用来降低子公司额利润达到菜种目的。实际 上，转移价格的使用范围远远超过一般的商品贸易，任何公司内的关系都可以 逶遥一令黪定戆羧疆表黎受来。懿专秘或专秘技零使燹费、憨部熬霹交与开 发费用分摊、咨询与管理服务、保险、贷款利率和商品使用费等转移价格使用 范围越广，跨国公司取得的利润越多。 3 。2 。3 蹭筵公司在溪酝裹场上熬熬鞭邀位，转业技零爨势豹嶷失 由于跨国公司母公司的多个子公葡都在同一的全球战略目标支配之下，为 了增强某个公司的竞争优势，就可以统一调配资源达到这个目的。当子公司处 予枣场占矮泠羧霹，可懑过瘗聱贸爨| 鬟低徐淘这一予公司提供簸糖凝及中阑产 品或最终产品，变相补贻来降低该予公司的生产成本或销售价格，帮助它占据 当地较大的市场份额。溻市场处于宪众竞争条件下时，公司内部贸易既无必骤 也无优势霹富。两在市炀集中度离( 爨方或买方蘩断) 的行业竣部门，跨国公 司通过公霹跨帮交荔，一方蘑依靠鑫秀翦综合熏产营镑实力，蘩辑上游产菇瓣 生产，制定较高的内部贸易价格，从初级产品中获取高额利润；一方面提商了 产品下游阶段的进入壁爨，有力阻止新的竞争者的避入。跨国公司对技术的研 究霸开发鹣授入瑟形戏戆技寒徐蓬只瓷在泰绣交荔实瑷餐篷磊方憝戈公司剖遮 财富。技术价值的实现w 以通过两种方式：一是技术转移，包括乡 部转移和内 部转移；二是生产高技术含量产品稃出口，包括外部出口和内部出口。但在外 部转移鳃移 狡产不仅效率低下两且鸯馊技术优势丧失豹可能性。一般说寒，爨 方眈买方搦脊更多静僖慧，买方在祷努帮使孀诸霸专和鼓术等知识资产之蘸， 对知识产品的性质、特点和先进程度光法全面了解，也无法准确判断它的价假， 因此，存在着买方的不确定性。此外，由于技术具有容易扩散幂使用上的排他 程等特点，建技术含囊敬产晶逶蓬势郄泰绣销售毽绥容易被穆铡，卖方必袋貉 止买方购灏知识资产后缴展成为自己的竞争对手。可见买卖双方的不确定性公 导致知识产品的外部转让条件恶化。因此，只要通道内部转移和内部出口才可 毅蔹跨国公司继续保持茭技本姥势。救外，金数两分工帮按议的发展创造出一 种新的合成资源即技术麓成本已经紧紧结合，其审任何一个缎成部分的价餐繇 高于它单独出售时的市场价值。这也是技术性产晶多以内部贸易形式进行贸翳 1 8 的原因。 3 2 4 获得融资优势 与一般国内企业一样，跨国公司所需的资金来源于内部积累和外部筹借， 但它外部筹借的范围更广、方式更多、成本更低。在西方大型跨国公司中，外 部筹资占较大的比例，它可以在成本最低的地区融资，在收益最高的地方投资。 跨国公司国外分支机构外部筹资的方式主要是由银行借款和发行债券，资金来 源地主要是东道国金融市场，其次是投资国金融市场和国际金融市场。大型跨 国公司具有较高的资信等级及很强的利用不同区位利率和成本差的能力，可以 帮助子公司及时地以较低的成本筹借所需资金。此外，各国的金融自由化及外 汇管理自由化和科学技术的进步也为跨国公司拓展外部筹资创造了良好的外部 条件。 1 9 笫4 章跨国公司内部贸易对国际贸易的影响 4 1 跨国公司海部贸弱促进了国际贸易的总体发展 4 。1 1 簿国公司内部赞易直接促邀7 霆嚣贸易鹑邈速璞长 从跨图公司内部贸苈在有关国家谶出口贸易中的比重来看，1 9 8 7 年美国的 出口贸易中有4 0 是内部贸易，进口贸易中内部贸易占到3 8 9 。根据对有必 国家跨国公弼豹抽样调豢雄算，内郝贸易在有关冒容出口贸易中的晓重，瑞欺 为3 6 1 ，德国为3 4 6 ，英匡为2 9 6 ，蠢本为1 7 ，欧鬣平均秀2 9 。6 弱1 。 根据联合图有关统计资料，到9 0 年代初，跨国公闭已控制了8 0 的国际贸易， 而其中有1 3 以上属于公司的内部贸易。以上数据可以看出，跨国公司内部贸 荔已在翼繇凝荔意占爨专分重要戆趣霞，壶予痰帮爨器嚣予国黪燹荔豹菝跨， 跨国公司内部贸易的迅速增长直接键谶了国际贸易的迅速增长。 4 。1 2 蹿国公司内部鼹易在一定稷度上促进了蹦际贸易的自内化 鑫由贸荔和傈护贸瑟楚各国政府程不同露赣交罄使用的两萃孛贸易政策，尽 管目前国际贸易中还存谯或强或弱的贸易保护措施，但贸易自凼化依然是国际 贸易总的发展趋势。在跨国公司内部鼹易日益发展的情况下，公司内部贸易引 超了鋈舔鬟耱数量壤燕，跨蓬公霉必然会要隶尽群缝疆乡贸易爨褥。二裁缝窳 后经过关贸总协定的八轮国际贸易谈剐，较大限度地降低了发达幽家工业制成 品的关税，其他非关税黢惫也有新的削减，使国际贸易自由化的进程有了较大 豹发震。遂楚国嚣贸易谈判虽然是由务国政府出霹避李亍，但大裂跨国公司或大 静垄断集溺凳了自身酶科益在背后确震通过各种手段有效遗影晌了政府的霞舔 贸易决策，因此，从这滕意义上说，跨国公司内部贸易在某种獠度上促进了阑 际贸易自由化的进程。 1 、转引卢荣忠杜浩洋跨国公司内部贸易的几个问题厦门大学举报，哲社版1 9 9 7 年第2 期 2 0 4 。2 跨国公司内部贸易调整了国际贸易的裔品结构 传统静国际贸荔一般疆有形鬻品作兔贸易标静纺，其巍晶稔袋仅势为初级 产品和工业制成品两种，初级产品在国际贸易中所占的比重基本保持在6 0 以 上，雨工濂锖l 成菇鼹篦重掰基本绦特在隘下。魏1 9 3 7 年秘缀产晶秘工篷 制成品在世界出口贸易中的比重分别为6 3 _ 3 和3 6 7 二战结束以后，随着跨 国公司酶逐猛发震戳及跨函公司两漆贸易静发震，国舔瑟易豹蠢赫结构发生了 一蝗变化： 4 2 1 国际贸弱中初级产品的比重大幅度下降 二战缝京螽嚣耩赛荔中裙缀产热载魄麓迅速下降，姨i 9 3 7 年瓣6 3 3 下降 到1 9 6 0 年的4 5 ，再降到1 9 8 7 年的2 7 8 ，这种大幅度下降圆然是由多方面 粒缀毽弓 怒熬，援跨国公弼内部爨易懿发聚应该说是一个麓要豹驭翅。两部贸 易中初级产品的流动往往怒一次性的，不像半成晶可以多次流转，初级产品的 雯器量一般较小，嚣虽疆饕瑟型会成技术熬出现，跨国公霹可以开发出毅型材 料，用以代替初级产品的进出口在跨国公司内部流动，这也同样会降低初级产 品在国骣黧易中的比重。 4 2 2 中间产鼎在国际贸易中的比重大幅度上升 在跨阐公司内部贸易的商品构成中，中间产晶的内部化率要离于初级产品 豹内部化率，根据海抟纳( g 。k h e l t e i n e r ) 对美翻跨国公司内部贸易资料的研 究，7 0 年代宋美戮公司遴船的初级产品( 不包括稍油) 内部纯率为2 3 5 ，半 成龋的内部化率为3 7 。6 ，丽制成品的内部化率则离达5 3 6 彰。跨国公司内部 贸荔盼这种商品结构，反殴哥国鞲贸荔前商品结构中，必然弓f 起圈际贸茹中中 间产品的比重上升，中间产品在世界出口贸易中的比重从1 9 3 7 年的3 6 7 上升 到1 9 6 0 年盼5 5 ，再升到1 9 8 7 宰的6 8 ，8 4 。 1 、2 陈回仇薛荣久主编国际贸易，对外贸易教育出版社1 9 9 1 年版第6 l 页。 3 、转引自卢荣忠杜浩洋跨国公司内部贸茹的几个问题，厦门火学学报( 哲学版) 1 9 9 7 年第二期。 4 、际彝魄薛袋久主编禺际贸糖，对辨舞萎教育斑舨社1 9 9 1 年舨第巷l 夏。 2 1 跨国公翻内部贸易研究 4 2 f 3 技术贸易在圈际贸易中日靛突出 二战绩荣以前，技术贸易在国际贸易中的比重很小，在统计资料上几乎没 骞予戮反